Wat zijn mogelijke resultaten van supplier finance voor uw onderneming? Gefaciliteerd door: Pro Quididty
De business case voor ketenfinanciering Het optimaliseren van uw werkkapitaal én de relatie met uw leveranciers Finance Transformation Maarssen 27 november 2014
Hoe werkt ketenfinanciering? Supply Chain Finance / Reversed factoring
Goederen en factuur volgens de bestaande leveringsovereenkomst (Afnemer geeft PO uit en leverancier levert goederen/service & factuur)
Leverancier
Leverancier kan alle goedgekeurde facturen zien en vraagt/bevestigt vroegtijdige betalingen 2
Factor betaalt het factuurbedrag minus rente
1
SCF Platform*
4
3
Factor
Afnemer
Afnemer laadt facturen dagelijks (automatisch) op 5 Afnemer betaalt het volledige factuurbedrag op de (normale) vervaldatum
Factor accepteert (neemt de factuur over)
*SCF platform kan een bank platform zijn of een onafhankelijk platform
Page 2
Supply Chain Finance
De mogelijke voordelen voor de afnemer op een rijtje
►
►
Optimaliseren kasstromen door het oprekken van de betalingstermijn (DPO) met weinig of geen prijsverhoging ►
Normaal gesproken DPO verlenging (van 30-60 dagen)
►
FTE vermindering van crediteurenadministratie (tussen 1-4 FTEs)
►
Kleinere (veiligheids)voorraad en kortere ‘time-to-market’ responsiviteit
►
Minder ‘hedging’ vereist
Handhaven van de handelsschulden (in het algemeen niet geclassificeerd als schuld)
►
Standaardisatie van betalingstermijnen en facturatieproces
►
Volledige en real-time transparantie tav factuur- en betalingsstatus
►
Verbeterde (duurzame) relatie met leveranciers (minder risico)
►
Kan onderdeel worden van een geïntegreerde betalingsoplossing
►
Vermindering van valutarisico
Bron: EY analyse en ervaringen van EY klanten
Page 3
Supply Chain Finance
De mogelijke voordelen voor de leverancier op een rijtje
►
►
►
Afname van A/R / DSO (”off-balance”), geen schuldfinanciering
►
Mogelijke financierings besparingen (100-400 bps)
►
Verlaagde doorlooptijd voor het maken van short term cash flow forecast (≈1 FTE))
►
Minder ‘hedging’ vereist
►
Verkorte doorlooptijd tussen het ontdekken en oplossen van een verschil
Liquiditeit en verbeterde voorspelbaarheid: betaling vindt plaats bij aflevering, vaak binnen 5 dagen na de factuurdatum Gestandaardiseerde betalingstermijnen
►
Transparantie (efficiëntie winst in aansluiting)
►
Normaal gesproken verlaging DSO (van 25-50 dagen)
Reductie van financieringskosten, 100% gefinancierd op een nonrecourse basis (gebaseerd op ‘credit rating’ afnemer)
►
►
►
Reductie kosten debiteurenbeheer (minder geschillen over te late betalingen, verbeterde aansluiting) Flexibele bron van aanvullende financiering, geen effect op eigen limieten, toenemende transparantie en meer controle over cash flow
Bron: EY analyse en ervaringen van EY klanten
Page 4
Supply Chain Finance
Conclusie Ketenfinanciering biedt potentiële voordelen voor beide partijen Wederzijdse voordelen … ► Harde factoren
►
► Zachte factoren ►
Verbeteren van werkkapitaal voor beide partijen flexibele bron van aanvullende financiering
Lagere totale kosten van ketenfinanciering Verbeteren van (duurzame) relaties met leveranciers Meer transparantie en afname van geschillen
… en waarom gebruikt niet iedereen SCF? ►
Systeem integratie
►
Leverancier on-boarding
►
Accounting
►
Leveranciersbereik
►
Interne processen afnemer
►
Relatieve financieringsarbitrage
... maar (soms) ook kosten: SCF platform (1.500-500.000 Euro) Juridische kosten (gem. 10.000 Euro) Personeel (gem. 1-2 FTE) Bron: EY analyse en ervaringen van EY klanten
Page 5
Supply Chain Finance
EY Assurance Tax Transactions Advisory About EY EY is a global leader in assurance, tax, transaction and advisory services. Worldwide, our 130,000 people are united by our shared values and an unwavering commitment to quality. We make a difference by helping our people, our clients and our wider communities achieve potential. For more information, please visit www.ey.com EY refers to the global organization of member firms of Ernst & Young Global Limited, each of which is a separate legal entity. Ernst & Young Global Limited, a UK company limited by guarantee, does not provide services to clients Ernst & Young Transaction Services is a trade name of Ernst & Young Accountants LLP. This is a limited liability partnership established under the laws of England and Wales with registered number OC335594 and is a member firm of Ernst & Young Global Limited. Ernst & Young Accountants LLP, 1 Lambeth Palace Road, London SE1 7EU. © Ernst & Young Accountants LLP 2014. Published in the Netherlands. All rights reserved
Contactgegevens: Danny Siemes Executive Director EY Working Capital Advisory Services E-mail: Telephone:
[email protected] +31 6 2908 4661
Stelling 1:
Supplier finance is alleen interessant voor strategische leveranciers.
Finance Transformation november 2014
Stelling 2:
Large corporates moeten hun verantwoordelijkheid nemen als het gaat om liquiditeit voor hun MKB-leveranciers.
Finance Transformation november 2014
Stelling 3:
Supplier finance voor een grote groep leveranciers is teveel werk en teveel gedoe.
Finance Transformation november 2014
Platinum partners
Silver en Kennis partners
Gold partners
