CON SUL TING
MA RK ET
R EPOR T
TRH KOMERČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE ZPRÁVA O STAVU ZA 1. čtvrtletí 2011
PRAGUE COMMERCIAL REAL ESTATE MARKET st
SUMMARY REPORT 1 Q 2011
1. MAKROEKONOMICKÁ SITUACE
MACROECONOMIC SITUATION
HDP
GDP
V prvním čtvrtletí 2011 dosáhlo HDP meziročního růstu ve
In the first quarter of 2011, GDP y-o-y growth rate reached
výši 2,8 %, v porovnání s předchozím čtvrtletím se jednalo o
2.8 %, compared with the previous quarter there was an
nárůst o 0,9 %. Pro rok 2011 je očekáván růst HDP ve výši
increase of 0.9 %. Expected GDP growth for 2011 is 1.5 %
1,5 % a pro rok 2012 pak již ve výši 2,8 %.
and 2.8 %.for 2012.
8
6,3
6,8
Vývoj HDP GDP 6,1
6
7,0
4
6,0
2,5
2,8
2,2
1,5
2
Vývoj inflace CPI 6,3
5,0 4,0
% 0
% 3,0
-2
2,0
-4 -4,1 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* 2012*
-6
* předpoklad ČNB Zdroj: ČSÚ
2,8
2,5 1,9
1,7
1,5
1,0
1,0 0,0 2005
*forecast of CNB Source: CZSO
2006
2007
2008
* březen 2011 Zdroj: ČSÚ
INFLACE
2009
2010 2011*
*March2011 Source: CZSO
INFLATION
Stav inflace v březnu 2011 dosáhl úrovně 1,7 %. Nejvyšší
In March 2011 inflation reached 1.7 %. The highest
podíl na tomto nárůstu má prudký růst cen pohonných hmot,
proportion of this increase is caused by fuel prices. In March
kdy v březnu 2011 došlo k nárůstu cen pohonných hmot o
2011 there was an increase in fuel prices by 2.6 %. Prices of
2,6 %. Ceny zboží úhrnem vzrostly o 2,2 % a ceny služeb o
goods rose by 2.2 % and prices of services by 1.1%.
1,1 %.
NEZAMĚSTNANOST
UNEMPLOYMENT
V prvním čtvrtletí 2011 došlo v celorepublikovém průměru
In the first quarter of 2011 the nationwide average
k růstu nezaměstnanosti o 0,26 %. V hlavním městě Praze pak
unemployment rate rose by 0.26%. Only by 0.11 % in the
došlo k nárůstu pouze o 0,11 %.
capital city Prague.
% 15,00
Nezaměstnanost Unemployment 8,93
10,00 5,00
8,13
8,08 6,57
3,43
2,94
2,43
9,50
2006
Zdroj: MPSV Source: MPSV
2007
65,00 55,00
5,43
24,0
22,6
20,3
2,09
3,03
3,97
4,10
2008
2009 CR
35,00
19,1
17,1
45,00 29,8
28,3
27,8 25,0
2010 Praha
1Q 2011*
19,1
26,5
25,00
0,00 2005
Vývoj kurzu USD a EUR 2005 - 1q 2011 USD / CZK and EUR / CZK 2005 - 1q 2011
Kč 9,02
17,8
25,3
24,4
15,00 2005
2006
Zdroj: ČNB Source : CNB
2007
2008
2009 USD
2010
2011*
EUR
Strana 2 z 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 4/1031, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, F: +420 224 934 982, E:
[email protected], www.professionals.cz
2. KANCELÁŘSKÉ PROSTORY
OFFICE SPACES
NABÍDKA
SUPPLY
Celkový
objem
kancelářských
prostor
v Praze
dosáhl
2
In the first quarter of 2011 the total office space in Prague 2
v prvním čtvrtletí 2011 výše 2 718 000 m .
reached 2.718 million m .
Dokončen byl jediný nový objekt, Harfa Office Park, budova
Only one
2
new project was completed, Harfa Office Park, 2
Amadeus – 19 600 m . Již v prvním čtvrtletí tak bylo
Building Amadeus - 19 600 m . In the first quarter there was
dosaženo
completed amount of new office space equal half of the total
téměř
poloviny
celkových
dodávek
nových
2
kancelářských ploch za rok 2010 (41 600 m ). Ve
zbytku
102 900 m
2
roku
2011
nových
očekáváme
supply from 2010 (41 600 m2).
dokončení
kancelářských
ploch,
2
dalších
In the rest of 2011 we expect additional 102,900 m of new
největším
office spaces to be complete, Budejovicka 3 (23 000 m2)
2
očekávaným projektem zůstává Budějovická 3 (23 000 m ).
remains the largest anticipated project.
Nabídka nových kancelářských prostor a prime yields Office supply and prime yields 350
12
300
10
x 1 000 m2
250
8
200 6 150 4
100
2
50 0
0 2000
2001
2002
2003
2004
Nabídka (m2) Office supply (m2)
2005
2006
2007
2008
Očekávaná nabídka (m2) Expected office supply (m2)
2009
2010
2011*
Prime yield(%)
POPTÁVKA
TAKE UP
Hrubý objem realizované poptávky v 1. čtvrtletí 2011 dosáhl 2
Total volume of the gross take up in the 1 quarter of 2011 2
hodnoty 85 000 m . To představuje meziroční růst o 70 %.
reached 85,000 m . This represents an annual increase of
Přibližně 35 % celkové poptávky pak tvořily renegociace.
75%. Approximately 35% of the total demand accounted for
Nové nájmy tvořily celkem 30 % celkového objemu nájemních
renegotiations. New leases accounted for a total of 30% of
transakcí, 35 % pak tvořily předpronájmy.
the total volume of lease transactions, 35 % then prelease. Tab. Nejvýznamnější transakce 1 čtvrtletí 2011
m2 120000
Čistá poptávka a renegociace Nett take up and renegotiations
100000 80000 60000 40000 20000 0
70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 Hrubá poptávka / Gross Take up Renegociace / Renegotiations
Čistá poptávka / Net Take Up
The most significant transactions 1q 2011 Nájemce
Plocha
Budova
Oblast
Typ
Tenant
Area
Building
District
Type
KB
18 000
City West
Praha 5
Pre-lease
NKÚ
10 200
Tokovo
Praha 7
Reneg.
Seznam.cz
6 000
Palác Křižík
Praha 5
Pre-lease
Palác Plzen.Prazdroj
3 634
Myslbek
Praha 1
Reneg.
Autocont
2 000
Opatov Park
Praha 4
Sublease
ČSOB
1671
Avenir
Praha 4
Expansion
Hyunday
1434
City West
Praha 5
Lease
Strana 3 z 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 4/1031, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, F: +420 224 934 982, E:
[email protected], www.professionals.cz
NEOBSAZENOST V prvním
čtvrtletí
roku
došlo
VACANCY
k mírnému
poklesu
neobsazenosti kancelářských ploch a to na úroveň 12,95 %.
The first quarter saw a slight decline in vacancy rates for office space and decresead to 12.95%.
Objem kancelářských ploch a míra neobsazenosti Total office stock and vacancy rate 3000
18 16
2500 14 2000
12
%
tis.m2
10 1500 8 1000
6 4
500 2 0
0 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Objem kancelářských ploch Total office stock
2008
2009
2010
2011
Míra neobsazenosti Vacancy rate
NÁJEMNÉ
RENTS
Nájemné za nejlepší prostory v centru města zůstalo v průběhu
Prime rent in the city centre remained in the first quarter,
prvního čtvrtletí prakticky beze změny a to na úrovni 20 -
virtually unchanged at the level of 20 to 21 Euro / m per
2
21 Euro / m / měsíc. Ve vnitřním městě zůstalo nájemné také 2
2
month. Prime rents in the inner city also remained unchanged 2
beze změny, na úrovni od 15,5 do 17,5 Euro / m / měsíc.
at a level from 15.5 to 17.5 Euro / m per month. Prime rents
V okrajových částech města dosahovalo průměrné hodnoty ve
in the outer parts of the city reached an average value from 13
2
2
výši od 13 do 14,5 Euro / m / měsíc.
Nájemné v euro 2005 - 2011 Rents in EUR 2005 - 2011
28 25 22
to 14.5 Euro / m per month.
22,8 20,9
Nájemné v korunách 2005 - 2011 Rents in CZK 2005 - 2011
650 600
23
633 623
21
20,5
21
550
581 574
EUR / m2
21
500
19 16 13
17,5 16
16
17
450
14
400
444
14
14
14,5
14
14
10 2005
2006
2007
2008
Prime City Center Rent Prime Outer City Rent
2009
2010 1q 2011
Prime Inner City Rent
437
450
402
350
397
512 433
411
14,5
13,5
535
17 17
555
477
414
389 362
370
356 341
300 2005
2006
2007
Prime City Center Rent Prime Outer City Rent
2008
2009
2010 1Q 2011
Prime Inner City Rent
Strana 4 z 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 4/1031, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, F: +420 224 934 982, E:
[email protected], www.professionals.cz
3. PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI
INDUSTRIAL PROPERTY
NABÍDKA
SUPPLY
V prvním
čtvrtletí
2011
pokračoval
příznivý
vývoj
trhu
In the first quarter of 2011 continued the positive development
skladových prostor z roku 2010. Celkový objem skladových
of warehouse market from 2010. The total amount of A class
2
ploch kategorie A dosáhl v Praze 1,6 mil.m , v ČR pak 2
3,52 mil. m . Dokončeno bylo přibližně 19 000m
2
2
warehouse space reached 1.6 mil.m in Prague, 3.52 million 2
2
nových
m in the CR. Approximately 19,000 m of new warehouse
skladových ploch. Spekulativní výstavba byla stále minimální,
space was completed. Speculative construction was still
pouze VGP v rámci spekulativní výstavby zahájilo projekty
minimal, only the VGP launched speculative construction
2
v Nýřanech a Tuchoměřicích, celkem cca 15 000 m . Ve 2
projects in Nýřany and Tuchoměřice, approximately 15,000 m
2
2
výstavbě evidujeme přibližně 200 000 m nových skladových
in total. There are approximately 200 000 m of warehouse
ploch.
space under construction.
POPTÁVKA
TAKE UP
Hrubá poptávka v prvním čtvrtletí roku 2011 dosáhla výše 2
Gross demand in the first quarter of 2011 reached 2
160 000 m . Přibližně 75 % tvořily nové nájemní transakce,
160,000 m .
25 % připadá na renegociace.
transactions, 25 % renegotiations.
Objem transakcí v Praze dosáhl objemu 56 000 m2, a
The volume of transactions in Prague amounted 56,000 m
představuje tak přibližně 35 % celkového objemu nájemních
and represents
transakcí v rámci ČR.
lease transactions in the Czech Republic.
NEOBSAZENOST
Approximately
75
%
were
new
lease 2
approximately 35% of the total volume of
VACANCY
Vzhledem k nízkému objemu dokončených skladových ploch
Due to low volume of warehouse space completed in 2010,
v roce
vacancy rates droped in the 1st quarter 2011from 10 % at the
2010
docházelo
v 1.čtvrtletí
2011
k poklesu
neobsazenosti z 10 % na konci roku 2010 až na 9 % ke konci
end of 2010 to 9% at the end of the first quarter of 2011.
prvního čtvrtletí 2011.
Therefore there were approximately 316,000 m of available
2
V České republice se tedy nacházelo přibližně 316 000 m
2
warehouse space In the Czech Republic.
volných skladových ploch.
x1000 m2
1 000
Nabídka, realizovaná poptávka a neobsazenost skladových prostor Supply, take up and vacancy of industrial property
20,0%
900
18,0%
800
16,0%
700
14,0%
600
12,0%
500
10,0%
400
8,0%
300
6,0%
200
4,0%
100
2,0%
0
0,0%
Nabídka / Supply
Hrubá poptávka / Gross take up
Míra neobsazenosti / Vacancy rate
Strana 5 z 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 4/1031, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, F: +420 224 934 982, E:
[email protected], www.professionals.cz
NEJVÝZNAMNĚJŠÍ TRANSAKCE 1.ČTVRTLETÍ 2011
MAJOR TRANSACTIONS OF Q1 2011
Nejvýznamnějšími developery na trhu skladových ploch
The most important developers in the market of storage areas
2
in the first quarter of 2011 remained CTP (59,000 m of leased
pronajatých ploch), Prologis (32 000 m pronajatých ploch), a
area), ProLogis (32,000 m of leased space) and VGP (18,000
zůstávají v prvním čtvrtletí 2011 CTP invest (59 000 m 2
2
2
2
VGP (18 000 m ). Plochy pronajaté těmito developery tvoří
m2). Areas leased by these developers represented 68% of
68 % celkové nájemní aktivity prvního čtvrtletí 2011.
the total leasing activity in the first quarter of 2011.
Podíl developerů na celkové realizované poptávce Developer's share on total take up 22% 20%
ProLogis CTP Invest VGP Heitman Other
10%
11%
37%
Tab. Nejvýznamnější transakce 1. čtvt. 2011 / The most significant transactions of 1 Q 2011 Čtvrtletí Quarter
Nájemce Tenant name
Budova Building
Plocha (m2) Area (Sqm)
1
Kompan
CTP Park Brno
24 500
1
Penny Market
VGP Park Nýřany
13 000
1
N/A
Prologis Park D8 Úžice
12 600
1
ABB
CTP Park Ostrava
9 600
1
Popron
Business Park Rudná
8 500
NÁJMY
RENTS
Výše dosahovaných nájmů zůstala v provnání s koncem roku 2
st
Rents remained in 1 quarter of 2011 virtually unchanged at
2010 prakticky beze změny a to na úrovni 3,5 až 4,5 € / m /
the level of 3.5 to 4.5 € / m2 per month.
měsíc.
The highest rents are traditionally achieved in Prague and its
Nejvyšších nájmů je již tradičně dosahováno v Praze a jejím
surroundings, and then in Brno and its surroundings. In these
okolí a dále pak v Brně a jeho okolí. V těchto lokalitách se
locations rents ranged about 0.25 € / m2 per month above the
nájmy pohybovaly přibližně 0,25 € / m
2
/ měsíc nad
national average.
celorepublikovým průměrem.
Strana 6 z 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 4/1031, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, F: +420 224 934 982, E:
[email protected], www.professionals.cz
4. INVESTICE
INVESTMENT
V prvním čtvrtletí roku 2011 jsme zaznamenali realitní investice
In the first quarter of 2011, we have recorded real estate
v celkové výši 465 milionů euro. Což představuje cca 70 %
investments totaling 465 million euros. That represents
celkového objemu realitních investic roku 2010, kdy investice
approximately 70% of the total real estate investments in 2010
do realit dosáhly výše 670 mil. Euro.
when investments in real estate amounted to 670 mil. €.
Nejvýzmamnějšími transakcemi prvního čtvrtletí je:
Significant transactions in the first quarter were:
-
Prodej kancelářské budovy Keystone společností Karlin
- Sale of Keystone Office Building by Karlin Group
Group společnosti Investec-GLL za 22 mil. €. -
Prodej
80% podílu VGP v šesti logistických parcích
to Investec – GLL for 22 mil. €. -
v Praze a okolí fondu EPISO za 300 mil. €.
Sale of 80% share of the VGP in six logistics parks in and around Prague to Episo fund for 300 mil. €.
-
CA Immo odkoupila společnost Europolis
-
CA Immo bought Europolis company
-
Real4You odprodala CPI 10 Family Center a 4 Penny
-
Real4You sold 10 Family Centers and 4 Penny Markets to
Markety za cca 64 mil. €.
5. ZÁVĚR
CPI for approximately 64 mil. €.
CONCLUSION
Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v
The information presented in this report is general in nature, in
případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb,
the case of your interest we will prepare a report focusing on
připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle Vašeho
the segment of the market of your choice. Our long-term and
výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám
comprehensive observation of the market can help you decide
může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu
on the planned investment, rental of new premises or other
nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu
decisions relating to commercial real estate market.
komerčních realit. We believe that our reported information is true and will Věříme, že námi uváděné informace jsou pravdivé a poskytnou
provide you with the information you need. If you have any
Vám informace, které hledáte. V případě jakýchkoliv dotazů či
questions or need clarification, please contact us, we will do
nejasností nás neváhejte kontaktovat, rádi na Vaše dotazy a
our best to fully answer all your questions.
připomínky odpovíme.
Strana 7 z 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 4/1031, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, F: +420 224 934 982, E:
[email protected], www.professionals.cz
PROFESSIONALS s.r.o V CELNICI 4 / 1031, 110 00 PRAHA 1 T:+420 224 934 680, E:
[email protected] www.professionals.cz
