The CEE Stock Exchange Group

The CEE Stock Exchange Group and itsVýroční 2013: Capitalzpráva Markets 2012/13

Obsah Úvodní slovo generální ředitelky Profil společnosti Významné události v roce 2013 Klíčové údaje Legislativa Vedení evidencí Vypořádání Společenská odpovědnost Informační a obchodní systém Výsledky hospodaření Orgány společnosti Účastníci Zpráva dozorčí rady Zpráva o vztazích Finanční část Zpráva auditora k výroční zprávě Kontakt

1

2 3 4 5 6 7 9 11 12 14 15 17 18 20 25 52 55

Úvodní slovo generální ředitelky Vážené dámy a pánové, právě jsme ukončili další rok existence jako Centrální depozitář cenných papírů. Celkově lze hodnotit tento rok jako velmi úspěšný jak finančně, tak z hlediska standardizace procesu vypořádání a vedení registru cenných papírů. Podařilo se nám úspěšně dokončit několik projektů. Uvedli jsme do provozu internetový portál pro distribuci státních spořicích dluhopisů jako součást systému evidence státních spořicích dluhopisů provozovaného pro Ministerstvo financí ČR. Začátkem prosince jsme spustili nový modul vypořádacího systému obsahující zcela novou funkcionalitu, tzv. pre-matching, která zlepšuje komfort účastníků při procesu vypořádání. Od prosince loňského roku též nabízíme pro akciové společnosti systém pro přidělování a správu celosvětově platného identifikátoru LEI, který je požadován po firmách, které dělají derivátové obchody.

Helena Čacká generální ředitelka

Finanční výsledky společnosti jsou velmi dobré. I když došlo v návaznosti na spuštění nového burzovního obchodního systému Xetra® v listopadu roku 2012 k poklesu počtu burzovních obchodů a též na nich navazujících mimoburzovních obchodů vypořádaných v centrálním depozitáři, tento mírný výpadek ve výnosech byl více než kompenzován výnosy z vydávání korporátních dluhových cenných papírů. Vážené dámy a pánové, pevně doufám, že rok 2014 bude pro nás rokem úspěšným. Chystáme se přijít na trh s novými produkty a zkvalitňovat již nabízené služby. Hlavní skupinou našich uživatelů, na které se chceme v roce 2014 zaměřit, jsou emitenti cenných papírů.

2

Profil společnosti Centrální depozitář cenných papírů, a.s. (CDCP), stoprocentní dceřiná společnost Burzy cenných papírů Praha, a.s., je subjektem, který vede centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů vydaných v České republice, provozuje vypořádací systém pro vypořádání burzovních i mimoburzovních obchodů se zaknihovanými cennými papíry, přiděluje právnickým osobám mezinárodně jednotné identifikační číslo (Legal Entity Identifier – LEI, zpočátku tzv. pre-LEI) a investičním nástrojům identifikační označení podle mezinárodního systému číslování (ISIN). Kromě výše uvedených činností poskytuje CDCP svým účastníkům, emitentům cenných papírů a dalším subjektům kapitálového trhu zejména následující služby: n vypořádání primárních emisí zaknihovaných cenných papírů, n vypořádání obchodů se zahraničními zaknihovanými cennými papíry, n vypořádání obchodů se zaknihovanými cennými papíry uzavřených v eurech, n vypořádání realizovaných zástav cenných papírů, n vedení samostatné evidence zahraničních a listinných investičních nástrojů, n správa zahraničních zaknihovaných cenných papírů registrovaných na účtech CDCP v Clearstreamu nebo CDCP SR, n úschova a správa cenných papírů, n obstarávání splácení cenných papírů, vracení cenných papírů nebo vyplácení výnosů ze zaknihovaných cenných papírů, n poskytování údajů při plnění informační povinnosti podle § 115 zákona č. 256/2004 Sb.,

3

n správa a řízení rizika prostřednictvím Clearingového fondu, n zajištění půjčování tuzemských i zahraničních zaknihovaných

cenných papírů, n školení pro subjekty kapitálového trhu zaměřené na vedení, n evidence zaknihovaných cenných papírů a vypořádání, n publikování statistických informací. CDCP tvoří spolu s mateřskou společností a jejími dalšími dceřinými společnostmi skupinu PX. Vedle CDCP jsou nejvýznamnějšími společnostmi skupiny Burza cenných papírů Praha, a.s. (BCPP), a POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. (PXE). BCPP je největším a nejstarším organizátorem trhu s cennými papíry v České republice. PXE byla založena v roce 2007 a představuje obchodní platformu pro obchodování s elektřinou v České republice, na Slovensku a v Maďarsku a ve spolupráci s firmou CEGH také pro obchodování s plynem s dodáním na českém trhu. CDCP je součástí skupiny CEE Stock Exchange Group (CEESEG), jejímiž členy jsou vedle BCPP a PXE také další tři středoevropské burzy cenných papírů, a to Burza cenných papírů Vídeň (Wiener Börse), Burza cenných papírů Budapešť (Budapesti Értéktőzsde) a Burza cenných papírů Lublaň (Ljubljanska borza).

Významné události v roce 2013 Přímé napojení zahraničního depozitáře

Přidělování LEI (pre-LEI)

1. březen Společnost Clearstream Banking S.A. se stala účastníkem centrálního depozitáře. Jedná se o první mezinárodní centrální depozitář cenných papírů, který se na CDCP přímo napojil.

27. listopad Centrálnímu depozitáři byl ze strany Regulatory Oversight Committee udělen prefix, který mu umožňuje plnit úlohu lokálního operátora (tzv. pre-LOU) a přidělovat právnickým osobám Legal Entity Identifier (LEI, zpočátku tzv. pre-LEI).

Zvýšení transparentnosti akciových společností Nové funkcionality vypořádacího systému 7. květen Byl přijat zákon č. 134/2013 Sb., o některých opatřeních ke zvýšení transparentnosti akciových společností, který zrušil listinné akcie na majitele, pokud tyto akcie nejsou imobilizovány.

Změny ve vypořádání na energetické burze 2. září Centrální depozitář přestal poskytovat služby vypořádání obchodů uzavřených na energetické burze organizované společností POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. Službu nově energetické burze poskytuje společnost European Commodity Clearing (ECC).

Novela zákona o podporovaných zdrojích energie 13. září Byla přijata novela zákona o podporovaných zdrojích energie, která ukládá příjemcům podpory povinné zaknihovaní jejich akcií.

2. prosinec Bylo zavedeno nové rozhraní obsahující změny v systému vypořádání, které umožňují efektivní řízení vkládání instrukcí a zefektivňují celý proces párování. Vypořádací systém byl doplněn zejména o funkcionalitu hold/release, toleranci v objemu obchodu, možnost vložení instrukce se zpětným předpokládaným datem vypořádání, změnu platnosti instrukce, rušení vypořádání obchodů, zobrazení dodatečných informací pro párování a zavedení nového cyklu vypořádání DVP v 10:00.

Získávání informací prostřednictvím ISB Do 31. prosince Byly uzavřeny smlouvy o vedení evidence pro 1 866 emisí, 207 smluv s notáři a 51 smluv s insolvenčními správci o získávání informací z evidencí Centrálního depozitáře cenných papírů prostřednictvím Information Service Broker (ISB).

Usnadnění přístupu na trh pro zahraniční obchodníky 11. listopad Citibank Europe plc začala poskytovat služby clearingového agenta nebo general clearing membera pro mezinárodní brokerské společnosti, čímž rozšířila možnosti členství mezinárodních obchodníků s cennými papíry na Burze cenných papírů Praha.

4

Klíčové údaje Vedení evidencí emisí

Emise – stav k 31. prosinci 2013 – z toho nové emise v roce 2013

Akcie

Dluhopisy (vč. samostatných kuponů)

OPF

UPF

Deriváty

Celkem

868

1 319

26

1

122

2 336

27

292

2

0

105

426

OPF = otevřené privatizační fondy UPF = uzavřené privatizační fondy

Vypořádání Burzovní obchody v roce 2013 Rok 2013

Počet

Objem (v mil. Kč)

609 447

177 036

Počet převodů

Objem (v mil. Kč)

128 042

3 374 275

Vypořádané mimoburzovní převody v roce 2013 Rok 2013

Hospodaření (v tisících Kč) Náklady na provoz Čistý zisk

5

Rok 2013

Rok 2012

Rok 2011

283 504

303 145

290 452

62 356

64 118

58 975

Legislativa Rok 2013 byl na legislativní změny velmi bohatý a Centrální depozitář cenných papírů se po celý rok připravoval na důsledky změn úpravy cenných papírů vyplývajících z přijetí nového občanského zákoníku, zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, zákona č. 134/2013 Sb., o některých opatřeních ke zvýšení transparentnosti akciových společností, a zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Spolu s přijetím těchto nových předpisů byly další předpisy zrušeny nebo novelizovány. To se týká zejména dosavadního občanského zákoníku, obchodního zákoníku, zákona o cenných papírech a zákona o kolektivním investování, které byly zrušeny, a zákona o podnikání na kapitálovém trhu a zákona o dluhopisech, které byly novelizovány.

Zákon o některých opatřeních ke zvýšení transparentnosti akciových společností zrušil s účinností k 1. lednu 2014 (listinné) akcie na majitele, pokud nejsou imobilizovány. Dále zavedl povinnost vyplácet peněžitá plnění ze strany společnosti vlastníkům akcií na platební účty uvedené v seznamu akcionářů. Zákon o obchodních korporacích umožnil vydávat různé druhy akcií, jako jsou akcie bez jmenovité hodnoty nebo s různou vahou hlasů. V oblasti zaknihovaných akcií upravil vydávání ve formě na majitele, na jméno nebo bez uvedení formy.

Mezi nejpodstatnější úpravy provedené novým občanským zákoníkem patří zakotvení první legální definice pojmu zaknihovaný cenný papír. Zároveň zákonodárce odlišil zaknihovaný cenný papír jako věc od listinného cenného papíru, dosud byly zaknihované cenné papíry a listinné cenné papíry považovány za jednu věc v různých podobách. Pojem „cenný papír“ tak lze nadále používat pouze pro listinné cenné papíry. Nový občanský zákoník také obsahuje základní definici účtu vlastníka a účtu zákazníků a úpravu postupů při přeměně zaknihovaného cenného papíru na listinný a obráceně.

Také evropská legislativa týkající se evidence či vypořádání se měnila. Nařízení EU č. 648/2012 o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních údajů z roku 2012 bylo doplněno o prováděcí technické normy a finančním subjektům začaly vznikat faktické povinnosti. Ke konci roku se pak Komise, parlament a Rada ministrů dohodly na přijetí nařízení o centrálních depozitářích.

Nová úprava zástavního práva přinesla zejména možnost opětovného zastavení zastaveného zaknihovaného cenného papíru, zřízení podzástavního práva a jinou úpravu vyplácení výnosů. Nový občanský zákoník obsahuje také jedinou úpravu smluv o zaknihovaných cenných papírech.

Z hlediska akciových emisí byla významná také novela zákona o podporovaných zdrojích energie, která ukládá příjemcům podpory povinné zaknihovaní jejich akcií.

Provozní řád Centrálního depozitáře cenných papírů v roce 2013 měněn nebyl a veškeré úpravy směřovaly do roku 2014. Pravidla vypořádacího systému byla změněna jednou, a to v souvislosti se zrušením vypořádání obchodů uzavíraných na energetické burze, se zavedením pre-matchingu a snahou o zefektivnění systému zapůjčování.

6

Vedení evidencí Základní činnost Centrálního depozitáře cenných papírů spočívá ve vedení centrální evidence zaknihovaných cenných papírů a vypořádání obchodů s investičními nástroji. V centrální evidenci jsou od doby převzetí evidence Střediska cenných papírů (SCP) evidovány veškeré zaknihované cenné papíry vydané v České republice. Centrální evidence je evidencí dvoustupňovou a tvoří ji evidence vedená centrálním depozitářem a evidence navazující. Navazující evidence vedou osoby oprávněné k jejímu vedení, zejména obchodníci s cennými papíry. Způsobem registrace ve dvou úrovních se liší evidence Centrálního depozitáře cenných papírů od evidence vedené Střediskem cenných papírů. Cenné papíry jsou evidovány na majetkových účtech, přičemž rozlišujeme dva jejich typy: účet vlastníka, jehož majitelem je vlastník cenných papírů na účtu evidovaných, a účet zákazníků, jehož majitelem je osoba oprávněná vést navazující evidenci, tedy zejména obchodník. Majitel účtu zákazníků není vlastníkem cenných papírů evidovaných na tomto účtu, ale jde o cenné papíry, které majitel účtu převzal (do správy) od jejich vlastníků. Do konce roku 2013 si účastníci Centrálního depozitáře otevřeli celkem 8 účtů zákazníků. Zatímco v centrální evidenci vedené centrálním depozitářem mohou být zřizovány účty vlastníků i zákazníků, v navazující evidenci pouze účty vlastníků.

Centrální depozitář cenných papírů je na základě zákona o podnikání na kapitálovém trhu oprávněn vést též samostatnou evidenci cenných papírů. V samostatné evidenci centrálního depozitáře jsou evidovány zejména zahraniční cenné papíry, listinné cenné papíry, sběrné dluhopisy a investiční nástroje derivátového typu. Centrální depozitář na základě smlouvy též vede samostatnou evidenci podílových listů pro investiční společnost AXA investiční společnost, a.s., a od listopadu 2011 samostatnou evidenci státních spořicích dluhopisů pro Ministerstvo financí ČR. Centrální depozitář v roce 2013 zaregistroval 9 nových emisí státních spořicích dluhopisů. Úschova listinných cenných papírů je i nadále vedena v depozitáři Československé obchodní banky, a. s. V evidenci však zůstává pouze jedna akciová emise. Na začátku roku 2013 bylo v Centrálním depozitáři cenných papírů evidováno 2 146 emisí. V průběhu roku bylo zaregistrováno 24 nových emisí a 40 nových emisí dluhopisů. Konečný počet emisí k závěru roku je tak 1 866. Na snížení počtu emisí se kromě splacení dluhopisů podílely především přeměny podoby emisí akcií ze zaknihované na listinnou (27 emisí) a fúze společností či splynutí emisí (16 emisí). V oblasti vedení evidence investičních nástrojů Centrální depozitář cenných papírů kromě zápisů nových emisí zajišťoval navýšení emisí, změny jmenovitých hodnot, formy nebo podoby cenných papírů, squeeze out (13 emisí) atd. O všech provedených zápisech do evidence emise jsou účastníci centrálního depozitáře informováni nejméně jedenkrát týdně prostřednictvím věstníku.

Akcie

Dluhopisy (vč. samostatných kuponů)

OPF

UPF

Deriváty

Celkem

Registrováno v CDCP

854

825

13

1

11

1 704

Samostatná evidence

0

22

13

0

0

35

Emise registrované v CBL

12

1

0

0

111

124

Emise registrované v CDCP SR

1

1

0

0

0

2

Listinné emise

1

0

0

0

0

1

868

849

26

1

122

1 866

Emise – stav k 31. prosinci 2013 OPF = otevřené privatizační fondy UPF = uzavřené privatizační fondy

7

Centrální depozitář běžně zajišťuje výplaty výnosů ze zahraničních cenných papírů. V roce 2013 zajistil ve dvou termínech výplaty dividend pro českou akciovou společnost E4U, a.s., a dále výplaty úroků z dluhopisů pro společnost CORFIX DISTRIBUTION s.r.o. a Wüstenrot hypoteční banka a.s. Součástí služby pro emitenta byl i související výpočet daní z příjmů. Centrální depozitář je připraven výplaty dividend i úroků z dluhopisů nabízet všem emitentům, kteří o službu projeví zájem, především bude-li se jednat o emise vedené na účtech zařazených pod účastníky centrálního depozitáře. V průběhu roku centrální depozitář přidělil ISIN 263 emisím investičních nástrojů (včetně emisí obchodovaných na POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s.).

Poskytování informací z evidence centrálního depozitáře Centrální depozitář má zákonnou povinnost poskytovat informace oprávněným osobám z evidencí, které vede. K vyhledávání informací jak z historie centrálního depozitáře, tak z historie SCP slouží především internetová aplikace Information Service Broker (ISB). Tuto aplikaci čím dál více využívají notáři a insolventní správci, pro které je tento způsob mnohem efektivnější než odesílání písemných požadavků přes datovou schránku, příp. prostřednictvím služeb České pošty, s.p. ISB k plné spokojenosti využívá také Generální ředitelství cel, Národní bezpečnostní úřad a některé soudy. V roce 2013 byla nově uzavřena smlouva s Bezpečnostní informační službou. Kromě přímého zadání pokynu přes ISB využívají oprávněné osoby ve velké míře vyplnění pokynu na formuláři umístěném na internetových stránkách Centrálního depozitáře cenných papírů. V průběhu roku 2013 Centrální depozitář cenných papírů poskytl oprávněným osobám 21 123 placených informací, z nich si o 10 017 požádaly oprávněné osoby prostřednictvím ISB.

Centrální depozitář v souladu s vyhláškou ministerstva financí provedl ve druhém pololetí výpočet vynaložených věcných nákladů vstupujících do zpracování poskytovaných informací za uplynulé roční období od července 2013 do června 2013. Vzhledem k tomu, že použitá metoda kalkulace nákladů je citlivá na počet poskytnutých služeb a nově vypočtené náklady se jen minimálně lišily od původních, centrální depozitář ponechal na nadcházející období vynaložené náklady na dosavadní úrovni. Do budoucna se Centrální depozitář cenných papírů bude snažit rozšířit používání ISB i na další skupiny oprávněných osob, zejména na státní zastupitelství, soudy, ale též na exekutory, se kterými již zahájil jednání. Z evidence centrálního depozitáře jsou poskytovány informace též emitentům nebo administrátorům emise. V roce 2013 Centrální depozitář cenných papírů poskytl celkem 1 471 výpisů z emise, z nichž si 1 059 výpisů emitenti vytvořili sami prostřednictvím ISB. Od počátku své existence do 31. prosince 2013 centrální depozitář uzavřel 1 014 smluv o vedení evidence emise s emitenty zaknihovaných cenných papírů a 263 smluv s orgány státní správy o získávání informací z evidencí Centrálního depozitáře cenných papírů prostřednictvím Information Service Broker (ISB).

8

Vypořádání Centrální depozitář cenných papírů zajišťuje finanční vypořádání obchodů s investičními nástroji v českých korunách a v případě zúčtování obchodů s elektrickou energií v eurech. Vypořádání v českých korunách zabezpečoval Centrální depozitář cenných papírů již standardně prostřednictvím platebních příkazů zasílaných do Zúčtovacího centra České národní banky (ZC ČNB). Objem vypořádaných burzovních obchodů a mimoburzovních převodů s cennými papíry prostřednictvím Centrálního depozitáře

cenných papírů za rok 2013 dosáhl hodnoty 3 555,27 mld. Kč, což je o 9,4 % méně než v roce 2012. Podíl Centrálního depozitáře cenných papírů na objemu všech obchodů a převodů vypořádaných na českém kapitálovém trhu zůstal nezměněn na 99,9 %. Z celkového objemu transakcí vypořádaných Centrálním depozitářem cenných papírů připadlo na burzovní obchody 5 % a na mimoburzovní transakce 95 %.

Objem převodů s investičními nástroji vypořádanými na českém kapitálovém trhu 2009–2013 Subjekt/ rok SCP RMS

mld. Kč

2009 %

mld. Kč

2010 %

0,41

0,01

1,24

0,03

2011 %

mld. Kč

2012 %

mld. Kč

2013 %

mld. Kč

7,87

0,27

6,25

0,18

5,48

0,15

4,86

0,12

3,96

0,11

CDCP

2 920,40

99,72

3 543,02

99,79

3 574,80

99,85

3 917,40

99,88

3 551,31

99,89

Celkem

2 928,68

100,00

3 550,51

100,00

3 580,29

100,00

3 922,26

100,00

3 555,27

100,00

SCP = Středisko cenných papírů RMS = RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s.

Vypořádané burzovní obchody v roce 2013

Vypořádané mimoburzovní obchody v roce 2013 70

20

17,2

16,5 15

435

16,0

14,8 14,8 13,5

13,2

14,0 12,7

15

500

18,1 60

13,4

14 13

400

328

12,8 50

259

300

312 268

268

230

10 40

200

30

100

20

0

12

295 240

234

11

258

247

10 9 8

5

7 6

0

I.

II.

III.

IV.

V.

VI.

■ objem obchodů (v mld. Kč)

9

VII. ■

VIII.

IX.

X.

XI.

XII.

počet obchodů (v tis.)

5

I.

II.

III.

IV.

V.

VI.

■ objem převodů (v mld. Kč)

VII. ■

VIII.

IX.

X.

XI.

počet obchodů (v tis.)

XII.

Clearingový fond burzy

Počet emisí vložených do systému půjčování cenných papírů se v průběhu roku 2013 nezměnil. Účastníci tak nadále měli v systému půjčování tři emise, ERSTE GROUP BANK, VIG a FORTUNA. Počet aktivních vydlužitelů zůstal v porovnání s rokem 2012 stejný a čítal pět účastníků. Největší podíl zápůjček realizovala společnost BH Securities a.s. (35 %), dále UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (24 %), a WOOD & Company Financial Services, a.s. (23 %). Celkový počet uskutečněných zápůjček zaznamenal meziroční nárůst o 77 %. Nejvyšší zájem byl o zápůjčky emise ERSTE GROUP BANK. Z hlediska počtu zapůjčených cenných papírů činil podíl ERSTE GROUP BANK 87 %.

Clearingový fond burzy pokračoval i v roce 2013 v nastartovaných změnách, kdy již není stanovena povinnost členů burzy být účastníkem clearingového fondu burzy. Nové role účastníků centrálního depozitáře (clearing agent nebo general clearing member) umožnily zahraničním členům burzy zcela přenechat činnosti v oblasti zúčtování a vypořádání na účastnících centrálního depozitáře. Tím se výrazně usnadnil jejich přístup na český trh. Prostředky CLF v roce 2013 představují majetkové vklady 16 účastníků CDCP. Novým členem se v červnu stala Raiffeisen Centrobank. Minimální výše vkladu člena činí 1 mil. Kč. Průměrný stav na člena dosáhl 40 433 850 Kč.

Půjčování cenných papírů V roce 2013 nabyl systém půjčování změn, které se týkaly četnosti poskytnutí zápůjček a možnosti jejich vrácení. V červenci centrální depozitář v návaznosti na finanční limity zavedl možnost rezervace cenných papírů do cyklu T+0 a odpoledního DVP cyklu. Od prosince je již možné provést rezervaci cenných papírů i v novém, dopoledním cyklu. Vrácení cenných papírů bylo umožněno ve všech dopoledních cyklech a odpoledním cyklu DVP.

Půjčování cenných papírů Ukazatel Celkový počet půjčovaných emisí *)

2009

2010

2011

2012

2013

3

4

4

4

3

Celkový počet půjčených CP (mil. ks)

3,2

3,9

3,0

2,9

3,8

Celkový počet zápůjček

198

265

182

168

297

11

9

8

11

9

Celkový počet aktivních vydlužitelů *)

8

7

8

5

5

Celkový počet zapůjčitelů *)

3

4

4

4

3

Průměrná délka zápůjčky (dny)

*) v průběhu roku

10

Společenská odpovědnost V letošním roce se skupina PX rozhodla rozšířit svoje aktivity i na jiné oblasti než vzdělávání. Přednášková činnost představitelů skupiny PX nicméně i nadále pokračovala, především na akademické půdě jednotlivých univerzit. Naše společnost i v letošním roce pokračovala ve spolupráci s občanským sdružením Dejme dětem šanci, které nabízí komplexní pomoc dětem a mladým lidem z dětských domovů zejména v posledních letech jejich pobytu v dětském domově, při jeho opuštění a v začátcích jejich samostatného života. Umožňuje lidem podpořit konkrétní dítě žijící v dětském domově v České republice, které je něčím zaujme, a to takovou formou, která je pro ně přijatelná. Novinkou byla podpora olomoucké onkologie. Jelikož v letošním roce zasáhly naši zemi povodně, rozhodla se skupina PX podpořit také akci Člověka v tísni, a sice SOS Povodně 2013. Další oblastí, o kterou jsme naše aktivity rozšířili, byla kultura. Podpořili jsme propagaci Šumavského hudebního tridia, třídenní slavnosti klasické komorní hudby, a také Struny podzimu.

11

Informační a obchodní systém Hlavní úsilí odboru informatiky skupiny PX v roce 2013 bylo zaměřeno zejména na další rozvoj systémů Centrálního depozitáře cenných papírů (CDCP) a POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE (PXE) a technologickou modernizaci informačních systémů skupiny PX s důrazem na další zvyšování flexibility, dostupnosti a bezpečnosti informačních systémů a dat. Po ukončení provozu vlastního obchodního systému v souvislosti s přechodem obchodování na platformu Xetra® se IT věnovalo především rozvoji evidence zaknihovaných cenných papírů a vypořádacího systému CDCP. Jednalo se zejména o přepracování párovacího systému CDCP podle nových standardů EU s cílem zefektivnit komunikaci účastníků při registraci obchodů a snížit počet suspendovaných transakcí. S touto úpravou byly spojeny i změny reflektující nový obchodní zákoník, který má rovněž dopad na vedení evidence cenných papírů, a to především v oblasti zástavního práva. V roce 2013 pokračoval rozvoj Evidence státních spořicích dluhopisů, kterou CDCP vede pro Ministerstvo financí ČR. V tomto roce byl vytvořen přímý elektronický přístup vlastníků spořicích dluhopisů do evidence vedené na systémech CDCP. Jedná se o obdobu elektronického bankovnictví.

Před koncem roku 2013 získal CDCP souhlas České národní banky (ČNB) k vykonávání funkce lokálního operátora pro přidělování mezinárodních identifikátorů Legal Entity Identifier (LEI, z počátku tzv. pre-LEI) právnickým osobám. V této souvislosti vznikla na samém konci roku aplikace umožňující správu této agendy. Zájemci mohou na webových stránkách CDCP požádat o přidělení tohoto identifikátoru a po zaplacení příslušné částky na účet CDCP je jim identifikátor automaticky vydán. Z pohledu obchodování s energií došlo v roce 2013 ke dvěma významnějším změnám. První z nich byl přechod na vypořádání futures obchodů s energií do německé European Commodity Clearing (ECC). Úlohou IT bylo zajistit hladký přechod a do budoucna pak podporu funkcí, které nejsou poskytovány ani ECC, ani platformou GlobalVision od firmy Trayport, na které probíhá obchodování futures produktů. Jedná se o podporu obchodování na spotovém trhu OTE, překlápění finančních futures do dodávky, výpočty poplatků za obchodování včetně sledování plnění povinností tvůrců trhu, předávání hlášení regulátorovi (ČNB) o všech událostech spojených s obchodováním či o dodávání údajů o obchodování pro potřeby webových stránek PXE.

12

Druhou událostí byla podpora pro obchodování futures na plyn, které bylo spuštěno koncem roku 2013 a které provozuje PXE ve spolupráci s Austrian Central European Gas Hub AG (CEGH). Úkolem IT bylo rozšířit funkčnost výše vyjmenovaných agend pro potřeby obchodování s plynem. V lednu byla provedena výměna zastaralého interaktivního informačního systému v pasáži Burzovního paláce za „ticker“, zobrazující online ceny obchodovaných instrumentů a závěrečný kurzovní list. V roce 2013 pokračovaly práce na rozvoji systému pro automatizovaný sběr a vyhodnocování provozních a bezpečnostních událostí z různých systémů a zařízení, tzv. log koncentrátoru. Kromě úspory finančních prostředků je systém nyní stabilnější a výkonnější a umožňuje efektivnější zpracování provozních a bezpečnostních událostí přicházejících do systému z připojených zdrojů. V květnu byl proveden upgrade certifikační autority provozované na platformě Entrust. Upgrade zahrnoval nejen přechod na vyšší verzi softwaru certifikační i registrační autority, ale i přechod na novější operační systémy a zejména přechod na nové kryptografické HSM moduly (opět certifikované dle normy FIPS 140-2 na úroveň 3).

13

V polovině roku byl proveden rozsáhlý upgrade infrastruktury zajišťující internetovou konektivitu a bezpečnost. Při návrhu nové bezpečnostní infrastruktury byly uplatněny závěry z analýzy kybernetických útoků (DDoS/DoS) z března, které byly namířeny proti finančním ústavům a veřejným institucím. V říjnu byl proveden upgrade záložního radioreleového spojení, zajišťujícího konektivitu mezi hlavním a záložním pracovištěm. V průběhu roku byly nově zakoupeny a otestovány síťové kryptografické HSM moduly pro bezpečné ukládání kryptografického materiálu (zejména certifikátů a odpovídajících privátních klíčů) určené pro infrastrukturu serverové virtualizace. Tyto moduly výrazně omezují rizika při kryptografických operacích na serverech a zvyšují jejich důvěryhodnost. V následujícím roce předpokládáme jejich první použití v ostrém provozu. V prosinci byl proveden upgrade řešení zajištujícího vzdálené připojení (VPN) a připraveny podmínky pro umístění redundantních systémů na záložní pracoviště počátkem roku 2014.

Výsledky hospodaření Výkaz o výsledku z podnikatelské činnosti (v tisících Kč)

Rok 2013

Rok 2012

Rok 2011

Tržby z podnikatelské činnosti

359 101

380 468

371 337

Náklady na provoz

283 504

303 145

290 452

75 597

77 323

80 885

294

763

-7 159

Zisk před zdaněním

75 891

78 086

73 726

Daň z příjmů

13 535

13 968

14 751

Čistý zisk

62 356

64 118

58 975

Rok 2013

Rok 2012

Rok 2011

Základní kapitál

100 000

100 000

100 000

Vlastní kapitál

Zisk z provozní činnosti Finanční zisk (+)/ztráta (-)

Výkaz změn vlastního kapitálu a finanční pozice (v tisících Kč)

178 110

176 654

168 536

Zákonný rezervní fond

15 656

12 450

9 501

Nerozdělený zisk

62 454

64 204

59 035

624

641

590

Čistý zisk na 1 akcii (v Kč)

14

Orgány společnosti Představenstvo

Management společnosti

Představenstvo je statutárním orgánem společnosti, který řídí její činnost a jedná jejím jménem. Představenstvo je tříčlenné a je voleno na dobu tří let.

Složení managementu k 31. prosinci 2013:

Složení představenstva k 31. prosinci 2013: předseda Petr Koblic datum narození: 22. února 1971 vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze současné funkce: člen představenstva CEESEG, předseda burzovní komory a generální ředitel Burzy cenných papírů Praha, a.s.

generální ředitelka 1. zástupkyně generální ředitelky a ředitelka odboru poskytováni informací oprávněným osobám 2. zástupce generální ředitelky ředitelka odboru provozního ředitelka odboru klientského servisu a služeb emitentům ředitel odboru ekonomiky a správy ředitel právního odboru

Helena Čacká

Jaroslava Vlková Tomáš Lněnička Petra Mećavová Dana Lapáčková Petr Horáček Radan Marek

místopředsedkyně Helena Čacká datum narození: 25. ledna 1956 vzdělání: Vysoká škola chemicko-technologická současná funkce: generální ředitelka Centrálního depozitáře cenných papírů, a.s.

Výbor pro vypořádání obchodů a vedení evidence

člen Jiří Opletal datum narození: 19. května 1965 vzdělání: VUT Brno současná funkce: ředitel odboru obchodování a cenných papírů Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Tajemník Tomáš Lněnička, Centrální depozitář cenných papírů, a.s.

Dozorčí rada Dozorčí rada má tři členy volené na dobu tří let. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a činnost společnosti. Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2013: David Kučera, Burza cenných papírů Praha, a.s. Radan Marek, Burza cenných papírů Praha, a.s. Miroslav Prokeš, Burza cenných papírů Praha, a.s.

15

Složení k 31. prosinci 2013: Předsedkyně Helena Čacká, Centrální depozitář cenných papírů, a.s.

Výbor pro vypořádání obchodů a vedení evidence se v průběhu roku 2013 sešel dvakrát. Květnové jednání výboru, výjimečně rozšířeného o všechny zástupce účastníků Centrálního depozitáře cenných papírů, mělo zejména za cíl seznámit účastníky s plánovanými změnami v párování instrukcí mimoburzovních obchodů a transakcí. Nové funkcionality v systému párování připravil centrální depozitář na platformě pracovní skupiny pro Pre-Matching. Pracovní skupina byla vytvořena z řad členů Výboru pro vypořádání obchodů a vedení evidence. Hlavním cílem změn v párovacím systému implementovaných v prosinci roku 2013 pak bylo harmonizovat vypořádací systém dle evropských standardů a na straně účastníků docílit zvýšení efektivity a procesů v oblasti zadávání a párování instrukcí. Účastnicí byli zároveň informováni o změnách v oblasti vedení zástavních práv a PPN v souvislosti s novelou občanského zákoníku. Na prosincovém výboru pak byli členové výboru seznámeni s návrhem centrálního depozitáře na zkrácení doby vypořádání burzovních obchodů z T+3 na T+2, které vyplývá z návrhu regulace centrálních depozitářů.

Bezpečnostní výbor a Výbor pro interní audit Bezpečnostní politika skupiny PX byla v roce 2013 zaměřena na analýzu rizik a přijetí vhodných bezpečnostních opatření pro nově nasazované systémy a technologie, řízení přístupu k datům, nasazování vnitřních kontrol, zvyšování bezpečnostního povědomí pracovníků holdingu, prosazování odpovědnosti za správu a provoz aktiv a v neposlední řadě na zajištění kontinuity provozu informačních systémů a informačních a komunikačních technologií. Cílem bylo formálně zakotvit a poskytovat bezpečnostní rámec pro každodenní aktivity v oblastech vymezených působností ISMS. Jedním z klíčových úkolů byla identifikace, analýza a ohodnocení rizik spojených s projektem implementace Office 365 v holdingu PX, volba vhodného scénáře řešení a schválení odpovídající bezpečnostní politiky. Bezpečnostní výbor se zabýval DOS (Denial of Service) útoky na systémy PX a přijal řadu preventivních opatření k minimalizaci jejich dopadů na infrastrukturu holdingu PX. Výbor pokračoval v analýzách a monitoringu přístupů zaměstnanců k jednotlivým datům a informacím s cílem zabezpečit princip jejich dostupnosti, ale i důvěrnosti.

Pro zvýšení účinnosti ISMS byl i v roce 2013 dále budován systém tzv. vnitřní kontroly, do kterého byla zapojena důležitá aktiva holdingu. Okruh aktiv podrobených vnitřní kontrole včetně určení priorit nasazení kontrol byl zvolen na základě jejich důležitosti, která je dána jejich ohodnocením v registru aktiv. V roce 2013 nebyl zaznamenán žádný bezpečnostní incident (narušení důvěrnosti nebo integrity informací). Holding PX důsledně dbá na zachování souladu činnosti s právními předpisy, požadavky České národní banky, smluvních vztahů, norem v oblasti bezpečnosti informací a interních norem. Za tímto účelem Výbor pro interní audit schvaluje plány činnosti interního auditu, projednává výsledky auditu a přijímá opatření k odstranění zjištěných nedostatků. V roce 2013 projednal výbor výsledky 10 auditů, zaměřených zejména na řízení změnových procesů, business procesy a řízení rizik v oblasti vypořádávání a evidence obchodů s cennými papíry, plnění opatření k minimalizaci rizik definovaných holdingem PX a řízení přístupů k informacím.

V oblasti řízení komunikací a provozu výbor průběžně přijímal opatření k zajištění bezpečného provozu prostředků pro zpracování informací, minimalizaci rizika selhání systémů, ochraně integrity, dostupnosti a důvěrnosti programů, dat a služeb informačního systému a zajištění ochrany počítačových sítí a podpůrné infrastruktury. Cílem bylo předcházet neoprávněnému vyzrazení, modifikaci, zpracování, ztrátě nebo poškození aktiv a informací a přerušení činnosti organizace a jejich detekce. Mezi příklady lze uvést definování, resp. zdokumentování vybraných procesů a systémů, prosazování požadavků na transparentnost životního cyklu změnových požadavků a jeho elektronizaci, zdokonalování systému monitoringu změnových přístupů až na úrovni datových změn, průběžnou kontrolu oprávněnosti zásahů v produkčním prostředí, nové nadefinování pravidel bezpečné likvidace médií apod.

16

Účastníci Účastníci Centrálního depozitáře cenných papírů k 31. prosinci 2013: BH Securities a.s. Burza cenných papírů Praha, a.s. Centrálny depozitár cenných papierov SR, a.s. Citibank Europe plc, organizační složka Clearstream Banking S.A. COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S. A. Prague, organizační složka CYRRUS, a.s. Česká národní banka Česká spořitelna, a.s. Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Československá obchodní banka, a. s. Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka EQUILOR Befektetési Zrt Fio banka, a.s. ING Bank N.V. IPOPEMA Securities S.A. J & T BANKA, a.s. Komerční banka, a.s. LBBW Bank CZ a.s. Ministerstvo financí České republiky Patria Finance, a.s. PPF banka a.s. Raiffeisenbank a.s. RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. The Royal Bank of Scotland N.V. UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. WOOD & Company Financial Services, a.s.

17

18

19

20

21

22

23

24

Finanční část Rozvaha v plném rozsahu k datu 31. prosince 2013 Výkaz zisku a ztráty v druhovém členění za období končící 31. prosince 2013 Přehled o změnách vlastního kapitálu za období končící 31. prosince 2013 Příloha účetní závěrky za období končící 31. prosince 2013

25

26 28 29 30

Rozvaha v plném rozsahu k datu 31. prosince 2013 (v tisících Kč) 31. prosince 2013

31. prosince 2012

Brutto

Korekce

Netto

Netto

AKTIVA CELKEM

660 201

-255 542

404 659

2 270 394

B. Dlouhodobý majetek

462 593

-251 282

211 311

280 211

I. Dlouhodobý nehmotný majetek

385 267

-204 143

181 124

240 855

49

-49

0

0

3. Software

1. Zřizovací výdaje

158 127

-139 560

18 567

59 728

6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek

226 655

-64 534

162 121

181 009

436

0

436

118

II. Dlouhodobý hmotný majetek

57 326

-47 139

10 187

19 356

3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí

57 326

-47 139

10 187

19 149

0

0

0

207

III. Dlouhodobý finanční majetek

20 000

0

20 000

20 000

2. Podíly v účetních jednotkách s podstatným vlivem

20 000

0

20 000

20 000

191 199

-4 260

186 939

1 982 499

15

0

15

15

7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek

7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek

C. Oběžná aktiva II. Dlouhodobé pohledávky 5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy

15

0

15

15

III. Krátkodobé pohledávky

41 301

-4 260

37 041

66 990

1. Pohledávky z obchodních vztahů

29 576

-4 260

25 316

62 480

4. Pohledávky za společníky, členy družstev a za účastníky sdružení

2 808

0

2 808

4 377

6. Stát – daňové pohledávky

1 605

0

1 605

47

45

0

45

74

211

0

211

0

7. Krátkodobé poskytnuté zálohy 8. Dohadné účty aktivní 9. Jiné pohledávky IV. Krátkodobý finanční majetek 1. Peníze 2. Účty v bankách 3. Krátkodobé cenné papíry a podíly

7 056

0

7 056

12

149 883

0

149 883

1 915 494

400

0

400

387

134 749

0

134 749

1 900 667

14 734

0

14 734

14 440

D. I . Časové rozlišení

6 409

0

6 409

7 684

1. Náklady příštích období

5 979

0

5 979

7 684

430

0

430

0

3. Příjmy příštích období

26

(v tisících Kč) PASIVA CELKEM

31. prosince 2013

31. prosince 2012

404 659

2 270 394

A. Vlastní kapitál

178 110

176 654

I. Základní kapitál

100 000

100 000

III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku

15 656

12 450

IV. Výsledek hospodaření minulých let

98

86

1. Nerozdělený zisk minulých let

98

86

V. Zisk běžného účetního období

62 356

64 118

223 675

2 090 790

I. Rezervy

0

21 656

3. Rezerva na daň z příjmů

0

7 589

B. Cizí zdroje

4. Ostatní rezervy

0

14 067

II. Dlouhodobé závazky

13 489

8 404

10. Odložený daňový závazek

13 489

8 404

III. Krátkodobé závazky

210 186

2 060 730

1. Závazky z obchodních vztahů

23 541

16 327

2. Závazky – ovládající a řídící osoba

40 057

135 111

5. Závazky k zaměstnancům

4 554

7 088

6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění

2 660

3 181

7. Stát – daňové závazky

2 054

2 297

10. Dohadné účty pasivní

9 072

592

128 248

1 896 134

2 874

2 950

11. Jiné závazky C. I . Časové rozlišení 1. Výdaje příštích období

133

88

2. Výnosy příštích období

2 741

2 862

27

Výkaz zisku a ztráty v druhovém členění za období končící 31. prosince 2013 (v tisících Kč) Rok končící

Rok končící

31. prosince 2013

31. prosince 2012

II. Výkony

351 276

370 331

1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb

351 276

370 331

B. Výkonová spotřeba

150 723

147 596

1. Spotřeba materiálu a energie

703

1 102

2. Služby

150 020

146 494

+ Přidaná hodnota

200 553

222 735

C. Osobní náklady

63 060

58 658

1. Mzdové náklady

38 451

39 987

8 252

4 449

13 583

11 611

4. Sociální náklady

2 774

2 611

D. Daně a poplatky

202

148

73 372

76 028

-12 528

10 763

IV. Ostatní provozní výnosy

7 825

10 137

H. Ostatní provozní náklady

8 675

9 952

2. Odměny členům orgánů společnosti 3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění

E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období

75 597

77 323

VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku

* Provozní výsledek hospodaření

1 860

5 100

1. Výnosy z podílu v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem

1 860

5 100

393

487

VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku K. Náklady z finančního majetku

98

9

153

149

1 668

4 737

XI. Ostatní finanční výnosy

56 613

50 850

O. Ostatní finanční náklady

56 959

51 077

X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky

* Finanční výsledek hospodaření

294

763

13 535

13 968

1. – splatná

8 450

12 518

2. – odložená

5 085

1 450

62 356

64 118

Q. Daň z příjmů za běžnou činnost

** Zisk za běžnou činnost *** Zisk za účetní období

62 356

64 118

**** Zisk před zdaněním

75 891

78 086

28

Přehled o změnách vlastního kapitálu za období končící 31. prosince 2013 (v tisících Kč) Základní kapitál

Zákonný rezervní fond

Nerozdělený zisk minulých let

Zisk za běžné období

Vlastní kapitál celkem

100 000

9 501

60

58 975

168 536

Rozdělení výsledku hospodaření

0

2 949

26

-2 975

0

Vyplacené dividendy

0

0

0

-56 000

-56 000

Stav k 31. prosinci 2011

Zisk za běžné období Stav k 31. prosinci 2012

0

0

0

64 118

64 118

100 000

12 450

86

64 118

176 654

Rozdělení výsledku hospodaření

0

3 206

12

-3 218

0

Vyplacené dividendy

0

0

0

-60 900

-60 900

Zisk za běžné období

0

0

0

62 356

62 356

100 000

15 656

98

62 356

178 110


29

Příloha účetní závěrky za období končící 31. prosince 2013 1. OBECNÉ ÚDAJE 1.1. Založení a charakteristika Společnosti Centrální depozitář cenných papírů, a.s. (dále jen „Společnost“ nebo „CDCP“), byl založen pod obchodní firmou UNIVYC, a.s., notářským zápisem ze dne 21. června 1996 jako akciová společnost a byl zapsán do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8. října 1996 v oddílu B, vložka 4308. Společnost je právním nástupcem obchodní společnosti Burzovní registr cenných papírů, s.r.o. Rg. C 19209, vymazané bez likvidace dne 8. října 1996 (dále jen „BRCP“). Společnost BRCP byla založena 5. dubna 1993 jako dceřiná společnost Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“), a jejím hlavním předmětem činnosti bylo zajištění vypořádání burzovních obchodů. Dne 14. srpna 2009 Česká národní banka rozhodla ve správním řízení vedeném podle zákona č. 500/2004 Sb., správní řád, ve znění pozdějších předpisů o žádosti společnosti UNIVYC, a.s., o udělení povolení k činnosti centrálního depozitáře cenných papírů. Poté rozhodnutím jediného akcionáře společnosti UNIVYC, a.s., ze dne 26. srpna 2009 došlo ke změně názvu obchodní firmy na Centrální depozitář cenných papírů, a.s. Činnost centrálního depozitáře na základě povolení České národní banky byla zahájena dne 7. července 2010. K tomuto dni byl úspěšně dokončen převod evidencí zaknihovaných a imobilizovaných cenných papírů ze Střediska cenných papírů. K základním činnostem Společnosti patří provozování vypořádacího systému pro vypořádání burzovních i mimoburzovních obchodů s investičními nástroji, půjčování cenných papírů, administrace a správa garančních prostředků, úschova a správa investičních nástrojů, vypořádání obchodů s elektrickou energií (do 31. srpna 2013), vedení centrální evidence zaknihovaných cenných papírů vydaných v České republice a přidělování identifikačního označení (ISIN) investičním nástrojům. Centrální depozitář pracuje na účastnickém principu. Prostřednictvím účastníků poskytuje své služby spojené s vedením evidence cenných papírů a vypořádáním obchodů. Emitentům cenných papírů poskytuje služby spojené s vedením emisí cenných papírů. Předmět podnikání: • obstarávat splácení cenných papírů, vracení cenných papírů nebo vyplácení výnosů z cenných papírů, • zajišťovat pro emitenta a pro své účastníky úschovu a správu investičních nástrojů, • poskytovat svým účastníkům půjčky cenných papírů vedených v centrální a samostatné evidenci cenných papírů, pokud jsou řádně zajištěny, nebo tyto půjčky zprostředkovávat, • spravovat peněžní prostředky a investiční nástroje uložené jako jistota za splnění závazků plynoucích z vypořádávaných obchodů s investičními nástroji, • zřizovat pro své účastníky účty zákazníků u zahraničních osob s obdobným předmětem činnosti, jako má centrální depozitář, • provádět zúčtování obchodů realizovaných na komoditních burzách podle zvláštního právního předpisu, který upravuje činnost komoditních burz, • obstarávat pro své účastníky jiné činnosti související s činností centrálního depozitáře podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Společnost je zakladatelem Nadačního fondu CDCP zapsaného do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 23. prosince 2010 v oddílu N, vložka 822. 1.2. Meziroční změny v obchodním rejstříku Ke dni 29. dubna 2013 byli vymazáni a opakovaně zapsáni členové dozorčí rady Radan Marek a Miroslav Prokeš. Vznik členství byl zapsán dne 17. prosince 2012. Dne 30. prosince 2013 byl vymazán člen dozorčí rady Petr Horáček a zapsán David Kučera. Vznik členství byl zapsán dne 1. prosince 2013. Předsedou představenstva byl opakovaně zvolen Petr Koblic. Vznik funkce byl zapsán dne 23. října 2013, vznik členství byl zapsán dne 13. května 2013.

30

1.3. Identifikace skupiny BCPP Společnost je členem skupiny Burza cenných papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“).

Burza cenných papírů Praha, a.s. Organizátor trhu s cennými papíry

331/3 %

100 %

Zúčtování a vypořádání trhu s cennými papíry a elektřinou

CENTRAL COUNTERPARTY, a.s.

POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s.

Centrální depozitář cenných papírů, a.s. 331/3 %

331/3 % Organizátor trhu s elektřinou

Protistrana pro účastníky obchodování při uzavírání obchodů s elektřinou

100 %

Central Clearing Counterparty, a.s. Protistrana pro účastníky obchodování při uzavírání obchodů s elektřinou

100 %

Energy Clearing Counterparty, a.s. Protistrana pro účastníky obchodování při uzavírání obchodů s elektřinou

Majoritním akcionářem skupiny BCPP je od 8. prosince 2008 společnost CEESEG AG.

31

100 %

1.4. Představenstvo a dozorčí rada Slo že n í p řed s ta v e n s t v a k 3 1 . p ro s i n c i 2 0 1 3 : Ing. Petr Koblic – předseda představenstva Ing. Helena Čacká – místopředsedkyně představenstva, generální ředitelka Ing. Jiří Opletal – člen představenstva Slo že n í d oz orčí r ady k 3 1 . p ro s i n c i 2 0 1 3 : Mgr. Radan Marek – člen dozorčí rady Ing. Miroslav Prokeš, CSc. – člen dozorčí rady Ing. David Kučera – člen dozorčí rady 1.5. Organizační struktura Společnosti Generální ředitelka Úsek generálního ředitele Odbor řízení rizik a rozvoje Odbor provozní Odbor klientského servisu a služeb emitentům Odbor poskytování informací oprávněným osobám Odbor ekonomiky a správy

2. ÚČETNÍ POSTUPY 2.1. Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Tato účetní závěrka je připravena v souladu s vyhláškou MF ČR č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví. Údaje v této účetní závěrce jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. 2.2. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Do 31. prosince 2012 se za dlouhodobý hmotný majetek považoval majetek, jehož doba použitelnosti byla delší než 1 rok a pořizovací cena převyšovala 10 tis. Kč za položku. Od 1. ledna 2013 se za dlouhodobý hmotný majetek považuje majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena převyšuje 30 tis. Kč za položku.

32

Nehmotný majetek, jehož doba použitelnosti byla delší než 1 rok a pořizovací cena převyšovala 10 tis. Kč za položku, byl považován do 31. prosince 2012 za dlouhodobý nehmotný majetek. Od 1. ledna 2013 je za dlouhodobý nehmotný majetek považován majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena převyšuje 40 tis. Kč za položku. Hmotný a nehmotný majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena nepřevyšuje výše uvedené limity za položku, není vykazován v rozvaze, je účtován do nákladů v roce jeho pořízení a je veden v operativní evidenci jako drobný hmotný a nehmotný majetek. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení a náklady s jeho pořízením související. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je odpisován metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby životnosti následujícím způsobem: Kategorie majetku

Účetní odpis

Zřizovací výdaje

5 let

Software na dobu neurčitou Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Výpočetní technika

3 roky až 5 let 12 let 3 roky až 5 let

Drobný hmotný a nehmotný majetek Nábytek a zařízení

2 až 3 roky 3 roky až 10 let

Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je jeho zůstatková hodnota snížena na tuto částku prostřednictvím opravné položky. 2.3. Podíly v účetních jednotkách s podstatným vlivem Podíly v účetních jednotkách s podstatným vlivem představují podniky, v nichž Společnost vykonává podstatný vliv, ale nemá možnost tuto společnost ovládat nebo řídit (dále též „přidružená společnost“). Podíly v přidružených společnostech jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné snížení hodnoty. 2.4. Ostatní cenné papíry Společnost rozděluje cenné papíry a podíly, které nejsou podílem v dceřiné nebo přidružené společnosti, do následujících kategorií: cenné papíry k obchodování a cenné papíry držené do splatnosti. Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které Společnost zamýšlí držet za účelem provádění transakcí s cílem dosahovat zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu, maximálně však ročním. Dluhové cenné papíry, které Společnost zamýšlí a je schopna držet do splatnosti, jsou klasifikovány jako cenné papíry držené do splatnosti a zahrnuty do dlouhodobého majetku, pokud jejich splatnost nenastane během 12 měsíců od data účetní závěrky. Cenné papíry a podíly jsou při nákupu vykázány v pořizovací ceně včetně transakčních nákladů. Cenné papíry držené do splatnosti jsou následně oceňovány naběhlou hodnotou. Ostatní cenné papíry jsou oceňovány reálnou hodnotou. Jako reálnou hodnotu Společnost používá tržní hodnotu cenných papírů k datu účetní závěrky. Ocenění cenných papírů neobchodovaných na veřejných trzích je provedeno na základě kvalifikovaného odhadu provedeného vedením Společnosti, založeného na uznávaných modelech a způsobech oceňování. Zisky a ztráty vyplývající ze změn reálné hodnoty cenných papírů k obchodování jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v období, ve kterém nastanou.

33

2.5. Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným pohledávkám. Opravná položka k pohledávkám je vytvořena na základě věkové struktury pohledávek a individuálního posouzení bonity dlužníků. 2.6. Peníze a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky jsou peníze v hotovosti včetně cenin a peněžních prostředků na účtu. Peněžními ekvivalenty se rozumí krátkodobý likvidní finanční majetek, který je snadno a pohotově směnitelný za předem známou částku peněžních prostředků a u něhož se nepředpokládají významné změny hodnoty v čase. Za peněžní ekvivalenty jsou považovány peněžní úložky s nejvýše tříměsíční výpovědní lhůtou a likvidní cenné papíry k obchodování na veřejném trhu. 2.7. Přepočet cizích měn Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce. Zůstatky peněžních aktiv, pohledávek a závazků vedených v cizích měnách byly přepočteny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou k rozvahovému dni. Všechny kurzové zisky a ztráty z přepočtu peněžních aktiv, pohledávek a závazků jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty. 2.8. Penzijní pojištění K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. Společnost také poskytuje svým zaměstnancům penzijní připojištění prostřednictvím příspěvků do nezávislých penzijních fondů. 2.9. Výnosy Tržby jsou zaúčtovány k datu poskytnutí služeb a jsou vykázány po odečtení daně z přidané hodnoty. 2.10. Leasing Pořizovací cena majetku získaného formou finančního nebo operativního leasingu není aktivována do dlouhodobého majetku a je účtována do nákladů rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu. Budoucí leasingové splátky, které nejsou k rozvahovému dni splatné, jsou vykázány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zachyceny v rozvaze. 2.11. Rezervy Společnost tvoří rezervy, pokud má současný závazek, je pravděpodobné, že bude na vypořádání tohoto závazku třeba vynaložit vlastní zdroje, a existuje spolehlivý odhad výše závazku. 2.12. Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou. Na tento rozdíl je aplikována očekávaná daňová sazba na období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny. Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v budoucnosti. 2.13. Spřízněné strany Spřízněnými stranami Společnosti se rozumějí: – akcionář, který může přímo nebo nepřímo uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tento akcionář má podstatný nebo rozhodující vliv; – členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv. Významné transakce a zůstatky transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodech 3.5.6. a 3.9.6.

34

2.14. Skupinová registrace DPH Společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s., a Centrální depozitář cenných papírů, a.s. – dále jen „Skupina“ –, vytvořily s účinností od 1. ledna 2009 skupinu pro účely daně z přidané hodnoty podle zákona č. 235/2004 Sb., v platném znění. K 1. lednu 2011 se součástí Skupiny staly i společnosti Central Clearing Counterparty, a.s. (dále „CCC“), Energy Clearing Counterparty, a.s. (dále „EnCC“), a CENTRAL COUNTERPARTY, a.s. (dále „CCP“). V důsledku této skutečnosti mají všechny výše uvedené společnosti jediné a společné daňové identifikační číslo. K 1. lednu 2013 Skupina používala zálohový koeficient 93 %. Tímto koeficientem krátila Skupina celý rok 2013 nárok na odpočet u plnění na vstupu. V přiznání k DPH za měsíc prosinec 2013 byl vypočten vypořádací koeficient také ve výši 93 %, díky tomu nevznikl žádný rozdíl mezi uplatněnými odpočty daně. Přiznání k DPH podává za Skupinu její zastupující člen, tj. BCPP. Ostatní členové Skupiny účtují o části vlastní daňové povinnosti, jež na ně připadá, resp. o nadměrném odpočtu a ve svém účetnictví evidují závazek, resp. pohledávku za BCPP. Na základě Skupinové registrace Skupina uplatnila 93 % z výše DPH jako odečitatelnou položku v daňovém přiznání k DPH. 2.15. Použití odhadů Sestavení účetní závěrky vyžaduje použití odhadů a předpokladů, jež mají vliv na vykazované hodnoty majetku a závazků k datu účetní závěrky a na vykazovanou výši výnosů a nákladů za účetní období. Vedení Společnosti je přesvědčeno, že použité odhady a předpoklady se nebudou významným způsobem lišit od skutečných hodnot v následných účetních obdobích. 2.16. Klasifikace závazků Společnost klasifikuje část dlouhodobých závazků, bankovních úvěrů a finančních výpomocí, jejichž doba splatnosti je kratší než jeden rok vzhledem k rozvahovému dni, jako krátkodobé. 2.17. Fondy spravované Společností 2.17.1. G a r an čn í fon d b u r z y (d á l e j e n „GF B “), Cl e a r ingov ý fond ( dá le je n „ CLF“ ) Společnost vykonávala do 29. listopadu 2012 činnost správce prostředků Garančního fondu burzy, který byl sdružením bez právní subjektivity. Na základě rozhodnutí Burzy cenných papírů Praha, a.s., byl s účinností od 30. listopadu 2012 změněn systém řízení rizika vypořádání burzovních obchodů. GFB, jehož účastníci neomezeně ručili za závazky ostatních účastníků, byl nahrazen 30. listopadu 2012 CLF, pro který je toto ručení omezeno. Prostředky GFB byly použity ve prospěch vkladů do CLF na základě Dohody o přesunutí vkladu z GFB do CLF. Účelem CLF je sdružení peněžních prostředků k zajištění závazků a pokrytí rizik vyplývajících z vypořádání obchodů uzavřených prostřednictvím burzy, které uzavírají členové burzy z pozice clearingového nebo neclearingového účastníka. Vklady CLF jsou uloženy na samostatném bankovním a majetkovém účtu vedeném na jméno Společnosti. Společnost zhodnocuje sdružené prostředky na bankovním účtu pevnou úrokovou sazbou 0,1 %. Společnost vede evidenci peněžních prostředků CLF na podrozvahových účtech.

35

Burza cenných papírů Praha, a.s., upravila Pravidla obchodování. Nově již není stanovena povinnost členů burzy být účastníkem GFB, ale je stanovena povinnost členů burzy mít zajištěno vypořádání prostřednictvím CDCP. Vypořádání CDCP je upraveno Pravidly vypořádání PSE. Výnosy z finančních aktiv držených v rámci CLF nejsou součástí výnosů Společnosti. Výnosy a náklady CLF jsou na jednotlivé členy rozděleny v souladu s dohodnutými pravidly. Za správu prostředků CLF inkasuje Společnost poplatek ve výši stanovené ceníkem CDCP, který je součástí celkových tržeb Společnosti. 2.17. 2. F on d k olat e r á l u Společnost dále vykonává činnost správce prostředků, které Skupina získává jako zajištění hladkého fungování obchodování a vypořádání Fondu kolaterálu. Tento fond slouží ke krytí rizika spojeného s půjčováním cenných papírů. Společnost vykazuje tyto prostředky v rámci finančního majetku souvztažně s jinými závazky. 2.17. 3. M ar ž ov é vk l a d y a Cl e a r i n g o v ý f o n d V roce 2007 zahájila svou činnost Energetická burza Praha (od 15. července 2009 přejmenována na POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s.), které společnost CDCP zabezpečovala služby související se zúčtováním obchodů s elektrickou energií. V této souvislosti byl zřízen Maržový vklad a Clearingový fond. Maržový vklad sloužil jako záruka za splnění závazků z obchodů s elektrickou energií na burze (dále jen „Maržové vklady“) a Clearingový fond sloužil k zajištění závazků a pokrytí rizik vyplývajících ze zúčtování obchodů s elektrickou energií na burze. Od 1. září 2013 byl nahrazen systém zúčtování a vypořádání všech obchodů realizovaných na energetické burze systémem provozovaným významnou evropskou clearingovou institucí, společností European Commodity Clearing AG (dále „ECC“). Účelem této změny bylo poskytnout moderní a flexibilní systém vypořádání, a umožnit tak účastníkům obchodování optimalizovat zajištění komoditních kontraktů – větší objem s podstatně nižšími náklady na zajištění. Maržové vklady byly jednotlivým obchodníkům vráceny prostřednictvím clearingových bank, které byly účastny systému zúčtování. Clearingové vklady jednotlivých clearingových bank byly vráceny na účty uvedené při vstupu banky do systému zúčtování. Maržové vklady a Clearingový fond Společnost do 1. září 2013 vykazovala v rámci finančního majetku souvztažně s jinými závazky. 2.18. Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem představujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. 2.19. Změna účetních metod a postupů Společnost v roce 2013 ani 2012 nezměnila žádné účetní metody a postupy.

36

3. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY 3.1. Dlouhodobý majetek 3 .1.1. Dlou h od ob ý n e h mo t n ý m a j e t e k (v tisících Kč) Pořizovací cena Stav k 1. lednu 2012 Přírůstky Úbytky

Zřizovací výdaje

Software

Jiný DNM

Nedokončený DNM

Celkem

49

142 172

226 655

948

369 824

0

13 205

0

0

13 205

0

0

0

-830

-830

49

155 377

226 655

118

382 199

Přírůstky

0

2 796

0

436

3 232

Úbytky

0

-46

0

-118

-164

49

158 127

226 655

436

385 267

Zřizovací výdaje

Software

Jiný DNM

Nedokončený DNM

Celkem

49

48 600

26 758

0

75 407

0

47 049

18 888

0

65 937



(v tisících Kč) Oprávky Stav k 1. lednu 2012 Přírůstky Úbytky

0

0

0

0

0

49

95 649

45 646

0

141 344

Přírůstky

0

43 957

18 888

0

62 845

Úbytky

0

-46

0

0

-46

49

139 560

64 534

0

204 143

Zřizovací výdaje

Software

Jiný DNM

Nedokončený DNM



(v tisících Kč) Zůstatková hodnota

Celkem

Stav k 1. lednu 2012

0

93 572

199 897

948

294 417


0

59 728

181 009

118

240 855


0

18 567

162 121

436

181 124

Společnost k 31. prosinci 2013 vykazuje nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek ve výši 436 tis. Kč (2012: 118 tis. Kč). Jedná se o nedokončené technické zhodnocení systému Datový sklad. Přírůstky dlouhodobého nehmotného majetku ve výši 2 796 tis. Kč v roce 2013 představují nákup licencí softwaru a technické zhodnocení softwaru v souvislosti s převzetím činnosti Střediska cenných papírů. Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku v roce 2013 činily 62 845 tis. Kč (2012: 65 937 tis. Kč). Celková hodnota drobného nehmotného majetku nevykázaného v rozvaze a vedeného v operativní evidenci a na podrozvahových účtech je 754 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (2012: 550 tis. Kč).

37

3.1.2. Dlou h od ob ý h mo t n ý m a j e t e k (v tisících Kč) Pořizovací cena Stav k 1. lednu 2012 Přírůstky Úbytky Stav k 31. prosinci 2012 Přírůstky

Výpočetní technika

Nábytek a zařízení

Drobný hmotný majetek

Nedokončený DHM

Celkem

52 937

2 765

2 286

0

57 988

816

296

675

207

1 994

-189

0

-57

0

-246

53 564

3 061

2 904

207

59 736

1 564

1

0

0

1 565

Úbytky

-2 591

-513

-664

-207

-3 975


52 537

2 549

2 240

0

57 326 (v tisících Kč)

Oprávky Stav k 1. lednu 2012 Přírůstky Úbytky Stav k 31. prosinci 2012 Přírůstky




Nedokončený DHM

Celkem

27 224

1 561

1 751

0

30 536

9 539

205

346

0

10 090

-189

0

-57

0

-246

36 574

1 766

2 040

0

40 380

9 839

260

428

0

10 527

Úbytky

-2 591

-512

-665

0

-3 768


43 822

1 514

1 803

0

47 139 (v tisících Kč)

Zůstatková hodnota




Nedokončený DHM

Celkem

Stav k 1. lednu 2012

25 713

1 204

535

0

27 452


16 990

1 295

864

207

19 356


8 715

1 035

437

0

10 187

Společnost neevidovala k 31. prosinci 2013 nedokončený dlouhodobý hmotný majetek (2012: 207 tis. Kč). Přírůstky dlouhodobého hmotného majetku ve výši 1 565 tis. Kč v roce 2013 představují především nákup a technické zhodnocení výpočetní techniky (servery, počítače, zálohovací zařízení, switche, disková pole, páskové knihovny). Úbytky dlouhodobého hmotného majetku ve výši 3 768 tis. Kč představují vyřazení staré výpočetní techniky likvidací. Odpisy dlouhodobého hmotného majetku v roce 2013 činily 10 527 tis. Kč (2012: 10 090 tis. Kč). Celková hodnota drobného hmotného majetku nevykázaného v rozvaze a vedeného v operativní evidenci a na podrozvahových účtech je 1 799 tis. Kč k 31. prosinci 2013 (2012: 2 388 tis. Kč). Společnost neměla v roce 2013 ani 2012 žádný majetek zatížený zástavním právem.

38

3.2. Najatý majetek K 31. prosinci 2013 má Společnost uzavřeny smlouvy o operativním pronájmu osobních vozidel a pronájmu kancelářských prostor. Celková hodnota splátek operativního nájmu zaplacených v roce 2013 bez DPH činila 785 tis. Kč (2012: 780 tis. Kč), nájemné za kancelářské prostory činilo 7 080 tis. Kč (2012: 6 613 tis. Kč). Společnost má následující smluvní závazky z operativních leasingů a nájmů: (v tisících Kč) Splatné do 1 roku Splatné v období 1 roku – 5 let Nad 5 let Celkem


Stav k 31. prosinci

3 462

7 654

25 124

25 931

0

7 645

28 586

41 230

3.3. Dlouhodobý finanční majetek Společnost vlastní 33% podíl ve společnosti POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. (dále „PXE“), se sídlem Rybná 14, Praha 1. Základní kapitál PXE je ve výši 60 000 tis. Kč, zisk za rok 2013 ve výši 15 288 tis. Kč (2012: zisk ve výši 5 872 tis. Kč). 3.4. Krátkodobý finanční majetek (v tisících Kč) Stav k 31. prosinci 2013


Peníze, z toho:

400

387

– pokladna

71

30

329

357

Účty v bankách, z toho:

134 749

1 900 667

– vlastní běžné účty

15 605

7 617

– ceniny

– bankovní účet kolaterál fondu – Clearingový fond, Maržový vklad a ostatní účty PXE Dluhové cenné papíry určené k obchodování v souladu se Smlouvou o správě portfolia Krátkodobý finanční majetek celkem

119 144

87 136

0

1 805 914

14 734

14 440

149 883

1 915 494

Do 31. srpna 2013 Společnost zajišťovala v souladu s příslušnými předpisy zúčtování obchodů uzavřených na PXE a vykonávala správu maržových a clearingových vkladů na bankovních účtech zřízených Společností pro tyto účely. Při změně systému zúčtování od 1. září 2013 byly clearingové a Maržové vklady obchodníkům vráceny v plné výši. Výše finančních prostředků tvořících Clearingový fond je k 31. prosinci 2013 0 tis. Kč (2012: 61 593 tis. Kč). Výše Maržového vkladu složeného na bankovním účtu k 31. prosinci 2013 činí 0 tis. Kč (2012: 1 736 516 tis. Kč). V rozvaze Společnosti jsou k 31. prosinci 2013 vykázány krátkodobé cenné papíry v celkové výši 14 734 tis. Kč (2012: 14 440 tis. Kč).

39

3.5. Pohledávky 3.5.1. Poh le d á v k y z o b c h o d n í c h v z t a h ů (v tisících Kč) Stav k 31. prosinci 2013


Krátkodobé – odběratelé

29 564

65 039

– ostatní pohledávky z obchodních vztahů

12

162

Pohledávky z obchodních vztahů celkem

29 576

65 201

-4 260

-2 721

25 316

62 480

– opravné položky Celkem

3.5.2. Vě k ov á s tr uk t u r a p o h l e d á v e k z o b c h o dníc h v z t a hů (v tisících Kč) Rok

Kategorie

Do splatnosti

Počet dní po splatnosti 1–90

2013

Krátkodobé Opravné položky

2012

91–180

Celkem

181–365 1 rok – 2 roky

2 roky >

pohledávky

25 224

993

546

1 541

707

565

29 576

-894

-582

-324

-1 188

-707

-565

-4 260

Celkem

24 330

411

222

353

0

0

25 316

Krátkodobé

62 926

1 380

86

150

327

332

65 201

Opravné položky

-1 288

-695

-10

-71

-325

-332

-2 721

Celkem

61 638

685

76

79

2

0

62 480

Společnost v roce 2013 eviduje krátkodobé pohledávky s dobou po splatnosti delší než 5 let v hodnotě 8 tis. Kč (2012: 101 tis. Kč). Tyto pohledávky jsou přihlášeny do insolvenčního řízení a je k nim vytvořena opravná položka ve výši 100 %. 3 .5.3. O p r avn é p o l o ž k y k p o h l e d á v k á m (v tisících Kč) Rok 2013

Rok 2012

Stav opravné položky k 1. lednu

2 721

457

Tvorba opravné položky

2 228

2 358

-689

-94

4 260

2 721

Rozpuštění opravné položky Stav opravné položky k 31. prosinci

3 .5.4. S tá t – d a ň ov é p o h l e d á v k y Společnost má za rok 2013 přeplatek na dani z příjmů ve výši 1 525 tis. Kč (2012: 0 tis. Kč), který se skládá ze zaplacených záloh ve výši 10 975 tis. Kč (2012: 0 tis. Kč) a odhadu daňové povinnosti ve výši 9 450 tis. Kč (2012: 0 tis. Kč). K 31. prosinci 2012 byla vykázána rezerva na daň z příjmů ve výši 7 589 tis. Kč. Ostatní balance ve výši 80 tis. Kč (2012: 47 tis. Kč) tvoří pohledávka z titulu DPH. 3 .5.5. J in é p oh ledá v k y Položka je tvořena zejména půjčkou CLF ve výši 7 009 tis. Kč (2012: 0 tis. Kč) z prostředků Fondu kolaterálu.

40

3.5.6. P oh le d á v k y k p o d n i k ů m v e S k u p i n ě (v tisících Kč) Stav k 31. prosinci 2013


Krátkodobé pohledávky z obchodního styku – Burza cenných papírů Praha, a.s

6

8

– POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s.

0

567

6

575



2 808

4 377

2 808

4 377

Celkem

(v tisících Kč) Pohledávky za společníky, členy družstev a za účastníky sdružení – Burza cenných papírů Praha, a.s Celkem

Pohledávky za společníky, členy družstev a za účastníky sdružení jsou tvořeny pohledávkou z titulu DPH. 3.6. Časové rozlišení aktivní (v tisících Kč) Stav k 31. prosinci 2013


Náklady příštích období

5 979

7 684

IT

1 835

2 089

654

383

Pojištění Služby k nájmu BCPP

613

2 509

2 877

2 703

Příjmy příštích období

430

0

Ostatní

430

0

6 409

7 684

Ostatní

Časové rozlišení celkem

Náklady příštích období ve výši 5 979 tis. Kč (2012: 7 684 tis. Kč) představují zejména náklady na servisní služby poskytované na výpočetní techniku, podporu a provoz systémů, pojistné majetku, pojištění odpovědnosti za škodu, závodní preventivní péči, uložení a správu listinné evidence SCP a nájemné a služby spojené s nájmem. 3.7. Vlastní kapitál 3.7.1. Z á k la d n í k ap it á l Zapsaný základní kapitál k 31. prosinci 2013 ve výši 100 000 tis. Kč je v souladu se stanovami rozdělen na 100 tis. ks akcií v listinné podobě znějících na jméno, z nichž každá má jmenovitou hodnotu 1 tis. Kč. Společnost vydala dvacet hromadných akcií znějící na jméno Burza cenných papírů Praha, a.s., a to jedné v hodnotě 7 000 tis. Kč, jedné v hodnotě 3 000 tis. Kč a osmnácti po 5 000 tis. Kč. 3.7 .2. R oz d ě le n í zis k u p ře d c h o z í h o ro k u Zisk po zdanění ve výši 64 118 tis. Kč za rok 2012 byl schválen a rozdělen rozhodnutím jediného akcionáře ze dne 22. dubna 2013. Zákonný rezervní fond je tvořen ze zisku Společnosti podle zákona a nelze jej rozdělit mezi akcionáře. Lze jej použít výhradně k úhradě ztrát.

41

3.8. Rezervy (v tisících Kč) Stav k 1. lednu 2013 Rozpuštění rezervy Použití rezervy Stav k 31. prosinci 2013

Rezerva na daň z příjmů

Ostatní rezervy

7 589

14 067

0

12 015

-7 589

-2 052

0

0 (v tisících Kč)

Rok 2013

Rok 2012

Rezerva na daň z příjmů

0

7 589

Ostatní rezervy

0

14 067

Stav k 31. prosinci

0

21 656



3.9. Závazky 3.9.1. Z á v a z k y z o b c h o d n í c h v z t a h ů (v tisících Kč) Krátkodobé závazky z obchodních vztahů a přijaté zálohy Krátkodobé – dodavatelé

23 366

16 283

– ostatní závazky z obchodních vztahů

175

44

Závazky z obchodních vztahů celkem

23 541

16 327

Závazky Společnosti jsou ve lhůtě splatnosti a nejsou zajištěny. 3.9.2. Z á v a z k y ze s o c i á l n í h o z a b e z p e č e n í a z dr a v ot ního pojišt ě ní Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění činí 2 660 tis. Kč (2012: 3 181 tis. Kč), ze kterých 1 417 tis. Kč (2012: 1 989 tis. Kč) představují závazky ze sociálního zabezpečení a 1 243 tis. Kč (2012: 1 192 tis. Kč) představují závazky ze zdravotního pojištění. Žádné z těchto závazků nejsou po lhůtě splatnosti. 3.9.3. S tá t – d a ň ov é z á v a z k y a d o t a c e Daňové závazky činí 2 054 tis. Kč (2012: 2 297 tis. Kč), ze kterých 1 951 tis. Kč (2012: 2 198 tis. Kč) představují závazky za daň z příjmů ze závislé činnosti, 5 tis. Kč (2012: 0 tis. Kč) příspěvky do II. pilíře důchodového pojištění a 98 tis. Kč (2012: 99 tis. Kč) závazek vyplývající z plnění povinného podílu osob se zdravotním postižením na celkovém počtu zaměstnanců. Tyto závazky nejsou po lhůtě splatnosti.

42

3.9.4. J in é z á v a z k y (v tisících Kč) Odměny členům statutárních orgánů Penzijní připojištění Půjčování cenných papírů – kolaterál Vypořádávání obchodů uzavřených na PXE Jiné závazky ostatní Celkem



1 907

2 837

65

67

126 153

87 136

0

1 805 994

123

100

128 248

1 896 134

Z důvodu ukončení vypořádání obchodů s elektrickou energií Společnost k 31. prosinci 2013 neeviduje žádné obdržené bankovní záruky (2012: 423 886 tis. Kč). 3.9.5. Doh ad n é ú č ty p a s i v n í Dohadné účty pasivní ve výši 9 072 tis. Kč (2012: 592 tis. Kč) jsou tvořeny především dohady na výplatu odměn zaměstnancům, včetně dohadu na sociální a zdravotní pojištění. 3.9.6. Z áva z k y k p od n i k ů m v e S k u p i n ě (v tisících Kč) Stav k 31. prosinci 2013


16 312

7 925

16 312

7 925

Krátkodobé závazky z obchodního styku – Burza cenných papírů Praha, a.s. Krátkodobé závazky z obchodního styku celkem

(v tisících Kč) Stav k 31. prosinci 2013


40 057

135 111

– CCP, CCC, EnCC – DPH

0

7 725

– Energy Clearing Counterparty, a.s.

0

80

40 057

142 916

Závazky – ovládající a řídící osoba – Burza cenných papírů Praha, a.s. Jiné závazky

Celkem

K BCPP měla Společnost k 31. prosinci 2013 krátkodobé závazky pouze do lhůty splatnosti v úhrnné výši 16 312 tis. Kč (2012: 7 925 tis. Kč), kterou tvoří faktury za služby, jako jsou telefonní poplatky, služby technické podpory IT a IT služby, přefakturace TSA a závodní preventivní péče. Dále má Společnost závazek z titulu vnitroskupinové půjčky ve výši 40 057 tis. Kč (2012: 135 111 tis. Kč). Do 31. srpna 2013 Společnost zajišťovala finanční vypořádání fyzických dodávek elektrické energie. Závazek k CCP, CCC a EnCC byl tvořen zůstatkem mezi přijatými platbami od odběratelů elektrické energie a platbami uhrazenými dodavatelům. Při změně systému zúčtování od 1. září 2013 byly všechny závazky vyrovnány a zůstatek k 31. prosinci 2013 je 0 tis. Kč (2012: 7 725 tis. Kč). K 31. prosinci 2012 byl závazek dále tvořen částkou odpovídající úrokům z bankovního účtu, na kterém byly vedeny finanční prostředky, ve výši 80 tis. Kč.

43

3.10. Odložená daň Odložený daňový závazek je tvořen následujícími položkami vzniklými z titulu přechodných rozdílů: (v tisících Kč) Oprávky dlouhodobého majetku Rezervy

31. prosince 2013

31. prosince 2012

-14 677

-11 575

0

2 671

Sociální a zdravotní pojištění

378

0

Opravné položky

810

498

-13 489

-8 404

-5 085

-1 450

Odložená daňová pohledávka (+)/závazek (-) Výnos (+)/náklad (-) ze změny odložené daňové pohledávky

Odložená daň k 31. prosinci 2013 je vypočtena sazbou daně ve výši 19 % (daňová sazba pro rok 2014 a následující) v závislosti na období, ve kterém je očekáváno vyrovnání přechodných rozdílů. 3.11. Daň z příjmů za běžnou činnost Výše daně porovnaná s hospodářským výsledkem podle výkazu zisku a ztráty: (v tisících Kč) 31. prosince 2013

31. prosince 2012

Zisk před zdaněním

75 891

78 086

Teoretická výše daně při lokální sazbě daně z příjmů ve výši 19 % (2012: 19 %)

14 419

14 836

Daňový dopad daňově neuznatelných nákladů

-3 125

-1 029

Daňový dopad nezdaňovaných výnosů

-1 845

-969

0

0

Nárok na vratku daně z příjmů

-999

-321

Splatná daň

Vrácená daň z minulých let

8 450

12 518

Změna v odložené dani

5 085

1 451

13 535

13 968

Celkem daň z příjmů za běžnou činnost

44

3.12. Výnosy z běžné činnosti podle hlavních činností Veškeré výnosy byly realizovány v tuzemsku a lze je dle druhu činnosti rozdělit na: (v tisících Kč) Rok 2013

Rok 2012

66 287

66 853

Výnosy z vypořádání dle smlouvy s BCPP

5 530

6 457

Tržby za vypořádání obchodů PXE

3 061

3 357

Poplatky za registraci obchodů

5 008

1 824

Poplatek za správu zahraničních cenných papírů

6 953

7 693

Výnosy z ostatních služeb pro klienty

4 457

4 158

Členské poplatky

9 167

8 788

894

890

Poplatky za užívání komunikačního systému

6 660

1 478

Poplatek za služby pro RM-SYSTÉM

3 965

3 443

Vedení cenných papírů na účtu majitele v centrální evidenci

99 655

97 646

Poplatek za zápis nové emise do centrální evidence

76 318

106 088

105

106

Poplatek za vypořádání obchodů

Roční poplatek clearingového účastníka

Poplatek za zápis do samostatné evidence Vedení evidence emise

36 691

38 066

Poplatky za služby emitentům (poskytování výpisů a přehledů)

7 584

7 169

Speciální operace pro emise vedené na základě smlouvy

7 076

6 823

Poplatky za ostatní služby pro emitenty cenných papírů

5 179

2 982

Uložení a správa listinné evidence SCP

2 475

2 453

Poplatek za výpisy poskytnuté oprávněným osobám (věcně vynaložené náklady)

4 083

4 058

128

0

351 276

370 331

Poplatek za přidělení LEI Tržby z prodeje vlastních služeb

45

3.13. Náklady na služby (v tisících Kč) Rok 2013

Rok 2012

Opravy a udržování

243

396

Cestovné

434

827

Náklady na reprezentaci

457

206

10 291

10 731

Nájemné a služby Operativní pronájem Poradenské a právní služby Audit Propagace Servisní služby Úhrady za uložení cenných papírů Školení, semináře, konference Uložení a správa listinné evidence SCP

785

780

3 890

4 532

540

540

1 605

839

46 507

53 782

24

24

600

723

4 949

4 907

Služby IT z poplatků za vypořádání obchodů

47 361

44 299

Služby IT pro účely evidence cenných papírů

29 905

21 941

2 429

1 967

150 020

146 494

Ostatní služby Náklady na služby celkem

3.14. Ostatní provozní výnosy (v tisících Kč) Poplatky za pozastavené a nevypořádané obchody Poplatky za mezibankovní platební styk Ostatní provozní výnosy

Rok 2013

Rok 2012

5 771

6 040

73

2 064

332

382

Vliv koeficientu DPH

1 649

1 651

Ostatní provozní výnosy celkem

7 825

10 137

3.15. Ostatní provozní náklady (v tisících Kč) Dary Odpis pohledávky Poplatky za správu zahraničních cenných papírů Poplatky ČNB

Rok 2013

Rok 2012

154

418

93

45

5 306

5 779

75

1 058

1 118

714

Vliv koeficientu DPH

863

432

Členské poplatky asociacím (ECSDA, AKAT)

336

328

Ostatní provozní náklady

730

1 178

8 675

9 952

Pojistné

Ostatní provozní náklady celkem

46

3.16. Finanční výnosy (v tisících Kč) Výnosy z dlouhodobého finančního majetku: – dividenda PXE Výnosy z krátkodobého finančního majetku: – přijaté úroky z depozitních směnek – výnosy z finančního majetku (přecenění cenných papírů) Výnosové úroky: – z bankovních účtů

Rok 2013

Rok 2012

1 860

5 100

1 860

5 100

393

487

0

5

393

482

153

149

112

13

41

136

Kurzové zisky

56 613

50 850

Finanční výnosy celkem

59 019

56 586

– cenné papíry

V roce 2013 obdržel CDCP od dceřiné společnosti PXE výplatu dividend v celkové výši 1 860 tis. Kč (2012: 5 100 tis. Kč). 3.17. Finanční náklady (v tisících Kč) Náklady na krátkodobý finanční majetek: – náklady z finančního majetku (přecenění cenných papírů)

Rok 2013

Rok 2012

98

9

98

9

1 668

4 737

1 668

4 737

298

195

Kurzové náklady

56 661

50 882

Finanční náklady celkem

58 725

55 823

Nákladové úroky: – z půjček Bankovní poplatky

3.18. Transakce se spřízněnými osobami Společnost má pro transakce se spřízněnými osobami zpracovanou Analýzu převodních cen obsahující stanovení ekonomicky odůvodnitelného ocenění služeb technické podpory. V souladu s touto analýzou byly uzavřeny smlouvy o poskytování služeb technické podpory mezi spřízněnými osobami. Výše uvedená analýza a v návaznosti na ni smluvní dokumentace o poskytování technické podpory byla přehodnocena k 1. lednu 2013 tak, aby odpovídala obchodně-ekonomickým změnám, které byly očekávány v roce 2013. Jednalo se o změny struktury příjemců technické podpory a jejich schopnosti efektivního poskytování služeb souvisejících s vypořádáním obchodů cenných papírů a rozšířením poskytovaných služeb centrální evidence cenných papírů.

47

3.18. 1. Vý n os y re a l i z o v a n é s e s p ř í z n ě n ý mi o soba mi (v tisících Kč) Rok 2013 Subjekt

Vztah ke Společnosti

Tržby z vlastních služeb

Finanční výnosy

Celkem

Burza cenných papírů Praha, a.s.

zakladatel – člen skupiny BCPP

5 609

0

5 609


člen skupiny BCPP

3 085

1 872

4 957

8 694

1 872

10 566

Tržby z vlastních služeb

Finanční výnosy

Celkem

Celkem

(v tisících Kč) Rok 2012 Subjekt




6 552

0

6 552

CENTRAL COUNTERPARTY, a.s.

člen skupiny BCPP

0

187

187


člen skupiny BCPP

3 357

5 111

8 468

9 909

5 298

15 207

Celkem

Výnosy realizované za Burzu cenných papírů Praha, a.s., zahrnují: – poplatek za vypořádání dle Smlouvy o vypořádání burzovních obchodů ve výši 5 530 tis. Kč (2012: 6 457 tis. Kč) – poplatek za převod a vedení cenných papírů v centrální evidenci ve výši 79 tis. Kč (2012: 95 tis. Kč). Výnosy realizované za POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s., zahrnují: – poplatek za vypořádání obchodů ve výši 3 061 tis. Kč (2012: 3 357 tis. Kč) – poplatek za přidělení ISIN ve výši 23 tis. Kč (2012: 0 tis. Kč). Finanční výnosy realizované za POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s., zahrnují: – kurzové výnosy ve výši 12 tis. Kč (2012: 11 tis. Kč) – přijatou dividendu ve výši 1 860 tis. Kč (2012: 5 100 tis. Kč). 3.18. 2. N ák lad y re a l i z o v a n é o d sp ř í z n ě n ý c h s ubje kt ů (v tisících Kč) Rok 2013 Subjekt


Služby

Finanční náklady

Ostatní náklady

Celkem



87 170

1 641

129

88 940


člen skupiny BCPP

Celkem

0

6

0

6

87 170

1 647

129

88 946

48

(v tisících Kč) Rok 2012 Subjekt


Služby

Finanční náklady

Ostatní náklady

Celkem



76 376

4 244

135

80 775


člen skupiny BCPP

0

394

0

394

76 376

4 638

135

81 149

Celkem

Náklady realizované za Burzu cenných papírů Praha, a.s., zahrnují: – technickou podporu IT služeb za vypořádání 43 087 tis. Kč (2012: 44 299 tis. Kč) – komunikační napojení účastníků na vypořádání 4 275 tis. Kč (2012: 0 tis. Kč) – technickou podporu IT služeb pro účely vedení evidence 29 905 tis. Kč (2012: 21 941 tis. Kč) – nájemné, služby k nájmu, telefony 9 903 tis. Kč (2012: 10 136 tis. Kč) – on-line datové spojení 42 tis. Kč (2012: 42 tis. Kč) – hygienický servis 87 tis. Kč (2012: 93 tis. Kč). Finanční náklady realizované za Burzu cenných papírů Praha, a.s., zahrnují úroky z půjčky ve výši 1 641 tis. Kč (2012: 4 233 tis. Kč). Finanční náklady realizované za POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s., zahrnují kurzové ztráty ve výši 6 tis. Kč (2012: 17 tis. Kč). K 31. prosinci 2012 finanční náklady zahrnovaly úroky z půjčky ve výši 377 tis. Kč.

4. ZAMĚSTNANCI, VEDENÍ SPOLEČNOSTI A STATUTÁRNÍ ORGÁNY 4.1. Osobní náklady a počet zaměstnanců Průměrný počet zaměstnanců a členů vedení Společnosti a osobní náklady za rok 2013 a 2012: Rok 2013 Zaměstnanci Vedení Společnosti Celkem Rok 2012 Zaměstnanci Vedení Společnosti Celkem

Počet

Osobní náklady celkem (v tisících Kč)

37

42 263

3

8 344

40

50 607

Počet

Osobní náklady celkem (v tisících Kč)

38

39 110

3

11 942

41

51 052

Počet zaměstnanců vychází z průměrného přepočteného stavu pracovníků. Pod pojmem vedení Společnosti se rozumí generální ředitelka a její zástupci. Osobní náklady zahrnují též zdravotní a sociální pojištění.

49

4.2. Poskytnuté půjčky, úvěry či ostatní plnění V roce 2013 a 2012 obdrželi členové představenstva, dozorčí rady a vedení Společnosti následující odměny a ostatní plnění: (v tisících Kč) Rok 2013

Představenstvo

Dozorčí rada

Vedení Společnosti

Celkem

9 632

47

0

9 679

Příspěvky na životní a důchodové pojištění

0

0

151

151

Osobní vozy s možností využití pro soukromé účely

0

0

51

51

Odměny členů statutárních orgánů

(v tisících Kč) Rok 2012

Představenstvo

Dozorčí rada

Vedení Společnosti

Celkem

4 947

48

0

4 995

Příspěvky na životní a důchodové pojištění

0

0

151

151

Osobní vozy s možností využití pro soukromé účely

0

0

40

40

Odměny členů statutárních orgánů

Členům představenstva a dozorčí rady byly poskytovány odměny na základě rozhodnutí jediného akcionáře. Příspěvky na životní a důchodové pojištění byly poskytovány v souladu s vnitřním předpisem Společnosti „Opatření o zaměstnaneckých výhodách“. S generální ředitelkou byla uzavřena smlouva o užívání služebního vozidla výhradně k pracovním účelům, s její zástupkyní byla uzavřena smlouva o užívání služebního osobního automobilu i k soukromým účelům.

5. SDRUŽENÉ PROSTŘEDKY CLF (DO 29. LISTOPADU 2012 GFB) NEVYKÁZANÉ V ROZVAZE (v tisících Kč) Rok 2013 Účty v bankách

20 001

Závazky k účastníkům CLF

29 986

Pasiva celkem

29 986

Dluhové CP držené do splatnosti: – krátkodobé

9 985

Aktiva celkem

29 986

(v tisících Kč) Rok 2012 Účty v bankách

41 573

Závazky k účastníkům sdružení

41 573

Aktiva celkem

41 573

Pasiva celkem

41 573

Sdružené prostředky CLF (tvůrců trhu) nebyly kryty bankovní zárukou.

50

6. ODMĚNA AUDITORSKÉ SPOLEČNOSTI Informace o odměně auditorské společnosti KPMG Česká republika Audit, s.r.o., jsou uvedeny v příloze konsolidované účetní závěrky mateřské společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s.

7. POTENCIÁLNÍ ZÁVAZKY Vedení Společnosti si není vědomo žádných potenciálních závazků Společnosti k 31. prosinci 2013 ani k 31. prosinci 2012.

8. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2013.

V Praze 14. března 2014

Ing. Petr Koblic předseda představenstva

51

Ing. Helena Čacká místopředsedkyně představenstva

52

53

54

Kontakt Centrální depozitář cenných papírů, a.s. Rybná 14 110 05 Praha 1 [email protected] www.cdcp.cz

Konzultace obsahu, sazba a zlom: © B.I.G. Prague, 2014

55

Centrální depozitář cenných papírů, Rybná 14, 110 05 Praha 1

The CEE Stock Exchange Group

Recommend Documents