Tussentijds financieel verslag over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni D Ieteren Trading B.V. Rotterdam

Tussentijds financieel verslag over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 D’Ieteren Trading B.V. Rotterdam

Inhoud Directieverslag

2

Tussentijds financieel verslag Balans per 30 juni 2015 Winst-en-verliesrekening over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 Toelichting op de balans en winst-en-verliesrekening

3 4 5 6 7

Bijlagen Nadere toelichting op afzonderlijke posten van de balans en de winst-en verliesrekening

D’Ieteren Trading B.V., Rotterdam

17 18

1

Directieverslag Algemeen/doel De activiteiten van D'Ieteren Trading B.V. bestaan thans vrijwel geheel uit het financieren van groepsmaatschappijen door middel van het inlenen van geld bij zowel kredietinstellingen als via uitgifte van bij Euronext te Brussel genoteerde obligatieleningen. D'Ieteren Trading B.V. behoort tot de D'Ieteren Groep, waarvan S.A. D'Ieteren N.V. te Brussel de moedervennootschap is. De financiële gegevens van D'Ieteren Trading B.V. zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van S.A. D'Ieteren N.V. Ontwikkelingen gedurende het jaar De omzet over het eerste halfjaar 2015 bedraagt EUR 2.286.716 en is met EUR 78.435 gestegen ten opzichte van het eerste halfjaar 2014. Deze stijging wordt met name verklaard door incidentele baten die voortvloeit uit oudere jaren. Het netto resultaat bedraagt voor het eerst halfjaar 2015 EUR 121.869 (eerste halfjaar 2014: EUR 30.761). De solvabiliteit en liquiditeit zijn beide positief. Eerstgenoemde (eigen vermogen/ totaal vermogen) bedraagt per 30 juni 2015 0,54 (30 juni 2014: 0,54). Personeelsbezetting Gedurende het eerste halfjaar 2015 waren gemiddeld zes werknemers in dienst in de functie van bestuurder (2014: zes). Hiervan zijn drie (2014: drie) werknemers werkzaam in het buitenland. Voornaamste risico’s en onzekerheden De voornaamste activiteiten van de vennootschap betreffen financieringsactiviteiten. Deze worden in zeer hoge mate uitgevoerd tegen vaste rentepercentages. De hiermee behaalde spread dekt, steeds opnieuw, ruimschoots de vaste kosten van de onderneming. S.A. D'Ieteren N.V. garandeert de enige thans nog uitstaande beursgenoteerde obligatielening. Verklaring van de verantwoordelijke personen Wij verklaren dat, voor zover ons bekend, de jaarrekening, afgesloten op 30 juni 2015 opgesteld overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van D’Ieteren Trading B.V. en dat het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van D’Ieteren Trading B.V. alsmede een beschrijving geeft van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd wordt.

Rotterdam, 28 juli 2015 De directie,

P.B.J. Davignon

M.H.L.C. Decrop

P.R. Köhler

J.W.A.M. Meijers

F.W.M. Sonsma

J.F.M. Bourguignon (toegetreden in juni 2015)

B. Ghiot (afgetreden in maart 2015)


2

Tussentijds financieel verslag


3

Balans per 30 juni 2015 (voor resultaatbestemming) 30 juni 2015 Ref.

EUR

EUR

31 december 2014 EUR

EUR

Activa

Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa Liquide middelen

4

223.519.242 68.326

221.332.379 5.892 223.587.568

221.338.271

223.587.568

221.338.271

Passiva Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Agioreserve Geaccumuleerde verliezen Resultaat boekjaar

Kortlopende schulden


5 6 7

8

113.445 163.000.000 (43.675.398) 121.869

113.445 163.000.000 (43.727.800) 52.402 119.559.916

119.438.047

104.027.652

101.900.224

223.587.568

221.338.271

4

Winst-en-verliesrekening over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 01-01-2015 t/m 30-06-2015 01-01-2014 t/m 30-06-2014 Ref.

EUR

EUR

Netto-omzet

9

2.286.716

Kostprijs van de omzet

10

(2.108.273)

Bruto-omzet resultaat Algemene beheerskosten

EUR

2.208.281 (2.108.033)

178.443 11

48.574

EUR

100.248 61.797

Som der kosten

(48.574)

(61.797)

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

129.869

38.451

(8.000)

(7.690)

121.869

30.761

Nettoresultaat na belastingen


12

5

Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 01-01-2015 t/m 30-06-2015 Ref.

EUR

Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Verandering in werkkapitaal: Vorderingen en overlopende activa (exclusief latente belastingvordering) Kortlopende schulden

EUR

01-01-2014 t/m 30-06-2014 EUR

129.869

EUR

38.451

4

(2.194.863)

(2.150.318)

8

2.127.428

2.109.411 (67.435)

(40.907)

62.434

(2.456)

Kasstroom uit operationele activiteiten

62.434

(2.456)

Nettokasstroom = toename/ (afname) geldmiddelen

62.434

(2.456)

Kasstroom uit bedrijfsoperaties

Mutatie geldmiddelen Geldmiddelen per 1 januari (Afname)/toename geldmiddelen

5.892

5.459

62.434

(2.456)

Geldmiddelen per 30 juni

68.326

3.003


6

Toelichting op de balans en winst-en-verliesrekening 1

Algemeen

1.1

Activiteiten

De activiteiten van D’Ieteren Trading B.V. bestaan voornamelijk uit: - het optreden als tussenholding; - het financieren van groepsmaatschappijen door middel van het inlenen van geld bij zowel kredietinstellingen als via uitgifte van obligatieleningen op Euronext Brussel.

1.2

Vestigingsadres

D’Ieteren Trading B.V. is feitelijk gevestigd op Schiekade 830, 3032 AL Rotterdam.

1.3

Groepsverhoudingen

D’Ieteren Trading B.V. behoort tot de D’Ieteren-groep. Aan het hoofd van deze groep staat S.A. D’Ieteren N.V. te Brussel, België. De financiële gegevens van D’Ieteren Trading B.V. zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van S.A. D’Ieteren N.V.

1.4

Toelichting op het kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Kasstromen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen een geschatte gemiddelde koers. Koersverschillen op geldmiddelen worden afzonderlijk in het kasstroomoverzicht getoond. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Transacties waarbij geen instroom of uitstroom van kasmiddelen plaatsvindt, waaronder financiële leasing, zijn niet in het kasstroomoverzicht opgenomen.

1.5

Schattingen

Om de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening te kunnen toepassen, is het nodig dat de directie van D’Ieteren Trading B.V. zich over verschillende zaken een oordeel vormt, en dat de directie schattingen maakt die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de betreffende jaarrekeningposten.


7

2

Grondslagen voor waardering van activa en passiva

2.1

Algemeen

De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. De jaarrekening is opgesteld in euro’s. Activa en passiva worden in het algemeen gewaardeerd tegen de verkrijgings- of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld, vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs. In de balans, de winst-en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht zijn referenties opgenomen, waarmee wordt verwezen naar de toelichting.

2.2

Vergelijking met voorgaand jaar

De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar.

2.3

Latente belastingvorderingen

Latente belastingvorderingen uit hoofde van verrekenbare verschillen en beschikbare voorwaartse verliescompensatie worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee verliezen kunnen worden gecompenseerd en verrekeningsmogelijkheden kunnen worden benut. Belastinglatenties worden gewaardeerd op nominale waarde en worden berekend tegen een tarief van 20%.

2.4

Vorderingen

Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie, inclusief de transactiekosten indien materieel. Vorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering.

2.5

Liquide middelen

Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden en direct opeisbare deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekening-courantschulden bij banken, indien van toepassing, zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde.


8

2.6

Schulden

Schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De eerste waardering bestaat uit het ontvangen bedrag, rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten.

3

Grondslagen voor bepaling van het resultaat

3.1

Algemeen

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De resultaten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd.

3.2

Netto-omzet

Netto-omzet omvat de opbrengsten uit financieringsactiviteiten, zijnde de rentebaten onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen. Rentebaten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende activa en passiva.

3.3


Onder kostprijs van de omzet wordt verstaan de kosten uit financieringsactiviteiten, zijnde de rentelasten. Rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende activa en passiva. Bij de verwerking wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen.

3.4

Rentebaten en rentelasten

Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen.

3.5

Personeelsbeloningen

Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst-en-verliesrekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers.


9

3.6

Kosten

De kosten worden bepaald op historische basis en hebben betrekking op het desbetreffende verslagjaar.

3.7

Belastingen

De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst-enverliesrekening, rekening houdend met beschikbare fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van niet-aftrekbare kosten. Tevens wordt rekening gehouden met wijzigingen die optreden in de latente belastingvorderingen en latente belastingschulden uit hoofde van wijzigingen in het te hanteren belastingtarief.


10

4

Vorderingen en overlopende activa 30-06-2015

31-12-2014

4334

4334

EUR Lening u/g aandeelhouder Te ontvangen rente lening u/g aandeelhouder Leningen u/g groepsmaatschappijen Te ontvangen rente groepsmaatschappijen Rekening-courant groepsmaatschappijen Belastingen en premies sociale verzekeringen Latente belastingvordering

EUR

100.000.000 100.000.000 4.059.455 1.892.017 119.435.099 119.430.000 24.688 732 0 1.609 0 21 0 8.000 4334

4334

223.519.242 221.332.379

Alle hierboven opgenomen vorderingen hebben een looptijd minder dan één jaar. De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde, gegeven het kortlopende karakter van de vorderingen en het feit dat waar nodig voorzieningen voor oninbaarheid zijn gevormd. Lening u/g aandeelhouder Hieronder is opgenomen de aan S.A. D’Ieteren N.V. verstrekte lening. De lening per 30 juni 2015 kan als volgt nader worden gespecificeerd: Lening en looptijd

4334

Rentepercentage (vast) 4334

Hoofdsom

4334

% Lening F, 27 juli 2005 tot 27 juli 2015

EUR

4,3708

100.000.000 4334

100.000.000


11

Leningen u/g groepsmaatschappijen Hieronder zijn twee kortlopende leningen aan SA D’Ieteren Treasury N.V. opgenomen. De leningen kunnen als volgt nader gespecificeerd worden: Lening en looptijd

4334

Rente gemiddeld op jaarbasis (vast) 4334

Hoofdsom

4334

% Kortlopende leningen met een variërende looptijd (totale gemiddelde looptijd vier weken)

EUR

0,05-0,094 119.435.099

119.435.099

Latente belastingvordering De latente belastingvordering had betrekking op compensabele verliezen. De fiscaal compensabele verliezen per 30 juni 2015 bedragen circa EUR 46 miljoen. De onderneming verwacht niet deze verliezen te kunnen compenseren. Derhalve is hier geen waarde aan toegekend.

Eigen vermogen

5

Gestort en opgevraagd kapitaal

Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt ƒ 1.000.000 en is verdeeld in 1.000 gewone aandelen, elk groot nominaal ƒ 1.000; hiervan zijn per 30 juni 2015 250 aandelen geplaatst en volgestort, ofwel ƒ 250.000. Volgens de statuten zijn de aandelen in Nederlandse guldens opgenomen. Met gebruikmaking van de mogelijkheid om de tegenwaarde in euro’s af te ronden tot ten hoogste twee cijfers achter de komma (artikel 2:178c.1 BW) bedraagt de nominale waarde per aandeel EUR 453,78. Gedurende het verslagjaar heeft het aandelenkapitaal geen wijzigingen ondergaan.

6

Agioreserve 30-06-2015 4334

31-12-2014 4334

EUR

EUR

Stand per 1 januari

163.000.000 163.000.000

Stand per 30 juni / 31 december

163.000.000 163.000.000

4334


4334

12

Het agio betreft door de aandeelhouder in 2008 en 2010 gepleegde kapitaalstortingen op haar aandelen.

7

Geaccumuleerde verliezen

30-06-2015 4334

31-12-2014 4334

EUR

EUR

Stand per 1 januari Resultaattoevoeging

(43.727.800) (43.751.144) 52.402 23.344

Stand per 30 juni / 31 december

(43.675.398) (43.727.800)

4334

8

4334

Kortlopende schulden 30-06-2015 4334

31-12-2014 4334

EUR Obigatieleningen aandeelhouder Te betalen rente obligatieleningen aandeelhouder Belastingen en premies sociale verzekeringen Schulden aan leveranciers en handelskredieten Overige schulden en overlopende passiva

EUR

100.000.000 100.000.000 3.947.260 1.839.726 37.697 31.965 3.972 714 38.723 27.819 4334

4334

104.027.652 101.900.224

Obligatieleningen aandeelhouder Hieronder is een ter beurze genoteerde obligatielening opgenomen. De lening kan als volgt nader worden gespecificeerd: Looptijd

4334

Rentepercentage (vast) 4334

Hoofdsom

4334

% 27 juli 2005 tot 27 juli 2015

EUR

4,2500 100.000.000 4334

100.000.000


13

S.A. D’Ieteren N.V. heeft een onvoorwaardelijke en onherroepelijke waarborg verstrekt jegens de obligatiehouders van deze lening. De kortlopende schulden hebben een resterende looptijd van korter dan één jaar. De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde vanwege het kortlopende karakter ervan.

9

Netto-omzet 01-01-2015 t/m 30-06-2015 4334

Rentebaten lening u/g aandeelhouder Overige baten

4334

EUR

EUR

2.196.763 89.953

2.208.466 (185)

4334

10

01-01-2014 t/m 30-06-2014

4334

2.286.716

2.208.281

01-01-2015 t/m 30-06-2015

01-01-2014 t/m 30-06-2014

EUR

EUR

2.107.538 735

2.107.534 499

2.108.273

2.108.033


Rentelasten obligatielening aandeelhouder Overige financiële lasten


14

11

Algemene beheerskosten 01-01-2015 t/m 30-06-2015

01-01-2014 t/m 30-06-2014

EUR

EUR

32.317 16.257

41.503 20.294

48.574

61.797

01-01-2015 t/m 30-06-2015

01-01-2014 t/m 30-06-2014

EUR

EUR

25.425 6.892 0

31.293 10.005 205

32.317

41.503

01-01-2015 t/m 30-06-2015

01-01-2014 t/m 30-06-2014

EUR

EUR

(8.000)

(7.690)

(8.000)

(7.690)

Personeelskosten Overige bedrijfskosten

Personeelskosten

Lonen en salarissen Sociale lasten Onkostenvergoeding

12

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

Latente vennootschapsbelasting


15

Overige informatie Gemiddeld aantal werknemers Gedurende het eerste halfjaar 2015 waren gemiddeld zes werknemers in dienst in de functie van bestuurder (2014: zes). Hiervan zijn drie (2014: drie) werknemers werkzaam in het buitenland. Bestuurders Gedurende het eerste halfjaar 2015 waren er zes bestuurders (2014: zes). De bezoldiging bedraagt EUR 32.317 (2014: EUR 41.503). Gebeurtenissen na balansdatum Na balansdatum is de lening F (u/g aandeelhouder S.A. D’Ieteren N.V.) ad EUR 100.000.000 terugbetaald. Hiermee is de ter beurze genoteerde obligatielening ad EUR 100.000.000 afgelost.

Rotterdam, 28 juli 2015

De directie,

P.B.J. Davignon

M.H.L.C. Decrop

P.R. Köhler

F.W.M. Sonsma

J.W.A.M. Meijers

J.F.M. Bourguignon (toegetreden in juni 2015)

B. Ghiot (afgetreden in maart 2015)


16

Bijlagen


17

Nadere toelichting op afzonderlijke posten van de balans en de winst-en-verliesrekening 13

Vorderingen en overlopende activa

13.1

Te ontvangen rente groepsmaatschappijen

Lening F Deposito’s

13.2

30-06-2015

31-12-2014

EUR

EUR

4.059.455 24.688

1.892.017 732

4.084.143

1.892.749

30-06-2015

31-12-2014

EUR

EUR

0

21

0

21

Belastingen en premies sociale verzekeringen

Omzetbelasting


18

14

Kortlopende schulden

14.1

Te betalen rente op leningen o/g

Inzake ter beurze genoteerde obligatieleningen Lening F

14.2

31-12-2014

EUR

EUR

3.947.260

1.839.726

3.947.260

1.839.726

30-06-2015

31-12-2014

EUR

EUR

34.703 2.994

25.253 6.712

37.697

31.965

30-06-2015

31-12-2014

EUR

EUR

17.962 20.761

26.913 906

38.723

27.819

Belastingen en premies sociale verzekeringen

Sociale lasten Loonbelasting

14.3

30-06-2015

Overige schulden en overlopende passiva

Accountants- en advieskosten Overige passiva

.


19

15


15.1

Overige financiële lasten

Bankkosten Rente rekening-courant groepsmaatschappij


01-01-2015 t/m 30-06-2015

01-01-2014 t/m 30-06-2014

EUR

EUR

135 0

239 260

135

499

20

Tussentijds financieel verslag over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni D Ieteren Trading B.V. Rotterdam

Recommend Documents