www.cib.hu
2010. augusztus 13.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt tegnap... A nap elején negatív hangulatban kezdték az európai piacok a kereskedést, aztán az esés megtorpant, és az amerikai munkanélküli segélykérelmek váratlan emelkedése sem okozott nagyobb csökkenést. Az európai indexek azért így is enyhe mínuszban zártak, de a régió már víz felett tudott maradni. Amerikából a kedvezıtlen makroadat mellett gyenge eredmények érkeztek a technológiai szektorból is, míg a GM eredménye 6 éve nem látott magasságokba röpült. A szentiment azonban továbbra is a defenzív telekommunikációs és gyógyszercégeknek kedvezett. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 10 320 BUX -0.6% Magyarország 1 084 PX -0.5% Csehország 2 190 -0.8% WIG20 Lengyelország 6 135 RTS -0.3% Oroszország 5 266 Kospi 0.4% Dél-Korea 9 213 SENSEX -0.9% India 21 106 -0.9% Shanghai Kína
Jelenlegi 22 264 1 167 2 467 1 448 1 722 18 074 2 699
Változás 0.1% -0.6% 0.5% -0.9% -2.1% 0.0% -1.2%
CSÜTÖRTÖK 2010/08/12 Ország IT EZ US US
Idı 10:00 11:00 14:30 14:30
Adat HICP, év/év, végleges Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított Importárindex, hó/hó Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db.
Idıszak július június július heti adat
Elızı 1,8% 1,1% -1,3% 482
Várakozás 1,8% 0,6% 0,4% 465
Tényleges 1,8% -0,1% 0,2% 484
Ma várható... Igencsak tele van a mai makronaptár, de a részvények szemponjából ebbıl az amerikai adatok a legfontosabbak. A a kiskereskedelmi forgalomban és a fogyasztói bizalmi indexben is javulást áraz a piac, az infláció alacsony értéke azonban a deflációs aggályokat erısítheti. Ezen kívül jön még német és euróövezeti GDP-adat, itt szintén bıvülést jelez a konszenzus. Enyhülni látszik az eladói nyomás: Ázsia és az európai határidık is pluszosak. A mai adatok ismét lendületet adhatnak valamelyik irányba. PÉNTEK 2010/08/13 Ország DE FR FR HU HU CZ CZ EZ EZ PL US US US
Idı 8:00 8:45 8:45 9:00 9:00 9:00 10:00 11:00 11:00 14:00 14:30 14:30 15:55
Adat Idıszak GDP, negyedév/negyedév, szezonálisan kiigazított, elızetes 2. negyedév HICP, év/év, végleges július GDP, negyedév/negyedév, elızetes 2. negyedév GDP, negyedév/negyedév, elızetes 2. negyedév Ipari termelés, év/év, végleges június GDP, negyedév/negyedév, szezonálisan kiigazított, elızetes 2. negyedév CNB-jegyzıkönyv Külkereskedelmi mérleg, mrd EUR, szezonálisan kiigazított június GDP, negyedév/negyedév, szezonálisan kiigazított, elızetes 2. negyedév CPI, év/év július CPI, hó/hó július Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó július augusztus Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, elızetes
Elızı 0,2% 1,7% 0,1% 0,1% 12,6% 1,1%
Várakozás 1,3% 1,8% 0,4% 0,9% 13,1% 2,3%
-3,4 0,2% 2,3% -0,1% -0,5% 67,8
1 0,7% 2,2% 0,2% 0,4% 69,8
Tényleges
1
www.cib.hu
2010. augusztus 13. VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK -0.54%
484 ezren folyamodtak újonnan munkanélküli segélyért az USÁ-ban, 19 ezerrel többen, mint azt az elırejelzés alapján várni lehetett (további részletek CIB Reggeli – fejlett piacok címő anyagunkban).
Daily S&P500 Index Price USD 1 080
Elmaradt a Cisco negyedéves eredménye a várttól, és a menedzsment bizonytalan kilátásokat vetített elıre az év hátralévı részére is. A félvezetı szektoron belül leminısítették az Intelt és a Texas Insturmentet, a készletállományuk növekedése miatt. Ezek a hírek rányomták a bélyegüket a technológiai szektor többi tagjára is, míg a telekommunikációs cégek átlagosan 1%-kal zártak feljebb.
1 050
.12 28
06
12
19
26
02
2010 július
09
10 aug.
TOP5
LOW5
OFFICE DEPOT
4.46% CISCO SYSTEMS
-9.38%
MOTOROLA
4.16% NETAPP INC
-8.67%
PRICELINE COM
3.74% JUNIPER NETWOR
-6.83%
AKAMAI TECH IN
3.63% ALTERA CORP
-6.07%
METROPCS COMMU
3.53% JDS UNIPHASE
-5.69%
Daily DAX Index Price EUR 6 200 6 100
A GlaxoSmithKline árfolyama 2,6%-ot ugrott a hírre, mely szerint elfogadták az epilepsziát kezelı új fejlesztéső gyógyszerét. Egy másik gyógyszerének azonban nem kívánt mellékhatására hívta fel a gyógyszerfelügyelet a figyelmet.
6 000 5 900 .123 12
19
26
02
2010 július
TOP5
A tegnapi eséssel elesett az 50 napos mozgóátlag szintje is.
A vártnál jobb eredménnyel rukkolt elı a világ legnagyobb sörfızı cége, az AB InBev, a kedvezı idıjárási (mezıgazdasági) viszonyoknak és az erıs brazil keresletnek köszönhetıen. A hírre az árfolyama 5,4%-kal emelkedett, és a konkurencia papírjai – SABMiller és Heineken – is 2%-ot emelkedtek.
-0.31%
05
2004 óta a legnagyobb profittal zárta az elsı félévet a GM, amely – a VISA után - a második legnagyobb amerikai IPO-ra készül.
09
10 aug.
LOW5
DT TELEKOM N/d
2.62% HEIDELBERGCEME/d
-3.08%
FRESENIUS SE V/d
2.06% DAIMLER AG N/d
-2.79%
FRESENIUS MEDI/d
1.44% COMMERZBANK/d
-1.93%
ADIDAS AG/d
0.96% K+S AG/d
-1.70%
BAYER N AG/d
0.65% METRO AG/d
-1.62%
A várt növekedéssel szemben enyhe visszaesést mutatott az eurózóna ipari termelési adata (további részletek CIB Reggeli – fejlett piacok címő anyagunkban).
2
www.cib.hu
2010. augusztus 13. RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK 0.08%
A kiábrándító gyorsjelentés után a menedzsment kommentárjai sem segítették az OTP árfolyamát. A cég a magyar jelzálogportfólió további romlásával számol a második félévben, a negyedéves céltartalékképzésben azonban már nem vár emelkedést Q2-höz képest. További emelkedés várható a nem teljesítı hitelekben Romániában is, a gazdasági megszorítások miatt. A részvényárfolyam a 4881-es alj után 4940 forinton zárt.
Daily BUX Index Price HUF 22 500 22 000 21 500 21 000 .12 05
12
19
26
02
09
2010 július
10 aug.
TOPS
LOWS
Magyar Telekom
1.8% ALLAMI NYOMDA
-2.8%
TISZAI VEGYI KOM
1.3% OTP BANK
-2.1%
FOTEX
1.3% SYNERGON
-1.5%
MAGYAR OLAJ GAZI
1.0% ECONET.HU
-1.0%
RICHTER GEDEON
0.3% EGIS Nyrt
-1.0%
0.2% RABA
-0.6%
PANNERGY FHB MORTGAGE BK
-0.4%
Az MNB által tegnap közzétett publikáció szerint a lakossági hiteleken belül 5%-ról 6%-ra, míg a vállalati szférában 3,5%-ról 4,4%-ra nıtt az átstrukturált hitelek száma. A felmérés arra is rávilágít, hogy eddig 25%-ra emelkedett azon átstrukturált lakossági hitelek aránya, amelyek újból nemfizetıvé váltak 54 milliárd forintnyi államkötvényt értékesített tegnap az ÁKK a meghirdetett 50 milliárd helyett. Az élénk kereslet és alacsonyabb hozamok mellett 2-2 millárddal többet bocsátottak ki az 5 és 10 éves papírokból (további részletek CIB CE3 Daily Briefing címő anyagunkban). Enyhe pluszban zárt a BUX köszönhetıen a defenzív környezetben jól teljesítı Magyar Telekom-részvénynek, és a MOL-nak, amely 670 és 20300 forinton zárta a kereskedést. A Richter árfolyama stabilan 45830 forinton maradt, miközben az Unicredit 55700 forintra emelte a részvény célárát.
0.46%
Daily WIG20 Index
44%-kal növelte árbevételét a KGHM, és a nettó eredmény is majdnem duplázódott, köszönhetıen a rézár átlagban 30%-os emelkedésének az elmúlt negyedévben. A bányászati cég új profitcélt tőz ki idénre, amelyet a jövı héten jelent be.
Price PLN 2 450 2 400 2 350 2 300 .12 28
05
12
19
26
02
2010 július
TOP5
09
10 aug.
LOW5
BIOTON
4.76% GTC
-2.16%
BZWBK
3.91% PGE
-1.62%
PKNORLEN
1.95% PGNIG
-0.94%
PZU
1.59% TPSA
-0.65%
BRE
1.39% POLIMEXMS
-0.43%
3
www.cib.hu
2010. augusztus 13.
Jelentısebb vállalati hír nélkül telt el a tegnapi nap a cseh tızsdén.
-0.56%
Daily PX Index Price CZK 1 160
1 120 .12 07
12
19
26
02
2010 július
TOP5
09
10 aug.
LOW5
PHILIP MORRIS CR
2.1% KIT DIGITAL
-5.7%
CENT EURO MEDIA
0.4% Vienna Insurance
-2.5%
KOMERCNI BANKA
0.4% ERSTE BANK STK
-1.2%
UNIPETROL
0.2% NWR
-0.9%
PEGAS Nonwovens
0.1% ECM REAL EST.INV
-0.8%
4
www.cib.hu
2010. augusztus 13.
Daily BUX Index
2010.04.19. - 2010.08.16. (BUD) Price HUF 24 000 23 000 22 000 21 000 .12
19 26
03
10 ápr.
10
17
25 31
07
10 máj.
14
21
28
05
10 jún.
12
19
26
02
10 júl.
Daily S&P500 Index
09 16
Value HUF
10 aug.
2010.04.16. - 2010.08.16. (NYC) Price USD 1 160 1 120 1 080 1 040 .12
19
26
03
10 ápr.
10
17
24
01 07
10 máj.
14
21
28
06 12
10 jún.
19
26
10 júl.
Volume USD Value 09 16 USD
02
10 aug.
Daily DAX Index Price EUR 6 100
6 000 5 900 5 800 5 700 .123
17
24
10 máj.
31
07
14
21
10 jún.
28
05
12
19
10 júl.
26
02
09
Volume EUR Value 16 EUR
10 aug.
5
www.cib.hu
2010. augusztus 13.
Daily OTP Bank Price HUF 6 000 5 500
5 000 0 Volume HUF
07
14
21
28
05
2010 június
12
19
26
02
2010 július
09
Value 16 HUF
10 aug.
Daily Magyar Telekom Price HUF 690 660 630 0 Volume HUF
07
14
21
28
05
12
2010 június
19
26
02
2010 július
09
Value 16 HUF
10 aug.
Daily MOL Price HUF
20 000 19 000 18 000 17 000 0 Volume HUF Value HUF 19 26
10 ápr.
03
10
17
25 31
10 máj.
07
14
21
10 jún.
28
05
12
19
10 júl.
26
02
09 16
10 aug.
6
2010. augusztus 13.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
