II. évfolyam, 3. szám
2012. október
Szakmai programok itthon és külföldön
CMI
INTERJÚ
PROGRAMOK
ESETTANULMÁNY
Bizonytalan Európa, bizakodó Magyarország
Credit management Csehországban
Electro World Magyarország Kft.
4. oldal
6. oldal
FECMA Pán-európai Credit Management Konferencia Budapesten 10. oldal
14. oldal
SZÖVETSÉG HÍREI
KÖSZÖNTÕ
Köszöntõ
Szövetség hírei
Tisztelt Hölgyeim és Uraim, kedves credit manager Kollégák!
Kockázatok és mellékhatások Ismerik esetleg az Apple Inc. credit managerét? Ha nem is személyesen, de biztos hallottak vagy olvastak már róla. Nem? Érdekes, én sem. Soha, sehol még csak említés szintjén sem. Pedig
2012. május 31-én nagy érdeklõdés mellett, közel 120
Credit Management Szövetség konferenciája Kockázatok
szakember részvételével került megrendezésre a Magyar
és mellékhatások – Credit management kihívások a változó gazdasági
a hihetetlen eredmények, a minden csúcsot megdöntõ cégérték, a
környezetben
címmel.
Külföldi és hazai elõadók osztották meg
kisebb országok GDP-jét kitevõ készpénzállomány mögött egész
credit
biztosan profi és eredményes credit management áll.
managementtel
kapcsolatos
gyakorlatukat, tapasztalataikat, vala-
A sikerhez vezetõ rengeteg munkában a credit managerek is
mint gondolataikat, és természetesen
kiveszik a részüket, az azt övezõ rivaldafényben azonban ritkán van
lehetõség volt szakmai kapcsolatok
lehetõségük tündökölni. A credit manager ilyenkor persze egybõl
építésére is.
az értékesítõkre mutat, mondván, nekik köszönhetõ ez az
A konferencia elõadásainak anyaga,
igazságtalanság. Õk csak jönnek, mennek a nagy autóikkal, és azt
valamint a fotókból összeállított kép-
képzelik a credit managerekrõl, hogy a világtól elzártan, egy sötét
galéria elérhetõ a Szövetség webolda-
szobában, piros tollal húzogatják át az ügyleteket, amikért õk vért
lán:
izzadtak. A siker csak az övék (esetleg még a marketingeseké, a
(www.creditmanagementszovetseg.hu)
termékfejlesztõké, a dizájnereké), bezzeg, ha valahol baj van, ha valamelyik vevõ nem fizet – ami néha napján bizony elõfordul - , akkor rögtön a credit managereken csattan az ostor.
Szentirmay Péter, Magyar Credit Management Szövetség
Itt az ideje, hogy leszámoljunk ezekkel a régi sztereotípiákkal. Nyitottnak és kezdeményezõknek kell lennünk, és aktív kapcsolatot kell kialakítani a sales-el. Be kell
FECMA Council Meeting
vonni õket a munkánkba, közösen kell kialakítanunk a stratégiánkat. Meg kell értetni az értékesítõ kollegákkal, hogy mit miért teszünk, cserébe kérjük a segítségüket, hogy piaci tudássukkal,
2012. május 24-én Berlinben került megrendezésre a
• Credit Management Index Europe elindítása, melynek
információjukkal segítsék a lehetõ legjobb döntések meghozatalát. Legyünk proaktívak, keressük velük
FECMA Council Meeting, melynek a Német Credit
kezdeményezõje és megvalósítója a Magyar Credit
együtt a jó üzleti lehetõségeket, javasoljunk mi magunk megfelelõ célpontokat. A kockázatok kezelése
Management Szövetség volt a házigazdája. Az országok
Management Szövetség http://www.cmieurope.eu/
a mi elsõdleges feladatunk, de szem elõtt kell tartani az üzleti célokat is. Kommunikáljunk pozitívan, a
megosztották tapasztalataikat az elmúlt fél év ese-
„miért nem” helyett keressük a „hogyan lehet mégis” megoldásokat.
ményeivel kapcsolatban, valamint több
A két terület egymásra van utalva és egyformán fontos, hiszen ki tudja, melyik a nehezebb feladat: ádáz
európai szintû témában is történt
konkurenciaharc közepette megszerezni egy régóta megcélzott, kulcsfontosságú ügyfelet, vagy
elõrelépés:
veszteség nélkül kijönni belõle, mielõtt õt is átnevezik Sokasara 2012 Kft-nek (vagy mielõtt stratégiailag kiemelt vállalattá nyilvánítják….khmm…). Merjünk tehát kezdeményezni, legyünk mi az elsõk, akik azt a bizonyos lépést megteszik! Azt kérem Önöktõl kedves Kollégák, miután elolvasták a Credit Management Magazint – amelyhez tartalmas idõtöltést kívánok – keressék meg valamely értékesítõ munkatársukat, hívják meg egy csésze
• Páneurópai Credit Management Konferencia elõkészületei http://www.cm-congress.eu/ • Nemzetközi Credit Manager Magazin véglegesítése (a Magazin letölthetõ a
kávéra és beszélgessenek el vele. Esetleg adják oda neki a Magazin egy példányát….
www.creditmanagementszovetseg.hu Szentirmay Péter
weboldalról)
Magyar Credit Management Szövetség
2
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
3
Bizonytalan Európa, bizakodó Magyarország
illetve 53,3 pontos végeredménye alapján a hazai credit
A CMI-rõl: A negyedévente publikálásra
managerek látják a legpozitívabban a vizsgált idõszak
kerülõ index tíz részben kedvezõ, részben
változásait a résztvevõ országok szakemberei közül. A
kedvezõtlen
kedvezõ faktorok mindegyike 60 pont feletti, amely
meghatározásra. Kedvezõ faktor pl. az
kedvezõ jelekre utal az üzleti volumenek tekintetében. A
értékesítés volumene vagy az új vevõi
kedvezõ faktorok indexe 68,1, ez több mint 10 ponttal
hitellimit igények alakulása. Negatív
magasabb a CMI-Europe európai szinten összesített
faktor többek között a fizetési késedelmek
végeredményénél (57,9), A fizetési határidõk alakulása
alakulása, a lejárt követelések aránya,
faktor
alapján
kerül
CMI
CMI
moderált javulást mutat az elõzõ idõszakokhoz képest,
Az összeurópai credit manager index eredményei azt
szembetûnõ, hogy Franciaország (46,7) és Olaszország
mutatja a legnagyobb negatív elmozdulást (38,9),
vagy a fizetésképtelen vevõk száma. A pozitív
mutatják, nagy a bizonytalanság Európában: a CMI-
(45)
környezetet
egyértelmûen rámutatva a likviditás területén meglevõ
faktorok az üzleti volumen alakulására, míg a
Europe eredménye pont 50 lett, amely épp a gazdasági
prognosztizál, míg az Egyesült királyság (50,1) és
nehézségekre, míg a vitatott követelések 61,1 pontja
negatív
fellendülést elõrejelzõ (50 feletti) értékek és a visszaesést,
Hollandia (50,9) is éppen csak átlépett az expanziót
európai összehasonlításban a legmagasabb érték ebben a
vonatkoznak. Amennyiben a CMI értéke 50 feletti
lassulást valószínûsítõ értékek (50 alatti) választópontja.
elõrejelzõ
és
kategóriában, amely kedvezõ irányú változást valószínûsít.
szám, úgy az gazdasági expanziót, bõvülést jelez
Biztatóbb a helyzet Magyarországon, a hazai index 53,9-
Magyarország indexe mutat csak valamelyest kedvezõbb
A magyar CMI 2012. második negyedévi pozitív változása
elõre, míg 50 alatti érték a gazdaság lassulását,
es értéke valamelyest javuló gazdasági környezetet
képet. Az üzleti volumen alakulására vonatkozó válaszok
egyértelmûen bíztató a jövõre nézve, és egybecseng a
szûkülését jelenti.
egyértelmûen
romló
tartományba.
gazdasági
Lényegében
Írország
prognosztizál. Most elõször készítették el magyar
közül a hitelre történõ értékesítés mutatja európai szinten
beszerzési szakemberek véleménye alapján publikált BMI
szakemberek a CMI-Europe-ot, azt az összeurópai
a legnagyobb emelkedést, míg a kockázati tényezõkbõl a
június végi értékével (52,8), amely ugyan valamelyes
kockázat és konjunktúra mutatót, amely a kontinens
fizetési határidõk (Egyesült- Királyságban értékvesztés)
csökkenést mutat a 2012 márciusi szinthez viszonyítva, de
gazdasági teljesítményének elõrejelzését fogja össze a 15
alakulása befolyásolta a leginkább negatívan a következõ
még
tagországot tömörítõ Federation of European Credit
idõszakra vonatkozó elõrejelzést.
tartományban van.
Management Associations (FECMA) égisze alatt.
„Elsõ lépésként, 2011 év végén sikeresen elindítottuk
A résztvevõ európai országok összehasonlításából kiderül,
Magyarországon a Credit Manager Indexet, majd az
hogy összeurópai szinten nagyon bizonytalan a jövõ, az
európai credit management szervezeteket tömörítõ
50 pontos végeredmény éppen a fellendülést illetve a
FECMA helsinki ülésén javaslatot tettünk arra, hogy a
lassulást jelzõ értéksávok választópontja. Különösen érdekes lesz a következõ negyedév végén, hogy errõl a
Belgium
53,3
30,0
37,0
CMI-t,
Egyesült Királyság*
57,7
46,8
50,1
Franciaország
55,3
43,0
46,7
alkalmas
a
kontinens
általános
Hollandia**
57,3
46,6
50,9
Írország
56,9
50,9
52,7
Királyságban, a CMI már évek óta a gazdasági
Magyarország
68,1
47,8
53,9
teljesítmény elõrejelzésének eszköze. Alapját az
Málta
63,2
41,4
47,9
adja, hogy a szállítók által a vevõknek nyújtott
Olaszország
54,5
40,9
45,0
CMI-Europe
57,9
46,4
50,0
hitelek
nagyságrendje
nagymértékben
és
befolyásolják
azok a
feltételei gazdasági
kilátásokat - legalább annyira, mint a banki hitelezés szintjének változása. Ráadásul a credit managerek fõként a jövõ eseményeire fókuszálva
kockázat
CMI alakulása 2010 Q4 - 2012 Q2
BMI vs. CMI alakulás 2010 Q4 - 2012 Q2
* Egyesült Királyság CMI adatait az Institute of Credit Management (ICM) publikálja. ** Hollandiában a CMI-t a BurlinQ B.V publikálja.
Részletes CMI adatok országonként Kérdés\ország
BE
FR
HU
IE
IT
MT
UK
NL
hozzák meg döntéseiket, mindig arra kíváncsiak, Értékesítés
50,0
57,9
61,1
56,3
48,5
76,3
59,2
59,1
esedékessé válik a kibocsátott számlájuk.” –
Új hitellimit kérelmek
60,0
56,6
76,4
62,5
63,6
52,6
56,8
57,8
Management Szövetség elnöke.
50,0
51,3
66,7
52,1
51,5
60,5
57,3
Kedvezõ faktorok indexe
53,3
55,3
68,1
56,9
54,5
63,2
57,7
57,1 57,3
57,9
Limitelutasítások és csökkentések
30,0
40,8
40,3
50,0
37,9
55,3
44,2
44,0
DSO
30,0
43,4
43,1
56,3
48,5
28,9
47,1
46,7
meg, indulásként Belgium, Egyesült Királyság,
Lejárt követelések aránya
30,0
36,8
54,2
60,4
40,9
36,8
44,4
44,5
Fizetési határidõ (UK: értékvesztés)
40,0
40,8
38,9
47,9
34,8
28,9
44,8
43,9 51,6
Követelésbehajtás
40,0
47,4
51,4
58,3
43,9
42,1
52,2
Málta, Olaszország csatlakozásával. A CMI-
Fizetésképtelenségi eljárások
10,0
38,2
45,8
37,5
36,4
47,4
45,8
44,8
Europe elsõ eredményei több mint 1100 európai
Vitatott követelések
30,0
53,9
61,1
45,8
43,9
50,0
49,1
49,4
credit manager értékítéletét tükrözik.
Kedvezõtlen faktorok indexe
30,0
43,0
47,8
50,9
40,9
41,4
46,8
46,6
CMI Europe 2012 Q2 37,0
46,7
53,9
52,7
45,0
47,9
50,1
50,9
50,0
A 2012. második negyedévi magyar CMI értéke
Rendelésállomány
Az elsõ CMI-Europe kérdõív 2012 júliusában nyílt Franciaország, Hollandia, Írország, Magyarország,
Magyar Credit Management Szövetség
CMIEurope
mi történik, amikor 30, 60, vagy 90 nap múlva mondta Szentirmay Péter, a Magyar Credit
4
változására
Összesített eredmények
tagországok közösen hozzanak létre egy egységes európai amely
a
elõrejelzõ
CMI
Egyesült Államokban, Hollandiában és az Egyesült
értékelésekor
fellendülést
Kedvezõtlen faktorok indexe
Az
eredményeinek
pozitív,
Kedvezõ faktorok indexe
konjunkturális kilátásainak elõrejelzésére. Az Amerikai
országok
a
Ország
pontról milyen irányba mozdul el a kontinens gazdasága. egyes
mindig
faktorok
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
46,4
5
Interjú Mark Harrisonnal, a Cseh Credit Management Szövetség vezetõjével
Szakmai háttér karriered?
Mik
voltak
az
elsõ
10 évben vettem részt, úgy érzem ezt
igényel, de ha ezen a szinten hiba
eljárások 20%-os növe-
sokkal
volna
marad a rendszerben az az összes
kedést mutatnak 2010
elkezdenem! Távoktatási formában
munkafolyamatot negatívan befolyá-
és 2011 között, külö-
szereztem meg az MICM (Member of
solhatja, amely rossz hatással lehet a
nösen
Institute of Credit Management)
vevõi kapcsolatokra, így a végered-
mutatva a szolgáltató
diplomát, mely során az otthoni
ményre is.
szektorban,
ahol
tanulási részeket hivatalos vizsgákkal
Emberi erõforrás szempontjából a fõ
hotelek
éttermek
lehetett
különbség,
helyzete nagyban össze-
korábban
lezárni.
kellett
Az
itt
kapott
hogy
kiválasztásnál
fizetésképtelenségi
nagy
és
romlást a
tudásanyag nagyban segíti a credit
gyakran fontosabb a nyelvtudás, mint
függ a gazdaság recessziós trendjével.
management teljes folyamatának
a munkatapasztalat. Az Egyesült
A
értelmezését
Királyságban és sok más országban a
késéseket a számlák rendezésében,
kereskedelmi és vevõ szempontú
credit
körülbelül 12% ezen belül meghaladja
megközelítést, illetve az export-
elsõdleges elvárás, hogy legyen
a 30 napot.
néhány éves szakmai tapasztalata.
Mik a jelenlegi trendek a credit
beleértve
a
jogi,
managerrel
kapcsolatosan
vállalatok
többsége
tapasztal
Mik voltak a következõ lépések?
gépeket és berendezéseket gyártottak
Credit Controllerként további 4 évig
300.000
körüli
A Thames Valley University nem olyan
Hogyan kerültél Brno-ba?
management
maradtam az EMI-nál. 1990 és 1996
darabonkénti áron. Ugyanazokkal a
régen indított fõiskolai képzését is
Karrierem szempontjából ez volt a
Köztársaságban?
között a TNT-nél dolgoztam a
problémákkal
foglalkozni,
elvégeztem (BA degree). A levelezõ
legjobb dolog életemben: meg-
A trendek meglehetõsen konzisz-
Heathrow repülõtér mellett és itt
mindössze a számlák értékében volt
képzési formát választottam, mivel
kerestek azzal, hogy menjek Brno-ba
tensek
rengeteget fejlõdtem szakmailag: a
némi eltérés!
idõközben Brno-ba költöztem. Teljes
és alakítsam ki egy újonnan alapított
kozásában: a cégek egyre inkább
szállítmányozási ágazat rendkívül
Van olyan sikersztori ebbõl az
mértékben tudom ajánlani mindkét
SSC követeléskezelési osztályát. A 6
érzékelik a folyamatos és konzekvens
komplex,
idõszakból, amelyet érdemes lenne
oktatási
Nagyszerû
hónaposra tervezett feladat majdnem
credit management szükségességét
pasztalatot ad. Nagyon gyors változá-
kiemelni?
élmény volt havonta egyszer Slough-
3 évig tartott. Ezután hasonló
mivel a cash-flow mindinkább a
sok, innováció és könyörtelenség: ha
A TNT-hez határozott idejû szerzõ-
ba
egy
feladattal folytattam a munkámat
fókuszba kerül. Jellemzõ, hogy a
ezt az ágazatot tudod kezelni, a
déssel kerültem és 4 év alatt
intenzív hétvégére, ahol a kurzust
Brno-ban, amely szintén sok szakmai
megoldásokat egyaránt próbálják
többivel sem lesz gondod. A TNT
Regionális menedzser lettem. Nagy-
követõen vizsgával kellett számot
kihívást tartogatott.
belsõ
után különbözõ területeken mûködõ
szerû mentorom volt John Mason
adni a megszerzett tudásanyagról.
cégeknél dolgoztam követeléskezelési
személyében, aki oly mértékben
Képzeljék csak el milyen hasznos volt
és behajtási tanácsadóként. Olyan
támogatta a csapatunk munkáját,
a nagy tapasztalattal rendelkezõ
helyeken, ahol nem foglalkoztak
hogy a vállalat legjobban teljesítõ
kollégákkal való együttgondolkodás
Credit management a Cseh Köztársaságban
régiója lettünk. Különösen nagy siker
és tapasztalatcsere!
Mi
Nagy tapasztalatot szereztél SSC
gementet,
(Shared Service Center) környe-
munkádat a Cseh Köztársaságban?
alakítanak ki dedikált credit mana-
térség, hogy nem lehetett közös
zetben. Mik a fõbb eltérések SSC
Hogyan fejlõdött az évek alatt?
gement
A
de
nagyon
sok
ta-
követeléseikkel és gyors segítségre volt szükségük a lejárt állomány behajtásában, mielõtt a bank vagy a
feladataid?
A
hitelezést.
megfelelõ módon a vevõikkel és
Hogyan indult a credit manager
keresztül érhetõ el. Nagy erõfeszítést
INTERJÚ
INTERJÚ
Credit management Csehországban
Intenzív szakmai képzésben az elmúlt
angol kellett
font
ez annak fényében, hogy korábban annyira rossz mutatókat produkált a
lehetõséget!
(Nyugat-London)
utazni
az
területén
elmúlt
erõforrásokkal
a
évek
Cseh
vonat-
és
külsõ
szolgáltatók segítségével is keresni.
jellemezte
a
amikor
kezdetekben
credit
mana-
elkezdted
viszonylag
a
szûk
Milyen vállalatoknál alakultak ki olyan credit management folyamatok, amelyek best practice-ként is szolgálhatnak? Általában
nagyobb csoportot
szervezetek szabályozott
Sok “credites” kollégához hasonlóan
szállítók jogi eljárást indított volna
skálán ábrázolni a többiek számaival!
esetében a hagyományos struktúrá-
én is véletlenül kerültem ebbe a
ellenük. Tanulságos volt felismerni
18 hónapon belül az élre kerültünk és
hoz képest?
szakmai tudás volt jelen, de ez
Melyek a legnagyobb különbségek
Alapvetõ követelményekben nincs
érthetõ, hiszen más országokhoz
az Egyesült Királyság és a Cseh
még inkább élveztük a munkánkat.
különbség az SSC és egyéb környezet
képest a credit management még új
Köztársaság credit management
Mindig nagyszerû érzés megoldani
között. A credit management leg-
koncepció
gondolkodásában?
fontosabb része a kommunikáció úgy
saságban. Az idõ múlásával egyre
Õszintén szólva nincsenek igazán
külsõ partnerek felé, mint a szer-
több tapasztalat és tudás gyûlt össze
különbségek. Hasonlóak a problémák
amely során a kollégák felhatal-
vezeten belül. Mivel az SSC általában
és egyre bõvül a credit mana-
és a szakmai tapasztalat is egyre
mazásával
a helyi irodáktól távol mûködik nagy
gementtel foglalkozó szakemberek
inkább közelít a két ország credit
hangsúlyt kell fektetni a kölcsönös
köre.
managerei között.
bizalom és elvárások kiépítésére. Ez
Milyen a gazdasági környezet a Cseh
Történt olyan credit management
Be tudnád mutatni néhány szóban a
csak rendszeres kommunikációval,
Köztársaságban lejárt követelések,
releváns eset, amin még Te is
credit management oktatást az
meetingeken, telefonkonferenciákon,
felszámolások és egyéb kockázati
meglepõdtél?
jelentéseken és hasonló interakciókon
faktorok szempontjából?
szakmába.
1984-ben
számviteli
gyakornokként dolgoztam a Thorn EMI-nál Londonban, amikor megkértek, hogy helyettesítsem a szabadságon lévõ Credit Controller munkatársamat. Néhány telefonos egyeztetés után úgy éreztem, hogy ezt a foglalkozást
nekem
találták
ki:
emberekkel kommunikáltam, értelmezni kellett a számadatokat és jól kellett tárgyalni ahhoz, hogy sikeres legyen a kintlévõségek behajtása.
6
azt, hogy a credit management problémák, folyamatok, terminológia és sok más részlet nagyon hasonló függetlenül a terméktõl, ágazattól és az országtól. Európa legtöbb országa mellett Közel-Kelet, Afrika és ÉszakAmerika területén is mûködtem tanácsadóként. Egyszer például egy élelmiszeripari vállalatnak dolgoztam, amely csirkékbõl készített termékeket 3 angol font egységáron. Pénteken
nagyra értékelték az eredményeinket,
egy hosszú ideje húzódó problémát különösen olyan csapatmunkában, sikerül
legyõzni
az
akadályokat és új tudásra, illetve önbizalomra lehet szert tenni.
végeztem náluk és hétfõn már egy
Egyesült Királyságban? Melyek a
olyan helyen kezdtem, ahol ipari
kulcs momentumok?
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
Magyar Credit Management Szövetség
volt
a
Cseh
www.creditmanagementszovetseg.hu
Köztár-
folyamatokkal, credit policy-val.
[email protected]
7
megosztására és kapcsolatok kiala-
dolog tud meglepni a
Oktatási programunk nagyon sikeres,
kítására, valamint platformot nyújt
szakmában. Azt viszont
több nagyvállalatnál is tartottunk már
szakmai újdonságok megvitatására is.
még
kurzusokat és folyamatosak az új
Az oktatási program is a Szövetségen
értem meg, hogy miért
megkeresések.
nyelvû
keresztül valósul meg, illetve rendez-
van a világon még sok
képzések mellett érdeklõdés mutat-
vényeket szervezünk potenciális tag-
olyan cég, amely nem
kozik a cseh és német nyelvû
jaink részére.
értékeli eléggé a kockázat-
programokra is.
Milyen
kezelés jelentõségét és
Az idén cégként is regisztráltuk ma-
novemberi prágai konferenciával
csodálkoznak azon, hogy nem fizetik
gunkat, valamint elindítottuk hivata-
kapcsolatban?
õket idõben.
los weboldalunkat www.creditcee.eu,
Rendkivül színes elõadói kör mutatja
melyet nyelvi opciókkal szándékozunk
be a credit management különbözõ
Cseh Credit Management Szövetség (CZICM)
bõvíteni és egy több alkalommal
területeit
jelenünk meg helyi konferenciákon és
megérteni, hogy a követeléskezelés
workshopokon.
nem pusztán pénzbehajtásból áll. Az
2012. November 8. (csütörtök)
Hogyan jellemeznéd a cseh credit
elõadások témái között szerepelnek
08:00
Regisztráció
management közösséget?
általános gazdasági kérdések, az EU
08:30
Köszöntõ - Mark Harrison
Mikor döntötted el a Cseh Szövetség
Jelenleg nincs olyan jellegû szervezett
halasztott fizetési direktívája, credit
elindítását, mik voltak a céljaid?
credit management közösség a Cseh
management folyamatok minõség-
08:45
Cseh gazdasási folyamatok
Nem sokkal az után, hogy Brno-ba
Köztársaságban, mint más orszá-
biztosítása és elektronikus számlázás.
érkeztem 2006-ban azon kezdtem
gokban, de úgy gondolom a Szövet-
A konferencia helyszíne a Hotel
gondolkodni, hogy szükség lenne egy
ség megalapításával jó úton in-
Imperial, Prága központjának gyö-
credit management jelenlegi helyzete a
olyan szervezetre, amely támogatja a
dultunk el ennek kiépítésére.
nyörû
cseh vállalatoknál
mindig
nehezen
Az
angol
elvárásaitok
és
segít
történelmi
vannak
a
mindenkinek
Van jelenleg tréning vagy képzési
Õszintén reméljük, hogy ez az
szakembereket. A Szövetség végül
program
esemény nagyban erõsíti majd a Cseh
2010-ben alakult meg. Fõ cél volt,
Mennyire
hogy egy ponton találkozhasson
lehetõségeket?
minden témában érdekelt szakember
Hivatalos,
felsõoktatási
hetjük, hogy néhány meglepetést is
és kiemelten foglakozunk az oktatás
kurzus jelenleg nincs az országban,
tartogatunk, és különleges élményt
cseh
kollégáknak?
használják formális
ki
a
2012. November 7. (szerda) 17:00-19:00
09:30
környezetében.
credit managementtel ismerkedõ
a
CZICM Credit Management Konferencia, Prága
sünkben, de sok ötletet merítünk a
komoly terveink vannak a jövõre
tagjainak kedvezményes részvételi díj
magyar kollégák tapasztalataiból is.
vonatkozóan is. Nagy öröm lesz
nettó 250 EUR).
Hogyan fejlõdött a Szövetség 2012-
számunkra, ha majd bejelenthetjük
Milyen terveitek vannak a jövõre
ben?
az
vonatkozóan?
A 2012. év nagyszerûen sikerült.
rendelkezõ cseh credit manager
Bízunk a dinamikus növekedésben és
Tavaly év végén elhatároztam, hogy
szakembereket.
számos tréninget, workshopot és
teljes energiámat a Szövetség fej-
Ki lehet a Cseh Credit Management
szemináriumot tervezünk a régióban.
lesztésére és mûködtetésére for-
Szövetség tagja?
Nagyon sok bátorítást és támogatást
dítom,
Jövõ
és
magán-
kapunk
a
munkánkban,
személyként is lehet csatlakozni a
megerõsít abban, hogy folytassuk,
szenvedélyemmé vált és egyáltalán
Szövetséghez.
amit elkezdtünk. Terveink között
nem bántam meg a döntésemet.
-Milyen elõnyökkel jár a tagság?
szerepel terjeszkedés Szlovákia és
Néhány nagyszerû ember segíti a
A Szövetség lehetõséget biztosít a
Lengyelország felé. Egy fantasztikus
munkámat
credit management tapasztalatok
szakma éli most nagyszerû idõszakát!
8
további
bõvülési
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
Elektronikus számlázás bevezetése:
esettanulmány - Brian Thumwood 15:15
Kávészünet
15:30
Szolgáltatóközpontok globális migrációja
Szabályozás és jogi keretek,
- Josefien Glaudemans 16:00
Credit management stratégiák - Chris Sanders
16:30
- Glen Bullivant
Minõségbiztosítás a credit
17:00
Összegzés, zárás - Mark Harrison
amely
feladtam. A Szövetség igazán a
és
14:30
- Brian Morgan
11:05
cégként
Hitelezési statisztikák a Csehországban,
A mûködéshez szükséges hitelezés
Credit
évtõl
- Jaques Vincken
managementben: esettanulmány
nyújt majd konferenciánk! (Magyar
állásomat
Credit Management hozzáadott értéke
Köszöntõ - Glen Bullivant
képzési program megvalósítása és
korábbi
13:15
Kávészünet
pont ezért került elõtérbe a saját
ezért
Credit control folyamatok fejlesztése
10: 45
Királyság modelljét követjük mûködé-
végzettséggel
13:00
Elektronikus számlázás - Bruno Koch
- Vladimir Gazarek
és fejlesztés kérdésével is. Az Egyesült
formális
Ebéd
14:00
mertségét. Azt viszont megígér-
11:00
elsõ,
12:15
- Ludek Niedermayer
továbbfejlesztési lehetõségek
Szövetség
- Philip King
- Petr Gogolin
Credit Management Szövetség is-
Management
Halasztott fizetési EU direktíva
QICM – Workshop Chris Sanders
- Dieter Sudhofen és Wolfgang Metz 10:15
11: 40
PROGRAMOK
terveink vannak létszám tekintetében.
INTERJÚ
Ennyi idõ után már kevés
[email protected]
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
9
20.00
Panelbeszélgetés:
Gálavacsora
“Credit management stratégiák és
A gálavacsora helyszíne:
megvalósítás: európai perspektíva”
„Magyar Tudományos
Moderátor:
Akadémia
Philip King, Institute of Credit
Díszterem, Budai Vár”
Management, Egyesült Királyság Résztvevõk: Valerie Collot, Sagem Defense Securite,
PROGRAMOK
PROGRAMOK
FECMA Pán-európai Credit Management Konferencia Budapesten
17.00 – 18.00
Franciaország Frederic Wittemans, Ingram Micro, Belgium Kelchen Andrea, Sapa Profiles Kft.,
Inspiration for Credit Managers) is jól
majd a programot. A kétnapos
Magyarország
mutatja, hogy elsõdleges cél a közös,
szakmai rendezvényhez kapcsolódó
Alberto Cotti, Donna Karan,
európai credit management platform
kiegészítõ programokon való részvétel
Olaszország
megteremtése.
kiváló lehetõséget biztosít a hazai
2013. május 16-17-én Budapesten, a
A különbözõ országokból érkezõ
szakembereknek a nemzetközi kap-
Magyar Tudományos Akadémián szer-
elõadók konkrét vállalati esettanul-
csolatok kiépítésére is.
vezi meg a FECMA (Európai Credit
mányokon,
példákon
A konferencia angol nyelvû.
08.30 – 09.00
Regisztráció
12.30 – 14.00
Ebéd
Management Szövetségek Egyesülete)
keresztül
a
credit
Elõzetes regisztrációval, illetve a
09.00 – 09.05
Köszöntõ (FECMA)
14.00 – 15.30
Best Practice:
az elsõ pán-európai kongresszusát,
managerekre váró kihívásokat és a
részvétellel kapcsolatban várjuk a
Glen Bullivant, FECMA, Egyesült
“Credit management folyamatok: a
melyen 15 tagország szakemberei
lehetséges megoldásokat. A plenáris
jelentkezéseket a Magyar Credit
Királyság
kíváló minõség, mint motivációs
vesznek részt. A rendezvény címe
elõadások
Management Szövetség elérhetõ-
(“European
beszélgetés és workshop is színesíti
Best
Practices”
-
gyakorlati mutatják
mellett
be
több
panel-
ségein.
2013.05.17.
09.05 – 09.45
tényezõ” (45 perc)
“Trendek és gyakorlati tapasztalatok a
Brian Morgan, Veolia Environmental
credit managementben: a legfrissebb
Services, Egyesült Királyság
kutatások eredményei”
Best Practice:
Ludo Theunissen, University Gent, Tervezett program:
“Nemzetközi credit management:
Belgium
szervezeti modellek helyi és nemzetközi 09.45 – 10.30
2013.05.16. 13.00 – 14:00
Regisztráció
14:00 – 14:15
Köszöntõ (FECMA)
15:00 – 15:30
Köszöntõ (Magyar Credit 15:30 – 16:00
Management Szövetség) Szentirmay Péter, Magyar Credit
16:00 – 16:30
Management Szövetség 14.15 – 15:00
Kávészünet
Services, Svédország
11.00 – 12.30
Best Practice: “Credit management
“Globális gazdasági és kockázati
“Folyamat központúság és teljeskörû
managementre?”
mûködõ tõke menedzsment: új
Király Júlia, Magyar Nemzeti Bank
területén” Andreas van Koeverden, TNT, Hollandia
Magyar Credit Management Szövetség
Wolters Kluwer, Hollandia 10.30 – 11.00
Kávészünet
16:30 – 17:00
16.00 – 16.30
“Credit management mint szerepe: üzleti érték növelése” Joerg Kowalewski, km credit
and credit management KPI” (45 perc)
consulting, Németország
Egyeztetés alatt, UPM – The Biofore Company, Finnország
16.30 – 17.00
Zárás
Best Practice: “Credit management rendszerek: szervezet, automatizálás és informatikai megoldások” (45 min.)
Richard Skene, Holcim Hungária Zrt.,
Andreas Wenzel, Agfa Graphics,
felkérés alatt
Belgium
[email protected]
Kávészünet
szabályok: Nemzetközi credit policy
Jelenlegi helyzet, kihívások és kilátások”
15.30 – 16.00
profitcentrum és a credit manager
“Credit management Magyarországon:
www.creditmanagementszovetseg.hu
Alberto Bottoni, ABB, Svájc
Willibrord Van Leeuwen,
Claes Jacobsson, Scania Financial
kitekintés: mi van hatással a credit
paradigma a credit management
10
“Nemzetközi credit management: környezetében”
FECMA, Egyesült Királyság
szereplõknek” (45 perc)
Áttekintés és gyakorlati tanácsok”
túlélés napjaink változó üzleti
Glen Bullivant,
“Credit management kiépítése:
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
11
Kockázatkezelõk az asztal körül Kötetlen beszélgetés a hitelbiztosítók kockázatkezelési vezetõivel
A Magyar Credit Management Szövetség kötetlen beszélgetésre, eszmecserére hívta a három nagy nemzetközi hitelbiztosító magyarországi kockázatkezelési igazgatóját. A rendezvényen a szakemberek röviden összefoglalják 1-1 ágazat aktuális trendjeit, kockázatait, majd ezt követõen lehetõség van arra, hogy a résztvevõk kérdéseket tegyenek fel, illetve kommentálják, kiegészítsék az elhangzottakat. Hitelbiztosítók meghívott képviselõi: Szigeti Krisztina, Atradius Credit Insurance N.V. Magyarországi Fióktelepe Szilágyi Péter, Coface Hungary Somogyi Viktor, Euler Hermes Europe S.A. Magyarországi Fióktelepe Rendezvény tervezett idõpontja: 2012 november 28. szerda, 14 – 17 óra között. Részvétel ingyenes, de elõzetes regisztrációhoz kötött. A részletekrõl hamarosan tájékoztatjuk Önöket!
12
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
Csõdtörvény változásai a gyakorlatban A Csõdtörvény legutóbbi módosítása 2012 január 1-én, illetve bizonyos rendelkezései március 1-én lépett hatályba. Fél év elteltével idõszerû a változások néhány gyakorlati vonatkozását áttekinteni. A hivatalos indoklás szerint a változások az eljárások gyorsítását és a gazdasági visszaélések megszüntetését hozhatják el az érintettek, fõképpen a hitelezõk számára. Az új csõdtörvényben és a kapcsolódó jogszabályokban tovább szigorították a cégvezetõk felelõsségének megállapítására, a cégalapításra és a vagyonátruházásra vonatkozó szabályokat. A vállalkozások mindennapi életét érintõ legfontosabb változások a törvényben (a teljesség igénye nélkül) az alábbiak: • Nem tartozik a felszámolási vagyonba a tulajdonjog fenntartásos értékesítéssel leszállított vagyontárgy, ha azt nem építették be. Javasolt ezért mind a vevõkkel kötött szerzõdésben, mind a számlán feltüntetni a tulajdonjog fenntartást! • A felszámoló feladata ellátásához beléphet az adós társaság helyiségeibe, vagyontárgyait átvizsgálhatja, betekinthet azokba, illetve más vagyonelemek hollétérõl is tájékoztatást kell adnia az adósnak. A módosítást többek közt a gazdasági visszaélések megszüntetésével és a hitelezõk érdekeinek védelmével indokolta a jogalkotó. • A bíróság az adós kérelmére felszámolási eljárás elrendelése
Magyar Credit Management Szövetség
•
!
•
•
•
elõtt a tartozás kiegyenlítésére legfeljebb 45 napos (korábban 30 napos) határidõt engedélyezhet, kivéve, ha a felszámolási eljárás megindítását csõdeljárás elõzte meg. Felszámolás kezdeményezésére akkor van lehetõség, amennyiben a fõkövetelés összege meghaladja a 200.000,Ft-ot és a teljesítési határidõt követõ 15 nap helyett 20 nap áll rendelkezésre az adósnak a számla kiegyenlítésre és ezt követõen szólítható fel. Javasolt a határidõ leteltével azonnal, tehát a számla lejáratát követõ 21. napon írásos felszólító levelet küldeni az ügyfeleknek. A fizetési felszólítás kötelezõ tartalmi elemei: • követelés jogcíme • követelés összege • követelés megfizetésének határideje • meg kell jelölni azt a végsõ határidõt is, amelynek eredménytelen elteltét követõen meg kívánják indítani a felszámolási eljárást/pert A vitatás kötelezõ elemei: érdemben kell kétségbe vonni a kötelezettség jogcímét, fennállását, esedékességét, mértékét Az eljárások közzétételének (Cégközlöny) tartalmaznia kell azokat a gazdasági társaságokat, melyben az adós kizárólagos, vagy többségi befolyással rendelkezik, és jogelõdjeit is A regisztrációs díjat hitelezõi igénynél a tõkeösszeg után kell számítani (kamatra nem)
www.creditmanagementszovetseg.hu
CSÕDTÖRVÉNY
PROGRAMOK
A Szövetség év végi záró rendezvénye:
• Bevezetésre került az adóregisztrációs eljárás, amellyel az adósságot felhalmozó társaságok úgynevezett cégtemetõbe kerülését, a rosszhiszemû tulajdonoscserét kívánják megakadályozni, valamint azt, hogy a cégvezetõk és tulajdonosok a régi vállalkozást és tartozásokat hátrahagyva egy új cégben folytassák tovább tevékenységüket. Az adóhatóság megtagadhatja az adószám kiadását akkor, ha az új cég vezetõ tisztségviselõje vagy többségi tulajdonosa 180 napon túli 15 millió forintnál nagyobb adótartozással rendelkezik, vagy vezetõ tisztségviselõje volt 5 éven belül olyan cégnek, amely 15 milliónál nagyobb adótartozást hátrahagyva szûnt meg, vagy adószámát a felfüggesztését követõen jogerõsen törölték. • A hitelezõk kijátszását, a felszámolási kérelmek elbírálásának lassítását szolgálta gyakran az, hogy az adós cég székhelyét megváltoztatták, akár többször is. Most a csõdtörvényt úgy módosították, hogy ezentúl a székhelyváltozás bejegyzését követõen 180 napig a korábbi székhely szerinti illetékes bíróságnál kezdeményezhetõ a cég ellen csõd- vagy felszámolási eljárás.
[email protected]
13
Éppen egy év telt el azóta, hogy nagy sajtóvisszhangot váltott ki az egyik jól ismert elektronikai kiskereskedelmi hálózat, az Electro World Magyarország Kft. ellen indított csõdeljárás, majd felszámolás. Eddigi esettanulmányainkhoz hasonlóan ebben a történetben is több korai figyelmeztetõ árulkodott a közelgõ fizetésképtelenségrõl, így jó tanulópélda lehet a credit management szakemberek számára.
Az Electro World felépítése A céget 2001 júniusában alapította Intercede Kft. néven az angliai központú DIXONS RETAIL csoport, mely az Electro World mellett számos egyéb (pl. Pixmania) elektronikai kiskereskedelmi hálózattal rendelkezik. A magyarországi leánycég 2001. decemberében vette fel az Electro World Magyarország Kft. nevet. A cég életében jelentõs változást hozott a 2009. májusi tulajdonosváltás, mely során teljes üzletrész a ciprusi bejegyzésû EW Electro Retail Ltd-hez került. A tulajdonosváltást követõen a cégstruktúrán is változtattak, az egyes kiskereskedelmi
egységeket külön gazdasági társaságokba szervezték ki, ám ekkor már komoly mûködési problémák voltak láthatóak a cégben. 2010 végén 13 kiskereskedelmi üzlettel rendelkezett a cégcsoport. Az Electro World Magyarország Kft. esete abból a szempontból is érdekes, hogy a 2001-ben indult mûködése a la t t e g y sz e r se m v o lt n y e r e sé g e s, vesztesége minden évben meghaladta az egymilliárd forintot! Lényegi fordulópontot mégis csak a 2009. évi tulajdonosváltás jelentett a cég életében, addig ugyanis a korábbi tulajdonos folyamatosan, jól követ-
hetõ módon finanszírozta a veszteséges mûködést. A 2009.04.30-án záruló gazdasági év eseményei: A 2008-2009-es gazdasági évben jelentõs mértékben - közel 25%-kal – 15,4 Mrd Ft-ra esett vissza a cég árbevétele. Az elszámolt 3,7 Mrd Ftos veszteség a korábbi évek negatív eredményeit is meghaladta. A kiugró veszteség okai az alábbiak voltak: a. Már az anyagjellegû ráfordítások összege is meghaladta az árbevételt (104%)! b. Az élõmunka hatékonyság jelentõs mértékben romlott, a személyi jellegû
A fizetésképtelenséget megelõzõ fõbb mérföldköveket az alábbi ábra szemlélteti:
2008-as beszámoló: csökkenõ árbevétel, romló hatékonyság, gyenge jövedelmezõség, tulajdonosi tõkerendezés
2009-es beszámoló: tovább csökkenõ árbevéltel, jelentõs veszteségek
2011.02.14.: elsõként a Budakalászi üzletet zárják be
2011.07.18.: büntetõjogi eljárást indít a Fõvárosi Fõügyészség
2011.05.13.: 2. csõdeljárás
2011.09.30.: APEH 180 napon túli 100 Mio Ft-ot meghaladó adótartozás 2011.10.28.: felszámolás
2009
2009. május tulajdonosváltás: a Dixons csoport kiszáll a cégbõl
14
2010
Könyvvizsgáló váltás
Magyar Credit Management Szövetség
2011
2011.01.25.: újabb tulajdonosváltás
2011.02.18.: 1. csõdeljárás
www.creditmanagementszovetseg.hu
ráfordítások forgalomhoz viszonyított aránya 10%-ra emelkedet, míg a korábbi évekre a 7% volt jellemzõ! c. A korábbi évhez hasonlóan 20082009-es üzleti évben is jelentõs összegû (1-1 Mrd Ft körüli) terven felüli értékcsökkenést számoltak el! A terven felüli értékcsökkenésnek köszönhetõen a társaság tárgyi eszközeinek könyv szerinti értéke nullára csökkent. A könyvvizsgáló korlátozott záradékkal látta el véleményét az említett terven felüli értékcsökkenéssel kapcsolatban, továbbá felhívta az új tulajdonos figyelmét a saját tõke rendezésére vonatkozóan. A korábbi tulajdonos a veszteségek rendezésére 3,15 Mrd Ft-tal emelte a tõketartalék összegét, valamint annyi pénzeszközt biztosított a társaság számára, hogy szinte szállítói tartozás nélkül fordultak a következõ üzleti évbe. A tulajdonosváltást követõ elsõ gazdasági év eseményei (2010. 03. 31-ig): A mérleg fordulónapot március 31-re módosították, az összehasonlíthatóság így kis mértékben torzításra került. A társaság könyvvizsgálót cserélt: az új könyvvizsgáló természetesen záradék nélküli véleménnyel látta el az új év beszámolóját. A társaság árbevétele tovább csökkent, ebben az évben már alig haladta meg a 10 Mrd Ft-ot. A veszteségek mértéke tovább emelkedett:
a. Az anyagjellegû ráfordítások árbevételhez viszonyított aránya immáron 108%-ra emelkedett! b. Az élõmunka-hatékonyság tovább romlott a csökkenõ létszámadat ellenére, a személyi jellegû ráfordítások árbevételhez viszonyított aránya 12%-ra emelkedett. Az üzemi szintû jövedelmezõség csak egy egyszeri tételnek köszönhetõen javult: az új tulajdonos a korábban elszámolt terven felüli értékcsökkenés részben visszaírásáról döntött, ami 755 Mio Ft értékben javította az eredményt! Az új tulajdonos 2 Mrd Ft-tal emelte a jegyzett tõkét, így a saját tõke arány 42%-ra emelkedett. Megjelent a mérlegben 683 Mio Ft kapcsolt vállalkozás felé fennálló követelés, mely az új gazdasági társaságokba kiszervezett kiskereskedelmi egységek felé fennálló követelést jelentette valamint magas szintre, 76 napra emelkedett a készletek átlagos forgási ideje is. A finanszírozási oldalon pedig ekkor szinte már csak szállítóival finanszíroztatta magát a társaság, a szállítói kötelezettségek pénzügyi teljesítése 73 napra emelkedett! 2011. év eseményei, út a felszámolásig • A 2011.03.30-án véget érõ gazdasági évrõl már nem készítette el beszámolóját a társaság• 2011.01.25. Az amerikai Wyoming államban bejegyzett Monumental Enterprises Inc. szerzett tulajdonrészt a társaságban-
A következõ táblázat az Electro World Kft. beszámolóinak fõbb adatait tartalmazza a 2008-2010-es idõszakra vonatkozóan: (adatok e Ft, ill. %)
2008. 04. 30.
2009. 04. 30.
2010. 03. 31.
Árbevétel
20 429 841
15 448 656
10 243 654
Üzemi eredmény
-2 546 168
-3 717 957
-1 188 464
Adózott eredmény
-2 558 233
-3 752 911
-1 196 693
Befektetett eszközök
1 498 870
Forgóeszközök
4 499 316
4 081 898
Eszközök összesen
6 457 163
4 246 458
5 075 796
Saját tõke
1 759 290
1 163 527
2 171 459
Kötelezettség állomány
4 355 099
2 786 475
2 812 852
Források összesen
6 457 163
4 246 458
5 075 796
ROS%
-12,5
-24,3
-11,7
Likviditás %
103,3
146,5
146,7
Saját tõke arány %
27,3
27,4
42,8
0
835 300 4 126 129
ESETTANULMÁNY
ESETTANULMÁNY
ESETTANULMÁNY: Electro World Magyarország Kft.
• 2011.02.14. Bezárják a Budakalászon található áruházat • 2011.02.18. Csõdeljárást kezdeményezett maga ellen az Electro World Magyarország Kft. A csõdeljárás 2011.04.28-én zárult le. • 2011.03.03. A 2011. márciustól novemberig tartó idõszakban 8 végrehajtási eljárás indult a társaság ellen• 2011.05.03. Újabb csõdeljárást kezdeményezett maga ellen az Electro World Magyarország Kft. A csõdeljárás 2011.07.20-én zárult le. • 2011.05.13. Az NTP Elektroweb Kft. tulajdonrészt szerzett a társaságban. • 2011.07.18. Büntetõjogi eljárást kezdeményezett a Fõvárosi Fõügyészség Kiemelt és Gazdasági Ügyek Osztálya• 2011.09.30. A társaság szerepel az APEH 180 napon túli, 100 millió forintot meghaladó adótartozással rendelkezõ nem magánszemély - adózók listáján. • 2011.10.18. Felszámolási eljárás indult a társaság ellen.
Az már a tulajdonosváltás elõtt látszott, hogy az erõs verseny jellemezte ágazatban az alapítása óta veszteséges társaság csak külsõ (idegen) forrásokkal tudta fenntartani mûködését. Ezt 2009ig a Dixons biztosította is számára. Az új tulajdonos a pénzügyi adatok alapján átszervezésekkel próbálta nyereségessé tenni a társaságot, de az új cégstruktúra nem hozta a várt eredményt és nem érdemi többlettõkét mozgósítottak a veszteségek finanszírozására. Tekintve, hogy a váltás után tartós veszteségek mellett is szinte a teljes finanszírozási teher a szállítókra került át, csak idõ kérdése volt, hogy mikor következik be fizetésképtelenségi helyzet.
Információforrás: cégtörténet, sajtó
[email protected]
Magyar Credit Management Szövetség
www.creditmanagementszovetseg.hu
[email protected]
15
Legyen az Ön vállalata is a Magyar Credit Management Szövetség tagja és legyen részese a hazai credit management szakma vérkeringésének! Szövetségünk független és önálló platformot kínál a vállalati credit managereknek a közvetlen tapasztalatcserére, a hazai és nemzetközi best practice megismerésére. A Szövetség által szervezett elõadásokon, konferenciákon Ön is találkozhat és konzultálhat saját iparágának és más ágazatok credit management szakembereivel, hírleveleinkbõl pedig folyamatosan értesülhet a credit management szakma legfrissebb újdonságairól. A Magyar Credit Management Szövetséggel és a szövetségbe való belépéssel kapcsolatos bõvebb információkért kérjük, keresse fel honlapunkat: www.creditmanagementszovetseg.hu.
MAGYAR CREDIT MANAGEMENT SZÖVETSÉG Cím: 1112 Budapest, Eper utca 33. Telefon: +36 (1) 248 0067 E-mail:
[email protected] Web: www.creditmanagementszovetseg.hu