Zpráva nezávislého auditora akcionářům skupiny G4S plc

46

Zpráva nezávislého auditora akcionářům skupiny G4S plc Provedli jsme audit účetní závěrky skupiny a mateřské společnosti („účetní závěrka“) G4S a.s. pro rok končící 31. prosincem 2007, která se skládá z konsolidovaného výkazu zisků a ztrát, konsolidované rozvahy a rozvahy mateřské společnosti, konsolidovaného výkazu peněžních toků, konsolidovaného výkazu vykázaných příjmů a výdajů a souvisejících příloh. Tato účetní závěrka byla sestavena podle účetních standardů, které jsou zde uvedené. Rovněž jsme provedli audit údajů ve Zprávě o odměnách vedení, která je popisována jako auditovaná. Tato zpráva je vypracována výhradně pro akcionáře společnosti jako orgánu společnosti ve shodě s § 235 Obchodního zákona z roku 1985. Auditorskou práci jsme provedli proto, abychom členy společnosti mohli informovat o skutečnostech, které se po nás požadují a z žádného jiného důvodu. V plném, zákonem povoleném rozsahu, nepřijímáme nebo nenabýváme odpovědnost za naši práci auditora, za tuto zprávu ani za výroky, které jsme vydali, vůči komukoliv jinému nežli vůči společnosti a akcionářům společnosti jako orgánu společnosti.

Odpovědnost členů představenstva a auditorů Odpovědnost členů představenstva za přípravu výroční zprávy a konsolidované účetní závěrky podle platného práva a mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) přijatých EU a vypracovat účetní závěrku mateřské společnosti a zprávu o odměnách vedení podle platných zákonů a účetních standardů Spojeného království (obecně uznávané účetní principy Velké Británie) je popsaná v Prohlášení o odpovědnosti členů představenstva na straně 45. Naší povinností je provést audit účetní závěrky a části Zprávy o odměnách vedení, kterou je třeba prověřit ve shodě s příslušnými právními a regulačními požadavky a mezinárodními auditorskými standardy (Spojené království a Irsko). Předkládáme vám náš posudek na to, zda účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz a zda byly účetní závěrka a ta část Zprávy o odměnách vedení, která má být prověřena, náležitě vypracovány podle Obchodního zákona z roku 1985 a ve vztahu ke konsolidované účetní závěrce i podle článku 4 Mezinárodních auditorských standardů (IAS). Zároveň vás informujeme, zda podle našeho názoru Zpráva vedení je v souladu s účetní závěrkou. Údaje ve Zprávě vedení zahrnují i specifické informace uvedené v Provozním a finančním přehledu, na který se odkazuje v části Zprávy vedení, která předkládá výsledky celé skupiny. Dále zde informujeme, zda podle našeho názoru společnost náležitě vedla účetní záznamy, zda jsme dostali veškeré informace a vysvětlení, která jsme po náš audit požadovali, nebo zda nám byly sděleny zákonem stanovené údaje, které se týkají odměn vedení a dalších transakcí. Prověřujeme, zda Prohlášení o správě a řízení společnosti prokazuje, že společnost plní devět ustanovení Sjednoceného kodexu (Combined Code), která zde specifikujeme pomocí Pravidel záznamů na burze úřadu pro dohled nad finančními trhy a uvádíme, zda je společnost plní či ne. Nepožaduje se po nás, abychom se zabývali tím, zda prohlášení vedení o vnitřním řízení pokrývá veškerá rizika a kontroly, nebo abychom posuzovali efektivitu postupů správy a řízení skupiny nebo efektivitu postupů nakládání s riziky a postupů kontroly. Přečetli jsme i další údaje obsažené ve Výroční zprávě a zhodnotili jsme, zda odpovídají kontrolovaným finančním výkazům. Budeme se zabývat i případnými závěry v naší zprávě, které mohou vycházet z případných zjevných nesrovnalostí nebo významného nesouladu s účetní závěrkou. Na jakékoliv jiné údaje se naše povinnosti nevztahují.

Základ pro výrok auditora Celý audit jsme provedli podle Mezinárodních auditorských standardů (Spojené království a Irsko) vydaných Komisí pro auditorské postupy. Audit zahrnuje výbběrovým způsobem provedené ověření průkaznosti částek a údajů uvedených v účetní závěrce a té části Zprávy o odměnách vedení, která má být prověřena. Zároveň obsahuje i posouzení významných odhadů a názorů, které vyslovilo vedení při přípravě finančních výkazů, a dále posouzení vhodnosti zvolených účetních postupů s ohledem na okolnosti, ve kterých se skupina a společnost nachází, zda tyto postupy jsou systematicky uplatňované a náležitě zveřejňované. Naplánovali jsme a provedli audit tak, abychom získali veškeré informace a vysvětlení, která jsme považovali za nezbytné, abychom získali dostatečné důkazy a přiměřenou jistotu, že účetní závěrka a ta část Zprávy o odměnách vedení, která se má prověřit, neobsahují zjevné chyby, ať již způsobené podvodem nebo jiným nepoctivým jednáním či chybou. Při vytváření našeho výroku jsme také zhodnotili celkovou přiměřenost předložených informací v účetní závěrce a té části Zprávy o odměnách vedení, která se měla prověřit.

47

Výrok Podle našeho soudu: > Účetní závěrka skupiny podává věrný a poctivý obraz ve shodě s IFRS, přijatých EU, o stavu všech záležitostí skupiny k 31. prosinci 2007 a o zisku za rok tímto datem ukončeným; > Účetní závěrka skupiny byla náležitě sestavena v souladu s Obchodním zákonem z roku 1985 a článkem 4 Mezinárodních auditorských standardů; > Účetní závěrka mateřské společnosti podává věrný a poctivý obraz ve shodě s Všeobecně uznávanými účetními principy VB o stavu všech záležitostí mateřské společnosti k 31. prosinci 2007; > Účetní závěrka mateřské společnosti a část Zprávy o odměnách vedení, která se měla prověřit, byly náležitě sestavené podle Obchodního zákona z roku 1985; a > Informace uvedené ve Zprávě vedení odpovídají finančním výkazům.

KPMG Audit a.s. Autorizovaní účetní znalci Registrovaný auditor 7. dubna 2008

8 Salisbury Square Londýn EC4Y 8BB

48

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Za rok končící 31. prosincem 2007

Poznámky

2007 £ mil.

2006 £ mil.

4,490.4

4,036.8

309.1

271.6

3.0

2.8

Vykonávané činnosti

Výnosy

5,6

Zisk z činností před amortizací nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí a podíl zisku přidružených podniků Podíl zisku přidružených podniků Zisk z činností před amortizací nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí (PBITA) Odpisy nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí Zisk z činností před zúročením a zdaněním (PBIT) Finanční příjmy Finanční náklady

6

312.1 (41.6)

274.4 (36.0)

6,8 12 13

270.5 92.6 (146.3)

238.4 79.5 (118.4)

216.8

199.5

(71.1) 14.9

(67.4) 10.8

Zisk před zdaněním (PBT) Zdanění: - před odpisy nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí - z odpisů nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí 14 Zisk po zdanění Ztráta z ukončených činností

7

(56.2)

(56.6)

160.6

142.9

--

(33.0)

Zisk za rok

160.6

109.9

Připadající na Akcionáře mateřské společnosti Menšinové podíly

147.2 13.4

96.5 13.4

160.6

109.9

11.5p 11.5p

10.2p 10.2p

11. 5p 11.5p

7.6p 7.6p

Zisk za rok Výnos na akcii náležející akcionářům mateřské společnosti Ze zisku z běžných činností : Základní Zředěný Ze zisku z běžných a ukončených činností: Základní Zředěný

16

49

Konsolidovaná rozvaha K 31. prosinci 2007

2007

2006

Poznámka

£ mil.

£ mil.

Dlouhodobá aktiva Goodwill

19

Ostatní nehmotná aktiva související s akvizicí

19

Ostatní nehmotná aktiva Hmotný majetek

19 20

Investice do přidružených podniků Obchodní a jiné pohledávky Odložené daňové pohledávky

22 25 36

1,332.4 219.9 31.3 400.9 10.2 69.4 84.2

1,175.6 220.6 22.2 354.9 7.3 49.9 1 15.7

2,148.3

1,946.2

57.1 73.2 885.0 381.3 130.9

49.5 73.7 798.3 307.5 -

1,527.5

1,229.0

3,675.8

3,175.2

(109.9) (80.6) (16.2) (845.7) (18.0) (47.3) (23.6) (78.3)

(97.5) (70.1) (13.6) (710.2) (26.3) (42.2) (41.3) -

(1,219.6)

(1,001.2)

(729.1) (290.4) (46.0) (38.7) (120.1) (33.9) (75.0)

(830.3) (42.5) (1.0) (208.3) (38.7) (81.7)

(1,333.2)

(1,202.5)

(2,552.8)

(2,203.7)

AKTIVA

Krátkodobá aktiva Zásoby Investice Obchodní a jiné pohledávky Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

23 24 25 28

Aktiva určená na prodej

27

Aktiva celkem

6

PASIVA Krátkodobá pasiva Kontokorentní účty

28,29

Bankovní půjčky Závazky z finančního leasingu Obchodní a jiné závazky Splatné daňové závazky Závazky z penzijních dávek Finanční rezervy Závazky spojené s aktivy určenými na prodej

29 30 31 34 35 27

Dlouhodobá pasiva Bankovní půjčky

29

Dlužní úpisy Závazky z finančního leasingu Obchodní a jiné závazky Závazky z penzijních dávek Finanční rezervy Odložené daňové závazky

29 30 31 34 35 36

Pasiva celkem

6

Čistá aktiva

1,123.0

971.5

320.2 766.9

320.0 615.2

1,087.1 35.9

935.2 36.3

1,123.0

971.5

VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Emisní ážio a rezervy

37 38

Vlastní kapitál náležející akcionářům mateřské společnosti Menšinové podíly Vlastní kapitál celkem

Konsolidovaná účetní závěrka byla schválena představenstvem k vydání 7. dubna 2008.

Podepsali ji:

Nick Buckles ředitel

Trevor Dighton ředitel

50

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích Za rok končící 31. prosincem 2007

Poznámka

Zisk před zdaněním

2007

2006

£ mil.

£ mil.

216.8

199.5

(0.3)

(31.6)

(Zisk) / ztráta z nakládání s ukončenými činnostmi Podíl ze zisku přidružených podniků Transakce s vyrovnané vlastním kapitálem

(92.6) 146.3 3.3 91.1 41.6 8.5 (14.4) (12.0) (3.0) 4.1

(79.5) 118.4 3.0 82.8 36.0 7.4 2.5 (1.6) 14.0 (2.8) 5.0

Peněžní tok z provozní činnosti před změnami pracovního kapitálu

389.4

353.1

Ztráta před zdaněním z ukončené činnosti Úpravy k. Finanční výnosy Finanční náklady Finanční náklady, které náleží ukončené činnosti Odpisy hmotného majetku Odpisy nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí Odpisy ostatních nehmotných aktiv Snížení hodnoty ostatních nehmotných aktiv Zisk z prodeje hmotného majetku a nehmotných aktiv jiných než souvisejících s akvizicí

(9.6)

(6.9)

Nárůst pohledávek Nárůst / (pokles) závazků Snížení rezerv

(69.7) 84.1 (36.7)

(17.7) (13.5) (47.6)

Peněžní tok z provozní činnosti

357.5

267.4

Zaplacená daň

(66.2)

(70.3)

Zvýšení zásob

Čistý peněžní tok z provozních činností

291.3

197.1

Investiční činnosti

Výnosy z prodeje hmotného majetku a nehmotných aktiv jiných než souvisejících s akvizicí Akvizice dceřiných firem Peněžní prostředky z akvizic Prodej dceřiných společností Nákup investic Nákup vlastních akcií

24.9 1.0 (134.5) 25.5 (151.6) 1 1.6 7.9 (0.3) (3.1)

11.5 2.7 (93.2) 10.7 (96.7) 3.5 9.9 (21.8) (3.1)

Čistý peněžní tok z investiční činnosti

(218.6)

(176.5)

0.9 (3.8) (13.3) (59.3) 280.6 (280.6) 140.4 (79.9) (4.3) (4.6)

9.1 (3.0) (49.8) 95.1 (59.3) 11.8 (8.4)

(23.9)

(4.5)

Přijaté úroky Peněžní tok od přidružených podniků Nákup hmotného majetku a nehmotných aktiv jiných než souvisejících s akvizicí

Finanční aktivity Emise akcií Dividendy zaplacené k menšinovým podílům Půjčky k menšinovým podílům Dividendy zaplacené akcionářům mateřské společnosti Výnosy z vydání dlužních úpisů Splacení příslušenství revolvingového úvěru výnosy z vydání dlužních úpisů Další čisté pohyby ve vztahu k půjčkám Zaplacené úroky Čistý peněžní tok ze zajišťovacích finančních nástrojů Splacení závazků z finančního leasingu Čistý peněžní tok z finančních aktivit Čisté zvýšení nebo snížení peněžních prostředků

39

Peněžní prostředky, peněžní ekvivalenty a kontokorentní účty na začátku roku

16.1

210.0

205.1

11.9

Vliv kurzových rozdílů na drženou hotovost Stav peněžních prostředků, peněžních ekvivalentů a kontokorentních účtů na konci roku

48.8

28

270.7

(11.2) 210.0

51

Konsolidovaný výkaz vykázaných příjmů a výdajů Za rok končící 31. prosincem 2007

2007 £mil.

2006 £ mil.

Rozdíly v měnových kurzech při přepočtu činností v zahraničí Změna v reálné hodnotě čistých investičních zajišťovacích finančních nástrojů Změna v reálné hodnotě peněžních toků ze zajišťovacích finančních nástrojů Zisky / (ztráty) z definovaných penzijních programů Daň z položek vykázaných přímo ve vlastním kapitálu

37.4 (19.0) (7.0) 64.7 (14.0)

(42.6) 1 1.6 (33.4) (1.4)

Čistý příjem /( výdaj) přímo vykázaný ve vlastním kapitálu Zisk za rok

62.1 160.6

(64.7) 109.9

Čistý vykázaný příjem

222.7

45.2

Náležející: Akcionářům mateřské společnosti Menšinovému podílu

209.3 13.4

31.8 13.4

Čistý vykázaný příjem

222.7

45.2

52

Příloha ke konsolidované účetní závěrce 1

Všeobecné informace Na celoroční valné hromadě 2007, která se konala 31. května 2007, bylo schváleno usnesení o změně názvu společnosti z Group 4 Securicor a.s. na G4S a.s. G4S a.s. je společnost registrovaná v obchodním rejstříku ve Spojeném království ve shodě s Obchodním zákonem z roku 1985. Konsolidovaná účetní závěrka obsahuje účetní závěrky společnosti a podniků (dceřiných společností), které společnost řídí (společně tvoří skupinu), a zájmy skupiny u přidružených podniků a společně řízených podniků k 31. prosinci. Podstata činností skupiny a její ústřední aktivity jsou vyložené v poznámce 6 a v Provozní a finanční revizi na stranách 6 až 27. Skupina obchoduje po celém světě a v široké škále různých měn – nejvýznamnější jsou však eura, americké dolary a libry. Účetní závěrka skupiny je zpracovaná v librách vzhledem k promární kotaci skupiny ve Spojeném království. Činnost v zahraničí je zahrnuta podle pravidel vysvětlených v poznámce 3. Adresa sídla firmy je uvedena na straně 113.

2

Prohlášení o shodě Konsolidovaná účetní závěrka skupiny byla zpracována podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví, které byly přijaté Evropskou unií (schválené IFRS). Společnost se také rozhodla, že účetní závěrku mateřské společnosti zpracuje podle Všeobecně uznávaných účetních principů Spojeného království (UK GAAP). Ty jsou uvedené na stranách 97 až 105.

3

Významné účetní postupy (a ) Zá kla d zpr ac ov ání Konsolidované účetní závěrka skupiny byla připravena na základě předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky a za použití pořizovacích cen kromě přehodnocení některých dlouhodobých aktiv a finančních nástrojů. Základní účetní postupy, které byly použity, jsou vysvětleny níže. Posudky, které učinilo vedení při uplatnění těchto účetních postupů a které mají výrazný dopad na účetní závěrku, a odhady, u kterých bylo výrazné riziko, že je bude třeba značně upravit, jsou popsané v poznámce 4. Výkaz o příjmu za rok končící 31. prosincem 2006 byl pro srovnání znovu uvedený u činností, které v běžném roce byly ukončené. Příjmy z přetrvávající činnosti byly snížené o £316.8 milionů a Zisk před zdaněním (PBT) byl snížen o £0.5 milionu v porovnání s předchozími údaji, které byly zveřejněné. Další podrobnosti o ukončené činnosti jsou uvedené v poznámce 7. Dále srovnávací rozvaha k 31. prosinci 2006 se přepracovala tak, aby zahrnovala i původní zúčtování doplněné v roce 2007 v souvislosti s akvizicemi, ke kterým došlo v roce 2006. Úpravy provizorních výpočtů reálné hodnoty získaných aktiv a pasiv dosáhly výše £4.7 milionů; stejně tak se navýšila uváděná hodnota goodwillu. Dopad těchto úprav na nabytý majetek je popsaný v poznámce 17.

(b )Z ákl ad kon soli da c e Dceřiné společnosti Dceřiné společnosti jsou podniky kontrolované skupinou. Skupina tyto podniky řídí tak, že má pravomoc určovat finanční a provozní postupy firmy, do které investovala, takže má zisk z činností této firmy, který je určen buďto podle procent, ze kterých skupina dceřinnou společnost vlastní, nebo smlouvou akcionářů. Při akvizici jsou aktiva a pasiva a případné závazky koupeného podniku měřené podle jejich reálné hodnoty v den akvizice. Jakýkoliv přebytek v ceně akvizice nad reálnou hodnotou identifikovatelného majetku, který byl získán, se pojímá jako goodwill. Pokud je cena za akvizici nižší než je reálná hodnota identifikovatelného majetku, který byl získán (tedy sleva na akvizici), připíše se rozdíl do výsledovky v roce, kdy došlo k akvizici. Cena akvizice zahrnuje aktuální hodnotu splatné částky ve vztahu k opcím na prodej, které mají menšinoví akcionáři. Podíl menšinových akcionářů je uvedený u procenta tržní ceny vykázaných aktiv a pasiv, které náleží menšinovým akcionářům. Následně jakékoliv ztráty, které lze použít u menšinového podílu, které přesahují zůstatkovou hodnotu daného menšinového podílu, se přidělí k podílu mateřské společnosti, kromě případu, kdy menšinový akcionář má jak závaznou povinnost tak je schopen dodatečně investovat, aby pokryl tyto ztráty. Výsledné akvizice nebo prodej dceřiných společností, ke kterým během roku došlo, jsou obsažené v konsolidované výsledovce ode dne, kdy vstoupilo v platnost převzetí kontroly nad danou firmou, nebo do dne, kdy vstoupil v platnost prodej, podle daného případu.

Společné podniky Společný podnik je smluvní ujednání, kdy dvě nebo více stran provádí ekonomickou činnost, která podléhá společnému řízení a při strategických finančních a provozních rozhodnutí je třeba jednomyslný souhlas všech stran. Podíl skupiny v společných podnicích je vyúčtován s použitím metody proporcionální konsolidace, kdy podíl skupiny na výsledcích, aktivech a pasivech společně řízeného podniku se po řádcích zkombinuje s podobnými položkami v konsolidovaných finančních výkazech skupiny.

53 3

Důležité účetní postupy (pokračování) (b ) Z ákl ad kon soli da c e (p o kr ač ov ání ) P ř i d r u že n é p o d n i k y Přidružený podnik je subjekt, ve kterém má skupina významný vliv, ale nekontroluje jej a nepodílí se na rozhodnutích o finančních a provozních postupech v daném podniku. Výsledky, aktiva a pasiva přidružených podniků jsou zahrnuté do konsolidovaných finančních výkazů skupiny za použití ekvivalentní účetní metody konsolidace. Investice do přidružených podniků jsou v rozvaze zanesené v pořizovacích cenách upravených změnami, ke kterým došlo po datu akvizice, v podílu skupiny na majetku přidružených podniků, mínus jakékoliv snížení hodnoty v hodnotě jednotlivých investic. Ztráty přidružených podniků přesahující podíl skupiny u těchto přidružených podniků se nevykazují. Tr a n s a k c e v yř a z e n é p ř i k o n s o li d a c i Veškeré transakce, zůstatky, příjmy a výdaje uvnitř skupiny jsou při konsolidaci vyřazené. Pokud skupina provádí transakce se společným podnikem nebo přidruženým podnikem skupiny, zisky a ztráty se vyřadí do výše podílu skupiny v daném společném podniku nebo přidruženém podniku.

(c) Cizí měny Účetní závěrka každého z podniků ve skupině se sestavuje ve funkční měně, která se na daný podnik vztahuje. Transakce v jiných než funkčních měnách se převádějí podle směnného kurzu, který v době transakcí převažoval. Pro každé datum rozvahy se peněžní aktiva a pasiva, která jsou v jiných měnách, převádí podle směnných kurzů v ten den převažující. Nepeněžitá aktiva a pasiva, která jsou vedená v reálné hodnotě v jiných měnách, se převádí podle směnných kurzů převažujících v den, kdy byla tato reálná hodnota stanovena. Nepeněžité položky v pořizovací ceně v jiných měnách se nepřevádí. Zisky a ztráty, které převodem vzniknou, jsou zahrnuté ve výsledovce za dané období. Při konsolidaci se aktiva a pasiva činností skupiny v zahraničí včetně goodwillu a úprav reálné hodnoty, ke kterým došlo při jejich akvizici, převádí na libry podle směnného kurzu, který převažuje v den rozvahy. Příjmy a výdaje se převádí na libry průměrným směnným kurzem za dané období (pokud to ale není vhodný způsob pro přiblížení se kumulativnímu efektu kurzu, který převládá v den transakce, pak se příjmy a výdaje převádí v den, kdy transakce proběhla). Rozdíly při převodu měn jsou vykázány ve vlastním jmění spolu s rozdíly při převodu u peněžních položek, které jsou v podstatě součástí čistých investic skupiny do činností v zahraničí, a u půjček a dalších devizových nástrojích určených k zajištění těchto investic do té míry, do jaké se tato zajištění považují za efektivní. Rozdíly ze všech těchto transakcí jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát za období, kdy daná operace proběhla. Aby transakce byly zajištěné vůči některým cizím měnám, ve kterých je více než 1% konsolidovaných provozních aktiv skupiny, skupina využívá odvozené finanční deriváty (viz poznámka 3(d), kde jsou podrobnosti o účetních postupech skupiny ve vztahu k těmto nástrojům).

(d )Fin an ční d eri v át y a za ji šťo v ací úč e tni ct ví Ve shodě se svými principy ve vztahu k pokladně, skupina drží nebo vydává finanční deriváty jen na to, aby zajistila skupinu před finančními riziky, ne za účelem obchodování. K těmto finančním rizikům patří úrokové riziko u půjček s různými sazbami, které skupina má, riziko reálné hodnoty u půjček skupiny s fixní sazbou a rizika u zahraničních měn při transakcích, při převodu výsledků skupiny a majetku skupiny v cizích měnách do té míry, že nejsou spárované půjčkami v cizí měně. Skupina tato rizika řídí pomocí řady finančních derivátů včetně úrokových swapů, smluv s fixní sazbou, forwardových devizových kontraktů a měnových swapů. Finanční deriváty jsou v rozvaze vedené jako finanční aktiva nebo pasiva v reálné hodnotě. Zisk nebo ztráta při přecenění na reálnou hodnotu je ihned vykázán ve výkazu zisků a ztráty. Pokud o derivátech lze účtovat v rámci zajišťovacího účetnictví, vykázání s výsledného zisku nebo ztráty záleží na povaze dané zajišťované položky, jak je popsáno níže.

Zajištění reálné hodnoty Změna u reálné hodnoty jak zajišťovacího nástroje tak i související části zajišťované položky je ihned vykázána ve výkazu zisku a ztráty.

Zajištění peněžního toku Změna u reálné hodnoty části zajišťovacího nástroje, který je určený jako platné zajištění, se vykazuje ve vlastním jmění a následně se znovu použije ve výsledovce, když zajištěný peněžní tok ovlivní výsledovku. Neplatná část reálné hodnoty zajišťovacího nástroje se ihned vykazuje ve výsledovce.

54

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování)

3

Důležité účetní postupy (pokračování) (d) Od voze né fin an ční n á st ro je a úč et nic t ví pr o za ji št ěn é př ed z tr á tami (pokračování) Zajištění čistých investic Změna u reálné hodnoty části zajišťovacího nástroje, který je určený jako platné zajištění, se vykazuje ve vlastním jmění a následně se znovu použije ve výsledovce, když zajištěný peněžní tok ovlivní výsledovku. Neplatná část reálné hodnoty zajišťovacího nástroje se ihned vykazuje ve výsledovce.

(e) Nehmotná aktiva Goodwill Veškeré obchodní kombinace vycházejí z uplatňované metody nákupu. Goodwill, který vznikne při konsolidaci, znamená přesažení nákladů na akvizici nad podíl skupiny v reálné hodnotě identifikovatelných aktiv a pasiv a případných závazků dceřiné společnosti nebo společně řízeného podniku v den akvizice. Goodwill, který vznikne při akvizici dalšího podílu z menšiny v dceřiné společnosti, znamená přesažení nákladů na tuto další investici nad účetní hodnotu majetku, který byl získán v den výměny. Goodwill je vykázán v pořizovacích nákladech, odečítají se od něj veškeré ztráty z nashromážděného snížení hodnoty , a testuje se každý rok nebo častěji, pokud jsou náznaky, že tyto částky mohou být nižší. Pokud jde o přidružené podniky, účetní hodnota goodwillu je zahrnuta v čistých investicích přidružených podniků. Při prodeji dceřiné společnosti, přidružené společnosti nebo společně řízeného podniku při určování zisku nebo ztráty při prodeji se zahrne i odpovídající částka goodwillu. Goodwill, který vznikl při akvizicích před tím, než se přešlo na IFRS 1. ledna 2004, byl zachován v předchozích částkách UK GAAP a je třeba jej přezkoumat, zda nedošlo toho dne ke snížení hodnoty . Goodwill, který se odepsal k rezervám podle UK GAAP před rokem 1998, nebyl obnoven a nepracuje se s ním při určování dalších zisků nebo ztrát při prodeji.

Nehmotná aktiva související s akvizicí Nehmotná aktiva při akvizici, která lze oddělit od smluvních práv nebo z nich vycházejí, jsou vykázané v reálné hodnotě, kterou měla v den akvizice. Tato nehmotná aktiva související s akvizicí zahrnují ochranné známky, technologii, zákaznické smlouvy a zákaznické vztahy. Reálná hodnota nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí se určuje pomocí tržních cen podobných aktiv, o kterých jsou tyto informace k dispozici, nebo pomocí vhodných hodnotících technik včetně metody osvobození od poplatků a metody nadměrného výdělku. Nehmotná aktiva související s akvizicí se odepisují rovnoměrnými ročními částkami po očekávanou dobu jejich ekonomického života. Vedení průběžně reviduje nehmotná aktiva související s akvizicí a pokud je třeba, vytváří rezervu na ztrátu ze snížení hjejich hodnoty. Odhady doby užitečného života jsou následující: Ochranné známky

maximálně do pěti let

Zákaznické smlouvy a zákaznické vztahy

maximálně do deseti let

Technologie

maximálně do pěti let

Další nehmotná aktiva – výdaje na vývoj Výdaje na vývoj znamenají náklady vzniklé při zavádění nových služeb a výrobků skupiny. Tyto výdaje jsou vykázané jako nehmotné aktivum pouze, pokud se jedná o následující situaci: výdaj je identifikovatelným aktivem, jeho výši lze spolehlivě měřit, pravděpodobně v budoucnu povede k ekonomickým ziskům, je technicky a obchodně proveditelný a skupina má dostatek zdrojů na dokončení daného vývoje. Ve všech ostatních případech se daný výdaj dává přímo do výsledovky. Kapitalizovaný výdaj na vývoj se odepisuje po dobu, po kterou se očekává, že výdaj bude přinášet tržby, maximálně až do deseti let. Vedení průběžně reviduje kapitalizované výdaje na vývoj a pokud je třeba, vytváří rezervu na ztrátu ze snížení hodnoty majetku. Výdaje na výzkum se odepisují v roce, kdy k daným výdajům došlo.

Další nehmotná aktiva – software Počítačový software se vykazuje jako nehmotné aktivum pokud tento výdaj (ať již vytvořený interně nebo nakoupený externě) tvoří identifikovatelné aktivum, jeho výši lze spolehlivě měřit a pravděpodobně v budoucnu povede k ekonomickým ziskům. Aktivovaný počítačový software je uvedený jako pořizovací náklad – mínus odpisy a rezervy na snížení hodnoty. Software se odepisuje k odhadované zůstatkové hodnotě rovnoměrnými ročními částkami po očekávanou dobu jejich životnosti, maximálně do pěti let.

55

3

Důležité účetní postupy (pokračování) (f) Hmotný majetek Hmotný majetek je uvedený jako náklad – mínus oprávky a rezervy na snížená hodnoty. Odpisuje se veškerý hmotný majetek kromě vlastních pozemků. Odpisy se vypočítávají tak, že se pořizovací náklady aktiv odepisují rovnoměrnými ročními částkami na odhad zůstatkové hodnoty po očekávanou dobu jejich životnosti následovně: Vlastní a dlouhodobě pronajaté budovy

až 2%

Krátkodobě pronajaté budovy (pod 50 let)

po dobu pronájmu

Vybavení a motorová vozidla

10% - 33.3%

Aktiva, která jsou pod finančními leassingem se odpisují po očekávanou dobu jejich ekonomického života stejně jako vlastněná aktiva nebo po dobu příslušného kontraktu, pokud je tato doba kratší. Pokud je třeba, pak se každoročně přehodnocují zůstatkové hodnoty a doba životnosti hmotného majetku. Vedení průběžně reviduje účetní hodnotu hmotného majetku a pokud je třeba, vytváří rezervu na ztrátu ze snížení hodnoty majetku.

(g) Finanční nástroje Finanční aktiva a finanční pasiva se vykazují, pokud se skupina stane účastníkem smluvních ustanovení těchto nástrojů.

Obchodní pohledávky Obchodní pohledávky nenesou úrok a na začátku jsou uváděné v reálné hodnotě. Účetní hodnota obchodních pohledávek se snižuje pomocí opravných položek. Opravné položky se se tvoří na základě analýzy doby po splatnosti v souladu s místními podmínkami a historické zkušenosti platebního selhání.

PFI aktiva Podle podmínek pro Soukromou finanční iniciativu (PFI) nebo podobný projekt, kde rizika a výnosy z vlastnictví majetku z valné většiny zůstávají u toho, kdo nakoupil přidružené služby, je podíl skupiny v takovém majetku zařazen k finančním aktivům a spadá se svou diskontovanou hodnotou mezi obchodní a ostatní pohledávky.

Investice do oběžných aktiv Investice oběžných aktiv obsahují investice do cenných papírů, které jsou určené k obchodování. Na začátku jsou vykázané v pořizovacích cenách, včetně nákladů na transakci, a dále jsou měřeny z hlediska reálné hodnoty. Zisky a ztráty, které vzniknou při změnách reálné hodnoty, se vykazují ve výsledovce.

Peníze a peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují pokladní zůstatky a pružné vklady. Kontokorentní účty, které jsou na požádání splatné a tvoří neoddělitelnou součást správy hotovosti skupiny, jsou obsažené jako součást peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů pro účely přehledu o peněžních tocích.

Půjčky nesoucí úrok Úročené kontokorentní účty, půjčky a dlužní úpisy se vykazují v hodnotě získaných výnosů po odečtení přímých nákladů na jejich poskytnutí. Finanční poplatky včetně příplatků splatných při vyrovnání nebo umoření dluhu a přímých nákladů se vykazují ve výsledovce časově rozlišené za použití metody efektivního úroku.

Obchodní závazky Obchodní závazky nejsou úročeny a jsou uvedeny v reálné hodnotě.

Kapitálové nástroje Kapitálové nástroje vydané skupinou jsou vykázané podle hodnoty získaných výnosů snížené o přímé náklady souvisejících s jejich emisí.

(h) Zásoby Zásoby se hodnotí na nižší z hodnot: pořizovací náklady a čistá reálná hodnota. Náklady jsou tvořeny výdaji vanaloženými v rámci běžného podnikání na zajištění současného stavu a umístění zásob a zahrnují příslušné režijní náklady. Zásoby jsou oceňovány pomocí váženého průměru nebo metodou FIFO. Čistá reálná hodnota vychází z odhadu prodejní ceny mínus další očekávané náklady na dokončení a prodej. Pro zastaralé, pomalu se obracející a vadné položky se vytváří v případě potřeby rezerva.

56

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 3

Důležité účetní postupy (pokračování) (i) Snížení hodnoty Zůstatková hodnota aktiv skupiny, vyjma zásob a odložených dańových pohledávek, se pravidelně vyhodnocují, zda je zde není nějaký náznak snížení hodnoty , a pokud tomu tak je, odhaduje se výše dobytné částky. Ztráta ze snížení hodnoty se vykazuje ve výsledovce vždy, když účetní hodnota aktiva převyšuje reálně dobytnou částku. Dobytnou částkou aktiva je jeho čistá prodejní nebo užitková hodnota aktiva podle toho, která částka je vyšší. Užitková hodnota je odhad budoucích peněžních toků odvozených od daného aktiva, diskontovaných na jejich současnou hodnotu pomocí diskontní sazby před zdaněním, která odráží současné tržní ocenění časové hodnoty peněz a specifického rizika souvisejícího s daným aktivem. Dobytná částka u aktiva, které neprodukuje převážně nezávislé peněžní toky, se určuje ve vztahu k penězotvorné jednotce, k níž aktivum patří. Dobytná částka goodwillu se každoročně testuje hodnocením účetní hodnoty jednotek, ke kterým se goodwill pojí a které produkují hotovost. Ztráta ze snížení hodnoty vykázaná ve vztahu k jednotce, která produkuje peníze, se nejprve uplatňujena snížení účetní hodnoty goodwillu přiděleného k jednotce, která produkuje peníze, a poté na snížení účetní hodnoty dalších aktiv v dané jednotce poměrným způsobem. Zaúčtovaná ztráta ze snížení hodnoty goodwillu je nevratná. Vzhledem k jakémukoli jinému aktivu se ztráta ze snížení hodnoty odúčtuje, pokud došlo ke změně odhadů, které se používají k určení jeho dobytné částky. Výše odúčtované částky je omezená tak, aby zůstatková cena aktiva nepřesáhla částku, která by jinak byla stanovená (po odpisech), pokud by žádné ztráty ze snížení hodnoty nebyly zjištěné.

(j) Zpětná koupě akciového kapitálu Když se akciový kapitál uznaný jako vlastní kapitál zpětně nakupuje, zaplacené protiplnění včetně přímých výdajů bez jakýchkoliv vlivů zdanění se vykazuje jako snížení vlastního kapitálu. Pokud zpětně nakoupené akcie jsou v držení fondu zaměstnaneckých dávek, pak se hodnotí jako vlastní akcie a uvedou se jako odpočet od vlastního kapitálu.

(k) Zaměstnanecké dávky Náklady na penzijní dávky Platby na definované příspěvkové programy se účtují jako výdaje k datu splatnosti. Platby na státní programy penzijní podpory se pojímají za platby na definované příspěvkové programy, kdy závazky skupiny podle těchto programů odpovídají těm, které na základě definovaných příspěvkových programů na penzijní podporu vznikají. U dávkově definovaných programů se náklady na dávky určití pomocí metody kumulovaných nároků (projected credit unit method), kdy se účetní zhodnocení provádí pomocí pojistně matematických ocenění k jednotllivým rozvahovým dnům. Diskontní sazba, která se zde používá, je výnos ke dnu rozvahy z firemních obligací s ratingem AA, u kterých se doba splatnosti přibližuje termínům závazků skupiny. Očekávaný finanční příjem z aktiv a finanční náklady z pasiv se ve výsledovce vykazují jako součást finančních výnosů a finančních nákladů. Pojistně matematické zisky a ztráty se plně uznávají v období, ve kterém k nim došlo, a vykázány mimo výsledovku jsou uvedené ve výkazu vykázaných příjmů a výdajů. Náklady na služby z minulosti jsou ihned vykázané v míře, do jaké jsou dávky již uděleny. Jinak se odepisují lineárně po průměrnou dobu do dne kdynjsou dávky uděleny. Závazky penzijních dávek vykázané v rozvaze představují současnou hodnotu dávkově definovaných závazků upravenou o neuznané náklady na služby z minulosti a sníženou o reálnou hodnotu aktiv daného programu. Všechna aktiva, která tímto výpočtem vzniknou, jsou omezená neuznanými náklady na služby z minulosti plus současná hodnota dostupných úhrad a srážek pro budoucí příspěvky do programu.

Dávky za výsluhu let Čisté závazky skupiny ve vztahu k dávkám za výsluhu let kromě penzijních dávek odrážejí současnou hodnotu budoucích výhod, které si zaměstnanci vydělali k datu rozvahy, snížené o reálnou hodnotu aktiv daného programu, ze kterého se přímo tyto závazky uhradí.

Akciové odměny Skupina některým zaměstnancům vydává odměny v akciích vypořádané majetkovými cennými papíry. Reálná hodnota těchto akciových odměn se určuje ke dni, kdy jsou přidělené a vydané, a účtována do nákladů spolu s odpovídajícím navýšením vlastního kapitálu rovnoměrně do doby přidělení na základě odhadovaného počtu akcií, které se podle skupiny přidělí. Částka účtovaná do nákladů je do doby přidělení upravována podle změn v odhadu počtu akcií, které se nakonec přidělí, kromě změn, ke kterým dojde vlivem tržních podmínek. Reálná hodnota akciových odměn udělených ve formě opcí se měří pomocí oceňovacího modelu Black-Scholes, který je upravený podle budoucího příjmu z dividend a podle podmínek výkonu na trhu.

3

Důležité účetní postupy (pokračování) (l) Finanční rezervy Finanční rezervy se vykazují, pokud k budoucímu závazku existuje současný právní nebo konstruktivní závazek ve vztahu k nějaké události v minulosti a kde lze spolehlivě odhadnout výši tohoto závazku. Položky ve finančních rezervách zahrnují nároky na podnikovým pojišťovnám skupiny, náklady na pronájem prázdných budov a restrukturalizační rezervy na náklady na reorganizaci podniku v případech, kdy plány jsou dopodrobna popsané a k datu rozvahy proběhla náležitá komunikace mezi stranami, kterých se věc týká. Pokud je časová hodnota peněz významná, jsou finanční rezervy vykázány v současných hodnotách očekávaných výdajů za použití příslušné diskontní sazby.

(m) Vykazování výnosů Výnosy Výnosy jsou částky, které mají být obdrženy za zboží a služby poskytnuté v rámci běžného podnikání a měří se podle reálné hodnoty úplaty, která byla nebo má být přijata, po poskytnutých slevách, DPH a dalších daní souvisejících s prodejem. Výnosy z bezpečnostních služeb, produktů peněžních služeb a opakujících se služeb u produktů bezpečnostních systémů se vykazuje za období, ve kterém byly tyto služby poskytnuty. Výnosy z instalace bezpečnostních systémů se vykazuje při zkompletování ve vztahu k prodeji produktu nebo podle fáze kompletační metody ve vztahu k stavebním smlouvám.

Stavební smlouvy Pokud je to významné, instalace bezpečnostních systémů, u kterých trvání smlouvy přesahuje jeden měsíc, se považují za stavební smlouvy. Pokud lze výsledek stavební smlouvy spolehlivě odhadnout, příjem a náklady se vykazují s odkazem na fázi, v jakém se smluvní dílo nachází v den rozvahy. To se obvykle měří procenty, ze kterých smluvní náklady vydané za práci do daného data pokrývají odhadované celkové smluvní náklady kromě případů, kdy by tato procenta neodpovídala fázi, v jakém dílo je. Změny na smluvním díle, v závazcích a pobídkových platbách jsou zahrnuté do té míry, do jaké je pravděpodobné, že se na nich podnik se zákazníkem dohodne. Pokud ovšem nelze spolehlivě odhadnout výsledky stavební smlouvy, výnos ze smlouvy se uznává do míry smluvních nákladů, které byly vydané a u kterých se předpokládá, že jsou dobytné. Smluvní náklady jsou uznávané jako výdaje, když k nim dojde. V případě, že je pravděpodobné, že celkové smluvní náklady přesáhnou celkový smluvní výnos, očekávaná ztráta se ihned uznává jako výdaj. Stavební smlouvy se v rozvaze vykazují v pořizovacích nákladech plus zisk vykázaný do toho data, mínus rezerva na předvídatelné ztráty a mínus postupná fakturace. Zůstatky se vzájemně nezapočítavají.

Státní dotace Státní dotace ve vztahu k položkám účtovaným do výdajů ve ve výsledovce je vykazovaná jako odpočet ze souvisejících výdajů. Státní dotace ve vztahu k hmotnému majetku je pojímána jako příjem příštích období a je rozpouštěna ve výsledovce po dobu životnosti souvisejících aktiv.

Úroky Výnosové úroky jsou časově rozlišeny s odkazem na dlužnou jistinu a příslušnou platnou úrokovou sazbu. Jedná se o sazbu, která přesně snižuje odhadované peněžní příjmy příštích období po očekávanou dobu životnosti finančních aktiv až na čistou účetní hodnotu daného aktiva.

Dividendy Příjem z dividend u investic se vykazuje v případě, že akcionáři získají právo na jejich výplatu.

(n) Náklady na půjčky Veškeré náklady na půjčky jsou vykázané ve výsledovce.

(o) Provozní zisk Provozní zisk se uvádí v hodnotě po odečtení podílu přidružených podniků na výsledcích, ale před zaúčtováním finančních výnosů a finančních nákladů. Mimořádné položky, které jsou obzvláště důležité, včetně nákladů na restrukturalizaci, jsou zahrnuté v zisku z činnosti, ale uvádí se samostatně.

58


Důležité účetní postupy (pokračování) (p) Daň z příjmů Daň se vykazuje ve výsledovce, pokud se nevztahuje k položkám vykázaným ve vlastním kapitálu. V tom případě se vykazuje ve vlastním kapitálu. Daňové výdaje jsou tvořeny splatnou daní a odloženou daní. Splatná daň vychází ze zdanitelného zisku na daný rok. Zdanitelný zisk se liší od čistého zisku uvedeného ve výsledovce, protože nezahrnuje příjmy nebo výdaje, které jsou zdanitelné nebo odečitatelné v jiných letech, a dále položky, které dani vůbec nepodléhají ani je nelze odečíst. Závazek skupiny vůči splatné dani se vypočítává za použití daňových sazeb, které byly schválené nebo věcně schválené k datu rozvahy. Odložená daň je daň, u které se očekává, že je splatná nebo návratná u rozdílů mezi zůstatkovými částkami aktiv a pasiv v konsolidované účetní závěrce a odpovídajícími daňovými základy, které se užívají při výpočtu zdanitelného zisku a započítává se pomocí rozvahové metody pasiv. Odložený daňový závazek se obecně vykazuje u všech zdanitelných dočasných rozdílů. Odložená daňová pohledávka je vykázaná do té míry, do jaké je pravděpodobné, že v příštích obdobích zdanitelné zisky budou dostupné a že proti nim lze použít odečitatelné dočasné rozdíly. Takové aktiva a pasiva se nevykazují, pokud dočasný rozdíl vznikne na základě prvotního uznání goodwillu z obchodní kombinace nebo na základě prvotního uznání (jiného než z obchodní kombinace) jiných aktiva a pasiv v transakci, která neovlivňuje daňový ani účetní zisk. Odložený daňový závazek se vykazuje u zdanitelných dočasných rozdílů, které vznikají u investic do dceřiných společností a podílů ve společných podnicích vyjma případů, kdy skupina může kontrolovat zrušení dočasného rozdílu a je pravděpodobné, že v dohledné době dočasný rozdíl zrušen nebude. Zůstatková hodnota odložené daňnové pohledávky se ověřuje vždy k rozvahovému dni a snižuje se do té míry, do které již není pravděpodobné, že k dispozici budou dostatečné zdanitelné zisky, které by umožnily, aby všechna nebo část aktiv byla navrácena. Odložená daň se vypočítá podle daňových sazeb, u kterých se očekává, že budou platné v době, kdy se pasiva vypořádají nebo aktiva realizují.

(q) Leasing Nájmy jsou klasifikované jako finanční leasing, pokud podle podmínek nájmu se všechna rizika a zisky spojené s vlastnictvím převádí z vlastníka na nájemce. Všechny ostatní nájmy se klsifikují jako operativní leasing. Aktiva držená v rámci finančního leasingu jsou vykázané při zahájení nájmu v reálné hodnotě nebo v současné hodnotě minimálních leasingovývh splátek, pokud je nižší. Odpovídající závazky vůči pronajímateli jsou zahrnuté v rozvaze jako závazek z finančního leasingu. Částky, které mají splatit nájemci podle podmínek finančního leasingu, jsou vedené jako pohledávky ve výši čistých investic skupiny do těchto leasingů. Zaplacené nebo obdržené leasingové platby se rozdělují mezi finanční výdaje nebo výnosy a snížením leasingového pasiva nebo aktiva tak, aby se tak možno stanovit konstantní úrokovou sazba u nesplaceného zůstatku u daného pasiva nebo aktiva. Závazky nebo pohledávky z nájemného v rámci operativního leasingu se účtují do nákladů či výnosů lineárně po dobu trvání nájmu stejně jako pobídky k uzavření smluv o operativním leasingu.

(r) Informace o segmentech Segment je významná součást skupiny, která podléhá rizikům a ziskům, které se odlišují od těch u jiných segmentů, ať již z hlediska povahy poskytnutých služeb (oborový segment) nebo z hlediska ekonomického prostředí, ve kterém se obchoduje (geografický segment).

(s) Dlouhodobá aktiva určená k prodeji a ukončené činnosti Dlouhodobá aktiva (a skupiny na prodej) klasifikované jako aktiva určená k prodeji, se vykazují v účetní nebo reálné hodnotě po odečtení prodejních nákladů podle toho, která je nižší. Dlouhodobá aktiva a skupiny aktiv určených k prodeji se klasifikují jako držená na prodej, pokud jejich účetní hodnota bude spíše získatelná při prodeji než při dalším užívání. Tato podmínka se splní jen, když je prodej vysoce pravděpodobný a dané aktivum (nebo skupinu na prodej) je možné ihned prodat ve stavu, v jakém je. Skupina se musí k prodeji zavázat a u prodeje by se mělo očekávat, že jej bude možné považovat za ukončený do jednoho roku ode dne, kdy byl určen na prodej. Ukončená činnost je součástí podnikání skupiny, která reprezentuje zvláštní důležitou linii podnikání nebo geografické oblasti činností, nebo je to dceřiná společnost, která byla získána výhradně za účelem opětovného prodeje, a byla prodána, odstoupilo se od ní nebo vyhovuje podmínkám pro klasifikaci jako položky na prodej.

59 3

Důležité účetní postupy (pokračování)

(t) Dividendy Dividendy jsou vykázané jako částky vyplacené na akcii akcionářům v době, kdy jsou vyhlášeny. Dividendy, které jsou navržené ale ne vyhlášené, se nevykazují, ale uvedou se v poznámkách ke konsolidovaným finančním výkazům.

(u) Zavedení nových a upravených účetních standardů a výkladů V roce končícím 31. prosince 2007 skupina zavedla IFRS 7 Finanční nástroje: Zveřejnění a související dodatek k IAS 1 Prezentace finančních výkazů, které vstoupili v platnost 1. ledna 2007. V důsledku zavedení IFRS 7 a dodatku k IAS 1 se rozšířila škála vykázaných položek zveřejněných v těchto finančních výkazech ve vztahu k finančním nástrojům skupiny a správě kapitálu. Pro tento rok byly platné čtyři výklady vydané Výborem pro interpretace mezinárodního účetního výkaznictví (IFRIC): > IFRIC 7 Aplikace přepracování a znovuvykázání podle IAS 29, Vykazování v ekonomikách s hyperinflací;; > IFRIC 8 Rozsah IFRS 2; > IFRIC 9 Přecenění vložených derivátů; a > IFRIC 10 Prozatímní finanční výkazya snížení hodnoty . Zavedení těchto interpretací vedlo ke změnám v účetních postupech skupiny a nemělo podstatný vliv na uváděné částky pro tento rok ani předchozí roky. Na konci roku se připravovalo vydání následujících dokumentů, které byly již podepsané, ale ještě nevstoupily v platnost: > IFRS 8 Provozní segmenty, které byly vydané v listopadu 2006 a na skupinu se budou vztahovat od 1. ledna 2009. Tyto standardy nahrazují IAS 14 Zprávy o segmentech a po skupině požadují zavedení „manažerského přístupu“ při podávání zpráv o finančním výkonu svých provozních segmentů; a > IFRIC I I IFRS 2 – Transakce s akciemi skupiny a vlastními akciemi, které byly vydané v listopadu 2006 a jsou platné pro období roku začínající 1. března 2007 nebo později. Tato interpretace vyžaduje platební uspořádání založené na akciích, kdy skupina obdrží zboží a služby jako úhradu za své vlastní nástroje pro vlastní jmění, což se zaúčtuje jako platební transakce založená na akciích s vlastním kapitálem. Na konci roku se připravovalo vydání následujících dokumentů, které nebyly podepsané ani ještě nevstoupily v platnost: > IAS 1 (Revize) Prezentace finančních výkazů; > IAS 23 (Revize) Náklady na půjčky; > IFRIC 12 Dohoda o služebních výsadách; > IFRIC 13 Věrnostní zákaznické programy; a > IFRIC 14 IAS 19 – Omezení u definovaného požitkového aktiva, minimální požadavky při financování a jejich interakce. Pokud bude podepsán IFRIC 14, může mít vliv na hodnocení závazků skupiny z penzijních požitků. Vedení předpokládá, že zavedení ostatních standardů a interpretací v budoucnu nebude mít žádný výrazný finanční dopad na účetní závěrku skupiny.

4

Účetní odhady Sestavování účetní závěrky ve shodě s IFRS vyžaduje, aby vedení vyslovovalo své úsudky, odhady a předpoklady, které ovlivní zavedení účetních postupů skupiny, které jsou popsané v poznámce 3, ve vztahu k zůstatkovým hodnotám aktiv a pasiv k datu účetní závěrky, k zveřejňování podmíněných aktiv a pasiv k datu účetní závěrky a k vykázaným částkám příjmů a výdajů během daného období. Tyto úsudky, odhady a související předpoklady jsou založené na historické zkušenosti a dalších faktorech, které se za daných okolností považují za rozumné, včetně současných a očekávaných hospodářských podmínek a v některých případech i v pojistně-matematických metodách. Přestože tyto úsudky, odhady a související předpoklady jsou založené na nejlepších znalostech vedení o současných událostech a okolnostech, skutečné výsledky se mohou lišit. Odhady a zásadní předpoklady se průběžně revidují. Změny u účetních odhadů jsou uznané v období, kdy byl daný odhad revidován a ve všech budoucích obdobích, na které má změna vliv.

60


Účetní odhady (pokračování) Úsudky, odhady a předpoklady, které jsou pro skupinu nejdůležitější, jsou podrobně uvedené níže:

Oceňování nabytých podniků Počáteční účtování o akvizici obsahuje i identifikaci a určení reálných hodnot, které je třeba přiřadit k identifikovatelným aktivům, pasivům a případným závazkům stejně jako k pořizovacím nákladům na akvizici. V některých případech lze toto počáteční účtování provést jen prozatímně do konce daného období, ve kterém k akvizici došlo, protože reálná hodnota a/nebo náklady nejsou s jistotou známé. V tomto případě lze počáteční účtování provést za použití prozatímních hodnot, které se upraví do 12 měsíců po datu, kdy k akvizici došlo. Dále při určování reálné hodnoty nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí, kdy není k dispozici tržní cena podobných aktiv, se používají oceňovací metody. Tyto metody používají šorokou škálu odhadů včetně plánovaných budoucích výsledků a očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných pomocí váženého průměru kapitálových nákladů. Veškeré podrobnosti o reálných hodnotách aktiv a pasiv u nabytých podniků jsou uvedeny v poznámce 17.

Hodnocení dobytných částech ve vztahu k aktivům, u kterých se zjišťovalo snížení hodnoty Skupina testuje hmotná a nehmotná aktiva, včetně goodwillu, zda nedošlo k jejich snížení hodnoty , a to každoročně nebo častěji, pokud jsou náznaky, že k snížení hodnoty došlo. Analýza snížení hodnoty těchto aktiv je především založená na diskontovaných odhadovaných budoucích peněžních tocích při užívání a z případného prodeje těchto aktiv. Tato analýza zahrnuje odhad budoucích očekávaných výsledků a peněžních toků, roční míry růstu a příslušné diskontní sazby Celá metodika a výsledky testování na snížení hodnoty jsou uvedeny v poznámce 19.

Hodnocení závazků z penzijních požitků Hodnocení programů definovaných penzijních požitků se provádí pomocí rad kvalifikovaných nezávislých finančních matematiků, kteří používají metodu kumulovaných nákladů (projected unit credit) při určování závazků skupiny. Tato metodologie vyžaduje řadu předpokladů a odhadů, včetně příslušných diskontních sazeb, očekávaného návratu na aktivech programu, odhadů úmrtnosti, budoucích navýšení služeb a výdělků u zaměstnanců a inflace. Veškeré podrobnosti o závazcích skupiny z penzijních požitků, včetně analýzy citlivosti těchto výpočtů na klíčové odhady, jsou uvedeny v poznámce 34.

5

Výnosy Analýza výnosů skupiny je následující: Poznámky

Přetrvávající činnost Prodej zboží Poskytování služeb Výnosy ze stavebních smluv Výnosy z přetrvávající činnosti, jak je uvedený v konsolidované výsledovce

6

Ukončená činnost Prodej zboží Poskytování služeb Výnosy ze stavebních smluv Výnosy z ukončené činnosti Ostatní provozní výnosy Úrokové výnosy Čistý zisk v reálné hodnotě finančních derivátů ve smyslu dlužních úpisů a zajištěných položek Očekávaný výnos z aktiv u definovaných penzijních programů Ostatní provozní výnosy celkem

6,7

2007 £ mil.

2006 £ mil.

105.3 4,288.7 96.4

93.7 3,886.9 56.2

4,490.4

4,036.8

9.3 259.2 16.4

7.1 373.6 12.5

284.9

393.2

15.1 0.2

12.3 --

77.3

67.2

92.6

79.5

61 6

Oborové a geografické segmenty Skupina podniká ve dvou základních oblastech produktů: bezpečnostní služby a peněžní služby. Skupina působí po celém světě a výraznou část svého příjmu a PBIT získává v následujících geografických regionech: v Evropě (zahrnující Spojené království a Irsko a kontinentální Evropu), Severní Americe a na Nových trzích (zahrnující Blízký Východ a státy v Perském zálivu, Latinskou Ameriku a Karibik, Afriku a Tichomořskou Asii). Současná struktura managamentu skupiny kombinuje typy výrobků a geografii, větší podniky ale obecně uvádějí údaje podle oborů činností. Primární segmentace skupiny je tedy oborová a teprve sekundárně geografická. Informace o segmentech jsou uvedené níže:

V ýnos y dl e s e gm e nt ů Výnosy podle oborového segmentu

Přetrvávající činnost 2007 £ mil.

Ukončená činnost 2007 £ mil.

Celkem 2007 £ mil.



Celkem 2006 £ mil.

Bezpečnostní služby

788.7 3,503.8

258.6 258.6 1.7 3.3 5.0 263.6

593.0 1,336.9 1,929.9 1,043.8 177.9 159.7 183.9 272.2 793.7 3,767.4

539.7 985.4 1,525.1 1,049.9 125.5 117.7 152.6 230.0 625.8 3,200.8

270.5 270.5 13.2 6.8 6.0 12.8 296.5

539.7 1,255.9 1,795.6 1,063.1 125.5 124.5 152.6 236.0 638.6 3,497.3

Peněžní služby Evropa Severní Amerika Nové trhy

706.3 78.0 202.3

17.2 4.1

723.5 78.0 206.4

628.8 85.3 121.9

92.6 4.1

721.4 85.3 126.0

Peněžní služby celkem

986.6

21.3

1,007.9

836.0

96.7

932.7

4,490.4

284.9

4,775.3

4,036.8

393.2

4,430.0

Spojené království a Irsko Kontinentální Evropa Evropa Severní Amerika Blízký Východ a státy Perského zálivu Latinská Amerika a Karibik Afrika Tichomořská Asie Nové trhy Bezpečnostní služby celkem

Celkové výnosy

593.0 1,078.3 1,671.3 1,043.8 177.9 158.0 183.9 268.9

Výnosy podle geografického segmentu

Celkem 2007 £ mil.

1,007.5 1,645.9 2,653.4 1,121.8 202.5 203.3 257.2 337.1 1,000.1 4,775.3

Spojené království a Irsko Kontinentální Evropa Evropa Severní Amerika Blízký Východ a státy Perského zálivu Latinská Amerika a Karibik Afrika Tichomořská Asie Nové trhy Celkové výnosy

Výnosy od interních a externích klientů podle oborového segmentu

Celkový hrubý příjem segmentu 2007 £ mil.

Příjem uvnitř segmentu 2007 £ mil.

Externí příjem 2007 £ mil.

Celkový hrubý příjem segmentu 2006 £ mil.

Příjem uvnitř segmentu 2006 £ mil.

Celkem 2006 £ mil.

928.9 1,588.1 2,517.0 1,148.4 147.1 162.9 168.1 286.5 764.6 4,430.0

Externí příjem 2006 £ mil.

Bezpečnostní služby Peněžní služby

3,773.7 1,008.5

(6.3) (0.6)

3,767.4 1,007.9

3,501.1 933.5

(3.8) (0.8)

3,497.3 932.7

Celkové výnosy

4,782.2

(6.9)

4,775.3

4,434.6

(4.6)

4,430.0

Prodej uvnitř segmentu probíhá podle převažujících tržních cen.

62


6

Oborové a geografické segmenty (pokračování)

Výsledky dle segmentů PBITA podle oborového segmentu



Celkem 2007 £ mil.



Celkem 2006 £ mil.


48.4 61.5 109.9 61.5 14.2 10.3 16.0 22.9 63.4 234.8

(4.3) (4.3) (0.5) (1.4) (1.9) (6.2)

48.4 57.2 105.6 61.5 14.2 9.8 16.0 21.5 61.5 228.6

44.1 56.5 100.6 62.7 10.9 6.3 12.5 18.5 48.2 211.5

(0.8) (0.8) 0.7 0.2 0.2 0.1

44.1 55.7 99.8 63.4 10.9 6.5 12.5 18.5 48.4 211.6

77.4 0.6 29.7

(2.2) (0.6)

75.2 0.6 29.1

67.8 1.8 17.4

(14.7) -

53.1 1.8 17.4

Celkem peněžní služby

107.7

(2.8)

104.9

87.0

(14.7)

72.3

Celkem PBITA před odpočtem nákladů centrály

(9.0)

Náklady centrály

342.5 (30.4)

333.5 (30.4)

298.5 (24.1)

(14.6) -

283.9 (24.1)

Celkem PBITA

312.1

(9.0)

303.1

274.4

(14.6)

259.8

Evropa Severní Amerika Nové trhy

187.3 62.1 93.1

(6.5) (2.5)

180.8 62.1 90.6

168.4 64.5 65.6

(15.5) 0.7 0.2

152.9 65.2 65.8

Celkem PBITA před odpočtem nákladů centrály

342.5

(9.0)

333.5

298.5

(14.6)

283.9

Náklady centrály

(30.4)

-

(30.4)

(24.1)

-

(9.0)

303.1

274.4

(14.6)

Spojené království a Irsko Kontinentální Evropa Evropa Severní Amerika Blízký Východ a státy Perského Zálivu Latinská Amerika a Karibik Afrika Tichomořská Asie Nové trhy Bezpečnostní služby služby Peněžní služby Evropa Severní Amerika Nové trhy

-

PBITA podle geografického trhu

Celkem PBITA

Výsledky podle oborového segmentu

312.1



Celkem 2007 £ mil.



(24.1) 259.8

Celkem 2006 £ mil.

Celkem PBITA Amortizace nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí

312.1 (41.6)

(9.0) -

303.1 (41.6)

274.4 (36.0)

(14.6) -

259.8 (36.0)

Celkem PBIT

270.5

(9.0)

261.5

238.4

(14.6)

223.8

Bezpečnostní služby Peněžní služby Náklady centrály

215.4 85.5 (30.4)

(6.2) (2.8)

209.2 82.7 (30.4)

195.4 67.1 (24.1)

0.1 (14.7)

195.5 52.4 (24.1)

270.5

(9.0)

261.5

238.4

(14.6)

223.8

Celkem PBIT

Výše uvedený zisk z přetrvávající činnosti před úrokem a zdaněním (PBIT) odpovídá PBIT ve výsledovce. PBIT z ukončené činnosti je analyzován v poznámce 7.

63

6

Oborové a geografické segmenty (pokračování)

Aktiva a pasiva v segmentech Následující údaje se analyzují podle oborového segmentu a geografické oblasti, ve které jsou aktiva umístěna: Aktiva celkem

2007 £ mil.

Podle oborového segmentu Bezpečnostní služby Peněžní služby Centrála Obchodní zůstatky uvnitř segmentu

2,135.3 954.8 103.5 (64.1)

2006 £ mil.

1,805.7 843.0 81.4 (51.8)

3,129.5

2,678.3

Provozní aktiva segmentu celkem Neprovozní aktiva

938.1 923.9 1,862.0 615.5 102.5 104.7 190.3 206.8 604.3 103.4 (55.7) 3,129.5 546.3

869.5 773.6 1,643.1 586.7 62.5 82.4 76.6 178.3 399.8 81.4 (32.7) 2,678.3 496.9

Aktiva celkem

3,675.8

3,175.2

Provozní aktiva segmentu celkem Podle geografického segmentu

Spojené království a Irsko Kontinentální Evropa Evropa Severní Amerika Blízký Východ a státy Perského Zálivu Latinská Amerika a Karibik Afrika Tichomořská Asie Nové trhy Centrála Obchodní zůstatky uvnitř segmentu

Pasiva celkem

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Podle oborového segmentu Bezpečnostní služby Peněžní služby Centrála Obchodní zůstatky uvnitř segmentu

(719.5) (233.6) (119.2) 64.1

(602.5) (195.1) (45.4) 51.8

Provozní pasiva segmentu celkem Neprovozní pasiva

(1,008.2) (1,544.6)

(791.2) (1,412.5)

Pasiva celkem

(2,552.8)

(2,203.7)

Neprovozní aktiva a pasiva zahrnují finanční aktiva a pasiva, daňová aktiva a pasiva a závazky z penzijních požitků. Provozní aktiva zahrnují £ 123.3 mil. (2006: £ 0) a neprovozní aktiva zahrnují £7.6 mil. (2006: £0) ve vztahu k aktivům, které jsou určené k prodeji. Provozní pasiva zahrnují £66.3 mil. (2006: £0) a neprovozní pasiva zahrnují £ 12.0 mil. (2006: £0) ve vztahu k pasivům souvisejícím s aktivy, které jsou určené na prodej. Skupiny na prodej jsou popsané v poznámce 27.

Ostatní údaje podle geografického umístění Podle oborového segmentu

Ztráty ze snížení hodnoty vykázané ve výnosech 2007 £ mil.

Odpisy 2007 £ mil.

Kapitálový nárůst 2007 £ mil.

Ztráty ze snížení hodnoty vykázané ve výnosech 2006 £ mil.

Odpisy 2006 £ mil.



-

72.5

201.3

2.5

58.2

139.7

Peněžní služby Centrála

-

68.1 0.6

192.1 2.9

-

67.7 0.3

73.9 0.6

Celkem

-

141.2

396.3

2.5

126.2

214.2

64

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 6 Oborové a geografické segmenty (pokračování) Ostatní údaje podle geografického umístění (pokračování) Podle geografického segmentu

Spojené království a Irsko Kontinentální Evropa Evropa Severní Amerika Blízký Východ a státy Perského Zálivu Latinská Amerika a Karibik Afrika Tichomořská Asie Nové trhy Centrála Celkem


83.3 124.7 208.0 13.2 27.4 13.6 106.1 25.1 172.2 2.9 396.3


46.2 64.5 110.7 15.2 31.0 20.3 17.0 19.4 87.7 0.6 214.2

7 Ukončená činnost Společnosti, které patří k ukončeným v roce 2007, zahrnují hlavně: G4S Cash Services (Francie) SAS, prodané 2. července 2007; společnosti nabízející bezpečnostní služby ve Francii, které především zahrnují Group 4 Securicor SAS, a společnosti nabízející bezpečnostní služby v Německu, které hlavně zahrnují G4S Sicherheitsdienste GmbH a G4S Sicherheitssysteme GmbH, Berlín. Prodej společností poskytujících bezpečnostní služby ve Francii i Německu stále probíhá. Dále, společnosti, které patří k ukončeným za předchozí rok zahrnují především německou společnost nabízející peněžní služby - G4S Geld-und Wertdienste GmbH, u které se 22. prosince 2006 dohodly podmínky pro prodej společnosti, a podnik a aktiva společnosti Cognisa Transportation, Inc, která se prodala 28. prosince 2006. Zisky z ukončené činnosti, které jsou zahrnuté v konsolidované výsledovce, jsou uvedené níže. 2007 £ mil.

Výnosy Výdaje Provozní ztráta před zúročením a zdaněním (PBIT) Čisté finanční náklady Odpovídající daňový dobropis/(výdaj) Celková provozní ztráta za daný rok Zisk/(ztráta) při prodeji u ukončené činnosti (poznámka 18) Úprava týkající se prodeje za předchozí rok Čistá ztráta odpovídající ukončené činnosti

2006 £ mil.

284.9 (293.9)

393.2 (407.8)

(9.0) (3.3) 0.3

(14.6) (3.0) (1.4)

(12.0)

(19.0)

9.1 2.9

(19.2) 5.2

-

(33.0)

Úprava za rok 2007 týkající se prodeje za předchozí rok zahrnuje £0.4 mil., které se týkají prodeje německé společnosti nabízející peněžní služby, G4S Geldund Wertdienste GmbH, a £2.5 mil., týkající se dokončení prodeje společnosti Cognisa Transportation, Inc. Úprava za rok 2006 týkající se prodeje v předchozím roce zahrnuje £3.2 mil., které se týkají dokončení prodeje společnosti Cognisa Security, a £2.0 mil., které se týkají dokončení prodeje společnosti Falck Security Nederland. Dopad ukončených činností na zisk segmentů je uvedený v poznámce 6.

65

7 Ukončená činnost (pokračování) Peněžní toky z ukončené činnosti, které jsou zahrnuté v konsolidovaném přehledu o peněžních tocích, jsou následující: 2007 £ mil.

Čisté peněžní toky z provozní činnosti Čisté peněžní toky z investiční činnosti Čisté peněžní toky z finanční činnosti

2006 £ mil.

12.5 (1.4) 2.7

(10.8) 6.4 (3.7)

13.8

(8.1)

8 Zisk z činnosti před zúročením a zdaněním (PBIT) Výsledovku lze analyzovat následovně: Přetrvávající činnost

Tržby Náklady na prodané zboží Hrubý zisk Administrativní výdaje Podíl na zisku přidružených společností PBIT

2007 £ mil.

2006 £ mil.

4,490.4 (3,485.4)

4,036.8 (3,158.0)

1,005.0 (737.5) 3.0

878.8 (643.2) 2.8

270.5

238.4

2007

2006 £ mil.

Administrativní výdaje zahrnují £41.6 mil. (2006: £36.0 mil.) odpisů nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí.

Příjmy a výdaje související s ukončenou činnosti jsou uvedené v poznámce 7.

9 Zisk z činnosti Zisku z přetrvávající a ukončené činnosti se dosáhlo zaúčtováním: £ mil.

Náklady na prodej zboží Náklady na zásoby vykázané jako náklady Odpis zásob na čistou realizovatelnou hodnotu Zpětné vrácení odpisu zásob, které se před tím odepsali na čistou realizovatelnou hodnotu, protože poté byly prodány Administrativní náklady Odpisy nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí Odpisy ostatních nehmotných aktiv Odpisy hmotného majetku Snížení hodnoty hmotného majetku a nehmotných aktiv jiných než souvisejících s akvizicí Zisk z prodeje hmotného majetku a nehmotných aktiv jiných než souvisejících s akvizicí Snížení hodnoty obchodních pohledávek Mimosoudní narovnání soudních sporů Výdaje na výzkum a vývoj Splatné nájmy z operativního leasingu Nezaplacené pohledávky z provozních podnájmů Náklady na transakce s vypořádané kapitálem Získaná státní podpora jako příspěvek na mzdové náklady Čisté úpravy měnových převodů

92.4 0.6 -

68.0 0.5 (0.2)

41.6 8.5 91.1 (14.4) 5.4 0.7 2.1 96.7 (3.0) 4.1 (2.2) (0.2)

36.0 7.4 82.8 2.5 (1.6) 4.6 0.1 1.4 85.0 (1.9) 5.0 (2.3) 1.0

66

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 10 Odměny auditorů 2007 £ mil.

2006 £ mil.

1.0

1.0

Audit dceřiných společností podle zákona Další služby podle zákona Daňové služby Služby související s podnikovými financemi

2.6 0.2 0.3 0.4

2.2 0.1 0.3 0.2

Odměny pro ostatní auditory za audit dceřiných společností firmy podle zákona

0.5

0.6

Odměny pro auditora společnosti za audit výroční zprávy a účetní závěrky Odměny pro auditora a jeho přidružené společnosti za další služby:

Prohlášení o správě a řízení společnosti na stranách 34 až 36 popisuje zavedené postupy společnosti, které zajišťují, že nezávislost auditu není ohrožena vlivem dalších služeb, které jí auditor společnosti poskytuje.

11 Náklady na pracovníky a zaměstnance Průměrný počet zaměstnanců za měsíc u přetrvávajících a ukončených činností včetně výkonných ředitelů byl: 2007 počet

2006 počet

Podle oborového segmentu Bezpečnostní služby Peněžní služby Nepřidělení, včetně sdílené administrativy a centrály

466,035 41,255 190

403,079 36,866 183

Celkový průměrný počet zaměstnanců

507,480

440,128

Podle geografického segmentu Evropa Severní Amerika Nové trhy Nepřidělení, včetně sdílené administrativy a centrály

115,951 53,414 337,925 190

114,216 51,919 273,810 183

Celkový průměrný počet zaměstnanců

507,480

440,128

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Mzdy a platy Platby sociálního zabezpečení Zaměstnanecké příspěvky

2,772.2 410.2 75.3

2,654.3 387.8 66.2

Celkové náklady na zaměstnance

3,257.7

3,108.3

Jejich úhrnné odměny v přetrvávajících a ukončených činnostech se skládaly z:

Informace o odměnách ředitelů, opčních právech obchodovat s akciemi, dlouhodobých pobídkových plánech a příspěvcích a nárocích na penzi jsou vysvětlené ve Zprávě o odměnách vedení na stranách 37 až 44.

12

67

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Úrokové výnosy z peněžní hotovosti, peněžních ekvivalentů a investic

12.4

9.9

Ostatní úrokové výnosy Očekávaný výnos z aktiv definovaných penzijních programů

2.7 77.3

2.4 67.2

Zisk ze změny reálné hodnoty finančních derivátů zajišťujících dluhopisy Ztráty z úpravy reálné hodnoty u zajištěných dluhopisů

14.3 (14.1)

-

12 Finanční výnosy

Celkové finanční výnosy

92.6

79.5

13 Finanční náklady

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Úrok z kontokorentních úvěrů a bankovních půjček Úrok z dluhopisů a ostatních půjček Úrok ze závazků z finančních leasingů Ostatní platby úroků

53.0 13.5 3.3 4.2

49.6 2.4 0.2

Celkové náklady na půjčky skupiny Finanční náklady na definované penzijní závazky

74.0 72.3

52.2 66.2

146.3

118.4

Celkové finanční náklady

V rámci úroků z kontokorentních úvěrů a bankovních půjček je zahrnutý i úvěr ve výši £2.1 mil. (2006: £2.5 mil.), který se vztahuje k zajištění peněžního toku, který se během roku převedl z vlastního jmění.

14 Daně Přetrvávající činnost 2007 £ mil.

Běžné zdanění Daň z příjmu právnických osob ve Velké Británii Zahraniční daň Úpravy z předchozích let: Daň z příjmu právnických osob ve Velké Británii Zahraniční daň


Celkem 2007 £ mil.



Celkem 2006 £ mil.

2.6 64.5

(0.3)

2.6 64.2

10.1 49.7

1.4

10.1 51.1

(7.1) -

-

(7.1) -

0.7 (3.5)

-

0.7 (3.5)

Celkové výdaje / (výnosy) na běžné zdanění

60.0

(0.3)

59.7

57.0

1.4

58.4

Odložené daň (viz poznámka 36) Běžný rok Úpravy z předchozích let

(7.4) 3.6

-

(7.4) 3.6

(0.4)

-

(0.4)

Celkový odložený daňový závazek

(3.8)

-

(3.8)

(0.4)

-

(0.4)

Celkové výdaje / (výnosy) na daň z příjmu v daném období

56.2

(0.3)

55.9

56.6

1.4

58.0

Daň z příjmu právnických osob ve Velké Británii byla vypočítána jako 30.0% (2006: 30.0%) očekávaných zdanitelných zisků za dané období. Celkový výdaj na daň z příjmu za daný rok je snížen o £1.7 mil., což je způsobeno snížením sazby daně z příjmu ve Velké Británii z 30.0% na 28.0%. Zdanění u jiných jurisdikcí se vypočítává podle daně ze zisků společnosti, která v příslušné jurisdikci převažuje.

68

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 14 Daně (pokračování) Daňový výdaj za daný rok lze srovnat se ziskem ve výsledovce následovně:

£ mil.

2006 £ mil.

216.8 (0.3)

199.5 (31.6)

2007

Zisk/(ztráta) před zdaněním Přetrvávající činnost Ukončená činnost

216.5

Celkový zisk před zdaněním

167.9

Daň podle sazby daně příjmu právnických osob VB 30.0% (2006: 30.0%) Výdaje které nejsou daňově odečitatelné Daňové ztráty nevykázané v běžném roce Odlišné daňové sazby dceřiných společností pod jurisdikcemi jinými než je VB Úpravy z minulých let

65.0 2.2 1.5 (9.3) (3.5)

50.4 5.1 13.7 (8.0) (3.2)

Celková dan z příjmu

55.9

58.0

Platná daňová sazba

25.8%

34.5%

Vedle výdaje na daň z příjmu ve výsledovce je u vlastního jmění vykázána daňová úhrada ve výši £ 14.0 mil. (2006: £ 1.4 mil.).

15 Dividendy

Částky vykázané jako vyplacené akcionářům mateřské společnosti za daný rok Konečná dividenda za rok končící 31. prosincem 2005 Prozatímní dividenda za 6 měsíců končících 30. červnem 2006 Konečná dividenda za rok končící 31. prosincem 2006 Prozatímní dividenda za 6 měsíců končících 30. červnem 2007

Navržená konečná dividenda za rok končící 31. prosincem 2007

Pence na akcii

DKK na akcii

2007 £ mil.

2006 £ mil.

2.24 1.69 2.52 2.11

0.2435 0.1863 0.2766 0.2319

32.0 27.3

28.3 21.5 -

59.3

49.8

2.85p

0.2786

36.3

Navrženou konečnou dividendu musí akcionáři odsouhlasit na výroční valné hromadě. Pokud bude schválena, bude vyplacena 6. června 2008 těm akcionářům, kteří jsou v registru k 2. květnu 2008. Směnný kurz pro převod dividendy na dánské koruny je sazba z 10. března 2008.

16 Výnos / (ztráta) na akcii připadající akcionářům mateřské společnosti

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Zisk za období připadající na mateřskou společnost Vliv zředěných potenciálních kmenových akcií (bez daně)

147.2 0.2

96.5 0.3

Zisk za účelem zředěných výnosů na akcii

147.4

96.8

Vážený průměrný počet kmenových akcií Vliv zředěných potenciálních kmenových akcií

1,275.2 1.5

1,268.3 5.4

Vážený průměrný počet kmenových akcií za účelem zředěných výnosů / (ztráty) na akcii

1,276.7

1,273.7

11.5p 11.5p

7.6p 7.6p

Z přetrvávající a ukončené činnosti Výnosy

Počet akcií (mil.)

Výnos na akcii z přetrvávající a ukončené činnosti ( v pencích) Základní Zředěný

69

16 Výnos / (ztráta) na akcii připadající na akcionáře mateřské společnosti (pokračování)

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Z přetrvávající činnosti Výmosy Zisk za období připadající na mateřskou společnost Úprava s vyloučením ztráty za daný rok z ukončené činnosti (bez daně) (poznámka 7)

147.2 -

Zisk z přetrvávající činnosti Vliv zředěných potenciálních kmenových akcií (bez daně)

147.2 0.2

129.5 0.3

Zisk z přetrvávající činnosti za účelem zředěných výnosů na akcii

147.4

129.8

Výnos na akcii z přetrvávající činnosti ( v pencích) Základní Zředěné

11.5p 11.5p

10.2p 10.2p

96.5 33.0

Z ukončené činnosti Ztráta na akcii z ukončené činnosti (v pencích) Základní Zředěná Z upravených výnosů Výnosy Zisk z přetrvávající činnosti Úprava s vyloučením čistého finančního výnosu z penzijních dávek (bez daně) Úprava s vyloučením odpisů nehmotných aktiv souvisejících s akvizicí (bez daně) Upravený zisk za dané období připadající na mateřskou společnost Vážený průměrný počet kmenových akcií (mil.) Upravené výnosy na akcii (v pencích)

-

(2.6)p (2.6)p

147.2 (3.6) 26.7

129.5 (0.7) 25.2

170.3

154.0

1,275.2 13.4p

1,268.3 12.1 p

Podle názoru vedení jsou výnosy na akcii pro akcionáře nejužitečnější údaj, a proto se toto číslo upravuje. Tento údaj lépe umožňuje zhodnotit provozní výkon, analýzu trendů v daném období, porovnávání různých podniků a odhad budoucích výnosů. V čitatelích používaných ve výpočtech výnosů / (ztrát) na akcii jsou použity údaje zveřejněné u přetrvávající a ukončených činností.

17 Akvizice

Akvizice v běžném období Skupina v tomto roce provedla několik akvizic, z nichž ani jedna nebyla materiální. K hlavním akvizicím u dceřiných podniků patří nákup kontrolního balíku v: Fidelity Cash Management Services (Pty) Ltd, v Jižní Africe; al Majal Service Master LLC, společnost pro správu podniků v Saudské Arábii; a RIG - PR Ltd, specializovaná policejní personální agentura ve Spojeném království. Vedle toho skupina navýšila svůj podíl v Izraeli a Mozambiku a uplatnila opce, které navýšily podíl skupiny v Pobaltských státech. Souhrn provizorní reálné hodnoty majetku, který se koupil, podle geografického umístění, je uveden níže:

Evropa £ mil.

Severní Amerika £ mil.

Nové trhy £ mil.

Provizorní reálná hodnota nabytých čistých aktiv u dceřiných podniků Akvizice s menšinovým podílem

7.8 19.2

0.3 0.3

9.4 1.4

17.5 20.9

Celková provizorní reálná hodnota nabytých čistých aktiv Goodwill

27.0 92.5

0.6 1.6

10.8 85.1

38.4 179.2

119.5

2.2

95.9

217.6

Celková částka nákupu

Skupina celkem £ mil.

70

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 17 Akvizice (pokračování) Akvizice v běžném období (pokračování) Následující tabulka ukazuje účetní hodnotu nakoupených identifikovatelných aktiv a pasiv a jejich provizorní reálnou hodnotu pro skupinu ve vztahu ke všem akvizicím, ke kterým během roku došlo: Účetní hodnota £ mil.

Úpravy reálné hodnoty £ mil.

Reálná hodnota £ mil.

-

34.1

34.1

Ostatní nehmotná aktiva Hmotný majetek Zásoby Obchodní a jiné pohledávky Odložené daňové pohledávky Peněžní hotovost a peněžní ekvivalenty Obchodní a jiné závazky Závazky ze splatné daně Finanční rezervy Půjčky

1.0 24.5 4.0 50.2 0.1 11.6 (46.7) (1.6) (7.7) (22.9)

(0.7) (1.9) (0.4) (3.6) (2.4) (1.1) (3.1) -

0.3 22.6 3.6 46.6 0.1 11.6 (49.1) (2.7) (10.8) (22.9)

Odložené daňpvé závazky Menšinové podíly

(10.7)

(9.7) 4.5

(9.7) (6.2)

1.8

15.7

17.5

17.8

3.1

Nehmotná aktiva související s akvizicí

Čistá aktiva u nakoupených dceřiných společností Akvizice menšinových podílů

20.9

Goodwill

179.2


217.6

Uhrazeno následovně: Hotovost Transakční náklady Podmíněná úhrada

147.7 3.9 66.0


217.6

Úpravy u identifikovatelných aktiv a pasiv při akvizici se provádí proto, aby zohlednily jejich reálnou hodnotu. Patří sem uznání nehmotných aktiv vztahujících se k zákazníkům ve výši £34.1 mil. náležící k akvizici dceřiných společností a £3.1 mil. k menšinovým podílům. Reálná hodnota nakoupeného majetku je provizorní a ukazuje odhady po provedení předběžného ocenění. Tyto odhady lze upravit tak, aby zachytily jakýkoliv vývoj u položek, ke kterým se vztahují. Konečné úpravy reálné hodnoty se projeví, pokud je třeba, v porovnání uveřejněném v konsolidavané účetní závěrce za rok 2008. Goodwill, který při akvizici vznikl, lze připsat kvalifikovaným, pracovně aktivním zaměstnancům a příležitostem získat nové kontrakty a rozvíjet podnik. Ani jedno z toho ale nesplňuje kriteria, aby se položka vykázala jako nehmotné aktivum oddělitelné od goodwillu. Goodwill, který při akvizici vznikl, zahrnuje £47.5 mil. z akvizice menšinových podílů. Ode dne akvizice, získané podniky celkem přispěly do výnosů £ 171.2 mil., £ 10.0 mil. do PBITA a £(0.3) mil. do zisku za dobu, kdy byly ve vlastnictví skupiny. Kdyby se všechny akvizice provedly 1. ledna 2007, pak by výnosy skupiny byly £4,572.2 mil., PBITA by byl £321.0 mil. a zisk za tento rok by byl £ 162.4 mil.

Akvizice z předchozího roku Skupina provedla v roce 2006 množství akvizic, z nichž ani jedna nebyla individuálně materiální. Mezi hlavní akvizice dceřinných podniků patřil nákup kontrolního balíku u chilské společnosti Servicios Generales, Limitada, poskytovatele bezpečnostních služeb, a al Majal Security Services, společnost poskytující bezpečnostní a peněžní služby v Saudské Arábii. Dále skupina navýšila svůj podíl ve Spojených arabských emirátech.

71 17 Akvizice (pokračování) Akvizice z předchozího roku (pokračování) K 31. prosinci 2006 byly úpravy reálné hodnoty u nakoupeného majetku provizorní. Počáteční vyúčtování ve vztahu k akvizicím, které se provedly během roku 2006, se již od té doby ukončilo. Nakoupený majetek a goodwill, který vznikl u všech akvizic za tento rok, je následující: Účetní hodnota £ mil.

Úpravy reálné hodnoty £ mil.

Reálná hodnota £ mil.

-

17.6

17.6

7.0 0.2 22.0 (10.6)

(0.5) (2.1) (4.7)

6.5 0.2 19.9 (15.3)

Dlouhodobá pasiva Menšinové podíly

(6.6) (1.8)

(6.4) 0.6

(13.0) (1.2)

Čistá aktiva u nakoupených dceřiných společností

10.2

4.5

14.7

6.4

4.6

11.0

Nehmotná aktiva související s akvizicí Hmotný majetek a nehmotná aktiva jiná než související s akvizicí Odložené daňové pohledávky Běžná aktiva Běžná pasiva

Akvizice menšinových podílů Goodwill

72.7


98.4

Uhrazeno následovně:: Hotovost Transakční náklady Podmíněná úhrada

96.0 0.7 1.7


98.4

Nabytá běžná aktiva zahrnují £3.5 mil. peněžní hotovosti a peněžních ekvivalentů. Úpravy provedené u identifikovatelných aktiv a pasiv při akvizici se provádí proto, aby odrážely reálnou hodnotu. Patří sem vykázání nehmotných aktiv vztahujících se k zákazníkům ve výši £17.6 mil. náležící k akvizici dceřinných společností a £4.6 mil. k menšinovým podílům. Po provedení převodu na reálnou hodnotu během roku 2007 byla výše úprav u provizorních výpočtů £4.7 mil. a k odpovídajícímu nárůstu došlo i u uvedené hodnoty goodwillu. Podle toho byla upravena i srovnávací rozvaha k 31. prosinci 2006. Goodwill, který při akvizici vznikl, lze připsat kvalifikovaným, pracovně aktivním zaměstnancům a příležitostem získat nové kontrakty a rozvíjet podnik. Ani jedno z toho ale nesplňuje kriteria, aby se položka uznala jako nehmotné aktivum oddělitelné od goodwillu. Goodwill, který při akvizici vznikl, zahrnuje £10.1 mil. z akvizic menšinových podílů. V roce akvizice získané podniky celkem přispěly k výnosům £57.1 mil., £7.8 mil. k PBITA a £1.8 mil. k zisku za dobu, kdy byly ve vlastnictví skupiny. Kdyby se všechny akvizice provedly 1. ledna 2006, pak by výnosy skupiny byly £4,092.2 mil., PBITA by byl £279.5 mil. a zisk za tento rok by byl £110.0 mil.

Akvizice po rozvahovém dni Po rozvahovém dni ale před tím, než se účetní závěrka mohla vydat, proběhlo několik akvizic, ze kterých ani jedna nebyla materiální. V souhrnu tyto akvizice především v Evropě, Severní Americe a Africe celkově činily £66 mil. Dále zde došlo k úbytku peněžní hotovosti ve výši £41 mil. ve vztahu k podmíněné úhradě k 31. prosinci 2007. Není možné zde uvádět další údaje o akvizicích, ke kterým došlo po dnu rozvahy, jelikož se provizorní hodnocení reálné hodnoty nabytých aktiv a pasiv dosud provádí.

Akvizice skupiny Global Solutions (GSL) V prosinci 2007 skupina oznámila akvizici celého akciového kapitálu De Facto 1119 Limited, holdingová společnost skupiny GSL, za celkovou sumu £355 mil. splatnou při ukončení transakce v hotovosti. GSL je čelní mezinárodní poskytovatel podpůrných služeb pro vlády, společnosti a státní orgány. Akvizici musí ještě schválit Evropská komise. Očekává se, že se akvizice zcela dokončí po obdržení tohoto povolení v roce 2008.

Nabídka pro ArmorGroup International a.s. V březnu 2008 skupina oznámila, že učinila na doporučení nabídku na akcie společnosti ArmorGroup International a.s. s platbou v hotovosti. ArmorGroup je čelní poskytovatel obranných, ochranných bezpečnostních služeb národním vládám, nadnárodním korporacím a mezinárodním mírovým a bezpečnostním agenturám, které pracují v rizikových oblastech.

72

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 18 Prodej dceřiné společnosti 2. července 2007 skupina prodala G4S Cash Services (Francie) SAS. V roce 2006 skupina prodala německý podnik poskytující peněžní služby, G4S Geld-und Wertdienste GmbH, kde se 22. prosince 2006 dohodly podmínky pro divestici, a podnik a aktiva společnosti Cognisa Transportation, Inc, která byla prodána 28. prosince 2006. Majetek z prodaných podniků je následující: : 2007

2006

£ mil.

£ mil.

_

7.7

Goodwill Hmotný majetek a nehmotná aktiva jiná než související s akvizicí

12.9

6.9

Běžná aktiva Pasiva

6.6 (8.3)

11.1 (14.5)

Čistá aktiva prodaných podniků

11.2

11.2

_

14.7

Finanční závazky vzniklé při prodeji Zisk/(ztráta) při prodeji Celková platba

9.1

(19.2)

20.3

6.7

20.3

6.7

Uhrazeno: Peněžní hotovost

V běžném období bylo splaceno £12.4 mil. v souvislosti s prodejem německého podniku poskytujícího peněžní služby, G4S Geld-und Wertdienste GmbH. Tato částka se zcela zajistila v rámci ztráty při prodeji, která se vykázala v roce 2006. V předchozím roce bylo obdrženo dalších £3.2 mil. ve vztahu k ukončení jednání týkající se prodeje společnosti Cognisa Security v roce 2005. Dopad těchto prodejů v kombinaci s dalšími činnostmi, které jsou ukončené, na zisky a peněžní toky skupiny v běžném a předchozím roce je uvedený v poznámce 7.

19 Nehmotná aktiva 2007

Goodwill


Ostatní nehmotná aktiva

Celkem

£ mil.

Ochranná známka £ mil.

Související se zákazníky £ mil.

Technologie £ mil.

Výdaje na vývoj £ mil.

Software £ mil.

£ mil.

Náklady K 1. lednu 2007 Akvizice podniků Přírůstky Prodej Prodej podniků Přeřazené do kat. na prodej Úpravy o měnové převody

1,218.0 179.2 – – – (85.1) 46.0

16.4 – – – – (0.7) 0.5

274.8 37.2 – – – – 5.9

10.9 – – – – – (0.2)

4.8 0.2 2.3 (0.1) – (0.3) 0.1

47.1 0.1 15.1 (0.3) (1.3) (3.2) 3.0

1,572.0 216.7 17.4 (0.4) (1.3) (89.3) 55.3

K 31. prosinci 2007

1,358.1

16.2

317.9

10.7

7.0

60.5

1,770.4

Odpisy a kumulované ztráty ze snížené hodnoty K 1. lednu 2007 Poplatek odpisu Prodej Prodej podniků Přeřazené do kat. na prodej Úpravy o měnové převody

(42.4) – – – 27.8 (11.1)

(7.9) (3.3) – – 0.4 (0.2)

(68.4) (36.2) – – – (2.1)

(5.2) (2.1) – – – 0.1

(0.3) (0.7) 0.1 – 0.2 (0.1)

(29.4) (7.8) 0.2 1.0 2.6 (2.0)

(153.6) (50.1) 0.3 1.0 31.0 (15.4)

K 31. prosinci 2007

(25.7)

(11.0)

(106.7)

(7.2)

(0.8)

(35.4)

(186.8)

Účetní hodnota K 1. lednu 2007 K 31. prosinci 2007

1,175.6 1,332.4

8.5 5.2

206.4 211.2

5.7 3.5

4.5 6.2

17.7 25.1

1,418.4 1,583.6

73

19 Nehmotná aktiva (pokračování) 2006

Goodwill


Ostatní nehmotná aktiva

Celkem

£ mil.

Ochranná známka £ mil.

Související se zákazníky £ mil.

Technologie £ mil.

Výdaje na vývoj £ mil.

Software £ mil.

£ mil.

Náklady K 1. lednu 2006 Akvizice podniků Přírůstky Prodej Prodej podniků Úpravy o měnové převody

1,229.0 72.7 – – (7.7) (76.0)

16.9 – – – – (0.5)

259.7 22.2 – – – (7.1)

12.3 – – – – (1.4)

2.8 – 2.2 – – (0.2)

47.2 0.1 4.9 (0.7) (2.3) (2.1)

1,567.9 95.0 7.1 (0.7) (10.0) (87.3)

K 31. prosinci 2006

1,218.0

16.4

274.8

10.9

4.8

47.1

1,572.0

Odpisy a kumulované ztráty ze snížené hodnoty K 1. lednu 2006 Poplatek odpisu Ztráty ze sníž. hodnoty za rok Prodej Prodej podniků Úpravy o měnové převody

(52.7) – – – – 10.3

(4.7) (3.3) – – – 0.1

(39.3) (30.5) – – – 1.4

(3.5) (2.2) – – – 0.5

(0.1) (0.3) – – – 0.1

(22.6) (7.1) (2.5) 0.2 1.8 0.8

(122.9) (43.4) (2.5) 0.2 1.8 13.2

K 31. prosinci 2006

(42.4)

(7.9)

(68.4)

(5.2)

(0.3)

(29.4)

(153.6)

Účetní hodnota K 1. lednu 2006

1,176.3

12.2

220.4

8.8

2.7

24.6

1,445.0

K 31. prosinci 2006

1,175.6

8.5

206.4

5.7

4.5

17.7

1,418.4

Software zahrnuje i interně vytvořený software s hrubou účetní hodnotou £4.7 mil. (2006: £3.5 mil.) a oprávky ve výši £2.2 mil. (2006: £1.4 mil.), což dává čistou účetní hodnotu £2.5 mil. (2006: £2.1 mil.). Během roku činily přírůstky £1.2 mil. (2006: £2.4 mi.) a odpisy související s těmito aktivy byly £0.8 mil. (2006: £1.3 mil.). Nehmotná aktiva související se zákazníky obsahují smluvní vztahy se zákazníky a zákaznické vztahy, které vyhovují kritériím pro nehmotná aktiva podle IFRS. Smlouvy a vztahy se zákazníky vykázané při akvizici Securicor a.s. 19. července 2004 se pokládají za velice důležité pro skupinu. Účetní hodnota k 31. prosinci 2007 byla £152.3 mil. (2006: £172.6 mil.) a zbývající odpisová doba ve vztahu k těmto aktivům je šest a půl roku. Goodwill získaný z obchodní kombinace je rozdělený mezi penězotvorné jednotky (CGU), u kterých se očekává, že budou mít z obchodní kombinace prospěch. Následující CGU mají významnou účetní hodnotu v goodwillu: 2007

2006

£ mil.

£ mil.

Bezpečnostní služby (ostraha) v USA

246.6

250.4

Peněžní služby ve Velké Británii Jjustiční služby ve Velké Británii Bezpečnostní služby v Nizozemí Bezpečnostní služby (ostraha) ve Velké Británii Ostatní (vše alokováno)

226.1 105.8 103.8 65.7 584.4

226.1 94.0 95.4 63.4 446.3

1,332.4

1,175.6

Goodwill celkem

Skupina testuje hmotná a nehmotná aktiva včetně goodwillu, zda nedošlo ke snížení hodnoty, každý rok nebo častěji, pokud jsou náznaky, že by částky mohly být znehodnocené. Každoroční zkoušky na snížení hodnoty se provádějí těsně před koncem roku, kdy se ukončuje rozpočet. Při zkoušce na snížení hodnoty se porovnává účetní hodnota pro každou CGU s její návratnou částkou. Podle IAS 36 Snížení hodnoty aktiv ke snížení hodnoty došlo, když je návratná částka CGU menší než je zůstatková hodnota.

74


19 Nehmotná aktiva (pokračování) Zpětně získatelná částka u CGU se určuje pomocí její užitkové hodnoty, která se odvodí z výpočtů diskontovaného peněžního toku. Tyto výpočty zahrnují pravděpodobné peněžní toky po dobu pěti let. Předpovědi peněžního toku na dobu pěti let vycházejí z rozpočtu na další rok (rok jedna) a z obchodních plánů pro roky dva a tři (výsledky za tyto roky reviduje vedení), a z předpovědí pro roky čtyři a pět, kdy všechny tyto položky odrážejí minulé zkušenosti a budoucí trendy na trhu, které se očekávají. Peněžní toky po této předvídané pětileté době se odhadují do nekonečna podle nižšího plánovaného tempa růstu v roce tři a předpokládaného základního ekonomického tempa růstu u ekonomik, ve kterých dané CGU pracují. Pokud plánované tempo růstu v roce tři přesahuje předpokládané základní ekonomické tempo růstu, přebytek se progresivně sníží v plánech na roky čtyři a pět. Tempa růstu se u CGU skupiny pohybuje od 0% do 18%. Budoucí peněžní toky se diskontují podle váženého průměru kapitálové hodnoty před zdaněním, což je u skupiny 11.3% (2006: 10.8%). Tato míra se upraví, pokud je to nutné, aby odrážela odlišná finanční rizika v každé zemi, kde CGU působí. Po uplatnění modelu skupiny se neobjevilo ani nezjistilo žádné snížení hodnoty v ani jedné z CGU skupiny pro rok končící 31. prosincem 2007 nebo pro rok končící 31. prosincem 2006. Klíčové odhady, které se u výpočtů diskontovaného peněžního toku použily, se vztahují k diskontní sazbě a základnímu ekonomickému tempu růstu. Pokud by všechny ostatní proměnné byly stejné, vzniklo by snížení hodnoty ve výši asi £5 mil., kdyby se zvýšila diskontní sazba skupiny o 1.5% na 12.8% a ekvivalentně by se zvýšila i diskontní sazba u všech ostatních zemí, nebo kdyby se snížilo základní tempo růstu u všech zemí o 1.6%. Tyto odhady ukazují, jak je zkouška na snížení hodnoty citlivá na jakékoliv změny v základních předpokladech. Je ale velice nepravděpodobné, že by jakékoliv modifikace v předpokladech ovlivnily všechny CGU najednou.

20 Hmotný majetek

2007

Pozemky a budovy £ mil.

Zařízení a vozidla £ mil.

Celkem £ mil.

Náklady 137.8 3.1

540.4 19.5

678.2 22.6

Úpravy o měnové převody

34.5 (12.4) (12.4) (0.6) 7.6

105.1 (35.9) (11.9) (21.6) 33.5

139.6 (48.3) (24.3) (22.2) 41.1

K 31. prosinci 2007

157.6

629.1

786.7

Odpisy a kumulované ztráty ze snížené hodnoty K 1. lednu 2007 Poplatek odpisu Prodej Prodej podniků Přeřazené do kategorie na prodej

(30.5) (12.1) 6.9 3.5

(292.8) (79.0) 19.1 8.2

(323.3) (91.1) 26.0 11.7

0.3 (3.7)

16.8 (22.5)

17.1 (26.2)

(35.6)

(350.2)

(385.8)

107.3

247.6

354.9

122.0

278.9

400.9

K 1. lednu 2007 Akvizice podniků Přírůstky Prodej Prodej podniků Přeřazené do kat. na prodej

Úpravy o měnové převody K 31. prosinci 2007 Účetní hodnota K 1. lednu 2007 K 31. prosinci 2007

75

20 Hmotný majetek (pokračování)

2006 Náklady K 1. lednu 2006 Akvizice podniků

Pozemky a budovy £ mil.

Zařízení a vozidla £ mil.

Celkem £ mil.

142.4 0.7

489.9 5.7

632.3 6.4

12.3 (8.2) (4.9) (4.5)

93.4 (12.4) (12.8) (23.4)

105.7 (20.6) (17.7) (27.9)

K 31. prosinci 2006

137.8

540.4

678.2

Odpisy a kumulované ztráty ze snížené hodnoty K 1. lednu 2006 Poplatek odpisu Prodej Prodej podniků Úpravy o měnové převody

(28.2) (8.5) 3.6 1.4 1.2

(249.5) (74.3) 8.4 9.9 12.7

(277.7) (82.8) 12.0 11.3 13.9

K 31. prosinci 2006

(30.5)

(292.8)

(323.3)

Účetní hodnota K 1. lednu 2006

114.2

240.4

354.6

K 31. prosinci 2006

107.3

247.6

354.9

Přírůstky Prodej Prodej podniků Úpravy o měnové převody

Účetní hodnota zařízení a vozidel zahrnuje následující položky ve vztahu k majetku drženému na základě finančních leasingů:

Čistá účetní hodnota Oprávky Odpisy za rok

2007 £ mil.

2006

50.8 47.9 14.0

52.3 34.2 11.2

£ mil.

Práva k pronajatému majetku jsou účinnou zárukou pro závazky z nájmu. V případě nedodržení podmínek se tato práva vrací k pronajímateli. Účetní hodnota zařízení a vozidel zahrnuje následující položky ve vztahu k majetku pronajatému skupinou třetím stranám v rámci operativních leasingů:

Čistá účetní hodnota Oprávky Odpisy za rok

2007 £ mil.

2006

32.5 49.0 7.5

29.3 40.2 5.6

2007 £ mil.

2006

51.3 17.0 53.7

42.9 14.1 50.3

£ mil.

Čistá účetní hodnota pozemků a budov zahrnuje:

Vlastní nemovitosti Dlouhodobě pronajaté nemovitosti(50 a více let) Krátkodobě pronajaté nemovitosti (méně než 50 let)

K 31. prosinci 2007 skupina přijala smluvní závazek k akvizici hmotného majetku ve výši £2.1 mil. (2006: £4.3 mil.).

£ mil.

76

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 21 Investice do společných podniků Skupina má následující významné podíly ve společných podnicích: (a) Skupina vlastní 100% vlastního kapitálu společnosti Wackenhut Services, Inc. ("WSI") ve shodě s ustanoveními dokumentu Vlastnictví kontrolního balíku v zahraničí USA, která je řízená na základě smlouvy o zplnomocnění. WSI poskytuje bezpečnostní služby americkým vládním agenturám včetně bezpečnostních služeb na místech, které jsou považována za strategická. Ve shodě s plnou mocí skupina nemá přístup k provozním informacím a je ve vedení WSI zastoupena řediteli, kteří jsou na skupině nezávislí ovšem jsou fiduciírně a smluvně vázáni, aby jednali v nejlepším zájmu akcionářů. Skupina má na základě smlouvy o zplnomocnění pravomoc vetovat určitá důležitá provozní a strategická rozhodnutí. Jelikož každodenní řízení podniku je v rukách nezávislé správní rady, WSI se pokládá za společný podnik. To znamená, že skupina zisky WSI proporcionálně konsoliduje na 100%, čímž vzniká účetní výsledek stejný, jako ten, který by vznikl, pokud by se WSI pokládala za dceřinou společnost. (b) Na konci období skupina vlastnila 59% vlastního kapitálu společnosti Bridgend Custodial Services Ltd a 50% vlastního kapitálu v STC (Milton Keynes) Ltd. V obou případech se skupina podílí na provozním a finančním řízení činností, a proto má nárok na proporcionální podíl ze zisku obou podniků, který se konsoliduje na základě držených vlastních akcií. Dále k 31. prosinci 2006, 49% podíl skupiny na vlastním kapitálu společnosti Safeguards Securicor Sdn Bhd v Malajsii se pojímal jako společný podnik. Během roku 2007 ale skupina převzala kontrolu nad tímto podnikem a nyní je pojímán jako dceřiná společnost. Výsledky pro všechny společně řízené podniky jsou zpracované podle účetních postupů skupiny. Částky, které jsou proporcionálně konsolidované do finančních výkazů skupiny, jsou následující: Výsledky

2006 £ mil.

2007 £ mil.

Příjmy Výdaje Zisk po zdanění

320.6 (307.1)

344.4 (326.4)

13.5

18.0

Rozvaha

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Aktiva Dlouhodobá aktiva Běžná aktiva

54.5 92.6

49.7 75.8

147.1

125.5

(56.3) (52.5)

(41.6) (43.2)

(108.8)

(84.8)

38.3

40.7

Pasiva Běžná pasiva Dlouhodobá pasiva

Čistá aktiva

22 Investice do přidružených podniků Podíl skupiny na zisku přidružených podniků a majetku a odsouhlasení čistých investic je následující: 2007 £ mil.

2006 £ mil.

Aktiva celkem Pasiva celkem

14.2 (4.0)

Čisté investice do přidružených podniků

10.2

7.3

Výnosy

75.8

83.6

3.0

2.8

Zisk za období

13.1 (5.8)

Čisté investice a výsledky výše uvedené se do velké míry týkají společnosti Space Gateway Support LLC z USA, ve které má skupina 46% investici.

77

23 Zásoby

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Suroviny Nedokončená výroba Hotové výrobky včetně spotřebního materiálu

12.5 7.4 37.2

9.0 9.5 31.0

Zásoby celkem

57.1

49.5

24 Investice Investice především zahrnují kótované cenné papíry v částce £61.6 mil. (2006: £64.2 mil.), které drží dceřiné pojišťovny, které skupina zcela vlastní a které jsou uvedené v reálné hodnotě na základě kótovaných tržních cen. Využití těchto investic je omezeno navypořádání závazků vůči těmto dceřiným pojišťovnám skupiny.

25 Obchodní a jiné pohledávky 2007

2006

£ mil.

£ mil.

788.5 (36.4)

709.7 (25.7)

Pohledávky za přidruženými podniky Ostatní pohledávky Náklady příštích období a dohadné položky aktivní

3.3 64.4 51.6

1.2 58.2 40.7

Pohledávky ze stavebních smluv (viz poznámka 26) Finanční deriváty v reálné hodnotě (viz poznámka 32)

11.3 2.3

7.0 7.2

885.0

798.3

Finanční deriváty v reálné hodnotě (viz poznámka 32) Ostatní pohledávky Pohledávky ze smluv PFI

15.1 13.9 40.4

1.4 7.3 41.2

Celkové dlouhodobé obchodní a jiné pohledávky

69.4

49.9

Běžné pohledávky Pohledávky z obchodního styku Opravná položka na pochybné pohledávky

Celkové běžné obchodní a jiné pohledávky Dlouhodobé pohledávky

Úvěrové riziko u pohledávek z obchodního styku Vzhledem k obchodním pohledávkám existuje jen malé úvěrové riziko, protože skupina má velké množství klientů geograficky rozšířených ve více než 100 zemích. Úvěrové podmínky se v rámci skupiny odlišují a mohou se například pohybovat mezi 0 a 90 dny podle odlišného rizika v zemi, kde skupina obchoduje. Neexistuje žádná celoskupinová sazba pro rezervu a rezerva se vytváří u dluhů, které jsou již dlouho po splatnosti podle místních podmínek a běžných zkušeností z minulosti. Pohyb opravných položek u pochybných pohledávek je následující: 2007 £ mil.

2006 £ mil.

K 1. lednu Částky odepsané během období Nárůst opravných položek

(25.7) 5.4 (16.1)

(24.9) 4.6 (5.4)

K 31. prosinci

(36.4)

(25.7)

Pohledávky z obchodního styku zahrnují obchodní dlužníky, jejichž účetní hodnota je £290 mil. (2006: £351 mil.), kteří překročili dobu splatnosti a u kterých se neudělala rezerva, protože nedošlo k žádné významné změně v kvalitě úvěru a skupina věří, že jsou částky dobytné. Skupina nemá na tyto nedoplatky žádné záruky. Podíl obchodních dlužníků k 31. prosinci 2007, kteří byli po splatnosti, byl 39% (2006: 32%). Celoskupinová průměrná doba po splatnosti u všech obchodních dlužníků na konci roku bylo 58 dní (2006: 56 dní). Vedení věří, že reálná hodnota obchodních a jiných pohledávek, která je současnou hodnotou budoucích peněžních toků, se blíží jejich účetní hodnotě.

78


25 Obchodní a jiné pohledávky (pokračování) Pohledávky ze smluv o PFI Nezaplacené částky vycházející ze smluv o PFI zahrnují podíl skupiny v pohledávkách ve vztahu k projektům Soukromých finančních iniciativ (PFI) vedených společnými podniky skupiny. Během roku skupina navýšila svůj vlastnický podíl v Bridgend Custodial Services Ltd na 59%. Žádné další změny zde během roku neproběhly. K těmto projektům patří návrhy, výstavba, financování a správa HM věynice a instituce pro mladé delikventy v Bridgendu v jižním Walesu pro britské ministerstvo vnitra, a Oakhillské nápravné školící středisko pro mladé lidi v Milton Keynes pro Youth Justice Board. Bridgendská smlouva vešla v platnost v lednu 1996 a vyprší v prosinci 2022. Smlouva v Milton Keynes vešla v platnost v červnu 2003 a vyprší v červnu 2028. Obě smlouvy může klient ukončit buď závažným porušením smluvních povinností nebo dobrovolně s šestiměsíční výpovědní lhůtou a po zaplacení příslušné pokuty. Daný majetek zůstává ve vlastnictví klientů. Společné podniky skupiny jsou oprávněné poskytovat služby s využitím tohoto majetku po dobu platnosti smluv. V současné době neexistují žádné jiné závazky koupit nebo postavit další majetek a každý takový závazek by byl možný po dohodě s klientem na změně smlouvy. Ceny podléhají úpravě podle inflačních indexů. Pohledávky ze smluv o PFI jsou použité jako záruka pro půjčky skupiny.

26 Stavební smlouvy Smlouvy platné k rozvahovému dni jsou následující: 2007 £mil. Pohledávky za smluvními klienty zahrnuté mezi obchodními a jinými pohledávkami Závazky smluvním klientům zahrnuté mezi obchodními a jinými závazky Čistý zůstatek týkající se stavebních smluv Vynaložené smluvní náklady plus vykázané zisky mínus vykázané ztráty k dnešnímu dni Minus: fakturování probíhajícího kontraktu Čistý zůstatek týkající se stavebních smluv

2006 £ mil.

7.0 (1.5)

11.3 (1.7) 9.6 32.2 (22.6)

5.5 22.6 (17.1)

9.6

5.5

K 31. prosinci 2007 zálohy zaplacené klienty na práci podle smlouvy dosáhly výše £2.8 mil. (2006: £3.6 mil.). Zákazníci si neponechali k žádnému rozvahovému dni žádné zádržné za smluvní práce. Všechny obchodní a jiné pohledávky, které vznikly na základě stavebních smluv jsou splatné během jednoho roku. . Vedení věří, že reálná hodnota u částek, které se mají zaplatit smluvním klientům nebo od nich obdržet a které představují současnou hodnotu budoucích peněžních toků, se blíží jejich účetní hodnotě.

27 Skupiny podniků klasifikované jako držené na prodej Skupiny podniků klasifikované jako držené na prodej zahrnují k 31. prosinci 2007 především aktiva a pasiva týkající se podniků poskytujících bezpečnostní služby ve Francii, což je hlavně Group 4 Securicor SAS, a podniků poskytujících bezpečnostní služby v Německu, což je hlavně G4S Sicherheitsdienste GmbH a G4S Sicherheitssysteme GmbH, Berlin. Hlavní kategorie aktiv a pasiv, které zahrnují podniky klsifikované jako držené na prodej, jsou následující:

AKTIVA Goodwill a nehmotná aktiva související s akvizicí Hmotný majetek a nehmotná aktiva jiná než související s akvizicí Zásoby Obchodní a jiné pohledávky Peníze a peněžní ekvivalenty

2007 £ mil.

57.6 5.8 3.3 56.6 7.6

Aktiva na prodej celkem

130.9

PASIVA Kontokorentní účty Bankovní půjčky Obchodní a jiné závazky Závazky ze splatné daně Závazky z penzijních dávek Finanční rezervy

(8.3) (0.6) (62.3) (2.0) (1.1) (4.0)

Pasiva související s aktivy na prodej celkem

(78.3)

Čistá aktiva skupiny na prodej

52.6

79 28 Peněžní prostředky, peněžní ekvivalenty a kontokorentní účty Přehled výše peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů uvedených v rámci konsolidovaného přehledu o peněžních tocích a částek uvedených v rozvaze je následující:

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Kontokorentní účty Peněžní prostředky, peněžní ekvivalenty a kontokorentní účty zahrnuté u skupin na prodej

2007 £ mil.

2006 £ mil.

381.3 (109.9) (0.7)

307.5 (97.5)

270.7

210.0

Peněžní prostředky, peněžní ekvivalenty a kontokorentní účty celkem

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty především zahrnují krátkodobé peněžní vklady, zůstatky běžných účtů a hotovost v bankomatech. V roce 2007 byly tyto čáskty úročeny váženou průměrnou sazbou 3.3% (2006: 3.2%). Úvěrové riziko u peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů je malé, protože protistranou jsou banky s vysokým úvěrovým ratingem obdrženým od mezinárodních agentur. Skupina uplatňuje sdružený řídící systém peněžního fondu (cash pooling) pro více měn, ve kterém je k 31. prosinci 2007 více než 80 společností skupiny. Předpokládá se, že počet účastníků ve skupině bude stále růst. K 31. prosinci 2007 se účinně v rámci sdruženého peněžního fondu za účelem zúročení vyrovnalo £82.9 mil. (2006: £75.2 mil.) peněžních zůstatků oproti stejné částce kontokorentních zůstatků. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ve výši £28.1 mil. (2006: £17.7 mil.) jsou v držení dceřiných pojišťoven, které jsou zcela ve vlastnictví skupiny. Jejich využití je omezeno na potřebu vyrovnat závazky vůči těmto dceřiným společnostem.

29 Kontokorentní účty, bankovní půjčky a dlužní úpisy

Kontokorentní účty Bankovní půjčky Dlužní úpisy Kontokorentní účty, bankovní půjčky a dlužní úpisy celkem Půjčky jsou splatné následovně: Na požádání nebo do jednoho roku V druhém roce Od třetího do pátého roku včetně Po pěti letech Kontokorentní účty, bankovní půjčky a dlužní úpisy celkem Mínus: Částka splatná do 12 měsíců (zahrnuté u běžných pasiv): – Kontokorentní účty – Bankovní půjčky Částka splatná po 12 měsících

2007 £ mil.

2006 £ mil.

109.9 809.7 290.4 1,210.0

97.5 900.4 – 997.9

190.5 10.7 702.1 306.7 1,210.0

167.6 6.5 805.5 18.3 997.9

(109.9) (80.6) (190.5) 1,019.5

(97.5) (70.1) (167.6) 830.3

Analýza kontokorentních účtů, bankovních půjček a dlužních úpisů podle měny:

Libry £ mil.

Eura £ mil.

Americké dolary £ mil.

Ostatní £ mil.

Celkem £ mil.

Kontokorentní účty Bankovní půjčky Dlužní úpisy

64.4 184.9 –

12.4 329.2 –

2.6 242.2 290.4

30.5 53.4 –

109.9 809.7 290.4

K 31. prosinci 2007

249.3

341.6

535.2

83.9

1,210.0

Kontokorentní účty Bankovní půjčky K 31. prosinci 2006

61.4 126.1 187.5

12.1 293.6 305.7

1.1 447.8 448.9

22.9 32.9 55.8

97.5 900.4 997.9

Z výše půjček v jiných měnách než v librách, představuje £821 mil. (2006: £763 mil.) čistou hodnotu zajišťovacích nástrojů.

80

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 29 Kontokorentní účty, bankovní půjčky a dlužní úpisy (pokračování) Vážený průměr úrokových sazeb u kontokorentních účtů, bankovních půjček a dlužních úpisů byl následující:

2007 %

2006 %

6.0 5.7 5.9

4.3 5.1 –

Kontokorentní účty Bankovní půjčky Dlužní úpisy

Bankovní půjčky skupiny zahrnují dva revolvingové úvěry celkem ve výši £ 1,087 mil., které mají datum splatnosti v červnu 2012 a revolvingový úvěr ve výši £30 mil. s datem splatnosti v červnu 2008 s možností splatnost prodloužit o rok a nezávazné půjčky ve výši £410.9 mil. (2006: £353.3 mil.). K 31. prosinci 2007 dosahovaly nevyčerpané úvěrové prostředky hodnoty £427.9 mil. (2006: £227.7 mil.). Úrok všech vázaných bankovních půjček je stanoven v převažujících sazbách Libor nebo Euribor, které závisí na období čerpání plus dohodnuté marže, a revidován jednou za rok anebo častěji.

Úvěry s pohyblivou sazbou vystavují skupinu rizikům vzhledem k úrokovým sazbám u peněžního toku. Jak se předchází tomuto riziku je uvedeno v poznámce 33. 1. března 2007 skupina vydala dlužní úpisy s fixní sazbou na americkém trhu pro uzavřené emise ve výši $550 mil. (£276.3 mil.). Úpisy jsou splatné v březnu 2014 ($100 mil.), v březnu 2017 ($200 mil.), v březnu 2019 ($145 mil.) a v březnu 2022 ($105 mil.). Vázané bankovní půjčky a dluhopisy podléhají jedné finanční dohodě a v případě jakéhokoliv porušení této dohody lze zkrátit dobu splatnosti. Skupina tuto finanční dohodu zcela naplnila během roku končícího 31. prosincem 2007 a v příslušných případech i během roku končícího 31. prosincem 2006. Skupina nemá žádný nedoplatek ani během roku neporušila žádné podmínky žádné materiální půjčky. Kontokorentní účty a bankovní půjčky jsou uvedené ve výši amortizovaných nákladů. Dlužní úpisy jsou uvedené ve výši amortizovaných nákladů přepočítaných podle efektivní úrokové sazby platné v den rozvahy. Vedení společnosti věří, že reálná hodnota kontokorentních účtů, bankovních půjček a dlužních úpisů vypočítaná z tržních cen, se blíží účetní hodnotě.

30 Závazky z finančního leasingu

Závazky z finančního leasingu: Splatné do jednoho roku Splatné od dvou do pěti let včetně Splatné za déle než pět let

Mínus: Budoucí finanční poplatky zafinanční leasing Současná hodnota leasingových závazků

Minimální leasingové splátky 2007 £ mil.

Minimální leasingové splátky 2006 £ mil.

Současná hodnota minimálních leasingových splátek 2007 £ mil.

Současná hodnota minimálních leasingových splátek 2006 £ mil.

18.7 40.3 11.2

15.6 40.8 8.4

16.2 35.6 10.4

13.6 35.0 7.5

70.2 (8.0)

64.8 (8.7)

62.2

56.1

62.2

56.1 (16.2)

(13.6)

46.0

42.5

Mínus: Částka splatná do 12 měsíců (uvedeno u běžných pasiv) Částka splatná po 12 měsících

Jednou ze strategií skupiny je pronajmout část svého inventáře a vybavení prostřednictvím finančního leasingu. Vážený průměr doby leasingu je osm let. Pro rok končící 31. prosincem 2007 byl vážený průměr platné úrokové sazby 5.4% (2006: 5.5%). Úrokové sazby se fixují k datu uzavření smlouvy. Všechny leasingové smlouvy jsou uzavřeny na základě fixních splátek a skupina neschválila žádnou smlouvu s podmíněnými splátkami. Vedení společnosti věří, že reálná hodnota závazků skupiny z finančního leasingu, která je současnou hodnotou budoucích peněžních toků, se blíží jejich účetní hodnotě. Závazky skupiny z finančního leasingu jsou zajištěny zástavním právem pronajímatelům k pronajatému majetku.

81

2007

2006

£ mil.

£ mil.

Závazky z obchodního styku

137.1

1 16.6

Závazky ze stavebních smlouv (viz poznámka 26) Závazky vůči přidruženým společnostem Ostatní náklady na daně a sociální zabezpečení Ostatní závazky Dohadné položky a příjmy příštích období Finanční deriváty v reálné hodnotě (viz poznámka 32)

1.7 0.3 129.1 409.4 153.0 15.1

1.5 0.7 140.3 311.2 138.5 1.4

Celkové běžné obchodní a jiné závazky

845.7

710.2

Finanční deriváty v reálné hodnotě (viz poznámka 32) Ostatní závazky

6.7 32.0

0.3 0.7

Celkové dlouhodobé obchodní a jiné závazky

38.7

1.0

31 Závazky z obchodního styku a ostatní závazky Běžné závazky:

Dlouhodobé závazky:

Závazky z obchodního styku a jiné závazky v podstatě zahrnují nezaplacené částky dodavatelských faktur a průběžné náklady. Průměrná doba lhůta splatnosti u dodavatelských faktur je 46 dní (2006: 42 dní). Vedení společnosti věří, že reálná hodnota obchodních a jiných závazků, která je současnou hodnotou budoucích peněžních toků, se blíží jejich účetní hodnotě.

32 Finanční deriváty Zůstatková hodnota finančních derivátů k rozvahovému dni je uvedena níže: Aktiva 2007 £ mil.

Aktiva 2006 £ mil.

Pasiva 2007 £ mil.

Pasiva 2006 £ mil.

Měnové forwardy Úrokové swapy k zajištění peněžního toku Úrokové swapy k zajištění reálné hodnoty Komoditní swapy

3.1 14.3 -

6.3 2.3 -

13.6 8.2 -

0.9 0.4 0.4

17.4

8.6

21.8

1.7

Mínus: deriváty s dlouhodobou splatností

(15.1)

(1.4)

(6.7)

(0.3)

2.3

7.2

15.1

1.4

Podíl derivátů s běžnou splatností

Finanční deriváty jsou uvedeny v reálné hodnotě vycházející z tržních cen, pokud jsou k dispozici nebo z ocenění diskontovaných peněžních toků. Zdroj tržních cen je Bloomberg a dále i třetí strany smluv, tedy banky. Příslušné měnové úrokové křivky se užívají k předvídání pohyblivé sazby peněžních toků, které se pomocí daného nástroje očekávají a které jsou zpětně diskontované k rozvahovému dni. Tato hodnota se srovnává s původní hodnotou transakce a dává tak reálnou hodnotu daného nástroje k rozvahivému dni. Během tohoto roku došlo ke snížení tržní hodnota finančních derivátů o £11.3 mil. Úrokové a komoditní swapy, které jsou učené k zajištění peněžních toků, mají následující doby splatnosti: Aktiva

Aktiva

Pasiva

Pasiva

2007 £ mil.

2006 £ mil.

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Do jednoho roku

0.1

0.5

0.1

0.4

V druhém roce Ve třetím roce Ve čtvrtém roce V pátém roce nebo později

1.0 0.6 0.7 0.7

0.3 1.1 0.2 0.2

0.9 1.1 2.2 3.9

0.4

Celková účetní hodnota zajištěných peněžních toků

3.1

2.3

8.2

0.8

82

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 32 Finanční deriváty (pokračování) Předpokládané vypořádání peněžních toků (včetně nevyplaceného úroku) spojených s finančními deriváty k zajištění peněžních toků: Aktiva

Aktiva

Pasiva

Pasiva

2007 £ mil.

2006 £ mil.

2007 £ mil.

2006 £ mil.

Do jednoho roku

1.7

1.4

1.6

0.4

V druhém roce Ve třetím roce Ve čtvrtém roce V pátém roce nebo později

0.6 0.4 0.2 0.2

0.5 0.4 0.1 -

3.1 1.7 0.9 0.9

0.1 0.2 0.1 0.1

Peněžní toky celkem

3.1

2.4

8.2

0.9

33 Finanční rizika Kapitálové řízení Cílem řízení kapitálu skupiny je zajistit, že společnosti ve skupině mohou pokračovat v činnosti a rozvíjet se jako výnosné podniky a zároveň maximalizovat výnosy akcionářů. Skupina věří, že návratnost se maximalizuje, když je Vážený průměr nákladů na kapitál (WACC) skupiny minimalizován, a že k tomu dochází, pokud skupina vykazuje vlastnosti podniku s oceněním BBB. Skupina má řadu cílů pro návratnost svého kapitálu, které se vztahují k potenciálním akvizicím a odvíjí se od velikosti těchto akvizic. Většina návrhů na akvizice menšího typu („bolt on“) musí mít do 3 let u kapitálových investic návratnost po zdanění alespoň 12%. Středně velké akvizice musí v tomto časovém období mít návratnost minimálně 10% a relativně zřídkavé velké strategické akvizice musí mít návratnost minimálně takovou, jako je WACC skupiny. K 31. prosinci 2007 byl WACC po zdanění podle výpočtu skupiny 8.2%. Skupina sleduje finanční výkonnost nabytých podniků během let po akvizici a srovnává ji se stanovenými cíly pro návratnost. Každý měsíc skupina také u všech svých společností monitoruje Výnosnost čistých aktiv (RONA). Skupina pokládá RONA za měřítko výkonnosti provozu, a proto ji vypočítává jako EBITA dělené čistými aktivy bez goodwillu, daní, splatných dividend a závazků z penzijní podpory. Skupina nemá momentálně v úmyslu spustit plán zpětného odkupu vlastních akcií. Skupina má program, v rámci něhož pravidelně nakupuje své akcie na trhu, aby tak měla rezervu, ze které lze akcie brát při vyplácení akciových odměn zaměstnancům, jakmile se tyto odměny stanoví. Skupina nepodléhá žádným externě stanoveným požadavkům kapitálu a během roku u ní nedošlo k žádným změnám v kapitálovém řízení.

Riziko likvidity Skupina zmírňuje riziko likvidity tím, že zajišťuje dostatek navyčerpaných smluvních možností úvěru. K politice skupiny patří, že musí alespoň 20% těchto možností zůstat nevyužitých, ovšem v praxi je skupina pohodlně nad tímto limitem. Procenta dostupných, ale nevyčerpaných smluvních možností úvěru během roku jsou následující:

31. prosince 2006

22%

31. března 2007

47%

30. června 2007

41%

30. září 2007

39%

31. prosince 2007

38%

Aby se snížilo riziko přefinancování, oddělení treasury skupiny získává finance ze zdrojů s různou dobou splatnosti, a tak minimalizuje vliv jediného zásadního zdroje financí, který by skončil v jediný den. Smluvní možnosti úvěru skupiny mají následující data splatnosti: červen 2008

£30 mil.

červen 2012

£ 1,087 mil.

březen 2014

£50 mil.

březen 2017

£100 mil.

březen 2019

£73 mil.

březen 2022

£53 mil.

83 33 Finanční riziko (pokračování) Riziko likvidity (pokračování) Pokladna skupiny dále snižuje riziko přefinancování tak, že zahajuje vyjednávání o náhradě nebo rozšíření jakéhokoliv významného úvěrové linky alespoň 18 měsíců před vypršením splatnosti. Podobně jako v případě prvotní uzavřené emise dlužních úpisů v USA v březnu 2007 skupina se bude nadále snažit diverzifikovat své finanční zdroje a dále snižovat podíl financí od bank.

Tržní riziko Měnová rizika a forwardové měnové kontrakty Skupina obchoduje v mnoha světových měnách. Transakční rizika jsou omezená, protože kdekoliv je to možné, každý podnik obchoduje a řídí své finanční aktivity v místní měně. Nicméně skupina uvádí ve své konsolidované účetní závěrce částky v librách, a proto podléhá devizovým rizikům vlivem převodu výsledků a čistých aktiv svých zahraničních dceřiných společností. Skupina snižuje dopad značné části fluktuací při převodu na libry u svých zahraničních čistých aktiv tak, že má k dispozici půjčky v zahraničních měnách. Úpravy převodu, které vznikly při převodu půjček v zahraničních měnách jsou vykázané ve vlastním kapitálu, aby tak odpovídaly úpravám převodu u přímých investic v zahraničních měnách, protože splňují kriteria pro zajištění čistých investic. Skupina vstupuje do forwardových měnových kontraktů, aby se tak pojistila proti velké části rizika při převodu, která není zajištěna pomocí půjček. Skupina zajišťuje ty cizí měny, ve kterých je vyčísleno více jak 1% konsolidovaných čistých provozních aktiv skupiny, za podmínky, že jde o dostatečně likvidní a velký devizový trh, ve kterém se daná měna zajišťuje. Ostatní měny pod 1% hranicí se rovněž vezmou v úvahu, pokud náklady na zjištění budou přijatelné. Zisky a ztráty z těchto forwardových měnových kontraktů jsou vykázané ve vlastním kapitálu. Nominální hodnota nezaplacených forwardových měnových kontraktů k 31. prosinci 2007 byla £373.2 mil. (2006: £342.4 mil.). Všechny tyto kontrakty byly splatné do 29. února 2008, kdy se nahradily novými forwardových měnových kontrakty. Všechny nástroje pro zajištěné deviz jsou určené a použity pro zajištění čistých investic a pohyby v jejich reálné hodnotě byly ve vlastním kapitálu časově rozlišeny. 31. prosince 2007 byla čistá aktiva firmy v amerických dolarech, eurech, kanadských dolarech a dánských korunách zhruba z 98%, 90%, 93% a 83% zajištěna půjčkami v cizích měnách a forwardových měnových kontrakty (2006: americký dolar 90.6% a euro 94.7%). 31. prosince 2007 měly finanční nástroje, které se použily na zajištění proti převodu cizích měn, ztrátu reálné hodnoty £13.6 mil. Předpokládáme-li, že došlo k 1% snížení hodnoty libry vůči všem zajištěným měnám, pak by se ztráta reálné hodnoty u těchto nástrojů dále zvýšila o dalších £3.9 mil. Tato dodatečná ztráta reálné hodnoty by se vykázala ve vlastním kapitálu. Na základě pohybů na trhu v minulosti není současné snížení hodnoty libry vůči všem měnám pravděpodobné.

Úrokové riziko a úrokové swapy Půjčky s pohyblivou sazbou popsané v poznámce 29 vystavují skupinu rizikům z úrokové sazby peněžních toků, což skupina řídí limity schválenými vedením. Úrokové swapy a do určité míry i úrokové forwardy se využívají k zajištění pevné úrokové sazby u té části půjček, které jsou uzavírané na dobu maximálně pěti let. 31. prosince 2007 byla nominální hodnota těchto smluv £213.5 mil. (ve vztahu k americkému dolaru) (2006: £ 196.7 mil.) a £ 183.6 mil. (ve vztahu k euru) (2006: £ 141.5 mil.); jejich vážený průměr úrokové sazby byl 4.9% (dolary) (2006: 4.9%) a 3.8% (euro) (2006: 3.4%); a jejich vážený průměr u doby splatnosti byl tři roky. Všechny nástroje k zajištění úrokových sazeb jsou vytvořené a zcela platné pro zajištění peněžních toků a pohyby v jejich reálné hodnotě byly ve vlastním kapitálu pozdržené. Americký trh pro uzavřené emise je převážně trh s fixními sazbami, kdy investoři chtějí návratnost s fixní mírou na dobu platnosti dlužních úpisů. V době vydání v březnu 2007 byla skupina spokojená s procentem pohyblivých sazeb, které není zajištěno úrokovými swapy, a proto než aby měla větší množství dluhů s fixní sazbou raději provedla výměnu z fixní na pohyblivou sazbu úrokových swapů a efektivně tak převedla fixní kupónové swapy pro uzavřené emise na pohyblivou sazbu. Po těchto swapech je výsledný kupon na americkém trhu pro uzavřené emise Libor + 60 procentních bodů. Tyto swapy se zaznamenaly jako zajištění reálné hodnoty pro dlužní úpisy s fixovaným úrokem u amerického trhu pro uzavřené emise, kdy pohyby v jejich reálné hodnotě se uvedly u zisků a ztrát ve stejnou dobu jako pohyby v reálné hodnotě zajišťované položky. Hlavní půjčky skupiny jsou v amerických dolarech, eurech a librách. Přestože je dopad vzrůstajících úrokových sazeb částečně zmírněn úrokovými swapy, které zafixují část tohoto vlivu, stále zbývá určitá míra rizika u úrokových sazeb. Předpokládáme-li, že dojde k 1% zvýšení úrokových sazeb napříč úrokovou křivkou u všech těchto měn a v roce 2008 zůstane stav dluhů stejný jako 31. prosince 2007, pak lze ve fiskálním roce 2008 očekávat dodatečnou platbu úroků ve výši £5.6 mil.

Komoditní riziko a komodintí swapy Základní komditní riziko skupiny se týká pohyblivých cen nafty, které zvláště ovlivňují podniky poskytující peněžní služby. Někdy se proto využívají komoditní swapy, aby se tak synteticky zafixovala část rizika a snížila se nestálost u souvisejících nákladů. K 31. prosinci 2007 nebyly v portfoliu skupiny žádné komoditní swapy.

84

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 33 Finanční riziko (pokračování) Úvěrové riziko protistrany Strategií skupiny pro řízení úvěrového rizika je stanovení minimálního úvěrového hodnocení, které protistrana má mít, a pravidelné sledování těchto hodnocení. U pokladních transakcí jsou stanovena pravidla, která omezují úhrn úvěrového rizika přisouzené protistraně.Úvěrový limit se vypočte vážením nominální hodnoty každé transakce s každou protistranou na základě typu a trvání dané transakce. U krátkodobých transakcí (méně než jeden rok) musí být finanční protistrana z hlediska investic ohodnocena agenturou Standard & Poor's nebo Moody's. U dlouhodobých transakcí musí mít finanční protistrana od Standard & Poor's nebo Moody's přidělen minimálně rating A+/A1. Pokladní transakce se dělají s bankami, které mají vždy velice dobré hodnocení z hlediska investic. K 31. prosinci 2007 byly dvě největší částky u protistran, které se týkaly pokladních transakcí £5.3 mil. a £4.4 mil., které byly u institucí, které si dlouhodobě drží úvěrové hodnocení od Standard & Poor's a to AA a AA-. Tyto částky představují 30% a 25% účetní hodnoty odvozených finančních nástrojů, u kterých byl ke dnu rozvahy v reálné hodnotě zisk. Skupina používá multiměnový cash pooling řídící systém ve 100% vlastněné dceřiné společnosti banky s hodnocením AA. Na konci roku byl aktivní zůstatek ve výši £84.5 mil. spojen s debetním zůstatkem £82.9 mil., což dalo čistý zůstatek fondu £1.6 mil. Podle smlouvy fondu existuje oprávnění částky vzájemně započítat. Na úrovni provozu se uplatňuje minimální hodnocení investic. Výjimečně pokud to vyžadují místní okolnosti v dané zemi, lze schválit protistrany bez investičního hodnocení nebo s negativním investičním hodnocením protistrany na dobu až 12 měsíců. Díky tomu, že skupina obchoduje geograficky v globálním měřítku a je vystavena množství různých ekonomik, je zde riziko koncentrace minimální.

34 Závazky z penzijních požitků Skupina má zavedenou širokou škálu programů penzijní podpory, které vychází z místních podmínek a zavedených postupů v daných zemích. Patří sem financované definované příspěvky a financované a nefinancované programy požitků.

Programy definovaných příspěvků Většina programů penzijních dávek, které skupina má, má strukturu definovaných příspěvků, kdy příspěvek zaměstnavatele a výsledná částka ve výsledovce je zafixovaný na určité úrovni nebo jde o definované procento z platu zaměstnance. Příspěvky na programy definovaných příspěvků uvedené ve výsledovce dosáhly výše £57.9 mil. (2006: £49.8 mil.). Ve Velké Británii, kde již programy definovaných požitků nejsou přístupné novým zaměstnancům, jsou programy definovaných příspěvků základní. Společnost Wackenhut Services, Inc ("WSI") je správcem několika programů definovaných požitků. WSI je zodpovědný za pravidelné vklady, které jsou návratné, do různých programů definovaných požitků podle toho, jak to určili nezávislí pojisní matematici. U všech programů americké ministerstvo energie (DOE) přijalo odpovědnost za všechny nefinancované závazky z penze a dávek ve smlouvě mezi DOE a WSI. Proto se tyto programy pokládají za programy definovaných příspěvků. V Nizozemí je většina zaměstnanců účastníky celo-průmyslových programů definovaných dávek, které se nehodnotí podle IAS 19, protože není možné odlišit podíl skupiny na aktivech a pasivech daného programu. Proto jsou tyto programy pokládané za programy definovaných příspěvků. Příspěvky v těchto programech, které jsou uvedené ve výsledovce za rok 2007, dosáhly výše £4.7 mil. (2006: £4.2 mil.). Odhadovaná výše příspěvků, které se pravděpodobně vyplatí pro tyto programy během fiskálního roku začínajícího 1. lednem 2008 s ohledem na neustálý nárůst dávek, je zhruba £4.9 mil.

Programy definovaných požitků Skupina má množství programů definovaných penzijních požitků, kdy požitky vychází z délky zaměstnaneckého poměru a konečné výplaty v penzi. Závazky se u těchto programů stanovují v diskontní hodnotě dávek nashromážděných do daného data, která vychází z účetní zprávy.

U nefinancovaných programů skupina nedrží související aktiva, která jsou od skupiny oddělená. Částka uvedená ve výsledovce v souvislosti s těmito programy byla v roce 2007 £1.8 mil. (2006: £1.6 mil.). U financovaných programů se aktiva definovaných programů drží v oddělených fondech spravovaných zplnomocněnými zástupci. Penzijní výdaje se hodnotí podle zprávy kvalifikovaných nezávislých pojistných matematiků pomocí metody příspěvku na jednotku. Skupina má několik financovaných programů definovaných penzijních požitků. I když primární programy skupiny jsou ve Velké Británii, má rovněž zavedené významné programy v Nizozemí, Irsku, Kanadě a Izraeli. Během roku 2007 byly dva definované programy (jeden v Nizozemí a druhý v Izraeli) reklasifikovány a vykázány u významných financovaných definovaných penzijních programů.

85

34 Závazky z penzijních dávek (pokračování) Účetní hodnota závazků z penzijních požitků k rozvahovému dni je uvedena níže: 2007 £ mil.

2006 £ mil.

Velká Británie Zbytek světa

121.6 13.9

210.7 15.7

Čisté závazky z významných financovaných definovaných penzijních programů Nefinancované a ostatní financované závazky z definovaných penzijních požitků

135.5 31.9

226.4 24.1

Mínus: Částky zahrnuté u běžných pasiv

167.4 (47.3)

250.5 (42.2)

Zahrnuté do dlouhodobých pasiv

120.1

208.3

Definované programy ve Velké Británii tvoří 90% čistých pasiv rozvahy u významně financovaných definovaných penzijních programů. Zahrnují dva programy: penzijní program, který se vyčlenil z bývalé společnosti Group 4 Falck A/S s celkovým počtem členů asi 8 000, a program Securicor, za který skupina převzala odpovědnost 20. července 2004 při akvizici firmy Securicor plc, kde je celkový počet členů asi 20 000. Pravidelně se provádí pojistně matematická hodnocení těchto programů, kdy u programu Group 4 se poslední hodnocení provedlo 31. března 2007 a u programu Securicor 5. dubna 2006. Penzijní závazky uvedené v rozvaze přihlíží k budoucímu navýšení služeb a výdělků, byly aktualizované k 31. prosinci 2007 a k hodnocení užívají metodologii uvedenou v IAS 19 Zaměstnanecké výhody.

Vážený průměr základních předpokladů, které se použily při pojistně matematickém zhodnocení, je následující: VB

Zbytek světa

Diskontní sazba Očekávaná návratnost u aktiv programu Očekávaná míra nárůstu platů Budoucí nárůst penzí Inflace

5.8% 6.7% 5.2% 3.4% 3.4%

5.5% 5.8% 3.3% 2.1% 2.2%

Klíčové předpoklady pro 2006 Diskontní sazba Očekávaná návratnost u aktiv programu Očekávaná míra nárůstu platů Budoucí nárůst penzí Inflace

5.2% 6.5% 4.9% 3.1% 3.1%

4.8% 5.8% 3.7% 2.3% 2.3%

Klíčové předpoklady pro 2007

Kromě toho skupina při výpočtu závazků z programů používá i odhady mortality. Tabulka úmrtnosti, která se používá v programech ve Velké Británie je následující: > Současní a budoucí penzisté

125% z PMA92 (YOB) krátká kohorta

Muži

> Současní a budoucí penzisté

115% z PFA92 (YOB) krátká kohorta

Ženy

Částky vykázané ve výsledovce ve vztahu k těmto definovaným programům jsou následující:

VB £ mil.

Zbytek světa £ mil.

Celkem £ mil.

(11.5) (68.4) 73.9

(4.1) (3.9) 3.4

(15.6) (72.3) 77.3

(6.0)

(4.6)

(10.6)

(10.2) (0.4) (63.3) 64.8

(3.5) (0.7) (2.9) 2.4

(13.7) (1.1) (66.2) 67.2

(9.1)

(4.7)

(13.8)

Částky vykázané ve výnosech 2007 Běžné náklady na údržbu Finanční náklady na závazky z definovaných penzijních programů Očekávaná návratnost z aktiv definovaných penzijních programů Celková výše vykázaná ve výnosech

Částky vykázané ve výnosech 2006 Běžné náklady na údržbu Minulé náklady na údržbu Finanční náklady na závazky z definovaných penzijních programů Očekávaná návratnost z aktiv definovaných penzijních programů Celková výše vykázaná ve výnosech

86

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 34 Závazky z penzijních dávek (pokračování) Částky vykázané ve výnosech jsou zahrnuté ve výsledovce v následujících kategoriích: 2007 £ mil.

2006 £ mil.

Náklady na prodané zboží Administrativní náklady Finanční výnosy Finanční náklady

(11.3) (4.3) 77.3 (72.3)

(11.1) (3.7) 67.2 (66.2)

Celkem

(10.6)

(13.8)

2007 £ mil.

2006 £ mil.

(72.5) 64.7

(39.1) (33.4)

(7.8)

(72.5)

Pojistně matematické zisky a ztráty kumulativně uvedené ve výkazu vykázaných výnosů a výdajů jsou následující:

K 1. lednu Vykázané v daném období K 31. prosinci Částky zahrnuté v rozvaze, které vzešly ze závazků skupiny ve vztahu k definovaným programům jsou následující:

Velká Británie £ mil.

2007 Současná hodnota definovaných závazků Reálná hodnota aktiv programu Schodek programu vykázaný v rozvaze 2006 Současná hodnota definovaných závazků Reálná hodnota aktiv programu Schodek programu vykázaný v rozvaze 2005 Současná hodnota definovaných závazků Reálná hodnota aktiv programu Schodek programu vykázaný v rozvaze 2004 Současná hodnota definovaných závazků Reálná hodnota aktiv programu Schodek programu vykázaný v rozvaze


Celkem £ mil.

1,291.3 (1,169.7)

84.6 (70.7)

1,375.9 (1,240.4)

121.6

13.9

135.5

1,328.8 (1,118.1)

61.1 (45.4)

1,389.9 (1,163.5)

210.7

15.7

226.4

1,199.3 (1,004.5)

61.1 (39.3)

1,260.4 (1,043.8)

194.8

21.8

216.6

1,038.6 (845.8)

87.0 (59.6)

1,125.6 (905.4)

192.8

27.4

220.2

87

34 Závazky z penzijních dávek (pokračování) Pohyby v současné hodnotě definovaných závazků za běžné období a reálná hodnota aktiv programu během daného období jsou následující: VB £ mil.


Celkem £ mil.

1,328.8 11.5 68.4 3.3

61.1 4.1 3.9 1.9

1,389.9 15.6 72.3 5.2

(77.5) (44.5) 1.3

(85.9) (45.8) 17.2 7.4

2007 Závazky K 1. lednu 2007 Náklady na služby Úrokové náklady Příspěvky od účastníků programu Pojistně matematické zisky Uhrazené požitky Ostatní

–

(8.4) (1.3) 15.9 7.4

K 31. prosinci 2007

1,291.3

84.6

1,375.9

Aktiva K 1. lednu 2007

1,118.1

45.4

1,163.5

73.9 (16.6) 57.3

3.4 (4.6) (1.2)

77.3 (21.2) 56.1

34.2 3.3

3.8 1.9

38.0 5.2

(44.5) 1.3 –

(1.3) 15.7 6.4

(45.8) 17.0 6.4

1,169.7

70.7

1,240.4

VB £ mil.


Celkem £ mil.

1,199.3 10.2 0.4 63.3 3.5

61.1 3.5 0.7 2.9 1.0

1,260.4 13.7 1.1 66.2 4.5

85.4 (36.7) 0.4 3.0 –

(4.0) (1.2) 0.5 – (3.4)

81.4 (37.9) 0.9 3.0 (3.4)

K 31. prosinci 2006

1,328.8

61.1

1,389.9

Aktiva K 1. lednu 2006

1,004.5

39.3

1,043.8

64.8 45.4

2.4 2.6

67.2 48.0

110.2 33.2 3.5

5.0 3.2 1.0

115.2 36.4 4.5

(36.7) 0.4 3.0 –

(1.2) 0.5 – (2.4)

(37.9) 0.9 3.0 (2.4)

1,118.1

45.4

1,163.5

Kurzové rozdíly

Očekávaná návratnost z aktiv programu Pojistně matematické ztráty Skutečná návratnost z aktiv programu Příspěvky od sponzorů Příspěvky od účastníků programu Uhrazené požitky Ostatní Kurzové rozdíly K 31. prosinci 2007

2006 Závazky K 1. lednu 2006 Náklady na služby Minulé náklady na služby Úrokové náklady Příspěvky od účastníků programu Pojistně matematické ztráty / (zisky) Zaplacené dávky Akvizice / divestice Ostatní Kurzové rozdíly

Očekávaná návratnost z aktiv programu Pojistně matematické zisky Skutečná návratnost z aktiv programu Příspěvky od sponzorů Příspěvky od účastníků programu Zaplacené dávky Akvizice / divestice Ostatní Kurzové rozdíly K 31. prosinci 2006

Příspěvky od sponzorů v roce 2007 zahrnovaly £26.1 mil. (2006: £24.2 mil.) dodatečných příspěvků ve vztahu ke schodku v programech. Ostatní pohyby ve zbytku světa v roce 2007 představují převedení dvou financovaných programů do kategorie významných.

88

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 34 Závazky z penzijních dávek (pokračování) Složení aktiv programů k rozvahovému dni je následující: Analýza aktiv programů

VB

2007 Kapitálové nástroje Dlužní nástroje Nemovitosti Ostatní aktiva

2006 Kapitálové nástroje Dlužní nástroje Nemovitosti Ostatní aktiva

Celkem

68%

Zbytek světa 50%

30% 2%

21% 4% 25%

30% 3%

100%

100%

100%

70% 27% -

64% 27% 6%

70% 27% -

3%

3%

3%

100%

100%

100%

67%

Žádné z aktiv penzijních programů není drženo ve vlastních finančních nástrojích podniku nebo v jakémkoliv majetku drženém nebo používaném podnikem. Očekávaný vážený průměr návratnosti aktiv programů pro následující rok je k rozvahovému dni následující:

2007 (výnos očekávaný v roce 2008) 2006 (výnos očekávaný v roce 2007) 2005 (výnos očekávaný v roce 2006)

VB

Zbytek světa

6.9% 6.7% 6.5%

6.2% 6.2% 5.8%

Celkem 6.9% 6.7% 6.4%

Očekávaná návratnost u jednotlivých kategorií aktiv programů se určuje vzhledem k cenným papírům s odkazem na příslušný index a vzhledem k ostatním aktivům s odkazem na příslušný index návratnosti v minulosti a ekonomických předpovědí budoucích výnosů poměrně k inflaci s ohledem na aktiva podobného typu. Celková očekávaná návratnost je vážený průměr sazeb u jednotlivých kategorií aktiv. Historie úpravy zkušenosti je následující: 2007

VB

Zbytek světa

Celkem

5,5

(3,1)

2,4

-

(4)

-

(16,6)

(4,6)

(21,2)

(1)

(7)

(2)

29,0

0,1

29,1

2

-

2

45,4

2,6

48,0

4

6

4

(17,5)

1,1

(16,4)

(1)

2

(1)

99,0

2,4

101,4

10

6

10

Úprava pasiv programů dle zkušenosti Částka (£ mil.) Procento pasiv z programů (%)

Úprava aktiv programů dle zkušenosti Částka (£ mil.) Procento aktiv z programů (%) 2006 Úprava pasiv programů dle zkušenosti Částka (£ mil.) Procento pasiv z programů (%)

Úprava aktiv programů dle zkušenosti Částka (£ mil.) Procento aktiv z programů (%) 2005 Úprava pasiv programů dle zkušenosti Částka (£ mil.) Procento pasiv z programů (%)

Úprava aktiv programů dle zkušenosti Částka (£ mil.) Procento aktiv z programů (%)

89

34 Závazky z penzijních dá vek (pokračování)

2004

VB

Zbytek světa

Celkem

(2,7)

-

(2,7)

(1)

-

(1)

30,2

3,7

33,9

4

6

4

Úprava pasiv programů dle zkušenosti Částka (£ mil.) Procento pasiv z programů (%)

Úprava aktiv programů dle zkušenosti Částka (£ mil.) Procento aktiv z programů (%)

Odhadovaná výše příspěvků, která se očekává, že bude do programů zaplacena během účetního období začínajícího 1. ledna 2008 ve vztahu k pokračujícímu přičítání dávek je asi £ 18 mil. a předpokládá se, že tato částka zůstane ve střední době na podobné úrovni s tím, že bude podléhat změnám vlivem finančních podmínek. V roce 2008 se rovněž zaplatí dalších £26 mil. příspěvků s ohledem na schodek v programech. IAS 19 určuje, že penzijní závazky by se měly diskontovat podle příslušných sazeb vysoce kvalitních firemních obligací. Vedení se domnívá, že je vhodné uplatnit průměr výnosů na ty firemní obligace AA, které se nejvíce přibližují časovému rámci profilu pasiv u programů, a proto 31. prosince 2007 použilo tuto sazbu ve výši 5,8% ve vztahu k programům ve Velké Británii (5,2% k 31. prosinci 2006). V důsledků 0,1% změny diskontní sazby, která se uplatnila ve Velké Británii, se změní uvedená pasiva (před sdruženou odloženou daní) o asi £26 mil. Výpočty pasiv jsou také výrazně ovlivněny odhady úmrtnosti, které jsou zahrnuté v pojistně matematických odhadech. Vážený průměr délky života mužských členů programů, kterým je v současné době 65 let, se odhaduje na 19,6 let. Vážený průměr délky života u mužů ve věku 65 let, kterým je v současnosti 52, se odhaduje na 20,4 let. Na základě účetní zprávy vedení odhaduje, že tyto odhady odpovídají profilu účastníků programů. V důsledku změny v odhadu průměrné délky života ve Velké Británii o jeden rok by se změnila uvedená pasiva (před sdruženou odloženou daní) o asi £49 mil. Penzijní závazky ve vztahu k pozdrženým členům roste spolu s inflací. Nárůst platů a nárůst výplaty penzí se obecně mění podle inflace. Inflace je proto důležitým odhadem při výpočtu dávkově definovaných penzijních závazků. V důsledku 0,1% změny odhadu míry inflace ve Velké Británii by se změnila uvedená pasiva (před sdruženou odloženou daní) o asi £14 mil.

35 Finanční rezervy Zaměstnane Restruktural cké dávky izace £ mil. £ mil.

K 1. lednu 2007 Dodatečné finanční rezervy za období Při akvizici dceřiné společnosti Čerpání rezerv Zrušení nevyužitých rezerv Zrušení po prodeji dceřiné společnosti Přeřazené do kategorie na prodej Kurzové rozdíly K 31. prosinci 2007

10.4

Škodní rezerva £ mil.

Tíživé smlouvy £ mil.

Ostatní £ mil.

10.1

18.6

Celkem £ mil.

11.5

1.9

37.9

3.6 (2.3)

5.2 0.2 (1.2)

12.2 (10.9)

8.2 (3.6)

2.4 (18.6)

21.0 10.8 (36.6)

(0.6) (2.0) 0.2

(2.4) 0.2

(9.0) -

(2.0) 0.3

(2.5) (0.6) 0.7

(14.5) (0.6) (4.0) 1.4

3.9

30.2

13.0

-

Zahrnuté v běžných pasivech Zahrnuté v dlouhodobých pasivech

80.0

57.5

23.6 33.9 57.5

Zaměstnanecké požitky Zaměstnanecké požitky se týkají jakýchkoliv zaměstnaneckých požitků, které se během života zaměstnanců načítají, typicky zahrnují takové položky, jako jsou odměny za odsloužená léta a programy poskytující odškodné při odchodu.

Restrukturalizace Restrukturalizační finanční rezervy zahrnují částky pro výplatu odchodného při nadbytečnosti a náklady při ukončení činnosti u koupených podniků a ukončenou činnost. Vyčerpání restrukturalizačních finančních rezerv je vysoce pravděpodobné. Přesné časové rozvržení dosud není jasné, ale obecně k tomu zřejmě v krátké době dojde.

90

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 35 Finanční rezervy (pokračování) Škodní rezerva Škodní rezervy mají v držení 100% dceřinné pojišťovny skupiny v Guernsey, Lucembursku a USA, které zaručují část peněžních služeb skupiny, obecnou odpovědnost, odškodné pracovníků a postupy u závazků skupiny k sobě. Finanční rezervy podléhají pravidelné pojistně matematické revizi a podle toho jsou upravované. Použití těchto finančních rezerv je vysoce pravděpodobné, ale jak hodnota konečného vyrovnání tak doba nejsou dosud jisté, neboť závisí na výsledcích probíhajících procesů, které určí závazky a jejich množství ve vztahu k řadě vznesených nároků a potenciálních nároků. Nevýhodné smlouvy Nevýhodné smlouvy zahrnují hlavně rezervy vůči budoucím závazkům u nemovitostí, které jsou pronajaté se ztrátou a jsou dlouhodobě prázdné. Rezervy vycházejí z hodnoty budoucích čistých peněžních úbytků ve vztahu k nájmům, sazbám, poplatkům za služby a nákladům na marketing těchto nemovitostí. I když vyčerpání těchto rezerv je považováno za vcelku pravděpodobné, jejich hodnota ani trvání zatím není jistá. Ostatní finanční rezervy Ostatní finanční rezervy zahrnují částky týkající se prodejů, kdy se jejich konečná výše odvíjí od budoucích událostí. Společnost a různé její dceřiné společnosti občas působí jako strany v právních jednání a u vznesených nároků, které vznikly při běžném obchodování. Vytváří se rezerva pro odhadovanou hodnotu vyrovnání, ke kterému zřejmě dojde, ale jak hodnota tak doba jakýchkoliv plateb není jasná. Vedení nepředpokládá s ohledem na odborné rady, že v důsledku těchto jednání a vznesených nároků bude finanční pozice skupiny nebo výsledky jejích činností výrazně negativně ovlivněna.

36 Odložená daň Níže jsou uvedeny hlavní odložené daňové pohledávky a závazky, které skupina vykázala, a dále jejich změny v běžném a předchozím období: Závazky z penzijních dávek £ mil.

Nehmotná aktiva £ mil.

Daňové ztráty £ mil.

K 1. lednu 2006 Změna ve výsledovce Akvizice dceřiných společností Účtováno ve prospěch / (na vrub) vlastního kapitálu Kurzové rozdíly

74.1 (10.6) 9.7 -

(70.9) 10.8 (3.9) 2.8

8.2 (1.4) -

K 31. prosinci 2006

73.2

(61.2)

K 1. lednu 2007 Změna ve výsledovce Akvizice dceřiných společností Účtováno ve prospěch / (na vrub) vlastního kapitálu Kurzové rozdíly

73.2 (14.6) (22.2) 0.7

(61.2) 14.9 (9.7) (3.7)

K 31. prosinci 2007

37.1

(59.7)

Jiné dočasné schodky £ mil.

Celkem £ mil.

16.7 1.6 (2.1) (1.0)

28.1 0.4 (3.9) 7.6 1.8

6.8

15.2

34.0

6.8 (1.7) -

15.2 5.2 0.1 6.9 (0.7)

34.0 3.8 (9.6) (15.3) (3.7)

5.1

26.7

9.2

Určité odložené daňové pohledávky a závazky byly v povolených případěch vzájemně započteny. Následuje analýza zůstatků z odložené daně (po započtení) pro účely podání finanční zprávy: 2007 £ mil.

Odložené daňové závazky Odložené daňové pohledávky Celková hodnota odložené daně

2006 £ mil.

(75.0) 84.2

(81.7) 115.7

9.2

34.0

K rozvahovému dni skupina nevyužila daňové ztráty ve výši asi £ 126.5 mil. (2006: £118.4 mil.), která je potenciálně k dispozici pro započtení vůči budoucím ziskům. Zisk u odložené daně ve výši £5.1 mil. (2006: £6.8 mil.) byl vykázán ve vztahu k asi £ 19.3 mil. (2006: £32.1 mil.) hrubých ztrát. Žádný zisk u odložené daně nebyl vykázaný ve vztahu k zbývajícím £107.2 mil. (2006: £86.3 mil.) hrubých ztrát díky nepředvídatelnosti budoucích toků zisku v příslušných jurisdikcích a skutečnosti, že významná část těchto ztrát dosud nebyla příslušnými daňovými úřady ověřena. Nevykázané daňové ztráty zahrnují i hrubé ztráty ve výši £0.8 mil., £3.0 mil., £1.7 mil., £1.4 mil a £0.4 mil., které vyprší v roce 2008, 2009, 2010, 2011 a 2012. Ostatní ztráty lze bez časového omezení přenášet do následujících účetních období.

91

36 Odložená daň (pokračování) K rozvahovému dni bylo množství dočasných rozdílů souvisejících s nerozdělenými ziskky dceřiných společností mimo Velkou Británii, u kterých nebyly vykázané odložené daňové závazky £2,504 mil. (2006: £1,056 mil.). Žádný závazek nebyl vykázán ve vztahu k těmto hrubým schodkům, jelikož skupina může kontrolovat načasování zrušení těchto dočasných rozdílů a je nepravděpodobné, že v blízké budoucnosti se tyto rozdíly zruší. Dočasné rozdíly, které vznikly v souvislosti s podíly v přidružených podnicích a společných podnicích nejsou významné. K rozvahovému dni ma skupina podmíněné daňové závazky v celkové výši asi £39.0 mil. (2006: £31.8 mil.) na něž nebyly vytvořeny rezervy a které se týkají nevyřešených daňových záležitostí v různých jurisdikcích. Na tyto závazky se neudělaly žádné rezervy, protože skupina se domnívá, že pravděpodobnost krystalizace těchto závazků je nízká. Není možné odhadnout dobu nebo výsledek těchto záležitostí.

37 Základní kapitál K 31. prosinci 2007 Vydané a zcela Povolené zaplacené £ £

G4S a.s.

500,000,000 320,177,685

Kmenové akcie po 25p každá (2006: 25p každá)

K 31. prosinci 2006 Vydané a Povolené zcela zaplacené £ £

500,000,000 319,954,230

Počet

Vydané kmenové akcie K 1. lednu 2006 Akcie vydané na základě uplatnění opcí: Exekutivní plán pro vedoucí pracovníky Akciový spořící plán „sharesave“

1,268,715,480

317.2

3,556,271 7,545,167

0.9 1.9

1,279,816,918

K 1. lednu 2007 Akcie vydané na základě uplatnění opcí: Exekutivní plán pro vedoucí pracovníky Akciový spořící plán „sharesave“

667,500 226,320 1,280,710,738

K 31. prosinci 2007

Nominální hodnota £ mil.

320.0 0.2 320.2

Držitelé kmenových akcií mají právo na dividendy dle vyhlášení a mají právo na jeden hlas na akcii při valných hromadách společnosti. Opce k akciím G4S a.s., které byly k 31. prosinci 2007 nezaplacené, převzaté 19. července 2004 z dříve držených opcí k akciím Securicor plc, byly následující:

(a) Exekutivní plán pro vedoucí pracovníky Počet neuplatněných opcí

Počet kmenových akcií na opci

Realizační cena na akcii (pence)

Datum realizace

1

72,901

107.98p

2008

9

450,000

164p

2008 – 2009

9

300,000

133.75p

2008 – 2010

10

230,000

153p

2008 – 2010

5

1,655,000

108p

2008 – 2011

2

150,000

130p

2008 – 2012

1

25,000

85p

2008 – 2013

1

25,000

79.75p

2008 – 2013

1

50,000

91p

2008 – 2013

Výnosy z akcií rozdělených podle tohoto plánu během roku dosáhly výše £783,769 (2006: £4,266,774).

92


37 Akciový kapitál (pokračování)

(b) Akciový spořící plán „sharesave“ Všechny zbývající akcie podle tohoto plánu byly uplatněny nebo během roku propadly. Výnosy z akcií rozdělených podle tohoto plánu během období dosáhly výše £144,845 (2006: £4,860,469). Všechny výše uvedené opce zahrnují i ty, které drží vedení, jak je to vysvětleno ve Zprávě o odměnách vedení na straně 42. 5,209,320 akcií drží fond pro zaměstnanecké požitky, jak je to uvedeno v poznámce 38.

38 Emisní ážio a fondy ze zisku Ážio £ mil.

K 1. lednu 2006 Čistý vykázaný výnos /(náklad) náležející akcionářům mateřské společnosti Vydané akcie Vyhlášené dividendy Nakoupené vlastní akcie Kapitálové transakce K 31. prosinci 2006

Rezerva na zajištění £ mil.

4.0

157.0

(5.8)

49.8

426.3

(6.3)

625.0

6.3 -

73.8 (49.8) 5.0

10.6 -

(52.6) -

-

(3.1) -

31.8 6.3 (49.8) (3.1) 5.0

186.0

4.8

(2.8)

426.3

(9.4)

615.2

10.3

186.0

4.8

(2.8)

426.3

(9.4) 615.2

0.7 -

189.7 (59.3) (3.5) 4.1

38.8 -

-

10.3

K 1. lednu 2007 Čistý vykázaný výnos /(náklad) náležející akcionářům mateřské společnosti Vydané akcie Vyhlášené dividendy Nakoupené vlastní akcie Udělené vlastní akcie Kapitálové transakce K 31. prosinci 2007

Nerozdělený zisk £ mil.

11.0

317.0

(19.2) (14.4)

Rezerva pro převod £ mil.

36.0

Rezerva pro sloučení £ mil.

Rezerva pro vlastní akcie £ mil.

(3.1) 3.5 426.3

Fondy ze zisku celkem £ mil.

209.3 0.7 (59.3) (3.1) 4.1

(9.0)

766.9

Rezerva na zajištění (hedging) Rezerva pro zajištění zahrnuje efektivní část kumulativní čisté změny v reálné hodnotě nástrojů peněžního toku, která se vztahuje k zajištěným transakcím, ke kterým dosud nedošlo (bez daně).

Rezerva na kurzové rozdíly Rezerva na korzové rozdíly zahrnuje všechny devizové schodky, které vznikají při převodu účetních závěrek zahraničních činnosti a při převodu závazků, které zajišťují čisté investice společnosti v zahraničních podnicích (bez daně).

Rezerva na sloučení Rezerva na sloučení zahrnuje rezervy, které vznikly při sloučení bývalé Group 4 Falck A/S a a bývalé Group 4 Securitas BV v roce 2000 a akvizici Securicor a.s. skupinou v roce 2004.

Rezerva na vlastní akcie Fond pro zaměstnanecké požitky založený skupinou drží 5,209,320 akcií (2006: 6,022,967 akcií), aby mohl zajistit udělování odměn ve shodě s výkonnostním akciovým plánem a programy souvisejícími s výkonnostními a synergickými odměnami. Během roku fond koupil 1,451,326 akcií a 2,264,973 akcií se použilo pro odměny podle těchto programů. K 31. prosinci 2007 cena akcií, které fond držel, byla £8,953,071 (2006: £9,435,828), zatímco tržní hodnota těchto akcií byla £12,749,808 (2006: £ 11,323,178). S akciemi, které fond drží, se zachází jako s vlastními akciemi, jsou odečteny od vlastního kapitálu, nenesou dividendy a jsou vyčleněné z výpočtů výnosů na akcii.

93

39 Analýza čisté zadluženosti Porovnání čisté zadluženosti a částek v konsolidované rozvaze je uvedeno níže: 2007

2006

£ mil.

£ mil.

381.3

307.5

Investice Čistá zadluženost u podniků určených na prodej Kontokorentní účty

73.2 (1.5) (109.9)

73.7 (97.5)

Bankovní půjčky Dlužní úpisy Reálná hodnota finančních derivátů Závazky z finančních leasingů

(809.7) (290.4) 14.3 (62.2)

(900.4) (56.1)

Celkový čistá zadluženost

(804.9)

(672.8)

2007 £ mil.

2006 £ mil.

48.8 0.3 (135.8)

16.1 21.8 (86.7)

(86.7) (22.9) (10.3)

(48.8) (2.5) (19.6)

Zěmna čisté zadluženosti za období Kurzové rozdíly Čistá zadluženost na začátku období

(119.9) (12.2) (672.8)

(70.9) 55.4 (657.3)

Čistá zadluženost na konci období

(804.9)

(672.8)

Peněžní hotovost a peněžní ekvivalenty

Analýza změn u čisté zadluženosti během období je uvedena níže:

Nárůst pěněžní hotovosti, peněžních ekvivalentů a kontokorentních účtů v konsolidovaném přehledu peněžních toků Nákup investic Nárůst dluhu a leasingového financování Změna čisté zadluženosti vycházející z peněžních toků Půjčky získané spolu s dceřinými společnostmi Čisté přírůstky k finančních leasingových smluv

40 Podmíněné závazky Podmíněné závazky existují ve vztahu k smlouvám, které se uzavřely během běžného podnikání, ale žádná z nich není samostatně nebo společně významná. Podrobnosti k podmíněným daňovým závazkům jsou uvedeny v poznámce 36.

41 Operativní leasing Skupina jako nájemce K rozvahovému dni měla skupina nevypořádané závazky z nevypověditelných operativních leasingových smluv, které jsou splatné následovně: 2007 £ mil.

2006 £ mil.

Do jednoho roku Od druhého do pátého roku včetně Po pěti letech

95.6 185.8 148.2

72.4 140.2 130.4

Celkové závazky z operativního leasingu

429.6

343.0

Skupina si pronajímá řadu kanceláří, vozidel a jiného provozního vybavení na základě operativních leasingových smluv. Doba nájmu se v průměru sjednává na osm a půl roku, kdy sazby odrážejí tržní nájmy. Nájemné se pravidelně reviduje, aby odpovídalo převažujícím podmínkám na trhu. Některé leasingové smlouvy, ale ne všechny, zahrnují možnost obnovit nájem na konci nájemního období. Nájem vozidel a jiného provozního vybavení se v průměru sjednává na tři a půl roku. Některé najaté nemovistosti skupina dále pronajímá. Tyto pronájmy se sjednávají podle podmínek, které odpovídají podmínkám pro nájem dané nemovitosti. Celkové budoucí minimální platby za pronájem, které skupina očekává, že obdrží z pronajatých nemovitostí, dosahují výše £16.4 mil. (2006: £18.3 mil.).

94


42 Úhrada akciemi Skupina uplatňuje dva typy plánů úhrad akciemi: (1) akciové opce, které dříve měli zaměstnanci u akcií Securicor a.s. a které se převedlo na akcie G4S a.s. při akvizici tohoto podniku 19. července 2004, a (2) podmíněné přidělení akcií G4S a.s.

Akciové opce Akciové opce převzaté z Securicor a.s. spadají buď pod Exekutivní plán pro vedoucí pracovníky (ESOS) nebo Akciový spořící plán „sharesave“. Opce podle ESOS byly uděleny v tržní hodnotě tři nebo čtyři roky po datu, kdy byly odsouhlasené (pokud to bude vyhovovat určitým podmínkám pro mimotržní plnění a pokud příjemce zůstane zaměstnancem skupiny po dobu, na kdy má opci udělenu) a lze je zrealizovat až deset let poté, kdy byly uděleny. Opce podle plánu „sharesave“ se schváleným příjmem byly uděleny s diskontem 20% z tržní ceny tři roky po datu schválení a zůstávají realizovatelné po dobu šesti měsíců po udělení.

Podrobnosti k akciovým opcím neuplatněných během období:

Nedokončené k 1. lednu Propadlé během roku Uplatněné během roku Vypršené během roku

Počet akcií v opci 2007

Vážený průměr realizační ceny (pence) 2007

Počet akcií v opci 2006

Vážený průměr realizační ceny (pence) 2006

3,912,990 (893,820) (61,269)

117.73 103.89 64.00

15,377,443 (249,061) (11,101,438) (113,954)

91.23 70.50 82.22 104.00

Neuplatněné k 31. prosinci

2,957,901

123.02

3,912,990

1 17.73

Realizovatelné k 31. prosinci

2,957,901

123.02

3,912,990

1 17.73

Vážený průměr kurzu akcie k datu realizace u akciových opcí realizovaných během období byl 197.85p (2006: 174.56p). Všechny opce neuplatněné k 31. prosinci 2007 byly uděleny. Ve výsledovce nebyl během roku vykázán žádný výdaj na akciovou opci (2006: £ 1.4 mil.), protože všechny akciové opce byly předtím uděleny.

Podmíněně přidělené akcie Akcie přidělené podmíněně spadají buďto pod bonusové schéma související s výkonností skupiny nebo pod Výkonnostní akciový plán (PSP). Akcie alokované podmíněně podle bonusového schématu souvisejícího s výkonností se udělují tři roky po datu schválení, pokud jsou splněné určité mimotržní výkonostní podmínky. Akcie přidělené podle PSP se udělují po třech letech, pokud (a) se vyhoví určitým mimotržním výkonostním podmínkám pro dvě třetiny alokace (polovina těch, které se provedly před rokem 2007) a (b) vyhoví se určitým tržním podmínkám výkonu ve vztahu k zbývající třetině alokace (polovina těch, které se provedly před rokem 2007). Počet podmíněně přidělených akcií je následující: Bonusové schéma související s výkonem 2007 Počet

PSP 2007 Počet

Celkem 2007 Počet

Nevypořádáno k 1. lednu

1,915,270

1 1,154,403

1 3,069,673

Bonusové schéma související s výkonem 2006 Počet _

Přiděleno během období Převedeno během období Propadlé během období Zaniklé během období

377,725 (3 1 1,218)

-

4,359,350 (1,953,755) (952,469) (1,147,460)

4,737,075 (2,264,973) (952,469) (1,147,460)

1,915,270 -

-

-

Nevypořádáno k 31. prosinci

1,981,777

11,460,069

13,441,846

1,915,270

1 1 , 1 54,403

13,069,673

PSP 2006 Počet

Celkem 2006 Počet

7,763,419

7,763,419

3,716,815

5,632,085

(325,831)

(325,831)

Vážený průměr zbývající smluvní doby podmíněně přidělených akcií nevypořádaných k 31. prosinci 2007 byl 16 měsíců (2006: 17 měsíců). Vážený průměr ceny akcie ke dni podmíněného přidělení za období byl 216.83p (2006: 185.14p) a smluvní doba u všech podmíněných přidělení byla tři roky. Podle PSP udělení dvou třetin akcií podmíněně přidělených (polovina těch, které se provedly před rokem 2007) závisí na Celkové návratnosti pro akcionáře (podmínka výkonu trhu) v roce udělení ve srovnání se srovnatelnou skupinou. 25% přidělených akcií se uděluje při Celkové návratnosti pro akcionáře skupiny, která odpovídá střední hodnotě výkonu srovnatelné skupiny. Reálná hodnota přidělených akcií, které podléhají této podmínce výkonnosti trhu, se proto snížila o 75%.

95 42 Úhrada akciemi (pokračování)

Podmíněně přidělené akcie (pokračování) Celkové náklady ve výši £4.1 mil. byly vykázány ve výsledovce za běžné období (2006: £3.6 mil.) ve vztahu k podmíněným akciovým přídělům. Jejich výpočet zahrnuje odhad počtu těch přídělených akcií, které podléhají mimotržním výkonostním podmínkám, které by se udělily na základě pravděpodobných výsledků v porovnání se stanovenými podmínkami výkonu.

43 Transakce se spřízněnými osobami Transakce a zůstatky u společných podniků a přidružených společností Transakce mezi společností a jejími dceřinými společnostmi jsou z konsolidace vyřazeny a nejsou v této zprávě uvedeny. Podrobnosti o transakcích mezi skupinou a ostatními přidruženými stranami jsou uvedeny níže. Všechny transakce s přidruženými stranami proběhly v rámci běžného obchodování. Společné podniky 2007 £ mil.

Společné podniky 2006 £ mil.

Přidružené podniky 2007 £ mil.

Přidružené podniky 2006 £ mil.

13.8

14.5

-

-

-

-

1.5

5.4

0.7 2.3

1.4 3.5

-

-

Transakce Výnosy Zůstatky Závazky vůči spřízněným osobám Závazky s obchodního styku Pohledávky za spřízněnými osobami Pohledávky z obchodního styku Půjčky

Výnosy se vztahují k poplatkům ve výši £ 10.4 mil. (2006: £9.6 mil.) vystaveným společnosti Bridgend Custodial Services Ltd a poplatkům ve výši £3.4 mil. (2006: £4.9 mil.) vystaveným společnosti STC (Milton Keynes) Ltd. Částky, které skupina dluží, dluží svému přidruženému podniku Space Gateway Support LLC. Dlužné částky nejsou zajištěny a budou splaceny v hotovosti. Žádný náklad nebyl za běžné období vykázán jako důsledek ztrátových či pochybných úvěrů ve vztahu k částkám, které dluží spřízněné osoby. Podrobnosti o nejvýznamnějších společných podnicích a přidružených podnicích jsou v poznámkách 21 a 22.

Transakce s panem Jørgenem Philip-Sørensenem, když byl členem představenstva (odešel 30. června 2006) V roce 2006 skupina nakoupila letecké služby za £19,300 a pronajala si kanceláře za £34,707 od pana Jorgena Philip-Sorensena za nákupní cenu.

Transakce s programy dávek po ukončení zaměstnání Podrobnosti o transakcích s programy dávek po ukončení zaměstnání jsou uvedeny v poznámce 34. Nezaplacené příspěvky, které se mají uhradit vůči těmto programům dosahují výše £1.4 mil. k 31. prosinci 2007 (2006: £1.5m).

Oměny klíčovým členům vedení Za klíčové členy vedení skupiny jsou považováni nevýkonní členové představenstva a ti jedinci, včetně výkonných členů představenstva, jejichž odměňování určuje Komise pro odměňování. Jejich odměny jsou uvedeny níže. Další informace o odměňování jednotlivých členů představenstva patřících ke klíčovým členům vedení jsou uvedeny v auditované části Zprávy o odměnách vedení na stranách 41 až 44. 2007 £

2006 £

Krátkodobé zaměstnanecké příspěvky Dávky po odchodu ze zaměstnání Ostatní dlouhodobé příspěvky Úhrada akciemi

4,869,365 343,443 28,896 2,344,412

4,337,944 826,777 22,138 2,022,5 18

Celkem

7,586,116

7,209,377

44 Následné události Po rozvahovém dni ale před tím, než byla schválena účetní závěrka k vydání, došlo k několika akvizicím; podrobnosti jsou uvedeny v poznámce 17. 7. března 2008 podepsala skupina smluvní bankovní půjčky ve výši £350 mil. Tyto úvěry jsou splatné 31. prosince 2008, nicméně skupina má možnost půjčky prodloužit až do 30. června 2009.

96

Příloha ke konsolidované účetní závěrce (pokračování) 45 Významné investice Společnosti uvedené v seznamu níže patřily 31. prosince 2007 do skupiny a podle názoru vedení významně ovlivnily výsledky a čistá aktiva skupiny během roku. Vedení se domnívá, že společnosti zde neuvedené nejsou významné ve vztahu ke skupině jako celku. Základní činnost společností zde uvedených je uvedená podle následujícího klíče Bezpečnostní služby

S

Peněžní služby

С

Tyto společnosti především podnikají v zemích, ve kterých jsou registrované. Oblast služeb Dceřiné společnosti Group 4 Security Services AG s G4S Security Services SA/NV S G4S Cash Services (Belgie) SA/NV с G4S Cash Services (Kanada) Limited с G4S Security Services (Kanada) Limited s Wackenhut de Colombia SA S+C G4S Security Services A/S S G4S Aviation Security (VB) Limited S G4S Cash Centres (VB) Limited с G4S Cash Services (VB) Limited с G4S International VB Limited с G4S Justice Services Limited S G4S Security Services (VB) Limited s Group 4 Technology Limited S Group 4 Celkem Security Limited S Falck Eesti AS S+C G4S Security Services Oy S Group 4 Securicor SAS S G4S Sicherheitsdienste GmbH S G4S Keszpenzlogisztikai Kft S+C 1,4 G4S Security Services (Indie) Pvt. Limited S G4S Cash Services (Irsko) Limited с G4S Security Services (Irsko) Limited S Hashmira Company Limited s G4S Security Services (Keňa) Limited S+C G4S Security Services SA S+C Safeguards Securicor Sdn Bhd 2,4 S+C Group 4 Securicor Cash Services BV с Group 4 Securicor Beheer BV s G4S Security Services AS S+C G4S Security Systems AS S S 4 al Majal Service Master Fidelity Cash Management Services (Pty) Limited с G4S Security Services (SA) (Pty) Limited s G4S Cash Services (Švédsko) AB с G4S Security Services (Švédsko) AB S G4S Youth Services LLC S The Wackenhut Corporation S

Země registrace Rakousko Belgie Belgie Kanada Kanada Kolumbie Dánsko Anglie Anglie Anglie Anglie Anglie Anglie Anglie Anglie Estonsko Finsko Francie Německo Maďarsko Indie Irsko Irsko Izrael Keňa Lucembursko Malajsie Nizozemí Nizozemí Norsko Norsko Saudská Arábie Jižní Afrika Jižní Afrika Švédsko Švédsko USA USA

Vlastnictví 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 65% 100% 100% 100% 100% 40% 100% 100% 91% 100% 100% 49% 100% 100% 100% 100% 49% 50% 80% 100% 100% 90% 100%

Společné podniky (viz poznámka 21) 3 Bridgend Custodial Services Limited STC (Milton Keynes) Limited Wackenhut Services, Inc.

S S S

Anglie Anglie USA

59% 50% 100%

Přidružené podniky (viz poznámka 22) Space Gateway Support LLC

S

USA

46%

1

G4S Security Services (Indie) Pvt. Limited má konec roku 31. března.

2

Safeguards Securicor Sdn Bhd má konec roku 30. června.

3

Bridgend Custodial Services Limited má konec roku 30. září.

4

Díky smlouvám akcionářů má skupina pravomoc řídit finanční a provozní postupy společnosti G4S Security Services (Indie) Pvt. Limited, Safeguards

Securicor Sdn Bhd a al Majal Service Master, aby tak měla prospěch z jejich aktivit. Proto jsou tyto společnosti konsolidované jako plné dceřiné společnosti.

Zpráva nezávislého auditora akcionářům skupiny G4S plc

Recommend Documents