Éves jelentés 2014 DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap MNB lajstromszám: 1111-319 MNB engedélyszám: E-III/110.757/2009 ISIN kód: HU0000707732 Az Éves jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján készült. Tárgyidőszak: 2014.01.01.- 2014.12.31.
Általános adatok: Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása:
DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Nemzetközi, Származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap
Alapkezelő: Letétkezelő: Könyvvizsgáló:
DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 2096, Üröm, Pillangó u. 12) – Szovics Zsolt /005784
Vezető Forgalmazó: Alforgalmazó:
Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Hungária Értékpapír Zrt. székhelye (2700 Cegléd Rákóczi út 30.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya:
2013.12.31.
Megnevezés Banki egyenlegek Repo Átruházható értékpapírok Származékos ügyletek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték
2014.12.31. A NEÉ A NEÉ Összeg / Érték Összeg / Érték százalékában százalékában (HUF) (HUF) (%) (%) 970 896 770 42,60 380 847 969 49,26 1 328 556 212
58,30
456 194 078
59,01
3 430 609
0,15 0,00 101,05 -1,05 100,00
-60 563 003
-7,83 0,00 100,44 -0,56 100,00
2 302 883 591 -23 879 183 2 279 004 414
776 479 044 -4 317 508 773 100 234
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN Dialóg Származtatott A HUF HU0000707732 Deviza Alap
2013.12.31.
2014.12.31.
1 730 978 218
624 955 158
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy 2013.12.31. 2014.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg Származtatott Deviza Alap A HUF HU0000707732 1.3166 1.237 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE Megnevezés Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Belföldi pénzpiaci alapok befektetési jegyei Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő Belföld - Államháztartás
2013.12.31. 2014.12.31. Összeg / Érték Százalékban Összeg / Érték Százalékban (HUF) (%) (HUF) (%)
49 143 882
3,70
49 143 882
3,70
337 872 829
25,43
100 671 216
22,07
2
Hitelviszonyt megtestesítő Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények Hitelviszonyt megtestesítő Belföld - Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő Belföld - Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő Egyéb külföld Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen Értékpapírok összesen
605 608 956
45,58
66 913 094
14,67
29 037 095
2,19
35 630 964
7,81
62 663 760
4,72
101 397 846
22,23
244 229 690
18,38
151 580 958
33,23
1 279 412 330
96,30
456 194 078
100,00
1 328 556 212
100,00
456 194 078
100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA Megnevezés a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)
2014.12.31
befektetésekből származó bevételek egyéb bevételek kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újra befektetett jövedelem a tőkeszámla változásai a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) minden egyéb változás
109 632 186 44 340 1 646 6 176
000 000 000 000 000 0 0 118 230 000 10 533 000 0
VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK
Nettó eszközérték
Dátum 2010.12.31 2011.12.31 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31
4 2 1 2
563 916 759 279 773
644 263 971 004 100
758 866 290 414 234
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,1295 1,1114 1,2316 1,3166 1,237
Hozam Benchmark 4,53% 5,54% -1,60% 5,73% 10,82% 7,49% 6,90% 4,67% -6,05% 2,46%
VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap származtatott ügyleteket (megfelelve az Alap Tájékoztatójában leírtaknak) az alábbi instrumentumokra kötött 2014-ben: Devizapárok: AUDCAD, AUDCHF, AUDJPY, AUDNZD, AUDUSD, EURCAD, EURAUD, EURCHF, EURGBP, EURTRY, EURHUF, EURJPY, EURNZD, EURNOK, EURUSD, USDNOK, CHFNOK, USDCHF, USDHUF, USDJPY, Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2014.12.31-én: Ügylet EUR/HUF CFD Eladás EUR/HUF CFD Eladás AUD/USD CFD Vétel
nyitott 100 000 550 000 250 000
kötésár utolsó h.ár 300,250 315,8000 297,301 315,8000 0,985 0,8186
érték deviza -1 555 000 HUF -10 174 450 HUF -10 751 887 HUF
3
EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD USD/HUF CFD USD/HUF CFD EUR/CHF CFD EUR/USD CFD Összesen
Eladás Eladás Eladás Eladás Vétel Vétel
300 300 210 230 1 500 350
000 000 000 000 000 000
293,787 296,338 223,700 220,310 1,207 1,288
315,8000 315,8000 260,4300 260,4300 1,2022 1,2130
-6 -5 -7 -9 -1 -6 -60
603 838 713 227 826 784 563
900 600 300 600 404 930 003
HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSABB TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2014-ben. Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. Az Alap befektetési politikája nem változott az év során Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés A 2014-es év igen ellentmondásosan alakult. A nemzetközi értékpiacokon alapvetően pozitív folyamatok zajlottak, ennek ellenére a régió piacai ismételten igen gyenge teljesítményt nyújtottak. A tőkebeáramlásnak köszönhetően a világ vezető börzéi kiemelkedő hozamot tudtak felmutatni, ugyanakkor a befektetők teljesen ignorálták a fejlődő piacokat, azon belül is Közép-Európát. A regionális alulteljesítésnek voltak objektív okai is. Nem sokkal a szocsi olimpia lezárultát követő orosz agresszió hatására a befektetők átértékelték a régió kockázatát. A Krím-félsziget bekebelezése igen jelentősen rontotta Oroszország megítélést, és általános bizonytalanságot okozott az ukrán gazdasággal kapcsolatban. Az előző év további részében pedig nagyon durva, és a XXI. századhoz teljesen méltatlan események vették kezdetét ukrán területen, az állítólag „nem-orosz” szeparatisták igen véres háborút robbantottak ki Ukrajna Donbas részén. A világgazdaság növekedési motorja továbbra is az USA gazdasága volt 2014-ben. A folyamatosan csökkenő munkanélküliség, javuló ipari termelés és konjunkturális folyamatok hatására a világ vezető gazdasága tavaly közel 2,5%-os ütemben tudott növekedni. Az európai gazdaság ismételten rosszabbul teljesített, éppen hogy nem csúszott recesszióba az öreg kontinens. A tavalyi év egyik meghatározó eleme volt a japán gazdaság élénkítő programja. Az elképesztően nagy monetáris stimulus hatására a japán jen 30%-ot gyengült főbb vetélytársaihoz képest, ami igen nagymértékben segítette az exportra termelő vállalatokat, azok jövedelmezőségét. Az ázsiai kontinens másik meghatározó gazdasága ugyanakkor továbbra is a „soft lending” problémával küszködik. A korábbi évtizedek túlzott beruházási aktivitása, az ingatlanpiac túlzott felfutása miatt folyamatosan kénytelen hűteni a gazdaságot, és egy nagyon vékony mezsgyén egyensúlyozni a lassítás és a túlzott gazdasági visszaesés között.
4
A hazai piac Hasonlóan a tavalyi és a tavalyelőtti évhez, a külföldi befektetők Magyarországgal szembeni megítélése kettős volt. Míg teljesen ignorálták a hazai részvénypiacot – aminek természetesen objektív okai is voltak, lévén a különadó rengetegben lehetetlen beértékelni egy adott részvényt -, a kötvénypiacon erős vevők voltak a külföldiek, a hozamok soha nem látott mélységbe estek a tavalyi év folyamán. Érdekesség, hogy ezzel együtt a külföldiek kezében lévő állampapír állomány nem nőtt számottevően. A Magyar Nemzeti Bank az előző évben folyamatosan csökkentette irányadó kamatlábát, amely végül is 2,1%-on állt meg. Az év folyamán szintén folyamatosan csökkent a hazai infláció, az év utolsó hónapjaiban év/év alapon már negatív számokat láthattunk. Korábban sohasem merült fel Magyarországon a defláció veszélye, ezt is megértük. A hazai fizetőeszköz, a forint a tavalyi évben alapvetően sávban mozgott, a fejlődő piacokon végbement általános deviza gyengülés a forint árfolyamát sem hagyta hidegen. Az év elejei 300-as szinttől hamar eltávolodott a forint, és zömében 305 és 315 forint között kereskedtek az euróval szemben. A tavalyi évben lezajlott parlamenti és önkormányzati választások nem okoztak meglepetést, a hazai gazdaságpolitika az előző négy évnek megfelelő mederben folytatódott, minden előnyével és hátrányával együtt. Bár új, tőzsdei cégeket érintő különadók nem kerültek bevezetésre, az általános befektetői bizalmatlanság továbbra is éreztette hatását a részvények piacán. A hazai állampapírpiachoz kapcsolódó legérdekesebb momentum a tavalyi évben az MNB kéthetes betétjének/kötvényének eltörlése volt. A bankközi piacon lévő gigantikus likviditás így a valós piacra került, ami nagyon eltorzította az éven belüli diszkontkincstárjegyek és állampapírok hozamát. Míg a jegybanki alapkamat 2,1%-on állt – ezen a szinten lehetett korábban kéthetes MNB kötvényt venni – a 3-6 hónapos DKJ-k 1,7%-os hozammal keltek el az aukciókon, de még az éves papírok is jóval az alapkamat alatti szinteken forogtak.
5
Devizapiacok A 2014-es év meglehetősen hektikusan alakult a devizapiacokon. Annak ellenére, hogy voltak egyértelmű trendek, nehéz volt fogást találni a piacon. A vezető devizapárok gyakran nem a fundamentumok alapján alakultak, legtöbbször inkább a hangulat és a likviditás alakította az árfolyamokat. Az előző évekkel ellentétben, az Alap kereskedését meghatározó hasonlósági modell sem szerepelt olyan sikeresen, nehezen talált fogás a devizapárokon. A főbb devizák közül különösen az amerikai dollár erősödése volt érdekes, a mennyiségi lazítás befejezésével, illetve a 2015-ös kamatemelés lehetőségével sokan menekültek az amerikai fizetőeszközbe. A korábbi években trendszerűen gyengülő japán jen 2014-ben megpihent, az újabb monetáris lazítások ellenére már nem tudott veszíteni értékéből. A svájci frank továbbra is odatapadt az euróval szemben felállított sapkára. Az Alap elsősorban a hasonlósági modell gyengélkedésének köszönhetően 2014-ben -6,05 %-os hozamot ért el, jelentősen elmaradva a várakozásoktól és a pénzpiaci hozamoktól is.
6
IX. JAVADALMAZÁSRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik.
X. LIKVIDITÁSKEZELÉSRE ÉS KOCKÁZATKEZELÉSRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik.
XI. TŐKEÁTTÉTELRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK összeg Nettó eszközérték (NAV) Származékos ügyletek Nettó pozíció / tőkeáttétel Nettó korrekciós pozíció / tőkeáttétel
deviza 775 374 092 HUF 1 143 258 700 HUF 1 399 356 446 HUF 1 360 511 417 HUF
Tőkeáttétel % 100,00 147,45 180,48 175,47
Tőkeáttétel maximális nagysága a Kezelési Szabályzatban leírtaknak megfelelően 200 % lehet. A Kbftv 128 § alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2014-ben illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor.
MELLÉKLETEK: 2014-es ÉVES BESZÁMOLÓ
Budapest, 2015. március 20.
______________________________ DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.)
7
DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap
ÉVES BESZÁMOLÓ 2014. december 31.
Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: PSZÁF engedély száma:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. E-III/110.757-1/2009 (2009.március 23.)
8
MÉRLEG Eszközök adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2013.dec.31.
Tárgyév 2014.dec.31.
b
c
d
a 01.
A) Befektetett eszközök
0
0
02.
I. Értékpapírok
0
0
03.
1. Értékpapírok
0
0
04.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
05.
a) Kamatokból, osztalékokból
0
0
06.
b) Egyéb
0
0
2 296 051
686 887
07.
B) Forgóeszközök
08.
I. Követelések
0
0
09.
a) Követelések
0
0
10.
b) Követelések értékvesztése (-)
0
0
11.
c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete
0
0
12.
d) Forintkövetelések értékelési különbözete
0
0
13.
II. Értékpapírok
1 328 556
456 194
14.
1. Értékpapírok
1 255 329
445 661
15.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
73 227
10 533
16.
a) Kamatokból, osztalékokból
21 098
7 843
17.
b) Egyéb
52 129
2 690
967 495
230 693
967 495
230 693
0
0
2 974
0
18.
III. Pénzeszközök
19.
a) Pénzeszközök
20.
b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete
21.
C) Aktív időbeli elhatárolások
22.
a) Aktív időbeli elhatárolás
23.
b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-)
24.
D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
25.
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
2 974 0
0
3 431
-60 563
2 302 456
626 324
Budapest, 2015. március 20. ………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
9
MÉRLEG Források adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2013.dec.31.
Tárgyév 2014.dec.31.
b
c
d
a 26.
E) Saját tőke
2 278 472
622 897
27.
I. Induló tőke
1 730 978
504 667
6 942 138
7 117 412
-5 211 160
-6 612 745
547 494
118 230
-249 066
-410 735
255 334
56 771
76 658
-50 030
28. 29.
a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)
30.
II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény)
31.
1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
32.
1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
33.
2. Értékelési különbözet tartaléka
34.
3. Előző év(ek) eredménye
335 314
464 568
35.
4. Üzleti év eredménye
129 254
57 656
0
0
22052
1 658
0
0
22 052
1 658
0
0
1 932
1 769
2 302 456
626 324
36.
F) Céltartalékok
37.
G) Kötelezettségek
38.
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
39.
II. Rövid lejáratú kötelezettségek
40.
III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete
41.
H) Passzív időbeli elhatárolások
42.
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
10
EREDMÉNYKIMUTATÁS
adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2013
Tárgyév 2014
b
c
d
a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII.
Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok
364 408 156 759 0 78 395 0 0 0 0
282 033 172 401 186 52 162 0 0 0 0
IX.
Tárgyévi eredmény
129 254
57 656
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
11
Likviditási jelentés
I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja
Hitelező
Hitel összege
-
Lejárat ideje
-
Hátralékos összeg
-
-
-
Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik.
II. Költségek összetétele 2013. év
Költségelem megnevezése
Pénzügyileg realizált
Költség
Alapkezelési díj Sikerdíj Letétkezelő díja Bankköltség PSZÁF díj Egyéb Összesen
2014. év
54 246 17 605 1 942 124 571 3 907 78 395
49 799 0 1 778 124 425 2 285 54 411
Költség
Pénzügyileg realizált
44 340 0 1 646 687 484 5 005 52 162
42 682 0 1 580 687 395 3 391 48 735
A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a „pénzügyileg realizált oszlop” tartalmazza a 2014 évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2014 évben teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2015 évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki.
III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Bankbetétek Bank
Lekötési Idő
Unicredit Bank Zrt.
Folyószámla (HUF)
Unicredit Bank Zrt.
Folyószámla (EUR)
Saxo Bank
Folyószámla (EUR)
GFT elszámolási számla
Folyószámla (EUR)
Unicredit Bank Zrt.
Folyószámla (USD)
GFT elszámolási számla Concord Boston Raiffeisen Bank Zrt. lekötött betét
Időszak nyitó állománya
Időszak záró állománya
967 495
230 693
33,59%
9 271
40 879
5,95%
365 668
2 729
0,40%
7 463
Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) 2013/10/21-2014/01/21
73 241
10,66%
2 389
9 013
1,31%
30 969 -
71 397 33 434
10,39% 4,87%
456 909
Jegybankképes értékpapírok Értékpapír név Diszkont kincstárjegy
Tőzsdei értékpapír
0,00%
94 826
-
Időszak nyitó állománya Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
Megoszlás (%)*
0,00%
Időszak záró állománya
Tőzsdén kívüli értékpapír
Tőzsdei értékpapír
Tőzsdén kívüli értékpapír
Megoszlás (%)*
1 328 556
-
456 194
-
66,41%
199 514
-
100 671
-
14,66%
Futamidő
12
DKJ150204
2014/11/052015/02/04
-
-
29 952
-
4,36%
DKJ150401
2014/08/272015/04/01
-
-
70 719
-
10,30%
DKJ140129
2013/10/222014/01/29
199 514
-
-
-
0,00%
Befektetési jegyek
49 143
-
-
-
0,00%
Generali Cash Alap A
49 143
-
-
-
0,00%
59 464
-
-
-
0,00%
59 464
-
-
-
0,00%
1 020 435
-
355 523
-
51,76%
Állakötvények 2015/X MÁK
2012/11/222015/12/21
Vállalati kötvények ALTEO 2014/D
2011/11/212014/08/22
62 664
-
-
-
0,00%
ALTEO 6,5
2014/06/182017/08
-
-
101 398
-
14,76%
OTP 5,27
2014/02/262016/09/19
-
-
33 456
-
4,87%
OTP 5,27
2014/03/112016/09/19
-
-
33 457
-
4,87%
OTP OPUS
2011/09/232016/10/31
29 037
-
35 631
-
5,19%
MHP
2014/01/032015/04/29
-
-
50 388
-
7,34%
REPHUN
2012/09/142014/07/28
78 895
-
-
-
0,00%
Vestas WIND 4.625
2013/04/092015/03/23
124 782
-
-
-
0,00%
Vestas WIND 4.625
2013/08/232015/03/23
76 117
-
32 925
-
4,79%
MFB
2013/01/092016/05/31
99 382
-
-
-
0,00%
MFB
2013/02/142016/05/31
65 169
-
-
-
0,00%
OTP
2013/02/212016/09/19
30 900
-
-
-
0,00%
OTP
2013/09/232016/09/19
61 801
-
-
-
0,00%
OTP Perpetual
2013/02/192016/11/07
73 540
-
-
-
0,00%
AVANGARDCO
2014/01/032015/10/29
-
-
17 067
-
2,48%
AVANGARDCO
2014/01/072015/10/29
-
-
17 067
-
2,48%
AVANGARDCO
2013/09/162015/10/29
43 331
-
34 134
-
4,97%
MNB140108
2013/12/232014/01/08
274 817
-
-
-
0,00%
2 296 051
-
686 887
-
100,00%
MINDÖSSZESEN:
* Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján)
13
Kiegészítő melléklet A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. (a továbbiakban: „Tpt.”) 57. § (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: „A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel.” I.
Általános adatok:
Az Alap neve: Az Alap típusa:
Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű
Alap futamideje: Alapkezelő neve: Alapkezelő székhelye:
Határozatlan idejű Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B
Letétkezelő neve: Letétkezelő székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt.. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Forgalmazó neve: Forgalmazó székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 2096 Üröm, Pillangó u. 12. Személyében felelős könyvvizsgáló: Szovics Zsolt, kamarai tagsági száma: 005784 A befektetési Alapok könyvvizsgálata a Tpt. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 1022 Budapest, Présház u. 9. 1/4a. A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Tpt. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Tpt. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2009. március 23-én kezdte meg működését 219.817 ezer Ft induló tőkével. A Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap 2014. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után -6,05% lett.
II.
Számviteli politika
Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés. Az alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel
14
állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. III.
A mérleghez kapcsolódó kiegészítések
Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd: VI. fejezet. A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolására értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza.
IV.
Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések
A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával. V.
Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása
Az alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével: 1. Piaci érték megállapításának szabályai Az Alap nettó eszközértékének számítása és közzététele a Tpt 266. §-a alapján történik. A Befektetési alap nettó eszközértékét és az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket minden forgalmazási napra meg kell állapítani és a Magyar Tőkepiac honlapján illetve az Alapkezelő honlapján kell megjelentetni, valamint a forgalmazási helyeken a Befektetők számára hozzáférhetővé kell tenni. A Letétkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján forintban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden banki munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap mindenkori nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi nettó eszközértéket a Letétkezelő T munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével: - T napi árfolyamokkal kalkulált, T nap 12 óráig tudomására jutott T-1 kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értékeT napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) - T-1 nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek - T-1 nap 16 óráig ismertté vált követelések
15
-
T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége)
Az értékpapírállományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 10., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + + -
Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.)
= Bruttó Eszközérték Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves PSZÁF díj) = Nettó Eszközérték 2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Kamatozó értékpapírok A kuponfizető nem diszkont értékpapírok esetében az értékelésnél T napig felhalmozott kamattal kell a következő nettó árfolyamok közül a legfrissebbet figyelembe venni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Diszkont államkötvényeket (kincstárjegyeket) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyam alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértéken kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Egyéb diszkont értékpapírok esetén az értékelés alapja a következő árfolyamok alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértékek közül a legfrissebb. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni:
16
-
A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama
e) Befektetési jegyek Az értékelés alapja a legutolsó elérhető vételi/visszaváltási árfolyam.
f) Részvények, kárpótlási jegy Részvényeket, kárpótlási jegyeket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama g) Származtatott ügyletek
Határidős ügyletek
Az értékelés napján az összes pozíciót értékelni kell. Az érvényességi nap és a teljesítési időpont közötti idő függvényében kiválasztott kockázatmentes piaci benchmark hozamból képzett diszkontrátával a határidős árfolyamból jelenértéket kell számolni az érvényességi napra, majd ezt kell összevetni az érvényesség napi piaci árfolyammal. Ezen árfolyam-különbözetnek és a kötés névértéken vett nagyságának a szorzata adja a pozíció értékét (veszteség/nyereség nagyságát).
Opciós ügyletek Az opciós díjat költségként/bevételként a befolyás napján teljes egészében el kell számolni. Az eszköz értékelése pedig a határidős ügyletek kiértékelése szerint történik, azzal a különbséggel, hogy az opció jogosultjának nem kell az esetleges értékelési veszteséget figyelembe venni. h) Szabványosított kereskedésű származékos termékek (BUX) Az érvényes napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett utolsó hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. i) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. j) Deviza Az Alapok devizájától eltérő, más devizában denominált eszközöket, követeléseket, stb. az Alap bázisdevizájára kell átszámítani a következő árfolyamok valamelyikén az alábbi sorrendben: - A Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyama. Amennyiben az MNB hivatalos devizaárfolyama és a bankközi közép árfolyam között, a Nettó eszközérték készítésének időpontjában 1%-nál nagyobb mértékű eltérés mutatkozik az EUR/HUF és az USD/HUF árfolyamokban, akkor a Letétkezelő a Reuters által 16:30-kor publikált árjegyzői átlagárat tekinti értékelési devizának a fenti két devizára. A portfolió eszközeit az így kialakult árfolyamon kell értékelni. - A Letétkezelő aktuális közép árfolyama. Amennyiben valamely devizára nincs hivatalos árfolyam, úgy az adott devizanem USD vagy EUR keresztárfolyama (Reuters 16:00) és az USD/HUF vagy EUR/HUF keresztárfolyamból számolt árfolyamon kell értékelni. - A deviza jellemző piacának adatszolgáltatója (Reuters, Bloomberg, napilapok stb.) által közölt az értékeléskori legutolsó elérhető árfolyama
17
k) Származtatott devizaügyletek
Határidős devizapozíciók.
Határidős devizapozíciókat (deviza forwardok) a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbségeként kell értékelni. A lejárattal nem rendelkező határidős devizapozíciókat (speciális deviza forward ügyletek) a kötési árfolyamnak és a vonatkozó devizák értékelési napján érvényes hivatalos MNB árfolyamán számított értékének különbözeteként kell értékelni.
Deviza futures. A deviza futures értéke az elszámolóház, illetve az illetékes tőzsde által az adott lejáratra kalkulált záró árfolyam és a kötési árfolyam különbsége.
Devizaopciók. Devizaopció vétele esetén, a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez pozitív, illetve nulla, ha ez az érték negatív. Devizaopció eladása esetén a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez negatív, illetve nulla, ha ez az érték pozitív.
l) ETF-ek és Letéti igazolások Az ETF-eket és Letéti igazolásokat (GDR, ADR) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - Alapkezelő általi az utolsó üzletkötés árfolyama VI.
Működési adatok
A letétkezelő által az Alapra meghatározott, 2014. december 31.-re szóló Nettó Eszközérték jelentés, jelentős eltérést mutat 2014. december 31.-i éves beszámolójában kimutatott saját tőke állományához képest. Az eltérést a 2014. december 31-i befektetési jegy visszaváltás eredményezte. 2015. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. Sikerdíjjal csökkentett teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta adatok Ft-ban
Dátum 2014.01.31. 2014.02.28. 2014.03.31. 2014.04.30. 2014.05.30. 2014.06.30. 2014.07.31. 2014.08.29. 2014.09.30.
Nettó eszközérték 2 297 328 426 2 306 377 873 2 231 323 862 2 195 494 403 2 035 968 995 2 016 283 009 1 963 542 979 1 952 890 785 1 905 488 526
NEÉ/darab 1,3139 1,3147 1,3241 1,3285 1,3366 1,3336 1,3267 1,3103 1,3011
2014.10.31. 2014.11.28.
1 676 262 692 1 145 170 855
1,3018 1,2855
2014.12.31.
773 100 234
1,2370
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége
18
Hónapok
Nyitó készlet (db)
Kibocsátás mennyisége (db)
Visszaváltás mennyisége (db)
Záró készlet (db)
43 809 395
1 748 439 275
2014. január
1 730 978 218
61 270 452
2014. február
1 748 439 275
14 016 316
8 201 410
1 754 254 181
2014. március
1 754 254 181
31 856 149
100 898 278
1 685 212 052
2014. április
1 685 212 052
12 484 891
45 114 459
1 652 582 484
2014. május
1 652 582 484
41 194 505
170 488 439
1 523 288 550
2014. június
1 523 288 550
-
11 358 450
1 511 930 100
2014. július
1 511 930 100
-
31 941 102
1 479 988 998
2014. augusztus
1 479 988 998
10 457 575
2014. szeptember
1 490 446 573
3 994 540
29 951 428
1 464 489 685
2014. október
1 464 489 685
-
176 812 451
1 287 677 234
2014. november
1 287 677 234
2
396 815 760
890 861 476
2014. december
890 861 476
-
386 194 398
504 667 078
-
1 490 446 573
Aktív időbeli elhatárolások adatok eFt-ban Előző év 2013.12.31.
Jogcím
Tárgyév 2014.12.31.
Lekötett betét kamata
2 974
Összesen
2 974
-
Származtatott ügyletek értékelési különbözete A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza. adatok eFt-ban 2013. dec. 31.* Deviza párok
Kötési dátum
Mennyiség
EUR/CHF
2012.06.07.
2 497 356,96
1,201270
1,2274
18 950
-
-
EUR/HUF
2012.04.11.
150 000
297,9500
297,0600
134
-
-
EUR/HUF
2012.08.30.
500 000
285,4390
297,0600
- 5 810
-
-
EUR/HUF
2012.09.06.
600 000
288,6700
297,0600
- 5 034
-
-
EUR/HUF
2012.09.11.
150 000
285,1100
297,0600
- 1 793
-
-
EUR/HUF
2012.09.19.
150 000
282,9900
297,0600
- 2 111
-
-
EUR/HUF
2013.01.11.
200 000
296,7270
297,0600
- 67
-
-
EUR/HUF
2013.01.14.
100 000
296,5870
297,0600
- 47
-
-
EUR/HUF
2013.03.11.
300 000
303,2750
297,0600
1 864
-
-
EUR/HUF
2013.04.05.
-100 000
300,2500
297,0600
319
315,8000
-1 555
EUR/HUF
2013.04.09.
-550 000
297,3010
297,0600
133
315,8000
-10 174
EUR/HUF
2013.05.30.
-300 000
293,7870
297,0600
- 982
315,8000
-6 604
EUR/HUF
2013.05.31.
-300 000
296,3380
297,0600
- 217
315,8000
-5 839
EUR/HUF
2013.07.31.
500 000
300,0400
297,0600
1 490
-
USD/HUF
2013.09.16.
-210 000
223,7000
215,6300
1 695
260,4300
AUD/JPY
2013.11.07.
3 191,52
93,9990
93,9350
- 39
-
USD/JPY
2013.06.05.
4 026,17
99,3500
104,9601
4 610
-
AUD/USD
2013.05.16.
507 820,43
0,9846
0,8950
- 9 664
0,8178
-10 806
EUR/USD
2014.09.23.
271 779,22
1,2878
-
-
1,2126
- 6 819
USD/HUF
2014.01.06.
-230 000
220,3100
-
-
260,4300
- 9 228
EUR/CHF
2014.09.22.
1 242 874,19
1,28781
-
-
1,20223
- 1 825
-
3 431
-
- 60 563
Összesen
Kötési kereszt árfolyam
2014. dec. 31.*
Keresztárfolyam
Keresztárfolyam
Piaci érték
Piaci érték
-7 713
* tőzsdenapi hivatalos záró árfolyam.
19
Saját tőke változása adatok eFt-ban Nyitó adat 2014.01.01.
Saját tőke mozgástábla Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke Tőkeváltozás Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző évek eredménye Üzleti év eredménye Összesen:
Növekedések
1 730 978 6 942 138 -5 211 160 547 494 -249 066 255 334 76 658 335 314 129 254 2 278 472
Csökkenések
-1 226 311 175 274 -1 401 585 -223 352 -161 669 -198 563 -50 030 129 254 57 656 -1 449 663
0 0 0 -205 912 0 0 -76 658 0 -129 254 -205 912
Záró adat 2014.12.31. 504 667 7 117 412 -6 612 745 118 230 -410 735 56 771 -50 030 464 568 57 656 622 897
Passzív időbeli elhatárolások adatok eFt-ban Előző év 2013.12.31.
Jogcím
Tárgyév 2014.12.31.
Könyvelési díj
114
114
Könyvvizsgálói díj
914
991
Letétőrzési díj
164
66
PSZÁF díj
146
89
Belföldi tranzakciós díj Vezető fogalmazói jutalék Összesen
12
151
582
358
1 932
1 769
Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése adatok eFt-ban Értékpapír Megnevezése
Értékkülönbözet Futamideje
Értékpapír
Beszerzési ár
Kamatból, osztalékból
Piaci érték
Egyéb piaci megítélésből
445 661
7 843
2 690
456 194
DKJ150204
2014/11/05-2015/02/04
29 877
75
-
29 952
DKJ150401
2014/08/27-2015/04/01
70 282
393
44
70 719
ALTEO 6,5
2014/06/18-2017/08
99 141
2 343
- 86
101 398
OTP 5,27
2014/02/26-2016/09/19
32 561
470
425
33 456
OTP 5,28
2014/03/11-2016/09/19
32 480
470
507
33 457
OTP OPUS
2011/09/23-2016/10/31
16 485
261
18 885
35 631
MHP
2014/01/03-2015/04/29
45 639
905
3 844
50 388
Vestas WIND 4.626
2013/08/23-2015/03/23
29 687
1 133
2 105
32 925
AVANGARDCO
2014/01/03-2015/10/29
22 150
448
- 5 531
17 067
AVANGARDCO
2014/01/07-2015/10/29
22 371
448
- 5 752
17 067
AVANGARDCO
2013/09/16-2015/10/29
44 988
897
- 11 751
34 134
20
Összesen
445 661
7 843
2 690
456 194
Értékpapír fajtánkénti összesítés Államkötvények
-
-
-
-
Diszkontkincstárjegyek
100 159
468
44
100 671
Egyéb kötvények
345 502
7 375
2 646
355 523
-
-
-
-
445 661
7 843
2 690
456 194
445 661
7 843
2 690
456 194
-
-
-
-
445 661
7 843
2 690
456 194
Befektetési jegy Jelzáloglevelek Összesen
-
Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló Névre szóló Összesen
Egyéb információk -
Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. Az Alap befektetési politikája az év során nem változott. Az Alap az év során deviza forward származékos ügyleteket kötött, a mérlegfordulónapon nyitott ügyletek lsd.14.oldali táblázat.
21
Cash-Flow kimutatás adatok eFt-ban Megnevezés I.
Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok)
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása Származtatott ügyletek értékelési különbözete
II.
Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 1419. sorok)
14. 15. 16. 17. 18. 19.
Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok +
III.
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 2026. sorok)
20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.
Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat -
IV.
Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok)
Előző év 2013.12.31.
Tárgyév 2014. 12.31.
91 779
29 703
106 212 0 0 -9 518 0 0 0 0 22 565 -12 971 0 -2 102 640 -13 047
47 286 0 0 126 688 0 0 0 0 -62 694 -20 394 0 2 974 -163 -63 994
-142 481
820 038
0 0 0 -13 698 555 13 533 032 23 042
0 0 0 -2 942 165 3 751 833 10 370
383 503
-1 586 543
1 179 879 0 -796 376 0 0 0 0
232 045 0 -1 818 588 0 0 0 0
332 801
-736 802
22
Portfólió jelentés értékpapír alapra Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa: T
Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap 1111-319 Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt.
Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ:
2014.12.31. 622 897 e Ft
Darabszám:
504 667 078 db
1,2343
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása:
adatok e Ft-ban
I.
KÖTELEZETTSÉGEK
Hitelező
I/I.
Hitelállomány (összes):
-
I/2.
Egyéb kötelezettségek (összes):
Futamidő
Összeg -
Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalm.ktg.miatt Közzétételi ktg.miatt Reklám ktg.miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt
% -
-
1 658
48,38%
1 658 -
48,38% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3.
Céltartalékok (összes):
I/4.
Passzív időbeli elhatárolások (összes):
0,00%
Kötelezettségek összesen: II. ESZKÖZÖK II/1.
Folyószámla, készpénz (összes): Folyószámla (HUF) Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) Folyószámla (USD) Folyószámla (EUR)
Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. Boston GFT elszámolási számla Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla Concord II/2.
Egyéb követelés (összes):
II/3.
Lekötött bankbetétek (összes):
II/3.1.
Max. 3 hó lekötésű (összes):
II/3.2.
3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):
II/4.
Értékpapírok (összes):
II/4.1.
Államkötvények (összes):
II/4.2.
Diszkontkincstárjegyek (összes)
1 769
51,62%
3 427 Összeg
100,00% %
230 693
36,83%
40 879 2 729 33 434 73 241 9 013 71 397
6,53% 0,44% 5,34% 11,69% 1,44% 11,40%
0
0,00% 0,00%
Bank
Devizanem
II/4.3.
Futamidő
0
0,00%
0 0 0
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
456 194
72,84%
0
Árfolyamérték 0
% 0,00%
100 960
0 100 671
0,00% 16,07%
Névérték
DKJ150204
HUF
30 000
29 952
4,78%
DKJ150401 Befektetési jegyek (összes)
HUF
70 960 0
70 719 0
11,29% 0,00%
98 495
0 355 523
0,00% 56,76%
97 470 100 100 125
101 398 33 456 33 457 35 631
16,19% 5,34% 5,34% 5,69%
Egyéb kötvények ALTEO 6,5 OTP 5,27 OTP 5,27 OTP OPUS
HUF EUR EUR EUR
23
MHP Vestas WIND 4.625 AVANGARDCO AVANGARDCO
USD EUR USD USD
200 100 200 100
50 388 32 925 17 067 17 067
8,05% 5,26% 2,72% 2,72%
AVANGARDCO
USD
100
34 134
5,45%
0
0
0,00%
0
0,00%
-60 563
-9,67%
626 324
100,00%
II/5
Lekötött betétét kamata (összes)
II/6.
lekötött betét Származtatott ügyletek értékelési különbözete
Eszközök összesen:
HUF
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
24
