Tuesday, January 24, 2017 ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,250.97
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
4.197
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
15,222
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(81.00)
Foreign Net Buy (Sell)
(0.13)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Previous Day: IHSG turun sebanyak 3.4 poin (0.06%) ke level 5250.97. Sementara LQ45 naik sebanyak 0.4 poin (0.04%) ke level 875.86. Foreign net sell sebesar Rp 81 miliar.
Today’s Market: Pengaruh anti efek Trump akan mendominasi perdagangan IHSG hari ini dimana diperkirakan akan naik. Penurunan yield obligasi AS memberikan imbas positif terhadap rupiah dan SUN. Selanjutnya, komentar dari menteri keuangan AS yang baru cenderung memberikan sentimen negatif terhadap dollar AS. Kita merekomendasi untuk akumulasi sahamsaham bluechip yang bersifat cyclical seperti ASII, BBCA, UNTR dan PTPP. Secara teknikal indeks hari Selasa (24/1), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5231-5285.
Other Indices
5,731.20
C lo sing 875.86
0.04
EIDO
24.24
1.42
16.15
IDX
21.50
1.51
16.78
19,799.85
(0.14)
13.63
S&P 500
2,265.20
(0.27)
10.83
NASDAQ
5,552.94
(0.04)
10.89
7,151.18
(0.66)
14.56
DOW JONES
FTSE NIKKEI HANG SENG
18,891.03
(1.29)
(0.75)
0.06
4.49
3,025.48
0.48
4.95
1,671.31
0.39
(1.25)
STRAITS TIM ES KLSE
C urrency Spo t R ate
10.58
22,898.52
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,343.00
(0.30)
EUR/IDR
14,372.24
(0.07)
(1.24)
JPY/IDR
118.26
0.51
(2.47)
SGD/IDR
9,423.35
(0.01)
(0.98)
AUD/IDR
10,115.38
(0.03)
(3.88)
GBP/IDR
16,717.20
0.63
(0.99)
Last T ransactio n
P rice
1.01
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
53.00
8:12:57 AM
(1.34)
Coal (USD/mn tons)
73.25
1/23/2017
(11.75)
Natural Gas (USD/mmBtu)
3.28
8:12:00 AM
(11.92)
1,216.41
8:23:08 AM
6.00
9,830.00
8:22:57 AM
(1.90)
20,210.00
8:19:59 AM
(4.33)
3,231.00
1/23/2017
0.40
Rubber (JPY/kg)
303.10
8:01:17 AM
15.69
Wheat (USD/bushel)
433.50
8:12:38 AM
6.25
Corn (USD/bushel)
369.25
8:12:36 AM
4.90
Gold (USD/ounce) Nickel (USD/mn tons) Tins (USD/mn tons) CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
LQ45
C o mmo dities
Top Buy: UNVR, INDF, SCMB, ELSA
1-D ay C hg (%)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Di tengah kekhawatiran akan kebijakan baru Presiden AS Donald Trump, kegiatan investasi di hulu migas yang sempat menurun dalam dua tahun terakhir kembali meningkat 3% menjadi US$ 450 miliar tahun ini. Harga minyak mentah diperkirakan sedikit terangkat dengan break even pada harga US$ 45 per barel. Tahun ini, harga minyak mentah Brent diperkirakan mencapai rata-rata US$ 57 per barel, naik 30% dari US$ 44 per barel pada tahun 2016. Source: Investor Daily
Wacana pemerintah menerapkan kebijakan pajak progresif untuk objek lahan diperkirakan dapat mengerek beban emiten properti. Emiten menilai, penerapan pajak progresif bakal membuat biaya pengembangan menjadi lebih tinggi sehingga mengerek harga jual. Source: Bisnis Indonesia
Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan negara produsen minyak dunia lain, sepakat untuk membuat program pemantauan kepatuhan anggota dalam melakukan pemangkasan produksi minyaknya. Hingga saat ini pemangkasan pasokan minyak dunia telah mencapai 1,5 juta barel per hari. Level tersebut telah melampaui 80% target kolektif negara-negara tersebut yang mulai diterapkan pada 1 Januari 2017, yakni 1,8 juta barel per hari. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah akan menaikkan batas tarif bea keluar ekspor mineral. Dalam revisi Peraturan Menteri Keuangan 153/PMK.011/2014, pemerintah akan memberikan tarif maksimal 10% bagi perusahaan yang belum merealisasikan rencana pembangunan pabrik pemurnian atau smelter. Source: Kontan
Kementerian Perhubungan (Kemenhub) menjajaki kerja sama dengan PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) untuk membiayai pembangunan Light Rail Transit (LRT) Jakarta, Bogor, Depok, dan Bekasi (Jabodetabek) senilai Rp 20 triliun. Langkah tersebut sebagai upaya regulator dalam memberikan kepastian pembayaran proyek kepada PT Adhi Karya Tbk (ADHI) sebagai kontraktor. Source: Investor Daily
Kementerian Badan Usaha Milik Negara (BUMN) optimistis perusahaan switching bernama PT Jalin Pembayaran Nusantara terbentuk pada Februari 2017. Perusahaan switching ini adalah perusahaan yang akan mendukung sistem pembayaran di holding bank BUMN. Source: Investor Daily
Bank-bank besar pelopor uang elektronik tengah menggodok skema penggunaan sistem tunggal untuk bertransaksi. Dengan sistem tunggal ini, kelak semua kartu elektronik dari berbagai bank penerbit, tidak lagi terbatas penggunaannya. Source: Bisnis Indonesia
Industri elektronik nasional membidik penjualan domestik Rp 20 triliun tahun ini, naik 15% dari tahun lalu. Pangsa pasar industri lokal di pasar domestik diperkirakan mencapai 50% dari total pasar Rp 40 triliun. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Produsen semen berusaha menekan selisih harga lewat pembangunan pabrik pengepakan baru. Namun, wacana semen satu harga hanya bisa terealisasi lewat pembangunan infrastruktur. Source: Bisnis Indonesia
Daihatsu mengukir rekor penjualan tahunan tertinggi pada 2016, yakni sebanyak 189.683 unit, naik 13% dari 2015 sebanyak 167.808 unit. Source: Investor Daily
Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) menargetkan penjualan otomotif roda dua di tahun 2017 bisa tumbuh positif antara 2,8%-4,5% dibandingkan tahun lalu. Bila tahun lalu penjualan sepeda motor nasional mencapai 5,93 juta unit, maka tahun ini diproyeksikan antara 6,1-6,2 juta unit. Source: Kontan
Asosiasi Perusahaan Ban Indonesia (APBI) meminta pemerintah mempertahankan aturan pengetatan importasi ban. Sebab, aturan ini dapat melindungi industri ban dalam negeri dari serbuan barang impor. Source: Investor Daily
Bank Mandiri (BMRI) bakal mencari tambahan pendanaan hingga Rp 1,3 triliun atau US$ 1 miliar pada tahun ini. Dana tambahan tersebut digunakan untuk pembiayaan jangka panjang. Perseroan akan mencari dana tersebut dengan menerbitkan obligasi, negotiable sertificate deposit (NCD), dan pinjaman bilateral. Source: Bisnis Indonesia
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyebutkan ada dua proyek infrastruktur yang siap diteken pada awal tahun ini dengan skema kredit sindikasi. Kedua proyek tersebut adalah Light Rail Transit Palembang, Sumatera Selatan yang dikerjakan Waskita Karya (WSKT), dan Jakarta yang digarap Adhi Karya (ADHI). Source: Bisnis Indonesia
Bank Tabungan Negara (BBTN) pada 2016 membukukan kenaikan laba bersih yang belum diaudit sebesar 36,71% YoY menjadi Rp 2,48 triliun. Laba ditopang oleh pendapatan komisi dan efisiensi. Perseroan mencatatkan pertumbuhan penyaluran kredit dan pembiayaan sebesar 17,61% menjadi Rp 150,22 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
PT Taspen memastikan menggenggam sekitar 13% saham di PT Waskita Toll Road, anak usaha Waskita Karya (WSKT) yang bergerak di bisnis jalan tol. Selain itu, WSKT meningkatkan modal dasar dan disetor anak usahanya, PT Waskita Karya Energi (WKE), melalui mekanisme memasukkan aset (inbreng). Waskita mengalihkan 85% saham PT Waskita Sangir Energi kepada WKE. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Anak usaha Wijaya Karya (WIKA), PT Wika Realty, berencana meluncurkan proyek apartemen baru di Bandung pada semester pertama 2017. Sedangkan sejumlah proyek baru di Jakarta juga akan diluncurkan pada paruh kedua tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Waskita Beton Precast (WSBP) menyediakan modal kerja atau capital expenditure mencapai Rp 1,9 triliun tahun ini, naik 72,73% YoY. Dana tersebut akan digunakan untuk membangun dua pabrik beton precast baru di daerah Kalimantan dan Sumatera Utara. Sisanya untuk menambah 42 batching plant. Source: Kontan
Aneka Tambang (ANTM) akan menggenjot konstruksi Proyek Pabrik Feronikel Halmahera Timur (P3FH). Perseroan menyiapkan Rp 2,56 triliun untuk belanja modal 2017. Sekitar Rp 2 triliun untuk pabrik feronikel dan sisanya untuk perawatan dan kebutuhan operasional lainnya. Source: Kontan
Agung Podomoro Land (APLN) bakal menggarap tiga proyek baru pada tahun ini di Batam, Klender, dan Karawang. Proyek-proyek baru itu diharapkan bisa menopang target prapenjualan pada tahun ini sebesar Rp 3,5 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Kawasan Industri Jababeka (KIJA) melalui anak usahanya PT Bekasi Power menahan proyek pembangunan pembangkit listrik tenaga gas Cikarang II berkapasitas 130 MW. Pasalnya rencana ini harus mendapatkan restu dari PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) yang merupakan BUMN tunggal penyalur setrum. Source: Kontan
Surya Semesta Internusa (SSIA) akan serius menginisiasi pembangunan jalan tol menuju Pelabuhan Patimban, Subang, Jawa Barat. Tol tersebut nantinya akan menghubungkan jalan tol Cikopo-Palimanan (Cipali) dengan Patimban sepanjang 38 kilometer (km). Source: Investor Daily
Benakat Integra (BIPI) memastikan melanjutkan akuisisi saham PT Mitratama Perkasa milik Sumber Energi Andalan (ITMA) senilai US$ 120 juta. Akuisisi itu dijadwalkan tuntas sebelum akhir 2017. Source: Kontan
Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menggelontorkan US$ 42 juta untuk meningkatkan kapasitas produksi butadiene sebesar 37%. Investasi anyar tersebut dikucurkan melalui entitas anak usaha yaitu PT Petrokimia Butadiene Indonesia (PBI). PBI memberikan kontrak jasa engineering, procurement, and construction (EPC) kepada Tokyo Engineering Kore Ltd dan PT Inti Karya Tehnik (IKPT) terkait proyek ekspansi butadiene. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Resource Alam Indonesia (KKGI) akan membeli kembali saham sebanyak-banyaknya 10% dari modal ditempatkan dan disetor penuh atau maksimal 100 juta saham. Aksi buyback ini merupakan kelanjutan pembelian kembali saham perseroan yang berakhir 5 Desember 2015. Source: Kontan
Blue Bird (BIRD) menginginkan ada kejelasan peraturan dari pemerintah terkait angkutan umum orang mengingat persaingan bisnis angkutan umum sewa semakin ketat. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
Daily Corporate and Industry News
Ramayana Lestari Sentosa (RALS) masih disibukkan dengan aksi membenahi toko milik perseroan. Perseroan menargetkan menyulap 25 gerai Ramayana menjadi SPAR. Sasaran perseroan adalah supermarket dan department store yang berada di dalam satu bangunan tersendiri. Perseroan ingin mengubah 85% supermarket yang masih menyandang nama Ramayana menjadi SPAR. Source: Kontan
BFI Finance Indonesia (BFIN) berencana menerbitkan obligasi sebesar Rp 5 triliun tahun ini untuk mendukung penyaluran pembiayaan. Adapun pendanaan pembiayaan perseroan bersumber dari obligasi sebesar 20% dan dari pinjaman bank 40-50%. Source: Investor Daily
Mega Manunggal Property (MMLP) bakal mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 2 triliun tahun ini untuk pembangunan gudang baru. Jumlah ini 53% lebih tinggi dibandingkan dengan alokasi belanja modal tahun lalu sebesar Rp 1,3 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Pan Brothers (PBRX) telah merilis notes senilai US$ 200 juta dengan kupon 7,75%, lebih rendah dari penawaran awal 8% seiring dengan bagusnya permintaan. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
19,999.63
15,503.01
2,374.82
13.63
15.97
16.54
2.99
2.85
5,656.07
5,656.07
S&P 500 INDEX
2,282.10
1,810.10
221.26
10.83
18.78
17.42
2.77
2.64
20,256.26
20,256.26
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,584.26
4,209.76
545.53
10.89
29.71
20.95
3.61
3.48
8,659.81
8,659.81
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
5
M EXICO IP C INDEX
15,621.40
11,985.68
2,470.18
18.99
21.27
16.87
1.63
1.56
2,267.75
1,709.06
48,956.06
41,207.98
4,138.74
9.63
30.51
17.04
2.57
2.40
5,373.21
249.87
3,334.44
2,672.73
5.52
0.17
21.56
14.10
1.50
1.44
2,717.97
2,915.57
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
7
FTSE 100 INDEX
7,354.14
5,499.51
908.86
14.56
34.32
14.48
1.81
1.82
1,932.54
2,411.23
8
CA C 40 INDEX
4,929.60
3,892.46
184.35
3.98
23.87
14.31
1.44
1.39
1,353.59
1,452.00
9
DA X INDEX
11,692.27
8,699.29
802.74
7.47
20.68
13.50
1.70
1.61
1,099.10
1,179.01
10
IB EX 35 INDEX
9,552.10
7,579.80
(239.40)
(2.51)
23.08
13.68
1.38
1.33
577.76
619.76
19,810.77
15,017.42
(2,089.96)
489.91
378.53
8,473.86
11
FTSE M IB INDEX
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
(9.76)
361.87
13.28
1.10
1.06
432.95
464.42
40.89
9.25
26.94
15.67
1.60
1.55
576.51
618.42
7,425.05
(589.08)
(6.68)
18.25
16.34
2.59
2.54
1,044.16
1,044.16
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,827.50
4,706.70
315.07
5.95
22.83
15.92
1.85
1.86
1,611.26
1,218.44
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,876.80
4,762.10
323.41
6.05
28.03
16.09
1.82
1.83
1,747.84
1,321.72
16
CSI 300 INDEX
3,583.72
2,821.22
(366.92)
(9.83)
15.77
12.74
2.05
1.91
23,816.77
3,478.27
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,456.92
2,760.92
(419.72)
(11.33)
18.80
13.28
1.99
1.90
28,921.02
4,223.71
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,243.11
1,691.41
(425.78)
(17.63)
52.98
22.33
4.72
3.54
21,973.78
3,209.12
19
HA NG SENG INDEX
24,364.00
18,278.80
984.12
4.49
10.69
11.50
1.17
1.18
14,453.11
1,863.36
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,209.72
7,498.81
65.79
0.68
7.25
7.91
0.95
0.93
4,317.54
556.63
21
S&P B SE SENSEX INDEX
29,077.28
22,494.61
999.80
3.83
19.28
18.21
2.81
2.79
46,488.24
682.55
22
Nifty 50
8,968.70
6,825.80
445.15
5.60
20.73
18.51
2.67
2.70
58,341.64
856.58
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,491.70
4,421.06
657.96
14.33
26.88
14.66
2.35
2.19
5,731,199.49
429.21
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
948.74
770.36
83.83
10.58
17.13
16.61
2.85
2.67
3,769,143.04
282.27
25
KA RA CHI 100 INDEX
49,937.25
30,275.61
17,059.87
51.99
9.01
10.99
1.59
1.59
8,663.55
82.66
26
NIKKEI 225
19,615.40
14,864.01
3,000.68
27
NIKKEI 300 INDEX
313.04
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,558.75
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,729.13
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
(142.68)
(0.75)
20.15
18.72
1.70
1.64
339,257.25
239.50
(8.07)
(2.59)
16.69
15.04
1.36
1.32
387,696.90
3,429.13
1,192.80
(32.67)
(2.11)
16.60
15.64
1.31
1.28
568,228.48
5,025.90
1,609.40
(21.20)
(1.25)
17.98
15.81
1.78
1.78
1,010.94
228.07
1,139.58
99.74
8.19
19.80
19.53
1.88
1.93
111.04
80.12
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,116.15
422.27
6.07
20.04
17.60
2.47
2.52
8,882.13
177.69
32
Straits Times Index STI
3,027.46
2,528.44
142.75
4.95
13.26
14.00
1.14
1.15
484.47
341.15
33
KOSP I INDEX
2,091.02
1,817.97
104.68
5.34
14.72
9.85
0.94
0.87
1,285,513.22
1,101.65
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,455.09
7,706.14
1,085.99
13.02
13.82
1.44
1.41
27,728.76
883.00
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,583.26
1,254.80
282.77
21.95
21.95
1.71
1.64
15,448.02
437.99
36
THA I SET 50 INDEX
995.59
781.11
162.49
19.97
19.86
14.42
1.77
1.66
9,624.06
272.87
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
692.17
513.82
108.12
18.67
12.53
14.28
1.72
1.65
1,573,888.90
69.10
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
LQ45 L Q 4 5 In d e x
2 3 -J a n -1 7
5 2 -W E E K
C H A N G E Y TD
H IG H
LOW
1 6 ,1 0 0
1 8 ,6 2 8
1 3 ,1 2 6
P O IN T 997
%
P E R (x ) 2015
1
A A L I IJ
2
A D H I IJ
2 ,1 1 0
2 ,9 1 0
1 ,8 3 0
3
A D R O IJ
1 ,7 2 5
1 ,7 7 0
475
4
A K R A IJ
6 ,7 5 0
8 ,4 5 0
5 ,4 0 0
5
A N TM IJ
865
1 ,0 0 5
308
551
1 7 5 .4 8
6
A S II IJ
8 ,0 2 5
8 ,8 7 5
5 ,9 2 5
2 ,0 2 5
3 3 .7 5
1 6 .7 8
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
(3 0 ) 1 ,2 1 0 (4 2 5 )
P B V (x )
2016E
2015
2016E
M A R K ET C A P (B n )
6 .6 0
4 0 .3 2
2 0 .2 0
2 .2 1
1 .8 8
(1 . 4 0 )
1 4 .0 8
1 9 .8 2
1 .4 8
1 .3 2
7 ,5 1 3 .3 9
7 .7 9
1 6 .1 5
0 .4 1
1 .2 4
5 5 ,1 7 5 .7 8
2 7 .3 1
2 4 .2 8
4 .6 5
3 .9 4
2 6 ,9 4 4 .5 2
0 .4 1
1 .1 8
2 0 ,7 8 6 .6 1
2 0 .3 6
2 .3 8
2 .9 0
3 2 4 ,8 8 0 .5 1
2 3 4 .9 5 (5 . 9 2 )
-
-
3 0 ,9 8 7 .4 8
392
585
319
49
1 4 .2 9
1 2 .0 8
8 .9 0
1 .0 4
1 .0 6
7 ,7 0 2 .5 7
1 5 ,0 5 0
1 6 ,2 0 0
1 2 ,6 2 5
1 ,7 5 0
1 3 .1 6
1 8 .2 1
1 8 .5 6
3 .6 7
3 .3 8
3 7 1 ,0 5 7 .8 9
9
B B N I IJ
5 ,5 2 5
5 ,9 7 5
4 ,2 7 0
535
1 0 .7 2
1 0 .2 6
9 .7 1
1 .2 1
1 .2 3
1 0 3 ,0 3 3 .8 3
10
B B R I IJ
1 1 ,8 0 0
1 2 ,9 7 5
9 ,5 2 5
375
3 .2 8
1 1 .0 9
1 1 .4 6
2 .4 8
2 .0 7
2 9 1 ,0 9 6 .1 1
11
B B TN IJ
1 ,8 9 5
2 ,1 0 0
1 ,3 2 0
600
4 6 .3 3
7 .4 0
8 .6 8
0 .9 9
1 .1 1
2 0 ,0 6 8 .0 5
12
B M R I IJ
1 0 ,9 7 5
1 1 ,9 5 0
8 ,6 5 0
1 ,7 2 5
1 0 .6 1
1 6 .0 7
1 .8 4
1 .7 1
2 5 6 ,0 8 3 .3 3
13
B M TR IJ
630
1 ,2 6 0
555
1 .4 5
-
14
B S D E IJ
1 ,8 0 5
2 ,3 8 0
1 ,5 5 0
5
0 .2 8
1 5 .9 2
1 6 .6 2
1 .8 4
1 .6 3
3 4 ,7 4 0 .2 9
15
C P IN IJ
3 ,1 0 0
4 ,0 2 0
2 ,8 5 0
500
1 9 .2 3
2 3 .2 6
1 6 .6 5
3 .4 0
3 .4 5
5 0 ,8 3 3 .8 0
16
EL S A IJ
444
620
185
197
7 9 .7 6
4 .8 1
7 .0 7
0 .6 9
1 .0 9
3 ,2 4 0 .5 3
17
G G R M IJ
6 3 ,4 7 5
7 7 ,9 5 0
5 4 ,5 0 0
8 ,4 7 5
1 5 .4 1
1 6 .4 4
1 8 .3 2
2 .7 9
3 .0 4
1 2 2 ,1 3 1 .4 9
18
H M S P IJ
3 ,8 6 0
4 ,4 8 5
3 ,5 6 0
100
2 .6 6
3 2 .3 0
3 7 .7 4
1 3 .6 6
1 3 .2 2
4 4 8 ,9 8 7 .7 8
19
IC B P IJ
8 ,4 5 0
1 0 ,2 7 5
7 ,0 0 0
1 ,7 1 2
2 5 .4 1
2 6 .1 9
2 7 .2 6
5 .0 8
5 .6 2
9 8 ,5 4 3 .1 2
20
IN C O IJ
2 ,2 7 0
3 ,6 3 0
1 ,3 7 5
635
3 8 .8 4
2 1 .2 1
4 2 .5 0
0 .6 4
0 .9 0
2 2 ,5 5 5 .4 9
21
IN D F IJ
8 ,1 0 0
9 ,2 0 0
5 ,5 2 5
2 ,9 2 5
5 6 .5 2
1 7 .6 6
1 7 .7 0
1 .6 7
2 .3 9
7 1 ,1 2 1 .4 5
22
IN TP IJ
1 4 ,7 7 5
2 0 ,8 5 0
1 4 ,2 7 5
(7 , 5 5 0 )
(3 3 . 8 2 )
1 8 .8 6
1 3 .0 7
3 .4 4
2 .0 6
5 4 ,3 9 0 .2 0
23
J S M R IJ
4 ,1 5 0
6 ,2 3 5
3 ,9 0 0
(1 , 0 6 3 )
(2 0 . 3 9 )
2 3 .5 9
1 6 .1 5
3 .4 1
2 .3 2
3 0 ,1 2 0 .1 7
24
K L B F IJ
1 ,4 7 0
1 ,8 1 5
1 ,2 5 0
150
1 1 .3 6
3 1 .0 7
3 0 .1 6
5 .9 1
5 .8 2
6 8 ,9 0 6 .4 3
25
L P K R IJ
730
1 ,2 1 5
690
(3 0 5 )
(2 9 . 4 7 )
4 4 .0 2
1 5 .4 8
1 .4 4
0 .9 7
1 6 ,8 4 6 .7 1
26
L P P F IJ
1 4 ,8 7 5
2 2 ,5 7 5
1 3 ,3 2 5
(2 , 7 2 5 )
(1 5 . 4 8 )
2 8 .8 5
2 0 .2 3
4 6 .4 3
2 2 .2 3
4 3 ,4 0 4 .0 3
27
L S IP IJ
1 ,6 7 5
1 ,9 0 5
1 ,2 9 5
355
2 6 .8 9
1 4 .5 1
2 2 .3 1
1 .2 3
1 .5 1
1 1 ,4 2 8 .3 0
28
M N C N IJ
1 ,7 1 5
2 ,4 1 5
1 ,1 8 5
(1 4 0 )
(7 . 5 5 )
2 1 .9 0
1 4 .6 2
2 .8 9
2 .4 5
2 4 ,4 8 3 .5 2
29
M P P A IJ
1 ,3 9 5
2 ,1 3 0
1 ,1 8 5
(4 3 0 )
(2 3 . 5 6 )
30
M YR X IJ
155
192
123
28
2 2 .0 5
31
P G A S IJ
2 ,5 8 0
3 ,5 2 0
2 ,1 7 0
32
P TB A IJ
1 1 ,7 0 0
1 3 ,7 7 5
4 ,2 3 5
33
P TP P IJ
3 ,5 2 0
4 ,6 1 0
3 ,1 3 7
34
P W O N IJ
35
S C M A IJ
36
S IL O IJ
37 38 39
S R IL IJ
40 41
(4 7 0 )
(1 6 5 ) 7 ,1 7 5 (1 6 3 )
1 8 .6 5 (4 2 . 7 3 )
(6 . 0 1 ) 1 5 8 .5 6 (4 . 4 3 )
585
765
433
2 ,6 2 0
3 ,5 5 0
2 ,1 3 0
1 2 ,1 0 0
1 2 ,2 5 0
7 ,1 1 0
2 ,4 5 6
2 5 .4 7
S M G R IJ
8 ,6 0 0
1 1 ,8 7 5
8 ,0 5 0
(2 , 8 0 0 )
S M R A IJ
1 ,3 4 5
1 ,9 7 0
1 ,2 2 5
(3 0 5 )
248
328
204
S S M S IJ
1 ,5 9 0
2 ,0 7 5
TL K M IJ
3 ,8 4 0
4 ,5 7 0
42
U N TR IJ
2 1 ,9 7 5
43
U N V R IJ
4 1 ,2 0 0
44
W IK A IJ
45
W S K T IJ
3 1 2 .3 8
-
8 ,9 4 5 .1 3
4 9 .6 9
5 5 .4 5
3 .5 4
2 .7 0
7 ,5 0 2 .2 6
1 1 1 .7 0
4 1 .8 4
1 .7 8
2 .2 5
1 2 ,2 0 1 .4 8
1 1 .9 6
1 1 .3 7
1 .5 9
1 .4 7
6 2 ,5 4 3 .0 9
4 .8 2
1 5 .7 3
1 .0 4
2 .5 7
2 6 ,9 5 8 .3 4
2 5 .4 0
1 9 .1 9
4 .2 8
2 .5 2
2 1 ,8 3 3 .8 2
89
1 7 .9 4
1 8 .9 3
1 5 .6 5
3 .3 1
3 .1 6
2 8 ,1 7 3 .3 7
(4 8 0 )
(1 5 . 4 8 )
2 9 .6 5
2 4 .0 0
1 4 .4 1
1 0 .5 8
3 8 ,3 0 8 .6 0
1 6 0 .9 3
1 3 0 .4 2
6 .5 0
6 .5 1
1 5 ,7 3 8 .9 1
(2 4 . 5 6 )
1 4 .9 5
1 2 .4 7
2 .5 6
1 .7 8
5 1 ,0 1 1 .0 7
(1 8 . 4 8 )
2 7 .9 0
5 3 .3 3
3 .9 6
2 .9 9
1 9 ,4 0 4 .0 2
(1 4 1 )
(3 6 . 2 5 )
9 .4 6
9 .2 9
1 .8 9
1 .3 3
4 ,6 1 1 .0 4
1 ,3 0 0
(3 6 0 )
(1 8 . 4 6 )
3 3 .1 1
2 5 .6 0
6 .1 2
4 .3 6
1 5 ,1 4 4 .7 5
3 ,1 2 6
749
2 4 .2 3
1 9 .5 9
1 9 .1 7
4 .0 4
4 .4 2
3 8 7 ,0 7 1 .9 9
2 3 ,9 7 5
1 2 ,5 5 0
5 ,0 2 5
2 9 .6 5
1 6 .4 0
1 7 .7 9
1 .6 7
2 .0 5
8 1 ,9 6 9 .7 2
4 7 ,8 0 0
3 5 ,6 0 0
4 ,2 0 0
1 1 .3 5
4 8 .2 6
4 8 .7 3
5 8 .4 8
5 9 .4 1
3 1 4 ,3 5 6 .0 0
2 ,4 5 0
3 ,1 3 9
2 ,0 3 7
5
0 .2 0
2 5 .7 6
2 3 .2 2
3 .7 1
1 .8 5
2 1 ,9 7 6 .3 8
2 ,5 3 0
2 ,8 6 0
1 ,7 1 0
860
5 1 .5 0
1 8 .8 9
2 0 .5 8
2 .3 7
2 .4 4
3 4 ,3 4 1 .4 8
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
(1.02)
(0.26)
4.51
(0.29)
B asic Industry
(0.41)
(0.75)
1.66
(1.12)
Trade
(0.30)
0.38
4.64
(0.64)
Finance
(0.15)
(0.30)
3.96
(1.57)
0.21
0.66
8.02
(2.82)
Co nsumer
0.46
(0.25)
5.95
0.83
Infrastructure
(0.15)
(1.88)
2.84
(2.61)
A griculture
0.08
1.19
3.43
1.71
M ining
0.22
(0.72)
3.40
0.02
M iscellaneo us Industry
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
D e c - 16
N o v - 16
Inflatio n YTD (in %)
3.02
6.03
Inflatio n Yo Y (in %)
3.02
3.58
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.42
0.47
116.36
111.47
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.20
GDP Gro wth Yo Y (in %)
5.02
5.19
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,339.00
0.22
0.72
1.00
USD/CNY
6.85
0.33
1.35
1.33
USD/EUR
0.93
0.12
(2.76)
(2.16)
USD/JP Y
112.96
(0.22)
3.67
3.54
USD/SGD
1.42
0.00
2.09
2.05
USD/A UD
1.32
(0.06)
(5.21)
(5.09)
USD/GB P
0.80
0.13
(1.88)
(1.41)
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.28
LIB OR (in GB P )
0.78
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
7.16
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.53
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.85
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
8
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
13500
13300
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR) Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
Rights Issue Ticker
Ratio
BEKS
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
18.35
01 Desember
02 Desember
08 Des - 15 Des
INPC
29
:
6
111
30 November
01 Desember
07 Des - 14 Des
SILO
8
:
1
9000
29 November
30 November
06 Des - 13 Des
AGRO
25 November
28 November
02 Des - 08 Des
PTPP
18 November
21 November
23 Nov - 29 Nov
JSMR
31 October
01 November
07 Nov - 11 Nov
27 October
28 October
03 Nov - 09 Nov
17 October
18 October
03 Nov - 09 Nov
WIKA KRAS
www.sinarmassekuritas.co.id
2180
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Tuesday, January 24, 2017
UNVR - Daily 1/23/2017 4:08:10 PM Open 40050, Hi 41200, Lo 39575, Clos e 41200 (1.7%) MA(Clos e,50) = 40,323.00 48,000 47,000 46,000 45,000 44,000 43,000 42,000 41,200 41,000 40,323 40,000 39,000 38,000 37,000 36,000 35,000 2016 Feb Mar Apr May UNVR - MACD(12,26) = 62.08, Signal(12,26,9) = -144.94
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 2,000 1,000 62.0777 0 -144.944 -1,000
2016 Feb Mar Apr May UNVR - Stoch %K(15,3) = 85.19, Stoch %D(15,3,3) = 82.13
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 85.1852 80 82.1259
20 UNVR - RSI(15) = 58.20 70 58.2028 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
UNVR : Trading Buy
UNVR memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. UNVR berhasil menembus Resistance pada level harga 40950 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 41750 dalam jangka pendek. Trading Range : 40650 — 42300. Fundamental :
INDF - Daily 1/23/2017 4:12:19 PM Open 8050, Hi 8100, Lo 7975, Clos e 8100 (0.6%) MA(Clos e,50) = 7,761.00
9,000
8,500
8,100 8,000 7,761 7,500
7,000
6,500
6,000
5,500
5,000 2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
INDF - MACD(12,26) = 62.54, Signal(12,26,9) = 34.35 200 62.5361 34.3454 0 -200 2016 Feb Mar Apr May INDF - Stoch %K(15,3) = 94.60, Stoch %D(15,3,3) = 86.11
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 94.6032 86.1103 80
20 INDF - RSI(15) = 58.32
70 58.3196
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
INDF : Trading Buy
INDF memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. INDF berhasil menembus Resistance pada level 8075 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resiatance pada level 8150 dalam jangka pendek, Trading range : 8025 — 8250. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day SMCB - Daily 1/23/2017 4:12:30 PM Open 900, Hi 920, Lo 885, Clos e 910 (1.7%) MA(Clos e,50) = 902.30
1,400
1,350
1,300
1,250
1,200
1,150
1,100
1,050
1,000
950 910 902.3 900
2016 Feb Mar Apr SMCB - MACD(12,26) = -1.94, Signal(12,26,9) = -3.29
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 40 20 -1.940880 -3.28851 -20 -40
2016 Feb Mar Apr May SMCB - Stoch %K(15,3) = 38.81, Stoch %D(15,3,3) = 30.71
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017 80 38.8095 30.7143 20
SMCB - RSI(15) = 53.41 70 53.4083 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
SMCB : Trading Buy
SMCB memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, SMCB berhasil menembus Resistance di level harga 915 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 925. Trading Range : 890 — 940. Fundamental :
ELSA - Daily 1/23/2017 4:13:45 PM Open 430, Hi 448, Lo 428, Clos e 444 (4.2%) MA(Clos e,50) = 434.68
600
550
500
450 444 434.68 400
350
300
250
200
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
ELSA - MACD(12,26) = -1.85, Signal(12,26,9) = -2.46
40 20
2016 Feb Mar Apr May ELSA - Stoch %K(15,3) = 32.63, Stoch %D(15,3,3) = 26.88
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
-1.85 0 -2.45875 -20
80 32.6316 20 26.8825 ELSA - RSI(15) = 53.99 70 53.9866 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ELSA : Trading Buy ELSA memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, ELSA berhasil menembus Resistance di level harga 436 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 450. Trading range : 425 — 460. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 16,100 16,100 15,925 15,750 15,925 LSIP BoW 1,675 1,660 1,690 1,650 1,660 BWPT Buy 326 326 336 310 318 Finance BMRI BoW 10,975 10,900 11,050 10,825 10,900 BBRI BoW 11,800 11,700 11,900 11,600 11,700 BBCA Sell 15,050 15,050 14,900 14,750 14,900 BBNI BoW 5,525 5,450 5,600 5,350 5,450 BBTN BoW 1,895 1,870 1,915 1,850 1,870 BJTM BoW 610 590 620 580 590 BJBR BoW 2,400 2,380 2,430 2,350 2,380 CONSUMER GOODS INDF Buy 8,100 8,100 8,150 7,950 8,025 ICBP BoW 8,450 8,350 8,550 8,250 8,350 GGRM Buy 63,475 63,300 63,650 63,150 63,300 UNVR Buy 41,200 41,200 41,750 40,650 40,950 CPIN Sell 3,100 3,100 3,080 3,060 3,080 BASIC & MISC Industry ASII BoW 8,025 7,950 8,100 7,875 7,950 SMGR BoW 8,600 8,550 8,700 8,450 8,550 INTP BoW 14,775 14,650 14,850 14,550 14,650 SMCB BoW 910 890 925 870 890 INFRASTRUCTURE TLKM BoW 3,840 3,790 3,880 3,740 3,790 PGAS Sell 2,580 2,580 2,560 2,540 2,560 JSMR Sell 4,150 4,150 4,130 4,110 4,130 TBIG BoW 5,000 4,970 5,050 4,950 4,970 RETAIL MAPI BoW 5,200 5,050 5,275 4,925 5,050 RALS BoW 1,235 1,225 1,250 1,210 1,225 ACES Sell 725 710 740 690 710 MPPA BoW 1,395 1,380 1,410 1,365 1,380 MINING PTBA BoW 11,700 11,550 11,850 11,400 11,550 ADRO BoW 1,725 1,710 1,740 1,680 1,710 ITMG BoW 15,125 15,000 15,300 14,850 15,000 ANTM Sell 865 865 850 835 850 TINS Sell 1,025 1,025 1,010 990 1,010 UNTR BoW 21,975 21,900 22,200 21,600 21,900 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW 392 386 396 380 386 LPKR BoW 730 720 740 710 720 CTRA BoW 1,280 1,250 1,310 1,230 1,250 APLN BoW 226 222 230 218 222 SMRA BoW 1,345 1,335 1,375 1,315 1,335 SSIA BoW 615 595 630 575 595 BSDE BoW 1,805 1,775 1,835 1,745 1,775 PTPP Sell 3,520 3,520 3,500 3,475 3,500 WSKT Sell 253 2,530 2,510 2,490 2,510 WIKA Sell 2,450 2,450 243 2,440 2,380 ADHI Sell 2,110 2,110 2,090 2,060 2,090
www..sinarmassekuritas.co.id
R1
R2
EXPLANATION
16,200 1,690 336
16,400 Black spinning top 1,710 Rsi : reversal 344 Rsi : reversal
11,050 11,900 15,225 5,600 1,915 620 2,430
11,125 12,000 15,400 5,700 1,930 630 2,480
Inverted hammer Macd : downtrend Stoc osc : downtrend White spinning top White spinning top Hammer White spinning top
8,150 8,550 63,650 41,750 3,140
8,250 8,750 63,850 42,300 3,180
Hammer Black spinning top Rsi : uptrend Macd : uptrend Three Black candle
8,100 8,700 14,850 925
8,175 8,800 15,000 940
Black spinning top Stoc osc : downtrend Rsi : uptrend White spinning top
3,880 2,620 4,170 5,050
3,920 2,660 4,190 5,150
White spinning top Stoc osc : downtrend Stoc osc : downtrend Inverted hammer
5,275 1,250 740 1,410
5,350 1,270 770 1,425
Long legged doji Long legged doji Macd : downtrend Stoc osc : downtrend
11,850 1,740 15,300 875 1,040 22,200
12,000 1,760 15,450 890 1,060 22,350
396 740 1,310 230 1,375 630 1,835 3,540 2,560 2,440 2,140
402 760 1,330 236 1,405 645 1,865 3,570 2,590 2,480 2,160
See important disclaimer at the end of this report
Black spinning top Rsi : neutral Macd : downtrend Rsi : downtrend Three Black candle Rsi : neutral Rsi : downtrend White spinning top Rsi : downtrend Doji Rsi : downtrend White spinning top Black spinning top Macd : downtrend Macd : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Property, Coal & Mining
Construction, Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Henny Indrawati
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Banking, Telecommunication, Automotive
Retail, Media, Healthcare
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
Adrian Lorenzo
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer Goods, Tobacco, Plantation
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected] DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
