Vývoj pasivních produktů bankovního sektoru v ČR

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra financí a ekonomie

Vývoj pasivních produktů bankovního sektoru v ČR Bakalářská práce

Autor:

Lucie Gebhartová Bankovní management, bankovnictví

Vedoucí práce:

Praha

PhDr. František Jirásek, CSc.

Duben, 2014

Prohlášení Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci zpracovala samostatně a v seznamu uvedla veškerou použitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, že odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámena se skutečností, že se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.

…………… V Rakovníku dne

25.4.2014

Lucie Gebhartová

Poděkování Chtěla bych poděkovat svému vedoucímu bakalářské práce PhDr. Františku Jiráskovi, CSc. za odborné vedení, za pomoc a rady při zpracování této práce.

Anotace Tato bakalářská práce se zabývá vývojem pasivních produktů bankovního sektoru v České republice. Cílem je analyzovat situaci na trhu se spořicími produkty v ČR v období 19982013, posoudit dopady monetární politiky ČNB na vývoj úrokových sazeb na příkladu vývoje úrokových sazeb spořicích produktů ČS, a.s.

Klíčová slova: Pasivní produkty; úroková sazba; monetární politika; Česká spořitelna, a.s.; Komerční banka, a.s.; Československá obchodní banka, a.s.

Annotation This thesis deals with the development of pasive products of Czech banking sector. Aim of this thesis is to analyze situation on market with saveings products in Czech republic in the period 1998 – 2013, assess impact of monetary policy of CNB to development of interest rates of saveings product of CS, a.s.

Key words: passive products; interest rate; monetary policy; Česká spořitelna, a.s.; Komerční banka, a.s.; Československá obchodní banka, a.s.

Obsah ÚVOD ........................................................................................................................................6 1.

PASIVNÍ PRODUKTY KOMERČNÍCH BANK .........................................................7

1.1.

Vklady na běžných účtech .................................................................................................................13

1.2.

Vklady na vkladových účtech ............................................................................................................16

1.3.

Vklady na vkladních knížkách ............................................................................................................20

2. POROVNÁNÍ SOUČASNÉ KONKURENCE VYBRANÝCH BANK V OBLASTI SPOŘICÍCH PRODUKTŮ....................................................................................................23 2.1.

Československá obchodní banka, a.s.................................................................................................24

2.2.

Česká spořitelna, a.s..........................................................................................................................29

2.3.

Komerční banka, a.s. .........................................................................................................................34

2.4. Porovnání produktů bez výpovědní lhůty a vkladů s krátkodobým, střednědobým a dlouhodobým horizontem .....................................................................................................................................................38 2.4.1. Produkty bez výpovědní lhůty ............................................................................................................ 38 2.4.2. Krátkodobé termínované vklady ........................................................................................................ 41 2.4.3. Střednědobé termínované vklady ...................................................................................................... 42 2.4.4. Dlouhodobé termínované vklady ....................................................................................................... 43

3. 3.1.

ANALÝZA VÝVOJE SPOŘICÍCH PRODUKTŮ V ČESKÉ SPOŘITELNĚ ........45 Běžné účty.........................................................................................................................................51

3.2. Vkladní knížky ...................................................................................................................................55 3.2.1. Vkladní knížky obyčejné s výpovědní lhůtou ...................................................................................... 55 3.2.2. Dětská vkladní knížka ......................................................................................................................... 58 3.2.3. Dětská vkladní knížka se zvýhodněným úročením ............................................................................. 59 3.3.

Termínované vklady..........................................................................................................................60

3.4. Vklady bez výpovědních lhůt.............................................................................................................62 3.4.1. Šikovné spoření .................................................................................................................................. 62 3.4.2. Účelové spoření.................................................................................................................................. 63

ZÁVĚR:...................................................................................................................................64

Úvod Cílem mé bakalářské práce je analyzovat situaci na trhu se spořicími produkty v České republice v období 1998 – 2013, posoudit dopady monetární politiky ČNB na vývoj úrokových sazeb na příkladu vývoje úrokových sazeb spořicích produktů České spořitelny.

V první části se zaměřuji na pasivní produkty komerčních bank. Předem, než se začnu věnovat jednotlivým produktům, které do této skupiny spadají, objasním strukturu bilance obchodní banky a vysvětlím, co je a jak na peníze působí úroková sazba.

Ve druhé části porovnávám současnou konkurenci vybraných bank v oblasti spořicích produktů. Nejprve popisuji, které banky jsem si vybrala, dále se v menší míře zaměřím na jejich historii a současnost a v dalším textu se zaměřuji na jednotlivé produkty, které tyto banky poskytují. Po popsání jednotlivých produktů porovnávám úrokové sazby v rámci spoření bez výpovědních lhůt, spořicích produktů s krátkodobým (do 1 roku), střednědobý (15 let) a dlouhodobým (déle jak 5 let) horizontem.

Ve třetí části analyzuji vývoj spořicích produktů v České spořitelně se zaměřením na nejvyužívanější produkty – běžné účty, vkladní knížky, termínované účty a spořicí účty. A posuzuji vliv monetární politiky České národní banky na vývoj úrokových sazeb těchto účtů.

Metody: Pro kompletaci bakalářské práci jsem využila zdrojů z literatury, která je uvedena na konci tohoto dokumentu a internetových stránek. Pro porovnání konkurence vybraných bank jsem tyto banky navštívila jako mystery shopper s požadavkem na založení spořicího účtu bez výpovědní lhůty a dále jsem se poptávala po produktech s výpovědní lhůtou. Při zpracovávání a dodatečných otázkách jsem využila internetové stránky bank i informačních linek. Při analýze vývoje spořicích produktů v České spořitelně jsem využila interních zdrojů v sekci produktů s ukončeným prodejem, které se nacházejí na intranetu České spořitelny.

6

1. Pasivní produkty komerčních bank Předem, než se začnu dopodrobna zabývat pasivními produkty komerčních bank, objasním strukturu bilance obchodní banky a rozdělím ji na její aktivní a pasivní stranu. Dále se zaměřím na úrokovou sazbu, cenu, za kterou je věřitel ochoten poskytnout své finanční prostředky dočasně někomu jinému. Rozdíly mezi úroky přijatými z poskytnutých úvěrů (aktivních obchodů) a úroky zaplacenými z přijatých vkladů (pasivních produktů) jsou hlavním zdrojem zisku bank nazývaným úrokovou marží.

Každá bilance je rozdělena na aktivní a pasivní stranu.

Na straně aktiv se v komerčních neboli obchodních bankách vyskytují takové hodnoty, které bance v tu chvíli patří: pokladní hodnoty, tedy hotovost ve formě bankovek a mincí ve všech měnách. Dále úvěry ve formě pohledávek za svými klienty nebo jinými obchodními bankami, vklady u jiných peněžních ústavů včetně centrální banky. Nakoupené cenné papíry jako jsou státní pokladniční poukázky, státní dluhopisy nebo směnky a hmotný nebo nehmotný majetek tedy pozemky, budovy, zařízení a nějaký ostatní majetek obchodní banky.

Naopak na pravé straně, pasivní straně, se zachycují finanční zdroje. Těmito prostředky obchodní banka financuje své aktivní obchody. Evidují se zde vlastní zdroje, do kterých patří základní jmění, rezervní fondy, nerozdělený zisk z minulých let a cizí zdroje, což jsou závazky, čili hodnoty, které obchodní banka dluží. Jsou to vklady bankovních i nebankovních klientů, přijaté úvěry od jiných bank nebo ČNB.

7

V grafu procentuálně vyjadřuji podíly jednotlivých hledisek v bilanci bank.

Graf číslo 1: Druhová struktura depozitních produktů bank v ČR (v mil. Kč a v %), Pramen ČNB systém časových řad ARAD, k 31.12.2012

Jak je zřejmé z procentuálního vyjádření vlastních zdrojů, není banka schopna zcela financovat veškeré, zejména úvěrové aktivity, a tak je nucena využít i zdroje cizí. Z grafu je vidět, že se vyskytují v její bilanci ve větším objemu než zdroje vlastní. Největší podíl na cizích zdrojích banky tvoří přijaté vklady a úvěry, které se člení na vklady a úvěry přijaté od centrálních bank, od jiných úvěrových institucí a od klientů.

V jednotlivých bankách mají rozhodující úlohu mezi vklady/úvěry depozita neboli vklady klientů, jak je patrné z následujícího grafu.

Graf číslo 2: Dělení finančních zdrojů banky (v mil. Kč a v %), Pramen: ČNB - systém časových řad ARAD, k 31.12.2012

8

Graf vyjadřuje zdroje, odkud banka získává finanční prostředky. Největší část vkladů/úvěrů tvoří 88% vkladů a úvěrů přijatých od klientů. Banky využívají vkladů klientů především proto, že je to pro ně levnější. Údaj 0% uvedený u zdrojů od centrální banky je číslo, které je zanedbatelné oproti ostatním zdrojů. V korunovém vyjádření jsou zdroje od centrální banky 1,3 mil. Kč oproti 3 570 499,5 mil. Kč celkových zdrojů.

Produkty nabízené bankami klientům na zhodnocení finančních prostředků se ve většině případů nazývají depozitní obchody. Depozitní obchody bych mohla označit jako nejstarší bankovní aktivity, které mají své kořeny již v prehistorii, kdy předchůdci bankéřů – zlatníci – přijímali od svých zákazníků do úschovy drahý kov, a tím jim umožňovali minimalizovat rizika související s transportem plnohodnotných peněz. Dnes se tato rizika řeší pomocí bezhotovostního platebního styku a nejvíce se využívají platební karty. Okamžik, kdy zákazník přestal platit za uložení, ale začal inkasovat úrok jako cenu za to, že umožnil jiné osobě dočasně využít peněžní prostředky jí svěřené, byl posunem novým směrem.

Pro banky jsou depozitní produkty základním způsobem získávání potřebného kapitálu na financování aktivních obchodů, tento fakt jsem zobrazila v předchozích grafech. Proto vytvářejí depozitní produkty, nástroje pro spoření, ukládání volných finančních prostředků. Depozitní produkty jsou bankami nabízeny všem klientům (fyzickým i právnickým osobám, tuzemcům i cizozemcům) v českých korunách i cizích měnách. Osoby, které nemohou číst nebo psát (např. nevidomé osoby), nebo které nemají oprávnění k právním úkonům (nezletilé děti nebo nesvéprávné osoby), musí být při podpisu smlouvy zastoupeny svým zákonným zástupcem (rodičem) nebo opatrovníkem.

Depozitní produkty mají své stálé místo v nabídce služeb poskytovanými obchodními bankami, ač v době ekonomického růstu je pozornost směřována spíše k produktům investičním. Nejistota na finančním trhu je však stále patrná a averze drobných klientů k riziku také, a tak domácnosti raději ukládají své volné finanční prostředky na bezpečné produkty. Na produkty, které ve své bakalářské práci porovnám. Vklady se dají členit podle řady různých hledisek, není jednotná ani užívaná terminologie – banky často z marketingových důvodů vymýšlejí pro své produkty nové názvy. A tak se

9

vklady dají členit alespoň dle právních úprav, které se na jednotlivé formy vkladů vztahují1. Já využiji členění na běžné účty, na vkladové účty a na vkladní knížky.

Pokud se mám zabývat pasivními produkty komerčních bank, nejprve objasním, co je to úroková sazba a úrok. Úroková sazba vyjadřuje procentuelní zvýšení půjčené částky za určité časové období. Úrok je cena půjčených peněz neboli, finanční odměna za dočasnou ztrátu kapitálu. Z pohledu dlužníka je pro něho úrok nákladem a cenou za získání úvěru a z pohledu věřitele je úrok výnosem za to, že poskytl své peníze dočasně (někomu) jinému a tím hlavním důvodem, proč své finanční prostředky poskytuje.

Klienta, který přináší finanční prostředky do banky zajímá úroková sazba, která vyjadřuje relativní míru úroku - podíl úroku na jistině neboli nominální částce. Standardně bývá vyjadřována v procentech na roční bázi, čili per annum, neboli zkráceně a jak většina lidí a klientů zná p.a. . Zjednodušeně to znamená, že vyjadřuje výši úroku v procentech z jistiny při době uložení na jeden rok. Můžeme se však setkat i s úrokovými sazbami kratšími jako jsou: • pololetní (per semestra – p.s.) • čtvrtletní (per quartan – p.q.) • měsíční (per mensem – p.m.) • denní (per diem – p.d.) Při přepočítávání úrokových sazeb kratších než jeden rok na roční bázi, například z důvodu porovnávání různých produktů, je třeba brát v úvahu i další charakteristiky a to hlavně frekvenci vyplácení úroků. Nominální úroková sazba2 nezohledňuje faktory, jako jsou inflace a daně, které jsou pro klienty velmi důležité.

Je známo mnoho způsobů stanovení úrokových sazeb. Mezi nejznámější, a u depozitních produktů nejpoužívanější, patří úročení fixní neboli pevné - konstantní. Na jednu stranu se dá říct, že jeho výhodou je, že ani banka ani klient nemůže po dobu trvání produktu jednostranně měnit úrokovou sazbu, která je přesně stanovena na celé období. Na druhou stranu, při růstu úrokových sazeb, se to stává pro klienta (věřitele) velkou nevýhodou. Vklad 1

Bankovnictví pro bankéře a klienty, Petr Dvořák 3. přepracované vydání, vydala Lidne Praha, a.s. Právnické a ekonomické nakladatelství a knihkupectví 2 Nominální úroková sazba představuje sjednanou úrokovou sazbu mezi vypůjčovatelem a poskytovatelem kapitálu a ve své výši je uvedena ve smlouvě o termínovaném vkladu, vytištěna na plášti dluhopisu či jiným způsobem zobrazena v platném dokumentu

10

má vázaný na určitou dobu, většinou mu při předčasném výběru hrozí sankce a tak nezbývá nic jiného než čekat na dobu splatnosti. Dalšími druhy fixního úročení je úročení progresivní, kdy úrokové sazby z vkladu pro jednotlivá období stoupají a úročení degresivní, kdy naopak klesají. Úročení degresivní nabídnou banky v případě, kdy se očekává pokles inflace a tím i úrokových sazeb během doby trvání vkladu.

Úročení pohyblivé je charakteristické tím, že se výši úrokové sazby může během doby splatnosti měnit. Pohyblivé úročení je většinou vázáno na nějakou referenční úrokovou sazbu3 (Pribor + 0,01)

a přizpůsobuje se jí v pravidelných nebo nepravidelných intervalech.

V nepravidelných intervalech zároveň se změnou referenční sazby, na kterou je vázána nebo v intervalech pravidelných, kdy je stanoveno přesné datum změny a přizpůsobení se aktuální výši referenční sazby.

Nyní se vrátím zpět k nominální úrokové sazbě. Jak jsem již zmínila, nominální úroková sazba nezohledňuje inflaci. Pokud nominální úrokovou sazbu upravím o vliv inflace, dostávám reálnou úrokovou sazbu, o které mohu říct, že mi vyjadřuje skutečnou míru zhodnocení. Tento fakt je velmi důležitý. Jedině odečtením inflace mohou být rozhodnutí v oblasti financí racionální, neboť se tím odstraňuje zkreslení, ke kterému v důsledku inflace dochází. Reálnou výši úroku získám, když počáteční investovanou částku úročím nominální úrokovou sazbou, poté diskontuji mírou inflace a odečítám počáteční částku. u r = K 0 ∗ (1 + i ) ∗

1 − K0 1 + ii

ur – reálná výše úroku na konci ročního úrokového období K0 – investovaná částka na počátku úrokového období i – nominální roční úroková sazba jako desetinné číslo ii – roční míra inflace jako desetinné číslo. Zároveň reálnou výši úroku pro roční období můžu vyjádřit jako počáteční investovanou

částku krát reálná úroková sazba: u r = K 0 ∗ ir

3

Úroková sazba, která se použije jako základ pro výpočet jakéhokoli úroku, jenž má být uplatněn, a která pochází z veřejně přístupného zdroje a kterou mohou strany smlouvy ověřit, avšak nemohou ji jakkoliv přímo ovlivnit

11

kde se vzhledem k tomu, že jsou velmi nízké hodnoty míry inflace a reálné úrokové sazby, vztah vyjadřuje jako ir = i − ii Jestliže jsem reálnou úrokovou míru vyjádřila dvěma způsoby, musí platit zákonitě rovnost těchto dvou rovnic: u r = K 0 ∗ (1 + i ) ∗

1 − K 0 = ur = K 0 ∗ i 1 + ii

Úroky, které jsou vypláceny klientovi, však ve většině případů podléhají zdanění. Čistý úrok dostanu tak, že od hrubého úroku odečítám daň z příjmů, která je v současné době stanovena dle zákona č. 586/1992 Sb., o dani z příjmu ve výši 15% pro fyzické osoby. uH = K0 ∗ i ∗ n při odečítání daně z příjmů získáváme vzorec pro výpočet: u č = K 0 ∗ i ∗ (1 − d ) ∗ n uH – hrubý úrok uč – čistý úrok d – daňová sazba vyjádřená jako desetinné číslo (0,15) n – doba splatnosti vyjádřená v letech4 Do teď jsem se zaměřovala na situaci, kdy je úrok vyplácen jeden krát ročně, neboli na konci období. V případě, kdy dochází k vyplácení úroku na konci každé části roku5, bude celkový úrok při stejné nominální úrokové sazbě (za předpokladu dalšího úročení těchto vyplacených úroků) vyšší než v případě, když se úroky vyplácí pouze jednou na konci roku. Z toho vyplívá, že pokud bych chtěla dosáhnout stejného finančního efektu, musí být nominální úroková sazba při ročním vyplácení úroku vyšší než při vyplácení úroků vícekrát během roku.

Pro srovnání variant výnosnosti slouží efektivní úroková sazba, která se rovná roční úrokové sazbě, jako by shodného úroku bylo dosaženo v případě vyplácení úroku jednorázově na konci roku. Znamená to, že efektivní úroková sazba je taková roční úroková sazba, která dává za rok při jednorázovém vyplácení úroků na konci roku stejnou budoucí hodnotu jako roční úroková sazba i při častějším připisování úroků a jejich dalším úročení touto sazbou.

O úrokových sazbách na vkladech klientů se dá říci, že jsou tím vyšší, čím více si klient u banky uloží finančních prostředků. O tomto typu úročení se dá jednat jako o úročení 4

DVOŘÁK, Petr. Bankovnictví pro bankéře a klienty. 3. přeprac. a rozš. vyd. Praha: Linde, 2005, 681 s. Vysokoškolská učebnice (Linde). ISBN 80-720-1515-X 5 Pololetí, čtvrtletí, měsíc, týden, den

12

pásmovém. Banky se tím snaží přilákat klienty s většími vklady, protože v přepočtu k objemu jsou náklady na přijetí vkladu relativně menší. Avšak dále toto učebnicové tvrzení vyvrátím, protože banky – ty které porovnávám, sice nabízejí pásmové úročení, ale úrok je pro všechna pásma stejný. Zároveň by měla být zvýhodněna i doba splatnosti nebo výpovědní lhůta a čím vyšší, delší je, tím vyšší by měly být i úrokové sazby. Úroková sazba u vkladů je většinou stanovena fixně po celou dobu splatnosti a je měněna pouze při splatnosti vkladu, pokud se jedná o vkladech s výpovědní lhůtou, mění se úroková sazba dle aktuální oznámení o úrokových sazbách dané banky, to znamená, že se může měnit i v průběhu trvání smluvního vztahu. Je-li doba splatnosti vkladu delší než jeden rok, úroky jsou splatné nejpozději koncem každého kalendářního roku a v době splatnosti vkladu.

Nyní se dostávám k jednotlivým pasivním produktům komerčních bank. V následujícím textu popíši jejich základní charakteristiky.

1.1.

Vklady na běžných účtech

Vklady na běžných účtech jsou též nazývány vista vklady, vklady na požádání. Vklady na běžných účtech jsou vklady, které lze považovat za základní bankovní produkt, protože obvykle stojí na počátku vztahu banky s klientem. Smyslem těchto účtů je mít finanční prostředky kdykoli k dispozici, neboli likvidní, zejména pro potřeby platebního styku a to jak hotovostního, tak i bezhotovostního. Základní právní úprava běžných účtů je obsažena v obchodním zákoníku §708-715 a řídí se jím bez ohledu na to, zda se jedná o fyzickou nebo právnickou osobu.

Banka zřizuje běžný účet na základě žádosti klienta a ke vzniku každého účtu je zapotřebí písemné smlouvy mezi bankou a klientem. Na základě sjednané smlouvy je banka povinna zřídit účet v určité měně, přijímat na něj vklady a platby a uskutečňovat z něho výplaty a platby. Při zřízení účtu dostává majitel účtu bankovní spojení (číslo účtu).

Před uzavřením smlouvy o vedení běžného účtu je banka povinna ověřit majitele účtu, klienta, který si přišel zřídit účet do banky. Klient musí prokázat svou totožnost. Banky anonymní běžné účty již nezřizují. Pouze majitel účtu je potom oprávněn nakládat s účtem (sjednávat smlouvy, dělat změny a ukončení, stanovovat oprávněné osoby). Nakládání

13

s účtem je třeba odlišovat od nakládání s peněžními prostředky na účtu, což může dělat i disponující osoba podle sjednaných podmínek.

Klient, kterého si banka ověřuje, dokládá potřebné doklady. Pokud se jedná o fyzickou osobu, prokazuje se pouze průkazem totožnosti – občanským průkazem nebo cestovním pasem pokud se jedná o cizince.

Každá smlouva, která se zřizuje, musí mít základní náležitosti, jimiž jsou: • označení obou smluvních stran (tedy klienta i obchodní banky) • odvolávku na právní předpis, podle něhož je smlouva uzavírána • den, ke kterému se účet zřizuje a den, od něhož je klient oprávněn disponovat s finančními prostředky uloženými na tomto účtu. • číslo účtu • měnu, ve které je účet veden • podmínky, za kterých je účet veden, tzn: o jak je účet úročen, jak jsou jednotlivé služby spojené s účtem zpoplatňovány – týka se to např. poplatků za transakce, za platební karty, za výpisy z účtu atd., o zda jsou klientovi výpisy z účtu zasílány poštou (na jeho „domácí adresu“ nebo na jinou neboli alternativní adresu, kterou si sám určí) nebo zda si bude výpisy sám vyzvedávat na pobočce banky, resp. může být toto ustanovení ještě modifikováno ve smlouvě o přímém bankovnictví, o jaká je frekvence pro zasílání výpisů z účtu – podle zákona č. 284/2009 Sb., o platebním styku musí banka klientovi výpisy z platebních účtů zasílat v pravidelných intervalech, které nesmějí být delší než 1 měsíc, o jaká je frekvence pro zúčtování úroků a poplatků o odkaz na „obchodní podmínky“, kde jsou stanoveny obecné povinnosti obou smluvních stran (tedy banky i klienta). Tímto způsobem je zajištěno, že jsou příslušné obchodní podmínky součástí této smlouvy. o podpisy obou smluvních stran

Již v předchozím textu jsem zmínila, že nakládat s účtem může pouze majitel tohoto účtu, ale může si určit i osobu, která může nakládat s finančními prostředky. Majitel účtu zřídí dispozici s prostředky na účtu. Touto dispozicí si vytvoří svůj podpisový vzor, který je 14

nedílnou součástí smlouvy a musí mít náležitosti plné moci. Na podpisový vzor si může přidat i další osoby a pouze osoby uvedené na podpisovém vzoru mohou disponovat s prostředky na účtu. Provádět vklady, výběry a převody finančních prostředků, pokud v podpisovém vzoru není uvedeno jinak. Součástí podpisového vzoru je i způsob dispozice s účtem: •

jednotný podpis – postačuje jeden podpis

•

kolektivní podpis – je zapotřebí více oprávněných osob (např. min. 2)

•

společný podpis – jsou zapotřebí všechny oprávněné osoby

•

s razítkem / bez razítka

Banka je povinna přijímat na účet peněžité vklady a bezhotovostní platby v měně, na kterou je účet zřízen a v čase nejpozději následující pracovní den po dni, kdy byla částka převodu připsána ve prospěch instituce. Na základě příkazu provést řádně a včas výplaty a platby. O stavu a pohybech na účtu je povinna posílat oznámení výpisem z účtu.

Cenou za likviditu finančních prostředků na běžných účtech je nižší úročení. V současné době se dá říci úročení nulové, což předvedu ve třetí části bakalářské práce na vývojových grafech úrokových sazeb České spořitelny.

V následujícím grafu procentuálně vyjadřuji poměr mezi vklady termínovanými, což jsou vklady na určitou dobu a netermínovanými, tedy vklady bez určení doby jejich splatnosti a následně jaké místo zastávají mezi vklady netermínovanými vklady na běžných účtech, účtech určených ke každodennímu použití.

Graf číslo 3:Procentuální dělení vkladů na termínované a netermínované (v mil. Kč a v %), Pramen: ČNB – systém časových řad ARAD, k 31.12.2012

Jak je patrné z grafu, vklady netermínované zaujímají více jak poloviční část všech vkladů. 15

Graf číslo 4:Procentuální vyjádření vkladů na běžných účtech z celkového počtu netermínovaných vkladů (v mil. Kč a v %), Pramen: ČNB – systém časových řad ARAD, k 31.12.2012

Po rozdělení vkladů termínovaných a netermínovaných ukazuje tento graf, že v rámci netermínovaných vkladů je většina finančních prostředků uložena na běžných účtech. Tedy účtech, o kterých jsem hovořila výše. Dalším členěním termínovaných vkladů se zabývám v následujícím textu.

1.2.

Vklady na vkladových účtech

Pro zřízení vkladových účtů, neboli termínovaných vkladů, platí stejné podmínky jako v případě účtu běžného. Vkladové účty se dělí na vklady se splatností a vklady s výpovědní lhůtou. Rozdíl mezi těmito vklady spočívá v tom, že u vkladů se splatností je ve smlouvě stanovena doba, na kterou se vklad zakládá. Vklady s výpovědní lhůtou běží až do doby podání výpovědi klientem a poté ještě dobu, na kterou je výpovědní lhůta sjednána. Podíl mezi těmito vklady znázorňuje následující graf:

Graf číslo 5:Dělení termínovaných vkladů dle způsobu ukončení (v mil. Kč a v %), Pramen: ČNB – systém časových řad ARAD, k 31.12.2012

16

Z grafu je patrné, že rozdíl mezi vklady se splatností a s výpovědní lhůtou není nijak zásadní. Osobně si myslím, že je to způsobeno vkladními knížkami, které jsou zakládány s výpovědní lhůtou a stále jsou mezi klienty bank, zejména České spořitelny, k nalezení v hojném počtu. Pokud je má domněnka správna, počty vkladů s výpovědní lhůtou se budou postupem času snižovat, protože vkladní knížky na trhu produktů střídají vkladové účty a nové vkladní knížky nejsou zakládány.

Myslím si, že vklady se splatností, zejména pokud je splatnost nebo výpověď na delší dobu, jsou výhodnější. Klient má v pravidelných intervalech své finančních prostředky přístupné. Oproti tomu u vkladů s výpovědní lhůtou si musí hlídat, kdy bude prostředky potřebovat a poté je potřeba dojít si do banky a nahlásit výpověď.

Vklady na vkladových účtech jsou vklady s nějakou, ať kratší nebo delší dobou splatnosti a tak je ve smlouvě stanoveno, za jakých podmínek může majitel účtu s finančními prostředky disponovat i předčasně •

pokud je ve smlouvě stanoveno, není majitel účtu oprávněn s prostředky nakládat před uplynutím lhůty, na kterou je vklad zřízen, resp. výpovědní lhůty

•

pokud není ve smlouvě zakázána možnost předčasného výběru vkladu, potom pokud majitel účtu nakládá s peněžními prostředky na účtu před dobou určenou ve smlouvě o vkladovém účtu, nebo není-li v ní tato doba určena, před uplynutím výpovědní lhůty, nárok na úroky zaniká nebo se sníží způsobem stanoveným ve smlouvě o vkladovém účtu. Následkem tohoto předčasného výběru bývá snížení nároku na úroky týkající se úroků z částky u níž nebyla dodržena výpovědní lhůta, nebo je účtován sankční úrok.

Vklady na vkladových účtech se dají dělit do různých forem nebo kombinovat s jinými produkty, proto se nedá přesně uvést jejich výčet. Přesto mezi ty základní patří: •

netermínované vklady, které nemají téměř žádná omezení co se týče disponování s finančními prostředky. Klient tedy může ukládat i vybírat finanční prostředky z účtu. Do netermínovaných vkladových účtů se dá s přimhouřením oka zařadit i účet běžný, který také neomezuje svého majitele v počtu a výši transakcí.

•

jednorázové vklady na pevnou lhůtu jsou vklady s předem danou splatností od několika dní až po několik let. Jednorázové vklady s pevnou lhůtou splatnosti mají přesně daný den + obecně 1 den, kdy je možno finanční prostředky převést nebo

17

vybrat. Tyto vklady jsou často označovány jako termínované vklady. „Termínovaný vklad je takový vklad, kterým klient ukládá u banky na pevně stanovenou dobu stanovený termín výběru a pevně stanovený úrok určitou peněžní částku“6 Vklady se zakládají od 7 denní splatnosti až po 5 letou. Vždy záleží na klientovi na jakou dobu si své finanční prostředky uloží a jakou dobu splatnosti mu jeho banka nabídne. Musí však vždy vzít v úvahu, že u nižší doby splatnosti sice dostane nižší úrok, ale u delší mu může hrozit sankce v případě předčasného výběru. Většina bank má stanovenou minimální částku pro zřízení termínovaného vkladu v minimální výši, obvykle to bývá v rozmezí 5 až 100 tisíc korun7 a maximální částka není omezena. Termínované vklady jsou určeny pro klienty, kteří vyžadují absolutní přehled a bezpeční.

Termínované vklady a všechny vklady obecně mohu rozdělit dle doby splatnosti na krátkodobé se splatností do jednoho roku, střednědobé se splatností od jednoho roku do pěti let a dlouhodobé, které mají splatnost delší jak pět let.

Graf číslo 6:Porovnání termínovaných vkladů dle doby splatnosti (v mil. Kč a v %), Pramen: ČNB – systém časových řad ARAD, k 31.12.2012

Dle grafu, který vyjadřuje porovnání termínovaných vkladů dle jejich splatnosti je vidět, že ty se splatností do jednoho roku jsou využívány nejvíce. Je to tím, že lidé obecně mají raději své úspory při ruce nebo v současné době nízkými úrokovými sazbami, které banky nabízejí . Existuje totiž riziko pohybu úrokových sazeb, kdy v průběhu doby trvání vkladu může dojít ke zvýšení tržních úrokových sazeb, klient by tedy přišel o možnost dosáhnout vyššího zhodnocení vkladu. Zároveň u delší doby splatnosti vkladu je vyšší riziko, že budeme peníze 6

Doc. RNDr. Bohuslav Sekera, CSc. Banky a bankovní produkty. Praha (1997) PROFESS CONSULTING s.r.o. str. 251 7 Zdroj: www.mesec.cz

18

potřebovat dříve, tedy riziko likvidity a zaplatili bychom sankci za předčasný výběr. Dalším rizikem a podnětem, proč přemýšlet o délce vkladu, je inflace. V průběhu doby trvání vkladu může dojít k jejímu nárůstu a následné reálné zhodnocení peněžních prostředků bude tedy nižší, než se původně očekávalo nebo výnos z vkladu ani inflaci nepokryje, reálná hodnota vkladu poklesne.

Mezi další typy vkladů patří postupné vklady na pevnou lhůtu, které spočívají v sérii pravidelných vkladů, jejichž výše může být stanovena pevně nebo jako minimální. Celkový vklad má pevně stanovenou lhůtu splatnosti. Pro tento typ vkladu používají banky často označení jako spořicí účty. Mohla bych sem zahrnout účelové spoření České spořitelny, které si mohl klient založit od 15.4.2012 do 1.11.2013. Princip účelového spoření spočíval v tom, že Česká spořitelna založila klientovi účet na který si mohl spořit 300 – 3000,- Kč měsíčně. Ve smlouvě bylo kromě jiného také uvedeno, kolik přesně si bude klient spořit, na jak dlouho si tento vklad zakládá a výše cílové částky. Po uplynutí doby, na kterou byl vklad sjednán nebo po docílení cílové částky Česká spořitelna informuje klienty, aby si tyto finanční prostředky vybrali. Nadále totiž nejsou úročeny a další vklady se vracejí na účet odesílatele.

Jednorázové vklady s výpovědní lhůtou jsou vklady, u nichž je dispozice omezena předem sjednanou výpovědní lhůtou. Nemají tedy pevně stanovenou dobu splatnosti jako jednorázové vklady na pevnou lhůtu, ale doba splatnosti je závislá na tom, kdy klient podá výpověď. Jako jednorázové vklady s výpovědní lhůtou byly zakládány u České spořitelny Vkladní knížky s výpovědní lhůtou, které od 15.3. 2013 Česká spořitelna také nezakládá.

Tím, že se na tyto účty ukládají volné finanční prostředky v určitých částkách, intervalech a za určitých podmínek. Úroková sazba bývá vyšší než u vkladů na viděnou. Rychle se přizpůsobuje vývoji tržní úrokové míry a je tím vyšší, čím větší je úložka vkladu a čím je delší doba splatnosti. Kvalitní spořicí účet nemá žádná omezení pro nakládání s finančními prostředky, takže se k penězům dostaneme kdykoli a bez sankcí. Pouze některé spořicí účty mají výpovědní dobu a ty jsem popsala výše.

19

1.3.

Vklady na vkladních knížkách

Vkladní knížky patří k depozitním produktům s mnohaletou tradicí. „Vkladní knížky jsou zúčtovatelné tiskopisy, na něž lze ukládat peněžní prostředky ve formě úspor“8. Důsledkem toho, že je pojen spíše se staří generací, se dá pozorovat postupný pokles zájmu o něj. Hlavním důvodem poklesu zájmu o vkladní knížky je ten, že se nedají využít v moderní době k elektronickému nakládání s nimi. Slouží k hotovostnímu ukládání finančních prostředků a k hotovostním výběrům. Každá knížka má v současné době přidělené své číslo účtu a tak je možno využít platebního styku při posílání finančních prostředků na knížku. A však výběr probíhá vždy hotovostně. Velkou nevýhodou také je, že banka není schopna podávat ucelený přehled o transakcích na knížce. Formou zápisu zaznamenává vklady a výběry, případně i úhrady, ale ty už není schopna dále rozepsat. Znamená to, že pokud klient přijde s knížkou, na kterou byly připsány 3 úhrady, nejsme schopni už říci, v jaké výši jednotlivé úhrady jsou a do knížky se zaznamenává pouze období od posledního zápisu po dobu, kdy byla předložena. Proto formy tohoto spoření zaujímají významnější místo už jen u bank, kde klienti využívali tuto formu vkladu v minulosti. U nás se jedná především o Českou spořitelnu, která tyto vkladní knížky vede, ale od 15.3.2013 už nové vkladní knížky s výpovědní lhůtou nevydává a zakládá pouze dětské vkladní knížky a výherní vkladní knížky.

Vklady na vkladních knížkách slouží především k dlouhodobému uložení finančních prostředků. Dispozice s vkladem je možná při podání výpovědní lhůty a poté vždy po předložení vkladní knížky. Z vkladní knížky musí být vždy patrná výše vkladu, jeho změny a konečný zůstatek.

Právní úprava vkladů na vkladních knížkách je zakotvena v občanském zákoníku zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, §781-785. Dle tohoto zákona se dají vkladní knížky rozdělit na obyčejné vkladní knížky a vkladní knížky výherní. Obyčejné vkladní knížky jsou charakteristické tím, že vkladateli plynou výnosy z vkladů ve formě sjednaných úroků. Jsou převážně ve formě vkladů s výpovědní lhůtou. Výherní vkladní knížky přinášejí vkladateli výnos pouze ve formě možné výhry nebo prémie. Obecně jsou do slosování vkladních knížek dle herního plánu dané banky zahrnuty všechny vkladní knížky splňující stanovené podmínky, například minimální zůstatek. Česká spořitelna má podmínku (květen 2013) pro

8

Doc. RNDr. Bohuslav Sekera, CSc. Banky a bankovní produkty. Praha (1997) PROFESS CONSULTING s.r.o. str. 250

20

zahrnutí do slosování o prémii 200,- Kč nebo 500 000,- Kč minimální zůstatek na vkladní knížce ve výši 1000,- Kč a výhra 5%, 10% nebo 33% je připisována z průměrného zůstatku na vkladní knížce za slosovací období. Prémii 200,- Kč nebo procentuální výhru vyhrávají vkladní knížky s koncovým trojčíslím. Pro prémii 500 000,- Kč je taženo celé číslo účtu.

Dříve existovaly vkladní knížky na doručitele a na jméno „zákon č. 126/2002 Sb., stanovil, že se veškeré vkladové vztahy potvrzené vkladními knížkami na doručitele zrušily ke dni 31. prosince 2002. K tomuto datu tedy zanikly vkladní knížky na doručitele, tzv. anonymní vkladní knížky. Od 1. ledna 2003 je tudíž spravujeme pouze jako neúročené pohledávky. Majitelé mají právo na výplatu vkladu do 31.12.2012“9 Česká spořitelna, která spravovala historicky nejvíce těchto vkladů, prodloužila dobu pro vyzvednutí vkladů do konce roku 2015. Proto se dá s těmito knížkami stále setkat. Knížky na jméno a na doručitele se dají snadno rozpoznat. „Ve vkladní knížce na jméno, tedy té, která nadále platí, je vepsán nebo natištěn text NA JMÉNO, dále je v ní jméno a příjmení klienta, adresa a datum narození, resp. rodné číslo.“10

Výplata vkladu z obyčejné vkladní knížky nebo výherní vkladní knížky může být omezena takzvanou vinkulací některými ze tří následujících způsobů: •

na heslo – tuto vinkulaci může zrušit ten, kdo sdělí heslo nebo prokáže, že mu vklad náleží

•

na přivolení třetí osoby – ta může být zrušena pouze se souhlasem této osoby, popřípadě na základě pravomocného rozhodnutí soudu nebo notářství

•

na skutečnost, o níž je jisto, že nastane

Velkou nevýhodou vkladních knížek je, že pokud na nich nebyl během posledních 20 let zaznamenán pohyb a nebyla předložena k doplnění záznamů, vkladový vztah se ruší. Majitel vkladu má nárok na výplatu a to v době promlčení, tedy do 3 let od zrušení vkladového vztahu.

Výše úrokových sazeb z vkladů na vkladních knížkách leží zpravidla pod úrovní srovnatelných termínovaných depozit. Je to způsobeno především tím, že s vklady na vkladních knížkách je spojena větší pracnost při zpracování a tím i vyšší náklady pro banku.

9

Zdroj: http://www.csas.cz/banka/nav/o-nas/vase-dotazy---vkladni-knizky-d00017884 Zdroj: http://www.csas.cz/banka/nav/o-nas/vase-dotazy---vkladni-knizky-d00017884

10

21

Citlivost úrokových sazeb z vkladů na vkladních knížkách na změny tržních úrokových sazeb je nižší než u termínovaných depozit.

Hlavními výhodami a i důvodem oblíbenosti u některých lidí je relativní likvidita, kdy se vklady, sice s určitými sankcemi, dají vybrat i při nedodržení výpovědní lhůty. Česká spořitelna odstoupila od sankcí za nedodržení výpovědní lhůty ve výši % srážky z vybírané částky a „pouze“ nepřipisuje úrok za aktuální období. S vkladními knížkami nejsou spojeny žádné dodatečné náklady jako poplatky a provize. V neposlední řadě a jak jsem již zmínila hraje velkou roli při zakládání a vedení vkladních knížek tradice.

22

2. Porovnání současné konkurence vybraných bank v oblasti spořicích produktů V této části práce se zaměřím na současné spořicí produkty bank, které jsem si vybrala k porovnání. Po shlédnutí situace na trhu, které banky zde působí jsem si vybrala: Československou obchodní banku, a.s. (dále jen „ČSOB“), Českou spořitelnu, a.s. (dále jen „ČS“), Komerční banku, a.s. (dále jen „KB“) neboli banky velké trojky. Jsou to banky, které působí v České republice dlouho – historie Skupiny ČSOB spadá až do roku 1964; Spořitelna česká, právní předchůdce České spořitelny zahájila svou činnosti v roce 1825 a Komerční banka vznikla vyčleněním obchodní činnosti z bývalé Státní banky československé na území České republiky, která působila od roku 1950 a tím si i vytvořily na trhu bankovních produktů své jméno. Všechny 3 tyto banky zakládají běžné účty, spořicí účty a termínované vklady. Dalším důvodem výběru bylo, že v očích obyvatelstva jsou známe a všechny 3 se nacházejí v místě mého bydliště a tím i ve většině velkých měst. Mají největší pobočkové sítě a tím jsou i nejdostupnější pro většinu populace. Těmto třem bankám se i během krize po roce 2007 povedlo vytvářet rekordní zisky. Nejenom, že jim v tom pomohl růst českého úvěrového trhu i když ho finanční krize zpomalila, nedokázala ho zastavit. Ale také bankám pomáhá konzervativnost českých domácností, které drží velké podíly svých úspor na běžných účtech. Touto konzervativností si Česká republika drží prvenství v poměru vkladů k úvěrům v rámci všech zemí Evropské unie. Díky tomu, že klienti mají u svých bank uložené finanční prostředky, nemusely tyto banky sahat pro úvěry na mezibankovní trh a tím dosahují vyšších zisků.

V následující tabulce ukazuji, jak si jsou tyto banky podobné. Zejména je to znát na objemech vkladů klientů. Skupina ČSOB

Česká spořitelna,

Komerční banka,

a.s.

a.s.

rok založení

21.12. 1964

30.12. 1991

5.3.1992

vklady klientů

629 622 mil. Kč

688 624 mil. Kč

579 067 mil. Kč

kapitálová

14,4% banka

ROE 19,3%

přiměřenost

15,2% skupina

ROA 1,8%

počet klientů

3 054 000

5 297 398

23

14,66% 1 602 000

Skupina ČSOB

počet zaměstnanců počet poboček (obchodních míst) počet bankomatů

Česká spořitelna,

Komerční banka,

a.s.

a.s.

7 801

10 760

8 758

322

658

399

914

+platbomatů 1466

702

Tabulka číslo 1: Porovnání vybraných bank

Do každé banky jsem zašla jako fyzická osoba s požadavkem krátkodobého spoření s přístupem k penězům kdykoli, pak s určenou výpovědní lhůtou a nakonec jsem po poradcích chtěla uložit peníze na neomezeně dlouhou dobu, s pevnou úrokovou sazbou a co nejvyšším úrokem. Podmínkou pro zřízení produktu je pojištění vkladu dle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách. 11

U každé banky uvedu krátkou historii jejího působení v ČR, rozsah její působnosti a seznam spořicích produktů s jejich popisem. V první části se tedy zaměřím pouze na nabídku bank. Dále v grafickém shrnutí rozdělím produkty bank na produkty bez výpovědní lhůty, krátkodobé (splatnost do 1 roku), střednědobé (1 rok až 5let) a dlouhodobé se splatností delší 5ti let.

2.1.

Československá obchodní banka, a.s.

Vznik ČSOB se datuje v roce 1964, kdy byla založena státem jako banka pro poskytování služeb v oblasti financování zahraničního obchodu a volnoměnových operací. V červnu 1999 byla privatizována a jejím hlavním vlastníkem se stala belgická KBC Bank, která je součástí skupiny KBC. Od roku 2007 je KBC bank jediným akcionářem ČSOB. Do roku 2007 působila ČSOB jak na českém, tak slovenském trhu. Od 1.ledna 2008 byla slovenská pobočka ČSOB oddělena.

ČSOB působí pod základními obchodními značkami – ČSOB, Era a Poštovní spořitelna. Klienti jsou obsluhováni prostřednictvím poboček ČSOB, Era Finančních center a na obchodních místech České pošty (Poštovní spořitelny). Jsou zde nabízeny i produkty a služby celé skupiny ČSOB.

11

Slouží k zajištění, aby případný krach banky měl minimální dopad především na drobné klienty bank.

24

ČSOB v roce 2012 obsluhovala 3 054 000 klientů na 249 pobočkách ČSOB, 73 Era Finančních centrech a cca 3 200 obchodních místech České pošty. Klienti mohou využít 914 bankomatů a služeb Albert, COOP a čerpacích stanic ČEPRO EuroOil, kde si mohou vybrat pomocí služby CashBack12 Kromě bankovních služeb poskytuje i pojistné a penzijní produkty(ČSOB Pojišťovna a ČSOB Penzijní společnost), financuje bydlení (Hypoteční banka a Českomoravská stavební spořitelna), klienti zde využívají i služeb kolektivního investování a správy majetku. Dalšími specializovanými službami jsou ČSOB Leasing a ČSOB Factoring.

V následující tabulce uvádím produkty, které mi byly poradkyní v ČSOB jako zákazníkovi nabídnuty a výčet jejich základních parametrů bez úrokové sazby. Úrokovou sazbu přidávám k popisu jednotlivých produktů. výpovědní lhůta

minimální vklad v Kč

četnost připisování úroků

potřeba mít v bance vedený účet

ČSOB spořicí účet

1 den

5000,-

měsíční

ne

ČSOB spořicí účet s prémií

bez výpovědní lhůty

5000,-

čtvrtletně základní ano / ne úrok a pololetně prémie

Termínovaný vklad

7, 14 dní

5000,-

v den splatnosti vkladu

ne

Termínovaný vklad Plus

2, 3 roky

5000,-

k 31.12 a v den splatnosti

ne

1, 3, 6, 9, 12 měsíců

20% kdykoli

Tabulka číslo 2: Přehled spořicích produktů ČSOB

ČSOB Spořicí účet ČSOB Spořicí účet je vhodný k vytvoření finanční rezervy a ke zhodnocení volných finančních prostředků s možností vkládání a vybírání peněz dle potřeby. Může si ho u banky založit občan ČR po předložení občanského průkazu nebo cizinec, který předkládá cestovní pas. Účet je veden v Kč i cizích měnách jako jsou USD, EUR, CHF nebo GBP. S minimálním vkladem 5 000 Kč či ekvivalentu v cizí měně. Bez nutnosti mít u banky vedený účet. 12

Při nákupu minimálně za 300 Kč můžete u pokladny v prodejně s logem CashBack požádat o vydání hotovosti až 1500 Kč a ušetříte tak za výběr z bankomatu. Služba je zdarma.

25

Hlavní výhody prezentované Československou obchodní bankou: •

vedení účtu zdarma (vč. zasílání výpisů)

•

bezpečné uložení finančních prostředků

•

možnost ovládání přes elektronické bankovnictví

•

možnost vkládání peněz kdykoliv a v libovolné výši

•

dostupnost peněz v případě potřeby

•

možnost vedení účtu v cizích měnách.

Úroková sazba ČSOB Spořicího účtu Úroková sazba (% p.a.) Výpovědní lhůta Četnost připisování úroku

ČSOB Spořicí účet 0,65 1 den měsíčně

Tabulka číslo 3: Úrokové sazby ČSOB Spořicího účtu

ČSOB Spořicí účet s prémií Kombinuje výhody klasického spořicího účtu a termínovaného vkladu. Klient získává vedle základního úroku navíc úrokovou prémii, jejíž výše je garantována po celé prémiové období (6 měsíců) a zároveň má peníze okamžitě dostupné. Účet je veden v Kč s minimálním vkladem 5 000,- Kč. Bez nutnosti mít u banky vedený účet.

Hlavní výhody prezentované Československou obchodní bankou: •

vedení účtu zdarma (vč. zasílání výpisů)

•

okamžitá dostupnost peněz kdykoliv v případě potřeby

•

garantovaná úroková prémie

•

bezpečné uložení finančních prostředků díky pojištění vkladů

•

možnost ovládání přes elektronické bankovnictví

U tohoto spoření však ČSOB rozděluje klienty a neklienty, poskytuje jim různé úrokové sazby, které jsou v následující tabulce. Prémie je pro všechny stejná a počítá se z nejnižšího zůstatku v daném pololetí. ČSOB Spořicí účet s prémií 0, 50 Vyhlašovaná roční úroková sazba (% p.a.) u klientů s běžným účtem a pro zůstatky do 29 999 999 Kč 26

ČSOB Spořicí účet s prémií Vyhlašovaná roční úroková sazba (% p.a.) u 0,20 ostatních klientů a pro zůstatky do 29 999 999 Kč Fixní prémiová sazba (% p.a.) 0,50 Vyhlašovaná úroková sazba pro zůstatky nad 0,05 30 000 000 Kč Četnost připisování úroku čtvrtletně vyhlašovaná úroková sazba pololetně fixní prémiová sazba Tabulka číslo 4: Úrokové sazby ČSOB Spořicího účtu s prémií

Termínovaný vklad Účet určený občanům či cizincům k bezpečnému uložení jednorázově vložených peněžních prostředků spíše na delší časové období. S přístupem k prostředkům dle předem stanovené doby splatnosti. Je vedený v Kč i cizích měnách (USD, EUR, CHF nebo GBP) s minimálním vkladem 5 000 Kč. Úrokové sazby jsou závislé na délce trvání vkladu od 7 dnů do 1 roku a také na objemu vložených prostředků. Úroky z vkladů je možné převádět na osobní účet u ČSOB nebo je ponechat na termínovaném vkladu, kde zvyšují úročenou částku.

Hlavní výhody prezentované Československou obchodní bankou: •

jistý předem známý výnos

•

vedení zdarma (vč. zasílání výpisů)

•

bezpečné uložení finančních prostředků

•

automatická obnova vkladu, „částka, kterou chcete udržovat na běžném účtu – v den splatnosti dojde k převodu peněz mezi účty (aby byl na běžném účtu udržen stanovený limit) a termínovaný vklad se pak obnoví v nové výší. Částku, která se v den splatnosti převede z běžného účtu ve prospěch vkladu nebo naopak – vklad je pak opět obnoven v požadované výši“13

•

možnost ovládání přes elektronické bankovnictví (výběry a nastavení automatické obnovy)

•

13

možnost vedení účtu v cizích měnách

Zdroj: www.csob.cz popis produktu

27

Úroková sazba v % p.a. ČSOB Termínovaného vkladu na dobu určitou: ČSOB Termínovaný vklad na dobu určitou – fixní sazba Doba vkladu 1. pásmo 2. pásmo 3. pásmo 4. pásmo od 150 000 Kč od 500 000 Kč od 1 000 000 Kč do 149 999 Kč do 499 999 Kč do 999 999 Kč 7 dní 0,01 0,01 0,01 0,01 14 dní 0,01 0,01 0,01 0,01 1 měsíc 0,01 0,01 0,01 0,01 3 měsíce 0,10 0,10 0,10 0,10 6 měsíců 0,20 0,20 0,20 0,20 9 měsíců 0,30 0,30 0,30 0,30 12 měsíců 0,35 0,35 0,35 0,35 Četnost připisování úroků V den splatnosti Tabulka číslo 5: Úrokové sazby ČSOB Termínovaného vkladu na dobu uričtou - fixní sazba

U vkladu s dobou trvání do 1 měsíce jsou prostředky k dispozici bez sankce pouze v den splatnosti vkladu. U vkladu s dobou trvání od 1 měsíce (včetně) a delší v den splatnosti vkladu + 6 kalendářních dnů. Termínovaný vklad lze kdykoliv předčasně vypovědět, ale s poplatkem dle sazebníku: Poplatek za předčasný je do 6 měsíců délky vkladu včetně 0,75% z vybírané částky a nad 6 měsíců délky vkladu je 1,5% z vybírané částky. Minimálně 50 CZK. Úrokové sazby ČSOB termínovaného vkladu na 7 dní až 1 rok se při obnově řídí aktuálně platnými sazbami ČSOB Termínovaného vkladu.

ČSOB Termínovaný vklad Plus Určený občanům či cizincům k bezpečnému uložení jednorázově vložených peněžních prostředků spíše na delší časové období. S přístupem k prostředkům dle předem stanovené doby splatnosti. Je vedený v Kč s minimálním vkladem 5 000 kč. Úrokové sazby jsou závislé na délce trvání vkladu 2 roky a 3 roky a také na objemu vložených prostředků. Úroky z vkladů je možné převádět na osobní účet u ČSOB nebo je ponechat na termínovaném vkladu, kde zvyšují úročenou částku.

Hlavní výhody prezentované Československou obchodní bankou: •

jistý předem známý výnos

•

možnost výběru 20 % vkladu kdykoli bez sankce

•

vedení účtu zdarma (vč. zasílání výpisů)

•

bezpečné uložení finančních prostředků 28

•

automatická obnova vkladu

•

možnost ovládání přes elektronické bankovnictví (výběry a nastavení automatické obnovy)

Úroková sazba v % p.a. ČSOB Termínovaného vkladu Plus ČSOB Termínovaný vklad Plus – fixní sazba 2 roky 0,35 3 roky 0,40 Četnost připisování úroků k 31.12 a v den splatnosti vkladu Tabulka číslo 6: Úrokové sazby ČSOB Termínovaného vkladu Plus - fixní sazba

Z termínovaného vkladu Plus lze vybrat 20% ze zůstatku na účtu zdarma, nad stanovený limit se účtuje poplatek 1,5% z vybírané částky. Úrokové sazby ČSOB termínovaného vkladu na 2 a 3 roky se při obnově řídí aktuálně platnými sazbami ČSOB Termínovaného vkladu Plus.

2.2.

Česká spořitelna, a.s.

Pro rozbor konkrétních údajů popsané problematiky jsem se dále zaměřila na vývoj spořicích produktů v České spořitelně a.s. Její dlouholetá tradice a pevné postavení na českém trhu sahá až do roku 1825, kdy zahájila svou činnost Spořitelna česká, nejstarší právní předchůdce České spořitelny. Česká spořitelna je akciová společnost s více než 5,3 milionem klientů14. Od roku 2000 je Česká spořitelna členem Erste Group, jednoho z předních poskytovatelů finančních služeb ve střední a východní Evropě, která působí v sedmi zemích z nichž většina je členy Evropské unie. „Česká spořitelna je moderní banka orientovaná na drobné klienty, malé a střední firmy a na města a obce. Nezastupitelnou roli hraje také ve financování velkých korporací a v poskytování služeb v oblasti finančních trhů. Finanční skupina České spořitelny je počtem přes 5,3 milionu klientů největší bankou na trhu. Česká spořitelna již vydala více než 3,2 mil. platebních karet, disponuje sítí 659 poboček a provozuje více než 1481 bankomatů a platbomatů. Na českém kapitálovém trhu patří Česká spořitelna mezi významné obchodníky s cennými papíry.“15

14 15

Zdroj: www.csas.cz Zdroj:http://www.csas.cz/banka/nav/o-nas/profil-ceske-sporitelny-d00014413

29

Mezi její nejvýznamnější dceřinné společnosti patří společnosti na poskytování leasingu – Erste Leasing a sAutoleasing, Penzijní společnost České spořitelny, Realitní společnost České spořitelny, Investiční společnost České spořitelny a Stavební spořitelna České spořitelny

V následující tabulce uvádím souhrn produktů, které mohu jako zaměstnankyně ČS nabídnout zákazníkovi a výčet jejich základních parametrů bez úrokové sazby. Úrokovou sazbu přidávám k popisu jednotlivých produktů. výpovědní lhůta

minimální vklad v Kč

četnost připisování úroků

potřeba mít v bance vedený účet

Spoření České spořitelny

bez výpovědní lhůty 0,-

měsíčně

ne

Internetové spoření

bez výpovědní lhůty 0,-

měsíčně úrok

ne

Vkladový účet

1,3,6,12,18,24,36,48 0,měsíců

čtvrtletně bonus u vkladu do 1 roku v době splatnosti,

první výběr max. 25% kdykoliv

ne

u vkladů delších jak 1 rok k 31.12 a v době splatnosti

Tabulka číslo 7: Přehled spořicích produktů ČS

Spoření České spořitelny Je spořicí účet, na který si klient České spořitelny může spořit pravidelně i nepravidelně. Zkrátka tak, jak bude chtít. Účet si může založit jak tuzemec, tedy občan ČR s trvalým pobytem na území ČR, tak cizí státní příslušník s povoleným trvalým pobytem na území ČR či cizozemec, občan ČR nebo cizí státní příslušník (včetně občanů Slovenské republiky) s trvalým pobytem v zahraničí a s přechodným pobytem v ČR založeným na povolení k dlouhodobému pobytu či dlouhodobém vízu. Je veden v CZK bez povinnosti vložit minimální vklad a mít u ČS vedený osobní účet. Na jedno rodné číslo lze založit pouze 1 účet.

30

Hlavní výhody prezentované Českou spořitelnou: •

založení a vedení účtu je zdarma

•

úrok je připisován měsíčně, pokud nebude z účtu realizován výběr

•

peníze si klient může kdykoliv vybrat

•

peněžní prostředky má klient stranou od běžných výdajů

•

výpisy jsou vyhotovovány zdarma

•

výnos je garantován; vklady jsou ze zákona pojištěny

Úroková sazba Spoření České spořitelny: Spoření České spořitelny Část zůstatku do Kč 199 999,99 (% p.a.) 1 Část zůstatku nad Kč 200 000,00 (% p.a.) 0,01 Četnosti připisování úroku měsíčně Tabulka číslo 8: Úrokové sazby Spoření České spořitelny

Internetové spoření ČS Se splněním plánů do budoucna klientům České spořitelny pomáhá spořicí účet s příznivým úrokem. Své peníze má přitom klient neustále k dispozici díky internetovému bankovnictví. Určený pro tuzemce i cizozemce a vedený výhradně v CZK. Bez nutnosti mít u ČS osobní účet.

Hlavní výhody prezentované Českou spořitelnou: •

zajímavé zhodnocení

•

100% likvidita (prostředky nejsou na účtu vázané)

•

bez poplatku za založení, vedení a první převod z účtu v daném měsíci

•

peněžní prostředky má klient stranou od prostředků na běžné výdaje

•

čtvrtletní elektronické výpisy zdarma

•

pro založení účtu a jeho vedení není nutné vlastnit žádný další účet v ČS

•

výnos je garantován

•

vklady jsou ze zákona pojištěny

31

Úroková sazba Internetového spoření:

Základní úrok (% p.a.) Úrokový bonus (% p.a.) Četnosti připisování úroku

Internetové spoření 1. pásmo 2. pásmo < 5 000 000,- Kč >= 5 000 000,- Kč 0,50 0,50 0,60 Základní úrok na konci každého měsíce nebo při zrušení účtu Úrokový bonus čtvrtletně

Tabulka číslo 9: Úrokové sazby Internetového spoření

Podmínky získání úrokového bonusu: •

za první sledované období16 je úrokový bonus přiznán vždy

•

nárok na něj vzniká v případě, že průměrná denní hodnota zůstatku pro aktuální sledované období je stejná nebo vyšší, než průměrná denní hodnota zůstatku za minulé sledované období

•

přiznaný úrokový bonus se po skončení aktuálního sledovaného období připisuje na účet. V případě, že je účet v průběhu aktuálního sledovaného období zrušen, ztrácí klient na jeho připsání za toto období nárok.

Vkladový účet Určený pro jednorázové nebo pravidelné uložení obnosu, který klient nemá v plánu v nejbližších dnech utratit. Je možné ho založit s nebo bez revolvingu17 klientovi – fyzické osobě nepodnikateli starší 18 let, fyzické osobě podnikateli a právnické osobě, tuzemci i cizozemci v českých korunách a cizích měnách (CAD, CHF, DKK, EUR, GBP, JPY, SEK, USD)

Hlavní výhody prezentované Českou spořitelnou: •

jeden výběr bez dopadu na úročení vkladu mimo den splatnosti až do výše 25 % z jistiny

•

vyzvednutí části nebo celého vkladu nejen v den obnovení (revolvingu), ale i v den následujíc po tomto dni18

•

pro založení účtu není nutné vlastnit jiný účet

16

období, během něhož se sledují podmínky pro přiznání úrokového bonusu. Délka sledovaného období je kalendářní čtvrtletí 17 automatické obnovení vkladu při jeho splatnosti 18 tzv. lhůta pro výběr

32

•

výnos je garantován

•

vklady jsou ze zákona pojištěny

•

bez poplatku za založení a vedení účtu

•

možnost výběru z několika měn

•

široké možnosti volby doby splatnosti

•

lze zrušit i mimo den splatnosti (s dopadem na úročení vkladu)

•

majitel účtu může zmocnit další osoby k nakládání s prostředky na účtu

•

výpisy zdarma

Úrokové sazby v % p.a. Vkladového účtu: < 100000,-

Vkladový účet ≥ 100000,≥ 250000,< 250000,< 500000,-

≥ 500000,< 1000000,-

≥ 1000000,-

1 měsíc

0,01%

0,01%

0,01%

0,01%

0,01%

3 měsíce

0,10%

0,10%

0,10%

0,10%

0,10%

6 měsíců

0,20%

0,20%

0,20%

0,20%

0,20%

12 měsíců

0,30%

0,30%

0,30%

0,30%

0,30%

18 měsíců

0,35%

0,35%

0,35%

0,35%

0,35%

24 měsíců

0,40%

0,40%

0,40%

0,40%

0,40%

36 měsíců

0,50%

0,50%

0,50%

0,50%

0,50%

48 měsíců

0,70%

0,70%

0,70%

0,70%

0,70%

Četnosti připisování úroku

u vkladu do 1 roku v době splatnosti, u vkladů delších jak 1 rok k 31.12 a v době splatnosti

Tabulka číslo 10: Úrokové sazby Vkladového účtu

Z účtu je možné vybrat mimořádně finanční prostředky i mimo jeho dobu splatnosti, nebo nad 25% prvního povoleného výběru. Dle toho, kdy byl vklad založen je účtován poplatek. U vkladů založených do 19.4. 2013 se za předčasný výběr účtuje sankční poplatek a jeho výše se určí následovně: vybíraná částka * 2,00% * počet dní do splatnosti vkladového účtu/360. Minimálně však 0,50% z vybírané částky, maximálně 7% z vybírané částky. U vkladů založených od 20.4. 2013 se při výběru přesahujícím 25% prvního povoleného vkladu nepřipíše úrok za období od založení účtu, jeho obnovení nebo od data připsání úroků do data výběru. Jako začátek tohoto období je považován okamžik, který je nejblíže datu výběru. 33

2.3.

Komerční banka, a.s.

KB působila od roku 1990 jako státní instituce, která vznikla vyčleněním obchodní činnosti z bývalé Státní banky československé na území České republiky a roku 1992 byla transformována na akciovou společnost. Roku 2001 koupila společnost Société Générale 60% státního podílu v Komerční bance. Od této privatizace začala KB kromě své tradičně silné pozice na trhu podniků a municipalit výrazně rozvíjet aktivity také pro individuální zákazníky a podnikatele. Od roku 2006, kdy KB odkoupila zbývající 60% podíl v Modré pyramidě také získala plnou kontrolu nad třetí největší stavební spořitelnou v České republice. 31.12. 2010 nabyla účinnosti příhraniční fúze a sloučila se Komerční banka a Komerční banka Bratislava. KB je univerzální bankou se širokou nabídkou služeb v oblasti retailového, podnikového a investičního bankovnictví.

V roce 2012 využívalo služeb KB 1,6 milionu zákazníků, které obsluhovala na 399 pobočkách a prostřednictvím 702 bankomatů po celé České republice.

Dalšími specializovanými službami, které KB nabízí jsou produkty a služby od Penzijní společnosti, Stavební spořitelny a KB Pojišťovny.

V následující tabulce uvádím souhrn produktů, které jsem si našla na internetových stránkách KB, protože poradkyně, kterou jsem oslovila se zájmem založení spořicího účtu a termínovaného vkladu mi nenabídla nic dle mých představ s tím, že se zaměřují na investice a termínovaný vklad nenabízejí a tím ani neprodávají. Přes mé námitky, že termínované vklady v nabídce mají, mi nebyla schopna odpovědět na žádnou z mých otázek. Proto jsem při nesrovnalostech musela oslovit infolinku KB, kde už byli ochotnější při vyhledávání informací.

KB Spořicí konto Bonus

výpovědní lhůta

minimální vklad v Kč

četnost připisování úroků

potřeba mít v bance vedený účet

bez výpovědní lhůty

5000,-

základní úroková sazba – čtvrtletně

ano - podmínka

fixní bonusová sazba - pololetně

34

výpovědní lhůta

minimální vklad v Kč

četnost připisování úroků

potřeba mít v bance vedený účet

v době splatnosti ne vkladu

Termínovaný účet vedený v Kč KB Garantovaný vklad

7, 13 dní a 1,3,6 a 12 měsíců 3, 6, 12 měsíců

5000,-

při splatnosti vkladu

ne

Perfektní spoření

2, 3, 4, 5 let

5000,-

čtvrtletní

ne

Tabulka číslo 11: Přehled spořicích produktů KB

Komerční banka pro krátkodobé spoření v současné době nabízí svým klientům :

KB Spořicí konto Bonus Spořicí konto KB s bonusovou úrokovou sazbou je určeno klientům, kteří chtějí investovat volné peněžní prostředky a vyžadují vysoké zhodnocení svých prostředků a zároveň okamžitý přístup ke svým financím. Jedná se o spořicí účet bez výpovědní lhůty určený pouze pro klienta, který je majitelem běžného účtu u KB. Účet je vedený pouze v českých korunách s minimálním vkladem od 5000 Kč.

Výhody prezentované Komerční bankou: •

atraktivní zhodnocení, které je vyšší než na běžných účtech

•

možnost kdykoliv si své peníze vybrat

•

možnost okamžitého přístupu ke svým penězům i přes internetové bankovnictví MojeBanka či prostřednictvím Expresní linky KB

•

elektronické měsíční výpisy zdarma

•

minimální riziko – díky pojištění vkladů

Úrokové sazby v % p.a. KB Spořicího konta Bonus: KB Spořicí konto Bonus 1.pásmo 2. pásmo do 500 000,00 Kč od 500 000,01 Kč Základní úroková sazba

0,20

0,50

35

3. pásmo Od 50 000 000,01 Kč 0,30

Fixní bonusová sazba (od 1.7. 2013 do 31.12. 2013) Základní úroková sazba + fixní bonusová sazba

KB Spořicí konto Bonus 0,40 0,40

0,60

0,90

0,40

0,70

základní úroková sazba čtvrtletně fixní bonusová sazba pololetně

Četnost připisování úroku Tabulka číslo 12: Úrokové sazby KB Spořícího konta Bonus

Finanční prostředky jsou úročeny dvousložkovou úrokovou sazbou složenou ze základní úrokové sazby a bonusové sazby. KB Spořicí konto Bonus nabízí klientům pásové úročení a připisování úroků ze základní sazby probíhá čtvrtletně. Fixní bonusová sazba je vždy stanovena na 1 pololetí a připisována pololetně a je úročena z nejnižšího zůstatku v daném bonusovém období.

Termínovaný účet vedený v Kč Je určen všem klientům i neklientům KB s možností uložit finanční prostředky s jednorázovou splatností nebo automatickým obnovováním. S dobou splatnosti 7 nebo 14 dní, 1,3,6 nebo 12 měsíců.

Výhody prezentované Komerční bankou: •

bezpečné a zajímavé zhodnocení vašich peněz

•

jednoduché založení účtu na všech pobočkách KB či přes expresní linku

•

založení, vedení i zrušení účtu zdarma

•

není podmínkou mít běžný účet nebo jiný produkt vedený v KB

•

možnost provádět předčasné výběry i před datem splatnosti vkladu (platí pro vklady na 1 měsíc a delší)

•

možnost mít uzavřených více Termínovaných účtů.

Úrokové sazby v % p.a. Krátkodobého termínovaného účtu: Krátkodobé termínované účty s pevnou úrokovou sazbou Splatnost 7 dní, 14 dní 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců bez 0,01 0,05 0,10 0,30 bonifikace S bonifikací 0,21 0,25 0,30 0,50 (poznámka) Četnost připisování úroků v den splatnosti vkladu

12 měsíců 0,45

Tabulka číslo 13: Úrokové sazby Krátkodobého termínovaného účtu s pevnou úrokovou sazbou

36

0,65

Termínovaný účet je úročen pevnou úrokovou sazbou po celou dobu jednorázového vkladu. Úroková sazba je vyhlašována v Oznámení o úrokových sazbách KB Klientům, kteří využívají současně vybrané balíčky - Běžný účet v rámci TOP nabídky, Premium konto, Extra konto, Perfekt konto nebo IDEAL konto, B-konto, Duo konto, konto Gaudeamus, G2 je po splnění podmínek přiznána bonifikace úrokové V případě potřeby je možno z Krátkodobého termínovaného účtu vybrat finanční prostředky i předčasně a to za poplatek 250,- Kč

KB Garantovaný vklad Nabízí atraktivní zhodnocení pro vklady s dobou trvání 3,6 nebo 12 měsíců všem občanům19 (fyzické osobě) od 18 let věku v českých korunách s minimálním vkladem 5000,- Kč.

Hlavní výhody prezentované Komerční bankou: •

vyšší úrokové zhodnocení než na běžných účtech

•

zajímavé zhodnocení již při minimálním vkladu 5000,- Kč

•

úroková sazba garantována po dobu 3,6 nebo 12 měsíců (podle lhůty trvání vkladu)

•

možnost automatické obnovy vkladu až po dobu 5 let

•

možnost předčasného výběru bez poplatků a sankcí

•

garance vrácení celé jistiny při předčasném výběru vkladu

•

žádné poplatky za zřízení a vedení vkladu, výpisy či předčasný výběr

Úrokové sazby v % p.a. KB Garantovaného vkladu: KB Garantovaný vklad 3 měsíce 6 měsíců 12 měsíců 0, 30 0,40 0,55 Četnost připisování úroků při splatnosti vkladu Tabulka číslo 14: Úrokové sazby KB Garantovaného vkladu

Pokud klient potřebuje vložené finanční prostředky vybrat, jsou mu vyplaceny bez jakéhokoliv poplatku nebo sankce. Klient tím tedy přichází o případné zhodnocení svých finančních prostředků, ale vloženou jistinu získává zpět bez jakékoli ztráty.

19

tento vklad není určen pro podnikatele

37

Perfektní spoření Termínovaný účet Komerční banky pro všechny klienty i neklienty, tedy bez nutnosti vedení běžného účtu v KB. Je vedený pouze v českých korunách s minimálním vkladem od 5000,Kč a splatností 2, 3, 4 nebo 5 let s garantovanou úrokovou sazbou po celou dobu trvání vkladu.

Hlavní výhody prezentované Komerční bankou: •

nadstandardní zhodnocení volných peněžních prostředků

•

vysoká likvidita – možnost předčasného výběru vkladu

•

úroky z vkladu se připisují a jsou k dispozici klientovi každé 3 měsíce

•

možnost založení více účtů Perfektního spoření

Úrokové sazby v % p.a. Perfektního spoření: 2 roky 3 roky 0,70 0,90 Četnosti připisování úroků

Perfektní spoření 4 roky 1,00 čtvrtletně

5 roky 1,20

Tabulka číslo 15: Úrokové sazby Perfektního spoření

Pokud klient potřebuje vložené finanční prostředky vybrat, jsou mu vyplaceny bez jakéhokoliv poplatku nebo sankce. Klient tím tedy přichází o případné zhodnocení svých finančních prostředků, ale vloženou jistinu získává zpět bez jakékoli ztráty.

2.4. Porovnání produktů bez výpovědní lhůty a vkladů s krátkodobým, střednědobým a dlouhodobým horizontem V této části se zaměřím na porovnání úrokových sazeb jednotlivých produktů, které jsem popsala v předchozí části. Produkty dělím na ty bez výpovědní lhůty, s výpovědní lhůtou do 1 roku (krátkodobé), s výpovědní lhůtou 1- 5 let (střednědobé) a 5 a více let (dlouhodobé).

2.4.1. Produkty bez výpovědní lhůty V bakalářské práci se zabývám kromě jiného porovnáním a vývojem současné konkurence spořicích produktů. V této části jsem se zaměřila na porovnání úrokových sazeb u spořicích

38

účtů, na nichž jsou finanční prostředky k dispozici bez výpovědní lhůty, díky kterým obchodní banky získávají své klienty s jejich vklady. V tabulce shrnuji základní parametry produktů a následně je porovnám. Název účtu

minimální vklad v Kč

připisování úroku

povinnost vedení účtu u banky

ČSOB Spořicí účet

5000,-

měsíčně

NE

ČSOB Spořicí účet s prémií

5000,-

čtvrtletně základní úrok

ANO – lepší úroková sazba

pololetně prémie NE – o 0,3% horší úrok Spoření ČS

0,-

měsíčně

NE

Internetová spoření

0,-

měsíčně úrok

NE

KB Spořicí konto Bonus

5000,-

čtvrtletně bonus základní úrok čtvrtletně

ANO

bonus pololetně Tabulka číslo 16: Parametry produktů bez výpovědní lhůty

Sama o sobě nemá tabulka všechny údaje, které chce a potřebuje klient znát. Pokud by se však občan měl rozhodovat bez znalosti úrokové sazby, který ze spořicích účtů si založí, bude pro něho v první řadě rozhodující, zda má částku 5000 Kč na vložení minimálního vkladu. Pokud takovouto částkou v současné chvíli nedisponuje, bude se rozmýšlet mezi účty České spořitelny, která nepožaduje minimální vklad pro založení spořicího účtu. Mezi těmito dvěma produkty bude volit ten pro něho přístupný. Pokud tedy klient nemá znalosti k používání výpočetní techniky, určitě si nezaloží internetové spoření, které je určeno pro klienty, kteří si sami zvládnou vše založit a vyřídit přes internet. Proto navštíví pobočku ČS a tam si založí Spoření ČS. Dále by se klient mohl podívat, jak často se připisuje úrok. Pokud má alespoň minimální znalost nebo představu o úrokových sazbách, bude vědět, že čím častěji probíhá připisování úroku, tím více můžou jeho vložené prostředky vydělat. V tu chvíli svůj pohled pravděpodobně zaměří na ČSOB Spořicí účet a Spoření ČS – tyto dva produkty připisují úroky pravidelně každý měsíc. Avšak stále neví, jak vysoký je tento úrok. 39

Dalším hlediskem bude otázka, zda banka bude po klientovi požadovat, aby měl vedený osobní/běžný účet u jejich společnosti. Pokud by klient měl svůj účet v kterékoli bance, se kterým by byl opravdu spokojený a neměl by potřebu ho převádět, pravděpodobně si nezvolí KB Spořicí konto bonus. U tohoto konta je totiž podmínkou mít vedený u KB běžný účet, což každému člověku nemusí vyhovovat. Z vlastní zkušenosti vím, že spousta starších lidí, kteří jsou v důchodu nebo maminek na mateřské dovolené a bydlí na vesnici, kde nejsou bankomaty bank, využívají služeb České pošty (mají u ní vedený účet) nepřistoupí na převod jejich účtu do KB.

V následujícím grafu porovnávám úrokové sazby, které jsem doposud nebrala v úvahu.

Graf číslo 7:Porovnání spořicích účtů bez výpovědní lhůty

Po porovnání úrokových sazeb spořicích produktů bez výpovědní lhůty se dá na první pohled říci, že internetové spoření ČS má nejvýhodnější úrokovou sazbu, avšak tato sazba je vyjádřena součtem čtvrtletně připisované základní úrokové sazby a pololetní prémie, která se připisuje za předpokladu, že klient z účtu nevybírá.

Další nejvyšší úroková sazba je u ČSOB Spořicího účtu, bohužel pod podmínkou, že tento účet má vedený klient, který má zároveň u ČSOB i svůj osobní účet.

40

Po těchto porovnání by přicházel v úvahu účet České spořitelny, tedy Spoření ČS, které v tuto chvíli nabízí úrokovou sazbu ze všech nejvýhodnější – 1%. Vybrali bychom si ho i ve chvíli, kdy bychom posuzovali pouze četnost připisování úroků, tedy každý měsíc. Přichází v úvahu i ve chvíli, kdy nemám k dispozici 5000,- Kč na základní vklad u jiných bank a není zde ani potřeba mít vedený účet u České spořitelny. Ale i přesto jednu nevýhodu tento účet má. Připisuje úroky pouze do zůstatku 200 000,- Kč, poté se neúročí.

2.4.2. Krátkodobé termínované vklady Pro porovnávání krátkodobých termínovaných vkladů jsem zvolila splatnosti na 3, 6 a 12 měsíců, které nabízejí všechny 3 porovnávané banky.

Graf číslo 8: Porovnání krátkodobých termínovaných vkladů (splatnost do 1 roku)

Z tohoto grafu je zřejmé, že Komerční banka nabízí nejvyšší úrokové sazby u vkladů s dobou uložení do 1 roku. U všech bank jsou úroky připisovány v den splatnosti vkladu, takže o výhodnosti této úrokové sazby není pochyb.

Pokud bych tedy měla porovnávat výhodnost úrokových sazeb pouze v rámci KB, abych mohla doporučit produkt, který bude pro klienta vhodný, vytvořila jsem ještě jeden samostatný graf pro Komerční banku: 41

Graf číslo 9:Porovnání úroků Komerční banky

Z grafu vyplývá, že klient, který má u KB vedený účet a bude volit splatnost delší než 3 měsíce, si vybere KB krátkodobý termínovaný vklad. Tento klient je totiž zvýhodněn bonifikací

0,2% na

úrokové sazbě oproti

klientovi,

který účet

u

KB nemá.

Osoba, která nemá vedený u KB účet ani nemá v plánu si ho tam zakládat, aby získala úrokovou bonifikaci, se rozhodne pro KB Garantovaný vklad, který je určený pro všechny klienty bez ohledu na to, zda mají u KB vedený účet.

2.4.3. Střednědobé termínované vklady Pro porovnávání vkladů se střednědobým horizontem volím splatnost 2, 3 a 4 roky. U splatnosti 4 roky se však již nevyskytuje ČSOB termínovaný vklad Plus, který je zakládán s maximální dobou splatnosti na 3 roky. ČSOB delší dobu splatnosti pro uložení finančních prostředků na vkladovém účtu svým klientům nenabízí.

42

Graf číslo 10:Porovnání střednědobých termínovaných vkladů

Z tohoto grafu je zřejmé, že opět nejvýhodnější úrokovou sazbu nabízí Komerční banka. Tentokrát bez podmínky mít vedený běžný účet u KB. KB Perfektní spoření nabízí jak svým klientům, tak neklientům. Velkou výhodu, nejen v úrokové sazbě, vidím i v tom, že KB připisuje zhodnocení k tomuto účtu každé 3 měsíce od vložení vkladu oproti ostatním bankám, které úrok připisují k 31.12 a v den splatnosti vkladu a peníze jsou zde k dispozici kdykoli se sankcí ve výši úroku za 3 měsíce (od posledního připsání úroku).

2.4.4. Dlouhodobé termínované vklady Mezi dlouhodobé termínované vklady se zahrnují takové vklady, které mají splatnost 5 let a více. Tyto vklady vystihuje následující graf.

Graf číslo 11:Porovnání dlouhodobých termínovaných vkladů

43

Jak je zřejmé z grafu, už mohu jen konstatovat, že KB je jedinou bankou, která nabízí svým klientům dobu splatnosti na 5 let za podmínek pro vedení Perfektního spoření. Zakládá ho tedy jak pro klienty, tak i neklienty a připisuje úroky každé 3 měsíce. V případě potřeby předčasného výběru klient přichází „pouze“ o úroky, které mu naběhly od posledního připsání úroků.

44

3. Analýza vývoje spořicích produktů v České spořitelně Poslední část mé bakalářské práce se zabývá analýzou vývoje spořicích produktů v České spořitelně od roku 1998. Na začátku se budu zabývat produktem běžný účet, který je základním produktem banky. Přes něho získává své klienty, kterým může zakládat, díky navázání vztahu, i další produkty. V tomto případě beru za další produkty spořicí a vkladové účty. Prvním, který budu analyzovat, je běžný účet, následují vkladní knížky, termínované vklady a nakonec vklady bez výpovědních lhůt. U všech produktů uvedu grafy s vývojem jejich úrokových sazeb.

Vývoj úrokových sazeb na těchto účtech je ovlivňován zejména monetární politikou České národní banky20 (dále jen „ČNB“), která má za cíl dosažení cenové a měnové stability. Dalším cílem ČNB je podpora hospodářské politiky vlády. Z toho důvodu spolupracuje s vládou ČR. Spolupráce probíhá zejména za účelem koordinace měnové politiky s hospodářskou politikou vlády. „Zkušenosti ze zahraničních ekonomik jednoznačně dokládají, že dynamický růst a cenová stabilita se vzájemně nevylučují, nestojí proti sobě, ale naopak se vzájemně předpokládají a podmiňují“21

Koncem 90. let působily v České republice vysoké úrokové sazby, které byly výsledkem transformace a přechodu na tržní ekonomiku v letech 1990 – 2004 do vstupu naší země do Evropské unie. Příliv zahraničního kapitálu vyvolal v roce 1996 proinflační tlaky. Předstih domácí poptávky před domácí nabídkou vedl k rostoucímu schodku obchodní bilance. Projevy makroekonomické nerovnováhy donutily bankovní radu ČNB reagovat zpřísněním měnové politiky (zvýšení úrokových sazeb a minimálních rezerv). Vládní program se proto v roce 1998 zaměřil na oživení ekonomiky a urychlení vstupu do Evropské unie (dále jen „EU“). ČNB snížila úrokové sazby a povinné minimální rezervy a zpřísnila regulaci bankovního sektoru. Snižování úrokových sazeb centrální banky pomohlo oživení české ekonomiky.

20 21

Centrální banka České republiky zdroj: www.cnb.cz – dlouhodobá měnová strategie

45

Od počátku roku 1998 začal být v české ekonomice uplatňován systém cílování inflace. „Smyslem přechodu k tomuto režimu měnové politiky bylo poskytnou stále ještě se transformující ekonomice novou nominální kotvu poté, co v důsledku měnových turbulencí došlo k vynucenému opuštění režimu tzv. kurzového závěsu“22 Velkou výhodou rozhodnutí o přechodu k cílování inflace je, že veřejnost je informována o provádění měnové politiky. Česká národní banka si mimo jiné dala za cíl objasnění pravidel a principů svého měnově politického rozhodování své veřejnosti a informuje tak o výši inflačního cíle a o inflačních prognózách pravidelnými čtvrtletními zprávami o inflaci. V rámci režimu cílování inflace je měnová politika přímo orientována na svůj zásadní úkol, tj. na dosahování cenové stability. Inflace totiž obecně znehodnocuje příjmy a úspory. Vyšší inflace znamená i vyšší nominální úrokové sazby, zvyšuje nejistotu o budoucích relativních cenách i o cenové hladině. Domácí i zahraniční finanční trhy proto vyžadují vyšší rizikovou prémii jako kompenzaci za zvýšenou nejistotu. V důsledku kolísání vyšší inflace se investoři orientují na krátkodobé finanční investice a zajišťování proti inflaci a nikoliv na investiční projekty s dlouhodobějším horizontem v reálné ekonomice.

Pro období od roku 1998 do 2001 byly stanoveny cíle pro čistou inflaci. Tyto cíle měly rozmezí v prvním roce 5,5% - 6,5%, pro rok 1999 to bylo rozmezí 4% - 5% v roce 2000: 3,5% - 5,5%, v roce 2001: 2% - 4% Od ledna 2005 je inflační cíl stanoven na 2% až do přistoupení ČR k eurozóně. „Samotný vstup do EU není spojen s žádným kvantitativně vymezeným kritériem pro úroveň cenové a měnové stability. Nicméně již v této fázi je žádoucí vytvořit podmínky pro udržování co nejnižšího inflačního a úrokového diferenciálu. To vyplývá už z nezbytnosti vytvořit předpoklady pro těsnější vazby naší měny na euro.“23

Během první etapy cílování inflace došlo na počátku roku 1998 v průběhu relativně krátkého období k jejímu výraznému trendovému poklesu, výchozí dvoumístné hodnoty celkové inflace z roku 1997 se snížily na hladiny, jež byly považovány za cenovou stabilitu.

Inflační cíle pro rok 2001 ve výši 2% - 5% otevírají další etapu, která měla vyústit kolem roku 2005 dosažením takové cenové stability, jež je udržitelná a v zásadě kompatibilní se

22 23

Zdroj: www.cnb.cz – stanovení inflačního cíle pro rok 2001 Zdroj: www.cnb.cz – dlouhodobá měnová strategie

46

standardem zemí EU. Inflační cíl odráží její nízkou úroveň dosaženou v předchozím vývoji a vyjadřuje záměr měnové politiky tuto nízkou hladinu v dalším období v zásadě stabilizovat. V případě inflačního výkyvu by byly dopadem negativní důsledky v podobě nestability úrokových sazeb, opětovný nárůst inflačních a úrokových diferenciálů, vyšší volatilita kapitálových toků s dopadem na kurzový vývoj a celkovou makroekonomickou stabilitu. „Stabilizace inflace na nízké hladině a tomu odpovídající nízká hladina úrokových sazeb vytváří podmínky pro dynamizaci rozvoje ekonomiky, pro stabilizaci vývoje na finančních trzích včetně kurzového vývoje, jakož i pro postupnou nominální konvergenci v procesu přípravy na vstup do Evropské unie a následně i do Hospodářské a měnové unie“24

„Po 3 letech zkušeností s režimem cílováním inflace bylo konstatováno, že tento režim opravdu zvýšil transparentnost a srozumitelnost měnové politiky, posílil kredibilitu ČNB doma i v zahraničí a ukotvením inflačních očekávání významnou měrou přispěl k makroekonomické stabilizaci české ekonomiky. Upevňování nízkoinflačního prostředí napomohlo vládě ve vytváření podmínek nezbytných pro rychlý a udržitelný hospodářský růst, který umožní reálnou konvergenci vůči EU a další zapojování do evropského integračního procesu.“25

Od ledna roku 2006 byl stanoven inflační cíl ve výši 3%. Dalším cílem ČNB zároveň bylo, aby se skutečná hodnota inflace nelišila od cíle o více než jeden procentní bod na obě strany. Tento inflační cíl byl stanovován na dobu až do přistoupení ČR k eurozóně. Ve chvíli, kdy naše republika vstoupí do eurozóny, realizace měnové politiky směřující k udržování cenové stability přejde na Evropskou centrální banku (dále jen „ECB“).

Od ledna 2010 byl stanoven inflační cíl na 2%. K tomuto stanovení došlo z důvodu rozhodnutí o odsunutí termínu přijetí eura.

Aby ČNB mohla ovlivňovat vývoj inflace, má nástroje jak úrokové sazby přiblížit svým představám. Tato sazba se nazývá repo sazbou. Operace, které jsou reposazbou prováděny jsou repo operace, u kterých se hovoří o dvou opačných transakcích. Reverzních a prostých repo operacích. K reverzní repo operaci dochází v případě, kdy centrální banka nakupuje cenné papíry a později je prodává. Tím se zvyšují rezervy bank pouze dočasně. U prostých 24 25

Zdroj: www.cnb.cz – stanovení inflačního cíle pro rok 2001 Zdroj: www.cnb.cz – stanovení inflačního cíle pro období 2002 - 2005

47

repo operací centrální banka cenné papíry naopak prodává a později je zpětně nakupuje. Rezervy bank tím dočasně klesají a později se vrací na původní úroveň. Centrální banka se s obchodní bankou může dohodnout na přesném termínu, kdy ke zpětnému odkupu dojde. V tom případě se hovoří o termínovaném repo obchodu. Pokud se nedohodnou, dochází ke zpětné transakci kdykoliv po dohodnutém termínu na základě rozhodnutí kterékoli strany.

Graf číslo 12: Vývoj repo sazby od roku 1998

26

Graf znázorňuje vývoj repo sazby od roku 1998 do roku 2012. K jednomu z posledních výkyvů repo sazby směrem vzhůru došlo v březnu 1998. Bylo tak učiněno z důvodu, že rok 1998 ukazoval některé pozitivní, ale i rizikové faktory vývoje ekonomiky, přičemž rizika (vysoká dynamika spotřebitelských cen a cen výrobců, deficitnost hospodaření veřejných rozpočtů jako celku a nedostatečný pokles dynamiky mezd především v neveřejném sektroru) převyšovala27. Od července 1998 docházelo ke snižování repo sazby, které vycházelo z očekávaného vývoje inflace. Od poloviny roku 2007 dochází k postupnému nárůstu reposazby, jak je zřejmé z následujícího grafu. Reposazba sleduje vývoj inflace, která dosahuje svého nejvyššího bodu v roce 2008. Od srpna 2008 opět dochází ke snižování inflace a tím i repo sazby. Od roku 2008 má reposazba opět klesavou tendenci a od listopadu 2012 je na úrovni 0,5%. V následujícím grafu ukazuji, jak spolu repo sazba a inflace souvisejí a ve vývoji se následují. Spočítala jsem průměr repo sazby v jednotlivých letech a porovnala s inflací. 26 27

Zdroj: http://www.cnb.cz/cs/faq/vyvoj_repo_historie.tx Zdroj: http://www.cnb.cz/cs/verejnost/pro_media/tiskove_zpravy_cnb/1998/99.html

48

Graf číslo 13: Porovnání repo sazby s průměrnou inflací v jednotlivých letech

S úpravou repo sazby dochází zpravidla i k úpravě dalších měnověpolitických sazeb, kterými jsou lombardní a diskontní sazba. Diskontní úvěr je obchodním bankám poskytován za diskontní sazbu„Diskontní sazbu lze považovat za „cenu peněz“. Od její úrovně se odvíjejí další úrokové sazby, resp. ceny úvěrů, cenných papírů i depozit“28. To vede k růstu rezerv bank a při splacení ke snížení rezerv bank. Centrální banka nemůže odhadnout objem čerpaných úvěrů, protože iniciativa je vždy na straně komerční banky, která může získat zdroje i levněji. Např. půjčkou ze zahraničí nebo primárními vklady, které jsou většinou spojeny s nižšími náklady než diskontní úvěry. Z těchto důvodů je vliv na měnovou bázi nejistý. Lombardní úvěr je poskytován proti zástavě cenných papírů a jeho doba splatnosti nepřekračuje 90 dnů. Oproti ostatním úvěrům je celkem drahý, proto není tak využívaný. Využívají ho banky především v případech, kdy mají problém s likviditou a nemají možnost ji doplnit pomocí diskontního nebo mezibankovního úvěru.

28

REVENDA, Zbyněk. Centrální bankovnictví. 3., aktualiz. vyd. Praha: Management Press, 2011, 558 s. ISBN 978-80-7261-230-7 str: 235

49

Graf číslo 14: Porovnání měnově politických sazeb s repo sazbou

Jak je zřejmé z grafu s úpravou úrokové sazby pro dvoutýdenní repo operace, dochází zpravidla i k úpravě dalších měnověpolitických sazeb popsaných výše. Lombardní sazba je zpravidla o jeden procentní bod nad repo sazbou a diskontní sazba je obvykle jeden procentní bod pod repo sazbou s výjimkou situace, kdy repo sazba poklesne na jedno procento či níže. Diskontní sazba totiž nemůže být podle rozhodnutí ČNB záporná, neboť vystupuje v mnoha právních předpisech jako sankční sazba.

Nyní přistupuji k jednotlivým produktům, kde budu popisovat produkty historicky nabízené Českou spořitelnou a v grafech vyjádřím úrokové sazby těchto produktů. Je nepřehlédnutelný vývoj úrokových sazeb směrem dolů, ale z předchozích dat a údajů je znát, že všechny sazby souvisí se všemi. U popisování úroků jsem se zmínila o tom, že od nominální úrokové sazby je třeba si odečíst inflaci, abychom získali reálnou úrokovou sazbu. Po přihlédnutí k situaci o vývoji inflace a zároveň o vývoji úrokových sazeb se nedá mluvit o přílišném propadu, jak to vnímají klienti bank. V době, kdy byly historicky (od roku 1998) nejvyšší úrokové sazby, byla zároveň o dost vyšší i inflace. Postupně se snižováním inflace dochází i ke snižování ostatních sazeb. Proto svým klientům (klientům České spořitelny) kladu na srdce, že v současné době nezáleží na výši úrokové sazby, ale na tom, aby si odložili finanční prostředky stranou a měli je k dispozici v době, kdy to bude potřeba. Každý občan by měl mít minimální rezervu ve výši alespoň 6 platů. Tento fakt je těžké splnit, když většina klientů bank žije od výplaty k výplatě.

50

V každém případě, pokud si klient odkládá alespoň 500,- Kč měsíčně, po roce jak když je najde.

3.1.

Běžné účty

Nejdůležitějším produktem každé banky je běžný účet zakládaný na každodenní transakce. Proto i zde se budu zabývat historií běžných účtů v České spořitelně, která začíná běžným účtem, který zakládala svým klientům pro platební styk, přijímání vkladů a pro platební styk pomocí platebních karet. Jako každý produkt banky i tento prošel svým vývojem. Každý nový typ běžného účtu přinesl svému klientovi nějakou novou výhodu, ať ve formě nového produktu nebo služeb vložených do balíčku. Jako první nabízela ČS běžný účet jak pro osoby fyzické, tak i právnické. Dne 15.7.2002 byl tento produkt pro fyzické osoby zrušen a nyní je možno ho využívat pouze podnikateli29. Ještě předtím, než byl zrušen běžný účet, přišla ČS v roce 2000 na trh s novým produktem sporožirového účtu. Ten nabízel a stále nabízí svým klientům vedení účtu s možností dokoupit si další služby, mezi které patří kontokorent30, Servis 2431, platební karta, možnost zřídit si trvalé příkazy / souhlasy s inkasem. Každá služba, ať platební karta nebo internetové bankovnictví, se v položkách výpisů účtují zvlášť.

V následujícím grafu uvádím vývoj úrokových sazeb na Sporožirovém účtu od roku 2000.

Graf číslo 15: Vývoj úrokových sazeb Sporožirových účtů 29

Fyzickými osobami podnikateli i právnickými osobami podnikateli Povolené přečerpání účtu s průběžným čerpáním a splácením 31 Internetové bankovnictví 30

51

Během doby vedení Sporožirových účtů ČS zjistila, že by mohla služby, které si klienti nejčastěji dokupují nebo doplácejí na Sporožirovém účtu, dát do balíčku služeb a tak 16.10.2001 přišla na trh s Komplexním programem. Tento účet nabízel a stále i někomu nabízí dvě debetní karty Visa Classic, 5 výběrů z bankomatů České spořitelny, Servis 24 a kontokorent v rámci jednoho poplatku.

Vývoj úrokových sazeb Komplexního programu je uveden v následujícím grafu:

Graf číslo 16: Vývoj úrokových sazeb Komplexního programu

Z grafu je patrné, že ČS zavedla u tohoto účtu pásmové úročení. Pásem v té době bylo 5 – blíže jsou rozepsány v legendě přímo u grafu. Pásmové úročení znamená, že každá částka, která spadala do pásma, se úročila svou úrokovou sazbou. Od roku 2009 však u Komplexního programu bylo pásmové úročení zrušeno a od té doby se všechny vklady úročí stejným procentem 0,01%. Úroky tohoto účtu závisely na průměrném kreditním zůstatku sporožirového účtu a úroky byly připisovány pouze na účty, které existovaly k 31.12.

Další novinkou na trhu běžných, pro ČS účtů sporožirových, byl Výhodný program, který nabízel svým klientům od 1.10.2002 výhody ve formě vedení účtu, 2 výběry z bankomatu České spořitelny zdarma, platební kartu, Servis 24 a kontokorent v rámci jednoho poplatku.

52

Graf číslo 17: Vývoj úrokových sazeb Výhodného programu

Jako u většiny produktů se úrokové sazby i zde v roce 2009 propadly na minimum. Úroky tohoto účtu závisely na průměrném kreditním zůstatku sporožirového účtu a úroky byly připisovány pouze na účty, které existovaly k 31.12.

Výhodný program na trhu běžných transakčních účtů vydržel až do 13.6.2007, kdy ho vystřídala nabídka Osobního účtu. Osobní účet umožňoval klientovi, aby si individuálně sestavil svůj účet a nastavil si služby tak, jak budou jemu vyhovovat. V rámci produktů Standart si mohl klient vybrat ze služeb: platební karta, všechny výběry z bankomatů ČS zdarma, kontokorent, zůstatkové SMS, platby v rámci ČS zdarma, Servis 24. Pod dokupitelnými službami Plus se potom skrývala zlatá platební karta32, platby v rámci ČR zdarma a spořicí plán.

32

Visa Gold

53

V následujícím grafu je uveden vývoj úrokových sazeb Osobního účtu.

Graf číslo 18: Vývoj úrokových sazeb Osobního účtu

Úrokové sazby Osobního účtu začínají na úroku 0,1% a během dvou let byly přizpůsobeny tržnímu vývoji běžných transakčních účtů a jejich úrok spadl na 0,01%.

V následujícím grafu uvádím vývoj úrokových sazeb sporožirového účtu Osobní účet se spořicím plánem. Úrok na tomto účtu byl zajímavější. Jako u komplexního programu i zde je pásmové úročení na počátku se zajímavým zhodnocením zůstatku na účtu do 50 000 kč.

Graf číslo 19: Vývoj úrokových sazeb Osobního účtu se spořicím plánem

Jak je patrné z výše uvedeného grafu, Česká spořitelna se snaží přimět klienty mít na osobním účtu pouze nezbytnou hotovost a tak poskytuje vyšší úročení zejména v prvním pásmu. Každá částka na účtu je úročena dle toho, do jakého pásma spadá. 54

Z vlastní zkušenosti vím, že většině klientů se nelíbí úrokové sazby na těchto účtech, ale na obhajobu všech bank musím konstatovat, že tyto účty nejsou vedeny za účelem výdělku na úrokách, ale za účelem usnadnění práce s penězi, s platbami a bezhotovostními převody. Banky nepotřebují mít spousty peněz na účtu, ze kterého může klient kdykoli vybrat a zároveň na účtu, který je k výběru určený. Osobně jsem velmi ráda, že na těchto účtech nejsou úroky, protože jak říkám svým klientům : „Co máte na účtu, to utratíte. Když tam nic navíc není, není co utrácet.“ Věřím, že díky spořicím účtům si mnoho klientů rozmyslí, zda opravdu potřebuje zapnout internetové bankovnictví nebo si dojít do banky vybrat peníze. A spousta z nich díky tomu i ušetří. Proto se budu v následujícím textu zabývat účty, které si klienti zakládají na uložení finančních prostředků.

3.2.

Vkladní knížky

Velmi oblíbeným a dá se říci stále hojně používaným produktem, jsou Vkladní knížky. Vkladní knížky Česká spořitelna zakládala už od „pradávných“ dob, kdy existovaly knížky na doručitele33, zakládaly se i knížky na jméno s výpovědní lhůtou a velmi oblíbené byly, a stále jsou, také vkladní knížky výherní. V roce 2002 přišla novela zákona o bankách a anonymní vkladní knížky se musely začít rušit nebo převádět na jméno vkladatele, proto vývoj úrokových sazeb, který se liší zejména v roce 2002, nebudu zohledňovat. Od 1.1.2003 nejsou tyto vkladní knížky úročeny a ty, které nebyly převedeny nebo zrušeny, stále čekají v České spořitelně na výběr. Rok 2002 byl velmi náročný zejména pro pracovníky ČS, kteří tyto vkladní knížky na doručitele převáděli. Převedli během roku 99,8 mld. Kč z anonymních vkladních knížek na jiné produkty finanční skupiny, 67,2% na vkladní knížky na jméno a pouhých 9% vkladů bylo klienty vyzvednuto v hotovosti.

3.2.1. Vkladní knížky obyčejné s výpovědní lhůtou Samotná historie vkladních knížek obyčejných s výpovědní lhůtou 1 a 3 měsíce začala 1.5.1998. Je to začátek vývoje nejoblíbenější skupiny výpovědních lhůt, jimiž jsou 1,3 a 6 měsíců u krátkodobého horizontu a v historii byly i velmi oblíbené lhůty 24 měsíční, tedy střednědobé. Úrokové sazby s kratší dobou splatnosti jsou oblíbené zejména proto, jak jsem již v předchozím textu zmínila, že lidé obecně mají raději své úspory při ruce nebo v současné době nízkými úrokovými sazbami, které banky nabízejí . Existuje totiž riziko pohybu 33

Anonymní vkladní knížky – kdo je předložil, mohl si vybrat finanční prostředky

55

úrokových sazeb, kdy v průběhu doby trvání vkladu může dojít ke zvýšení tržních úrokových sazeb, klient by tedy přišel o možnost dosáhnout vyššího zhodnocení vkladu. Zároveň u delší doby splatnosti vkladu je vyšší riziko, že budeme peníze potřebovat dříve, tedy riziko likvidity a zaplatili bychom sankci za předčasný výběr. Vklady s delší dobou splatnosti jsou potom oblíbené díky svým vysokým úrokovým sazbám oproti těm, které jsou nabízeny na kratší dobu.

Úrokové sazby výše zmíněných vkladních knížek s dobou splatnosti na 1, 3 a 6 měsíců uvádím v následujících grafech.

Graf číslo 20: Vývoj úrokových sazeb Vkladních knížek obyčejných s výpovědní lhůtou 1 měsíc

Graf číslo 21: Vývoj úrokových sazeb Vkladních knížek obyčejných s výpovědní lhůtou 3 měsíce

56

Graf číslo 22: Vývoj úrokových sazeb Vkladních knížek obyčejných s výpovědní lhůtou 6 měsíců

Jak jsem v předchozím textu zmínila, oproti vkladním knížkám s kratší dobou splatnosti, jsou na těch delších vyšší úrokové sazby. Zatímco úrokové sazby na výpovědní lhůtě do jednoho roku mají kolem 0,1% rozdílu úroku na době splatnosti, úrok na vkladní knížce s výpovědní lhůtou 24 měsíců má zhruba o 0,5% vyšší úrok než vkladní knížka s výpovědní lhůtou 6 měsíců.

Graf číslo 23: Vývoj úrokových sazeb Vkladních knížek obyčejných s výpovědní lhůtou 24 měsíců

Na vkladních knížkách bylo, a stále je, vedeno pásmové úročení. Toto pásmové úročení se během let měnilo, zejména se měnil rozsah objemu finančních prostředků v jednotlivých pásmech. Od roku 1998 vypadala pásma následovně: Pásma 1998 1. pásmo

2.pásmo

3. pásmo

4. pásmo

do 99 999,-Kč

100 000,- až 249 999,- Kč

250 000,- až 499 999,- Kč

500 000,- Kč a více

Tabulka číslo 17: Pásmové úročení 1998 - vkladní knížky

57

Změna přišla v roce 1999: Pásma od 1.11. 1999 1. pásmo

2.pásmo

3. pásmo

4. pásmo

do 49 999,- Kč

50 000,- až 199 999,- Kč

200 000,- až 499 999,- Kč

500 000,- Kč a více

Tabulka číslo 18:Pásmové úročení od 1.11.1999 - vkladní knížky

A další změna, návrat k původním hodnotám přišel v roce 2001: Pásma od 10.8.2001 1. pásmo

2.pásmo

3. pásmo

4. pásmo

do 99 999,-Kč

100 000,- až 249 999,- Kč

250 000,- až 499 999,- Kč

500 000,- Kč a více

Tabulka číslo 19: Pásmové úročení od 10.8.2001 - vkladní knížky

Z grafů je patrné, že v případě uložení finančních prostředků na delší časový horizont nabízela Česká spořitelna vyšší úrokové sazby a zároveň u vyšších objemů v jednotlivých dobách splatnosti bylo nabízeno vyšší zhodnocení.

3.2.2. Dětská vkladní knížka Historie dětské vkladní knížky začíná 1.10. 1999.Tato knížka je zakládána rodiči nezletilých dětí na zhodnocení finančních prostředků. A pokud měla přinést dítěti finanční prostředky po dosažení jeho zletilosti, byla a je velmi často nabízena s výpovědní lhůtou 2 roky, ke které připadá nejvyšší zhodnocení vkladů. Proto jsem se ve vývoji úrokové sazby dětské vkladní knížky zaměřila na tuto výpovědní lhůtu. Vkladním knížkám byla připisována prémie při životních jubileích dítěte ve věku 6 let 500 kč, 15 let 1000 kč a v 18 ti letech 2000 kč.

Graf číslo 24: Vývoj úrokových sazeb na Dětské vkladní knížce založené do 30.4.2005

Ke změně úročení dne 1.11.1999 a 10.8.2001 došlo z důvodu změny pásem pro připisování úroků, tuto změnu pásem jsem popsala v předchozí části. 58

Dětská vkladní knížka s původním nastavením byla zakládána do 30.4.2005. Od 1.5.2005 ji vystřídala Dětská vkladní knížka se zvýhodněným úročením, které se budu věnovat v následujícím textu.

3.2.3. Dětská vkladní knížka se zvýhodněným úročením Tato vkladní knížka nabízí při splnění podmínek stanovených bankou úrokovou bonifikaci. Úroková bonifikace se vztahuje na vkladní knížky založené od 1.5.2005 a existující k 31.12. Na celý zůstatek vkladu je připsána bonifikace 0,2% p.a. za nevybrání vkladu v daném kalendářním roce a dalších 0,2% p.a, pokud byl zůstatek na vkladní knížce navýšen alespoň o 6000,- Kč v daném kalendářním roce. I u této vkladní knížky se zaměřím na výpovědní lhůtu 2 roky.

Graf číslo 25: Vývoj úrokových sazeb na Dětské vkladní knížce založené od 1.5.2005

Od 1.2.2011 do současnosti, jak je patrné z grafu, tj. od chvíle historicky nejvyšší úrokové sazby 2,5% na této vkladní knížce, se na knížku nepřipisuje úroková bonifikace, ale úrok se snižuje. V případě, že je z vkladu vybráno, sníží se úroková sazba o 0,4% p.a., pokud nedojde k žádnému výběru a vklad nebude za daný kalendářní rok navýšen min. o 6000,- Kč, bude úroková sazba snížena o 0,2% p.a.

Dětská vkladní knížka stále nabízí nejzajímavější zhodnocení finančních prostředků v České spořitelně, pokud porovnávám vkladní knížky obyčejné, s výpovědní lhůtou, termínované vklady i spořicí účty. U dětské vkladní knížky se předpokládá, že finanční prostředky budou uloženy na dobu delší než 2 roky. Vždy, když chce rodič nezletilého dítěte vybrat, musí podat výpověď. Díky tomu může ČS s těmito prostředky počítat na delší dobu a lépe je zhodnotit.

59

3.3.

Termínované vklady

Názvy, typy a doby splatností termínovaných vkladů se v České spořitelně velmi měnily. Já jsem si k vývoji úrokových sazeb na zprvu Vkladových (termínovaných) účtech pro fyzické osoby zvolila dobu splatnosti na 24 měsíců.

V prvním grafu znázorňuji průběh úrokových sazeb u Vkladového (termínovaného) účtu pro fyzické osoby, občany pouze do roku 2003. Od 1. 4. 2003 přišla na trh Česká spořitelna s Novým vkladovým účtem. Úrokové sazeby znázorňuji hned v následujícím grafu. Úrokové sazby těchto účtů se překrývají, jsou stejné, proto jsem je rozdělila do 2 grafů.

Graf číslo 26: Vývoj úrokových sazeb 24 měsíčního Vkladového (termínovaného) účtu - fyzické osoby občané

Tento graf je grafem historie termínovaného účtu. Zprvu na něm nebylo pásmové úročení a všechny částky na něm uložené byly úročeny stejnou výší úroku. Jak je z grafu patrné, dne 1. 2. 2000 bylo pásmové úročení zavedeno a pásma se dělila dle následující tabulky: Pásma od 1.2.2000 1. pásmo

2.pásmo

3. pásmo

4. pásmo

do 49 999,- Kč

50 000,- až 199 999,- Kč

200 000,- až 499 999,- Kč

500 000,- Kč a více

Tabulka číslo 20: Pásmové úročení od 1.2.2000 - vkladový (termínovaný) účet - fyzické osoby občané

Ke změně výše úložky v rámci jednoho pásma došlo dne 10.8.2001, kdy se zůstatky začaly úročit dle následující tabulky: 60

Pásma od 10.8.2001 1. pásmo

2.pásmo

3. pásmo

4. pásmo

do 99 999,-Kč

100 000,- až 249 999,- Kč

250 000,- až 499 999,- Kč

500 000,- Kč a více

Tabulka číslo 21: Pásmové úročení od 10.8.2001 - vkladový (termínovaný) účet - fyzické osoby občané

Ode dne 1.4.2003 Česká spořitelna přišla s nabídkou Nového vkladového účtu. Nový vkladový účet měl oproti Vkladovému účtu tu výhodu, že v případě splnění podmínek stanovených bankou, byla na účet přiznána úroková prémie 15% z úrokového výnosu z příkladů.

Graf číslo 27: Vývoj úrokových sazeb 24 měsíčního Nového vkladového účtu

V grafu, který znázorňuje vývoj úrokových sazeb Nového termínovaného účtu, je znát i další změna v pásmovém úročení, která proběhla 1.2.2009 a to tak, že bylo přidáno nové pásmo. Toto 5. pásmo zahrnuje vklady od 1 000 000,- Kč. Tato změna se projevila jak u staršího typu, tak u novějšího typu vkladového účtu. Pokud se zaměřím na úroky a tyto dva vkladové účty, svým klientům přinášejí stejné zhodnocení při stejné výši vkladů. Jedná se tedy zejména o rozdíl v tom, že Nový vkladový účet přinášel svým majitelům výše zmíněnou 15% prémii. Tato prémie byla ode dne 1.8.2011 zrušena.

Velké změny se odehrávaly i v nabízených dobách splatnosti vkladových účtů. Od založení produktu byly poskytovány doby splatnosti na 7 a 14 dní a dále na 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12 měsíců i 15,18,21, 24,30,36 a 48 měsíců. Od 16.10.2001 se nezakládají termínované vklady 61

s dobou splatnosti 15,18,21,30 měsíců. Od 1.11.2012 potom nové vklady se splatností 7 a 14 dní a 2,4,5,7,8,9,10,11 měsíců. V současné době Česká spořitelna zakládá vkladové účty s dobou splatnosti pouze na 1, 3,6,12, 18 měsíců; 2,3 a 4 roky.

3.4.

Vklady bez výpovědních lhůt

Česká spořitelna během své historie příliš mnoho produktů bez výpovědních lhůt nezřizovala. Držela se konzervativnosti a stálosti klientů a tak se v nabídce nejčastěji vyskytovaly obyčejné vkladní knížky bez výpovědní lhůty a vkladní knížky výherní, které se 2x ročně účastnily slosování o procentní navýšení vkladu nebo jednorázovou prémii. Velmi mě překvapilo, že vkladní knížky výherní měly v historii kromě výher i připisovaný úrok. V současné době totiž není na výherních vkladních knížkách žádné zhodnocení, které by bylo pravidelně připisováno a klient se tedy může pouze spoléhat na to, že vyhraje a nějaký úrok mu bude dle slosovací listiny připsán.

V této časti se tedy zaměřím na jiné produkty, než jsou vkladní knížky, přesto že začaly být nabízeny až od 22.6.2009 počínaje nabídkou Šikovného spoření.

3.4.1. Šikovné spoření Šikovné spoření bylo spořicím účtem zakládaným pro fyzické osoby od 18 let věku. Podmínkou pro připsání úroku byl vklad na účet vždy nejpozději do konce daného kalendářního měsíce alespoň v minimální výši. Tato minimální výše je určena dle typu Šikovného spoření. Daly se založit 2 typy – Šikovné spoření nebo Šikovné spoření Plus. Každé z nich mělo své specifické podmínky pro získání úroku, vysvětlím dále. Pokud by byla částkou zaslanou na účet překročena v příslušném měsíci maximální výše měsíčního vkladu, je vrácena jako nadlimitní vklad na účet odesílatele. U hotovostního vkladu je tato částka odmítnuta pokladníkem. Do částky nadlimitního vkladu se nepočítají úroky připsané na účet. Ze Šikovného spoření se dá vybírat hotovostním i bezhotovostním příkazem. Pro klienty, kteří si ho založili do 31.8.2009, nejsou stanoveny žádné limity pro výběr a mohou si tak vybírat jakou částku potřebují. Klienti, kteří si založili Šikovné spoření po tomto datu, mají stanoven limit minimálního výběru. Minimální částka výběru je ve výši 50% z aktuálního zůstatku na účtu zaokrouhleného na celé tisíce směrem dolů. 62

Šikovné spoření bylo zakládáno pro klienty, kteří si mohli spořit v rozmezí minimálně 300 kč a byli limitováni maximální měsíční částkou 5000 kč. Oproti tomu se Šikovné spoření Plus zakládalo pro klienty, kteří si byli schopni spořit částku od 5000 kč do 20 000 kč. V grafu se zaměřím na vývoj úrokových sazeb pro Šikovné spoření.

Graf číslo 28: Vývoj úrokových sazeb Šikovného spoření

Z grafu je patrné, že nejvyšších úrokových sazeb dosahují klienti, kteří si udržují zůstatek v pásmu 8, tedy mezi 250 000 a 299 999,99 Kč. Pokud tento zůstatek překročí, úroková sazba se jim vrací zpět k pásmu 1, proto se křivky v pásmu 1 a 9 překrývají. Zrušení účtu probíhá dohodou ke sjednanému datu, výpovědní lhůtou. Zrušení účtu má dopad na úroky za kalendářní měsíc, ve kterém k němu dojde. Úroky jsou dopočítány pouze v případě, že v měsíci rušení účtu bylo na účet Šikovného spoření vloženo alespoň v minimální výši.

3.4.2. Účelové spoření Účelové spoření bylo zakládáno od 15.4.2012 pro fyzické osoby od věku 18 let. Klient, který si účelové spoření zakládal, si určoval cílovou částku, kterou si chtěl uspořit. Do cílové částky se nezapočítávaly úroky a mohla být vždy v násobcích tisíců. Měsíční vklady si klient určoval v rozmezí od 300 kč do 3000 kč a částku, kterou si zvolil, byl povinen vždy do konce každého měsíce v kalendářním čtvrtletí vložit na účet jednou nebo více částkami. Nevložil-li na účet sjednanou částku v každém měsíci, nebyl mu připsán úrok, který se připisuje čtvrtletně ve výši 1,3% p.a. 63

Závěr: Ve své práci se zabývám zejména vývojem úrokových sazeb spořicích produktů. Nejprve objasňuji, co který produkt z nabídky pasivních produktů bank znamená a co svým klientům přináší.

Porovnávám současnou konkurenci na trhu 3 vybraných bank, kde se zaměřuji na současnou nabídku spořicích produktů a dále tyto spořicí produkty porovnávám z hlediska jejich výhodnosti.

V oblasti produktů bez výpovědní lhůty vychází nejlépe účet České spořitelny – Spoření ČS, který nabízí úrokovou sazbu ze všech nejvýhodnější a to 1%, byl by vybrán jako nejvýhodnější i v případě pouhého posuzování dle četnosti připisování úroků – každý měsíc. Přichází v úvahu i ve chvíli, kdy klient nemá dostatek finančních prostředků na základní vklad, který požadují ostatní banky. Jeho velkou výhodou je, že Česká spořitelna nepožaduje, aby měl klient se zájmem o Spoření ČS veden účet u České spořitelny. Přes všechny vyčtené klady je zde i zápor. Spoření je určeno pro částky do 200 000,- Kč a částky nad tento limit se již neúročí.

Při porovnávání vkladových účtů s dobou splatnosti do 1 roku (3, 6 a 12 měsíců) vychází nejlépe Komerční banka, která nabízí 2 druhy termínovaných vkladů a dále jeden z nich rozděluje na produkt pro klienta34 a neklienta35. Osoba, která nemá u KB vedený účet a ani nemá v plánu si ho zakládat si zvolí z nabídky KB Garantovaný vklad. Pro svého klienta má banka v nabídce KB krátkodobý termínovaný vklad, který je nejvýhodnější pro osoby s účtem u KB.

Po porovnání střednědobých vkladových účtů s dobou splatnosti 2,3 a 4 roky vychází znovu nejvýhodněji Komerční banka s produktem KB Perfektní spoření.

U dlouhodobých vkladových účtu mohu pouze konstatovat, že KB je jedinou bankou, která nabízí svým klientům produkt s dobou splatnosti na 5 let.

34 35

Osoba, která má vedený účet u Komerční banky Osoba, která nemá vedený účet u Komerční banky

64

Závěrečná část mé bakalářské práce se zabývá analýzou vývoje úrokových sazeb v ČR v období 1998 – 2013. V této části posuzuji dopady monetární politiky na vývoj těchto sazeb na příkladu vývoje úrokových sazeb spořicích produktů ČS, a.s. Vývoj těchto úrokových sazeb je z velké části ovlivňován vývojem úrokových sazeb na trhu. Úrokové sazby na trhu jsou ovlivňovány monetární politikou České národní banky. ČNB má nástroje, jak úrokové sazby, zejména ty krátkodobé, přiblížit svým představám. Z mého pohledu bylo celé období vývoje úrokových sazeb a zejména jejich klesání nejdříve způsobeno přípravou naší země na vstup do Evropské unie. Tento krok byl učiněn v roce 2004 a ač nám samotný vstup do EU nijak nevymezoval žádným kvantitativně vymezeným kritériem úroveň cenové a měnové stability, bylo žádoucí vytvořit podmínky pro udržení co nejnižšího inflačního a úrokového diferenciálu. Další etapa snižování úrokových sazeb byla za účelem přípravy na vstup do eurozóny a i proto ČNB vytvářela předpoklady pro těsnější vazby naší měny na euro. Tato etapa přípravy na vstup do eurozóny stále pokračuje a v nejbližší době se nedá předpokládat vzestup úrokových sazeb nabízených bankami. Pokud nějaké banky vysoké úrokové sazby, které neodpovídají našemu „normálu“ nabízejí, je to známka jejich potřeby získat finanční prostředky na poskytování úvěrů. V krátké době se pak dá předpokládat pokles i jejich úrokových sazeb, protože z dlouhodobého hlediska jsou pro banky vysoké úrokové sazby neudržitelné a v konečném důsledku i ztrátové.

65

Seznam použité literatury: DVOŘÁK, Petr. Bankovnictví pro bankéře a klienty. 3. přeprac. a rozš. vyd. Praha: Linde, 2005, 681 s. Vysokoškolská učebnice (Linde). ISBN 80-720-1515-X. KALABIS, Zbyněk. Základy bankovnictví: bankovnictví obchody, služby, operace a rizika. 1. vyd. Brno: BizBooks, 2012, 168 s. ISBN 978-80-265-0001-8 POLOUČEK, Stanislav. Bankovnictví. Vyd. 1. Praha: C. H. Beck, 2006, xvii, 716 s. ISBN 80-717-94627. RADOVÁ, Jarmila, Petr DVOŘÁK a Jiří MÁLEK. Finanční matematika pro každého. 8. rozš. vyd. Praha: Grada, 2013, 304 s. Finance (Grada). ISBN 978-80-247-4831-3 REVENDA, Zbyněk. Centrální bankovnictví. 3., aktualiz. vyd. Praha: Management Press, 2011, 558 s. ISBN 978-80-7261-230-7. REVENDA, Zbyněk. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 4. vyd. Praha: Management Press, 2005, 627 s. ISBN 80-726-1132-1 SEKERKA, Bohuslav. Banky a bankovní produkty. Praha: Profess, 1997, xii, 532 s. ISBN 80-8523551-X. ŠEVČÍK, Aleš. Bankovnictví. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2005, 128 s. Distanční studijní opora. ISBN 80-210-3649-4.

Seznam použitých internetových zdrojů: Banky a bankovní instituce. FinancniVzdelavani.cz [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=304 Cílování inflace v ČR. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/menova_politika/cilovani.html Časové řady ARAD. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cnb/STAT.ARADY_PKG.VYSTUP?p_period=1&p_sort=2&p_des=50&p_sestuid=60 &p_uka=1%2C2%2C3%2C4%2C5%2C6%2C7%2C8&p_strid=ACBBABA&p_od=199301&p_do=2003 12&p_lang=CS&p_format=0&p_decsep=%2C Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: www.cnb.cz Česká spořitelna, a.s. [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: www.csas.cz Československá obchodní banka, a.s. [online]. 2013 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: www.csob.cz Finance.cz. Finance.cz [online]. 2013 [cit. 2013-04-13]. Dostupné z: http://www.finance.cz/makrodataeu/menove-ukazatele/sazby-cnb/ Fond pojištění vkladů [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.fpv.cz/cs/o-fpv.html

66

Inflace. Měšec.cz [online]. [cit. 2014-04-20]. Dostupné z: http://www.mesec.cz/dane/ekonomika/pruvodce/inflace/ Jak inflace ovlivňuje úrokové sazby. Investia.cz [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.investia.cz/jak-inflace-ovlivnuje-urokove-sazby-a-dalsi-vynosy Jak se vyvíjela diskontní sazba. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/faq/jak_se_vyvijela_diskontni_sazba_cnb.html Jak se vyvíjela dvoutýdenní repo sazba ČNB. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/faq/jak_se_vyvijela_dvoutydenni_repo_sazba_cnb.html Jak se vyvíjela lombardní sazba. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/faq/jak_se_vyvijela_lombardni_sazba_cnb.html Komerční banka, a.s. [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: www.kb.cz Měnová strategie a inflační cíle. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/menova_politika/strategicke_dokumenty/strategie_infl_cile.html Měnově politické nástroje. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/menova_politika/mp_nastroje/index.html#d1 Měšec.cz [online]. [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.mesec.cz Nejčastější dotazy - vkladní knížky. Česká spořitelna, a.s. [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.csas.cz/banka/nav/o-nas/vase-dotazy---vkladni-knizky-d00017884 O nás. Česká spořitelna, a.s. [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.csas.cz/banka/nav/o-nas/vase-dotazy---vkladni-knizky-d00017884 Pojištění vkladů. FinančníVzdělávání.cz [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=327 Postavení dohledu. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/dohled_financni_trh/vykon_dohledu/postaveni_dohledu/index.html Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů finančního trhu. Česká národní banka [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: https://apl.cnb.cz/apljerrsdad/JERRS.WEB07.INTRO_PAGE?p_lang=cz Vklady/depozitní produkty. FinančníVzdělávání.cz [online]. 2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=326 Zákon o bankách. Businesscenter.cz [online]. 1998-2014 [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: http://business.center.cz/business/pravo/zakony/banky/cast1.aspx

67

Seznam grafů: GRAF ČÍSLO 1: DRUHOVÁ STRUKTURA DEPOZITNÍCH PRODUKTŮ BANK V ČR (V MIL. KČ A V %), PRAMEN ČNB - SYSTÉM ČASOVÝCH ŘAD ARAD, K 31.12.2012.................. 8 GRAF ČÍSLO 2: DĚLENÍ FINANČNÍCH ZDROJŮ BANKY (V MIL. KČ A V %), PRAMEN: ČNB - SYSTÉM ČASOVÝCH ŘAD ARAD, K 31.12.2012 ........................................................ 8 GRAF ČÍSLO 3:PROCENTUÁLNÍ DĚLENÍ VKLADŮ NA TERMÍNOVANÉ A NETERMÍNOVANÉ (V MIL. KČ A V %), PRAMEN: ČNB – SYSTÉM ČASOVÝCH ŘAD ARAD, K 31.12.2012................................................................................................................... 15 GRAF ČÍSLO 4:PROCENTUÁLNÍ VYJÁDŘENÍ VKLADŮ NA BĚŽNÝCH ÚČTECH Z CELKOVÉHO POČTU NETERMÍNOVANÝCH VKLADŮ (V MIL. KČ A V %), PRAMEN: ČNB – SYSTÉM ČASOVÝCH ŘAD ARAD, K 31.12.2012...................................................... 16 GRAF ČÍSLO 5:DĚLENÍ TERMÍNOVAÝCH VKLADŮ DLE ZPŮSOBU UKONČENÍ (V MIL. KČ A V %), PRAMEN: ČNB – SYSTÉM ČASOVÝCH ŘAD ARAD, K 31.12.2012 .............. 16 GRAF ČÍSLO 6:POROVNÁNÍ TERMÍNOVANÝCH VKLADŮ DLE DOBY SPLATNOSTI (V MIL. KČ A V %), PRAMEN: ČNB – SYSTÉM ČASOVÝCH ŘAD ARAD, K 31.12.2012..... 18 GRAF ČÍSLO 7:POROVNÁNÍ SPOŘICÍCH ÚČTŮ BEZ VÝPOVĚDNÍ LHŮTY.......................... 40 GRAF ČÍSLO 8: POROVNÁNÍ KRÁTKODOBÝCH TERMÍNOVANÝCH VKLADŮ (SPOLATNOST DO 1 ROKU).................................................................................................... 41 GRAF ČÍSLO 9:POROVNÁNÍ ÚROKŮ KOMERČNÍ BANKY...................................................... 42 GRAF ČÍSLO 10:POROVNÁNÍ STŘEDNĚDOBÝCH TERMÍNOVANÝCH VKLADŮ............... 43 GRAF ČÍSLO 11:POROVNÁNÍ DLOUHODOBÝCH TERMÍNOVANÝCH VKLADŮ................ 43 GRAF ČÍSLO 12: VÝVOJ REPO SAZBY OD ROKU 1998............................................................. 48 GRAF ČÍSLO 13: POROVNÁNÍ REPO SAZBY S PRŮMĚRNOU INFLACÍ V JEDNOTLIVÝCH LETECH....................................................................................................................................... 49 GRAF ČÍSLO 14: POROVNÁNÍ MĚNOVĚ POLITICKÝCH SAZEB S REPO SAZBOU............. 50 GRAF ČÍSLO 15: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB SPOROŽIROVÝCH ÚČTŮ............................ 51 GRAF ČÍSLO 16: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB KOMPLEXNÍHO PROGRAMU .................... 52 GRAF ČÍSLO 17: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB VÝHODNÉHO PROGRAMU........................ 53 GRAF ČÍSLO 18: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB OSOBNÍHO ÚČTU ........................................ 54 GRAF ČÍSLO 19: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB OSOBNÍHO ÚČTU SE SPOŘICÍM PLÁNEM ...................................................................................................................................................... 54 GRAF ČÍSLO 20: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB VKLADNÍCH KNÍŽEK OBYČEJNÝCH S VÝPOVĚDNÍ LHŮTOU 1 MĚSÍC ............................................................................................. 56 GRAF ČÍSLO 21: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB VKLADNÍCH KNÍŽEK OBYČEJNÝCH S VÝPOVĚDNÍ LHŮTOU 3 MĚSÍCE........................................................................................... 56 GRAF ČÍSLO 22: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB VKLADNÍCH KNÍŽEK OBYČEJNÝCH S VÝPOVĚDNÍ LHŮTOU 6 MĚSÍCŮ .......................................................................................... 57 GRAF ČÍSLO 23: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB VKLADNÍCH KNÍŽEK OBYČEJNÝCH S VÝPOVĚDNÍ LHŮTOU 24 MĚSÍCŮ ........................................................................................ 57 GRAF ČÍSLO 24: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB NA DĚTSKÉ VKLADNÍ KNÍŽCE ZALOŽENÉ DO 30.4.2005 ......................................................................................................... 58 GRAF ČÍSLO 25: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB NA DĚTSKÉ VKLADNÍ KNÍŽCE ZALOŽENÉ OD 1.5.2005 ........................................................................................................... 59 GRAF ČÍSLO 26: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB 24 MĚSÍČNÍHO VKLADOVÉHO (TERMÍNOVANÉHO) ÚČTU - FYZICKÉ OSOBY OBČANÉ ................................................ 60 GRAF ČÍSLO 27: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB 24 MĚSÍČNÍHO NOVÉHO VKLADOVÉHO ÚČTU ........................................................................................................................................... 61 GRAF ČÍSLO 28: VÝVOJ ÚROKOVÝCH SAZEB ŠIKOVNÉHO SPOŘENÍ................................ 63

68

Seznam tabulek: TABULKA ČÍSLO 1: POROVNÁNÍ VYBRANÝCH BANK .......................................................... 24 TABULKA ČÍSLO 2: PŘEHLED SPOŘICÍCH PRODUKTŮ ČSOB............................................... 25 TABULKA ČÍSLO 3: ÚROKOVÉ SAZBY ČSOB SPOŘICÍHO ÚČTU.......................................... 26 TABULKA ČÍSLO 4: ÚROKOVÉ SAZBY ČSOB SPOŘICÍHO ÚČTU S PRÉMIÍ ........................ 27 TABULKA ČÍSLO 5: ÚROKOVÉ SAZBY ČSOB TERMÍNOVANÉHO VKLADU NA DOBU URIČTOU - FIXNÍ SAZBA ........................................................................................................ 28 TABULKA ČÍSLO 6: ÚROKOVÉ SAZBY ČSOB TERMÍNOVANÉHO VKLADU PLUS - FIXNÍ SAZBA ......................................................................................................................................... 29 TABULKA ČÍSLO 7: PŘEHLED SPOŘICÍCH PRODUKTŮ ČS .................................................... 30 TABULKA ČÍSLO 8: ÚROKOVÉ SAZBY SPOŘENÍ ČESKÉ SPOŘITELNY .............................. 31 TABULKA ČÍSLO 9: ÚROKOVÉ SAZBY INTERNETOVÉHO SPOŘENÍ................................... 32 TABULKA ČÍSLO 10: ÚROKOVÉ SAZBY VKLADOVÉHO ÚČTU ............................................ 33 TABULKA ČÍSLO 11: PŘEHLED SPOŘICÍCH PRODUKTŮ KB.................................................. 35 TABULKA ČÍSLO 12: ÚROKOVÉ SAZBY KB SPOŘÍCÍHO KONTA BONUS........................... 36 TABULKA ČÍSLO 13: ÚROKOVÉ SAZBY KRÁTKODOBÉHO TERMÍNOVANÉHO ÚČTU S PEVNOU ÚROKOVOU SAZBOU ............................................................................................. 36 TABULKA ČÍSLO 14: ÚROKOVÉ SAZBY KB GARANTOVANÉHO VKLADU ....................... 37 TABULKA ČÍSLO 15: ÚROKOVÉ SAZBY PERFEKTNÍHO SPOŘENÍ ....................................... 38 TABULKA ČÍSLO 16: PARAMETRY PRODUKTŮ BEZ VÝPOVĚDNÍ LHŮTY........................ 39 TABULKA ČÍSLO 17: PÁSMOVÉ ÚROČENÍ 1998 - VKLADNÍ KNÍŽKY .................................. 57 TABULKA ČÍSLO 18:PÁSMOVÉ ÚROČENÍ OD 1.11.1999 - VKLADNÍ KNÍŽKY .................... 58 TABULKA ČÍSLO 19: PÁSMOVÉ ÚROČENÍ OD 10.8.2001 - VKLADNÍ KNÍŽKY ................... 58 TABULKA ČÍSLO 20: PÁSMOVÉ ÚROČENÍ OD 1.2.2000 - VKLADOVÝ (TERMÍNOVANÝ) ÚČET - FYZICKÉ OSOBY OBČANÉ........................................................................................ 60 TABULKA ČÍSLO 21: PÁSMOVÉ ÚROČENÍ OD 10.8.2001 - VKLADOVÝ (TERMÍNOVANÝ) ÚČET - FYZICKÉ OSOBY OBČANÉ........................................................................................ 61

69