VASTGOEDFONDS HANZEVAST HOLLAND 58 CV FINANCIEEL VERSLAG noord nederlandse trustmaatschappij

VASTGOEDFONDS HANZEVAST HOLLAND 58 CV

adres

Verlengde Hereweg 174

FINANCIEEL FINANCIEEL VERSLAG VERSLAG 2010 2009

9722 AM Groningen Postbus 6084 9702 HB Groningen telefoon

+31(0) 50 520 70 55

telefax

+31(0) 50 520 70 59

e-mailadres

[email protected]

noord nederlandse trustmaatschappij

Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV Groningen

INHOUD Blz. Rapport Jaarverslag Resultaat Financiële positie

1 7 9

Jaarrekening 2010 Balans per 31 december 2010 Winst- en verliesrekening over 2010 Kasstroomoverzicht over 2010 Grondslagen voor de financiele verslaggeving Toelichtingen op de balans per 31 december 2010 Toelichtingen op de winst- en verliesrekening over 2010 Overige gegevens Controleverklaring Regeling omtrent de bestemming van de winst Voorstel winstbestemming Bijlagen Rent Roll Rent Projection Waardenoverzicht kantoorgebouwen

12 13 14 15 18 25


JAARVERSLAG Hierbij bieden wij u het jaarverslag 2010 aan van Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV. Fondsopzet Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV, opgericht 30 mei 2005, stelt zich ten doel om voor gezamenlijke rekening vijf kantoorgebouwen te exploiteren. Het betreft de volgende kantoorgebouwen: • Laan van Nieuw Oost-Indië te Den Haag • Veraartlaan 12 te Rijswijk • Hanzelaan 351-361 te Zwolle • Condensatorweg 54 te Amsterdam • Luidsprekerstraat 2-24 te Almere De totale fondsinvestering bedroeg in 2005 € 87.775.000,-. Het ingebrachte eigen vermogen ad € 35.175.000,- bestaat uit 2.345 participaties van € 15.000,-. Het vreemd vermogen van € 52.600.000,- is als gevolg van gedane aflossingen met € 3.550.500,afgenomen tot € 49.049.500,-. Rendementen Tot en met het jaar 2010 heeft het fonds een bruto rendement behaald van 9,42% (prospectus 9,06%). Per participatie van € 15.000,- is sinds de oprichting van het fonds een bedrag van € 6.227,- uitgekeerd. Onderstaand treft u het rendementsoverzicht (op basis van het resultaat voor afschrijvingen) aan in vergelijking met het prospectus. Rendement Hanzevast Holland 58 CV 12,00

Rendementspercentage

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Jaar

Rendement werkelijk in %

Rendement prospectus in %

1

Totaal


DIRECTIEVERSLAG VAN DE BEHEERDER INZAKE HET VASTGOEDBEHEER 2010 In 2010 is Hanzevast capital er in geslaagd om twee belangrijke projecten af te ronden die een belangrijke bijdrage leveren aan de stabiliteit en continuïteit van de betrokken vastgoedfondsen. Alle vastgoedfondsen van Hanzevast zijn bij een van beide projecten betrokken, met uitzondering van de Vastgoedmaatschappen MPC Holland 24, MPC Holland 41, MPC Holland 45 en MPC Holland 49. Fusiefonds Op 29 september 2010 is de herstructurering van Vastgoedmaatschappen MPC Holland 12, MPC Holland 18, MPC Holland 19, MPC Holland 21, MPC Holland 25, MPC Holland 27, MPC Holland 33, Labouchere Kantorenmaatschap en MPC Holland 39 afgerond. Begin juni 2010 is gestemd over het plan om hun maatschappen te herstructureren. Met een overweldigende meerderheid is het voorstel door de participanten van iedere maatschap aangenomen. De herstructurering heeft de gedwongen verkoop van het vastgoed door de bank voorkomen. Gedwongen verkoop van het vastgoed zou tot grote financiële verliezen voor alle participanten hebben geleid. De bank heeft zich bereid verklaard, op voorwaarde van de herstructurering, een langjarige financiering te verstrekken tegen aantrekkelijke voorwaarden. Huurstabilisator In 2010 is de Huurstabilisator in werking getreden voor een zestal vastgoedfondsen. Dit, door Hanzevast capital n.v. ontwikkelde, systeem combineert de voordelen van een gediversifieerde vastgoedportefeuille met die van besloten fondsen. De Huurstabilisator is een overeenkomst tussen vastgoedfondsen die in Nederlands vastgoed investeren. De fondsen ondersteunen elkaar gedurende een beperkte tijd en voor een beperkte omvang met betrekking tot gederfde inkomsten die verband houden met het vertrek van huurders. De compensatiebetalingen worden op geautomatiseerde wijze ieder kwartaal berekend volgens vooraf afgesproken formules. Het grote voordeel van de Huurstabilisator is de stabielere kasstromen. Als gevolg van de grotere stabiliteit hebben fondsen die meedoen een betere onderhandelingspositie ten opzichte van de bank, hetgeen zou moeten resulteren in lagere marges bij de herfinanciering en/of een beter bevoorschottingspercentage. De individuele fondsen blijven als besloten fonds wel profiteren van het verkoopresultaat van de “eigen” panden. Het rekenmodel achter de Huurstabilisator is ontwikkeld in nauwe samenwerking met de afdeling Kwantitatieve Analyse van Price Waterhouse Coopers en getest met historische gegevens van de fondsen (back testing). Alle Hanzevast vastgoedfondsen die in Nederlands vastgoed investeren en waarvan Hanzevast de beheerder is in de zin van de wet zijn gevraagd mee te doen. Toetreding kan slechts geschieden per fonds. De deelnemende fondsen aan de Huurstabilisator zijn: • Vastgoedfonds Hanzevast Holland 52 CV • Vastgoedfonds Hanzevast Holland 55 CV • Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV • Vastgoedfonds Hanzevast Holland 61 CV • Vastgoedfonds Hanzevast Holland 62 CV • Vastgoedfonds Hanzevast Holland 63 CV

2


Beleggingsresultaat 2010 Het directe beleggingsresultaat van Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV bedroeg in 2010 € 3.099.040,- tegen € 3.340.048,- in 2009. Het directe beleggingsresultaat wordt verkregen door op de bruto huurinkomsten de exploitatiekosten van de vastgoedportefeuille, waaronder begrepen o.a. de onderhoudskosten en de rentelasten in mindering te brengen. Verhuurontwikkelingen 2010 Algemeen Het jaar 2010 kent twee gezichten. Liet de Nederlandse commerciële vastgoedmarkt in de eerste helft van 2010 nog geen omslag zien, kwam er na de zomer meer beweging. Hoewel gebruikers nog steeds kritisch blijven wanneer het op herhuisvesting aankomt, is er na de zomer meer kantoorruimte opgenomen. Het opnameniveau op de kantorenmarkt kwam eind 2010 uit op ruim 1,2 miljoen vierkante meter, een stijging van 12% ten opzichte van 2009. Het aanbod is echter wel gestegen en komt uit op een landelijk gemiddelde van ruim 7,1 miljoen vierkante meter, waarbij circa 6,5 miljoen vierkante meter daadwerkelijk leegstaat. De leegstand bedraagt hiermee zo’n 15% van de totale voorraad aan kantoorruimte in Nederland. Per regio zijn er echter forse verschillen en zijn er uitschieters tot bijna 30% leegstand. In de kantorenportefeuille die Hanzevast beheert wordt deze landelijke tendens grotendeels gevolgd. De terughoudendheid van huurders om te verhuizen laat zich zien door een groot aandeel van verlengingen van de huurovereenkomsten. Wel zijn daarbij een kortere huurtermijn, aanpassing van de huurprijs en minder vierkante meters belangrijke onderwerpen. Door beperkte vraag verloopt de invulling van leegstaande kantoorruimte moeizamer. De totale bezettingsgraad in de portefeuille is met 3% afgenomen. Fondsspecifiek De totale fondsgrootte beslaat ca. 34.113 m² en is verdeeld over vijf kantoorgebouwen.

Totaal Verhuurd per 01-01-2010

m2 Bezettingsgraad 34.113 100% 34.113

Beschikbaar per 01-01-2010

0

Verlengde huurcontracten in 2010

0

Nieuwe huurcontracten in 2010

0

Geëxpireerde huurcontracten in 2010

0

Verhuurd per 31-12-2010

34.113

100%

Laan van Nieuw Oost-Indië te Den Haag In 2010 hebben zich met betrekking tot de huurovereenkomst van de drie huurders geen concrete mutaties voorgedaan. Wel heeft de gemeente Den Haag begin 2010 haar huurovereenkomst opgezegd en zal in 2011 ook daadwerkelijk verhuizen naar een nieuwbouwontwikkeling elders in Den Haag. Thans is bekend dat de verhuuractiviteiten hebben geleid tot het vastleggen van een nieuwe huurder Avizo Menzis, die ongeveer de helft van dit contract weer invult vanaf medio 2011. Voor een gedeelte van de leegstand die in 2011 ontstaat, lopen concrete gesprekken met een aan Menzis gelieerde partij. Met de overige twee huurders Meeùs en Rijksgebouwendienst is regelmatig goed contact, de huurovereenkomsten van beide huurders lopen nog enige jaren.

3


Veraartlaan 12 te Rijswijk Het gebouw is volledig verhuurd aan twee huurders Arboned en DAS Rechtsbijstand. In 2010 hebben zich geen mutaties voorgedaan in deze situatie. Wel heeft Arboned bekend gemaakt dat het gehuurde in omvang te groot is geworden en de mogelijkheden zal bezien voor een gedeeltelijke onderverhuur. Daarnaast is duidelijk geworden dat zij vanaf 2011 niet meer kunnen voldoen aan het criterium voor BTW belaste verhuur. Een wijziging hierin naar BTW-vrije verhuur wordt voorbereid, maar heeft voor het fonds geen financiële gevolgen. Hanzelaan 351-361 te Zwolle Huurder van dit gebouw in Zwolle is de Rijksgebouwendienst en is in gebruik als Rechtbank. De huurovereenkomst heeft een looptijd tot en met einde 2015, maar kan tussentijds drie keer worden beëindigd en wel per 01 januari 2013, 01 juli 2013 en 01 januari 2014. In 2010 heeft huurder het verzoek gedaan om afwijkend hiervan per 01 januari 2013 de huurovereenkomst voor onbepaalde tijd per jaar te mogen verlengen met inachtneming van een opzegtermijn van 12 maanden. Huurder heeft behoefte aan meer flexibiliteit, dit ten gevolge van de nieuwbouwontwikkeling elders in Zwolle. In deze ontwikkeling worden meerdere onderdelen van de Rijksgebouwendienst bijeen gebracht. De gesprekken met huurder zullen in 2011 worden vervolgd. Condensatorweg 54 te Amsterdam Door de fusie van De Telefoongids en De Gouden Gids had huurder Telefoongids het gebouw reeds verlaten. Een gedeelte van de begane grond en de eerste verdieping wordt nog gebruikt als vergaderlocatie en is deels in gebruik door kleinere bedrijfjes. Het gebouw wordt wekelijks gecontroleerd. In 2010 is duidelijk geworden dat de fusie nog niet tot de gewenste resultaten heeft geleid. Daardoor kijkt men naar nieuwe markten en mogelijkheden en heeft men het idee om in dit gebouw een kweekvijver te starten voor bedrijven die hen in deze zoektocht / ontwikkeling kunnen bijstaan. Luidsprekerstraat 2-24 te Almere Huurder Algemene Leasemaatschappij Autoplanning heeft in 2010 gebruik gemaakt van het recht om de huurovereenkomst op te zeggen per 19 juli 2011. Zij ondervinden hinder van de verslechtering van de economische markt en heeft haar huisvestigingswensen en -eisen aangepast. De ruimte is in de verhuur gegeven bij Acurius. Eind 2010 zijn de gesprekken met Autoplanning opgestart om de mogelijkheden voor verlenging voor ongeveer de helft van de ruimte te bekijken. Ook huurder Vesting Finance heeft begin 2010 gemeend -juist door extra ruimtebehoefte- om de huurovereenkomst op te zeggen. Aangezien de groei en bijhorende strategie op langere termijn onduidelijk is, was bijhuur van de leegkomende ruimte van Autoplanning nog geen optie, maar is uiteindelijk het contract éénmalig met één jaar verlengd tot 1 juli 2012. Met Hoffmann Bedrijfsrecherche is reeds eind 2009 een 6-jarige verlenging overeengekomen die in zal gaan per 1 juli 2011.

4


Onderhoud Laan van Nieuw Oost Indië te Den Haag In 2010 zijn de cv-pomp en de circulatiepomp van de centrale verwarming vervangen. Daarop volgend is het kanaalwerk hierop aangepast. Veraartlaan 12 te Rijswijk In verband met ontstane roestvorming zijn de staalkabels van de lift vervangen. Bij het uitblijven van deze reparatie zou de lift afgekeurd worden. Voorts zijn de toiletruimtes voorzien van extra beluchting en ontluchting. Luidsprekerstraat 2-24 te Almere In verband met een defect is de hydrofoorinstallatie gereviseerd. Juridische zaken Veraartlaan 12 te Rijswijk In december 2009 is er een aanschrijving ontvangen van de brandweer, omdat de compartimentering in het gebouw niet aan de wettelijke brandveiligheidseisen voldeed. De compartimentering dient en brandvertragendheid te hebben van 60 minuten, maar dat bleek niet het geval. Op de renovatietekening stond dit echter wel zo aangegeven en dat betekent dat de renovatie niet volgens de tekening (die door verkoper beschikbaar is gesteld) heeft plaatsgevonden. De investering om de compartimentering alsnog aan de geldende eisen te laten voldoen bedroeg circa € 90.000,-. Daarvoor is verkoper Pettelaarvast aansprakelijk gesteld. Dit heeft ertoe geleid dat de investering voor rekening van Pettelaarvast heeft plaatsgevonden. Condensatorweg 54 te Amsterdam In 2010 heeft de Belastingdienst een naheffing overdrachtsbelasting opgelegd aan de huidige economische eigenaar (het fonds) met betrekking tot het pand ‘La Cascade’ aan de Condensatorweg 54 in Amsterdam. De verkoper heeft ten tijde van de aankoop, op verzoek van Hanzevast, een concerngarantie verstrekt waarbij zij volledig garant staat voor eventuele negatieve financiële gevolgen. De naheffing is doorgelegd naar de verkoper.

5


ADVIES STICHTING BEWAARDER

Aan de Vergadering van Vennoten, Voor u ligt de door de Beheerder opgemaakte jaarrekening 2010. Accountantskantoor KPMG heeft de jaarrekening gecontroleerd en van een goedkeurende controleverklaring voorzien. Stichting Bewaarder kan zich verenigen met de inhoud van de jaarrekening en wij stellen u voor de jaarrekening vast te stellen. Wij kunnen ons tevens vinden in het voorstel van de Beheerder om het resultaat 2010 ad € 442.284,- toe te voegen aan de kapitaalrekening en de over het jaar 2010 aan de participanten uitgekeerde uitkering aan te merken als slotuitkering. De Stichting Bewaarder heeft regelmatig (minimaal eens per kwartaal) met de Beheerder vergaderd. Daar waar nodig vond bilateraal overleg plaats tussen individuele leden van de Stichting Bewaarder en de Beheerder anderzijds.

Stichting Bewaarder, P. Louwaard - voorzitter H. Steenhuis - penningmeester W. Kooi - secretaris Groningen, 14 februari 2011

6


RESULTAAT Bespreking van de resultaten Het verslagjaar 2010 is afgesloten met een resultaat voor afschrijvingen van € 3.099.040,-. Onderstaand treft u een vergelijking aan tussen realisatie en prospectus. Exploitatieoverzicht (x 1.000 Euro)

2010

2010

Gerealiseerd

Prospectus

Verschil

Laan van Nieuw Oost-Indië te Den Haag Veraartlaan te Rijswijk Hanzelaan te Zwolle Condensatorweg te Amsterdam Luidsprekerstraat te Almere Huurstabilisator

1.830 1.104 738 1.617 807 -17

2.076 1.259 755 1.651 892 -

-246 -155 -17 -34 -85 -17

Totaal huurinkomsten

6.079

6.633

-554

Hypotheekrente OZB / Zakelijke lasten Verzekeringen Onderhoud Beheervergoeding Leegstandskosten Fondskosten

2.218 105 18 198 323 88 38

2.378 171 34 216 342 99 25

-160 -66 -16 -18 -19 -11 13

Totaal uitgaven

2.988

3.265

-277

Resultaat voor rente en afschrijvingen

3.091

3.368

-277

8

-

8

3.099

3.368

-269

Huurinkomsten

Uitgaven

Financieel resultaat Resultaat voor afschrijvingen

7


Resultaatanalyse Huurinkomsten Laan van Nieuw O.I te Den Haag: Veraartlaan te Rijswijk: Hanzelaan te Zwolle: Condensatorweg te Amsterdam: Luidsprekerstraat te Almere:

Huurstabilisator:

Uitgaven Hypotheekrente: OZB/Zakelijke lasten: Verzekeringen: Onderhoud: Beheervergoeding: Leegstandskosten: Fondskosten:

de contracthuur van het per 1 juli 2009 afgesloten contract met de Rijksgebouwendienst is lager dan prospectus. als gevolg van lagere indexering blijft de gerealiseerde huur achter bij het prospectus. als gevolg van lagere indexering blijft de gerealiseerde huur achter bij het prospectus. als gevolg van lagere indexering blijft de gerealiseerde huur achter bij het prospectus. als gevolg van lagere indexering blijft de gerealiseerde huur achter bij het prospectus. betreft de verrekening van het saldo van afdrachten en ontvangsten met betrekking tot de Huurstabilisator over het jaar 2010.

werkelijk rentepercentage bedraagt 4,49% (prospectus 4,80%). lagere gemeentelijke lasten dan verondersteld. lagere premie dankzij collectief afgesloten verzekeringspolis. dotatie conform prospectus; voorziening onderhoud is € 817.238,-. lager als gevolg van minderhuur. betreft makelaarskosten en kosten ivm verhuurbaar maken leegstand. betreft mn kosten invoer huurstabilisator.

Rendement per participatie Het resultaat voor afschrijvingen van de vennootschap bedraagt over 2010 € 3.099.040,-. Dit heeft geleid tot een bruto rendement van 8,81% per participatie (prospectus: 9,57%). De planmatige uitkering (inclusief extra uitkering ad € 412,-) heeft over 2010 € 1.500,- per participatie ad € 15.000,- bedragen (10,0%). Vanaf oprichtingsdatum tot en met het jaar 2010 is in totaal € 14.603.300,- uitgekeerd. Dit is € 6.227,per participatie van € 15.000,-.

8


FINANCIËLE POSITIE De financiële positie kan aan de hand van de balansen per 31 december als volgt worden weergegeven: Financiële structuur

x € 1.000 Activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Vorderingen Liquide middelen

Passiva Kapitaalrekening Voorzieningen Langlopende schulden Kortlopende schulden

9

2010 %

x € 1.000

2009 %

2.668 70.185 1 3.180

3,5 92,3 4,2

3.272 74.179 133 3.465

4,0 91,5 0,2 4,3

76.034

100,0

81.049

100,0

23.637 817 48.129 3.451

31,1 1,1 63,3 4,5

28.652 687 49.050 2.660

35,4 0,8 60,5 3,3

76.034

100,0

81.049

100,0


Vermogensstructuur Aan de hand van de in de jaarrekening opgenomen balans kan de vermogensstructuur als volgt worden weergegegeven: 2010 x € 1.000

2009 x € 1.000

23.637 817 48.129

28.652 687 49.050

72.583

78.389

2.668 70.185

3.272 74.179

72.853

77.451

-270

938

1 3.180

133 3.465

3.181 -3.451

3.598 -2.660

-270

938

Vermogen op lange termijn Kapitaalrekening Voorzieningen Langlopende schulden

1 1 1

Vastgelegd op lange termijn Immateriële vaste activa Materiële vaste activa

1 1

Tekort (overschot) op lange termijn Op korte termijn beschikbaar Vorderingen Liquide middelen Kortlopende schulden Werkkapitaal

Uit voorgaande opstelling blijkt dat het werkkapitaal per 31 december 2010 -/- € 270.000,- bedraagt. Ten opzichte van 2009 is het saldo afgenomen met € 1.208.000,-. In het werkkapitaal is tevens de aflossingsverplichting in het jaar 2011 ad € 920.500,- (2010: € 789.000,-) opgenomen.

Groningen, 14 februari 2011 Noord Nederlandse Trustmaatschappij BV

10


JAARREKENING 2010


BALANS PER 31 december 2010 ACTIVA

2010 €

€

2009 €

€

Vaste activa Immateriële vaste activa Oprichtings kosten Materiële vaste activa

2.667.540

3.272.104

70.185.272

72.237.464

Vlottende activa Vorderingen Debiteuren Overige vorderingen en overlopende activa

-

117.962

1.324

Liquide middelen Totaal

14.730

1 1

1.324

132.692

3.179.941

3.464.664

76.034.077

79.106.924

23.636.959

26.710.815

817.238

686.933

48.129.000

49.049.500

PASSIVA Kapitaalrekening Voorzieningen Langlopende schulden Kortlopende schulden Aflossingsverplichting hypothecaire lening Crediteuren Belastingen Overige schulden en overlopende passiva

920.500 17.996 180.422 2.331.962

Totaal

12

789.000 40.636 209.392 1.620.648

1 1 1 1

3.450.880

2.659.676

76.034.077

79.106.924


WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2010 2010 €

€

6.078.890

Huuropbrengsten Hypotheekrente OZB / Zakelijke lasten Verzekeringen Onderhoud Beheervergoeding Leegstandskosten Fondskosten

€

2.218.560 104.585 18.318 198.115 322.860 87.526 38.121

2009 € 6.399.468

2.253.986 49.328 16.280 207.983 327.567 199.739 22.994

Totaal exploitatiekosten

2.988.085

3.077.877

Resultaat voor rente en afschrijvingen

3.090.805

3.321.591

Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rentelasten en soortgelijke kosten

8.973 -738

18.999 -542 8.235

18.457

Resultaat voor afschrijvingen

3.099.040

3.340.048

Afschrijvingen immateriële vaste activa Afschrijvingen materiële vaste activa

604.564 2.052.192

604.564 2.052.192

442.284

683.292

Financieel resultaat

Resultaat

13


KASSTROOMOVERZICHT OVER 2010 2010 € Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Beleggingsresultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen Mutatie voorzieningen

€

2009 €

434.049

2.656.756 130.305

664.835

2.656.756 172.282 2.787.061

Verandering in werkkapitaal: Vorderingen Kortlopende schulden

131.368 791.204

2.829.038 196.919 553.155

922.572 Ontvangen interest

8.235

Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Afdrachten aan participanten in huidig boekjaar Afname langlopende schulden

Afname geldmiddelen

750.074 18.457

8.235

18.457

4.151.917

4.262.404

-3.516.140 -920.500

Kasstroom uit financieringsactiviteiten

€

-2.551.360 -789.000 -4.436.640

-3.340.360

-284.723

922.044

Het verloop van de geldmiddelen is als volgt: Stand per 1 januari Mutatie boekjaar

3.464.664 -284.723

2.542.620 922.044

Stand per 31 december

3.179.941

3.464.664

14


GRONDSLAGEN VOOR DE FINANCIELE VERSLAGGEVING

Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Algemeen De algemene grondslag voor de waardering van de activa en passiva, alsmede voor de bepaling van het resultaat, is gebaseerd op historische kosten (de verkrijgings- of vervaardigingsprijs). Voor zover niet anders vermeld, worden activa en passiva opgenomen voor de nominale waarde. Verslaggevingskader Het fonds valt niet onder toezicht van de AFM en is daardoor niet gehouden aan de WFT (=Wet Financieel Toezicht). Dit houdt in dat zij voor de opmaak van de jaarrekening niet hoeft te voldoen aan Titel 9 Boek 2 BW en de WFT en haar eigen grondslagen voor waardering, resultaatbepaling en presentatie mag kiezen. In deze jaarrekening zijn de Nederlandse verslaggevingvereisten op basis van Boek 2 BW en RJ (Richtlijnen Jaarverslaggeving) zoveel als mogelijk gevolgd. De belangrijkste afwijkingen betreffen de inrichting van het model voor de winst- en verliesrekening, de afschrijvingstermijn van geactiveerde oprichtingskosten, het niet verwerken van -eventuele- duurzame waardeverminderingen van de materiële vaste activa en de vorming van een onderhoudsvoorziening. Gebruik van schattingen Bij het opstellen van de jaarrekening maakt de vennootschap, overeenkomstig algemeen geldende grondslagen, bepaalde schattingen en veronderstellingen die medebepalend zijn voor de opgenomen bedragen. De feitelijke resultaten kunnen van deze schattingen afwijken. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs verminderd met afschrijvingen, gebaseerd op de economische gebruiksduur. In deze verkrijgingsprijs- of vervaardigingsprijs zijn de bijkomende kosten (exclusief de financieringskosten) opgenomen. De afschrijving wordt berekend als een vast percentage van de verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Hierbij wordt een afschrijvingspercentage gehanteerd van 10%.

15


Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op aanschaffingsprijs (verkrijgingswaarde of vervaardigingsprijs). De aanschaffingsprijs wordt verminderd met lineair berekende afschrijvingen, gebaseerd op de verwachte economische levensduur. Hierbij wordt een afschrijvingspercentage gehanteerd van 3%. Over de grond in erfpacht wordt afgeschreven rekening houdend met lineair berekende afschrijvingen, gebaseerd op een erfpachtperiode van 50 jaar. Over de grondwaarde wordt niet afgeschreven. In het jaar van investeren wordt naar tijdsgelang afgeschreven. Correctie afschrijvingstermijnen voorgaande jaren Het fonds hanteerde tot en met 2009 voor immateriële en materiële vaste activa tezamen een afschrijvingspercentage van 3. Voor de - onder immateriële vaste activa separaat verantwoorde oprichtingskosten werd aangesloten bij de looptijd van het fonds. Het afschrijvingspercentage voor de materiële vaste activa is vervolgens salderend bepaald door de totale afschrijvingslast op basis van 3% voor de totale fondsinvestering te verlagen met de afschrijving over de oprichtingskosten. Het hieruit resulterende afschrijvingspercentage moet structureel als ontoereikend worden gezien. Dientengevolge is de afschrijving over de materiële vaste activa aangepast op basis van 3% over de aanschafwaarde welk percentage meer in lijn moet worden geacht met de economische levensduur. Het retrospectieve effect vanaf oprichting tot 1 januari 2010 bedraagt € 1.941.484,- en is rechtstreeks ten laste van de Kapitaalrekening verantwoord. Het effect voor het jaar 2010 bedraagt € 423.196,- en is ten laste van de winst- en verliesrekening verantwoord. De vergelijkende cijfers in de winst- en verliesrekening over 2009 zijn dienovereenkomstig aangepast. Vorderingen De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde, voor zover noodzakelijk onder aftrek van een voorziening voor het risico van oninbaarheid. Liquide middelen De liquide middelen staan, voor zover niet anders vermeld, ter vrije beschikking van de vennootschap. Voorzieningen De voorziening onderhoud wordt opgenomen voor de nominale waarde. Langlopende schulden Onder de langlopende schulden worden schulden opgenomen met een resterende looptijd van meer dan één jaar. De op korte termijn (binnen één jaar) verschuldigde aflossingen worden opgenomen onder de kortlopende schulden.

16


Kortlopende schulden De kortlopende schulden worden gewaardeerd op de nominale waarde. Grondslagen voor de resultaatbepaling Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen netto-huuropbrengsten en alle hiermee verbonden, aan het verslagjaar toe te rekenen kosten. De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin de omzet is gerealiseerd. Verliezen worden in aanmerking genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn. De overige baten en lasten worden toegerekend aan de verslagperiode waarop deze betrekking hebben. Bij volledige bezetting worden de servicekosten geheel in rekening gebracht aan de huurders. Deze post wordt om deze reden niet opgenomen in de winst- en verliesrekening. Bij leegstand worden de kosten opgenomen in de winst- en verliesrekening in verband met het verhuurbaar maken van de leegstand. Afschrijvingen De afschrijvingen zijn gerelateerd aan de aanschafwaarde van de desbetreffende (im)materiële vaste activa. Financieel resultaat Rentebaten en -lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Hieronder worden opgenomen de kosten samenhangend met de beschikking over vreemd vermogen en het gebruik van het bankverkeer. Belastingen De vennootschap is niet zelfstandig belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. Grondslagen van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen. Het beleggingsresultaat, ontvangen intrest, afschrijvingen en veranderingen in het werkkapitaal zijn opgenomen onder de kasstroom uit beleggingsactiviteiten. Betaalde afdrachten aan participanten en betaalde aflossingen van de langlopende schulden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.

17


TOELICHTINGEN OP DE BALANS PER 31 december 2010 Vaste activa

Immateriële vaste activa Het verloop gedurende het boekjaar kan als volgt worden weergegeven: Oprichtings kosten € Stand per 1 januari 2010 Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen

6.045.645 -2.773.541 3.272.104

Boekwaarden Mutaties Afschrijvingen immateriële vaste activa

-604.564

Saldo

-604.564

Stand per 31 december 2010 Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen

6.045.645 -3.378.105 2.667.540

Boekwaarden

In het prospectus bedragen de oprichtingskosten € 6.071.714,- (excl. financieringskosten ad € 210.400,- en incl. niet verrekenbare BTW ad € 308.396,- en transportkosten ad € 80.000,-). Het verschil ad € 26.069,- wordt verklaard door lagere niet verrekenbare BTW.

18


Materiële vaste activa Het verloop gedurende het boekjaar kan als volgt worden weergegeven: Bedrijfsgebouwen en terreinen € Stand per 1 januari 2010 Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen

81.253.000 -9.015.536

Boekwaarden

72.237.464

Mutaties Afschrijvingen materiële vaste activa

-2.052.192

Saldo

-2.052.192

Stand per 31 december 2010 Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen

81.253.000 -11.067.728 70.185.272

Boekwaarden

In de post materiele vaste activa is een bedrag ad € 15.160.000,- aan grondwaarden opgenomen. Hiervan heeft € 3.470.000,- betrekking op erfpachtgrond te Amsterdam, waarop 2% per jaar wordt afgeschreven. De panden in het fonds hebben een gezamenlijke boekwaarde van € 70.185.272,-. Eind 2010 is de markt voor vastgoedbeleggingen niet liquide en komen nauwelijks tot geen vastgoedtransacties tot stand. Een intern uitgevoerde waardering geeft aanleiding om de reële waarde per ultimo 2010 lager te veronderstellen. De interne waardering bedraagt € 57.440.000,-. In verband met de retrospectieve correctie afschrijvingstermijnen (zie grondslagen pagina 16) is de boekwaarde per 1 januari 2010 verlaagd met € 1.941.484,-. Als waarderingsgrondslag voor de vastgoedbeleggingen geldt historische kosten minus afschrijvingen, derhalve zonder rekening te houden met eventuele duurzame waardemutaties. Omdat het fonds als zgn. "closed-end" fonds haar eigen waarderingsgrondslagen mag kiezen, is ondanks vorenstaande afgezien van herwaardering.

19


Vlottende activa

Vorderingen

31-12-10 €

31-12-09 €

-

117.962

Debiteuren Debiteuren

1

De post debiteuren per ulitimo 2009 heeft voornamelijk betrekking op de servicekostenafrekeningen 2008. 31-12-10 €

31-12-09 €

1 1

1.324

14.367 363

2

1.324

14.730

Overige vorderingen en overlopende activa Vooruitbetaalde verzekeringspremies Overige vorderingen

20


Kapitaalrekening Inleg vennoten € Stand per 1 januari 2010

Mutaties €

Totaal €

35.175.000

-8.464.185

26.710.815

-

442.284 -3.516.140

442.284 -3.516.140

35.175.000 -11.538.041

23.636.959

Mutaties Resultaat huidig boekjaar Afdrachten aan participanten over huidig boekjaar Stand per 31 december 2010

De inleg van de vennoten bestaat uit 2.345 participaties ad € 15.000,-. De post mutaties ad -/- € 8.464.185,- betreft het saldo van de gecumuleerde resultaten tot en met het jaar 2009 ad (+) € 2.622.975,- en de gecumuleerde afdrachten aan participanten tot en met het jaar 2009 ad (-/-) € 11.087.160,-. In verband met de retrospectieve correctie afschrijvingstermijnen (zie grondslagen pagina 16) is een bedrag van € 1.941.484,- per 1 januari 2010 rechtstreeks ten laste van de kapitaalrekening gebracht.

21


31-12-10 €

31-12-09 €

817.238

686.933

Voorzieningen Voorziening onderhoud

1

Voorziening onderhoud gebouwen Het verloop van de voorziening is als volgt: Voorziening onderhoud gebouwen € Stand per 1 januari 2010 Dotatie Onttrekking

686.933 198.115 -67.810

Stand per 31 december 2010

817.238

Jaarlijks wordt 3,25% van de huurinkomsten gereserveerd voor onderhoud van de gebouwen. De daadwerkelijke onderhoudskosten ad € 67.810,- zijn ten laste van de voorziening gebracht.

22


31-12-10 €

31-12-09 €

48.129.000

49.049.500

Langlopende schulden Leningen o/g

1

Leningen o/g

2010 €

2009 €

Hypothecaire lening o/g Hoofdsom Afgelost tot en met 31 december Restant hoofdsom begin boekjaar 1 januari Aflossingen in het boekjaar Restant hoofdsom per 31 december Kortlopend deel per 31 december

52.600.000 -2.761.500 49.838.500 -789.000 49.049.500 -920.500

52.600.000 -1.972.500 50.627.500 -789.000 49.838.500 -789.000

Stand per einde boekjaar 31 december

48.129.000

49.049.500

De langlopende schuld betreft een hypothecaire lening van de FGH Bank. De rente bedraagt 4,49% voor 7 jaren vast tot en met 1 juni 2012. Tot 1 juni 2006 is een aflossingsvrije periode overeengekomen. Van 1 juli 2006 tot 1 juli 2011 wordt € 65.750,- per maand afgelost, vervolgens wordt van 1 juli 2011 tot en met 1 juni 2012 € 87.667,- per maand afgelost. Het kortlopende deel van de lening ad € 920.500,- betreft de aflossingsverplichting in het jaar 2011. Welk deel van de lening betrekking heeft op een looptijd van meer dan vijf jaren is mede afhankelijk van de nieuwe rente- en aflossingscondities die met ingang van 1 juni 2012 worden vastgesteld. De bank heeft ter meerdere zekerheid van de door haar verstrekte hypothecaire geldlening het recht van eerste hypotheek op de onroerende zaken verkregen en tevens zijn de huurpenningen aan de bank verpand.

23


Kortlopende schulden

31-12-10 €

31-12-09 €

1 1 1 1 1 1 1

1.314.944 639.612 183.527 169.642 23.062 1.175 -

626.620 637.840 186.479 165.829 1.975 1.905

7

2.331.962

1.620.648

Overige schulden en overlopende passiva Vooruitontvangen huren Te betalen aan participanten Te betalen hypotheekrente Vooruitontvangen servicekosten Te betalen kosten huurstabilisator Te betalen accountantskosten Te betalen bedragen

24


TOELICHTINGEN OP DE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2010 2010 €

2009 €

Huuropbrengsten Laan van Nieuw Oost-Indië te Den Haag Veraartlaan te Rijswijk Luidsprekerstraat te Almere Hanzelaan te Zwolle Condensatorweg te Amsterdam

1 1 1 1 1

1.829.802 1.103.776 806.945 738.354 1.616.955

1.981.054 1.204.055 867.104 736.315 1.610.940

5

6.095.832

6.399.468

1

-16.942

-

Huurstabilisator Verrekening huurstabilisator

Dit betreft de verrekening van het saldo van afdrachten en ontvangsten met betrekking tot de Huurstabilisator over het jaar 2010. De Huurstabilisator is een overeenkomst tussen de Vastgoedfondsen Hanzevast Holland 52, 55, 58, 61, 62 en 63 CV. Deze fondsen ondersteunen elkaar gedurende een periode van maximaal 3 jaar en voor een beperkte omvang (max. 80%) met betrekking tot gederfde inkomsten die verband houden met het vertrek van huurders. Overige bedrijfskosten 2010 €

2009 €

OZB / Zakelijke lasten OZB Rioolrechten en waterschapslasten

1 1

92.042 12.543

53.481 -4.153

2

104.585

49.328

De kosten zijn in 2009 fors lager als gevolg van een vrijval van ramingen uit voorgaande jaren.

25


2010

2009

€

€

1

213.354

220.208

1

109.506

107.359

2

322.860

327.567

1 1

3.140 84.386

79.155 120.584

2

87.526

199.739

Beheervergoeding Beheervergoeding Hanzevast Beheer Beheervergoeding Noord Nederlandse Trustmaatschappij

Leegstandskosten Kosten ivm verhuurbaar maken leegstand Makelaarskosten

De makelaarskosten hebben betrekking op huurverlengingen van Hoffmann Bedrijfsrecherche en Vesting Finance Holding in het pand te Almere en een nieuw huurcontract met Menzis in het pand te Den Haag. 2010 €

2009 €

Fondskosten Kosten invoering huurstabilisator Accountantskosten en advieskosten Bestuurdersaansprakelijkheidverzekering Overige kosten

1 1 1 1

23.062 2.800 2.000 10.259

2.250 2.000 18.744

2

38.121

22.994

De post overige kosten betreft voornamelijk mailingkosten, kosten van vergaderingen en kosten bestuur Stichting Bewaarder. Financieel resultaat 2010 €

2009 €

Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rente kredietinstellingen

1

26

8.973

18.999


Hilversum, 14 februari 2011 Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV

namens Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 BV

Drs. A.J. Buijs

Drs. J.H. Wolters

27


OVERIGE GEGEVENS


Regeling omtrent de bestemming van de winst Artikel 14 van de vennootschapsovereenkomst welke hieronder onverkort is weergegeven bepaalt omtrent de winst het navolgende: Lid 1 De winst - het positieve saldo van de vastgestelde winst-en-verliesrekening, - waarin de afschrijvingen zijn meegenomen - wordt met inachtneming van de volgende leden van dit artikel jaarlijks aan de commanditaire vennoten uitgekeerd, tenzij de beherend vennoot besluit tot reservering van (een gedeelte van) de winst. De beherend vennoot is gerechtigd om interim-uitkeringen te doen. In geval van reservering van de winst wordt de kapitaalrekening van een ieder der commanditaire vennoten gecrediteerd overeenkomstig het in lid 2 van artikel bepaalde. Lid 2 Iedere commanditaire vennoot is in de winst gerechtigd naar rato van zijn inbreng in het vennootschapsvermogen. Lid 3 Verliezen worden door de commanditaire vennoten gedragen in de in lid 2 bedoelde verhouding, met dien verstande dat de bijdrage in het verlies van elke commanditaire vennoot tot het bedrag van zijn commanditaire deelneming is beperkt. Verliezen worden op de kapitaalrekening van ieder der commanditaire vennoten gedebiteerd overeenkomstig het in de eerste zin van dit lid 3 bepaalde. Indien blijkens de vastgestelde winst-en-verliesrekening over enig boekjaar verlies is geleden, hetwelk niet uit een reserve bestreden of op andere wijze gedekt wordt, geschiedt in de volgende jaren geen winstuitkering, zolang zodanig verlies niet is aangezuiverd. De betaalbaarstelling van uitkeringen uit hoofde van deze overeenkomst aan de commanditaire vennoten met inbegrip van de winst, de samenstelling van de uitkering alsmede de wijze van betaalbaarstelling wordt door de beherend vennoot aan de commanditaire vennoten bekend gemaakt door schriftelijke mededeling daarvan aan het opgegeven adres van de commanditaire vennoten. Voorstel winstbestemming Tijdens de jaarvergadering zal worden voorgesteld de over het jaar 2010 aan de participanten uitgekeerde planmatige uitkeringen aan te merken als slotuitkering. Voorgesteld wordt om het resultaat 2010 toe te voegen aan de kapitaalrekening.

31


BIJLAGEN

Rent Roll Property

Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV Unit(s)

Lease

Lease Type

Area

Lease From

Lease To

Term

nv058001 - Laan van Nieuw Oost Indië 123-125-127,DEN HAAG Current Leases nv058001

001, 101, 201, 301, 401, 501, K02, P01, P02, P03, S01

nv058001

002, 102, 202, 302, 402, 502, K01, P04, S02

Meeùs Facility B.V.

Kantoor

4.078,78

1-7-2009

30-6-2014

60

Rijksgebouwendienst

Kantoor

3.745,41

1-7-2009

30-6-2012

36

nv058001

003, 103, 203, 303, 403, 503, 601, 701, K03, S03

nv058001

4

VACANT

Gemeente Den Haag

Kantoor

5.022,74 0,00

1-7-1999

30-6-2011

144 0

nv058001

S04

VACANT

0,00

0

Future Leases nv058001

004, 403, 503, 601, 701, S04

Stichting Menzis Beheer

Kantoor

2.510,80

Total Current

1-7-2011

30-6-2016

60

120

12.846,93 Total Area

Percentage

Occupied

Total Units 3,00

12.846,93

100,00

Vacant

2,00

0,00

0,00

Total

5,00

12.846,93

nv058002 - Triptygon,ALMERE Current Leases nv058002

1

Algemene Lease Maatschappij Autoplanning

Kantoor

725,00

1-10-2001

30-9-2011

nv058002

2

Vesting Finance Holding BV

Kantoor

1.500,00

1-8-2006

19-7-2012

71

nv058002

101

Hoffmann Bedrijfsrecherche BV

Kantoor

388,00

1-8-2006

30-6-2017

131

nv058002

102


Kantoor

388,00

1-9-2002

30-6-2017

178

nv058002

201


Kantoor

1.490,00

1-7-2001

30-6-2017

192

nv058002

R01


Reclame

0,00

1-9-2002

30-6-2017

178

nv058002

R02


Reclame

0,00

1-7-2001

30-6-2017

192

Total Current

4.491,00 Total Area

Percentage

Occupied

Total Units 7,00

4.491,00

100,00

Vacant

0,00

0,00

0,00

Total

7,00

4.491,00

nv058003 - L'Entree,RIJSWIJK Current Leases nv058003

001, 101, 201, 301, 401, 501

nv058003

002, 102, 202, 302

nv058003

P001

Arboned N.V.

Kantoor

3.447,44

1-1-2005

31-12-2014

120

DAS Nederlandse Rechtsbijstand Verzekeri

Kantoor

1.917,50

1-7-2007

30-6-2012

60

VACANT

0,00

Total Current

5.364,94 Total Area

Percentage

Occupied

Total Units 2,00

5.364,94

100,00

Vacant

1,00

0,00

0,00

Total

3,00

5.364,94

0

Rent Roll Property

Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV Unit(s)

Lease

Lease Type

Area

Lease From

Lease To

Term

1-1-2006

31-7-2020

175

1-2-1996

31-12-2012

203

nv058004 - La Cascade,AMSTERDAM Current Leases nv058004

001, 101, 201, 301, 401, 501, 601, 701, 801

De Telefoongids B.V.

Kantoor

7.445,76

Total Current

7.445,76 Total Area

Percentage

Occupied

Total Units 1,00

7.445,76

100,00

Vacant

0,00

0,00

0,00

Total

1,00

7.445,76

nv058005 - Spoorstate,ZWOLLE Current Leases nv058005

001, 101, 201, 301, 401, 501

Rijksgebouwendienst Dir. Oost

Kantoor

3.964,00

Total Current

3.964,00 Total Area

Percentage

Occupied

Total Units 1,00

3.964,00

100,00

Vacant

0,00

0,00

0,00

Total

1,00

3.964,00

Grand Total

34.112,63

Rent Projection

Vastgoedfonds Hanzevast Holland 58 CV

Property

Lease

Lease To

Jan 2010

Apr 2010

Jul 2010

Oct 2010

Mar 2010

Jun 2010

Sep 2010

Dec 2010

Total

nv058001 - Laan van Nieuw Oost Indië 123-125-127,DEN HAAG nv058001

Meeùs Facility B.V.

30-6-2014

134.839,71

134.839,71

136.149,60

136.149,60

541.978,62

nv058001

Rijksgebouwendienst

30-6-2012

113.058,11

113.058,11

113.058,11

113.058,11

452.232,44

nv058001

Gemeente Den Haag

30-6-2011

Total

207.844,27

207.844,27

209.952,02

209.952,02

835.592,58

455.742,09

455.742,09

459.159,73

459.159,73

1.829.803,64

nv058002 - Triptygon,ALMERE nv058002

Algemene Lease Maatschappij Autoplanning

30-9-2011

35.280,34

35.280,34

35.280,34

35.568,26

141.409,27

nv058002

Vesting Finance Holding BV

19-7-2012

73.029,89

73.029,89

73.770,49

73.770,49

293.600,75

nv058002


30-6-2017

15.617,00

15.617,00

15.774,86

15.774,86

62.783,72

nv058002


30-6-2017

15.617,00

15.617,00

15.774,86

15.774,86

62.783,72

nv058002


30-6-2017

59.972,50

59.972,50

60.578,70

60.578,70

241.102,40

nv058002


30-6-2017

524,76

524,76

530,09

530,09

2.109,69

nv058002


30-6-2017

784,90

784,90

792,86

792,86

3.155,50

200.826,39

200.826,39

202.502,18

202.790,10

806.945,05

31-12-2014

188.705,35

188.705,35

188.705,35

188.705,35

754.821,40

30-6-2012

86.800,05

86.800,05

87.677,42

87.677,42

348.954,94

275.505,40

275.505,40

276.382,77

276.382,77

1.103.776,34

Total nv058003 - L'Entree,RIJSWIJK nv058003

Arboned N.V.

nv058003

DAS Nederlandse Rechtsbijstand Verzekeri

Total nv058004 - La Cascade,AMSTERDAM nv058004

De Telefoongids B.V.

31-7-2020

Total

404.238,66

404.238,66

404.238,66

404.238,66

1.616.954,64

404.238,66

404.238,66

404.238,66

404.238,66

1.616.954,64

nv058005 - Spoorstate,ZWOLLE nv058005 Total Grand Total

Rijksgebouwendienst Dir. Oost

31-12-2012

184.588,55

184.588,55

184.588,55

184.588,55

738.354,18

184.588,55

184.588,55

184.588,55

184.588,55

738.354,18

1.520.901,08

1.520.901,08

1.526.871,89

1.527.159,81

6.095.833,85

WAARDENOVERZICHT KANTOORGEBOUWEN HANZEVAST HOLLAND 58 CV Pand

Koopsom

WOZ 2010

BW 31/12/2010

Taxatiewaarde

Laan van Nieuw Oost Indië te Den Haag

€

22.300.000

€

18.300.000

€

20.723.247

€

16.980.000

Luidsprekerstraat te Almere

€

10.300.000

€

6.938.000

€

9.339.259

€

8.510.000

Veraartlaan te Rijswijk

€

13.900.000

€

8.354.000

€

12.622.866

€

8.200.000

Condensatorweg te Amsterdam

€

22.900.000

€

9.747.500

€

19.635.306

€

17.950.000

Hanzelaan te Zwolle

€

8.550.000

€

5.184.000

€

7.864.594

€

5.800.000

€

77.950.000

€

48.523.500

€

70.185.272

€

57.440.000

€ €

80.000 3.303.000

€

81.333.000

€

5.965.645

€

87.298.645

Investeringen

€

-

Totaal

€

87.298.645

Per participatie ( 2.345 participaties )

€

37.228

€

20.692

€

29.930

€

24.495

Notariskosten Overdrachtsbelasting

Bijkomende kosten

NB Dit overzicht bevat afrondingen, waardoor kleine afwijkingen kunnen ontstaan.

Geen accountantscontrole toegepast

VASTGOEDFONDS HANZEVAST HOLLAND 58 CV FINANCIEEL VERSLAG noord nederlandse trustmaatschappij

Recommend Documents