Universita Sumatera Utara

Universita Sumatera Utara

ANALISIS PENGARUH NET INTEREST MARGIN, BEBAN OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL, NON PERFORMING LOAN DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA DENGAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING

TESIS

Oleh

ADHI SURYA HARAHAP 097017043/Akt

MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013



TESIS

Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh Gelar Magister Sains dalam Program Studi Ilmu Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara

Oleh

ADHI SURYA HARAHAP 097017043/Akt

MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2013


Judul Penelitian

Nama

ANALISIS PENGARUIT NET INTEREST MARGIN, BEBAI\I OPERASIONAL TERIIADAP PEI\IDAPATAN OPERASIONAL, NON PERFORMING LOA}I DAN LOAII TO DEPOSIT RATIO TERIIADAP KINERJA KEUAI\IGAN BAITK PEMBAIYGIJNAII DAERAII DI INDONESIA DENGAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING

Mahasiswa

Nomor

Pokok

ProgramStudi

:

Adhi Surya Harahap

:

097017043

:

Magister Ilmu Akuntansi

Menyetujui Komisi Pembimbing,

L Ketua

Ketua Progmm Studi,

6s:dry,

sY#ffi

Tanggal Lulus : 23 Desember 2013


Telah Diuji pada Tanggal : 23 Desember 2013

PANITIA PENGUJI TESIS: Ketua

: Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA

Anggota

: 1. Drs. Firman Syarif, M.Si. Ak 2. Dr. HB Tarmizi, SU 3. Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak. 4. Dra. Tapi Anda Sari, M.Si. Ak


PER}IYATAAN

Dengan ini saya menyatakan Tesis yang berjudul:

*ANALISIS PENGARUH

NET INTEREST MARGIN,

BEBAN

OPERASIONAL TERHADAP PENDAPATAN OPERASIONAL, NON PERFORMING LOAN

DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP

KINER}A KEUANGAN BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA DENGAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING'

Adalah benar hasil kerja saya sendiri dan belum dipublikasikan oleh siapapun sebelumnya. Sumber-sumber dan informasi yang digunakan telah dinyatakan secara benar dan jelas.

Medan,23 Desember20l3 Yang membuat pemyataan,

(Adhi Surya Harahap)



ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Non Performing Loan (NPL) dan Loan To Deposit Ratio (LDR) terhadap Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah (BPD) di Indonesia yang diproksikan dengan Return on Asset (ROA) dan menguji pengaruh moderasi dari Dana Pihak Ketiga (DPK) pada hubungan NIM, BOPO, NPL, LDR terhadap ROA. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Kausal Komparatif (Causal Comparative Research). Populasi dalam penelitian ini adalah BPD yang ada di Indonesia pada tahun 2009 sampai 2012. Sebanyak 26 BPD terpilih menjadi sampel melalui proses pengambilan sampel dengan metode purposive sampling. Analisis regresi linier berganda diaplikasikan pada data panel yang berisi rasio kinerja keuangan BPD pada periode 2009-2012. Uji residual diaplikasikan untuk menguji pengaruh moderasi dari variabel moderating. Hasil penelitian menunjukkan bahwa berdasarkan hasil Uji F, secara simultan variabel NIM, BOPO, NPL dan LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hasil Uji t menunjukkan bahwa secara parsial variabel NIM dan LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, variabel BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, dan hanya variabel NPL berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap ROA. Hasil uji residual menunjukkan bahwa DPK tidak mampu secara signifikan memoderasi hubungan NIM, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA. Kata Kunci :

Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Non Performing Loan (NPL), Loan To Deposit Ratio (LDR), Dana Pihak Ketiga (DPK), Return on Asset (ROA), Kinerja Keuangan

i Universita Sumatera Utara

THE ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF NET INTEREST MARGIN AND OPERATIONAL EXPENSES ON OPERATIONAL INCOME, AND NON. PERFORMING LOAN AND LOAN TO DEPOSIT RATIO ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF REGIONAL DEWLOPMENT BANKS IN INDONESIA, VITH THE THIRD PARTY'S FUND AS MODERATING VARABLE

ABSTRACT The objective of the research wos to examirrc the influence of Net Interest Margin (NIM and Operational Expenses on Operational Income (BOPO) and Non-Performing Loan NPL) and Loan to Deposit Ratio \DR) on the financial performance of Regional Development Banks (BPD) in Indonesia which were proxied with Return on Assets (ROA) and to examirw the influence of the moderation of the DPK (third partlt's fund) in the correlation of NIM, BOPA, NPL, and LDR with ROA. The tyry of the research was Causal Comparative Research. The population was BPD in Indonesia from 2009 to 2012, and 26 of them were used as the samples, using purposive sampling technique. Multiple linear regression tests were applied to panel data which contained the ratio of finarcial performance of BPD in the period of 2009-2012. Residual test was applied to examine the Wuerrce of the moderation of the moderating variable. Ihe result of the research, using Flest, showed that simultaneousty the variables of NIM, BOPO, NPL, and LDRhad significant influence on ROA. The result of ttest, showed that partially the variables of NIM and LDR had positive and

significant influence on ROA, the variable of BOPO had negative and significant infiuence on ROA, and only the variable of NPL which had negctive and insignificant inJluence on ROA. The result of rcsidual test showed that DPK could not significantly moderate the correlationNlM, BOPO, NPL, and LDRwith RAA.

Keywords: Net Interest Margin NIM, BOPO (Aperational Expenses on Operational lrrcome), Non-Performing Loan NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), DPK third Party's Fund), Return on Assets (ROA), Financial Performance


KATA PENGANTAR

Alhamdulillahi Robbil’alamin. Puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala limpahan rahmat, hidayah dan inayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis yang berjudul “Analisis Pengaruh Net Interest Margin, Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Non Performing Loan dan Loan To Deposit Ratio terhadap Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah di Indonesia dengan Dana Pihak Ketiga sebagai Variabel Moderating”. Tesis ini disusun untuk memenuhi salah satu persyaratan akademik memperoleh gelar Magister Sains pada Program Studi Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatra Utara. Tesis ini telah didiskusikan dan mendapatkan bimbingan, bantuan serta saran dari Komisi Pembimbing dan Komisi Pembanding melalui seminar proposal (kolokium), seminar hasil dan seminar/ujian komprehensif. Penulis menyadari bahwa dalam penyelesaian tesis ini maupun menempuh studi S-2, tidak terlepas dari kontribusi berbagai pihak, baik secara langsung maupun tidak langsung, perorangan maupun lembaga. Untuk itu dalam kesempatan ini penulis menyatakan terima kasih dan penghargaan yang setinggitingginya kepada: 1. Prof. Dr. dr. Syahril Pasaribu, DTM&H, M.Sc (CTM), SP.A(K), Rektor Universitas Sumatera Utara. 2. Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec., Ac., Ak., CA, Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

iii Universita Sumatera Utara

3. Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, CPA., Ketua Program Studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara sekaligus sebagai Ketua Komisi Pembimbing, serta Drs. Firman Syarif, M.Si. Ak., selaku Anggota Komisi Pembimbing, atas sumbangsih waktu dan pikirannya, memberi masukan dan membantu menyelesaikan masalah selama studi, penelitian dan penyusunan tesis. 4. Dr. HB Tarmizi, SU dan Dra. Sri Mulyani, MBA, Ak., masing-masing Ketua dan Anggota Komisi Pembanding, serta Dra. Tapi Anda Sari Lubis, M.Si. Ak., Sekretaris Program Studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara sekaligus sebagai Anggota Komisi Pembanding, atas saran-saran dan masukan berharga yang bermanfaat demi perbaikan dan penyempurnaan tesis. 5. Seluruh Dosen dan Pegawai Administrasi Program Studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 6. Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan khususnya Direktorat Jenderal Pendidikan Tinggi, atas pemberian Beasiswa Pendidikan Pascasarjana (BPPS) untuk melanjutkan studi ke jenjang magister di Program Studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 7. Direktur Politeknik Negeri Medan beserta seluruh Fungsionaris Jurusan Akuntansi, atas pemberian tugas belajar untuk melanjutkan pendidikan ke jenjang magister di Program Studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.

iv Universita Sumatera Utara

8. Ayahanda Drs. H. Achmad Saib Harahap (Alm.) dan Ibunda Hj. Dewani Gultom, karena telah membesarkan, mendidik, memberi semangat, menasihati dan mendo’akan penulis agar berhasil dalam karir dan kehidupan. 9. Bapak dan Ibu mertua penulis, H. Hasbullah dan Nurbaiti, penulis sampaikan terima kasih yang tulus atas perhatian, nasihat, kesabaran, dan kasih sayang semasa penulis mengarungi bahtera rumah tangga dan meniti karir. 10. Istriku tercinta Methana Nurhariyati serta Ananda Rizqi Abdufattah Surya Harahap dan Yusuf Ariq Surya Harahap, atas keikhlasan, ketabahan, kesabaran, pengorbanan, dan pengertiannya dalam suka maupun duka, terutama selama masa penulisan dan penyelesaian tesis yang selalu kurang dan bahkan hampir tak memberikan perhatian kepada mereka. 11. Abanganda dan Adik penulis, Agus Syahroni Harahap, Aulia Salman Harahap, Anwar Sofyan Harahap, Ahmad Sahirul Harahap, Abdullah Syukri Harahap, dan Aisyah Samsinar Harahap. 12. Seluruh sanak keluarga, famili, handai dan tolan, serta sahabat, baik yang dekat maupun yang jauh yang juga ikut mendoakan keberhasilan bagi penulis. 13. Seluruh rekan kerja di Politeknik Negeri Medan serta seluruh rekan mahasiswa/i di Program Studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara, atas dukungan dan motivasinya. 14. Pihak-pihak lain yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu, atas bantuan dan dukungan baik secara fisik dan moril secara langsung maupun tidak langsung untuk terselenggaranya penelitian dan penyusunan tesis ini. Semoga Allah SWT senantiasa melimpahkan rahmat-Nya kepada seluruh pihak yang telah memberikan banyak bantuan dan motivasi kepada penulis selama

v Universita Sumatera Utara

menempuh studi di Program Studi Magister Ilmu Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara maupun dalam penyusunan tesis ini. Penulis berharap semoga tesis ini dapat memberikan manfaat bagi para praktisi pendidikan dan perkembangan ilmu pengetahuan, serta dapat dijadikan salah satu rujukan bagi peneliti atau penulis karya ilmiah lainnya. Akhir kata penulis berbesar hati apabila para pembaca sudi memberikan kritik, saran dan masukan dalam rangka proses penulisan dan penelitian berikutnya.

Medan, 23 Desember 2013 Adhi Surya Harahap

vi Universita Sumatera Utara

RIWAYAT HIDUP

1. Nama

: Adhi Surya Harahap

2. Tempat/Tanggal Lahir

: Medan / 3 Februari 1976

3. Jenis Kelamin

: Laki-laki

4. Agama

: Islam

5. Orang Tua

:

-

Ayah

: Drs. H. Achmad Saib Harahap (Alm.)

-

Ibu

: Hj. Dewani Gultom

6. Status Pernikahan -

Istri

-

Anak Kandung

: Menikah : Methana Nurhariyati - Rizqi Abdufattah Surya Harahap - Yusuf Ariq Surya Harahap

7. Pekerjaan

: Pegawai Negeri Sipil

8. Alamat

: Jl. Prof. Picauly No. 20, Kampus USU, Kelurahan Merdeka, Kecamatan Medan Baru.

9. Pendidikan : a. SD, Harapan I Medan, Tamat Tahun 1988 b. SMP, Negeri 1 Medan, Tamat Tahun 1991 c. SMA, Negeri 1 Medan, Tamat Tahun 1994 d. Sarjana, Akuntansi Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Sumatera Utara Medan, Tamat Tahun 2001

vii Universita Sumatera Utara

DAFTAR ISI

Halaman ABSTRAK ......................................................................................................

i

ABSTRACT .....................................................................................................

ii

KATA PENGANTAR ....................................................................................

iii

RIWAYAT HIDUP ........................................................................................

vii

DAFTAR ISI ...................................................................................................

viii

DAFTAR TABEL ..........................................................................................

xi

DAFTAR GAMBAR ......................................................................................

xii

DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................

xiii

BAB I

PENDAHULUAN ........................................................................

1

1.1

Latar Belakang Penelitian .............................................................

1

1.2

Rumusan Masalah .........................................................................

10

1.3

Tujuan Penelitian ..........................................................................

10

1.4

Manfaat Penelitian ........................................................................

11

1.5

Originalitas ....................................................................................

12

TINJAUAN PUSTAKA ..............................................................

14

Landasan Teori ..............................................................................

14

2.1.1 Bank Pembangunan Daerah ..............................................

14

2.1.2 Profitabilitas Sebagai Ukuran Kinerja Keuangan Bank ....

16

2.1.3 Risiko Pasar .......................................................................

19

2.1.4 Efisiensi Operasional ........................................................

21

2.1.5 Risiko Kredit .....................................................................

24

BAB II 2.1

viii Universita Sumatera Utara

2.1.6 Risiko Likuiditas ...............................................................

26

2.1.7 Dana Pihak Ketiga.............................................................

28

2.2

Review Penelitian Terdahulu ........................................................

30

BAB III

KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS..............................

37

3.1

Kerangka Konsep ..........................................................................

37

3.2

Hipotesis Penelitian .......................................................................

42

BAB IV

METODE PENELITIAN ...........................................................

43

4.1

Jenis Penelitian ..............................................................................

43

4.2

Lokasi dan Waktu Penelitian ........................................................

43

4.3

Populasi dan Sampel .....................................................................

43

4.4

Metode Pengumpulan Data ...........................................................

44

4.5

Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................

45

4.6

Metode Analisis Data ....................................................................

47

4.6.1 Uji Statistik Deskriptif ......................................................

47

4.6.2 Pengujian Asumsi Klasik ..................................................

48

4.6.2.1 Uji Normalitas ......................................................

48

4.6.2.2 Uji Heteroskedastisitas .........................................

49

4.6.2.3 Uji Multikolinieritas .............................................

51

4.6.2.4 Uji Autokorelasi ...................................................

51

4.6.3 Pengujian Hipotesis ...........................................................

52

4.6.3.1 Uji Koefisien Determinasi ....................................

54

4.6.3.2 Uji Signifikansi Simultan (Uji F) .........................

55

4.6.3.3 Uji Signifikansi Parsial (Uji t) ..............................

56

4.6.3.4 Pengujian Variabel Moderating............................

57

ix Universita Sumatera Utara

BAB V

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .........................

60

5.1

Deskriptif Data ..............................................................................

60

5.2

Uji Asumsi Klasik .........................................................................

62

5.2.1 Uji Normalitas ...................................................................

64

5.2.2 Uji Heterokedastisitas .......................................................

65

5.2.3 Uji Autokorelasi ................................................................

67

5.2.4 Uji Multikolinieritas ..........................................................

68

5.3

Uji Regresi Berganda ....................................................................

69

5.4

Uji Koefisien Determinasi.............................................................

71

5.5

Pengujian Hipotesis Pertama.........................................................

71

5.5.1 Hasil Uji Simultan (Uji Statistik F) ...................................

71

5.5.2 Hasil Uji Parsial (Uji Statistik t) .......................................

72

5.6

Pengujian Hipotesis Kedua ...........................................................

73

5.7

Pembahasan ...................................................................................

75

BAB VI

KESIMPULAN DAN SARAN ...................................................

80

6.1

Kesimpulan ...................................................................................

80

6.2

Keterbatasan ..................................................................................

81

6.3

Saran .............................................................................................

81

DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................

83

LAMPIRAN ....................................................................................................

89

x Universita Sumatera Utara

DAFTAR TABEL

Nomor

Judul

Halaman

1.1

Indikator Utama Kinerja Keuangan BPD ..........................................

3

2.1

Review Penelitian Terdahulu ............................................................. 33

4.1

Proses Pengambilan Sampel .............................................................. 44

4.2

Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................. 47

5.1

Statistik Deskriptif Variabel Penelitian ............................................. 60

5.2

Statistik Hasil Uji K-S LSC Untuk Data Asli .................................... 62

5.3

Statistik Hasil Uji K-S LSC Untuk Data Hasil Transformasi ............ 63

5.4

Statistik Hasil Uji O-S K-S Untuk Nilai Residual ............................. 65

5.5

Statistik Hasil Uji Glejser .................................................................. 66

5.6

Statistik Hasil Uji Durbin-Watson ..................................................... 67

5.7

Statistik Kolinearitas .......................................................................... 68

5.8

Matrik Koefisien Korelasi.................................................................. 69

5.9

Statistik Koefisien Persamaan Regresi .............................................. 69

5.10

Ikhtisar Statistik Model Regresi......................................................... 71

5.11

Statistik Hasil Uji F ............................................................................ 72

5.12

Statistik Hasi Uji t .............................................................................. 72

5.13

Statistik Hasil Uji Regresi NIM, BOPO, NPL dan LDR Terhadap DPK .................................................................... 74

5.14

Statistik Hasil Uji Residual ROA Terhadap Nilai Absolut Residual ....................................................... 75

xi Universita Sumatera Utara

DAFTAR GAMBAR

Nomor

Judul

Halaman

1.1

Perkembangan Laba Sebelum Pajak BPD .........................................

3

3.1

Kerangka Konsep ............................................................................... 37

4.1

Daerah Kriteria Pengujian Autokorelasi ............................................ 52

5.1

Normal Probability Plot Nilai Residual ............................................. 64

5.2

Grafik Histogram Nilai Residual ....................................................... 65

5.3

Scatterplot Nilai Residual Regresi ..................................................... 66

xii Universita Sumatera Utara

DAFTAR LAMPIRAN

Nomor

Judul

Halaman

1

Rencana Waktu Penelitian ................................................................. 89

2

Daftar Bank Pembangunan Daerah di Indonesia ............................... 90

3

Daftar Sampel Terpilih ...................................................................... 91

4

Daftar Alamat Website Bank Pembangunan Daerah ......................... 92

5

Data Penelitian Untuk Variabel ROA ................................................ 93

6

Data Penelitian Untuk Variabel NIM ................................................ 94

7

Data Penelitian Untuk Variabel BOPO.............................................. 95

8

Data Penelitian Untuk Variabel NPL ................................................. 96

9

Data Penelitian Untuk Variabel LDR ................................................ 97

10

Data Penelitian Untuk Variabel DPK ................................................ 98

11

Output SPSS Statistik Deskriptif ........................................................ 99

12

Output SPSS Hasil Pengujian Asumsi Klasik .................................... 100

13

Output SPSS Hasil Pengujian Hipotesis Pertama .............................. 103

14

Output SPSS Hasil Pengujian Hipotesis Kedua ................................. 104

15

Daftar Singkatan ................................................................................ 105

xiii Universita Sumatera Utara


ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Non Performing Loan (NPL) dan Loan To Deposit Ratio (LDR) terhadap Kinerja Keuangan Bank Pembangunan Daerah (BPD) di Indonesia yang diproksikan dengan Return on Asset (ROA) dan menguji pengaruh moderasi dari Dana Pihak Ketiga (DPK) pada hubungan NIM, BOPO, NPL, LDR terhadap ROA. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Kausal Komparatif (Causal Comparative Research). Populasi dalam penelitian ini adalah BPD yang ada di Indonesia pada tahun 2009 sampai 2012. Sebanyak 26 BPD terpilih menjadi sampel melalui proses pengambilan sampel dengan metode purposive sampling. Analisis regresi linier berganda diaplikasikan pada data panel yang berisi rasio kinerja keuangan BPD pada periode 2009-2012. Uji residual diaplikasikan untuk menguji pengaruh moderasi dari variabel moderating. Hasil penelitian menunjukkan bahwa berdasarkan hasil Uji F, secara simultan variabel NIM, BOPO, NPL dan LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hasil Uji t menunjukkan bahwa secara parsial variabel NIM dan LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, variabel BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, dan hanya variabel NPL berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap ROA. Hasil uji residual menunjukkan bahwa DPK tidak mampu secara signifikan memoderasi hubungan NIM, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA. Kata Kunci :

Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Non Performing Loan (NPL), Loan To Deposit Ratio (LDR), Dana Pihak Ketiga (DPK), Return on Asset (ROA), Kinerja Keuangan

i Universita Sumatera Utara

THE ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF NET INTEREST MARGIN AND OPERATIONAL EXPENSES ON OPERATIONAL INCOME, AND NON. PERFORMING LOAN AND LOAN TO DEPOSIT RATIO ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF REGIONAL DEWLOPMENT BANKS IN INDONESIA, VITH THE THIRD PARTY'S FUND AS MODERATING VARABLE

ABSTRACT The objective of the research wos to examirrc the influence of Net Interest Margin (NIM and Operational Expenses on Operational Income (BOPO) and Non-Performing Loan NPL) and Loan to Deposit Ratio \DR) on the financial performance of Regional Development Banks (BPD) in Indonesia which were proxied with Return on Assets (ROA) and to examirw the influence of the moderation of the DPK (third partlt's fund) in the correlation of NIM, BOPA, NPL, and LDR with ROA. The tyry of the research was Causal Comparative Research. The population was BPD in Indonesia from 2009 to 2012, and 26 of them were used as the samples, using purposive sampling technique. Multiple linear regression tests were applied to panel data which contained the ratio of finarcial performance of BPD in the period of 2009-2012. Residual test was applied to examine the Wuerrce of the moderation of the moderating variable. Ihe result of the research, using Flest, showed that simultaneousty the variables of NIM, BOPO, NPL, and LDRhad significant influence on ROA. The result of ttest, showed that partially the variables of NIM and LDR had positive and

significant influence on ROA, the variable of BOPO had negative and significant infiuence on ROA, and only the variable of NPL which had negctive and insignificant inJluence on ROA. The result of rcsidual test showed that DPK could not significantly moderate the correlationNlM, BOPO, NPL, and LDRwith RAA.

Keywords: Net Interest Margin NIM, BOPO (Aperational Expenses on Operational lrrcome), Non-Performing Loan NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), DPK third Party's Fund), Return on Assets (ROA), Financial Performance


Universita Sumatera Utara

Recommend Documents