10 maart 2011 Telegraaf Media Groep N.V. Corporate Communication

10 maart 2011 © Telegraaf Media Groep N.V. | Corporate Communication

Aandeelhoudersvergadering Telegraaf Media Groep NV

26 april 2012

TMG | Investor Relations & CF&A

2

1. Opening Michiel Boersma • Welkom • Oproep vergadering • Aangemelde aandeelhouders vertegenwoordigen circa 99% van de uitstaande aandelen • Aanwezigheid notaris en accountant

26 april 2012 © Telegraaf Media Groep NV

3

2. Verslag Raad van Bestuur Michiel Boersma • Verslag Raad van Bestuur


4

Aandeelhoudersvergadering Telegraaf Media Groep NV Presentatie Herman van Campenhout CEO 26 april 2012


5

Resultaten 2011 op hoofdlijnen

Opbrengsten 700

x € miljoen

650 600

592,3

577,2

550 500 450 400 Opbrengsten

2010


2011

6


% internet opbrengsten

Internet opbrengsten 14%

80 69,7 70

x € miljoen

60

12% 12%

51,2

50

10%

9%

08%

40 06%

30

04%

20

02%

10

00%

0 Internet opbrengsten

2010 2011


% Internet opbrengsten

2010 2011

7


Gerapporteerde bedrijfslasten 700

Bedrijfslasten* 700

661

600

650 570

550

x € miljoen

x € miljoen

650

600 550

500

500

450

450

400

514

515

400 Bedrijfslasten

2010 2011


*Gerapporteerde bedrijfslasten excl. afschrijvingen, amortisatie, bijzondere waardeverminderingsverliezen en eenmalige items 2010 2011

8


Netto resultaat 100 81,8

x € miljoen

80 60 40 20 0 -20 -40

-32,6 Netto resultaat

2010


2011

9


Recurring EBITDA 100 90 x € miljoen

80

Recurring EBITDA-marge 14% 12%

78,3

70

13%

62,5

60

11%

10% 08%

50 40

06%

30

04%

20

02%

10 0

00% Recurring EBITDA

2010 2011


Recurring EBITDA-marge

2010 2011

10

Dividend in euro’s

0,75 Gestreefd wordt naar verhoging van het dividend 0,50

0,45 0,35

0,35

0,25

Dividendvoorstel over boekjaar 2011: € 0,47

0,00 2008


2009

2010

11

Vooruitzichten: 2012 transitiejaar

+

-

• Online groei

• Val van het Kabinet

• Voljaarseffect Megastar

• Laagconjunctuur in Nederland

• Kostenverlagingsprogramma • Lagere amortisatie FM licenties • Sportevenementen

• Voortdurende druk op printproducten

• Hogere papierkosten • CAO-verhogingen + inflatie • Start-up kosten van groeiinitiatieven & transformatieprogramma


12

2011 en 2012

2011

2012


    

Opbrengsten: € 577M Recurring EBITDA: € 62.5M Bruto reorganisatielast als gevolg van groeistrategie € 41M Impairments € 52M Besluit tot terugtreding uit biedingsproces SBS Nederland

 Transitie jaar: investeren om groei te versnellen  Groei in online nog onvoldoende om daling print op te vangen  Aanloopverliezen nieuwe online activiteiten  Circa 20% lagere recurring EBITDA  € 300M beschikbaar voor acquisities (2012-2016), waarvan € 40M gebruikt

13

Groeistrategie TMG 2012-2016 Transformatie naar een leidend crossmediaal bedrijf door acceleratie van online groei

TMG sterk gepositioneerd

Groeistrategie 2012 - 2016

Succesfactoren organisatie

Financiële ambities

Prioriteiten 2012

TMG heeft een portfolio van sterke merken Nationaal

Print

Online

Radio

Puzzels & Gaming (internationaal)

Regionaal / Lokaal

Weekbladen

Leidende posities in print, online en radio Marktleider in Print NL dagbladen

Hoog bereik in Online NL online markt (excl search)

Leidende positie in Radio NL radio markt

100%

100%

100%

80%

80%

80%

60%

60%

60%

40%

40%

40%

20%

20%

20%

28%

19%

0%

0% Oplage

18% 0%

Unieke bezoekers per maand

Luistertijd

Landelijke titels: De Telegraaf en Sp!ts samen dagelijks bereik van 3,8M Nederlanders

Online portfolio: Bijna 9M unieke bezoekers per maand

Sky Radio Group: ruim 5M luisteraars p.week

7 regionale kranten: bereik van 0,9M per dag

Hyves: ruim 5M unieke bezoekers per maand

SRG Online: 550K unieke bezoekers per maand

Bron: HOI, Nielsen, STIR, Comscore, luistercijfers.nl

Voor TMG verandert de wereld fundamenteel “OUDE WERELD VOOR TMG”

“NIEUWE WERELD VOOR TMG”

 Journalistieke kracht grootste concurrentievoordeel, claim op distributie

 Explosie van (user generated) content; behoefte aan toegevoegde waarde

 Broadcast media fysiek gescheiden van transactie-omgeving

 Bewustwording tot en met transactie op hetzelfde platform; “last click takes all”

 Breed content aanbod noodzakelijk voor grote bereikspositie

 Toenemend belang van verticals; “winner-takes-all” binnen de vertical

 Bescherming van individuele platformen en nationale merken

 Bundeling van krachten noodzakelijk in concurrentie tegen wereldwijde spelers

 Langdurige doorlooptijd voor ingrijpende veranderingen

 Onzekerheid is een constante; voortdurende innovatie noodzakelijk

Nieuwe spelregels bepalen de principes voor groei SPELREGELS “NIEUWE WERELD”

TMG PRINCIPES VOOR GROEI

 Explosie van (user generated)  TMG voegt waarde toe door te aggregeren en content; behoefte aan te personaliseren; in aanvulling op content toegevoegde waarde creatie worden curatie en duiding belangrijker  Bewustwording tot en met transactie op hetzelfde platform; “last click takes all”

 TMG breidt haar traditionele rol in bewustwording uit door actief transacties te faciliteren

 Toenemend belang van verticals; “winner-takes-all” binnen de vertical

 TMG maakt duidelijke keuzes voor categorieën en investeert disproportioneel in het realiseren van leiderschapsposities

 Bundeling van krachten noodzakelijk in concurrentie tegen wereldwijde spelers

 TMG deelt binnen het gehele portfolio haar content, bereik, sociale netwerk functionaliteit, advertentie verkoopkracht en technologie

 Onzekerheid is een constante;  TMG professionaliseert haar voortdurende innovatie innovatievermogen en ontwikkelt nieuwe noodzakelijk competenties en organisatiemodellen om in te spelen op markttrends

In de zaal draait op dit moment een video over „Pieter‟. Deze video is te bekijken via: http://www.tmg.nl/about-tmg/vision/?language=nl&size=11px





Prioriteiten 2012

TMG ambitie

Ambitie: Transformatie naar een leidend crossmediaal bedrijf door acceleratie van online groei

TMG is in 2016 een leidend crossmediaal bedrijf met twee derde van de winst uit groeiplatformen

Strategie 2012-2016: Sterke focus, gebundelde kracht en investering voor groei Focus op drie platformen Print

Online

Radio

Versterken positie print, klaar voor proactieve rol in consoliderende printmarkt

Versnellen online groei: versterken van bereik, inzetten sociale media, video, e-Commerce en M&A

Integreren met TMG portfolio

Bundeling krachten TMG portfolio Gedeelde content, gedeelde verkooporganisatie en crossmediale aanpak

Inzetten van €300M voor acquisities in print en online Inrichten van nieuwe klantgerichte organisatie en realisatie van €70M kostenbesparingen Keesing Media Group Internationale groei vanuit huidige kernactiviteit

Winstgevende groei en ontwikkeling tot crossmediaal bedrijf Omzet 2016 €800M-€900M CAGR van ~8%; in 2016 de helft uit andere media dan print

Recurring EBITDA 2016 €120M-€135M Verdubbelen van EBITDA; in 2016 circa twee derde uit andere media dan print

Recurring EBITDA marge van 1015%

Groeistrategie 2012 - 2016 1

Versterken print

2

Versnellen online groei

3

Integreren radio

4

Bundelen krachten

5

Besparen kosten

6

Internationaal groeien KMG 26 april 2012 © Telegraaf Media Groep NV

1

TMG versterkt leidende positie in print

Financieel aantrekkelijk

Strategisch belang

Waardecreatie door consolidatie

 Meer dan 70% van huidige omzet gerealiseerd uit print  Print blijft belangrijk voor de winstgevendheid van TMG

 Printtitels staan aan de basis van content creatie en journalistieke kracht  Printtitels worden ingezet om online posities aan te jagen

 Als marktleider is TMG goed gepositioneerd om waarde te creëren door verdere consolidatie


Versterken print

2


3

Integreren radio

4

Bundelen krachten

5

Besparen kosten

6


2

De relevante online markt groeit sterk

CAGR 8% Relevante online markt voor TMG:  Display advertising  Affiliate marketing  Classifieds  Search & directories  E-Commerce  Betaalde content  Gaming & gambling

€3MRD

€2MRD

2011

2016

Bron: IAB/Deloitte, IAB Europe, Thuiswinkel markt monitor, PWC; Forrester, Euromonitor, Ovum, Literatuur onderzoek

2

Groei wordt met name gedreven vanuit Display, Classifieds en e-Commerce 

Display

 

Classifieds

 

De Classifieds markt is groot en aantrekkelijk TMG verzilvert kansen door marktleiderschap in een aantal classified posities op basis van sterk gedifferentieerde propositie en sterke promotie vanuit het gehele TMG portfolio

 

E-Commerce is de grootste en snelst groeiende online markt TMG faciliteert actief transacties vanuit categorieën die aansluiten bij redactionele content en TMG doelgroepen Groei wordt gedreven vanuit eigen webshops, alsmede het faciliteren van e-commerce partners in TMG “winkelstraten” (shop-in-shop)

E-Commerce   Aangrenzende groei segmenten TMG N.V. | STRATEGIE 2012-2016

Huidig marktleiderschap biedt sterke uitgangspositie in snel groeiende Display markt (jaarlijkse groei ~6%) TMG biedt adverteerders een one-stop-shop, met crossmedia oplossingen op maat, unieke klantgegevens en een eigen exchange Beoogde groei wordt gedreven door verhogen van (premium) bereik, en verzilveren van video (pre-rolls en branded content)

Positionering TMG biedt kansen voor groei in aangrenzende groeisegmenten:  Affiliate marketing  Lokale search  Betaalde content  Faciliteren van gaming & gambling

2

TMG kiest categorieën waarin zij de markt kan leiden CRITERIA VOOR CATEGORIE KEUZES Aantrekkelijkheid van de categorie  Bereik van de categorie  Mogelijkheden voor verzilvering  Intensiteit van de concurrentie

Investeren om leidende positie te behouden of te verkrijgen

Vermogen van TMG om een leidende positie in te nemen  Huidige positie TMG  Aansluiting met doelgroepen van TMG  Onderscheidend vermogen TMG

Behouden mits winstgevend

2

Duidelijke categorie keuzes gemaakt Investeren om leidende positie te behouden of te verkrijgen

Huizen Overige categorieën

Vraag & aanbod Classifieds Relatie

ECommerce

Carrière

Reizen

Boten

Shownieuws

Vrouw

Sociale media

Auto

Regionaal/Lokaal nieuws

Sport

Display

Financieel

Algemeen nieuws

Behouden mits winstgevend

Webshop Shop-in-Shop

Focus voor autonome groei Mogelijke acquisities

2

5 TMG-brede initiatieven om online groei te realiseren Verrijken content door aggregeren en personaliseren

Inzetten van video voor gedifferentieerde gebruikservaring

Ontwikkelen “best-in-class” apps en mobiele sites

Introduceren betaalde content

Uitbreiden webshop en creëren shop-in-shops


Versterken print

2


3

Integreren radio

4

Bundelen krachten

5

Besparen kosten

6


3

Verdere integratie radio in portfolio  Content van TMG proactief inzetten voor radio  Aanjagen van andere titels op Sky Radio 101 FM en Radio Veronica  Gezamenlijke advertentieverkoop  Lanceren van personalised radio

Inbox: 18 Welkom Jan!


Versterken print

2


3

Integreren radio

4

Bundelen krachten

5

Besparen kosten

6

Internationaal groeien KMG

4

Krachten gebundeld over TMG portfolio: 5 voorbeelden Delen van content tussen titels en platformen

Aanjagen van verkeer tussen alle titels en platformen

Inzetten van sociale media functionaliteit op websites

Eén verkoopteam voor cross-media en key accounts

Centraliseren van technologische innovatie


Versterken print

2


3

Integreren radio

4

Bundelen krachten

5

Besparen kosten

6


5

Voortzetting kostenreducties in lijn met marktdruk  Verlagen van kosten in lijn met dalende omzet door samenwerken, operationele efficiency en vergroten van schaal

 Rationaliseren van IT systemen  Optimaliseren organisatiestructuur en shared services; korte lijnen en executive team

FTE reducties (op basis van 2011)

Kostenbesparingen (op basis van 2011)

2012

2013

2014

2015

2016

200

290

330

350

350

€20M

€39M

€60M

€68M

€70M


Versterken print

2


3

Integreren radio

4

Bundelen krachten

5

Besparen kosten

6

Internationaal groeien KMG

6

KMG realiseert groei door expansie huidige kernactiviteiten naar nieuwe landen en platformen

Versterking kernactiviteit Puzzelbladen

Expansie naar digitale platformen

Expansie naar nieuwe landen (Megastar)





Prioriteiten 2012

Succesfactoren van de nieuwe organisatie • Strategie -Duidelijke keuzes -Ruimte voor investering

• Cultuur

• Organisatie

-Professionaliteit -Flexibiliteit -Samenwerking

• Aansturing -Heldere KPI‟s -Incentives voor groei

-Focus op 3 platformen -Duidelijke mandaten -Korte lijnen

Gebundelde kracht TMG

• Talent -Investeren in talent -Ontwikkelen van expertise





Prioriteiten 2012

De strategie resulteert in sterke groei

Omzet

2011

2016 AUTONOOM

2016 INCLUSIEF M&A EN SYNERGIE

€577M

€650-700M

€800-900M

~€70M op basis van 2011

Additionele synergieën

€75-85M

€120-135M

€70-80M

Additioneel €300M voor acquisities

Kosten besparingen Recurring EBITDA CAPEX & Investeringen

€62,5M

cumulatief





Prioriteiten 2012

Management agenda 2012 Goedkeuringstraject medezeggenschap Inrichten nieuwe organisatie

Versterken positie print

Investeren in online

Verder uitvoeren kostenbesparingsprogramma

Voortgang in 2012 Goedkeuringstraject medezeggenschap Inrichten nieuwe organisatie

Adviesaanvraag ingediend

Medezeggenschapstraject in volle gang

Versterken positie print

Nieuwe voordruk De Telegraaf Integratie HC / HDC

Investeren in online

Redesign Speurders.nl Oprichting social media agency

Verder uitvoeren kostenbesparingsprogramma

Intentieverklaring samenwerking dagbladdistributie met Persgroep

Overige initiatieven

Ontwikkeling personalised radio Acquisitie Megastar Introductie Stratego

Strategie 2012-2016: Sterke focus, gebundelde kracht en investering voor groei Focus op drie platformen Print

Online

Radio

Versterken positie print, klaar voor proactieve rol in consoliderende printmarkt

Versnellen online groei: versterken van bereik, inzetten sociale media, video, e-Commerce en M&A

Integreren met TMG portfolio

Bundeling krachten TMG portfolio Gedeelde content, gedeelde verkooporganisatie en crossmediale aanpak

Inzetten van €300M voor acquisities in print en online Inrichten van nieuwe klantgerichte organisatie en realisatie van €70M kostenbesparingen Keesing Media Group Internationale groei vanuit huidige kernactiviteit

Winstgevende groei en ontwikkeling tot crossmediaal bedrijf Omzet 2016 €800M-€900M CAGR van ~8%; in 2016 de helft uit groeiplatformen

Recurring EBITDA 2016 €120M-€135M Verdubbelen van EBITDA; in 2016 circa twee derde uit groeiplatformen

Recurring EBITDA marge van 1015%

Aandeelhoudersvergadering Telegraaf Media Groep NV Presentatie Fred Arp - CFO

26 april 2012


53

Inhoud presentatie F.Th.J. Arp – CFO

1. Resultaat 2011 2. Omzetontwikkeling 3. Kostenontwikkeling 4. Balans 5. Kasstroomoverzicht 6. ProSiebenSat.1 Media AG 7. Inkoop eigen aandelen 8. Duurzaamheid 9. Financiële verwachtingen


54

1. Resultaat 2011


55

Resultaat 2011 - 2010 (bedragen in miljoenen euro’s) 2011 Omzet Kosten Bedrijfsresultaat voor afschrijving en amortisatie (EBITDA) Resultaat ProSiebenSat.1: - Resultaat voortgezette activiteiten - Boekwinst op verkochte Nederlandse en Belgische activiteiten - Resultaat verkochte activiteiten - Herwaardering

Nettoresultaat toe te rekenen aan aandeelhouders TMG


D

2010 579 562 16

16 20 2 -

593 519 74

-2% 8% -78%

14 5 44 38

63

33-

82

56

Nettoresultaat 2011 - 2010 (bedragen in miljoenen euro’s) 2011

2010

Bedrijfsresultaat voor afschrijving en amortisatie (EBITDA)

16

74

Normalisaties Genormaliseerd bedrijfsresultaat voor afschrijving en amortisatie

46 62

4 78

Afschrijving Amortisatie Bijzondere waardevermindering immateriële en materiële vaste activa Totaal afschrijving, amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen

113552-

143898-

52-

Bedrijfsresultaat (EBIT) Financiële baten en lasten (inclusief resultaat ProSiebenSat.1)

8235

22 65

Resultaat voor belasting Vennootschapsbelasting

479

87 6-

Nettoresultaat Minderheidsbelang

385-

81 1-

Nettoresultaat toe te rekenen aan aandeelhouders TMG

33-

82


57

Genormaliseerd EBITDA per bedrijfsonderdeel (bedragen in miljoenen euro’s)

17 2

1

1

5

78

62

Actual 2010

Telegraaf Media Nederland


Sky Radio Group

Keesing Media Group

Overige activiteiten

Hoofdkantoor

Actual 2011

58

EBITDA marges per bedrijfsonderdeel

2011

2010

D

TMnl SRG (*) KMG

8,9% 39,7% 21,4%

12,8% 45,0% 24,0%

-30% -12% -11%

TMG - Totaal EBITDA (**) TMG - Totaal NEBITDA (**)

2,8% 10,8%

12,5% 13,2%

-77% -18%

(*) = Voor aftrek van amortisatie licentierechten. (**) = Inclusief overhead en overige activiteiten (Hyves, Mobillion en operationele bedrijven).


59

2. Omzetontwikkeling


60

Ontwikkeling bedrijfsopbrengsten (bedragen in miljoenen euro’s)

2011 Advertenties (print en radio) Oplage Internet Drukwerk voor derden Distributie Overige opbrengsten Opbrengsten Overige bedrijfsopbrengsten Bedrijfsopbrengsten


203 272 70 4 11 18 578 1 579

2010 231 276 51 4 14 17 593 593

D -12% -1% 36% 3% -24% 11% -3% 100% -2%

61

Ontwikkeling opbrengst per bedrijfsonderdeel (bedragen in miljoenen euro’s)

22

593

10 3

1 579

Actual 2010



Sky Radio Group

Keesing Media Group

Overige activiteiten

Actual 2011

62

Ontwikkeling advertentieopbrengsten per mediumtype

2011 versus 2010: Ontwikkeling advertentieopbrengsten 50% 40%

36%

30% 20% 10% 0% -10% -20%

-13%


-8%

63

Ontwikkeling advertentieopbrengsten per kwartaal


64

Ontwikkeling advertentieopbrengsten per kwartaal (bedragen in miljoenen euro’s)

Advertentieopbrengsten per kwartaal 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40

82

72

65 61 57

59

67

56

70

55

Q1

Q2 2009


70

78

Q3 2010

Q4

2011

65

Aandeel internet omzet

Aandeel internet omzet op totale opbrengsten 14% 12%

12% 10%

9%

8% 6%

5%

7%

4% 2% 0% 2008


2009

2010

2011

66

Internet omzet (bedragen in miljoenen euro’s)

Internet nieuws Internet communities Internet vraag en aanbod Internet overig

2011 22 26 7 15 70

2010 18 14 7 12 51

D 23% 80% 4% 24% 36%

2011 Internet opbrengst

2010 Internet opbrengst

22%

25%

31%

34%

10%

13% 37%

28%

Internet nieuws

Internet communities

Internet vraag en aanbod

Internet overig


Internet nieuws

Internet communities

Internet vraag en aanbod

Internet overig 67

Unieke bezoekers percentage 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Sanoma Digital Publieke Omroep

Top 3

Telegraaf & Newsmedia & Hyves RTL

Semilo WebAds Marktplaats Microsoft IMnetworks De Persgroep Wegener

Adfactor Telef oongids

Bron: STIR unieke bezoekers februari 2012 26 april 2012 © Telegraaf Media Groep NV

68

Unieke bezoekers

Unieke bezoekers - Telegraaf.nl

Unieke bezoekers

4.500.000

2.500.000

4.000.000 2.000.000

3.500.000 3.000.000

1.500.000

2.500.000 2.000.000

1.000.000

1.500.000 1.000.000

500.000

500.000

Telegraaf.nl

Bron: STIR unieke bezoekers februari 2012 26 april 2012 © Telegraaf Media Groep NV

Telesport

Dumpert

Vrouw.nl

DFT

Dichtbij.nl

GeenStijl Redactie

Privé

69

feb-12

jan-12

dec-11

nov-11

okt-11

sep-11

aug-11

jul-11

jun-11

mei-11

apr-11

mrt-11

jan-11

feb-11

dec-10

nov-10

okt-10

sep-10

jul-10

aug-10

jan-12

feb-12

dec-11

okt-11

nov-11

sep-11

jul-11

aug-11

jun-11

mei-11

apr-11

feb-11

mrt-11

jan-11

dec-10

nov-10

okt-10

sep-10

aug-10

jul-10

-

3. Kostenontwikkeling


70

Ontwikkeling bedrijfslasten (bedragen in miljoenen euro’s)

2011

2010

D

Autonome D (*)

Personeelskosten Grond- en hulpstoffen Overige bedrijfskosten Totaal

214 43 258 515

213 44 258 515

1% -3% 0% 0%

Totaal normalisaties Bedrijfslasten

47 562

4 519

8%

-3% -3% -2% -3%

(*)= exclusief Hyves.


71

Personeelsaantallen - totaal 2010 1.772 104 201 507 267 2.851

Telegraaf Media Nederland Sky Radio Group Keesing Media Group (*) Operationele bedrijven Overig Totaal 2.000

1.800

2011 1.763 102 218 463 273 2.819

D 9217 446 32-

1.772 1.763

1.600 1.400 1.200 1.000

800 507

600 400

104 102

200

463

267 273

201 218

-


Sky Radio Group

Keesing Media Operationele Group (*) bedrijven 2010

Overig

2011

(*) Exclusief Megastar 121 fte's


72

4. Balans


73

Balans – Activa (bedragen in miljoenen euro’s)

31-12-2011 Vaste activa waarvan: Immateriële activa Materiële vaste activa Overige vaste activa Vlottende activa waarvan: Geldmiddelen Overige vlottende activa Totaal activa


31-12-2010 705

403 60 242

657 397 52 208

133 15 118

140 40 100

838

797

74

Balans – Verplichtingen (bedragen in miljoenen euro’s) 31-12-2011 Eigen vermogen Rentedragende leningen en overige langlopende financieringsverplichtingen waarvan: Langlopende lening Overnamebedragen Overige financiering Voorzieningen waarvan: Personeelsbeloning Reorganisatievoorziening Latente belastingverplichtingen

31-12-2010 463

534

49

17

11 7 31

11 6 63

17 15 31

53 23 2 28

Kortlopende verplichtingen

263

193

Totaal verplichtingen

375

263

Totaal eigen vermogen en verplichtingen

838

797


75

5. Kasstroomoverzicht


76

Kasstroomoverzicht (bedragen in miljoenen euro’s) 2011 Netto kasstroom uit operationele bedrijfsactiviteiten Verwervingen/ verkopen Investeringen/ desinvestering Ontvangen dividend

+

17

-38 -13 11

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aflossing en opname langlopende leningen Betaald dividend Inkoop eigen aandelen

2010 +

59

-

49

-41 -8 -

40

30 -21 -11

-12 -17 -

Kasstroom uit financieringsactiviteiten

-

2

-

29

Nettomutatie geldmiddelen

-

25

-

19


77

6. ProSiebenSat.1 Media AG (ProSiebenSat.1)


78

Belangrijke gegevens ProSiebenSat.1 (1) Opbrengsten en EBITDA resultaat ProSiebenSat.1 (in miljoenen euro's) Opbrengsten Genormaliseerd EBITDA resultaat

2010*

2011*

2.601,0

2.756,1

791,4

850,1

* In 2011 heeft ProSiebenSat.1 haar Nederlandse en Belgische activiteiten verkocht. De hierboven gerapporteerde bedragen voor 2010 en 2011 zijn gebaseerd op voortgezette activiteiten. Inclusief de Nederlandse en Belgische activiteiten bedroegen de opbrengsten in 2010 € 3.000 miljoen en het genormaliseerde EBITDA resultaat € 905,9 miljoen. - Aantal gewone aandelen met stemrechten

13.127.832

- Dividend 2010 per preferent aandeel

€

1,12

- Totaal netto dividend 2010 ontvangen door TMG in juli 2011

€

10.825.210

- Dividend voorstel 2011 (gewone aandelen)

€

1,15

- Boekwaarde TMG per gewoon aandeel per 31 december 2011

€

17,27

- Koers per preferent aandeel per 31 december 2011

€

14,21


79

Belangrijke gegevens ProSiebenSat.1 (2) (bedragen in miljoenen euro’s) Boekwaarde per 1 januari 2011 - 6% minderheidsbelang in resultaat ProSiebenSat.1 - voortgezette activiteiten (2011) - Boekwinst op verkoop Nederlandse en Belgische activiteiten - Netto resultaat op beëindigde activiteiten - Ontvangen netto dividend Boekwaarde per 31 december 2011


199,4 16,1 20,2 1,9 38,2 -10,8 27,4 226,8

80


01-04-2012

01-03-2012

01-02-2012

01-01-2012

01-12-2011

01-11-2011

01-10-2011

01-09-2011

01-08-2011

01-07-2011

01-06-2011

01-05-2011

01-04-2011

01-03-2011

01-02-2011

01-01-2011

01-12-2010

01-11-2010

01-10-2010

01-09-2010

01-08-2010

01-07-2010

01-06-2010

01-05-2010

01-04-2010

01-03-2010

01-02-2010

Koers ProSiebenSat.1

30,00

25,00

20,00

15,00

10,00

5,00

0,00

81

7. Inkoop eigen aandelen


82

Inkoop eigen aandelen

Ingekochte eigen aandelen per 31 december 2011 in % van het geplaatste aandelenkapitaal Gemiddelde inkoopprijs per aandeel Uitgaande geldstroom


1.121.532 2,35% € 9,96 € 11,2 miljoen

83

8. Duurzaamheid

• Afgelopen jaren vooral accent op milieu (rapportering): klimaatvoetafdruk 2010 en 2011 gepubliceerd

• Recent GRI-rapportering beschikbaar gekomen: • GRI levert guidelines en indicatoren mbt meten en rapporteren van economische, ecologische én sociale prestaties • Resulteert wereldwijd in een universele rapportering

• TMG heeft GRI-niveau C gerealiseerd • Voldoende ruimte voor verdere verbetering


84

8. Duurzaamheid

30000

• Doelstelling: verlaging CO2uitstoot met 40% in 3-5 jaar (basisjaar 2010) • In 2011 stap gemaakt • Verdere verlaging o.m. te realiseren door energieefficiencymaatregelen

• Doelstellingen waterverbruik: nog te realiseren

-28% 25000

20000

15000

26000 10000

19000

5000

0 2010


2011

85

9. Financiële verwachtingen

• Herbevestiging jaarverwachting: circa 20% lager EBITDA-resultaat tov 2011

• In de eerste twee kwartalen een grotere daling en in de laatste twee kwartalen een kleinere daling vanwege: • Effecten uitrol strategie • Daling papierprijs in tweede helft van het jaar • Effecten gecombineerde dagbladbezorging

• Schadeclaims


86

2. Jaarverslag en Jaarrekening 2011 Michiel Boersma • Bespreking


87

3. Jaarrekening 2011 Michiel Boersma • Vaststelling jaarrekening

• Besluit


88

4a. Verlening Decharge Raad van Bestuur Michiel Boersma • Verlening decharge aan leden Raad van Bestuur voor gevoerde beleid in 2011

• Besluit


89

4b. Verlening Decharge Raad van Commissarissen Michiel Boersma • Verlening decharge aan leden Raad van Commissarissen voor toezicht in 2011

• Besluit


90

5a. Bepaling bestemming van de winst Michiel Boersma • Dividendvoorstel

: € 0,47 in contanten per aandeel

• Dividenduitkering

: € 21,8 miljoen


91

5a. Dividend Fred Arp • Gebaseerd op de strategieplannen wordt gestreefd naar verdere verhoging van het dividend • Voorstel dividend: € 0,47 per aandeel • Dividend Yield: 3.8% gebaseerd op gemiddelde slotkoersen in 2011 Nettowinst

Cashflow

Dividend

In euro per aandeel

2006

49.599

94.286

25.000

0,50

2007

400.097

452.029

47.750

1,00

2008

-359.988

-309.854

16.712

0,35

2009

71.099

*58.775

16.712

0,35

2010

81.826

*79.471

21.488

0,45

2011

-32.590

*56.972

**21.830

0,47

Bedragen x € 1.000

* Inclusief niet-uitgekeerd aandeel in het resultaat ProSiebenSat.1 Media AG ** Op basis van 46.447.313 uitstaande (certificaten van) aandelen per 26/4/2012 26 april 2012 © Telegraaf Media Groep NV

92

5a. Bepaling bestemming van de winst Michiel Boersma

• Dividendvoorstel: € 0,47 per aandeel in contanten

• Besluit


93

5b. Betaalbaarstelling dividend Michiel Boersma • Betaalbaarstelling :

4 mei 2012

• Ex-dividend datum: 30 april 2012


94

6. Samenstelling Raad van Commissarissen Michiel Boersma • Voordracht tot benoeming A.R. (Guus) van Puijenbroek

• Aftreden van A.J. van Puijenbroek


95

7. Benoeming externe accountant Michiel Boersma • Voorstel tot benoeming van Deloitte Accountants als accountant voor controle 2012

• Besluit


96

8. Machtiging inkoop eigen aandelen Michiel Boersma • Voorstel machtiging inkoop eigen aandelen door Raad van Bestuur tot 26 oktober 2013 • Ten hoogste 10% geplaatste kapitaal

• Voor een prijs: • Niet lager dan nominale waarde • Niet hoger dan 10% boven gemiddelde van slotkoersen van de vijf voorafgaande beursdagen

• Besluit


97

9a. Verlenging bevoegdheid Stichting Beheer van Prioriteitsaandelen TMG tot uitgifte van gewone aandelen Michiel Boersma

• Voorstel verlenging bevoegdheid tot uitgifte van aandelen door Stichting Beheer van Prioriteitsaandelen TMG daaronder mede begrepen het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen tot 1 juli 2014

• Besluit


98

9b. Verlenging bevoegdheid Stichting Beheer van Prioriteitsaandelen TMG tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht bij uitgifte van gewone aandelen Michiel Boersma

• Voorstel verlenging bevoegdheid van de Stichting Beheer van Prioriteitsaandelen TMG tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht bij uitgifte van gewone aandelen, daaronder mede begrepen het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen tot 1 juli 2014 • Besluit


99

10. Rondvraag Michiel Boersma


100

11. Sluiting Michiel Boersma


101

10 maart 2011 © Telegraaf Media Groep N.V. | Corporate Communication

10 maart 2011 Telegraaf Media Groep N.V. Corporate Communication

Recommend Documents