Tatra-Leasing s.r.o. Dlhopis TATRA-LEASING 02 ISIN: SK

Prospekt cenného papiera

Súhrnný dokument

Tatra-Leasing s.r.o. Dlhopis TATRA-LEASING 02 ISIN: SK4120005661

15. január 2008

1

Tatra-Leasing, s.r.o.


Súhrnný dokument

Obsah 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22.

Zodpovedné osoby .......................................................................... 3 Zákonní audítori a poradcovia ......................................................... 4 Štatistika ponúk a predpokladaný harmonogram ............................ 4 Vybrané finančné informácie ........................................................... 5 Dôvody ponuky, výdavky na emisiu a použitie výťažku................... 6 Rizikové faktory ............................................................................... 6 Informácie o emitentovi ................................................................... 6 História a vývoj emitenta.................................................................. 7 Prehľad podnikateľskej činnosti....................................................... 8 Prevádzkový a finančný prehľad a výhľady ..................................... 9 Výskum, vývoj, patenty a licencie .................................................... 9 Zámery ............................................................................................ 9 Riaditelia, hlavné vedenie a zamestnanci........................................ 9 Hlavní spoločníci a transakcie medzi prepojenými subjektami...... 10 Finančné informácie ...................................................................... 11 Ponuka a prijatie na obchodovanie................................................ 15 Plán predaja .................................................................................. 17 Trhy ............................................................................................... 17 Dodatočné informácie.................................................................... 17 Základné imanie ............................................................................ 18 Zakladacia listina a stanovy........................................................... 18 Dokumenty na nahliadnutie ........................................................... 18

2



Súhrnný dokument

Úvod Tento Súhrnný dokument je vypracovaný za účelom vytvorenia Prospektu cenných papierov pre emisiu DLHOPISOV TATRA-LEASING 02 a prijatia uvedenej emisie na kótovaný paralelný trh Burzy cenných papierov v Bratislave, a. s. Súhrnný dokument obsahuje iba hlavné informácie o emitentovi a cenných papieroch a mal by byť považovaný za úvod k Prospektu. Akékoľvek rozhodnutie investora investovať do predmetných cenných papierov by malo vychádzať z posúdenia Prospektu ako celku. Prospekt môže byť preložený do iných jazykov, v prípade rozporu medzi preloženou verziou a originálom v slovenskom jazyku bude rozhodujúca slovenská verzia. V prípade podania žaloby na súd týkajúcej sa údajov obsiahnutých v Prospekte môže byť žalujúcemu investorovi uložené znášať náklady spojené s prekladom Prospektu pred začatím súdneho konania v príslušnom členskom štáte, ak prospekt nebol preložený do úradného jazyka tohto členského štátu. Ak vznikne škoda v dôsledku toho, že súhrn obsahoval zavádzajúce alebo nepresné údaje alebo tieto údaje boli v rozpore s ostatnými časťami Prospektu, zodpovednosť za škodu znášajú osoby zodpovedné za údaje v Súhrnnom dokumente.

1.

Zodpovedné osoby

Tatra-Leasing, s.r.o. spoločnosť s ručením obmedzeným, so sídlom Továrenská 10, 811 09 Bratislava, Slovenská republika, IČO: 31 326 552, zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Bratislava I, oddiel: Sro, vložka číslo: 2992/B (ďalej aj len ako Tatra-Leasing alebo emitent alebo spoločnosť), zastúpená konateľmi Ing. Igorom Horváthom a Ing. Jaroslavom Vachom vyhlasuje, že ako emitent nesie zodpovednosť za informácie obsiahnuté v tomto Súhrnnom dokumente. Emitent vyhlasuje, že príprave tohto Súhrnného dokumentu bola venovaná náležitá starostlivosť a že údaje v ňom obsiahnuté sú podľa najlepších vedomostí a znalostí v súlade so skutočnosťou a neobsahujú žiadne opomenutia, ktoré by mohli nepriaznivo ovplyvniť jeho význam a správne posúdenie emitenta a ním vydaných cenných papierov.

V Bratislave, 15. januára 2008

....................................... Ing. Igor Horváth

........................................ Ing. Jaroslav Vach

3



Súhrnný dokument

2. Zákonní audítori a poradcovia Audit individuálnych účtovnych závierok za finančný rok 2006 a 2005, ktoré boli vypracované v súlade s Medzinárodnými účtovnými štandardami pre finančné výkazníctvo prijatými orgánmi Európskej únie vrátane platných interpretácií Medzinárodnej finančnej interpretačnej komisie vykonala spoločnosť: Deloitte Audit s.r.o. Apollo BC Prievozská 2/B 821 09 Bratislava 2 Obchodný register Okresného súdu Bratislava I Oddiel: Sro Vložka č.: 4444/B IČO: 31 343 414 Člen Slovenskej komory audítorov Licencia SKAu č. 014 Zodpovedná audítorka Ing. Zuzana Letková (licencia SKAu č. 865) Ostatné informácie uvedené v tomto Súhrnnom dokumente okrem údajov z vyššie uvedených účtovných závierok neboli overené audítorom. Okrem konzultácií s aranžérom emisie, emitent v súvislosti s emisiou nevyužil služby žiadnych ďalších poradcov ani znalcov.

3.

Štatistika ponúk a predpokladaný harmonogram

Dlhopisy nie sú ponúkané verejnou ponukou v zmysle zákona o cenných papieroch a investičných službách. Ponuka je založená na emisných podmienkach dlhopisov. Dlhopisy sú ponúkané potenciálnym investorom v primárnom predaji len v Slovenskej republike. Investorovi bolo, resp. bude pridelené množstvo cenných papierov stanovené na základe vzájomnej dohody s emitentom. Predpokladaná lehota vydávania je 1 rok. Dlhopisy budú vydané len tým nadobúdateľom, ktorí po dohode s Aranžérom emisie zaplatia emisný kurz a príslušný alikvótny úrokový výnos na účet a ku dňu, ktoré stanoví Aranžér emisie po dohode s emitentom.

4



4.

Súhrnný dokument

Vybrané finančné informácie

V nasledujúcich tabuľkách sú uvedené základné finančné informácie. Údaje k 31.12.2006 a k 31.12.2005 vychádzajú z auditovaných účtovných závierok spoločnosti pripravených podľa Medzinárodných účtovných štandardov pre finančné výkazníctvo prijatými orgánmi Európskej únie. Údaje k 30.6.2007 a k 30.6.2006 vrátane finančných ukazovateľov neboli auditované. Údaje sa uvádzajú v tisícoch Slovenských korún (ďalej len „Sk“), ak nie je uvedené inak.

Tabuľka č.1:

Vybrané finančné ukazovatele

Vybrané finančné ukazovatele

31.12.2006

31.12.2005

30.6.2007

30.6.2006

7 272 964 622 661 93 204

6 130 243 570 803 85 201

8 689 477 678 364 42 064

6 814 063 660 161 38 861

14,97% 1,28% 57,19%

14,93% 1,39% 57,52%

12,40% 0,97% 66,38%

11,77% 1,14% 65,54%

Kapitalizácia a zadlženosť

31.12.2006

31.12.2005

30.6.2007

30.6.2006

Krátkodobé záväzky Krátkodobá časť bankových úverov Krátkodobé záväzky celkom

457 330 3 740 257 4 197 587

247 541 3 043 544 3 291 085

316 280 4 246 658 4 562 938

282 697 3 438 352 3 721 049

Dlhodobé záväzky Dlhodobá časť bankových úverov Dlhodobé záväzky celkom

3 361 559 3 361 559

3 222 2 508 048 2 511 270

8 037 4 379 546 4 387 583

11 846 2 980 436 2 992 282

200 000 22 245 362 918 93 204 678 367

200 000 14 688 360 274 85 201 660 163

200 000 26 905 451 462 42 064 720 431

200 000 14 688 445 475 38 861 699 024

8 237 513

6 462 518

9 670 952

7 412 355

Priemerne aktíva Priemerné vlastné imanie Zisk po zdanení Návratnosť vlastného kapitálu Návratnosť aktív Cost/income ratio Tabuľka č.2:

Kapitalizácia a zadĺženosť

Základné imanie Rezervný fond a ostatné fondy Výsledok hospodárenia minulých rokov Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie Vlastné imanie celkom Celková kapitalizácia

5



5.

Súhrnný dokument

Dôvody ponuky, výdavky na emisiu a použitie výťažku

Čistý výnos z vydania dlhopisov bude použitý na zabezpečenie ďalšej obchodnej expanzie emitenta, t..j. zabezpečenie finančných zdrojov pre účely financovania predmetov finančného a operatívneho leasingu, splatkového predaja a spotrebných úverov. Celkové náklady na emisiu pozostávajú z nákladov na vydanie týchto dlhopisov – a to najmä za pridelenie identifikačného kódu ISIN, registráciu emisie v Centrálnom depozitári cenných papierov SR, a.s., pripísanie cenných papierov na účty prvých majiteľov, nákladov na zverejnenie emisných podmienok a oznamu o zverejnení prospektu v tlači, poplatku za schvaľovací proces v Národnej banke Slovenska, nákladov spojených s prijatím emisie dlhopisov na obchodovanie na kótovanom paralelnom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. a z nákladov súvisiacich s výplatou výnosov z dlhopisov. Pri vydaní všetkých dlhopisov v maximálnej menovitej hodnote emisie 1.000.080.000,- Sk a odhadovaných nákladoch (bez DPH) v sume cca 912.360,-Sk, odhadovaný výnos z emisie predstavuje 999.167.640,- Sk a bude použitý na financovanie obchodných aktivít emitenta.

6.

Rizikové faktory

Emitent cenného papiera, ktorý je leasingovou spoločnosťou, predovšetkým znáša úverové riziko, t.j. riziko, že klient, resp. protistrana nebude schopná platiť v čase splatnosti dlžné sumy v plnej výške. Tatra-Leasing, s.r.o. delí mieru úverového rizika, ktoré na seba preberá, prostredníctvom stanovenia limitov rizika prijatého vo vzťahu k jednému dlžníkovi alebo skupine dlžníkov. Financovanie poskytnuté emitentom sa riadi pomocou pravidelnej analýzy schopnosti dlžníkov a potenciálnych dlžníkov splácať splátky leasingu a prostredníctvom prípadných úprav leasingových limitov klientov. Štandardný obchod, ktorý poskytuje emitent, je vždy presne viazaný na určité fixné aktívum, ktorého bonita a repredajnosť na sekundárnom trhu môže oplyvniť mieru úverového rizika. Úverové riziká je tiež čiastočne možné upravovať, resp. znižovať prostredníctvom dodatočného zabezpečenia a záruk od fyzických aj právnických osôb. Trhové riziko Trhové riziko vzniká, keď refinancovanie nie je v súlade s aktívami z hľadiska splatnosti, úrokovej sadzby alebo meny. S cieľom stanoviť a kvantifikovať trhové riziká vyplývajúce z otvorených pozícií sú všetky aktíva a pasíva emitenta kategorizované z hľadiska splatnosti peňažných tokov, meny a dátumov zmien úrokových sadzieb. Každá kategória aktív sa potom porovnáva s príslušnou kategóriou pasív. Na riadenie potenciálneho rizika používa emitent systém interných limitov podľa metodiky Raiffeisen Zentralbank Österreich Group (skupina RZB), ktoré sú stanovované a prehodnocované na ročnej báze. Stratégiou spoločnosti je v maximálnej možnej miere eliminovať trhové riziká.

7.

Informácie o emitentovi

Obchodné meno: Sídlo: Identifikačné číslo: Registrácia: Dátum vzniku: Právna forma:

Tatra-Leasing, s.r.o. Továrenská 10, Bratislava 811 09, Slovenská republika 31 326 552 Okresný súd Bratislava I – Slovenská republika; oddiel: Sro; vložka číslo: 2992/B 23.6.1992 (Spoločnosť bola založená na dobu neurčitú) spoločnosť s ručením obmedzeným

6


Prospekt cenného papiera Telefón: Fax: Internet:

Súhrnný dokument

+421-2-5919 3168 +421-2-5919 3048 http://www.tatraleasing.sk

Spoločnosť bola založená spoločenskou zmluvou zo dňa 31.3. 1992 v zmysle §§ 24, 105 až 153 zákona č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník a svoju činnosť vykonáva najmä na základe tohoto zákona, ako aj ostatných právnych predpisov platných v Slovenskej republike. Medzinárodná ratingová agentúra Moody's Investors Service 3. októbra 2007 pridelila spoločnosti Tatra-Leasing ratingové hodnotenie Aa3.sk, pričom je očakávaný stabilný vývoj spoločnosti. TatraLeasing sa tak stal leasingovou spoločnosťou s najvyšším prideleným ratingom na Slovensku.

8.

História a vývoj emitenta

Spoločnosť Tatra-Leasing sa svojím vznikom v roku 1992 radí k najstarším univerzálnym leasingovým spoločnostiam na Slovensku. Tatra-Leasing patrí medzi zakladajúcich členov Asociácie leasingových spoločností Slovenskej republiky a už od svojho vzniku patrí medzi najväčšie leasingové spoločnosti. Základné imanie spoločnosti je 200 mil. Sk vo vlastníckom členení: Raiffeisen-Leasing International (50 %), Tatra banka (48 %), Raiffeisen International Bank-Holding (1,5 %) a súkromné osoby (0,5 %). Tatra banka je treťou najsilnejšou bankovou inštitúciou na slovenskom trhu. Svoju dominantnú pozíciu sa banke darí dlhodobo obhajovať. Na základe dosahovaných výsledkov je oceňovaná prestížnymi medzinárodnými finančnými magazínmi a inštitúciami ako najlepšia banka na Slovensku. Raiffeisen-Leasing International so sídlom vo Viedni úspešne pôsobí ako medzinárodná holdingová spoločnosť, ktorá má dcérske spoločnosti vo viacerých európskych štátoch. Spoločnosť Tatra-Leasing počas obdobia svojej existencie získala množstvo praktických skúseností a úspešne aplikovala poznatky materskej spoločnosti Raiffeisen-Leasing International. Tatra-Leasing je jednou z najvýznamnejších leasingových spoločností na trhu, s výrazným podielom na celkovom objeme leasingových obchodov na Slovensku. V roku 1992 Tatra Leasing začínal finančným leasingom osobných a úžitkových áut, neskôr pribudli nákladné vozidlá, ťahače a návesy, následne aj financovanie strojov a technológií. Od roku 2001 Tatra-Leasing financuje zdravotnícku techniku. Portfólio klientov posilňujú klienti v zdravotníckom odvetví – či už súkromní lekári, privátne sanatóriá ako aj veľké špecializované pracoviská a nemocnice. V segmente financovania zdravotníckych technológií Tatra-Leasing potvrdzuje niekoľko rokov za sebou úlohu trhového vodcu. Tatra-Leasing využil niekoľkoročné skúsenosti materskej spoločnosti a bol prvou spoločnosťou na trhu, ktorá začala financovať súkromné prúdové lietadlá pre individuálnu dopravu. Portfólio produktov Tatra-Leasingu sa v roku 2004 rozrástlo aj o splátkový predaj a v roku 2006 aj o operatívny leasing podľa SAS a IFRS, účelový spotrebný úver a komplexné poistenie. Legislatívne zmeny (najmä daňové zákony ako zrušenie dvojitého zaťaženia daňou z prechodu a prevodu nehnuteľností ako aj skrátenie doby odpisovania nehnuteľností zo 40 na 20 rokov pri riadnom odpisovaní) otvárajú v posledných rokoch priestor leasingu komerčných nehnuteľností a nebytových priestorov. Základným cieľom leasingu nehnuteľností je poskytovať leasingové financovanie nehnuteľností typu: administratívne budovy, polyfunkčné budovy, obchodné priestory, výrobné a priemyselné objekty, iné stavby výrobného, obchodného, kancelárskeho charakteru v hodnote už od 10 miliónov Sk. Vo financovaní nehnuteľností Tatra-Leasing v prvom polroku 2007 v porovnaní s rovnakým obdobím roka 2006 zvýšil objem obchodov viac než o 83 %, čím potvrdil pozíciu relevantného trhového hráča.

7



Súhrnný dokument

Prednosťou leasingu nehnuteľností je individuálny prístup ku klientovi už vo fáze výstavby v spolupráci s materskou Tatra bankou. Leasing nehnuteľností je vzhľadom na daňovú a účtovnú legislatívu výhodnejšou formou financovania ako investičný úver alebo využitie vlastných zdrojov. V prvom polroku 2007 obhájil Tatra-Leasing svoj podiel na trhu a umiestnil sa v prvej štvorke najväčších leasingových spoločností. S objemom 3,301 mld. korún dosiahol 9,07 %-ný podiel na trhu financovania hnuteľných a nehnuteľných predmetov. Jednotlivé komodity sa na úspechu spoločnosti podieľali nasledovne: osobné a úžitkové autá 32,1 %, ťahače, návesy a stavebné stroje 33,8 %, stroje, technológie a zdravotnícka technika 27,4 % a nehnuteľnosti 6,7 %. Kým celkový rast trhu v prvom polroku 2007 mierne presiahol 9 %, Tatra-Leasing nasadené tempo rastom o 35,84 % predstihol viac než trojnásobne. Spoločnosť Tatra-Leasing má svoje zastúpenie v Bratislave a v regionálnych pobočkách v Trnave, Nitre, Nových Zámkoch, Trenčíne, Žiline, Banskej Bystrici a Košiciach. Klienti však majú kontakt so spoločnosťou Tatra-Leasing aj prostredníctvom pobočiek Tatra banky.

9.

Prehľad podnikateľskej činnosti

Hlavné činnosti Predmet podnikania v zmysle článku III Spoločenskej zmluvy emitenta tvoria tieto činnosti:

kúpa tovaru za účelom jeho predaja konečnému spotrebiteľovi (maloobchod), kúpa tovaru za účelom jeho predaja iným prevádzkovateľom živnosti (veľkoobchod), sprostredkovateľská činnosť v oblasti obchodu a služieb v rozsahu voľnej živnosti, nákup a predaj nových a ojazdených osobných, úžitkových a nákladných automobilov, finančný leasing a operatívny leasing, leasing motorových vozidiel, leasing priemyselného tovaru, marketingová, reklamná a propagačná činnosť, ekonomické poradenstvo, podnikateľské poradenstvo v rozsahu voľnej živnosti, poradenská činnosť v oblasti leasingu v rozsahu voľnej živnosti, automatizované spracovanie dát, prenájom hnuteľných vecí, vedenie účtovníctva, prenájom nehnuteľností s poskytovaním iných než základných služieb spojených s prenájmom nehnuteľností, obstarávanie služieb spojených s prenájom nehnuteľností, poskytovanie úverov nebankovým spôsobom bez potreby udelenia bankového povolenia, vykonávanie činnosti poisťovacieho agenta na základe zákona č. 340/2005 Z.z. o sprostredkovaní poistenia a sprostredkovaní zaistenia a o zmene a doplnení niektorých zákonov / na základe povolenia Národnej banky Slovenska číslo UDK-187/2006/PAGP zo dňa 05.12.2006.

Spoločnosť poskytuje financovanie hnuteľného a nehnuteľného majetku nielen prostredníctvom finančného leasingu, ale aj prostredníctvom operatívneho leasingu, splátkového predaja a spotrebných úverov. Operatívny leasing je ponúkaný ako finančná služba podľa potrieb klienta v súlade so slovenskými účtovnými štandardmi (SAS) alebo v súlade s Medzinárodnými účtovnými štandardami pre finančné výkazníctvo (IFRS). Hlavné trhy Tatra-Leasing je jednou z najstarších univerzálnych leasingových spoločností na Slovensku, je jedným zo zakladateľov Asociácie leasingových spoločností Slovenskej republiky. Už od svojho vzniku patrí medzi najväčšie leasingové spoločnosti na slovenskom leasingovom trhu.

8



Súhrnný dokument

V prvom polroku 2007 obhájil svoj podiel na trhu a umiestnil sa na štvrtej pozícii v rebríčku leasingových spoločností na Slovensku. S objemom 3,301 mld. slovenských korún dosiahol 9,07%-ný podiel na trhu financovania hnuteľných a nehnuteľných predmetov. Kým celkový rast trhu v prvom polroku 2007 mierne presiahol 9 %, Tatra-Leasing nasadené tempo predstihol viac než trojnásobne, kedy narástol o 35,84% oproti rovnakému obdobiu minulého roka. Najvyšší trhový podiel dosiahol Tatra-Leasing v prvom polroku 2007 v segmente nákladných vozidiel, ťahačov a návesov (12,31%). V segmente technológií dosiahol 3.miesto s trhovým podielom 10,09%, v segmente úžitkových automobilov 8,45%-ný trhový podiel, čo znamenalo 5. pozíciu na leasingovom trhu v danom segmente. Vo financovaní osobných vozidiel dosiahol Tatra-Leasing trhový podiel 4,36%.

10.

Prevádzkový a finančný prehľad a výhľady

Prevádzkový a finančný prehľad sa nachádza v časti Finančné informácie tohoto Súhrnného dokumentu. V súlade s Nariadením Európskej komisie č. 809/2004 z 29. apríla 2004 sa emitent rozhodol nezaradiť prognózu alebo odhad zisku do tohto dokumentu. Emitent ani doposiaľ nezverejňoval prognózy vývoja svojich hospodárskych výsledkov.

11.

Výskum, vývoj, patenty a licencie

Vzhľadom na svoj predmet podnikania emitent nevykonáva výskum ani vývoj. Tatra-Leasing nevlastní žiadne patenty a licencie.

12.

Zámery

V súčasnosti sa Tatra-Leasing orientuje predovšetkým na udržanie si svojej pozície na slovenskom leasingovom trhu ako aj využitie rastového potenciálu slovenskej ekonomiky hlavne využitím vlastnej siete pobočiek a využitím cross-sellingu prostredníctvom pobočiek Tatra banky, a.s. a súčasne na zvýšenie efektívnosti prevádzky. Zámerom spoločnosti je poskytovať nielen financovanie hnuteľného a nehnuteľného majetku, ale aj sprostredkovať poistenie a doplnkové poistné služby klientom.

13.

Riaditelia, hlavné vedenie a zamestnanci

Štatutárny orgán spoločnosti sú dvaja alebo viac konateľov. V mene spoločnosti sú opravení konať najmenej dvaja konatelia spoločne. Konatelia: Ing. Igor Horváth Ing. Jaroslav Vach Prokuristi: Ing. Edita Szászová Ing. Marcela Krajčíková Štrbová Ing. Oliver Kiss

9



Súhrnný dokument

Prokurista je oprávnený konať v mene spoločnosti spoločne s jedným konateľom. Obchodnou adresou konateľov a prokuristov je sídlo emitenta. Pre spoločnosť pracuje 123 zamestnancov organizačne začlenených na centrálu v Bratislave a 8 regionálnych pobočiek: v Trnave, Nitre, Nových Zámkoch, Trenčíne, Žiline, Banskej Bystrici a Košiciach. Vďaka aktívnej cross-sellovej spolupráci majú klienti kontakt so spoločnosťou Tatra Leasing aj prostredníctvom 130 pobočiek Tatra banky.

14.

Hlavní spoločníci a transakcie medzi prepojenými subjektami

Spoločnosť je pridruženou spoločnosťou Tatra banky, a.s., Hodžovo nám. 3, Bratislava, ktorá vlastní 48-percentný podiel na základnom imaní. Bezprostrednou priamou materskou spoločnosťou emitenta je Raiffeisen - Leasing International Gesselschaft m.b.H., Am Stadtpark 9, 1030 Viedeň, Rakúsko, ktorá vlastní 50-percentný podiel na jeho základnom imaní. Hlavnou materskou spoločnosťou skupiny je Raiffeisen International Bank Holding AG, Am Stadtpark 9, 1030 Viedeň, Rakúsko. Emitent vlastní 16% podiel v spoločnosti Eurolease s.r.o. Štruktúra spoločníkov emitenta a ich podiel na základnom imaní a hlasovacích právach k 31.11.2007 je nasledovný: Tabuľka č.3:

Štruktúra spoločníkov Podiel na základnom imaní emitenta

Spoločníci Raiffeisen - Leasing International GmbH Tatra banka, a.s. Raiffeisen International Bank Holding AG Ostatní

Hlasovacie práva

(v tis. Sk)

%

v%

100 000 96 000 3 000 1 000

50,0 % 48,0 % 1,5 % 0,5 %

50,0 % 48,0 % 1,5 % 0,5 %

Pri posudzovaní vzťahov s každou spriaznenou osobou sa kladie dôraz na podstatu vzťahu, nielen na právnu formu. V rámci bežnej činnosti vstupuje spoločnosť do viacerých obchodných transakcií so spriaznenými stranami. Transakcie sa uskutočnili za bežných podmienok a vzťahov a s trhovými cenami.

Tabuľka č.4:

Transakcie so spriaznenými osobami

Transakcie so spriaznenými osobami (v tis. Sk) Aktíva Pohľadávky voči bankám Pohľadávky z transakcií s finančnými derivátmi Ostatné aktíva Pasíva Záväzky voči bankám

10

31.12.2006

31.12.2005

4 537 2 036 2 501 -

4 153 1 738 2 399 16

493 994 489 005

495 498 477 923



Súhrnný dokument

Záväzky z transakcií s finančnými derivátmi Ostatné pasíva

4 989 -

12 954 4 621

Výnosy Výnosy z úrokov Prevádzkové výnosy Zisk/(strata) z obchodnej činnosti

15 627 10 885 4 4 738

18 615 12 296 2 6 317

Náklady Náklady na úroky Náklady na poplatky Administratívne náklady Ostatné prevádzkové náklady

-56 685 -27 543 -11 806 -15 932 -1 404

-76 166 -36 643 -17 434 -14 324 -7 765

Prísľuby a možné záväzky Vystavené záruky

7 100 7 100

6 740 6 740

Deriváty Nástroje úrokových sadzieb

169 146 169 146

440 826 440 826

15.

Finančné informácie

Historické finančné informácie Vybrané údaje z auditovaných individuálnych účtovných závierok emitenta zo roky končiace sa k 31.12.2006 a k 31.12.2005 pripravených podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo prijatých orgánmi Európskej únie (v tis. Sk) a priebežnej neuditovanej účtovnej závierky emitenta k 30.6.2007 pripravenej v súlade s Medzinárodným účtovným štandardom IAS 34 prijatým orgánmi Európskej únie: Tabuľka č.5:

Výkaz ziskov a strát

V tis. Sk

31.12.2006

31.12.2005

506 712 -254 798 251 914

492 395 -224 540 267 855

271 747 -161 587 110 160

232 120 -114 403 117 717

Opravné položky na straty Výnosové úroky, netto po zohľadnení opravných položiek

-24 562 227 352

-24 072 243 783

581 110 741

-4 855 112 862

Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie Výnosy z poplatkov a provízií, netto

37 906 -18 623 19 283

30 601 -37 976 -7 375

18 293 -6 407 11 886

13 894 -8 857 5 037

7 264 -10

5 578 -

96 -

5 783 -10

-160 764 7 393 100 518

-146 321 -654 95 011

-86 234 7 661 44 150

-80 948 655 43 379

Výnosy z úrokov Náklady na úroky Výnosové úroky, netto

Zisk/(strata) z obchodnej činnosti Čistý zisk/(strata) z podielov v dcérskych Všeobecné administratívne náklady Ostatný prevádzkový zisk (strata) Zisk pred zdanením daňou z príjmov

11

30.6.2007

30.6.2006


Prospekt cenného papiera Daň z príjmu Zisk po zdanení

Súhrnný dokument -7 314 93 204

-9 810 85 201

31.12.2006

31.12.2005

Peňažná rezerva Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Opravné položky na straty z úverov Finančné aktíva na obchodovanie Finančné aktíva na predaj Dlhodobý nehmotný majetok Dlhodobý hmotný majetok Pohľadávky vyplývajúce z dane z príjmov Ostatné aktíva Aktíva celkom

49 2 156 8 216 012 -124 178 2 501 160 6 265 17 209 12 603 104 736 8 237 513

72 1 879 6 500 309 -119 381 2 399 284 8 885 20 076 11 692 36 303 6 462 518

96 2 210 9 479 365 -121 896 620 160 7 589 68 701 10 677 223 430 9 670 952

185 1 959 7 390 392 -109 092 3049 160 8 082 16 382 0 101 238 7 412 355

Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Finančné záväzky na obchodovanie Rezervy na záväzky Záväzky vyplývajúce z dane z príjmov Ostatné záväzky Záväzky celkom

7 101 816 18 739 144 935 4 989 5 615 3 922 279 130 7 559 146

5 551 592 9 618 12 954 5 821 23 944 198 426 5 802 355

7 907 347 21 897 718 857 2 422 5 615 294 383 8 950 521

6 418 788 35 374 0 6 025 5 821 8576 238 747 6 713 331

585 163 93 204 678 367

574 962 85 201 660 163

678 367 42 064 720 431

660 163 38 861 699 024

8 237 513

6 462 518

9 670 952

7 412 355

Tabuľka č.6:

-2 086 42 064

-4 518 38 861

Súvaha

V tis. Sk

Vlastné imanie (okrem zisku za bežný rok) Zisk po zdanení Vlastné imanie celkom Vlastné imanie a záväzky celkom

12

30.6.2007

30.6.2006



Tabuľka č.7:

Súhrnný dokument

Výkaz o zmenách vo vlastnom imaní

V tis. Sk

Nerozdelený zisk

Rezervný fond a ostatné fondy

Upísané základné imanie

Zisk po zdanení

Celkom

Vlastné imanie k 1. januáru 2005 Prevod do nerozdeleného zisku Dividendy Zisk po zdanení Vlastné imanie k 31. decembru 2005

200 000

6 273

392 224

76 465

674 962

-

8 415

68 050

-76 465

-

200 000

14 688

-100 000 360 274

85 201 85 201

-100 000 85 201 660 163

Vlastné imanie k 1. januáru 2006 Prevod do nerozdeleného zisku Dividendy Zisk po zdanení Vlastné imanie k 31. decembru 2006

200 000

14 688

360 274

85 201

660 163

-

7 557

77 644

-85 201

-

200 000

22 245

-75 000 362 918

93 204 93 204

-75 000 93 204 678 367

V tis. Sk

Upísané základné imanie

Rezervný Nerozdelený fond a ostatné zisk fondy

Zisk po zdanení

Celkom

Vlastné imanie k 1. januáru 2006 Prevod do nerozdeleného zisku Dividendy Zisk po zdanení Vlastné imanie k 30. jún 2006

200 000

14 688

360 274

85 201

660 163

-

-

85 201

-85 201

-

-

-

-

200 000

14 688

445 475

38 861 38 861

38 861 699 024

Vlastné imanie k 1. januáru 2007 Prevod do nerozdeleného zisku Dividendy Zisk po zdanení Vlastné imanie k 30. jún 2007

200 000

22 245

362 918

93 204

678 367

-

4 660

88 544

-93 204

-

200 000

26 905

451 462

42 064 42 064

42 064 720 431

13


Prospekt cenného papiera Tabuľka č.8:

Súhrnný dokument

Výkaz cash flow

V tis. Sk

31.12.2006

31.12.2005

30.6.2007

30.6.2006

100 518

95 011

44 150

43 379

254 798 -506 712 4 797

224 540 -492 395 16 627

161 587 -271 747 -2 282

114 403 -232 120 -10 289

15 362

7 446

1 701

13 828

-2 146

-3 394

-2 988

1 316

4 739 76 173 13 499 3 118

6 317 22 729 11 917 869

-100 9 885 8 140 -1 101

5 687 284 6 343 -270

-35 854

-110 333

-52 755

-57 439

(Zvýšenie) zníženie prevádzkových aktív Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Pohľadávky vyplývajúce z dane z príjmu Ostatné aktíva

266 -2 015 704 911 -69 547

-2 -466 801 11691 7 475

141 -1 337 698 -5268 -114 931

132 -867 528 -11692 -59 681

Zvýšenie (zníženie) prevádzkových pasív Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné pasíva Peňažné prostriedky použité na prevádzku

1 716 914 9 114 145 361 71 209 -177 330

493 268 -33 257 74 600 -23 359

797 960 3 174 575 842 19 918 -113 617

800 241 25 756 35 349 -134 862

Platené úroky Prijaté úroky Daň z príjmu platená Peňažné toky z prevádzkových činností, netto

-203 757 495 860 -28 247 86 526

-284 390 499 290 -83 076 108 465

-83 099 260 895 -4 082 60 097

-93 840 238 674 -8 194 1 778

Zisk pred zdanením Úpravy o nepeňažné operácie: Náklady na úroky Výnosy z úrokov Tvorba čistej opravnej položky na možné straty z pohľadávok z nájomných zmlúv a na záväzky a poplatky Zníženie/(zvýšenie) hodnoty pohľadávok z nájomných zmlúv Predčasné ukončenie zmlúv o finančnom prenájme Precenenie derivátových nástrojov Kurzová strata Odpisy a amortizácia (Zisk)/strata z predaja dlhodobého majetku a iných spôsobov nakladania s týmto majetkom Peňažné toky použité na prevádzku pred zmenami prevádzkových aktív a pasív

Príjmy z predaja alebo vyradenia dlhodobého majetku Nákup dlhodobého majetku Nákup (predaj) majetkových účastí Peňažné toky z investičnej činnosti, netto

2 692

7 782

1 228

1 685

-13 812 114 -11 006

-16 083 -160 -8 461

-61 083 -59 855

-3 262 124 -1 453

Vyplatené dividendy Peňažné toky z finančných činností, netto

-75 000 -75 000

-100 000 -100 000

-

-

1 423

1 419

1 943

1 423

Peniaze a peňažné ekvivalenty na konci min. roka Peňažné toky z prevádzkových činností, netto Peňažné toky z investičnej činnosti, netto Peňažné toky z finančných činností, netto Peniaze a peňažné ekvivalenty na konci roka

86 526 -11 006 -75 000 1 943

14

108 465 -8 461 -100 000 1 423

60 097 -59 855 2 185

1 778 -1 453 1 748



Súhrnný dokument

Významná zmena finančnej alebo obchodnej situácie emitenta V období od konca posledného účtovného obdobia, za ktoré boli uverejnené finančné výkazy overené audítorom t.j. od 31.12.2006, nenastali žiadne významné zmeny vo finančnej ani v obchodnej situácii emitenta.

16.

Ponuka a prijatie na obchodovanie

Emisné podmienky cenného papiera, ktorý má byť prijatý na obchodovanie, boli zverejnené v Hospodárskych novinách dňa 19.11. 2007. Názov dlhopisov:

DLHOPIS TATRA-LEASING 02

ISIN:

SK4120005661 séria 01

Najvyššia suma menovitých hodnôt dlhopisov:

1.000.080.000,- Sk

Menovitá hodnota každého dlhopisu:

120.000,- Sk

Maximálny počet dlhopisov:

8.334,- ks

Dátum vydania emisie dlhopisov:

26. november 2007

Deň splatnosti:

26. november 2010

(ďalej len „Cenné papiere“, resp. „Cenný papier“, alebo „Dlhopisy“, resp. „Dlhopis“).

Právne predpisy, na základe ktorých boli Dlhopisy vydané: -

Zákon č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších predpisov (ďalej aj len „zákon o dlhopisoch“), Zákon č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej aj len „zákon o cenných papieroch a investičných službách“), Obchodný zákonník c. 513/1991 Zb. v znení neskorších predpisov (ďalej aj len „Obchodný zákonník“).

Druh, forma a podoba Dlhopisov Dlhopisy – vo forme na doručiteľa v zaknihovanej podobe v zmysle zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách (ďalej „Cenné papiere“, resp. „Cenný papier“ alebo len „dlhopisy“, resp. „dlhopis“), vedené v evidencii Centrálneho depozitára cenných papierov SR, a.s., ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava, IČO: 31 338 976 (ďalej len „CDCP SR“). Cenné papiere sú denominované v slovenských korunách (SKK / Sk) a akýkoľvek odkaz na „SKK“ alebo „Sk“ alebo „slovenskú korunu“ v tomto Opise cenných papierov alebo v Prospekte je odkazom na zákonnú menu Slovenskej republiky.

15



Súhrnný dokument

Klasifikácia Cenných papierov Cenné papiere predstavujú priame, všeobecné, nezabezpečené a nepodmienečné záväzky emitenta, ktoré sú vzájomne rovnocenné (pari passu) a budú vždy postavené aspoň na roveň so všetkými súčasnými aj budúcimi nezabezpečenými a nepodriadenými záväzkami emitenta, s výnimkou tých záväzkov, v ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie právnych predpisov. Popis práv spojených s Cenným papierom Práva spojené s dlhopisom a obmedzenia práv a postup pri ich vykonávaní sú obsiahnuté v platných právnych predpisoch Slovenskej republiky, najmä v zákone o dlhopisoch, zákone o cenných papieroch a investičných službách, Obchodnom zákonníku a v Emisných podmienkach dlhopisu. Nominálna úroková miera a ustanovenia týkajúce sa úroku, ktorý sa má vyplatiť z Cenných papierov Dlhopisy sú úročené pevnou úrokovou sadzbou: 4,81 % Kalkulačná báza pre výpočet výnosu je: 30/360 Úrokový výnos z dlhopisu za príslušné úrokové obdobie sa vypočíta ako násobok menovitej hodnoty dlhopisu, pevnej úrokovej sadzby a zlomku vyjadrujúcom podiel dní príslušného úrokového obdobia na celom roku, pričom pre stanovenie tohoto podielu sa použije kalkulačná báza 30/360 (to znamená, že na účely výpočtu výnosu má rok vyjadrený v menovateli zlomku 360 dní a čitateľ zlomku vyjadruje kalkuláciu s 30 dňami v mesiaci). Spôsob, termíny, miesto a podmienky výplaty výnosov a istiny dlhopisov Emitent vyplatí výnosy dlhopisov štvrťročne k dňom 26. február, 26. máj, 26. august a 26. november, a to od Dátumu vydania emisie do Dňa splatnosti (ďalej len „Deň výplaty “), pričom prvým Dňom výplaty bude 26.2.2008 a posledným Dňom výplaty bude Deň splatnosti. Emitent splatí menovitú hodnotu dopisov postupne, a to v každý Deň výplaty, pričom každý Deň výplaty vyplatí 10.000,- Sk z menovitej hodnoty každého dlhopisu. Emitent si nevyhradil v emisných podmienkach možnosť predčasného splatenia menovitej hodnoty dlhopisov a vyplatenia pomernej časti výnosov z dlhopisov, ani sa ich nezaviazal vyplatiť majiteľom dlhopisov na ich požiadanie pred dňom splatnosti dlhopisov. Emitent sa zaväzuje k Dňom výplaty vyplatiť príslušný výnos a splatnú časť menovitej hodnoty dlhopisov bezhotovostným prevodom v prospech bežných účtov tým majiteľom dlhopisu (-ov), ktorí budú jeho majiteľmi k 23. hod. a 59. min. pätnásteho dňa predchádzajúceho Deň výplaty (exkupón = Deň výplaty – 15 dní) podľa evidencie dlhopisov vedenej CDCP SR, resp. členom CDCP SR a ktorí písomne požiadajú Tatra banku o vyplatenie výnosu a splatnej časti menovitej hodnoty tak, že v žiadosti uvedú číslo svojho bežného účtu, na ktorý sa má výnos a splatná časť menovitej hodnoty vyplatiť. Ak Deň výplaty pripadne na deň pracovného voľna alebo majiteľ dlhopisu nepožiada Tatra banku o výplatu výnosu a splatnej časti menovitej hodnoty do Dňa výplaty alebo majiteľ dlhopisu nebude mať vedený bežný účet, má Emitent povinnosť vyplatiť majiteľovi dlhopisu výnos a splatnú časť menovitej hodnoty dlhopisu až v najbližší nasledujúci pracovný deň od Dňa výplaty, v ktorý bude majiteľom dlhopisu súčasne splnená podmienka doručenia písomnej žiadosti o výplatu výnosu a splatnej časti menovitej hodnoty dlhopisu a podmienka mať otvorený bežný účet, na ktorý požiada Tatra banku výnos a splatnú časť menovitej hodnoty dlhopisu vyplatiť. Majiteľovi dlhopisu neprináleží žiadny výnos ani úrok za obdobie od Dňa výplaty po najbližší nasledujúci pracovný deň, v ktorý bude majiteľom dlhopisu súčasne splnená podmienka doručenia písomnej žiadosti o výplatu výnosu a splatnej časti menovitej hodnoty dlhopisu a podmienka mať otvorený bežný účet, na ktorý požiada Tatra banku výnos a splatnú časť menovitej hodnoty dlhopisu vyplatiť. Pre účely emisných podmienok dlhopisov sa za pracovný deň považuje pracovný deň v Slovenskej republike, kedy sú vysporiadavané medzibankové obchody. Žiadosti o výplatu výnosu a splatnej časti menovitej hodnoty dlhopisu adresované do sídla Tatra banky, Oddelenie BO kapitálového trhu môžu majitelia dlhopisov doručiť do ktorejkoľvek pobočky

16



Súhrnný dokument

a expozitúry Tatra banky. Tatra banka nie je povinná žiadosť o výplatu výnosu a splatnej časti menovitej hodnoty akceptovať v prípade, ak: - nebude vyhotovená na formulári, ktorý Tatra banka vytvorí a bude pre tento účel k dispozícii v pobočkách a expozitúrach Tatra banky, - nebude podpis majiteľa dlhopisu v tejto žiadosti overený notárom, okrem prípadu, keď podpis majiteľa dlhopisu overený zamestnancom banky v pobočke alebo expozitúre Tatra banky.

bol

V zmysle platných právnych predpisov v čase vyhotovenia tohoto Opisu cenných papierov sa práva z dlhopisov premlčujú uplynutím 10 rokov odo dňa ich splatnosti. Nebolo ustanovené žiadne zastúpenie držiteľov Dlhopisov, ani organizácia zastupujúca investorov. Aranžérom emisie dlhopisov je Tatra banka, a.s., so sídlom Hodžovo námestie 3, 811 06 Bratislava 1, IČO: 00 686 930, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 71/B (ďalej len „Tatra banka“ alebo „Aranžér emisie“). Emitent začal vydávať dlhopisy prostredníctvom Aranžéra emisie dňa 26. novembra 2007 (ďalej len “Dátum vydania emisie”) ich pripisovaním na účty majiteľov cenných papierov vedených v evidencii CDCP SR, resp. člena CDCP SR v zmysle § 13 ods. 1 zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov. Na vydaní Dlhopisov sa uznieslo vedenie emitenta dňa 8. novembra 2007 a to po predchádzajúcom schválení zámeru emitovať Dlhopisy zo strany dozorujúcich orgánov emitenta. Prevoditeľnosť Dlhopisov nie je obmedzená. Ďalšie informácie týkajúce sa Dlhopisov sa nachádzajú v Opise cenných papierov zo dňa 15. januára 2008.

17.

Plán predaja

Dlhopisy sú ponúknuté potenciálnym investorom v primárnom predaji len v Slovenskej republike. Hlavnou cieľovou skupinou sú kvalifikovaní investori. Investorovi bolo, resp. bude pridelené množstvo cenných papierov stanovené na základe vzájomnej dohody s emitentom. Predpokladaná lehota vydávania je 1 rok. Dlhopisy budú vydané len tým nadobúdateľom, ktorí po dohode s Aranžérom emisie zaplatia emisný kurz a príslušný alikvótny úrokový výnos na účet a ku dňu, ktoré stanoví Aranžér emisie po dohode s emitentom.

18.

Trhy

Emitent plánuje obchodovanie Dlhopisov len v Slovenskej republike prostredníctvom Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. Ostatné cenné papiere vydané Emitentom nie sú obchodované na žiadnom regulovanom alebo inom rovnocennom trhu.

19.

Dodatočné informácie

Informácie uvedené v tomto Súhrnnom dokumente (okrem vybraných údajov z individuálnej účtovnej závierky uvedených v bode 11 a údajov o transakciách medzi spriaznenými osobami v bode 9) neboli podrobené auditu.

17



20.

Súhrnný dokument

Základné imanie

Základné imanie emitenta podľa platného výpisu z Obchodného registra je vo výške 200 000 000,- Sk a je riadne splatené.

21.

Zakladacia listina a stanovy

Spoločnosť Tatra-Leasing, s.r.o. bola založená a riadi sa Spoločenskou zmluvou uzatvorenou dňa 31.03.1992 v znení schválených dodatkov zo dňa 06.05.1996, 25.03.1997, 15.05.1998, 29.04.1999, 06.04.2000, 27.03.2002, 09.04.2003 a zmien schválených na valnom zhromaždení dňa 23.06.2004, 21.06.2005, 04.10.2005, 26.06.2006 a 23.05.2007. V Spoločenskej zmluve je určené, že spoločnosť môže vydať stanovy podrobnejšie upravujúce vnútorné vzťahy v spoločnosti, pričom stanovy spoločnosti a ich zmeny schvaľuje valné zhromaždenie. Spoločnosť doposiaľ nevydala stanovy, ktorými by upravila vnútornú organizáciu spoločnosti a oprávnenia orgánov spoločnosti odlišne a podrobnejšie ako je stanovené v zákone č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník v platnom znení a v spoločenskej zmluve spoločnosti.

22.

Dokumenty na nahliadnutie

Spoločenská zmluva emitenta je uložená v Zbierke listín Obchodného registra, vedeného na Okresnom súde Bratislava I. Počas platnosti Prospektu je možné v prípade potreby nahliadnuť v sídle emitenta (Továrenská 10, Bratislava) do nasledujúcich dokumentov, alebo ich kópií vo fyzickej podobe:

spoločenská zmluva emitenta; všetky správy, listiny a ostatné dokumenty, historické finančné informácie, ktorých časť je zahrnutá do Registračného dokumentu alebo na ktorú sa v Registračnom dokumente odkazuje; historické finančné informácie emitenta a historické finančné informácie o záväzkoch emitenta za každý z dvoch finančných rokov predchádzajúcich uverejneniu Registračného dokumentu.

Tento Súhrnný dokument tvorí samostatnú časť Prospektu cenného papiera, vypracovaného na účely prijatia emisie Dlhopisov Tatra-Leasing 02 (ISIN: SK4120005661) na obchodovanie na kótovanom paralelnom trhu Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. Prospekt sa skladá z troch samostatných dokumentov - z Registračného dokumentu zo dňa 15.1.2008, Opisu cenných papierov zo dňa 15. 1.2008 a zo Súhrnného dokumentu zo dňa 15.1.2008. Prospekt cenného papiera je vyhotovený podľa § 121 a nasl. zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov a v súlade s týmto zákonom bude zverejnený po jeho schválení Národnou bankou Slovenska. Tento Súhrnný dokument, ako aj ostatné časti Prospektu, budú zverejnené bezplatným sprístupnením v písomnej forme v sídle emitenta a na internetovej stránke www.tatraleasing.sk. Oznámenie o zverejnení Prospektu uverejní emitent v Hospodárskych novinách . Prospekt môže byť preložený do iných jazykov, v prípade rozporu medzi preloženou verziou a originálom v slovenskom jazyku bude rozhodujúca slovenská verzia.

18


Tatra-Leasing s.r.o. Dlhopis TATRA-LEASING 02 ISIN: SK

Recommend Documents