WELKOM BIJ SOLVAY. Onthaal

WELKOM BIJ SOLVAY Onthaal 19.00-20.00 20.00-20.30 20.30-21.00 21.00

presentatie van Solvay debat vragen en antwoorden cocktail

SOLVAY-GROEP: SAMEN VOORUITGAAN

Prioriteit aan duurzame en winstgevende groei

Cash Rendez-vous & Solvay Brussel 27 maart 2007

SAMEN VOORUITGAAN

Inhoud

Solvay vandaag

Onze strategie van duurzame en winstgevende groei

Recordresultaten in 2006 en vooruitzichten

2 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.

SOLVAY VANDAAG

SAMEN VOORUITGAAN

Chemische en Farmaceutische Groep

Omzet: 9,4 miljard EUR Op. resultaat 1,1 miljard EUR Cash flow: 1,3 miljard EUR Activa: 11 miljard EUR Ongeveer 29.000 werknemers

Internationale aanwezigheid, actief in meer dan 50 landen

Een specifieke strategie voor elk van de drie sectoren: Farma, Chemie en Kunststoffen

Prioriteit : duurzame en winstgevende groei

Gezond financieel beleid en groeiend dividend


SAMEN VOORUITGAAN

Internationale aanwezigheid

Europa 56% EU25 : 50%, andere (Europa) : 6%

N. + Z.-Amerika 34%

Azië-Stille Oceaan 8%

In % van de omzet in 2006 (9.399 MEUR)


SAMEN VOORUITGAAN

Drie winstgevende sectoren % 2006 omzet1

% 2006 REBIT2

b

28%

32%

38%

27%

c a d

f

e

40%

35%

Farma (a) Chemie3 : (b) Mineralen, (c) Elektrochemie en Fluorproducten, (d) Zuurstofproducten Kunststoffen : (e) Vinylproducten, (f) Speciale Polymeren en Inergy Automotive Systems 1 2 3

Omzet 2006 = 9399 miljoen EUR REBIT 2006 = 1099 miljoen EUR, inclusief “niet-toegewezen bestanddelen” van -76 miljoen EUR Met inbegrip van “Organische Chemie” (SBU Molecular Solutions)


SAMEN VOORUITGAAN

Onze concurrentie voordelen

Leidende positie

Gediversifieerd klantenbestand

Verticale integratie (incl grondstoffen)

Productiviteit

Energiebeleid

Innovatie


SAMEN VOORUITGAAN

Leiderschap op onze markten SOLVAY is een van de leiders voor ongeveer 85% van omzet (75% in 2000) Europa

Noord A.

Wereld

Cholesterol & triglycemie 10 4 5 Fibraten 1 1 1 Anti-emetica, prod. tegen misselijkheid 4 4 Vertigo (syndroom van Ménière) 1 1 1 Gastro-intestinale enzymen 1 2 1 Farmaceutische Antispasmodica/IBS 1 8 2 Producten Gynaecologie/Andrologie • Gynaecologische prod. 2 2 2 • Andrologische prod. 3 1 1 Fluorproducten 1 2 Advanced functional minerals één van de wereldleiders Natriumbicarbonaat 1 1 één van de wereldleiders Specialiteiten Ultra-zuiver H2O2 Ultra-zuiver Barium/strontium 1 1 Fluorpolymeren 3 Andere Speciale Polymeren één van de wereldleiders Chemie Inergy (brandstoftoevoersystemen) 1 1 & Natriumcarbonaat 1 1 Kunststoffen Waterstofperoxide (H2O2) 1 1 Perzouten 1 1 1 1 Essentiële Barium/strontium 1 3 producten Natriumhydroxide PVC 2 3 Pipelife (buizen en hulpstukken) 4 8 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.

SAMEN VOORUITGAAN

Een gediversifieerd klantenbestand in % van 2006 omzet (9.399 miljoen EUR) 1. Menselijke gezongheidszorg 2. Auto-industrie 3. Bouw en architectuur 4. Chemische industrie 5. Glasindustrie 6. Elektriciteit en elektronica 7. Papier 8. Water en leefmilieu 9. Verbruiksgoederen 10. Detergenten, onderhouds- en hygiëneprodukten 11. Verpakkingen 12. Menselijke en dierenvoeding 13. Andere industrieën

30% 12% 11% 10% 6% 5% 4% 4% 3% 3% 3% 1% 8%


SAMEN VOORUITGAAN

Energiebeleid Evolutie van de energie-uitgaven van Solvay en van de energieprijs

12% 11%

350 Gas Zeeb

300

10% 9%

250 Gas VS

200

8%

150 7.1% Electriciteit Duitsland

100

8% 6.8%

8.1%

7.3%

6%

50 0

Energiekosten index

7% 5%

2002

2003

2004

2005

2006

4%

Energie-uitgaven van Solvay in % van de omzet


SAMEN VOORUITGAAN

Innovatie: drie uitdagingen

30% van onze omzet realiseren met producten die nog geen 5 jaar op de markt zijn

GROEI

één op twee innoverende projecten realiseren in interactie met de buitenwereld

PARTNERSHIP

elke geleding van de Groep moet minimaal aan één officieel erkend innovatief project deelnemen

ALLEN SAMEN 11 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.

ONZE STRATEGIE VAN DUURZAME EN WINSTGEVENDE GROEI

SAMEN VOORUITGAAN

Onze strategische keuzes Duurzame en winstgevende groei: Î Farmaceutische producten Groei sneller dan de markt

Î In elk van de drie sectoren: verruim de activiteiten in sneller groeiende markten (Azië, Mercosur en NAFTA)

Î Specialiteiten Vergroot hun relatief belang

Î Continue herziening van onze portefeuille activiteiten om onze leidende concurrentiële positie te behouden 13 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.

SAMEN VOORUITGAAN

Financiële doelstellingen op lange termijn Jaarlijks

Doelstellingen

Groei van het netto resultaat van de Groep

10%

Return on Equity (RoE)

15%

Netto schuld/eigen middelen

Dividendbeleid

2005

2006

+51% Recordresultaten 22%

19%

Nooit lang de 45% overschrijden

43%

28%

Het dividend telkens als mogelijk verhogen en het zo mogelijk nooit verminderen

2€

2,1 €


SAMEN VOORUITGAAN

De groei van het dividend “Ons dividend verhogen telkens als mogelijk en het zo mogelijk niet verminderen” EUR/aandeel 2,4

+3,9 % / jaar

2 1,6

1,49

1,55

1997

1998

1,65

1,70

1,70

1,80

1,80

1,90

2,00

2,10

+5%

1,2 0,8 0,4 0 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006


RECORDRESULTATEN IN 2006 EN VOORUITZICHTEN

SAMEN VOORUITGAAN

Uitvoering van de strategie

FARMACEUTISCHE PRODUCTEN 9 Hervormingsproject van Solvay Pharmaceuticals (« INSPIRE » project) 9 Dossier voor de aanvraag voor bifeprunox in de VS officieel door de FDA geregistreerd 9 Neurowetenschappelijk onderzoek: akkoord met Wyeth 9 Uitbreiding van de fenofibraten franchise met nieuwe ontwikkelingen CHEMIE 9 Waterperoxide : megafabriek (230kt/jaar) met BASF/Dow (propyleenoxide) 9 Nieuwe fluorproductie-eenheid in Onsan (Korea) en JV met Lantian in China KUNSTSTOFFEN 9 Geografische uitbreiding in Speciale Polymeren (Indië, China, VS) en versterking van de portefeuille (uitbreidingen van capaciteit, PEEK, Parmax®, ….) 9 Herstructureringen en de selectieve groei in de Vinylproductie : verdubbeling van capaciteit in Thailand, lopende verbetering in Brazilië, sluiting van Ludwigshafen (Duitsland) Verkoop van de Industriële Folies (netto opbrengst van 103 MEUR) 17 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.

SAMEN VOORUITGAAN

Recordresultaten in 2006

In miljoen EUR

2006

2006 / 2005

Omzet

9.399

+10%

REBIT (recurrent operationeel resultaat)

1.099

+21%

817

RECORD

Netto resultaat Groep


SAMEN VOORUITGAAN

Kapitaalsinvesteringen en O&Ouitgaven voor meer groei • Belangrijkste strategische initiatieven Æ2001 :Ausimont/BP hoogperformante polymeren Æ2005 : Fournier Pharma (1,2 miljard EUR) • Duurzame O&O-inspanning in Farma

In M EUR

3000

2.968 341

2.402

2500 606

472 2000 1500

1300 399

500

1.461

563

556

748

858

905

2005

2006

2007 budget

1182

1.044

1000

1.421 959

972

404

408

721

645

555

564

2001

2002

2003

2004

O&O-uitgaven

Investeringen en overnames

0


SAMEN VOORUITGAAN

Gezonde financiële situatie • • •

EUR 1.2 Mld overname Fournier Pharma in juli 2005 Rating bevestigd door Moody’s and S&P Onze doelstelling : nooit te lang 45% overschrijden

€m

5000

4456

4500 4000

3920

3792

Eigen Vermogen Netto schuld

43%

3500 3000

28%

2500

21%

2000

1680

1500 1000

Ratio netto schuld/ eigen vermogen

1258 796

500 0

dec. 31, 2004

dec. 31, 2005

dec. 31, 2006


VOORTBOUWEN AAN HET NIEUWE SOLVAY PHARMACEUTICALS

Doelstellingen • 20% REBIT/omzet • > 7% Groei* van omzet**

Beoogde portefeuille • • •

Belangrijkste specialisaties Specifieke medische noden Uitstekende marketing

Wereldwijde organisatie • 300 M EUR uit stapsgewijze verbetering van de efficiëntie

Volledige integratie en hervorming tegen 2010

* Boven huidig industriegemiddelde van 7% ** basis proforma 2004 (na de overname van Fournier Pharma) = 2.338 M EUR

FARMACEUTISCHE PRODUCTEN

Wij doen het! REBIT marge

Doel : 20%

Farmaceutische industrie tegen 2010 Toename van de groei : Fournier sinds 1 augustus 2005

2006 : 17% 2005 : 13% (12% zonder Fournier)

Goede prestatie kernproducten

Solvay Pharmaceuticals 2006 : +15%

Efficiëntieverbetering van 300 M EUR tegen 2010 verloopt volgens plan

Omzetgroei

Doel : > 7% groei* in omzet** per jaar * Hoger dan het industriegemiddelde van 7% ** basis proforma 2004 (na de overname van Fournier Pharma) = EUR 2,338 M 22 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.


In % van de omzet 2006 = 2.601 MEUR

26% 17% 6% 7% 11% 23% 10%

Cardiometabolisme Neurowetenschap Pancreatische enzymen Griepvaccins Gastro-enterologie Gynaecologie / Andrologie Andere

VOORNAAMSTE THERAPEUTISCHE SPECIALISATIES (Investeringen in O&O voor 424 MEUR in 2006)

CARDIOMETABOLISME : Dyslipidemie, obesitas, diabetes van type 2, congestief hartfalen, nierinsufficiëntie, trombose, onderzoeksplatforms

NEUROWETENSCHAP : Psychose, bipolaire stoornissen, ziekte van Parkinson, hersenbeschadiging, onderzoeksplatforms

PANCREATISCHE ENZYMEN : Pancreatische enzymen uit de biotechnologie

GRIEPVACCINS: Nieuwe productietechnologie op basis van cellencultuur, nieuwe toedieningsmethode, hulpmiddelen 23 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.


Groei van Farma in 2006 REBIT marge naar 17% (tegen 13% in 2005)

9 Omzet +15%, REBIT +49% (451 M EUR) Groei

voor alle belangrijke producten

Geografische 9NAFTA

omzetgroei :

Nafta 44%

(+15%) : TriCor® omzet (VS*) = 1.048 M USD (+14%)

9Opmerkelijke 9Omzetgroei

groei in Rusland en opkomende landen

in Europa door overname Fournier

Aflopen

marketingrechten voor Pantoloc® in mei 06 (71 M EUR in 2006 tegen 166 M EUR in 2005)

9 O&O-inspanning +21% (424 M EUR, 16% van de omzet) van projecten in neurowetenschap en cardiometabolica om «fenofibraat»-franchise te versterken

Europa 44%

Versnelling

* Geboekt door Abbott

Azië-Stille Oceaan en andere 12% in % van omzet Farma in 2006

* 24 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.


Ontwikkelingen in O&O bifeprunox : NDA-registratie aanvaard door FDA in de VS in Kw.4/06 Æ 25 m USD mijlpaalbetaling door Wyeth + uitbreiding van samenwerking met Wyeth in neurowetenschappelijk onderzoek

Uitbreiding van de fenofibraatfranchise: 9 volgende fenofibraatgeneratie (ABT335/SLV348) in Fase III 9 combinatiegeneesmiddelen in ontwikkeling

Griep : 9 productie op basis van celcultuur in Nederland: commercialisering start vanaf 2008 seizoen; celcultuur ook geschikt voor productie van vogelgriepvaccins 9 Toewijzing van 298 m USD door HHS*-Department voor de ontwikkeling van een griepvaccin op basis van celcultuur (zowel seizoensgriep als pandemie) en voor het ontwerp van een fabriek in de VS tegen 2011

Pulzium® (tedisamil - aritmie) : registratiedossier in 2006 voorgelegd in de US; voorbereiding van het EU-dossier SLV 319 (zwaarlijvigheid) : fase II is gestart in Kw.4/06 Æ 25 m USD mijlpaalbetaling door BMS * HHS : Health and Human Services


CHEMIE: DAADWERKELIJK GROEIEN

Geografische expansie beklemtonen door investeringen in toonaangevende producten in sterke groeiregio’s

Groei in de specialiteiten In bestaande activiteiten, productengamma uitbreiden en nieuwe toepassingen/markten zoeken Bestaande knowhow in organische chemie uitspelen in partnerships met belangrijke klanten en toonaangevende onderzoekers

Consolidatie in essentiële producten door een beleid van continue verbetering/ beheer van de productenportefeuille

Technologische innovatie

CHEMIE

in % van de omzet 2006 = 2 998 MEUR

4 VAKGEBIEDEN 44% MINERALEN 37% Natriumcarbonaat en natriumbicarbonaat 38% ELEKTROCHEMIE EN FLUORPRODUCTEN 24% Natriumhydroxide (en chloor) 14% Fluorproducten 16% ZUURSTOFPRODUCTEN 11% Waterstofperoxide 2% ORGANISCHE CHEMIE


CHEMIE

Onze markten in % van de omzet 2006 = 2 998 MEUR

19% Glasindustrie

Chemischeindustrie

Detergenten

4%

5%

11% Papier

11%

18%

Bouw

Water & Leefmilieu

Menselijke gezongheidszorg 4%, Auto-industrie 3%, Menselijke en dierenvoeding 3%, Elektronica 2%, Andere 20% 28 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.

CHEMIE

Groei in de Chemie in 2006 In miljoenen EUR

OMZET [1] 2006

Chemische producten

Mineralen [2] Electrochemische en Fluorproducten

Zuurstofproducten [3]

REBIT evolutie

2006 tegen 2005

2.998

+8%

+11%

1.304

+7%

Ò

1.130

+3%

Ô

494

+9%

Ò

Commentaar 9 nog steeds wereldwijd gunstig evenwicht tussen vraag en aanbod; 9 hoge energiekosten; positieve effecten van lopende herstructureringen; 9 sterke groei van de mineralen; 9 verbetering bij zuurstofproducten; 9 lager resultaat voor fluorhoudende grondstoffen

[1] met inbegrip van de SBU Molecular Solutions [2] met ibegrip van de SBU’s Natriumcarbonaat en verwante specialiteiten en Advanced Functional Minerals. Vanaf 1 januari 2007 zijn de SBU’s s Barium Strontium en Advanced Functional Minerals samengebracht in één enkele SBU « Advanced Functional Minerals ». [3] met inbegrip van de SBU’s Waterstofperoxide en Detergenten en Caprolactones


KUNSTSTOFFEN ONZE TROEVEN UITSPELEN EN VERSTREKEN, ONZE ACTIVITEITENPORTEFEUILE NOG VERBETEREN

Speciale Polymeren & Inergy Automotive Systems : productleiderschap en geografische globalisering O&O-intensief Sterke groeimarkten

Vinylproducten & Pipelife : regionaal leiderschap en geografische spreiding Versterking van onze concurrentiepositie Selectieve groei

KUNSTSTOFFEN

In % van de omzet in 2006 = 3 800 MEUR

2 VAKGEBIEDEN 45% SPECIALE POLYMEREN & INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS 28% Speciale polymeren 17% Inergy Automotive Systems (JV 50/50 met Plastic Omnium) 55% VINYLPRODUCTEN 45% Vinylproducten (PVC) 10% Pipelife (JV 50/50 met Wienerberger)


KUNSTSTOFFEN

Onze markten In % van de omzet in 2006 = 3 800 MEUR

Autoindustrie

Chemischeindustrie

Bouw

9%

9% Elektriciteit & elektronica

10%

25%

27%

Water & Leefmilieut

8% Verpakkingen

Verbruiksgoederen 6%, Menselijke gezongheidszorg 2%, Andere 4% 32 - Solvay – 27 maart 2007 - © 2007, SOLVAY S.A. N.V.

KUNSTSTOFFEN

Groei in Kunststoffen in 2006 In miljoenen EUR

Omzet 2006

Kunststoffen

Specialiteiten

[1]

Vinylproducten [2]

REBIT evolutie

Commentaar

2006 tegen 2005

3.800

+ 8%

+5%

1.712

+ 6%

Ò

2.088

+10%

Î

9 Specialiteiten : groei Æ draagt sterk bij tot resultaat van de Groep 9 Volgehouden goede resultaten voor Vinylproducten : goede vraag & prijsverhogingen + verbetering van de concurrentiekracht

[1] met inbegrip van de SBU’s Specialty Polymers en Inergy Automotive Systems (brandstofsystemen) [2] met inbegrip van de SBU’s Vinylproducten en Pipelife (buizen & hulpstukken )


SAMEN VOORUITGAAN

Trends 2007 “De sterke verbetering van de operationele prestaties in 2006 illustreert wat de uitvoering van de strategie van duurzame en renderende groei van de Groep vermag, samen met de uitbreiding van de activiteitenportefeuille en de volgehouden inspanningen om de concurrentiekracht te verbeteren. Het jaar 2007 is gestart in een over het algemeen gunstig ondernemingsklimaat.” Persmededeling van 15 februari 2007


SAMEN VOORUITGAAN

Besluit

Wij CONCENTREREN ons op de DUURZAME en RENDABELE GROEI Wij beschikken over de BELANGRIJKSTE ACTIVA voor ons SUCCES voor waardecreatie op lange termijn


SAMEN VOORUITGAAN

HET JAARVERSLAG 2006 IS BESCHIKBAAR OP WWW.SOLVAY-INVESTORS.COM OP 28 MAART 2007


“Voor zover deze presentatie informatie bevat die niet over feiten en voorbije gebeurtenissen gaat, is dit document in essentie een vooruitblik. Beweren dat de prognoses die in deze presentatie worden geformuleerd ook echt waarheid worden, is riskant en onzeker, dit als gevolg van factoren zoals de algemene economische toestand, de rentestand, wisselkoersschommelingen, veranderende marktomstandigheden, concurrentie, de aard zelf van de productontwikkeling, het effect van overnames en de verkoop van activiteiten, herstructurering, het van de markt halen van (een) product(en), de vergunningsprocedure, totale scenario’s voor O&O en andere ongewone elementen. Dit betekent dat de uiteindelijke resultaten flink kunnen afwijken van wat in een dergelijke vooruitblik wordt gezegd of te verstaan gegeven. Men herkent dergelijke verklaringen met betrekking tot de toekomst omdat ze nogal vaak woorden bevatten als “verwachten”, “van plan zijn”, “zullen”, “aannemen”, “zal misschien”, “ kan eventueel”, “naar schatting” , “doel”, “doelstelling”, “potentieel” en andere dergelijke woorden met vergelijkbare betekenis. Indien bekende of onbekende risico’s bewaarheid worden, of indien onze veronderstellingen onnauwkeurig blijken, dan kunnen de uiteindelijke resultaten sterk afwijken van de verwachtingen. De Onderneming is niet verplicht haar prognoses publiek recht te zetten.”

WELKOM BIJ SOLVAY. Onthaal

Recommend Documents