Éves jelentés 2014 DIALÓG USD Származtatott Befektetési Alap MNB lajstromszám: 1111-574 MNB engedélyszám: H-KE-III-383/2014 ISIN kód: HU0000713771 Az Éves jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján készült. Tárgyidőszak: 2014.06.24.*- 2014.12.31. *Az Alap 2014.06.24-én indult
Általános adatok: Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása:
DIALÓG USD Származtatott Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Nemzetközi, Származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap
Alapkezelő: Letétkezelő: Könyvvizsgáló:
DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 2096, Üröm, Pillangó u. 12) – Dr. Tremmel Zoltán /005210
Vezető Forgalmazó: Alforgalmazó:
Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya:
Megnevezés
2014.06.24 Összeg / A NEÉ Érték (USD) százalékában (%)
Banki egyenlegek Repo Átruházható értékpapírok Származékos ügyletek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték
2014.12.31. Összeg / A NEÉ Érték (USD) százalékában (%) 749 941 55,78
960 000 960 000
623 901
46,40
-26 060
-1,94
1 347 782 -3 275 1 344 509
0,00 100,24 -0,24 100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. Az Alap forgalmazása (az első árfolyam kiszámítása) 2014.06.24-én indult
II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA Befektetési jegy 2014.06.24 2014.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg USD Származtatott Alap A USD HU0000713771 96 000 000 140 641 208 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy 2014.06.24 2014.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg USD Származtatott Alap A USD HU0000713771 0.01 0.00956 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE Megnevezés Részvény - Belföld - Nem pénzügyi vállalatok Részvény - GMU Részvény - Egyéb külföld Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. tevékenységet végzők
2014.06.24 Összeg / Százalékban Érték (%) (USD)
2014.12.31. Összeg / Százalékban Érték (%) (USD) 34 855
5,59
32 557 85 030
5,22 13,63
152 442
24,43
117 086
18,77
2
Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő - GMU Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő - Egyéb külföld Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen Értékpapírok összesen
100,00
61 641
9,88
130 459
20,91
162 274
26,01
471 459
75,57
623 901
100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA Megnevezés a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)
2014.12.31
befektetésekből származó bevételek egyéb bevételek kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újra befektetett jövedelem a tőkeszámla változásai a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) minden egyéb változás
31 550 0 0 2 154 8 478 0 0 -63 180 -56 317 0
VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK
Dátum 2014.12.31
Nettó Egy befektetési eszközérték jegyre jutó (USD) nettó 1 344 508,59 0,00956
Hozam -4,40%
Benchmark 0,17%
* Nominális hozam -az Alap 2014.06.24-én indult
VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap származtatott ügyleteket (megfelelve az Alap Kezelési Szabályzatában leírtaknak) többfajta instrumentumokra kötött 2014-ben, Devizapárokra fedezeti jelleggel (EURHUF, USDHUF, GBPHUF) Devizapárokra spekulatív jelleggel (EURCHF, USDJPY, USDNOK) Tőzsdeindexekre spekulatív jelleggel (DAX, SP500) Árupiaci termékekre (BRENT, WTI, GOLD, SOYBEAN) Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2014.12.31-én: Ügylet
nyitott
kötésár
USD/NOK CFD Eladás 100 000 6,662 EUR/USD CFD Eladás 250 000 1,239 EUR/CHF CFD Vétel 150 000 1,214 BRENT CFD-USD Vétel 4 8 375,000 DAX30 CFD-EUR Eladás 8 8 868,000 Összesen
utolsó h.ár
érték
7,4632 1,2130 1,2022 5 615,0000 9 805,5500
-10 741 6 540 -1 721 -11 040 -9 098 -26 060
deviz a USD USD USD USD USD USD
nap 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31.
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
3
VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSABB TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2014 első félévben. Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. Az Alap befektetési politikája nem változott az év során Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés A 2014-es év igen ellentmondásosan alakult. A nemzetközi értékpiacokon alapvetően pozitív folyamatok zajlottak, ennek ellenére a régió piacai ismételten igen gyenge teljesítményt nyújtottak. A tőkebeáramlásnak köszönhetően a világ vezető börzéi kiemelkedő hozamot tudtak felmutatni, ugyanakkor a befektetők teljesen ignorálták a fejlődő piacokat, azon belül is Közép-Európát. A regionális alulteljesítésnek voltak objektív okai is. Nem sokkal a szocsi olimpia lezárultát követő orosz agresszió hatására a befektetők átértékelték a régió kockázatát. A Krím-félsziget bekebelezése igen jelentősen rontotta Oroszország megítélést, és általános bizonytalanságot okozott az ukrán gazdasággal kapcsolatban. Az előző év további részében pedig nagyon durva, és a XXI. századhoz teljesen méltatlan események vették kezdetét ukrán területen, az állítólag „nem-orosz” szeparatisták igen véres háborút robbantottak ki Ukrajna Donbas részén. A világgazdaság növekedési motorja továbbra is az USA gazdasága volt 2014-ben. A folyamatosan csökkenő munkanélküliség, javuló ipari termelés és konjunkturális folyamatok hatására a világ vezető gazdasága tavaly közel 2,5%-os ütemben tudott növekedni. Az európai gazdaság ismételten rosszabbul teljesített, éppen hogy nem csúszott recesszióba az öreg kontinens. A tavalyi év egyik meghatározó eleme volt a japán gazdaság élénkítő programja. Az elképesztően nagy monetáris stimulus hatására a japán jen 30%-ot gyengült főbb vetélytársaihoz képest, ami igen nagymértékben segítette az exportra termelő vállalatokat, azok jövedelmezőségét. Az ázsiai kontinens másik meghatározó gazdasága ugyanakkor továbbra is a „soft lending” problémával küszködik. A korábbi évtizedek túlzott beruházási aktivitása, az ingatlanpiac túlzott felfutása miatt folyamatosan kénytelen hűteni a gazdaságot, és egy nagyon vékony mezsgyén egyensúlyozni a lassítás és a túlzott gazdasági visszaesés között.
A hazai piac 4
Hasonlóan a tavalyi és a tavalyelőtti évhez, a külföldi befektetők Magyarországgal szembeni megítélése kettős volt. Míg teljesen ignorálták a hazai részvénypiacot – aminek természetesen objektív okai is voltak, lévén a különadó rengetegben lehetetlen beértékelni egy adott részvényt -, a kötvénypiacon erős vevők voltak a külföldiek, a hozamok soha nem látott mélységbe estek a tavalyi év folyamán. Érdekesség, hogy ezzel együtt a külföldiek kezében lévő állampapír állomány nem nőtt számottevően. A Magyar Nemzeti Bank az előző évben folyamatosan csökkentette irányadó kamatlábát, amely végül is 2,1%-on állt meg. Az év folyamán szintén folyamatosan csökkent a hazai infláció, az év utolsó hónapjaiban év/év alapon már negatív számokat láthattunk. Korábban sohasem merült fel Magyarországon a defláció veszélye, ezt is megértük. A hazai fizetőeszköz, a forint a tavalyi évben alapvetően sávban mozgott, a fejlődő piacokon végbement általános deviza gyengülés a forint árfolyamát sem hagyta hidegen. Az év elejei 300-as szinttől hamar eltávolodott a forint, és zömében 305 és 315 forint között kereskedtek az euróval szemben. A tavalyi évben lezajlott parlamenti és önkormányzati választások nem okoztak meglepetést, a hazai gazdaságpolitika az előző négy évnek megfelelő mederben folytatódott, minden előnyével és hátrányával együtt. Bár új, tőzsdei cégeket érintő különadók nem kerültek bevezetésre, az általános befektetői bizalmatlanság továbbra is éreztette hatását a részvények piacán. A hazai állampapírpiachoz kapcsolódó legérdekesebb momentum a tavalyi évben az MNB kéthetes betétjének/kötvényének eltörlése volt. A bankközi piacon lévő gigantikus likviditás így a valós piacra került, ami nagyon eltorzította az éven belüli diszkontkincstárjegyek és állampapírok hozamát. Míg a jegybanki alapkamat 2,1%-on állt – ezen a szinten lehetett korábban kéthetes MNB kötvényt venni – a 3-6 hónapos DKJ-k 1,7%-os hozammal keltek el az aukciókon, de még az éves papírok is jóval az alapkamat alatti szinteken forogtak.
Az USD Származtatott Alap főbb piacai Az Alap 2015-ben kezdte meg működését. Az Alap célja, hogy a betéti kamatokat meghaladó hozamot érjen el amerikai dollárban denominálva, mérsékelt szórás mellett.
5
Az Alap 2014-ben sajnos nem érte el azt a kezelt összeget, amellyel jól diverzifikálható portfoliót lehetett volna összeállítani, ezért némely esetben túlzott kockázatot kellett felvállalni, és nem mindig sült el jól. Az egyedi részvények közül a tavalyi év nem igazolta vissza az olajkutatókra tett fogadásunkat. A nyersolaj jelentős esése után felvett pozíciók egyelőre nem fordultak termőre. A kötvénybefektetések terén többször limitproblémákkal küszködtünk, az Alap mérete nem tette lehetővé, hogy a magas névértéken forgó kötvényekből jól diverzifikált portfoliót állítsunk össze. 2014-ben az Alap teljesítménye gyenge volt. A -4,4 százalékos hozam elmaradt a pénzpiacokon elérhető hozamtól.
IX. JAVADALMAZÁSRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik.
X. LIKVIDITÁSKEZELÉSRE ÉS KOCKÁZATKEZELÉSRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik.
XI. TŐKEÁTTÉTELRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK összeg Nettó eszközérték (NAV) Származékos ügyletek Nettó pozíció / tőkeáttétel Nettó korrekciós pozíció / tőkeáttétel
1 345 345,51 703 856,82 1 775 972,41 1 725 972,41
deviza USD USD USD USD
Tőkeáttétel % 100,00 52,32 132,01 128,29
Tőkeáttétel maximális nagysága a Kezelési Szabályzatban leírtaknak megfelelően 200 % lehet. A Kbftv 128 § alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2014-ben illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor.
MELLÉKLETEK: 2014-es ÉVES BESZÁMOLÓ Budapest, 2015. március 20.
______________________________ DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.)
6
DIALÓG USD Származtatott Befektetési Alap
ÉVES BESZÁMOLÓ 2014. december 31.
Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: PSZÁF engedély száma:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. KE-III-383/2014. (2014. május 28.)
7
MÉRLEG Eszközök adatok USD-ban
A tétel megnevezése
Előző év
Tárgyév 2014.dec.31.
b
c
d
a 01.
A) Befektetett eszközök
0
0
02.
I. Értékpapírok
0
0
03.
1. Értékpapírok
0
0
04.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
05.
a) Kamatokból, osztalékokból
0
0
06.
b) Egyéb
0
0
07.
B) Forgóeszközök
0
1 373 411
08.
I. Követelések
0
0
09.
a) Követelések
0
0
10.
b) Követelések értékvesztése (-)
0
0
11.
c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete
0
0
12.
d) Forintkövetelések értékelési különbözete
0
0
13.
II. Értékpapírok
0
623 900
14.
1. Értékpapírok
0
680 217
15.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
-56 317
16.
a) Kamatokból, osztalékokból
0
8 209
17.
b) Egyéb
0
-64 526
18.
III. Pénzeszközök
0
749 511
19.
a) Pénzeszközök
0
749 511
20.
b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete
0
0
C) Aktív időbeli elhatárolások
0
0
22.
a) Aktív időbeli elhatárolás
0
0
23.
b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-)
0
0
24.
D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
0
-26 060
25.
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
0
1 347 351
21.
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
8
MÉRLEG Források adatok USD-ban
A tétel megnevezése
Előző év
Tárgyév 2014.dec.31.
b
c
d
a 26.
E) Saját tőke
0
1 343 232
27.
I. Induló tőke
0
1 406 412
a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke
0
1 470 702
b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)
28. 29.
0
-64 290
30.
II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény)
0
-63 180
31.
1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
0
197
32.
1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
0
-1 918
33.
2. Értékelési különbözet tartaléka
0
-82 377
34.
3. Előző év(ek) eredménye
0
0
35.
4. Üzleti év eredménye
0
20 918
36.
F) Céltartalékok
0
0
37.
G) Kötelezettségek
0
174
38.
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
0
0
39.
II. Rövid lejáratú kötelezettségek
0
174
40.
III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete
0
0
41.
H) Passzív időbeli elhatárolások
0
3 945
42.
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
0
1 347 351
Budapest, 2015. március 20. ………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
9
EREDMÉNYKIMUTATÁS
adatok USD-ban
A tétel megnevezése
Előző év
Tárgyév 2014.év
b
c
d
a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII.
Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok
0 0 0 0 0 0 0 0
42 888 11 338 0 10 632 0 0 0 0
IX.
Tárgyévi eredmény
0
20 918
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
10
Likviditási jelentés I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja
Hitelező -
Hitel összege -
Lejárat ideje
Hátralékos összeg
-
-
-
Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik.
II. Költségek összetétele adatok USD-ban
Költségelem megnevezése
2014. évi költség
Alapkezelési díj Sikerdíj Letétkezelő díja Bankköltség PSZÁF díj Egyéb Összesen
2014-ban pénzügyileg realizált
0 0 2 154 1339 167 6 972 10 632
0 0 1 864 1 339 80 3 404 6 687
A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a „pénzügyileg realizált oszlop” tartalmazza a 2014. évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2014. évben pénzügyileg teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2015 évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki.
III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok USD-ban Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
Időszak nyitó állománya
Megoszlás (%)*
Időszak záró állománya
Bankbetétek Bank Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla
Lekötési Idő Folyószámla (USD) Folyószámla (HUF) Folyószámla (EUR) Folyószámla (USD)
-
749 511
54,57%
-
611 025
44,49%
-
842
0,06%
-
7 686
0,56%
-
129 958
9,46%
Időszak nyitó állománya
Időszak záró állománya
Megoszlás (%)*
Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Tőzsdei értékpapír Jegybankképes értékpapírok Értékpapír név Futamidő Egyéb kötvények
Tőzsdén kívüli értékpapír
-
Tőzsdei értékpapír
-
623 900
Tőzsdén kívüli értékpapír -
45,43%
-
-
-
471 458
-
34,33%
MOL 2015/10/05
2014/08/252015/10/05
-
-
61 641
-
4,49%
MAGNOLIA 2016/03/20
2014/10/092016/03/20
-
-
117 085
-
8,53%
Outokumpu 2016/06/07
2014/09/232016/06/07
-
-
130 458
-
9,50%
MHP 2015/04/29
2014/09/302015/04/29
-
-
96 739
-
7,04%
2014/08/29AVANGARDCO 2015/10/29 2015/10/29
-
-
65 535
-
4,77%
Részvények
-
-
152 442
-
11,10%
11
Vestas Wind System -
-
14 801
-
1,08%
-
-
19 869
-
1,45%
-
-
12 688
-
0,92%
-
-
44 629
-
3,25%
10 574
-
0,77%
15 026
-
1,09%
-
34 855
-
2,54%
-
1 373 411
-
100,00%
BUWOG AG Immofinanz AG GENEL Gulf Keystone DNO international -
-
TVK MINDÖSSZESEN:
-
* Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján)
12
Kiegészítő melléklet A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. (a továbbiakban: „Tpt.”) 57. § (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: „A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel.” I.
Általános adatok:
Az Alap neve: Az Alap típusa: Alap futamideje:
Dialóg USD Származtatott Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű Határozatlan idejű
Alapkezelő neve: Alapkezelő székhelye:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.
Letétkezelő neve: Letétkezelő székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt.. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Vezető forgalmazó neve: Forgalmazó székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
További forgalmazók neve:Concorde Értékpapír Zrt.(1123 Budapest, Alkotás u. 50.) SPB Befektetési Zrt. (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3.em.) Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 2096 Üröm, Pillangó u. 12. Személyében felelős könyvvizsgáló: Dr. Tremmel Zoltán, kamarai tagsági száma: 005210 A befektetési Alapok könyvvizsgálata a Tpt. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 1022 Budapest, Présház u. 9. 1/4a. A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Tpt. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Tpt. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2014. május 28-án kezdte meg működését 960.000 USD induló tőkével. A Dialóg USD Származtatott Befektetési Alap 2014. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után -4,4 % lett. II.
Számviteli politika
Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet USD-ban, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés.
13
Az alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. III.
A mérleghez kapcsolódó kiegészítések
Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd: VI. fejezet. A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolására értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. IV.
Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések
A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával. V.
Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása
Az alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével:
1. Piaci érték megállapításának szabályai A Letétkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján Euroban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden banki munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap mindenkori nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi nettó eszközértéket a Letétkezelő T munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével: - T napi árfolyamokkal kalkulált, T nap 12 óráig tudomására jutott T-1 kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értéke T napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) - T-1 nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek - T-1 nap 16 óráig ismertté vált követelések
14
-
T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége)
Az értékpapírállományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 10., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + + -
Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.)
= Bruttó Eszközérték Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves PSZÁF díj) = Nettó Eszközérték 2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Kamatozó értékpapírok A kuponfizető nem diszkont értékpapírok esetében az értékelésnél T napig felhalmozott kamattal kell a következő nettó árfolyamok közül a legfrissebbet figyelembe venni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Diszkont államkötvényeket (kincstárjegyeket) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyam alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértéken kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Egyéb diszkont értékpapírok esetén az értékelés alapja a következő árfolyamok alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértékek közül a legfrissebb. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető)
15
-
Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama
e) Befektetési jegyek Az értékelés alapja a legutolsó elérhető vételi/visszaváltási árfolyam.
f) Részvények, kárpótlási jegy Részvényeket, kárpótlási jegyeket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama g) Származtatott ügyletek
Határidős ügyletek
Az értékelés napján az összes pozíciót értékelni kell. Az érvényességi nap és a teljesítési időpont közötti idő függvényében kiválasztott kockázatmentes piaci benchmark hozamból képzett diszkontrátával a határidős árfolyamból jelenértéket kell számolni az érvényességi napra, majd ezt kell összevetni az érvényesség napi piaci árfolyammal. Ezen árfolyam-különbözetnek és a kötés névértéken vett nagyságának a szorzata adja a pozíció értékét (veszteség/nyereség nagyságát).
Opciós ügyletek Az opciós díjat költségként/bevételként a befolyás napján teljes egészében el kell számolni. Az eszköz értékelése pedig a határidős ügyletek kiértékelése szerint történik, azzal a különbséggel, hogy az opció jogosultjának nem kell az esetleges értékelési veszteséget figyelembe venni.
h) Szabványosított kereskedésű származékos termékek (BUX) Az érvényes napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett utolsó hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. i) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. j) Deviza Az Alapok devizájától eltérő, más devizában denominált eszközöket, követeléseket, stb. az Alap bázisdevizájára kell átszámítani a következő árfolyamok valamelyikén az alábbi sorrendben: - A Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyama. Amennyiben az MNB hivatalos devizaárfolyama és a bankközi közép árfolyam között, a Nettó eszközérték készítésének időpontjában 1%-nál nagyobb mértékű eltérés mutatkozik az EUR/HUF és az USD/HUF árfolyamokban, akkor a Letétkezelő a Reuters által 16:30-kor publikált árjegyzői átlagárat tekinti értékelési devizának a fenti két devizára. A portfolió eszközeit az így kialakult árfolyamon kell értékelni. - A Letétkezelő aktuális közép árfolyama. Amennyiben valamely devizára nincs hivatalos árfolyam, úgy az adott devizanem USD vagy EUR keresztárfolyama (Reuters 16:00) és az USD/HUF vagy EUR/HUF keresztárfolyamból számolt árfolyamon kell értékelni. - A deviza jellemző piacának adatszolgáltatója (Reuters, Bloomberg, napilapok stb.) által közölt az értékeléskori legutolsó elérhető árfolyama
16
k) Származtatott devizaügyletek
Határidős devizapozíciók. Határidős devizapozíciókat (deviza forwardok) a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbségeként kell értékelni. A lejárattal nem rendelkező határidős devizapozíciókat (speciális deviza forward ügyletek) a kötési árfolyamnak és a vonatkozó devizák értékelési napján érvényes hivatalos MNB árfolyamán számított értékének különbözeteként kell értékelni.
Deviza futures. A deviza futures értéke az elszámolóház, illetve az illetékes tőzsde által az adott lejáratra kalkulált záró árfolyam és a kötési árfolyam különbsége.
Devizaopciók. Devizaopció vétele esetén, a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez pozitív, illetve nulla, ha ez az érték negatív. Devizaopció eladása esetén a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez negatív, illetve nulla, ha ez az érték pozitív. l) ETF-ek és Letéti igazolások Az ETF-eket és Letéti igazolásokat (GDR, ADR) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - Alapkezelő általi az utolsó üzletkötés árfolyama m) Rövid (short) pozíciók értékelése A rövid pozíció T-napi értékének kiszámításához a kölcsönvett instrumentum(ok) fenti értékelési módszerek alapján meghatározott T-napi (vagy annak hiányában a legutolsó) piaci árfolyamaés mennyisége alapján számolt kötelezettségállományt kell figyelembe venni. VI.
Működési adatok
Az alapkezelő által az Alapra meghatározott, 2014. december 31-re szóló Nettó Eszközérték jelentés nem mutat jelentős eltérést a jelen beszámolóban meghatározott értékektől 2015. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. Sikerdíjjal csökkentett teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta adatok USD-ban
Dátum
Nettó eszközérték
NEÉ/darab
2014.06.30. 2014.07.31. 2014.08.29. 2014.09.30. 2014.10.31. 2014.11.28.
959 084,05 1 071 544,16 1 403 692,93 1 384 827,45 1 399 474,22 1 373 120,19
0,009990 0,009973 0,009954 0,009820 0,009924 0,009763
2014.12.31.
1 344 508,59
0,009560
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége
Hónapok
Nyitó készlet (db)
Kibocsátás mennyisége (db)
Visszaváltás mennyisége (db)
Záró készlet (db)
17
2014. június
96 000 000,00
-
96 000 000
96 000 000,00
11 442 072,00
-
107 442 072
2014. augusztus
107 442 072,00
39 628 175,00
2014. szeptember
141 022 627,00
-
-
141 022 627
2014. október
141 022 627,00
-
-
141 022 627
2014. november
141 022 627,00
-
2014. december
140 641 208,00
-
2014. július
6 047 620,00
141 022 627
381 419,00
140 641 208
-
140 641 208
Aktív időbeli elhatárolások Az Alap aktív időbeli elhatárolásokkal 2014. december 31-én nem rendelkezik. Származtatott ügyletek értékelési különbözete A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza. adatok USD-ban Előző év
Deviza párok
Kötési dátum
BRENT SPOT
2014.11.10
Mennyiség
Kötési kereszt árfolyam
2014. dec.31.*
Piaci érték USDKereszt-árfolyam ban
Piaci érték USD-ban
Keresztárfolyam
400,00
83,75000
-
-
56,15000
-11 040 -9 098
DAX 30
2014.10.21
- 8,00
8 868,00000
-
-
9 805,55000
CHF/EUR
2014.08.12
123 601,25
1,21358
-
-
1,20223
-1 721
USD/NOK
2014.10.29
-100 000,00
6,66158
-
-
7,46320
-10 741
EUR/USD
2014.12.04
-250 000,00
1,23916
-
-
1,21300
6 540
-
-
Összesen
-
-26 060
Tőzsdei árfolyamon számolva
Saját tőke változása adatok USD-ban Saját tőke mozgástábla
Nyitó adat 2014.01.01.
Induló tőke
Növekedések
Záró adat 2014.12.31.
Csökkenések
-
1 406 412
-
1 406 412
Kibocsátott befektetési jegyek névértéke
-
1 470 702
-
1 470 702
Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke
-
- 64 290
-
- 64 290
-
- 63 180
-
- 63 180
Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
-
197
-
197
Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
Tőkeváltozás
-
- 1 918
-
- 1 918
Értékelési különbözet tartaléka
-
- 82 377
-
- 82 377
Előző évek eredménye
-
-
-
-
Üzleti év eredménye
-
20 918
-
20 918
Összesen:
-
1 343 232
-
1 343 232
Passzív időbeli elhatárolások adatok USD-ban
Jogcím
Tárgyév 2014.12.31.
Előző év
Könyvelési díj
-
392
Könyvvizsgálói díj
-
2 058
Letétőrzési díj
-
290
PSZÁF díj
-
87
18
Tranzakciós díj
-
Összesen
1 118
-
3 945
Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése adatok USD-ban Értékpapír Megnevezése
Értékkülönbözet Futamideje
Értékpapír
Beszerzési ár
Kamatból, osztalékból
Piaci érték
Egyéb piaci megítélésből
680 217
8 209
-64 526
623 900
MOL 2015/10/05
2014/08/252015/10/05
67 851
560
-6 770
61 641
MAGNOLIA 2016/03/20
2014/10/092016/03/20
123 895
148
-6 958
117 085
Outokumpu 2016/06/07
2014/09/232016/06/07
133 745
4 041
-7 328
130 458
MHP 2015/04/29
2014/09/302015/04/29
97 500
1 737
-2 498
96 739
AVANGARDCO 2015/10/29
2014/08/292015/10/29
88 250
1 723
-24 438
65 535
Vestas Wind System
15 453
-
-652
14 801
BUWOG AG
19 141
-
728
19 869
Immofinanz AG
15 865
-
-3 177
12 688
GENEL
52 226
-
-7 597
44 629
Gulf Keystone
12 533
-
-1 959
10 574
DNO international
19 198
-
-4 172
15 026
TVK
34 560
-
295
34 855
680 217
8 209
-64 526
623 900
511 241
8 209
-47 992
471 458
Összesen Értékpapír fajtánkénti összesítés Egyéb kötvények Diszkontkincstárjegyek Részvények Befektetési jegy Jelzáloglevelek Összesen
-
-
-
-
168 976
-
-16 534
152 442
-
-
-
-
-
-
-
-
680 217
8 209
-64 526
623 900
680 217
8 209
-64 526
623 900
-
-
-
-
680 217
8 209
-64 526
623 900
Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló Névre szóló Összesen
Egyéb információk -
Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. Az Alap befektetési politikája az év során nem változott. Az Alap az év során deviza forward származékos ügyleteket kötött, a mérlegfordulónapon nyitott ügyletek lsd.13.oldal táblázat.
19
Cash-Flow kimutatás adatok USD-ban
Megnevezés
Tárgyév 2014. dec.31.
Előző év
I.
Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok)
0
25 037
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása Származtatott ügyletek értékelési különbözete
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
20 918 0 0 -82 377 0 0 0 0 56 317 174 0 0 3 945 26 060
II.
Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 1419. sorok)
0
-680 217
15. 16. 17. 18. 19. 20.
Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok +
0 0 0 0 0 0
0 0 0 -719 923 39 706
III.
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 2026. sorok)
0
1 404 691
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27.
Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat -
0 0 0 0 0 0
1 468 785 0 -64 094 0 0 0 0
IV.
Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok)
0
749 511
20
PORTFÓLIÓ JELENTÉS ÉRTÉKPAPÍR ALAPRA Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa: T
Dialóg USD Származtatott Befektetési Alap 111-574 Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt.
Tárgynap (T):
2014.12.31.
Saját tőke:
1 343 232 USD
Egy jegyre jutó NEÉ:
0,009551
Darabszám:
140 641 208 db
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: adatok USD-ban KÖTELEZETTSÉGEK
I. I/I.
Hitelállomány (összes):
I/2.
Egyéb kötelezettségek (összes):
Hitelező -
Futamidő
Összeg
-
% -
-
174
4,22%
Alapkezelői díj miatt
0
0,00%
Letétkezelői díj miatt
0
0,00%
Bizományosi díj miatt
0
0,00%
Forgalm.ktg.miatt
0
0,00%
Közzétételi ktg.miatt
0
0,00%
Reklám ktg.miatt
0
0,00%
Költségként elszámolt egyéb tétel miatt
0
0,00%
174
4,22%
Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3.
Céltartalékok (összes):
I/4.
Passzív időbeli elhatárolások (összes):
Kötelezettségek összesen:
0
0,00%
3 945
95,78%
4 119
100,00%
II.
ESZKÖZÖK
Összeg
%
II/1.
Folyószámla, készpénz (összes):
749 511
55,63%
Unicredit Bank Zrt.
Folyószámla (USD)
611 025
45,35%
Unicredit Bank Zrt.
Folyószámla (HUF)
842
0,06%
Unicredit Bank Zrt.
Folyószámla (EUR)
7 686
0,57%
GFT elszámolási számla
Folyószámla (USD)
129 958
9,65%
0
0,00%
II/2.
Egyéb követelés (összes):
II/3.
Lekötött bankbetétek (összes):
II/3.1.
0,00% Futamidő
0
0,00%
Max. 3 hó lekötésű (összes):
0
0,00%
II/3.2.
3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):
0
0,00%
II/4.
Értékpapírok (összes):
623 900
46,31%
II/4.1.
Befektetési jegyek (összes):
II/4.2.
Egyéb kötvények (összes)
Bank
0,00% 0,00% Devizanem
Névérték
Árfolyamérték
%
0
0
0,00%
2 409 630
623 900
46,31%
0,00% MOL 2015/10/05
EUR
50 000
61 641
4,57%
MAGNOLIA 2016/03/20
EUR
100 000
117 085
8,69%
Outokumpu 2016/06/07
EUR
100 000
130 458
9,68%
MHP 2015/04/29
USD
100 000
96 739
7,18%
AVANGARDCO 2015/10/29
USD
100 000
65 535
4,86%
Vestas Wind System
DKK
400
14 801
1,10%
BUWOG AG
EUR
1 000
19 869
1,47%
Immofinanz AG
EUR
5 000
12 688
0,94%
GENEL
GBP
4 100
44 629
3,31%
21
II/5
II/6.
Gulf Keystone
GBP
10 000
10 574
0,78%
DNO international
NOK
7 000
15 026
1,12%
TVK
HUF
1 932 130
34 855
2,59%
0
0
0,00%
0
0,00%
-26 060
-1,93%
1 347 351
100,00%
Lekötött betétét kamata (összes) lekötött betét
HUF
Származtatott ügyletek értékelési különbözete
Eszközök összesen:
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
22
