Určující faktory návratnosti investic do BPS

Určující faktory návratnosti investic do BPS Ing. Zdeněk Nesňal Ústav zemědělské ekonomiky a informací

konference Energie zemědělské energie Praha, 23.5.2013

Obsah prezentace Účel analýzy Výchozí podmínky hodnocení doby návratnosti BPS. Představení variant výpočtů. Výsledky ze jednotlivé varianty. Shrnutí a závěry.

Účel analýzy výsledky výstupu tematického úkolu k APB zadaného MZe ÚZEI (2012) Podkladový materiál pro vyhodnocení ekonomiky BPS při změně výkupních cen ze strany ERÚ porovnání variant výpočtů (druh biomasy, výkupní ceny elektřiny, investiční dotace)

biomasa pro BPS a) cíleně pěstovaná (kukuřice, triticale…) b) rostlinná senáž (travní hmota, sláma, plevy…) c) odpady z ŽV, popř. RV

Výchozí podmínky 1. Výpočetní program • Pro orientační propočty byl využit model (expertní systém) zpracovaný ve VÚZT Praha v roce 2009 • dostupný online na adrese www.vuzt.cz (autoři Abraham Z., Kovářová M., Mužík O. et al.)

Výchozí podmínky 2. Výkupní cena elektřiny: – do 1.1.2012 AF1 výkup. cena 4,12 Kč/kWel, resp. zelený bonus 3,07 Kč/kW – od 1.1.2012 + 10% podmínka tepla – od 1.1.2013 (nový ZPZE 165/2012 Sb. ) 3,55 Kč/kWel + KVET 0,45 Kč/kWeq u BPS do 550 kWel.inst. včetně – od 1.1.2014 ??? ERÚ + MPO – běžná tržní cena (TC) 1,6 Kč/kW – kompromis mezi VC a TC 3,- Kč/kW

Výchozí podmínky 3. KGJ (kogenerační jednotka) – zatížení 8 400 h/rok! ̴ 96 % – výkon podle použitých krmiv a produkce bioplynu

4. Využití tepla – vlastní spotřeba 25 % – bez prodeje zbývajícího tepla

5. Využití digestátu – prodej veškerého digestátu za 50,- Kč/t

Výchozí podmínky 6. ostatní provozní náklady Tab.2 Ostatní provozní náklady

Provozní náklady BPS kejda digestát

Kč/rok 0,-

300 000,-

režijní náklady

600 000,96 000,-

servisní náklady (výměny oleje,…)

600 000,-

manipulační náklady

800 000,-

generální opravy ostatní náklady

v kalkulaci pouze jeho manipulace

50,- Kč/t využíván pouze jako hnojivo

mzdové náklady biologický a technický dozor

poznámka

1 000 000,150 000,-

Výchozí podmínky 7. Vsázkový materiál do BPS Tab.1 Parametry vybraných vstupních materiálů (dle normativů VÚZT)

Cena Měrná hmotnost Obsah sušiny Výtěžnost metanu Zdržení ve fermentoru

Kč/t

Kukuřičná siláž 600

Kejda skotu 0

Triticale siláž 700

Travní siláž 350

Tráva čerstvá 100

kg/m3 %

650 34

1000 7

650 26,8

700 35

600 30,4

m3/kg suš. den

0,32 30

0,347 25

0,254 30

0,276 30

0,262 30

– rozdělení na hlavní (7100 t) a vedlejší (4300 t) vsázkový mat. => vzájemné porovnání • hlavní: kuk. sil., kejda skotu, GPS triticale, travní senáž • vedlejší: čerstvá tráva

Výchozí podmínky Graf č. 1 Výtěžnost metanu vs. náklady na krmivo v sušině 3000 2612 cena vs. výtěžnost CH4

2500 2000

1765

1500 1000 1000 500

347

320

254

276

Triticale siláž

Travní siláž

329

262

0 0 Kukuřičná siláž

Kejda skotu Cena (Kč/t suš.)

Výtěžnost metanu (m3/t suš.)

Tráva čerstvá

Výchozí podmínky Tab. 3 Modelové varianty – technické parametry

Hlavní vstup. substrát (7 100 t) Vedlejší vstup. substrát (4 300 t) Sušina (%) Roční produkce elektřiny (kWh, 350 dní) Instalovaný výkon elektrický (kWh) Roční produkce tepla (kWh, 350 dní) Instalovaný výkon tepelný (kWh) Vlastní využití tepla (%) Sazba tepla (Kč/MWh) Prodej tepla (%) Produkce digestátu ročně (m3) Sazba pro prodej digestátu (Kč/m3)

kukuřice siláž

kejda skotu triticale siláž travní siláž

tráva čerstvá tráva čerstvá tráva čerstvá tráva čerstvá 32,6 15,8 28,2 33,3 3 659 040 1 689 930 2 709 960 3 374 580 436 201 323 402 3 128 860 1 389 270 1 985 090 2 641 070 372 165 236 314 25 25 25 25 700 700 700 700 0 0 0 0 37 698 17 900 33 440 37 510 50 50 50 50

Varianty výpočtů a) sledované proměnné: • •

hlavní krmivo: kuk. sil., kejda skotu, GPS triticale, tr. senáž vedlejší krmivo: čerstvá tráva

b) opakující se proměnné: • • •

investiční podpora ve výši 40 %, 20 %, 0 % oprávněných výdajů provozní podpora 4,12 / 3,- / tržní cena 1,6 Kč/kW způsob financování: bankovní úvěr ve výši 50 % resp. 0 % investičních výdajů

Výsledky Tab. 4 Varianty návratnosti investic podle výše investičních dotací a výkupních cen elektřiny - kukuřičná siláž varianty

Dotace (% inv. celkových nákladů)

a

b

40

c

20

d

0

e

40

40

Investiční náklady celkem (tis. Kč) Z toho dotace (tis. Kč) Náklady fixní + variabilní celkem (tis. Kč)

18 733 9 366 0 18 733 18 733 10 592 11 239 11 887 10 592 10 592

Výkupní cena elektřiny (Kč/kWh)

4,12 4,12 4,12 1,60 3,00

Cena produkce el. energie (ročně, tis. Kč) Cena produkce tepel. energie (tis. Kč) Cena produkce digestátu (tis. Kč)

15 075 15 075 15 075 548 548 548 1885 1885 1885

Rentabilita celkových nákladů (%) Rentabilita variabilních nákladů (%) Zisk (tis. Kč/rok)

Prostá návratnost investice (rok)

46 832

5 854 10 977 548 548 1885 1885

65,3 82,2

55,8 74,6

47,3 66,8

-

26,6 33,5

6 916

6 268

5 621

-2 305

2 818

5

7

9

x

11

Tab. 4a investiční úvěr 50 % Náklady fixní + variabilní celkem (tis. Kč) Rentabilita celkových nákladů (%) Rentabilita variabilních nákladů (%) Zisk (tis. Kč/rok)


11 529 12 176 12 824 11 529 11 529 51,9 43,8 36,5 16,3 71,1 63,4 55,7 22,4 5 979 5 332 4 684 -3 242 1 881

6

8

11

x

16

Výsledky Tab. 5 Varianty návratnosti investic podle výše investičních dotací a výkupních cen elektřiny - kejda skotu varianty


a

b

40

c

20

Investiční náklady celkem (tis. Kč) Z toho dotace (tis. Kč)

d

0

e

40

40

28 447 11 379

5 689

0

11 378

11 379

3 837

4 232

4 627

3 837

3 837

4,12

4,12

4,12

1,60

3,00

6 963

6 693

6 693

2 704

5 070

Cena produkce tepel. energie (tis. Kč)

243

243

243

243

243

Cena produkce digestátu (tis. Kč)

895

895

895

895

895

Rentabilita celkových nákladů (%)

111,1

91,4

75,1

0,1

61,8

Rentabilita variabilních nákladů (%)

169,9

154,2

138,4

0,2

94,5

Zisk (tis. Kč/rok)

4 264

3 869

3 473

5

2 371

5

7

9

x

8

4 406

4 801

5 196

4 406

4 406

83,9

68,7

55,9

-

40,9


147,3

131,5

115,8

-

71,8

Zisk (tis. Kč/rok)

3 695

3 300

2 904

-564

1 802

6

8

11

x

10

Náklady fixní + variabilní celkem (tis. Kč)

Výkupní cena elektřiny (Kč/kWh) Cena produkce el. energie (ročně, tis. Kč)

Prostá návratnost investice (rok) Tab. 5a investiční úvěr 50 % Náklady fixní + variabilní celkem (tis. Kč) Rentabilita celkových nákladů (%)


Výsledky Tab. 6 Varianty návratnosti investic podle výše investičních dotací a výkupních cen elektřiny - triticale siláž varianty


a

b

40

c

d

20

Investiční náklady celkem (tis. Kč)

e

0

40

40

38 422

Z toho dotace (tis. Kč)

15 369

7 684

0

15 369

15 369

Náklady fixní + variabilní celkem (tis. Kč)

10 376

10 908

11 440

10 376

10 376


4,12 4,12 4,12 1,60 3,00

Cena produkce el. energie (ročně, tis. Kč)

11 165

11 165

11 165

4 336

8 130

347

347

347

347

347


1 672

1 672

1 672

1 672

1 672


27,1

20,9

15,2

-

-


32,7

26,5

20,3

-

-

2 808

2 276

1 744

-4 021

-227

9

15

23

x

x

11 145

11 677

12 209

11 145

11 145


18,3

12,9

8,0

--


23,7

17,6

11,4

--

2 040

1 508

976

-4 789

-995

12

21

40

x

x


Zisk (tis. Kč/rok)

Prostá návratnost investice (rok) Tab. 6a investiční úvěr 50 % Náklady fixní + variabilní celkem (tis. Kč)

Zisk (tis. Kč/rok)


Výsledky Tab. 7 Varianty návratnosti investic podle výše investičních dotací a výkupních cen elektřiny - travní siláž varianty


a

b

40

c

20

Investiční náklady celkem (tis. Kč) Z toho dotace (tis. Kč) Náklady fixní + variabilní celkem (tis. Kč)

d

e

0

40

40

44 386 17 754

8 877

0

17 754

17 754

8 597

9 212

9 826

8 597

8 597


4,12 4,12 4,12 1,60 3,00

Cena produkce el. energie (ročně, tis. Kč)

13 903

13 903

13 903

5 399

10 124

462

462

462

462

462


1 876

1 876

1 876

1 876

1 876


89

76,3

65,3 -

44,9

117

107,6

98,2 -

59,1

7 643

7 029

6 415

-860

3 864

4

6

8

x

8

9 485

10 099

10 714

9 485

9 485

71,2

60,8

51,6

-

31,4


103,4

94,0

84,6

-

45,6

Zisk (tis. Kč/rok)

6 756

6 142

5 527

-1 748

2 976

5

7

9

x

10


Rentabilita variabilních nákladů (%) Zisk (tis. Kč/rok)

Prostá návratnost investice (rok) Tab. 7a investiční úvěr 50 % Náklady fixní + variabilní celkem (tis. Kč) Rentabilita celkových nákladů (%)


Shrnutí • úkol: zjistit ekonomiku BPS bez provoz. podpory ERÚ 1. z pohledu vlivu různých vsázkových materiálů 2. různé výše investičních dotací 3. různých výkupních cen

• přísně stanovené podmínky (max. provozně dosažitelného) • smyslem propočtů porovnání variant (nikoliv stanovení konkrétních hodnot ekonomických ukazatelů).

Shrnutí Tab. 8 Návratnost bez úvěru Hlavní vstup. substrát (7 100 t) Výkupní cena elektřiny (Kč/kWh)

a 4,12

Dotace (% inv. celkových nákladů) kukuřice siláž kejda skotu triticale siláž travní siláž

40 5 5 9 4

Prostá návratnost investice (rok) b c d 4,12 4,12 1,60 20 7 7 15 6

0 9 9 23 8

40 x x x x

Tab. 8a Návratnost s investičním úvěrem 50 % investičních nákladů Prostá návratnost investice (rok) Hlavní vstup. substrát (7 100 t) a b c d kukuřice siláž 6 8 11 x kejda skotu 6 8 11 x triticale siláž 12 21 40 x travní siláž 5 7 9 x

e 3,00 40 11 8 x 8

e 16 10 x 10

Shrnutí Graf č. 2 Návratnost investic bez úvěru 25

návratnost v letech

20

15

10

5

0 varianta a) 4,12 / 40

varianta b) 4,12 / 20 kukuřice siláž

varianta c) 4,12 / 0

kejda skotu

triticale siláž

varianta d) 1,6 / 40 travní siláž

varianta e) 3 / 40

Shrnutí Graf č. 3 Návratnost investic s úvěrem 50 % 45 40

návratnost v letech

35 30 25 20 15 10 5 0 varianta a)+ 4,12 / 40

varianta b)+ 4,12 / 20

kukuřice siláž

varianta c)+ 4,12 / 0

kejda skotu

triticale siláž

varianta d)+ 1,6 / 40 travní siláž

varianta e)+ 3 / 40

Závěry • určující faktory návratnosti investic do BPS: – nízký vliv vsázkových materiálů – menší vliv investiční dotace

– určující faktor pro rentabilitu a návratnost = výkupní cena elektřiny – novela zákona 165/2012 Sb. – ukončit i stávajícím BPS podporu, pokud byla investice splacena! – bez provozní podpory nelze BPS provozovat ani po splacení investice

Ing. Zdeněk Nesňal Ústav zemědělské ekonomiky a informací oddělení Modelování dopadů zemědělské politiky Mánesova 1453/75 120 56 Praha 2 Tel.: +420 222 000 321 Fax: +420 222 725 450 [email protected] www.uzei.cz

Určující faktory návratnosti investic do BPS

Recommend Documents