Monday, January 04, 2016
JCI Index
ID X Statistics
6,000
5,000
4,000 4,000
2,000
3,000
0
C lo sing
JCI
8,000 Millions
6,000
Volume
4,593.01
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
Today’s Market: Bursa saham Amerika ditutup negatif menjelang libur akhir tahun. Dari dalam negeri, menantikan dirilisnya data inflasi bulan Desember yang diperkirakan ke level 4,12% YoY atau 0,48% MoM dari sebelumnya di level 4,12% YoY atau 0,21% MoM. Realisasi penerimaan Negara 2015 mencapai Rp 1.495 triliun atau 84,7% dari target APBNP 2015. Pemerintah berencana menurunkan harga BBM besok (5/1) meskipun masih ada polemik pungutan dana ketahanan energi. Faktor eksternal dan internal tersebut diperkirakan memberikan sentimen mixed terhadap pergerakan indeks. Secara teknikal indeks hari Senin (4/1), IHSG diprediksi bergerak mixed di kisaran 4524-4640.
(114.73)
Foreign Net Buy (Sell)
(1.58)
as percentage of last year's
(1.35)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
LQ45
792.03
0.53
(11.86)
EIDO
20.87
(0.62)
(23.94)
18.41
(0.11)
(24.21)
17,425.03
(1.02)
(2.23)
2,043.94
(0.94)
(0.73)
IDX DOW JONES S&P 500 NASDAQ
5,007.41
(1.15)
5.73
FTSE
6,242.32
(0.51)
(4.93)
NIKKEI
19,033.71
0.27
9.07
HANG SENG
21,914.40
0.15
(7.16)
STRAITS TIM ES
2,882.73
(0.10)
(14.34)
1,692.51
(0.04)
(3.90)
KLSE
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,825.00
(0.03)
EUR/IDR
15,004.82
(0.14)
0.25
JPY/IDR
114.89
0.31
(0.34)
SGD/IDR
9,720.18
(0.81)
0.24
AUD/IDR
10,064.37
(0.20)
0.28
GBP/IDR
20,376.12
(0.26)
0.31
C o mmo dities
Last T ransactio n
P rice
Crude Oil (USD/barrel)
37.95
Coal (USD/mn tons)
(0.43)
YT D C hg (%)
7:55:14 AM
2.46
47.85
12/17/2015
(32.89)
2.33
7:53:46 AM
(0.21)
Gold (USD/ounce)
1,065.20
8:05:12 AM
0.39
Nickel (USD/mn tons)
8,765.00
8:05:10 AM
(0.62)
14,555.00
12/31/2015
0.00
2,398.00
12/31/2015
0.00
Rubber (JPY/kg)
145.50
7:02:30 AM
(1.22)
Wheat (USD/bushel)
470.00
12/31/2015
0.00
Corn (USD/bushel)
358.75
12/31/2015
0.00
Natural Gas (USD/mmBtu)
CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
4,877.90
C lo sing
Tins (USD/mn tons)
Top Buy: WSKT, PTPP, ICBP, GGRM
2,754
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
Other Indices
Previous Day: IHSG naik sebanyak 23.7 poin (0.52%) ke level 4593.01. Sementara LQ45 naik sebanyak 4.1 poin (0.53%) ke level 792.03. Foreign net sell sebesar Rp 114.73 miliar.
3.708
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Menurut BPS, tekanan gejolak harga pangan pada Desember 2015 sangat kuat, sehingga potensi inflasi yang terjadi bisa melebihi 0,5%. Source: Investor Daily
Realisasi pendapatan negara (sementara) mencapai total Rp 1.491,5 triliun yang merupakan penjumlahan total penerimaan pajak, bea dan cukai, penerimaan negara bukan pajak (PNBP), atau 84,7% dari sasaran dalam APBNP 2015 sebesar Rp 1.761,6 triliun. Dari realisasi penerimaan perpajakan mencapai Rp 1.235,8 triliun atau 83% dari target APBNP 2015 sebesar Rp 1.489,3 triliun. Source: Investor Daily
Sampai akhir tahun 2015, realisasi pembiayaan APBNP 2015 mencapai Rp 329,4 triliun atau 148% dari pagu yang sudah ditetapkan. Data sementara Kementerian Keuangan yang dirilis pada Minggu (3/1) menunjukkan dari total pembiayaan itu masih ada sisa lebih pembiayaan anggaran (SiLPA) sebesar Rp 10,8 triliun. Source: Kontan
OJK menyatakan laba industri perbankan nasional pada kuartal IV 2015 mengalami penurunan dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2014. Hal tersebut tercermin dari indikator return on asset (ROA) industri perbankan yang lebih rendah ketimbang akhir 2014. Pada November 2015, ROA berada di level 2,3%, sedangkan pada akhir Desember 2014, ROA sebesar 2,85%. Source: Bisnis Indonesia
Kebijakan penempatan devisa hasil ekspor (DHE) di perbankan dalam negeri dinilai belum optimal lantaran belum disertakan kewajiban konversi DHE ke rupiah. Source: Investor Daily
Pemerintah belum memberi kejelasan angka pasti penurunan harga bahan bakar minyak menyusul polemik pungutan dana ketahanan energi. Pemerintah sebelumnya telah memutuskan untuk menurunkan harga solar bersubsidi dan Premium. Harga solar turun dari Rp 6.700 per liter menjadi Rp 5.950 per liter. Harga Premium diturunkan dari Rp 7.300 per liter menjadi Rp 7.150 per liter. Source: Bisnis Indonesia
Pelaku industri kendaraan bermotor masih mengkaji besaran persentase kenaikan harga jual masing-masing produk pada tahun ini, baik untuk roda empat dan roda dua. Source: Bisnis Indonesia
Bank Negara Indonesia (BBNI) berupaya memaksimalkan kinerja bisnis internasional, sebab saat ini bisnis tersebut baru berkontribusi sebesar 5% terhadap pendapatan perseroan. Source: Investor Daily
Konsorsium Wijaya Karya (WIKA) bakal menarik pinjaman senilai Rp 3,75 triliun dari China Development Bank (CDB) untuk kebutuhan proyek kereta api cepat Jakarta-Bandung tahun ini. Penarikan itu seiring dengan ground breaking megaproyek senilai US$ 5,5 miliar tersebut pada kuartal I 2016. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Emiten konstruksi BUMN telah menetapkan target perolehan kontrak baru di tahun baru ini yakni sekitar Rp 124,6 triliun atau tumbuh 16% dibandingkan dengan target 2015 Rp 107,3 triliun. PP (PTPP) memasang target Rp 35 triliun, naik 29,6% YoY. Waskita Karya (WSKT) membidik kontrak baru Rp 34 triliun, naik 13,3% YoY. Wijaya Karya (WIKA) membidik kontrak baru Rp 30 triliun , turun 5% YoY. Adhi Karya (ADHI) memasang target kontrak baru Rp 25,6 triliun, tumbuh 36,8% YoY. Source: Kontan
Penjualan saham China Minzhong Food Corporation Ltd. milik Indofood Sukses Makmur (INDF) kepada China Minzhong Holdings Limited berlanjut setelah adanya pembayaran senilai US$ 40 juta dari perusahaan tersebut. Source: Bisnis Indonesia
Penjualan alat berat United Tractors (UNTR) pada November 2015 mencapai 132 unit atau naik 86% setelah anjlok ke volume terendahnya 71 unit pada sebulan sebelumnya. Pemulihan permintaan datang dari sektor konstruksi yang naik 173% MoM ke posisi 82 unit. Meskipun demikian, secara tahunan penjualan alat berat perseroan selama 11 bulan berjalan tetap menurun 41,2% YoY mencapai 2.002 unit. Source: Bisnis Indonesia
Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) siap mengalihkan investasinya ke daerah lain, apabila investasi pembangunan pabrik di Pati, Jawa Tengah tidak kunjung berjalan. Saat ini, perseroan masih terkendala perizinan. Perseroan juga memiliki opsi mengalihkan investasi pabrik semennya ke luar negeri. Source: Investor Daily
Jasa Marga (JSMR) tengah mengusulkan pembangunan dua ruas tol kepada pemerintah, yaitu tol Sadang-JORR II dan Jakarta-Cikampek II. Kedua proyek tersebut diharapkan dapat segera masuk dalam jaringan jalan tol nasional. Source: Investor Daily
Holcim Indonesia (SMCB) secara resmi mengakuisisi PT Lafarge Cement Indonesia setelah kedua perusahaan ini berada pada naungan induk yang sama, Holcim Lafarge Limited. Source: Bisnis Indonesia
Energi Mega Persada (ENRG) berencana untuk melunasi (refinancing) utang senilai total US$ 115 juta tahun ini. Utang tersebut terdiri dari pinjaman kepada Pro Strategic Investors Ltd senilai US$ 53 juta dan PST Finance Ltd US$ 62 juta. Source: Investor Daily
Arwana Citramulia (ARNA) mematok target pertumbuhan penjualan 30% pada 2016 didukung oleh kenaikan volume penjualan dan harga jual rata-rata produknya. Source: Kontan
Sawit Sumbermas Sarana (SSMS) melepas 2 entitas anak usaha dengan total perolehan dana sebesar Rp 289,53 miliar. Latar belakang dari transaksi tersebut adalah karena peizinan lahan yang tidak kunjung selesai. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
MNC Land (KPIG) menjaminkan saham Plaza Indonesia Realty (PLIN) untuk mendapatkan pinjaman dari DBS Bank Indonesia senilai Rp 350 miliar. Perseroan menjaminkan 176,77 juta saham PLIN dengan nilai Rp 700 miliar serta rekening perseroan dalam mata uang rupiah. Source: Bisnis Indonesia
Dwi Jaya Kemasindo (DAJK) merealisasikan belanja modal hanya sebesar 20% atau setara Rp 180 miliar sepanjang tahun lalu. Semula perseroan mengalokasikan dana capex Rp 900 miliar. Serapan itu hanya untuk akuisisi perusahaan flexible packaging yang berlangsung pada 22 Desember 2015. Source: Investor Daily
Bukaka Teknik Utama (BUKK) mulai merambah bisnis pembangkit listrik tenaga air dengan menyerap penerbitan saham baru PT Kerinci Merangin Hidro melalui PT Bukaka Mega Investama. Source: Bisnis Indonesia
PT Bank Artos Indonesia menetapkan harga penawaran umum perdana (IPO) Rp 132 per saham. Dengan demikian, perseroan bisa mengantongi dana IPO sebesar Rp 31,84 miliar. Perseroan akan melepas 241,25 juta saham baru atau sekitar 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices A m e ric a
H IG H
LO W
P O IN T
%
2 0 14
2 0 15 E
2 0 14
2 0 15 E
D o m a in C urre nc y
US D
1
DOW JONES INDUS. A VG
18,351.36
15,370.33
(398.04)
(2.23)
15.36
15.64
2.98
2.90
5,261.95
5,261.95
2
S&P 500 INDEX
2,134.72
1,867.01
(14.96)
(0.73)
18.26
17.39
2.76
2.72
18,609.45
18,609.45
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,292.14
271.36
5.73
31.13
22.55
4.10
4.00
7,903.57
7,903.57
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
12,617.66
(1,622.49)
(11.09)
20.10
16.64
1.61
1.59
1,834.49
1,324.54
5
M EXICO IP C INDEX
46,078.07
39,256.58
(168.16)
(0.39)
30.08
22.92
2.64
2.65
4,806.84
278.46
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,973.16
121.09
3.85
21.44
14.22
1.50
1.45
2,616.64
2,842.46
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,768.22
(323.77)
(4.93)
27.92
15.68
1.78
1.78
1,748.30
2,578.21
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
4,076.16
364.31
8.53
21.26
15.32
1.43
1.40
1,244.39
1,351.78
9
DA X INDEX
12,390.75
9,325.05
937.46
9.56
22.76
13.17
1.69
1.67
1,061.18
1,152.76
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
9,231.30
(735.30)
(7.15)
18.33
14.94
1.36
1.30
562.03
610.53
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
17,991.76
2,406.41
12.66
17.81
1.09
1.06
454.20
493.40
12
A EX-Index
510.55
401.87
17.35
4.09
24.23
17.27
1.63
1.61
486.34
528.31
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,852.83
(165.28)
(1.84)
18.24
17.14
2.59
2.58
1,128.18
1,126.49
-
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,909.56
(115.12)
(2.13)
19.07
16.20
1.85
1.90
1,494.25
1,087.36
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,936.30
(44.00)
(0.82)
25.85
16.46
1.82
1.86
1,622.84
1,180.94
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,952.01
197.30
5.58
15.75
14.72
2.15
2.19
25,315.51
3,898.47
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,986.39
314.90
9.29
18.57
15.15
2.04
2.05
29,366.57
4,522.32
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,455.39
937.05
63.38
54.08
38.05
4.84
6.25
23,648.02
3,641.69
19
HA NG SENG INDEX
28,588.52
20,368.12
(1,690.64)
(7.16)
9.68
11.06
1.19
1.17
13,541.22
1,747.19
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,962.74
9,058.54
(2,323.66)
(19.39)
7.16
7.41
0.98
0.98
4,188.97
540.49
21
S&P B SE SENSEX INDEX
30,024.74
24,833.54
(1,338.52)
(4.87)
19.87
17.95
2.87
3.09
44,472.87
671.51
22
Nifty 50
9,119.20
7,539.50
(319.50)
(3.86)
20.88
17.79
2.69
2.75
54,502.48
822.95
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,524.04
4,033.59
(633.94)
(12.13)
26.79
17.70
2.33
2.42
4,877,896.70
353.86
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
964.15
660.81
(106.55)
(11.86)
16.71
16.36
2.85
2.89
2,962,432.51
214.90
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
1,097.67
3.42
9.60
8.51
1.66
1.62
6,062.40
57.79
26
NIKKEI 225
20,952.71
16,592.57
1,582.94
9.07
19.83
18.26
1.70
1.62
349,304.16
2,901.92
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
271.57
26.63
9.36
16.57
14.85
1.35
1.31
394,893.31
3,280.66
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,343.29
139.79
9.93
16.51
14.95
1.31
1.26
584,146.18
4,852.92
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(68.74)
(3.90)
18.00
16.75
1.78
1.80
1,008.77
234.95
30
S&P NZX A ll Index
1,219.06
1,071.83
95.86
8.55
20.29
19.28
1.87
1.95
102.76
70.36
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,603.19
(278.49)
(3.85)
19.94
19.10
2.48
2.49
8,108.37
173.17
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,740.36
(482.42)
(14.34)
13.33
12.65
1.15
1.15
396.00
280.93
33
KOSP I INDEX
2,189.54
1,800.75
45.72
2.39
14.18
10.86
0.94
0.87
1,201,291.26
1,021.81
34
TA IWA N TA IEX INDEX
10,014.28
7,203.07
(969.20)
(10.41)
14.18
10.86
0.94
0.83
24,403.67
743.00
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,251.99
(209.65)
(14.00)
14.18
10.86
0.94
0.87
12,263.34
340.65
36
THA I SET 50 INDEX
1,083.47
796.33
(187.46)
(18.73)
20.07
13.69
1.77
1.69
7,733.91
214.83
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
33.40
6.12
11.31
14.00
1.75
1.80
1,146,925.31
50.99
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
52-WEEK
1- J a n - 16
H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
P E R ( x)
%
2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
1
A A LI IJ
15,850
27,525
14,425
(8,400)
(34.64)
32.61
21.66
2.30
2.16
2
A D H I IJ
2,140
3,284
1,413
(813)
(27.53)
12.61
15.15
2.72
1.63
7,620.22
3
A D R O IJ
515
1,050
441
(525)
(50.48)
8.62
6.19
0.41
0.41
16,472.77
4
A KR A IJ
7,175
7,300
4,400
3,055
74.15
26.17
24.90
4.73
4.49
28,334.29
5
A SII IJ
6,000
8,575
4,975
(1,425)
(19.19)
14.54
14.36
2.42
2.35
242,901.32
6
A SR I IJ
343
700
307
(217)
(38.75)
22.29
5.61
1.14
0.96
6,739.75
7
B B C A IJ
13,300
15,600
11,000
175
1.33
18.58
18.35
3.81
3.61
327,911.62
8
B B N I IJ
4,990
7,275
3,800
(1,110)
(18.20)
10.15
10.70
1.51
1.44
93,056.80
9
B B R I IJ
11,425
13,450
7,975
(225)
(1.93)
11.50
11.67
2.62
2.45
281,845.18
10
B B T N IJ
1,295
1,315
935
7.47
8.65
8.74
1.04
1.01
13,704.14
11
B M R I IJ
9,250
12,550
7,150
(1,525)
(14.15)
10.79
11.12
1.95
1.86
215,833.33
12
B M T R IJ
1,100
2,050
660
(325)
(22.81)
-
12.19
1.46
1.31
15,618.48
13
B SD E IJ
1,800
2,230
1,235
(5)
(0.28)
14.27
13.26
1.88
1.81
34,644.05
14
C P IN IJ
2,600
4,025
1,350
(1,180)
(31.22)
32.91
15
EXC L IJ
3,650
5,225
2,240
(1,215)
(24.97)
16
GGR M IJ
55,000
64,000
39,500
(5,700)
17
IC B P IJ
13,475
16,050
10,900
18
IN C O IJ
1,635
3,675
1,190
90
-
24,959.71
21.39
3.57
3.47
42,634.80
149.23
2.29
2.28
31,176.04
(9.39)
19.48
19.66
2.97
2.89
105,824.84
375
2.86
26.37
25.01
5.31
4.95
78,572.11
(1,990)
(54.90)
11.89
13.10
0.64
0.65
16,245.91
19
IN D F IJ
5,175
7,725
4,560
(1,575)
(23.33)
22.78
13.93
1.77
1.69
45,438.71
20
IN T P IJ
22,325
25,500
16,000
(2,675)
(10.70)
17.22
17.69
3.61
3.28
82,183.50
21
IT M G IJ
5,725
18,600
5,525
(9,650)
(62.76)
4.32
3.79
0.51
0.53
6,468.82
22
JSM R IJ
5,225
7,250
4,500
(1,825)
(25.89)
29.00
24.68
3.68
3.26
35,530.00
23
KLB F IJ
1,320
1,915
1,135
(510)
(27.87)
29.98
29.80
6.17
5.87
61,875.16
24
LP KR IJ
1,035
1,460
910
15
1.47
15.11
15.12
1.43
1.39
23,885.41
25
LP P F IJ
17,600
20,225
14,125
2,600
17.33
29.48
27.92
46.12
51,355.36
26
LSIP IJ
1,320
2,070
910
(570)
(30.16)
13.15
14.41
1.26
1.21
9,006.18
27
M N C N IJ
1,855
3,160
1,410
(685)
(26.97)
25.85
16.23
3.05
2.75
26,482.14
28
M P P A IJ
1,825
4,500
1,530
(1,225)
(40.16)
22.12
24.25
3.42
3.03
9,814.78
29
P GA S IJ
2,745
5,975
2,150
(3,255)
(54.25)
10.49
10.42
1.65
1.64
66,542.94
30
P T B A IJ
4,525
12,375
4,305
(7,975)
(63.80)
31
P T P P IJ
3,875
4,245
2,960
32
P WON IJ
496
565
313
33
SC M A IJ
3,100
4,040
2,285
(400)
(11.43)
30.31
34
SILO IJ
9,800
17,100
8,600
(3,900)
(28.47)
144.04
35
SM GR IJ
11,400
16,475
7,100
(4,800)
(29.63)
14.46
36
SM R A IJ
1,650
2,000
950
130
8.55
37
SR IL IJ
389
497
148
226
38
SSM S IJ
1,950
2,425
1,520
285
39
T B IG IJ
5,875
9,800
5,650
40
T LKM IJ
3,105
3,170
2,485
300 (19)
(3,825) 255 (400)
-
5.06
5.66
1.04
1.03
10,426.20
8.39
30.34
27.67
6.57
5.74
18,764.44
(3.69)
10.09
12.90
3.52
3.05
23,887.16
29.84
-
11.43
45,326.96
124.27
6.65
6.52
11,329.78
14.67
2.68
2.56
67,619.33
18.04
18.90
3.99
3.67
23,804.19
138.65
1.43
14.03
1.96
2.34
7,232.63
17.12
26.00
34.51
6.31
6.33
18,573.75
(39.43)
28.90
21.90
10.13
5.44
28,179.59
8.95
20.69
18.97
4.31
4.06
312,983.99
41
UN T R IJ
16,950
24,000
13,925
(2.31)
10.25
9.52
1.58
1.54
63,225.79
42
UN VR IJ
37,000
46,000
32,100
4,700
14.55
48.07
47.90
49.05
58.72
282,310.00
43
WIKA IJ
2,640
3,895
2,370
(1,040)
(28.26)
26.61
26.67
3.89
3.65
16,233.95
44
WSKT IJ
1,670
1,900
1,321
237
16.54
22.89
27.96
2.69
2.49
22,666.06
45
WT ON IJ
825
1,440
765
(475)
(36.54)
20.52
36.25
3.29
3.18
7,190.26
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
1.14
3.05
3.54
0.00
B asic Industry
0.02
1.03
2.92
0.00
Trade
2.42
4.73
5.84
0.00
Finance
0.40
2.38
5.45
0.00
M iscellaneo us Industry
(0.27)
(2.70)
1.42
0.00
Co nsumer
P ro perty
(0.52)
2.73
(0.61)
0.00
Infrastructure
0.30
0.73
5.69
0.00
A griculture
5.42
8.97
8.18
0.00
(0.09)
1.08
(5.40)
0.00
M ining
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
D e c - 15
N o v - 15
Inflatio n YTD (in %)
2.37
2.37
Inflatio n Yo Y (in %)
4.89
6.25
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.21
-0.08
100.24
100.71
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.21
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.73
4.67
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,830.00
(0.30)
(0.33)
(0.30)
USD/CNY
6.49
(0.06)
(1.47)
0.00
USD/EUR
0.92
0.11
0.34
0.12
USD/JP Y
120.35
0.17
2.29
(0.11)
USD/SGD
1.42
(0.68)
(1.67)
(0.23)
USD/A UD
1.37
0.34
0.82
0.12
USD/GB P
0.68
0.34
2.63
0.07
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
8.90
LIB OR (in GB P )
1.07
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.82
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.76
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.98
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp) 750-1100
PT Mahaka Radio Integra
Trade & Service
PT Bank Artos Indonesia
Banking & Finance
120-150
Issued Shares 171.36
Offering Date 17-18 Desember 2015
241.25 4-6 January 2016
Listing
Underwriter
28-Dec-2015
Trimegah Securities
12-Jan-2016
Erdhika Elit Sekuritas
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
SOBI
10
CASH
01 December
02 December
04 December
23 December
TOTO
50
CASH
03 December
04 December
08 December
29 December
SCMA
55
CASH
03 December
04 December
08 December
22 December
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
BACA
81
:
8
102
24 November
25 November
1 December - 7 December
BEKS
1000
:
256
200-225
07 December
08 December
14 December - 21 December
GSMF
32
:
15
100
15 December
16 December
22 December - 30 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Monday, January 4, 2015
PTPP : BUY on Weakness PTPP memiliki indikator MACD, RSI dan Stochastic yang masih mengindikasikan pola uptrend, sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek dan mencoba level resistance di 3920. Trading Range : 3800 — 3920. Fundamental :
WSKT : Trading BUY MIKA memiliki indikator MACD, RSI, dan Stochastic yang menunjukkan pola uptrend, sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek dengan level resistance di 1710. Trading range : 1620 — 1710. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Monday, January 4, 2015
ICBP : BUY on Weakness BBRI memiliki indikator MACD dan RSI yang mengindikasikan pola uptrend, sehingga diperkirakan ICBP masih akan melanjutkan penguatan dalam jangka pendek dan menuju level resistence di 13675. Trading Range : 13,225 — 13,675. Fundamental :
GGRM : BUY on Weakness GGRM memiliki indikator MACD dan RSI yang masih mengindikasikan pola penguatan meskipun telah berada dalam posisi overbought. GGRM berhasil melakukan rebound dari support di level 53800. GGRM berpeluang untuk kembali melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju level resistence di 56,200. Trading range : 53,800 — 56,000. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View Th ese rec o m m en d a tio n s a re b a sed o n tec h n ic a l in d ic a to rs a n d a re su ita b le fo r d a ily tra d in g p u rp o ses. TICKER A GRICULTURE
REC
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
AALI
Ne utra l
1 5 ,8 5 0
1 5 ,6 5 0
1 6 ,1 0 0
1 5 ,4 7 5
1 5 ,7 5 0
1 6 ,0 2 5
1 6 ,2 0 0
LSIP
Se ll
1 ,3 2 0
1 ,2 9 0
1 ,3 4 5
1 ,2 7 0
1 ,3 0 5
1 ,3 4 0
1 ,3 6 0
BW P T Financ e
Buy
138
133
143
130
136
142
145
BMRI
Buy
9 ,2 5 0
9 ,0 5 0
9 ,2 5 0
9 ,0 0 0
9 ,1 5 0
9 ,3 0 0
9 ,3 5 0
BBRI
Buy
1 1 ,4 2 5
1 1 ,3 5 8
1 1 ,5 2 5
1 1 ,2 9 2
1 1 ,3 9 2
1 1 ,4 9 2
1 1 ,5 5 8
BBCA
Buy
1 3 ,3 0 0
1 2 ,9 6 7
1 3 ,7 0 0
1 2 ,6 8 3
1 3 ,1 3 3
1 3 ,5 8 3
1 3 ,8 6 7
BBNI
Buy
4 ,9 9 0
4 ,9 4 3
5 ,0 5 0
4 ,9 0 2
4 ,9 6 7
5 ,0 3 2
5 ,0 7 3
BBTN
Ne utra l
1 ,2 9 5
1 ,2 8 5
1 ,3 0 0
1 ,2 8 0
1 ,2 9 0
1 ,3 0 0
1 ,3 0 5
BJTM
Buy
437
430
447
424
434
444
450
BJBR CONSUM ER GOODS
Buy
755
738
770
727
747
767
778
IND F
Ne utra l
5 ,1 7 5
5 ,0 2 5
5 ,2 0 0
4 ,9 7 5
5 ,1 0 0
5 ,2 2 5
5 ,2 7 5
ICBP
Buy
1 3 ,4 7 5
1 2 ,8 9 2
1 3 ,6 0 0
1 2 ,6 8 3
1 3 ,1 8 3
1 3 ,6 8 3
1 3 ,8 9 2
GGRM
Buy
5 5 ,0 0 0
5 3 ,4 0 0
5 5 ,0 0 0
5 3 ,0 0 0
5 4 ,2 0 0
5 5 ,4 0 0
5 5 ,8 0 0
UNVR
Buy
3 7 ,0 0 0
3 6 ,5 8 3
3 7 ,6 2 5
3 6 ,1 6 7
3 6 ,7 9 2
3 7 ,4 1 7
3 7 ,8 3 3
CP IN Se ll BA SIC & M ISC. INDUSTRY
2 ,6 0 0
2 ,5 3 0
2 ,7 0 5
2 ,4 6 0
2 ,5 6 5
2 ,6 7 0
2 ,7 4 0
ASII
Se ll
6 ,0 0 0
5 ,9 5 0
6 ,0 7 5
5 ,9 0 0
5 ,9 7 5
6 ,0 5 0
6 ,1 0 0
SMGR
Buy
1 1 ,4 0 0
1 1 ,0 3 3
1 1 ,5 0 0
1 0 ,8 9 2
1 1 ,2 1 7
1 1 ,5 4 2
1 1 ,6 8 3
INTP
Buy
2 2 ,3 2 5
2 1 ,9 0 8
2 2 ,8 0 0
2 1 ,5 6 7
2 2 ,1 1 7
2 2 ,6 6 7
2 3 ,0 0 8
SMCB INFRA STRUCTURE
Se ll
995
985
1 ,0 1 0
975
990
1 ,0 0 5
1 ,0 1 5
TLK M
Buy
3 ,1 0 5
3 ,0 7 8
3 ,1 3 5
3 ,0 5 7
3 ,0 9 2
3 ,1 2 7
3 ,1 4 8
P GAS
Buy
2 ,7 4 5
2 ,6 8 8
2 ,8 0 0
2 ,6 4 7
2 ,7 1 7
2 ,7 8 7
2 ,8 2 8
JSMR
Buy
5 ,2 2 5
5 ,1 0 8
5 ,2 5 0
5 ,0 6 7
5 ,1 6 7
5 ,2 6 7
5 ,3 0 8
Ne utra l
5 ,8 7 5
5 ,7 7 5
5 ,9 2 5
5 ,7 2 5
5 ,8 2 5
5 ,9 2 5
5 ,9 7 5
MAP I
Se ll
3 ,7 9 5
3 ,7 0 8
3 ,7 9 5
3 ,6 8 7
3 ,7 5 2
3 ,8 1 7
3 ,8 3 8
RALS
Ne utra l
645
632
655
623
638
653
662
ACES
Buy
825
785
825
775
805
835
845
MP P A M INING
Buy
1 ,8 2 5
1 ,5 5 5
1 ,8 5 0
1 ,4 7 5
1 ,6 9 0
1 ,9 0 5
1 ,9 8 5
P TBA
Ne utra l
4 ,5 2 5
4 ,4 6 2
4 ,6 2 0
4 ,3 9 8
4 ,4 9 3
4 ,5 8 8
4 ,6 5 2
AD RO
Buy
515
505
530
495
510
525
535
ITMG
Se ll
5 ,7 2 5
5 ,6 5 8
5 ,8 2 5
5 ,5 9 2
5 ,6 9 2
5 ,7 9 2
5 ,8 5 8
ANTM
Buy
314
306
326
298
310
322
330
TINS
Buy
505
485
515
475
495
515
525
1 6 ,9 5 0
1 6 ,0 3 3
1 7 ,0 2 5
1 5 ,7 6 7
1 6 ,4 9 2
1 7 ,2 1 7
1 7 ,4 8 3
TBIG RETA IL
UNTR Buy PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI
Buy
343
338
351
332
340
348
354
LP K R
Se ll
1 ,0 3 5
1 ,0 1 8
1 ,0 6 0
1 ,0 0 2
1 ,0 2 7
1 ,0 5 2
1 ,0 6 8
CTRA
Buy
1 ,4 6 0
1 ,4 3 3
1 ,4 9 0
1 ,4 1 2
1 ,4 4 7
1 ,4 8 2
1 ,5 0 3
AP LN
Buy
334
319
334
316
327
338
341
SMRA
Buy
1 ,6 5 0
1 ,6 1 3
1 ,6 6 5
1 ,5 9 7
1 ,6 3 2
1 ,6 6 7
1 ,6 8 3
SSIA
Buy
715
688
745
667
702
737
758
BSD E
Buy
1 ,8 0 0
1 ,7 8 0
1 ,8 1 0
1 ,7 7 0
1 ,7 9 0
1 ,8 1 0
1 ,8 2 0
P TP P
Buy
3 ,8 7 5
3 ,7 7 8
3 ,9 2 0
3 ,7 3 2
3 ,8 2 7
3 ,9 2 2
3 ,9 6 8
W SK T
Ne utra l
1 ,6 7 0
1 ,6 1 3
1 ,6 8 5
1 ,5 9 2
1 ,6 4 2
1 ,6 9 2
1 ,7 1 3
W IK A
Buy
2 ,6 4 0
2 ,6 0 0
2 ,6 7 0
2 ,5 7 5
2 ,6 2 0
2 ,6 6 5
2 ,6 9 0
AD H I
Buy
2 ,1 4 0
2 ,1 0 7
2 ,1 7 0
2 ,0 8 3
2 ,1 2 3
2 ,1 6 3
2 ,1 8 7
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
