Tussentijds bericht Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30 juni 2015

Tussentijds bericht Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30 juni 2015

INHOUDSOPGAVE 1

Algemene gegevens.................................................................................................................. 2

2

Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. ................................................................................ 3 2.1

Verslag van de directie ........................................................................................................................ 3

2.2

Financiële gegevens Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30 juni 2015 ................................... 7 Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichtingen

3

8 9 10 11

Overige gegevens ................................................................................................................... 18

Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V.

1

ACHMEA BELEGGINGSFONDSEN BEHEER B.V. 1

Algemene gegevens

Directie

De directie van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. wordt gevormd door:  M.T. Heijndijk (voorzitter)  Drs. W. van Heerdt  Drs. Y.J. de Jong

Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. wordt gevormd door:  Drs. H. Kapteijn RA (voorzitter)  G.M.P.M. van Berkel  J.M. Buckens Drs. H. Kapteijn RA, voorzitter, oefent naast haar activiteiten van lid van de Raad van Commissarissen geen activiteiten uit die verband houden met de werkzaamheden van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. G.M.P.M. van Berkel, oefent naast zijn activiteiten als lid van de Raad van Commissarissen geen activiteiten uit die verband houden met de werkzaamheden van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. J.M. Buckens heeft een dienstverband met Achmea en is tevens werkzaam als directeur van de Achmea divisie Interpolis. Kantooradres

Onafhankelijke Accountant

2

Gatwickstraat 1 1043 GK Amsterdam Postbus 59011 1040 KA Amsterdam KvK 8062738 www.achmeabeleggingsfondsen.nl

PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Thomas R. Malthusstraat 5 1066 JR Amsterdam


2


2.1

Verslag van de directie

Hierbij bieden wij u het tussentijds bericht aan van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. over het eerste halfjaar van 2015. Alle bedragen in dit verslag zijn vermeld in duizenden euro’s, tenzij anders vermeld. Algemeen Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. heeft als doel op te treden als beheerder van beleggingsfondsen in de zin van de Wet op het financieel toezicht (“Wft”) en alles te doen wat daarmee verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn, alles in de ruimste zin van het woord. Op 8 september 2006 heeft Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten (“AFM”) verkregen conform artikel 2:65 van de Wft en deze vergunning is per 22 juli 2014 omgezet in een vergunning om alternatieve beleggingsinstellingen te beheren, zoals bedoeld in artikel 2:65 van de Wft. Beheerde beleggingsfondsen Gedurende het eerste halfjaar van 2015 heeft Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. het bestuur gevormd van en het beheer gevoerd over Achmea Beleggingsfondsen N.V., een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal, zoals bedoeld in artikel 2:76a BW, welke beleggingsmaatschappij meerdere beursgenoteerde subfondsen heeft uitgegeven. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. heeft eveneens het beheer gevoerd over de fondsen voor gemene rekening Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2, welke fondsen participaties uitgeven aan (o.a.) Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. (de “Verzekeraar”), welke participaties voor rekening en risico worden gehouden van polishouders van de Verzekeraar. Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2 zijn vrijgesteld van toezicht onder de Wft. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. is gedurende de verslagperiode bestuurder geweest van de Stichting Bewaarder Achmea Beleggingspools. De Stichting Bewaarder Achmea Beleggingspools is de juridisch eigenaar van de activa van de volgende Beleggingspools:             

Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool Beleggingspool

Achmea Aandelen Nederland; Achmea Aandelen Euro; Achmea Aandelen Wereld; Achmea Obligaties Euro; Achmea Liquiditeiten Euro; Achmea Obligaties Wereld. Achmea Aandelen Wereldwijd; Achmea Grondstoffen; Achmea Staatsobligaties Euro; Achmea Bedrijfsobligaties Investment Grade; Achmea Bedrijfsobligaties High Yield; Achmea Staatsobligaties Opkomende Markten; Achmea Langlopende Obligaties.

De Achmea Beleggingspools vallen vanaf 22 juli 2014 onder toezicht van de AFM, met uitzondering van de Beleggingspool Achmea Bedrijfsobligaties High Yield en Beleggingspool Achmea Staatsobligaties Opkomende Markten. Daarnaast is Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. gedurende de verslagperiode bestuurder geweest van de Stichting Bewaarder Achmea Unit Linked Hoofdfondsen (in liquidatie), welke stichting tot 27 maart 2010 was aangesteld als beheerder en bewaarder van een zevental Unit Linked Hoofdfondsen. Toestand per balansdatum en de ontwikkeling gedurende het boekjaar Over het eerste halfjaar van 2015 is een netto resultaat geboekt van € 21 (2014: € 21). Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. (AP&L) draagt primair de kosten van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V.


3

Het beheerd fondsvermogen bedraagt per 30-06-2015 € 5.929.773 (30-06-2014:€ 5.306.257). Ondanks de toename van het fondsvermogen zijn de totale opbrengsten over het 1 e halfjaar 2015 (uit hoofde van beheeractiviteiten) ad € 18.196 (2014: € 21.919) en lasten ad € 14.487 (2014: € 18.096) ten opzichte van het 1e halfjaar 2014 in absolute zin afgenomen. De reden van de afname zijn de migraties die in 2014 en het 1 e halfjaar 2015 hebben plaats gevonden. Als gevolg van deze migraties is het vermogen naar fondsen gemigreerd met een lagere beheervergoeding. Hieronder volgen de ontwikkelingen gedurende 1e halfjaar van 2015 van de beheerde fondsen, achtereenvolgens Achmea Beleggingsfondsen N.V., Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2:  Het beheerd fondsvermogen van Achmea Beleggingsfondsen N.V. is het 1e half jaar van 2015 toegenomen met € 2.173. De toename van het vermogen is toe te schrijven aan koersstijgingen op de aandelenmarkten van € 16.196. Hier tegenover stond een uittreding van participanten van € -9.906, een dividenduitkering van € - 3.442 en opbrengst minus kosten van € -675.  Het beheerd fondsvermogen van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen is het 1e halfjaar 2015 afgenomen met € 1.677.032. Tegenover de koersstijgingen op de aandelenmarkten van € 217.981 stond een uittreding van participanten van € -1.827.915, een dividenduitkering van € -54.935 en opbrengst minus kosten van € -12.163. De uittreding van participanten is het gevolg van de migraties die het 1e halfjaar hebben plaats gevonden, waarbij de deelnemers zijn overgestapt naar fondsen van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2.  Het beheerd fondsvermogen van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2 is in het 1e halfjaar van 2015 toegenomen met € 2.218.017. De toename van het vermogen is toe te schrijven aan de toetreding van participanten van € 2.292.454. Deze toename van participanten is grotendeels het gevolg van de migraties die het 1e halfjaar hebben plaats gevonden, waarbij de deelnemers zijn overgestapt van fondsen in Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen naar fondsen in Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2. Tegenover deze toename stond een daling als gevolg van koersdalingen op de obligatiemarkten van € - 66.291, een dividenduitkering van € - 7.778 en opbrengst minus kosten van € - 368. Gedurende de verslagperiode betaalde Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. de ingehouden beheervergoeding, na aftrek van de externe vermogensbeheerfee (hierna “vermogensbeheerfee”), door aan de Achmea pensioen en leven divisies ter dekking van de beheerkosten. De vermogensbeheerfee is een vergoeding voor het vermogensbeheer door de externe vermogensbeheerders. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. brengt door middel van facturering haar exploitatiekosten in rekening bij Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. Ontwikkelingen gedurende het boekjaar Wet- en Regelgeving Op het gebied van relevante wet- en regelgeving hebben zich gedurende de verslagperiode geen noemenswaardige ontwikkelingen voorgedaan. Oprichting Achmea paraplu fonds A Gedurende de verslagperiode is gewerkt aan de oprichting van een nieuwe beleggingsinstelling onder beheer van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V., Achmea Paraplu Fonds A. Op 30 april is de aanvraag tot registratie bij de AFM ingediend waarna de registratie is verkregen op 30 juni. Per 1 juli 2015 is Achmea paraplu fonds A opgericht en worden de koersen van de subfondsen van deze paraplu beleggingsinstelling gepubliceerd op www.achmeabeleggingsfondsen.nl, aanvraag 30 april). Andere ontwikkelingen en activiteiten in de verslagperiode Achmea Beleggingsfondsen N.V.: - Op 1 februari en 17 maart zijn er wijzigingen doorgevoerd op de kosten van op- en afslagen van de subfondsen van Achmea Beleggingsfondsen N.V.. Achmea Beleggingspools: - Vanaf 13 mei 2015 wordt het vermogensbeheer van de Beleggingspool Achmea Obligaties Euro uitgevoerd door F&C Netherlands B.V. en is er vanaf dat moment geen sprake meer van het Multi Asset Management Model binnen deze Beleggingspool, omdat de omvang van het vermogen van deze Beleggingspool het niet langer mogelijk maakt dit op een efficiënte manier uit te voeren. Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2: - Er hebben in de verslagperiode transities plaatsgevonden binnen de Unit Linked Beleggingsfondsen (pensioenmigraties) met als gevolg dat er een wijziging is van de unit linked fondsenrange waarin de polishouder kan beleggen.

4


Verdeling mannen en vrouwen in het bestuur en de Raad van Commissarissen Omdat Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. bestuurder is van Achmea Beleggingsfondsen N.V. zijn de regels van artikel 2:276 lid 2 BW op grond van lid 3 van genoemd artikel van toepassing. Dit artikel ziet toe op een evenwichtige verdeling van de zetels van het bestuur en de RvC over mannen en vrouwen. De RvC van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. bestaat uit één vrouw en twee mannen, waardoor voldaan wordt aan het criterium van 30%, zoals bedoeld in artikel 2:276 lid 1 BW. Conform artikel 2:391 lid 7 BW wordt hier toegelicht wat de reden is dat niet voldaan wordt aan een evenwichtige verdeling van mannen en vrouwen. Het bestuur van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. bestaat uit 3 mannen, waardoor niet voldaan wordt aan het criterium van 30%, zoals bedoeld in artikel 2:276 lid 1 BW. De zetels in het bestuur zijn niet evenwichtig verdeeld omdat de bestuurders in functie zijn voor 1 januari 2013, de datum van inwerkingtreding van deze wet, alsmede voor 4 oktober 2012, de datum van publicatie van de inwerkingtreding. In geval een bestuurder in de toekomst vervangen zal worden, zal Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. bij het opstellen van het functieprofiel met dit wettelijke vereiste rekening houden, alsmede haar aandeelhouder verzoeken de evenwichtige verdeling bij de selectie en aanstelling te laten meewegen in de benoeming van de bestuurders. Financiële instrumenten en risico’s Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. heeft gedurende het eerste halfjaar van 2015 geen gebruik gemaakt van kortlopende deposito’s. Andere financiële instrumenten zijn niet gebruikt (met uitzondering van de participaties in de Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen). Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. heeft geen of nauwelijks enig prijs- en liquiditeitsrisico gelopen en zij loopt een beperkt kredietrisico als gevolg van het gebruik van deposito’s en het uitzetten van gelden op deposito (rekening courant) bij derden. Genoemde derden zijn in ieder geval in Nederland gevestigde kredietinstellingen. Omdat Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. niet is blootgesteld aan kasstroomrisico is om die reden het kasstroomrisico niet toegelicht in dit jaarverslag. Om een goede interne beheersing te realiseren wordt door Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. gebruik gemaakt van het proces rondom het Internal Control Statement (ICS). Dit betreft een Achmea-breed proces, waarmee vanuit risicoperspectief de opzet, bestaan en werking van processen wordt getoetst. Voorts wordt door middel van een assessment inzicht verkregen in de belangrijkste risico’s. Voor alle geïdentificeerde risico’s zijn acties en beheersmaatregelen gedefinieerd. Door opvolging te geven aan de gedefinieerde acties wordt gestreefd naar een verdere verbetering van de beheersing van de veelal operationele risico’s. Vooruitzichten algemeen De vooruitzichten voor de wereldwijde economische groei zijn gematigd positief te noemen. Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) raamt de groei van de wereldeconomie nu op 3,3% in 2015 en 3,8% in 2016. Voor de eurozone liggen de groeiramingen op 1,5% in 2015 en 1,7% in 2016. Positieve indicatoren voor de eurozone zijn een voorzichtig herstel van binnenlandse bestedingen en van het consumentenvertrouwen. De lage olieprijs werkt positief door op de koopkracht van consumenten. De waardedaling van de euro geeft bovendien een impuls aan de export vanuit de eurozone. Als belangrijkste risicofactor geldt de Griekse schuldencrisis. Een vertrek van Griekenland uit de eurozone (‘Grexit’) lijkt in juli op de valreep te zijn afgewend, maar duidelijk is dat het land zeer ingrijpende maatregelen moet nemen om het vertrouwen van de overige eurolanden enigszins terug te winnen. Het risico blijft bestaan dat de hervormingen op grote weerstand stuiten binnen Griekenland en in de praktijk onvoldoende worden waargemaakt. In dat geval zal een Grexit scenario opnieuw boven de markt hangen, met alle negatieve gevolgen van dien. Daarnaast is de sterke afkoeling van de Chinese economie een risico voor de wereldeconomie, gelet op het steeds grotere belang van China voor de rest van de wereld. De verwachting is dat de centrale banken een belangrijke ondersteunende rol blijven spelen, onder meer door de renteniveaus laag te houden. Zo voert de ECB een programma uit door maandelijks EUR 60 miljard aan obligaties op te kopen. De ECB heeft aangegeven dit ten minste vol te houden tot september 2016, met als doel om de economie te stimuleren en de inflatieverwachting te verhogen. De Amerikaanse Federal Reserve (Fed) anticipeert al wel op een renteverhoging in de tweede helft van 2015, ten teken dat de Amerikaanse economie verder gevorderd is in de herstelfase. Vooruitzichten Beheer B.V. Het voornemen bestaat tot uitfasering van een aantal Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Beleggingspools. Dit voornemen was bij het opmaken van dit tussentijds nog niet definitief uitgewerkt. De uitfasering sluit aan bij de transities die gedurende de verslagperiode hebben plaatsgevonden. De Beleggingspools waarvoor het voornemen tot uitfasering bestaat zijn: - Beleggingspool Achmea Aandelen Nederland - Beleggingspool Achmea Aandelen Euro - Beleggingspool Achmea Aandelen Wereld - Beleggingspool Achmea Obligaties Wereld


5

De Beleggingsfondsen waarvoor het voornemen tot uitfasering bestaat zijn: - Avéro Achmea AEX Index Fonds II - Avéro Achmea Euro Aandelenfonds - Avéro Achmea Euro Index Fonds - Avéro Achmea Euro Obligatiefonds - Avéro Achmea Europa Parasolfonds - Avéro Achmea Mixfonds II - Avéro Achmea Mixfonds III - Avéro Achmea Mixfonds IV - Avéro Achmea Nederlands Aandelenfonds II - Avéro Achmea Wereld Aandelenfonds - Avéro Achmea Wereld Obligatiefonds - Avéro Achmea Wereld Vastgoedfonds - Centraal Beheer Achmea Aandelenfonds Nederland - Centraal Beheer Achmea Amethist Fonds - Centraal Beheer Achmea Depositofonds - Centraal Beheer Achmea Diamant fonds - Centraal Beheer Achmea Euro Aandelenfonds - Centraal Beheer Achmea Obligatiefonds - Centraal Beheer Achmea Robijn fonds - Centraal Beheer Achmea Saffier fonds - Centraal Beheer Achmea Smaragd fonds - Centraal Beheer Achmea Topaas fonds De verwachting is dat eind oktober 2015 de laatste transities hebben plaatsgevonden en de betreffende Beleggingsfondsen en Beleggingspools uitgefaseerd worden. Gebeurtenissen na balansdatum  Op 10 juli is het voornemen tot uitfasering van Achmea Beleggingsfondsen N.V. (ABNV) aangekondigd. Er is een advertentie geplaatst in het dagblad Trouw welke ook op de website www.achmeabeleggingsfondsen.nl is terug te vinden. Hier staat ook een uitgebreid Informatie Memorandum en een persbericht. Op 27 augustus zal een buitengewone algemene vergadering (BAVA) plaatsvinden van Achmea Beleggingsfondsen NV. Naast de genoemde uitfasering zijn ook de benodigde wijziging in de statuten van ABNV en het reglement van de Stichting Achmea Beleggersgiro geagendeerd. De aandeelhouders vanuit deze stichting ontvangen komende periode een persoonlijke brief over de gevolgen van de beoogde uitfasering en een mogelijk passend alternatief.  Op 1 augustus wordt er een wijziging doorgevoerd op de kosten van op- en afslagen van de subfondsen van Achmea Beleggingsfondsen N.V.. Hiervan is op 30 juni 2015 melding gemaakt op de website.

Amsterdam, 21 augustus 2015 Directie

6


2.2

Financiële gegevens Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30 juni 2015


7

ACHMEA BELEGGINGSFONDSEN BEHEER B.V. BALANS (in duizenden euro’s) 30-06-2015

31-12-2014

23

22

ACTIVA Beleggingen Participaties Vorderingen Vorderingen op groepsmaatschappijen Overige vorderingen

6 128

4 134

4

Geldmiddelen en kasequivalenten Liquide middelen

6.700

2.973

Totaal activa

6.857

2.999

PASSIVA Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat lopend boekjaar

295 6.782 -5.543 21

295 6.782 -5.590 47 1.555

Kortlopende schulden Schulden aan groepsmaatschappijen Overige schulden

Totaal passiva

8

2.631 2.671

1.534

1.288 177 5.302

1.465

6.857

2.999


WINST- EN VERLIESREKENING OVER DE PERIODE 1 JANUARI T/M 30 JUNI (in duizenden euro’s) 30-06-2015

30-06-2014

OPBRENGSTEN Ontvangen beheervergoeding Doorbelasting aan AP&L Direct resultaat Interestopbrengsten Indirect resultaat uit beleggingen Niet-gerealiseerde waardeverandering

18.196 3.733

21.919 2.007

-

2

1

1

Totaal opbrengsten

21.930

23.929

LASTEN Beheerkosten AP&L Kosten vermogensbeheer Operationele kosten Overige lasten

14.487 3.083 4.330 2

Totaal lasten

18.096 3.235 2.570 21.902

23.901

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen

28

28

Vennootschapsbelasting

-7

-7

Resultaat na belastingen

21

21


9

KASSTROOMOVERZICHT OVER DE PERIODE 1 JANUARI T/M 30 JUNI (in duizenden euro’s) 30-06-2015 Kasstroom uit operationele activiteiten Nettoresultaat Niet-gerealiseerde waardeverandering Mutaties vorderingen Mutaties kortlopende schulden

21 -1 -130 3.837

30-06-2014 21 -1 -13 17.136

3.727 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Aankopen beleggingen Kasstroom uit financieringsactiviteiten

-

17.143

-

-

Netto kasstroom/mutatie geldmiddelen

3.727

17.143

Totaal geldmiddelen begin van de periode

2.973

1.642

Totaal geldmiddelen eind van de periode

6.700

18.785

10


TOELICHTINGEN Algemeen Op 8 september 2006 heeft Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. een vergunning van de AFM verkregen conform artikel 2:65 van de Wft. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V., statutair gevestigd te Den Haag, treedt op als beheerder van de volgende beleggingsinstellingen:  Achmea Beleggingsfondsen N.V.;  Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen;  Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2. Daarnaast is Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. bestuurder van de volgende entiteiten:  Achmea Beleggingsfondsen N.V.;  Stichting Bewaarder Achmea Beleggingspools;  Stichting Bewaarder Achmea Unit Linked Hoofdfondsen. Achmea Beleggingsfondsen N.V. staat onder toezicht van de AFM. Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2 zijn ieder voor zich een Fonds voor Gemene Rekening welke niet onder toezicht van de AFM staat. Dit tussentijdse bericht heeft betrekking op de periode van 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015. De opgenomen vergelijkende cijfers in de balans betreffen de balans aan het einde van het laatst afgesloten boekjaar, zijnde 31 december 2014. De opgenomen vergelijkende cijfers in de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht betreffen de cijfers uit voor dezelfde tussentijdse periode voorgaand jaar, zijnde de periode van 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014. Groep De vennootschap is op 30 juni 2015 een 100%-dochter van Achmea B.V. te Zeist en maakt deel uit van de groep Achmea B.V. Overig Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. besteedt enkele van haar activiteiten uit, maar blijft als beheerder verantwoordelijk voor deze uitbestede activiteiten. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. heeft het vermogensbeheer uitbesteed aan BMO Global Asset Management (handelsnaam van F&C Netherlands B.V.), Robeco Institutional Asset Management B.V., BNP Paribas, tot 6 mei 2015 aan BNY Mellon Asset Management Limited welke laatste de vermogensbeheerwerkzaamheden heeft gedelegeerd aan Standish Mellon Asset Management Company LLC en tot 13 mei 2015 aan Syntrus Achmea Vermogensbeheer B.V. Daarnaast wordt door enkele fondsen rechtstreeks belegd in externe fondsen welke worden aangeboden en beheerd door BMO Global Asset Management (handelsnaam van F&C Netherlands B.V.), Robeco, BNP Paribas en ING. De administratie en de berekening van de dagelijkse intrinsieke waarde van de Beleggingspools en de Fondsen zijn uitbesteed aan BNY Mellon SA/NV. Rabo Securities is de fund agent van Achmea Beleggingsfondsen N.V. en voert in opdracht van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. de aan- en verkooptransacties van de ingelegde orders in de Fondsen van Achmea Beleggingsfondsen N.V. op de beurs uit. Deze transacties vinden plaats tegen marktconforme voorwaarden en tarieven. De kosten verbonden aan deze diensten worden in rekening gebracht aan Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V., die deze kosten doorbelast aan de Fondsen. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. treedt op als shared service center voor de beleggingsfondsen van Achmea en streeft ernaar om kostenneutraal te opereren. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. brengt door middel van facturering haar exploitatiekosten grotendeels in rekening bij Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. en neemt het overige deel van de exploitatiekosten voor eigen rekening.


11

Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen Dit tussentijds bericht is opgesteld met inachtneming van de geldende voorschriften voor beleggingsinstellingen uit Titel 9 Boek 2 BW, de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving en de Wft, zoals verder uitgewerkt in het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen (“BGfo”). In dit tussentijds bericht zijn dezelfde grondslagen voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling gehanteerd als in de jaarrekening. Teksten kunnen zijn aangepast teneinde een beter inzicht en consistentie te verkrijgen. Alle in dit tussentijds bericht opgenomen bedragen zijn in duizenden euro’s, tenzij anders vermeld. De opgenomen posten in de balans zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs, tenzij een andere waarderings-grondslag wordt vermeld. Schattingen en veronderstellingen Bij toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de halfjaarrekening vormt de beheerder van de beleggingsinstelling zich verschillende oordelen en maakt schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de desbetreffende jaarrekeningposten. Beleggingen Participaties in Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen worden gewaardeerd tegen de reële waarde op balansdatum, zijnde de intrinsieke waarde. Waardeveranderingen van de participaties in de Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen, zowel gerealiseerd als ongerealiseerd, worden een maal per kwartaal in de winst- en verliesrekening verwerkt. Geldmiddelen en kasequivalenten (liquide middelen) Onder de liquide middelen zijn opgenomen die kas- en banktegoeden die onmiddellijk opeisbaar zijn dan wel een looptijd korter dan twaalf maanden hebben. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan bank onder kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Eigen vermogen Het eigen vermogen wordt bepaald door het bedrag dat resteert nadat alle actiefposten en posten van het vreemd vermogen, inclusief de voorziening en achtergestelde schuld, volgens de van toepassing zijnde waarderingsgrondslagen in de balans zijn opgenomen. Overige activa en passiva Overige activa en passiva worden bij de eerste waardering gewaardeerd tegen de reële waarde, inclusief transactiekosten en na eerste verwerking tegen (geamortiseerde) kostprijs. Indien geen sprake is van transactiekosten is de (geamortiseerde) kostprijs gelijk aan de nominale waarde van de vordering c.q. schuld; Hierbij wordt op de vorderingen, indien dit noodzakelijk is, een voorziening wegens mogelijke oninbaarheid in mindering gebracht. Resultaatbepaling Opbrengsten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop ze betrekking hebben. Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen opbrengsten en kosten. Belastingen De belastingen zijn berekend uitgaande van het resultaat voor belastingen en op basis van de voor de periode geldende belastingtarieven, rekening houdend met fiscale faciliteiten en beperkingen. Binnen de fiscale eenheid van Achmea B.V. wordt de verschuldigde en/of te ontvangen vennootschapsbelasting verrekend via de moedermaatschappij. De moedermaatschappij rekent af met de fiscus. Elke vennootschap is hoofdelijk aansprakelijk voor de totale belastingschuld van de fiscale eenheid. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de zogenaamde ‘indirecte methode’, waarbij – indien van toepassing - onderscheid is gemaakt tussen kasstromen uit operationele, investerings- en financierings-activiteiten. Indien geen investerings- of financieringsactiviteiten hebben plaatsgevonden, worden deze categorieën niet in het kasstroomoverzicht opgenomen. Als liquide middelen worden aangemerkt deposito’s en banktegoeden.

12


TOELICHTING OP DE BALANS (in duizenden euro’s) ACTIVA Beleggingen Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. participeert in de fondsen van Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2. De mutatie gedurende de verslagperiode is als volgt: 30-06-2015 31-12-2014 Stand begin boekjaar Aankopen Verkopen Gerealiseerde en niet-gerealiseerde waardeverandering Stand eind verslagperiode

Vorderingen Vorderingen op groepsmaatschappijen Dit betreft de volgende posten: Overige Totaal

22 1 23

20 2 22

30-06-2015

31-12-2014

6 6

4 4

De post overige betreft nog te ontvangen verkoopvergoeding van de Stichting Achmea Beleggersgiro ad € 6 (2014: € -). Overige vorderingen Externe kosten Achmea Beleggingsfondsen N.V. Externe kosten Achmea Beleggingspools Totaal

30-06-2015

31-12-2014

16 112 128

-

Alle vorderingen hebben een looptijd korter dan één jaar. De post externe kosten Achmea Beleggingspools ad € 112 is door Achmea Beleggingsfondsen Beheer BV op 21 juli 2015 ontvangen. Geldmiddelen en kasequivalenten (liquide middelen) Dit betreft de volgende posten: Rekening-courant bij Staalbankiers N.V. Rekening-courant bij Achmea Bank N.V. Totaal

30-06-2015

31-12-2014

6.608 92 6.700

2.884 89 2.973

Het saldo van de rekening-courant bij Staalbankiers N.V. is direct opeisbaar en over het tegoed wordt een marktconforme rente ontvangen. Staalbankiers N.V. heeft geen eigen credit rating. Het saldo van de rekening-courant bij Achmea Bank N.V. is direct opeisbaar en over het tegoed wordt een marktconforme rente ontvangen. Achmea Bank N.V. heeft een eigen credit rating van A- (2014 A-). Staalbankiers N.V. is een dochteronderneming van Achmea B.V. en om die reden is ervoor gekozen om de kredietwaardigheid van Achmea B.V. per ultimo 30 juni 2015 op te nemen. Deze is A- (2014: A-).


13

PASSIVA Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Het verloop van deze post is als volgt: Stand begin boekjaar Mutaties Stand eind verslagperiode

Agioreserve Het verloop van deze post is als volgt: Stand begin boekjaar Mutaties Stand eind verslagperiode Overige reserves Het verloop van deze post is als volgt: Stand begin boekjaar Toevoeging resultaat voorgaand boekjaar Stand eind verslagperiode Onverdeeld resultaat Het verloop van deze post is als volgt: Stand begin boekjaar Verdeling resultaat voorgaand boekjaar Onverdeeld resultaat boekjaar Stand eind verslagperiode

Kortlopende schulden Schulden aan groepsmaatschappijen Dit bestaat uit de volgende posten: Doorbelaste exploitatiekosten Beheervergoeding AP&L Beheervergoeding SOL Rekening-courant Achmea Bank N.V. Vennootschapsbelasting Totaal

30-06-2015

30-06-2014

295 295

295 295

6.782 6.782

6.782 6.782

-5.590 47 -5.543

-5.623 33 -5.590

47 -47 21 21

33 -33 21 21

30-06-2015

31-12-2014

1.142 1.148 215 92 34 2.631

480 692 89 27 1.288

De post “Doorbelaste exploitatiekosten” betreffen operationele kosten, zoals personeelskosten, huurkosten en systeemkosten van Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V., die zijn betaald door Achmea Bank N.V. en Achmea B.V. De post “Beheervergoeding AP&L” betreft nog af te dragen beheervergoeding inzake de lifecylcefondsen De post “Beheervergoeding SOL” betreft nog af te dragen beheervergoeding inzake de profielfondsen. De post “Vennootschapsbelasting” betreft een schuld aan Achmea B.V. uit hoofde van de fiscale eenheid. De schuld betreft de verrekening van de verschuldigde vennootschapsbelasting over de winst over boekjaar 2015 (€7) 2014 (€ 16) 2013 (€ 11).

14


Overige schulden Dit bestaat uit de volgende posten: Rebates 2014 Transactiekostenvergoeding Kosten lifecyclefondsen Pensioenen Agency-listingfee Kosten toezicht/advieskosten Kosten Euroclear agent Custodyfee Dividendbelasting Kostenvergoeding bancaire fondsen Overige Totaal

30-06-2015

31-12-2014

378 1.784 389

74

36 23 49 5 6 1 2.671

48 36 12 5 2 177

De post “Rebates 2014” betreft een schuld aan diverse fondsen ten gevolge van de kostenafspraken. Op 10 juli 2015 heeft Achmea Beleggingsfondsen Beheer BV het bedrag aan de fondsen voldaan. De post “Transactiekostenvergoeding” betreft een schuld aan diverse Achmea Beleggingspools ten gevolge van aan- en verkopen van participaties door de Unit Linked fondsen. Op 10 juli 2015 heeft Achmea Beleggingsfondsen Beheer BV het bedrag aan de Achmea Beleggingspools voldaan. De post “Kosten Lifecyclefondsen Pensioenen” betreffen bedragen die door de fondsen aan Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. zijn voldaan en waarvoor nog facturen moeten worden ontvangen. Het betreft hier o.a. accountantskosten, bankkosten, administratiekosten en vermogensbeheervergoeding. Niet uit de balans blijkende verplichtingen Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. is voor de vennootschapsbelasting opgenomen in de fiscale eenheid van Achmea B.V. Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. is hoofdelijk aansprakelijk voor vennootschaps-schulden voor de periode dat zij deel uitmaakt van bovengenoemde fiscale eenheid.


15

TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING (in duizenden euro’s) OPBRENGSTEN Opbrengsten Niet-gerealiseerde waardeverandering Dit betreft de niet-gerealiseerde waardeverandering van de participaties van de Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2 waarin wordt belegd. 30-06-2015

30-06-2014

Positieve niet-gerealiseerde waardeverandering participaties

1

1

Totaal niet-gerealiseerde waardeverandering

1

1

Ontvangen beheervergoeding De beheervergoeding bedraagt een per fonds vastgesteld percentage over het fondsvermogen per ultimo maand van de in beheer zijnde fondsen. Voor de hoogte van het percentage verwijzen wij u naar de aanvullende prospectus van het betreffende fonds. De beheerfee wordt maandelijks afgerekend. De ontvangen beheervergoeding bestaat uit de volgende bedragen uit hoofde van: 30-06-2015 Achmea Beleggingsfondsen N.V. Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2

30-06-2014

626 17.570

588 21.331

18.196

21.919

De opbrengsten van Achmea Beleggingsfondsen N.V. zijn het 1e halfjaar 2015 hoger ten opzichte van het 1e halfjaar 2014. Dit wordt veroorzaakt door een hoger beheerd vermogen als gevolg van de koersstijgingen op de financiële markten De afname van ontvangen beheervergoeding in het 1e halfjaar 2015 ten opzicht van 2014 bij Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen wordt veroorzaakt door de migraties in 2014 en het 1e halfjaar 2015. Hierbij is het beheerd vermogen in fondsen gestroomd waar een lager percentage beheervergoeding in rekening wordt gebracht. Doorbelasting aan AP&L Dit betreft de vergoeding van Achmea Pensioen- en Levensverzekeringen N.V. (AP&L) voor de maandelijkse kosten. Deze kosten worden maandelijks, conform afspraak, door Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. gefactureerd. Interestopbrengsten Dit betreft interest op deposito's en banktegoeden.

16


LASTEN Lasten Beheerkosten AP&L De uitbetaalde beheerkosten betreffen een vergoeding aan AP&L uit hoofde van het via hun afzetkanaal aanbieden van onderstaande beleggingsproducten. De beheerkosten bedragen een per fonds vastgesteld percentage over het fondsvermogen per ultimo maand van de in beheer zijnde fondsen. De beheerkosten zijn een vergoeding aan AP&L ter dekking van de door hen gemaakte operationele kosten en bestaan uit de volgende bedragen: 30-06-2015 30-06-2014 Avéro Achmea / Levob Centraal Beheer Achmea / FBTO

3.251 11.236 14.487

7.024 11.072 18.096

Kosten vermogensbeheer Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. draagt voor de subfondsen van Achmea Unit Linked Beleggings-fondsen en Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2 de kosten van het vermogensbeheer. Het vermogensbeheer is uitbesteed aan meerdere partijen. De vermogensbeheerfee voor Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen bedraagt een per fonds vastgesteld percentage over het fondsvermogen van de fondsen per ultimo maand. Het vermogensbeheer voor Achmea Unit Linked Beleggingsfondsen 2 wordt berekend op basis van een (gestaffeld) percentage en/of een vast bedrag van het gemiddeld uitstaand fondsvermogen (afhankelijk van de vermogensbeheerder). Voor de hoogte van het percentage verwijzen wij u naar de aanvullende prospectus van het betreffende fonds. 30-06-2015 30-06-2014 Vermogensbeheerkosten

3.083

3.235

Operationele kosten De operationele kosten van Achmea B.V. betreffen, conform afspraak, de doorbelasting van Achmea B.V. aan Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. voor operationele kosten, zoals personeelskosten, huurkosten en systeemkosten. 30-06-2015 30-06-2014 Achmea B.V.

4.031

2.570

Overige lasten De overige lasten betreffen bankkosten. Vennootschapsbelasting Het toepasselijke belastingtarief is 25%. Het effectieve belastingtarief is gelijk aan het toepasselijke belastingtarief.


17

3

Overige gegevens

Verbonden partijen Van gelieerde partijen is sprake wanneer een partij beleidsbepalende invloed kan uitoefenen in een andere partij, danwel invloed van betekenis kan uitoefenen op het zakelijk en financieel beleid van de andere partij. Alle transacties die Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. het eerste halfjaar 2015 heeft uitgevoerd, zijn transacties met verbonden partijen tegen marktconforme tarieven. De kosten gemaakt door Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V., zoals personeels- en huurkosten, worden in eerste instantie gedragen door Achmea B.V. Via een doorbelasting worden deze door Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. aan Achmea Bank N.V. en Achmea B.V. voldaan. Overige aspecten Gedurende het verslagjaar zijn geen retourprovisies ten goede gekomen aan de beheerder of diens bestuurders, noch zijn door hen goederen ontvangen danwel hen in het vooruitzicht gesteld. Tevens is geen sprake geweest van ontvangen vergoedingen in verband met het in- en uitlenen van financiële instrumenten van de door de vennootschap beheerde beleggingsinstellingen. Personeel De directie en de leden van de Raad van Commissarissen van de vennootschap die in dienst zijn van Achmea Interne Diensten N.V., zijn in de vennootschap onbezoldigd. De leden van de Raad van Commissarissen van de vennootschap die niet in dienst zijn van Achmea Personeel B.V. zijn bezoldigd voor € 26 (2014: € 25). De vennootschap had gedurende het boekjaar geen personeelsleden in dienst. Accountantsverklaring Op dit tussentijdse bericht heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden.

Amsterdam, 21 augustus 2015 Directie

18


Tussentijds bericht Achmea Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30 juni 2015

Recommend Documents