SIGMA INVESTMENT - ISIN CZ 0008041670 investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (SICAV)
AVANT investiční společnost, a.s. I. Základní údaje Typ fondu
Fond kvalifikovaných investorů
Zaměření fondu
Pohledávky, úvěry a zápůjčky, odkup splatných pohledávek
Investiční strategie
Odkup a refinancování pohledávek zajištěných nemovitostmi.
Cílová hodnota majetku
200.000.000,-Kč (bez bankovního financování)
Období úpisu
Od 13.4.2015 do dosažení stanoveného objemu
Cenný papír
Listinná investiční akcie na jméno
Očekávaný výnos fondu (IRR)
6,5 % p.a. pro investory po zdanění
Frekvence stanovení výše Měsíčně hodnoty investiční akcie Odkupy investičních akcií
Čtvrtletně po prvních 2 letech od zahájení úpisu IA
Doba trvání fondu
Na dobu neurčitou
Minimální investice klienta
125.000 EUR
Investiční horizont klienta
minimálně 2 roky
Vstupní poplatek
1% z investované částky (0% po dobu 3 měsíců od zahájení úpisu IA)
Výstupní poplatek
0%
Správce fondu
AVANT investiční společnost, a.s.
Management Fee
55.000,-Kč měsíčně
Výkonnostní odměna správce
0%
Depozitářská banka
ČSOB, a.s.
Auditor
APOGEO Audit s.r.o.
Regulace a právní řád
Česká národní banka a Česká republika
Zdanění fondu
5 % ze zisku
Zdanění investorů - FO
15 % při odkupu do 3 let, 0 % při odkupu po 3 letech
II. Cíle fondu Fond je zakládán za účelem dlouhodobě zhodnocovat finanční prostředky investorů – akcionářů investicemi do bonitních pohledávek zajištěných vysoce likvidními aktivy, zejména residenčními nemovitostmi. Část zisků plynoucích z portfolia fondu je v souladu s investiční strategií fondu reinvestována.
III. Důvody pro investování s fondem
✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Vysoký výnos pro investory – akcionáře fondu (6,5 % p.a.) vysoko nad úrovní bankovních depozit. Střední riziko - investice do vysoce bonitních pohledávek zajištěných residenčními nemovitostmi. Pravidelná výplata výnosu ve formě částečných odkupů investičních akcií (po 2 letech). Nízký vstupní poplatek pro investora – nulový výstupní poplatek pro odcházejícího investora. Zvýhodněná sazba daně z příjmů pro fond ve výši 5% a následně pro investora – fyzickou osobu 0 % po 3 letech držení IA.
IV. Investiční zaměření a strategie Investiční strategií fondu je odkup kvalitních pohledávek zajištěných vysoce likvidními aktivy od významných evropských finančních subjektů a bankovních domů s cílem jejich následné realizace v průběhu 2 – 3 let. Zaměřujeme se zejména na investice do pohledávek zajištěných residenčními nemovitostmi v zajímavých lokalitách v ČR, EU a vybrané státy světa - se stabilní či rostoucí cenou nemovitostí. Touto investicí se tak investor formou svého podílu ve fondu stává nepřímým majitelem nemovitosti, respektive zástavním věřitelem, zapsaným v katastru nemovitostí vždy jako první v pořadí.
V. Corporate Governance Akcionář fondu
Investor, který nákupem investiční akcie za nominální (první 3 měsíce) či aktuální hodnotu investiční akcie získává podíl na majetku fondu a právo na odkup investičních akcií v termínech dle Statutu za aktuální hodnotu vyhlašovanou měsíčně investiční společností.
Auditor
Kontroluje vedení účetnictví fondu a dodržování pravidel při obhospodařování majetku fondu. (APOGEO Audit s.r.o.)
ČNB
Česká národní banka uděluje povolení k vytvoření fondu a pokuty, odnímá licence, dozoruje činnost fondu, investiční společnosti a depozitářské banky, vyžaduje pravidelné reporty o hospodaření fondu.
D e p o z i t á ř s k á Průběžně kontroluje nakládání s majetkem fondu, účelovost každé položky na účtu fondu musí být banka depozitáři dokladována, zajišťuje úschovu cenných papírů fondu. (ČSOB, a.s.) Fond
Investiční fond kvalifikovaných investorů dle § 154 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF). Fond vlastní SPV (100%) a poskytuje úvěry SPV, které pak realizuje cíle, zaměření a strategii fondu.
Investiční proces
Každý investiční záměr musí být před realizací posouzen analýzou ekonomické výhodnosti (AEV), kterou zpracovává finanční ředitel investiční společnosti, následně investiční záměr posuzuje investiční výbor fondu a vydává stanovisko, soulad záměru s investiční strategií fondu posuzuje a realizaci schvaluje ředitel správy majetku investiční společnosti.
I n v e s t i č n í Obhospodařuje majetek fondu podle statutu fondu a v souladu se ZISIF, jedná jeho jménem, společnost podepisuje za fond smlouvy, plní povinnosti fondu vůči státní správě (účetnictví, daně), ČNB (měsíční reporting účetní závěrky, informace o změnách) a depozitářské bance. Činnost investiční společnosti kontroluje průběžně Depozitářská banka a ČNB. Investiční společnost informuje podílníky fondu o hodnotě podílového listu, vydává podílové listy a vede seznam podílníků. (AVANT investiční společnost, a.s.) Investiční výbor
Posuzuje jednotlivé investiční záměry na základě předložené analýzy ekonomické výhodnosti a vydává stanoviska pro rozhodnutí investiční společností. Skládá se z 3 členů jmenovaných investiční společností, a to 2 na návrh zakladatelů fondu a 1 na návrh ředitele správy majetku investiční společnosti.
Statut
Základní dokument fondu definující investiční strategii, limity investování, pravidla rozhodování a hospodaření fondu, způsob a frekvenci výpočtu hodnoty investiční akcie, termíny a podmínky odkupu investičních akcií, specifikuje rozsah činnosti depozitáře a informační povinnosti fondu.
Statutární ředitel
Statutární orgán fondu zvolený valnou hromadou fondu dle Stanov, jehož členové jsou zapsaní do obchodního rejstříku. (AVANT investiční společnost, a.s.)
Správní rada
Dozorčí orgán fondu zvolený valnou hromadou fondu dle Stanov, jehož členové jsou zapsaní do obchodního rejstříku.
SPV
Projektová společnost vlastněná a ovládaná fondem, která poskytuje ze zdrojů od fondu jednotlivé půjčky či kupuje jednotlivé pohledávky.
Zakladatel fondu
Akcionář držící zakladatelské akcie fondu, se kterými jsou spojena hlasovací práva na valné hromadě, proto zakladatel řídí činnost fondu.
Zmocněnec
Zmocněnec statutárního ředitele jmenovaný statutárním ředitelem pro jednání za fond, který je zapsán do obchodního rejstříku.
VI. Personální složení orgánů 1) Statutární ředitel fondu: AVANT investiční společnost, a.s. (představenstvo: Pavel Doležal – předseda, Zdeněk Hauzer, Václav Urban, Aleš Budín a Martin Belza). 2) Zmocněnec statutárního ředitele: Mgr. Robert Robek, Mgr. Ing. Ondřej Pieran 3) Správní rada fondu: Ing. Bohdan Šulc-Seidl (předseda), JUDr. Jan Šafra 4) Investiční výbor fondu: Ing. Bohdan Šulc-Seidl (předseda), JUDr. Jan Šafra, Mgr. Robert Robek 5) Jednatelé SPV: Ing. Petr Šarapatka
VII. Investiční proces Pro účely kvalifikovaného a odborného rozhodování je vytvořen investiční výbor, který je odpovědný za posouzení parametrů poskytovaných půjček a odkupovaných pohledávek v rámci portfolia fondu. Počet členů investičního výboru je stanoven na 3 členy, kteří svými profesními zkušenostmi zaručují, že stanoviska budou realizována v souladu se záměry fondu. Výběr aktiva
Dceřiná společnost fondu (SPV) hledá na trhu příležitosti k akvizici vhodných aktiv do portfolia. Pokud jsou takové aktiva identifikované, předloží je k posouzení investičnímu výboru.
Prvotní Investiční výbor provede posouzení předložených návrhů na pořízení aktiv do posouzení aktiva portfolia fondu. Rozhodnutí
Na základě předložených materiálů vysloví investiční výbor souhlas či nesouhlas s akvizicí navrhovaných aktiv.
Due Diligence
V případě udělení souhlasu investičního výboru provede SPV důkladné due diligence aktiva zamýšleného ke koupi.
VIII. Představení partnerů
AVANT investiční společnost, a.s. se specializuje na zakládání a správu fondů kvalifikovaných investorů. V posledních třech letech se stal AVANT nejdynamičtěji rostoucí investiční společností v České republice a v současnosti se jedná o druhou největší investiční společnost na trhu FKI vůbec spravující majetek 29 fondů ve výši přes 14 mld. Kč.
