Tussentijds financieel verslag over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 D Ieteren Trading B.V. Rotterdam

Tussentijds financieel verslag over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 D’Ieteren Trading B.V. Rotterdam

Inhoud Directieverslag

2

Tussentijds financieel verslag Balans per 30 juni 2014 Winst-en-verliesrekening over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 Toelichting op de balans en winst-en-verliesrekening

4 4 5 6 7

Bijlagen Nadere toelichting op afzonderlijke posten van de balans en de winst-en verliesrekening

D’Ieteren Trading B.V., Rotterdam

18 18

1

Directieverslag Algemeen/doel De activiteiten van D'Ieteren Trading B.V. bestaan thans vrijwel geheel uit het financieren van groepsmaatschappijen door middel van het inlenen van geld bij zowel kredietinstellingen als via uitgifte van bij Euronext te Brussel genoteerde obligatieleningen. Als een zeer beperkte nevenactiviteit hield de vennootschap zich tot voor kort bezig met de handel in, en de aan- en verkoop en distributie van, de E-Solex. Dit geschiedde op verzoek van D'Ieteren Sport N.V. in België, welke vennootschap tevens initiële verliezen uit hoofde van deze activiteit van D'Ieteren Trading B.V. door een vrijwaring afdekte. D'Ieteren Trading B.V. behoort tot de D'Ieteren Groep, waarvan S.A. D'Ieteren N.V. te Brussel de moedervennootschap is. De financiële gegevens van D'Ieteren Trading B.V. zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van S.A. D'Ieteren N.V. Ontwikkelingen gedurende het jaar De omzet over het eerste halfjaar 2014 bedraagt EUR 2.208.281 en is met EUR 652 gestegen ten opzichte van het eerste halfjaar 2013. Deze stijging wordt verklaard door stijging rentebaten groepsmaatschappijen. Gedurende 2013 hebben D'Ieteren Sport N.V. en D'Ieteren Trading B.V. besloten de activiteiten inzake E-Solex van laatstgenoemde in Nederland definitief te beëindigen. Het netto resultaat bedraagt voor het eerst halfjaar 2014 EUR 30.761 (eerste halfjaar 2013: EUR 16.809). De solvabiliteit en liquiditeit zijn beide positief. Eerstgenoemde (eigen vermogen : totaal vermogen) bedraagt per 30 juni 2014 0,534 (30 juni 2013: 0,5395). Personeelsbezetting Gedurende het eerste halfjaar 2014 waren gemiddeld zes werknemers in dienst in de functie van bestuurder (2013: zes). Hiervan zijn drie (2013: drie) werknemers werkzaam in het buitenland. Voornaamste risico’s en onzekerheden De financieringsactiviteiten zijn de enig overgebleven activiteiten. Deze worden in zeer hoge mate uitgevoerd tegen vaste rentepercentages. De hiermee behaalde spread dekt, steeds opnieuw, ruimschoots de vaste kosten van de onderneming. S.A. D'Ieteren N.V. garandeert de enige thans nog uitstaande beursgenoteerde obligatielening.


2

Ontwikkelingen in de toekomst Het korte termijn deposito van EUR 118 miljoen van de D'Ieteren Groep zal voorlopig gecontinueerd worden. Verder zijn er op korte termijn geen ontwikkelingen te verwachten.

Verklaring van de verantwoordelijke personen Wij verklaren dat, voor zover ons bekend, de jaarrekening, afgesloten op 30 juni 2014 opgesteld overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van D’Ieteren Trading B.V. en dat het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van D’Ieteren Trading B.V. alsmede een beschrijving geeft van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd wordt.

Rotterdam, 2 september 2014

De directie,

P.B.J. Davignon

M.H.L.C. Decrop

B. Ghiot

P.R. Köhler

J.W.A.M. Meijers

F.W.M. Sonsma


3

Tussentijds financieel verslag Balans per 30 juni 2014 (voor resultaatbestemming) 30 juni 2014 Ref.

EUR

EUR

31 december 2013 EUR

EUR

Activa Vaste activa Financiële vaste activa Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa Liquide middelen

4

5

100.000.000

123.426.011 3.003

100.020.000

121.263.383 5.459 123.429.014

121.268.842

223.429.014

221.288.842

Passiva Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Agioreserve Geaccumuleerde verliezen Resultaat boekjaar

6 8 7

113.445 163.000.000 (43.727.800) 30.761

113.445 163.000.000 (43.751.144) 23.344 119.416.406

119.385.645

Langlopende schulden

9

100.000.000

100.000.000

Kortlopende schulden

10

4.012.608

1.903.197

223.429.014

221.288.842


4

Winst-en-verliesrekening over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 01-01-2014 t/m 30-06-2014 Ref.

EUR

EUR

Netto-omzet

11

2.208.281

Kostprijs van de omzet

12

(2.108.033)

Saldo financiële baten en lasten Algemene beheerskosten

Nettoresultaat na belastingen


EUR

13

14

61.797

EUR 2.207.629 (2.107.659)

100.248

Som der kosten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

01-01-2013 t/m 30-06-2013

99.970 79.945

(61.797)

(79.945)

38.451

20.025

(7.690)

(3.216)

30.761

16.809

5

Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 01-01-2014 t/m 30-06-2014 Ref.

EUR

Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Verandering in werkkapitaal: Handelsvorderingen Handelscrediteuren

EUR

01-01-2013 t/m 30-06-2013 EUR

38.451

5 10

(2.150.318) 2.109.411

EUR

20.025

(2.114.173) 2.094.947 (40.907)

(19.226)

(2.456) -

799 -

Kasstroom uit operationele activiteiten

(2.456)

799

Nettokasstroom = toename/ (afname) geldmiddelen

(2.456)

799

Kasstroom uit bedrijfsoperaties Vennootschapsbelasting

14

Mutatie geldmiddelen Geldmiddelen per 1 januari (Afname)/toename geldmiddelen

5.459

8.244

(2.456)

799

Geldmiddelen per 30 juni

3.003

9.043


6

Toelichting op de balans en winst-en-verliesrekening 1

Algemeen

1.1

Activiteiten

De activiteiten van D’Ieteren Trading B.V. bestaan voornamelijk uit: - het optreden als tussenholding; - het financieren van groepsmaatschappijen door middel van het inlenen van geld bij zowel kredietinstellingen als via uitgifte van obligatieleningen op Euronext Brussel; - bemiddeling van de handel in, de aan- en verkoop en distributie van fietsen, brom- en motorfietsen en onderdelen daarvan, alsmede van daaraan gerelateerde goederen.

1.2

Vestigingsadres

D’Ieteren Trading B.V. is feitelijk gevestigd op Schiekade 830, 3032 AL Rotterdam.

1.3

Groepsverhoudingen

D’Ieteren Trading B.V. behoort tot de D’Ieteren-groep. Aan het hoofd van deze groep staat S.A. D’Ieteren N.V. te Brussel, België. De financiële gegevens van D’Ieteren Trading B.V. zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van S.A. D’Ieteren N.V.

1.4

Toelichting op het kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Kasstromen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen een geschatte gemiddelde koers. Koersverschillen op geldmiddelen worden afzonderlijk in het kasstroomoverzicht getoond. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Transacties waarbij geen instroom of uitstroom van kasmiddelen plaatsvindt, waaronder financiële leasing, zijn niet in het kasstroomoverzicht opgenomen.

1.5

Schattingen

Om de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening te kunnen toepassen, is het nodig dat de directie van D’Ieteren Trading B.V. zich over verschillende zaken een oordeel vormt, en dat de directie schattingen maakt die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de betreffende jaarrekeningposten.


7

2

Grondslagen voor waardering van activa en passiva

2.1

Algemeen

De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. De jaarrekening is opgesteld in euro’s. Activa en passiva worden in het algemeen gewaardeerd tegen de verkrijgings- of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld, vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs. In de balans, de winst-en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht zijn referenties opgenomen, waarmee wordt verwezen naar de toelichting.

2.2

Vergelijking met voorgaand jaar

De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar.

2.3

Financiële vaste activa

2.3.1

Latente belastingvorderingen

Latente belastingvorderingen uit hoofde van verrekenbare verschillen en beschikbare voorwaartse verliescompensatie worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee verliezen kunnen worden gecompenseerd en verrekeningsmogelijkheden kunnen worden benut. Belastinglatenties worden gewaardeerd op nominale waarde en worden berekend tegen een tarief van 20%.

2.3.2

Overige vorderingen

De onder de financiële vaste activa opgenomen overige vorderingen omvatten leningen die tot de vervaldag zullen worden aangehouden. Deze vorderingen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen voor oninbaarheid.


8

2.4

Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa

Door de vennootschap wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief vastgesteld. Indien het niet mogelijk is de realiseerbare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. De opbrengstwaarde is bepaald met behulp van de actieve markt. Een bijzondere-waardeverminderingsverlies wordt direct als een last verwerkt in de winst-en-verliesrekening. Indien wordt vastgesteld dat een in het verleden verantwoorde bijzondere waardevermindering niet meer bestaat of is afgenomen, dan wordt de toegenomen boekwaarde van de desbetreffende activa niet hoger gesteld dan de boekwaarde die bepaald zou zijn indien geen bijzondere waardevermindering voor het actief zou zijn verantwoord.

2.5

Vorderingen

Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie, inclusief de transactiekosten indien materieel. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering.

2.6

Liquide middelen

Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden en direct opeisbare deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekening-courantschulden bij banken, indien van toepassing, zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde.

2.7

Schulden

Schulden worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De eerste waardering bestaat uit het ontvangen bedrag, rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten.


9

3

Grondslagen voor bepaling van het resultaat

3.1

Algemeen

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De resultaten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd.

3.2

Netto-omzet

Netto-omzet omvat de opbrengsten uit financieringsactiviteiten, zijnde de rentebaten, alsmede de commissie op de verkopen van bromfietsen in Nederland onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen.

3.3


Onder kostprijs van de omzet wordt verstaan de kosten uit financieringsactiviteiten, zijnde de rentelasten.

3.4

Rentebaten en rentelasten

Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen.

3.5

Personeelsbeloningen

Periodiek betaalbare beloningen Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst-en-verliesrekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers.

3.6

Kosten

De kosten worden bepaald op historische basis en hebben betrekking op het desbetreffende verslagjaar.

3.7

Belastingen

De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst-enverliesrekening, rekening houdend met beschikbare fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van niet-aftrekbare kosten. Tevens wordt rekening gehouden met wijzigingen die optreden in de latente belastingvorderingen en latente belastingschulden uit hoofde van wijzigingen in het te hanteren belastingtarief.


10

4

Financiële vaste activa 30-06-2014

Vorderingen op groepsmaatschappijen Latente belastingvordering

31-12-2013 4334

4334

EUR

EUR

100.000.000 0

100.000.000 20.000 4334

4334

100.000.000

100.020.000

Vorderingen op groepsmaatschappijen Hieronder is opgenomen de aan S.A. D’Ieteren N.V. verstrekte lening. Het verloop van deze lening is als volgt: 30-06-2014 31-12-2013 4334

Stand per 1 januari Aflossingsverplichting binnen één jaar

4334

EUR

EUR

100.000.000 -

100.000.000 -

4334

Stand per 30 juni / 31 december

4334

100.000.000

100.000.000

De lening per 30 juni 2014 kan als volgt nader worden gespecificeerd: Lening en looptijd 4334

Rentepercentage 4334

Hoofdsom 4334

% Lening F, 27 juli 2005 tot 27 juli 2015

EUR

4,3708 100.000.000 4334

100.000.000

Latente belastingvordering De latente belastingvordering is opgenomen onder de kortlopende vorderingen, gezien het kortlopende karakter.


11

5

Vorderingen en overlopende activa 30-06-2014 4334

Leningen u/g groepsmaatschappijen Te ontvangen rente groepsmaatschappijen Latente belastingvordering Rekening-courant groepsmaatschappijen Belastingen en premies sociale verzekeringen

31-12-2013 4334

EUR

EUR

119.352.000 4.061.468 12.310 219 14

119.370.000 1.892.704 0 653 26 4334

4334

123.426.011

121.263.383

Alle hierboven opgenomen vorderingen hebben een looptijd minder dan één jaar. De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde, gegeven het kortlopende karakter van de vorderingen en het feit dat waar nodig voorzieningen voor oninbaarheid zijn gevormd. De rekening-courant groepsmaatschappijen bestaat uit één rekening-courant verhouding, waarover rente wordt berekend. Het rentepercentage bedraagt gemiddeld 2,20% (2013: gemiddeld 2,20%) op jaarbasis. Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen. Leningen u/g groepsmaatschappijen Hieronder zijn een tweetal deposito’s opgenomen. De leningen kunnen als volgt nader gespecificeerd worden: Lening en looptijd

4334

Deposito’s met variërende looptijd

Hoofdsom

Rente gemiddeld op jaarbasis 4334

4334

%

EUR

0,05-0,094

119.352.000 119.352.000

Latente belastingvordering De latente belastingvordering heeft betrekking op compensabele verliezen. De fiscaal compensabele verliezen per 30 juni 2014 bedragen circa EUR 46 miljoen. Op basis van de opgestelde begrotingen over 2014 tot en met 2015 is voor een bedrag van EUR 61.550 hier waarde aan toegekend van EUR 12.310 berekend tegen een vennootschapsbelastingtarief van 20%.


12

Eigen vermogen

6

Gestort en opgevraagd kapitaal

Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt ƒ 1.000.000 en is verdeeld in 1.000 gewone aandelen, elk groot nominaal ƒ 1.000; hiervan zijn per 30 juni 2014 250 aandelen geplaatst en volgestort, ofwel ƒ 250.000. Volgens de statuten zijn de aandelen in Nederlandse guldens opgenomen. Met gebruikmaking van de mogelijkheid om de tegenwaarde in euro’s af te ronden tot ten hoogste twee cijfers achter de komma (artikel 2:178c.1 BW) bedraagt de nominale waarde per aandeel EUR 453,78. Gedurende het verslagjaar heeft het aandelenkapitaal geen wijzigingen ondergaan.

7

Geaccumuleerde verliezen

30-06-2014

31-12-2013 4334

4334

EUR

EUR

Stand per 1 januari Resultaat toevoeging

(43.751.144) 23.344

(43.906.300) 155.156


(43.727.800)

4334

8

4334

(43.751.144)

Agio 30-06-2014 4334

31-12-2013 4334

EUR Stand per 1 januari

163.000.000 4334


163.000.000

EUR 163.000.000 4334

163.000.000

Het agio betreft door de aandeelhouder in 2008 en 2010 gepleegde kapitaalstortingen op haar aandelen.


13

9

Langlopende schulden 30-06-2014 4334

31-12-2013 4334

EUR Obligatieleningen

100.000.000 4334

EUR 100.000.000 4334

100.000.000

100.000.000

Van het totaal van deze langlopende schulden bedraagt het bedrag met een resterende looptijd langer dan vijf jaar EUR 0. Obligatieleningen Hieronder is een ter beurze genoteerde obligatielening opgenomen. De lening kan als volgt nader worden gespecificeerd: Looptijd 4334

Rentepercentage 4334

Hoofdsom 4334

% 27 juli 2005 tot 27 juli 2015

4,2500

EUR 100.000.000 4334

100.000.000

S.A. D’Ieteren N.V. heeft een onvoorwaardelijke en onherroepelijke waarborg verstrekt jegens de obligatiehouders van deze lening. De eerste lening is in het huidige boekjaar afgelost.


14

10

Kortlopende schulden 30-06-2014 4334

Te betalen rente op leningen o/g Belastingen en premies sociale verzekeringen Schulden aan leveranciers en handelskredieten Overige schulden en overlopende passiva

31-12-2013 4334

EUR

EUR

3.947.260 15.382 7.191 42.775

1.839.726 32.601 1.667 29.203 4334

4334

4.012.608

1.903.197

De kortlopende schulden hebben een resterende looptijd van korter dan één jaar. De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde vanwege het kortlopende karakter ervan.

11

Netto-omzet 01-01-2013 t/m 30-06-2013

01-01-2014 t/m 30-06-2014 4334

Rentebaten groepsmaatschappijen Commissie E-Solex-activiteiten

4334

EUR

EUR

2.208.466 (185)

2.197.849 9.780

4334

12

4334

2.208.281

2.207.629

01-01-2014 t/m 30-06-2014

01-01-2013 t/m 30-06-2013

EUR

EUR

2.107.534 499

2.107.534 125

2.108.033

2.107.659


Rentelasten Overige financiële lasten


15

13

Algemene beheerskosten

Personeelskosten Overige bedrijfskosten

01-01-2014 t/m 30-06-2014

01-01-2013 t/m 30-06-2013

EUR

EUR

41.503 20.294

48.747 31.198

61.797

79.945

01-01-2014 t/m 30-06-2014

01-01-2013 t/m 30-06-2013

EUR

EUR

31.293 10.005 205

31.293 17.202 252

41.503

48.747

01-01-2014 t/m 30-06-2014

01-01-2013 t/m 30-06-2013

EUR

EUR

(7.690)

(3.216)

(7.690)

(3.216)

Personeelskosten

Lonen en salarissen Sociale lasten Onkostenvergoeding

14

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

Latente vennootschapsbelasting

Het positief belastbaar bedrag over 2014 bedraagt circa EUR 30.000. Dit bedrag wordt volledig verrekend met de fiscaal compensabele verliezen. Het saldo aan fiscaal compensabele verliezen per balansdatum bedraagt circa EUR 46 miljoen. Voor een deel van het compensabele verlies, ter grootte van EUR 61.550, is een actieve belastinglatentie ad. EUR 12.310 opgenomen, gebaseerd op een vennootschapsbelastingtarief van 20%.


16

Overige informatie Gemiddeld aantal werknemers Gedurende het eerste halfjaar 2014 waren gemiddeld zes werknemers in dienst in de functie van bestuurder (2013: zes). Hiervan zijn drie (2013: drie) werknemers werkzaam in het buitenland. Bestuurders Gedurende het eerste halfjaar 2014 zijn er zes bestuurders (2013: zes). De bezoldiging bedraagt EUR 41.503 (2013: EUR 48.747).

Rotterdam, 2 september 2014

De directie,

P.B.J. Davignon

M.H.L.C. Decrop

B. Ghiot

P.R. Köhler

J.W.A.M. Meijers

F.W.M. Sonsma


17

Bijlagen

Nadere toelichting op afzonderlijke posten van de balans en de winst-en-verliesrekening 1

Vorderingen en overlopende activa

1.1

Te ontvangen rente groepsmaatschappijen

Lening F Deposito’s

1.2

30-06-2014

31-12-2013

EUR

EUR

4.059.455 2.013

1.892.017 687

4.061.468

1.892.704

30-06-2014

31-12-2013

EUR

EUR

14

26

14

26

Belastingen en premies sociale verzekeringen

Omzetbelasting


18

2

Kortlopende schulden

2.1

Te betalen rente op leningen o/g

Inzake ter beurze genoteerde obligatieleningen Lening F

2.2

31-12-2013

EUR

EUR

3.947.260

1.839.726

3.947.260

1.839.726

30-06-2014

31-12-2013

EUR

EUR

12.611 2.771

25.259 7.342

15.382

66.305

30-06-2014

31-12-2013

EUR

EUR

17.048 25.727

28.843 360

42.775

29.203

Belastingen en premies sociale verzekeringen

Sociale lasten Loonbelasting

2.3

30-06-2014

Overige schulden en overlopende passiva

Accountants- en advieskosten Overige passiva

.


19

3


3.1

Overige financiële lasten

Bankkosten Rente rekening-courant groepsmaatschappij


01-01-2014 t/m 30-06-2014

01-01-2013 t/m 30-06-2013

EUR

EUR

239 260

117 8

499

125

20

Tussentijds financieel verslag over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 D Ieteren Trading B.V. Rotterdam

Recommend Documents