Uitgave van KBC Bank & Verzekering
&
voor het beheer van
uw persoonlijk en familiaal vermogen
September 2008
E-BEHEER
...
StrategieAccenten E-beheer van uw vermogen In heel wat gezinnen maakt de pc deel uit van het interieur. Soms heeft hij een vaste plaats, maar alsmaar meer mensen kiezen voor het comfort van een draagbare pc die nu eens in het bureel dan weer in de woonkamer of zelfs in de tuin wordt ingeschakeld. Bovendien beschikt het merendeel van de pc-gebruikers over een internetaansluiting. De telefoonlijn of de kabel is voor hen de verbinding met het wereldwijde universum van websites. Bankieren via de pc is een van de populairste toepassingen bij internetgebruikers. België telt al meer dan 3,6 miljoen gebruikers van elektronische bankdiensten. Bent u één van hen? Dan kunt u ongetwijfeld beamen dat deze toepassing u heel wat voordelen biedt. Twijfelt u nog? Ga dan eens kijken op de KBC-website. Daar staat een demofilmpje over de mogelijkheden van KBC-Online. U zult dan meteen ook ervaren dat u met deze toepassing over heel wat bijkomende mogelijkheden beschikt om het beheer van uw vermogen te optimaliseren. In deze publicatie kunt u als belegger alvast eens proeven van ons elektronisch degustatiemenu voor het beheer van uw vermogen. Om te starten krijgt u een overzicht van de mogelijkheden van KBC-Online op het vlak van betalingsverkeer en de ruime beleggingsinformatie die u op de KBC-website kunt terugvinden. Vervolgens leest u hoe u de effecten op uw effectenrekening van thuis uit kunt beheren. Daarna kunt u proeven van uw KBC-Online portefeuille, of hoe u het overzicht over uw beleggingen kunt bewaren. U krijgt namelijk op ieder moment een volledig beeld over de mate waarin uw bezittingen gespreid zijn over de verschillende activaklassen (aandelen, obligaties, cash…). Een vergelijking met uw doelportefeuille en met de KBC-beleggingsstrategie zit er ook in vervat. Vervolgens krijgt u informatie over duurzaam beleggen en de wijze waarop u een aanvullend pensioenkapitaal kunt opbouwen. Tot slot vindt u in deze publicatie een korte beschrijving van de mogelijkheden van KBC-Online op het vlak van verzekeringen. Indien u al vertrouwd bent met KBC-Online kunt u onmiddellijk doorbladeren naar p.12 “Uw online beleggingsportefeuille”.
• • • • • •
Uiteraard staat u er niet alleen voor. Uw vertrouwde Adviseur Sparen en Beleggen begeleidt u graag verder op uw verkenningstocht door het elektronisch beheer van uw vermogen. Spreek er de kantoormedewerkers gerust over aan. Want praten werkt.
Elektronisch bankverzekeren met KBC-Online
Het beheer van uw rekeningen en het opvolgen van uw betalingen is eenvoudig met KBC-Online. Over andere mogelijkheden zoals systematisch sparen, fiscaalvriendelijk beleggen, de terugbetaling van uw kredieten …stelt KBC u heel wat informatie beschikbaar via KBC-Online.
Beheer uw geld op een snelle en eenvoudige manier Een van de meest gebruikte componenten of modules binnen KBC-Online is natuurlijk ’rekeninginformatie’. Want de storting van loon of pensioen is voor velen maandelijks een nieuwe start. Daarna volgen de ‘betalingen’ en het ‘sparen’. Een overzicht van de verschillende transacties per rekening kunt u afdrukken of elektronisch bewaren op handige A4bladen. Ook als u op zoek bent naar een concrete betaling, kan dit snel en eenvoudig met de zoekfunctie bij ‘rekeninginformatie’.
Regel uw betalingen wanneer het u past Betaal uw rekeningen stipt. Een tip die u geld kan besparen. Dit is eenvoudig met KBC-online. Ook als die pas binnen enkele weken betaald moeten worden. U kunt namelijk al uw betalingen onmiddellijk registeren. Zowel als het gaat om een overschrijving die onmiddellijk of in de toekomst uitgevoerd moet worden als om regelmatig terugkerende betalingsopdrachten. De laatste beheert en wijzigt u zelf met de online-modules ‘periodieke opdrachten’ of ‘domiciliëringen’. Facturen die u maar binnen enkele weken moet betalen? Maak dan gebruik van een memodatum: dat is de datum waarop de betaling wordt uitgevoerd. Tot dan blijft het geld op uw rekening. Met de betaalagenda hebt u bovendien een duidelijk overzicht van alle overschrijvingen mét memodatum die nog niet werden uitgevoerd. U kunt de rekeningen die u regelmatig gebruikt ook bewaren in een begunstigdenbestand. Zo doet u uw betalingen op een snelle en eenvoudige manier.
Bekijk uw verzekeringen online Indien u wenst, krijgt u met de dienst ‘Alert rekeninginformatie’ ‘s morgens een sms met het saldo van uw rekening(en). Of u kunt er ook voor kiezen om een bericht te krijgen als bijvoorbeeld uw rekening ‘in het rood’ gaat of als er een groot bedrag op uw rekening staat. Meer informatie vindt u op www.kbc.be/sms-diensten. Zelfs uw recente betalingen met uw kredietkaart (Visa, MasterCard…) kunt u online raadplegen. Zo staat u nooit voor verrassingen als de afrekening komt.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
Premiebetalingen van uw verzekeringen kunt u op de voet volgen met KBC-Online. U kunt met KBC-Online ook zien welke verzekeringspremies u wanneer betaalt en of deze betaling automatisch verloopt. Achteraan deze brochure vindt u meer informatie over de mogelijkheden van online verzekeringsadvies. Neem een kijkje op p. 24
2
Klemtonen: • Beheer van rekeningen en betalingen • Systematisch sparen en fiscaalvriendelijk beleggen • Eenvoudig dankzij KBC-Online
Systematisch sparen en beleggen Jong beginnen met systematisch sparen is de boodschap. Zelfs als u op jonge leeftijd start met een bescheiden spaarbedrag kan dat namelijk een hoger eindresultaat opleveren dan een hoog spaarbedrag op latere leeftijd. Datzelfde principe geldt bij beleggen. Systematisch kleine bedragen beleggen biedt heel wat voordelen. U bent voortdurend ‘in de markt’. Alles verloopt automatisch en zonder emotionele beïnvloeding. Het aankooprisico wordt afgezwakt en de beweeglijkheid van de onderliggende markt kan zelfs een extraatje opleveren. Meer over de voordelen van systematisch beleggen leest u op www.kbc.be/systematischbeleggen. KBC-Online maakt systematisch sparen en beleggen heel eenvoudig. Hebt u een overschot op uw bankrekening? Dan schrijft u het onmiddellijk over naar uw spaarrekening of u belegt het in een kasbon, termijnrekening, beleggingsfonds… Of wilt u een gewoonte inbouwen, bijvoorbeeld maandelijks 200 euro opzij zetten? Dan voert u zelf in KBC-Online een automatische spaaropdracht in. Regelmatig bedragen beleggen via een beleggingsplan? Dit start u altijd op in uw bank- of verzekeringskantoor. Want daarbij geven we u graag persoonlijk advies. Uw plan achteraf bijsturen kunt u online.
Praten werkt, zeker als het om geld gaat Hebt u interesse om uw geldbeheer eenvoudig te organiseren met KBC-Online? Op de KBC-website kunt u deze dienst alvast online aanvragen. Kom er ook eens over praten met uw adviseur in uw bankkantoor of uw verzekeringsagent. Hij/zij maakt graag de nodige tijd voor u vrij.
Fiscaalvriendelijk sparen biedt u tal van voordelen en mogelijkheden. Die worden verder toegelicht op p. 20. Praat erover met uw Adviseur Sparen en Beleggen. Samen vindt u zeker de beste methode.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A3
Elektronisch bankverzekeren, ook tijdens uw vak
Met KBC-Online beheert u uw financiën waar en wanneer u dat wilt, ook vanop uw vakantiebestemming. Het enige wat u moet doen is over een computer met internetverbinding beschikken en zowel uw KBC-bankkaart als uw KBC-kaartlezer mee op reis nemen. Even tussendoor rekeninginformatie opvragen, geld overschrijven, een berichtje naar uw KBC-kantoor sturen. Maar ook uw portefeuille beheren, een overzicht opvragen van uw verzekeringspolissen, enz. Al uw verrichtingen voert u online en in real time uit. Vergeet niet om na gebruik van KBC-Online altijd af te melden met een klik op het ‘afmelden’-pictogram.
Blijf op de hoogte dankzij sms of e-mail alerts Uw beleggingen opvolgen tijdens uw vakantie kan met de service ‘Alert beleggen’. U kunt als KBC-Online-abonnee sms-berichten ontvangen over specifieke aandelen. Zo kunt u altijd inspelen op elke beweging in de beleggingsmarkt. Indien u dit wenst kunt u deze informatie ook via e-mail ontvangen. Een uitgebreide toelichting hierover vindt u op p. 8.
Veilig betalen op het internet Met uw kredietkaart en de KBC-kaartlezer kunt u ook veiliger betalen op het internet. Dankzij de KBC-kaartlezer kunnen we u identificeren als de rechtmatige houder van de kredietkaart. En zo zijn we er zeker van dat niemand misbruik maakt van uw kaartgegevens. Kijk uit naar het logo Verified by Visa of MasterCard SecureCode. Want aan die logo’s herkent u de nieuwe manier van betalen. U vindt ze dan ook terug op de meeste Belgische betaalsites. Bekijk voor meer informatie ook de demo eens die u kunt vinden opwww.kbc.be/kredietkaart/ demo-internetbetalen.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
4
kantie
Klemtonen: • Met internet, KBC-Online en uw gsm behoudt u de controle over uw portefeuille, ook tijdens uw vakantie.
Praten werkt, zeker als het over beleggingen gaat Het internet, de KBC-website, KBC-Online en ‘alert beleggen’ vergroten de controle op uw portefeuille tijdens uw afwezigheid. Wenst u hierover meer te weten? Ga dan eens langs bij uw adviseur in uw bankkantoor.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A5
KBC-website informeert de beleggers
KBC wil zijn Online-abonnees voorzien van alle nuttige informatie. Interessante nieuwsartikels, productinformatie, publicaties, enz. Bovendien moet u ook snel contact kunnen opnemen met uw persoonlijke KBC-adviseur. Met andere woorden, willen we u maximaal op de hoogte houden zodat u altijd de juiste beleggingsbeslissing kunt nemen die bij u past. Een greep uit de beschikbare beleggingsinformatie op de KBC-website.
Blijf op de hoogte van de maandelijkse beleggingsstrategie U begrijpt dat de maandelijkse KBC-beleggingsstrategie het lichtbaken is op de financiële zee. Alleen door consequent alle marktgebeurtenissen samen te brengen en te interpreteren, voorkomt u de speelbal te worden van gepubliceerde marktcijfers, politieke gebeurtenissen, bedrijfsresultaten… KBC-Online-abonnees vinden de strategie op http://www. kbc.be/beleggingsstrategie.
Strategisch beleggen Rendabel beleggen is niet hetzelfde als geruchten achterna hollen of vanuit het buikgevoel bepaalde producten aankopen. Goed beleggen is het gevolg van een langetermijnvisie, aangepast aan uw wensen en mogelijkheden. Maandelijks bepaalt KBC voor ieder type cliënt een gepaste beleggingsstrategie. In een gezamenlijke oefening gaan KBC-analisten in een eerste stap na hoe het met de economische conjunctuur gesteld is. Er worden, op basis van indicatoren, voorspellingen gedaan over de ontwikkeling van onder meer de economische groei, de bedrijfswinsten, de tewerkstelling en het renteverloop. Op basis van die analyse en voorspellingen werkt het team een scenario uit dat bepalend is voor het gewicht van aandelen, obligaties, cash en vastgoed in de portefeuille. Dat is de belangrijkste stap in het beleggingsproces. In een tweede fase worden, opnieuw rekening houdend met het effect van de economische variabelen, beslissingen genomen in verband met de sectoren, economische regio’s en munten waarin we bij voorkeur beleggen. Nadien volgt de concrete invulling met individuele effecten.
Luk Van Heden, hoofd Beleggingsbeleid van KBC, licht elke maand de KBC-beleggingsstrategie toe. Wilt u maandelijks per e-mail op de hoogte worden gebracht van de publicatie van de nieuwe strategie? Schrijf u dan in op de e-nieuwsbrief ‘Accenten bij beleggen’ op http://www.kbc. be/sb/e-nieuwsbrieven.
Informeer u over sparen en beleggen Met de gepaste beleggingsstrategie in het achterhoofd kunt u zich richten op uw concrete behoeften zoals het verkrijgen van een inkomen uit uw vermogen, het beschermen van uw vermogen, het verzekeren van uw pensioen, vermogensoverdracht, enzovoort. Op de KBC-website zoomen we in op al deze verschillende onderwerpen in talrijke publicaties, video’s, simulaties … Om te starten, klikt u op de homepagina van KBC op ‘Sparen & Beleggen’.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
6
Klemtonen: • Het internet of wereldwijde web is een onuitputtelijke bron van informatie, óók voor sparen en beleggen. • KBC-website en KBC-Online gidsen u doorheen deze complexe wereld.
Neem nu sparen. Sparen voor later is een vanzelfsprekende keuze. Minder vanzelfsprekend is welke formule u brengt waar u wilt uitkomen. Via een animatiefilmpje op de site (www.kbc. be/kbc-spaarservice) maakt u kennis met de KBC-Spaarservice zodat u weet welke keuzes u hebt en waarom KBC u een bepaalde strategie voorstelt. Ook het aanbod van financiële producten en diensten zoals beleggingsfondsen, spaar- en beleggingsverzekeringen, termijnbeleggingen, effectenrekeningen… is heel uitgebreid. Op de website vindt u een mooi overzicht. Aan de hand van een aantal voorbeelden schetsen we kort welke informatie op de website beschikbaar is. Bij de rubriek over fondsen hebt u volgende mogelijkheden: Met de ‘Fondsenzoeker’ kunt u op een snelle en eenvoudige manier gegevens opvragen van KBC-fondsen. Zelfs indien u maar een deel van de naam van het fonds kent. Ook ‘risicoprofiel’, ‘geografische zone’, ‘sector’… kunt u als zoekcriteria gebruiken. U krijgt dan bijvoorbeeld een zicht op de inventariswaarde van het gevraagde fonds, de evolutie of de fondsenfiche. Een overzicht bekijken van de nieuwe fondsen, met of zonder kapitaalbescherming. U kunt ook de fondsenstrategie lezen en informatie raadplegen over duurzaam beleggen. Ook voor obligaties zijn er tal van mogelijkheden:
• • •
Een gedetailleerde informatiebrochure ‘Obligaties, een kennismaking’. Een zoekfunctie op obligaties zowel op de primaire als op de secundaire markt. Een dagelijkse e-mail met het aanbod van KBC-obligaties. Via de handige zoekfunctie voor aandelenbesprekingen vindt u snel de bespreking van de aandelen die KBC volgt.
Nieuws, nieuws, nieuws, …
• • •
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
Geld doet de wereld draaien. Het is dan ook evident dat er op het internet heel wat nieuws te vinden is: Economisch, politiek, bedrijfsnieuws, nieuwe tendensen, enz. KBC selecteert, verwerkt en plaatst de essentie op haar nieuwspagina. Deze artikelen en andere informatie zijn dan ook méér dan louter een weergave van nieuwsfeiten. Ze bevatten namelijk de visie van professionele analisten.
&
S A7
KBC-website informeert de beleggers
Schrijf u in op onze beleggingspublicaties Wilt u meer diepgaande informatie over de meest recente ontwikkelingen op de financiële markten of over specifieke beleggingen zoals aandelen, beleggingsfondsen… Dan zijn de beleggings- en financieel-economische publicaties van KBC Asset Management aangewezen leesvoer. Ook over nieuwe publicaties kunnen we u per e-mail op de hoogte brengen. U kunt zich inschrijven op http://www.kbc. be/sb/e-nieuwsbrieven.
Registreer uw sms of e-mail alerts Met de service ‘Alert beleggen’ blijft u vlot op de hoogte van koersontwikkelingen van uw aandelen(fondsen). U kunt als KBC-Online-abonnee namelijk sms of e-mail berichten ontvangen over specifieke aandelen(fondsen). U hebt de keuze tussen twee soorten berichten: een dagelijkse slotkoers van een aandeel of een ‘alert’-bericht wanneer een door u bepaalde limietkoers bereikt werd. Stel, u hebt het aandeel Omega Pharma in portefeuille en wilt de koers ervan nauwgezet volgen. U voegt het aandeel in ‘alert beleggen (selectie)’ toe en vinkt ‘zend mij de dagelijkse slotkoers’ aan. Voortaan ontvangt u elke dag rond 18.15 uur (Belgische tijd) een sms met de dagelijkse slotkoers. Niet alleen voor individuele aandelen maar ook voor (aandelen)fondsen kunt u een alert-bericht aanvragen.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
Een tweede type ‘alert’ is een verwittiging wanneer de koers van een aandeel een bepaalde limiet heeft bereikt. Zo vermijdt u de dagelijkse sms’jes met slotkoersen maar blijft u op de hoogte wanneer een door u vastgelegde grens bereikt werd. Let wel: de alerts zijn niet gelinkt aan effectieve banktransacties. U kunt uw ‘alert-berichten’ op twee manieren invoeren: via een eenvoudige selectie van waarden of via een zelfgemaakte portefeuille. Bij ‘alert beleggen (portefeuille)’ hebt u meer nuttige informatie zoals de aankoopkoers en het resultaat bij de hand. Meer informatie vindt u op www.kbc.be/sms-diensten.
8
Bent u een actieve aandelenbelegger? Dan is Bolero (www.bolero.be), de online beleggingsservice van KBC Securities, de geknipte oplossing voor u. U kunt als actieve belegger uw aandelenportefeuille volledig zelf beheren. Bolero geeft u namelijk rechtstreeks toegang tot meer dan 20 beurzen waaronder Euronext, Londen en Duitsland alsook alle andere belangrijke Europese en Amerikaanse beurzen. U beschikt over realtime koersen en een snelle uitvoering van transacties. Andere waardevolle informatie, zoals grafieken, persberichten en analistenrapporten, krijgt u er bovenop.
Praten werkt, zeker als het over beleggingen gaat Rendabel sparen en beleggen is onlosmakelijk verbonden met het reilen en zeilen op de financiële markten. Ze reageren op hun beurt op de gebeurtenissen in de wereldeconomie. Toegegeven, het blijft een complexe materie, ook mét al onze informatie. Daarom maakt uw KBC-adviseur graag alle tijd voor u vrij om een en ander toe te lichten. Langs een link op (bijna) elke webpagina kunt u hem of haar heel eenvoudig bereiken.
Bolero-cliënten kunnen ook telefonisch orders plaatsen en realtime koersen opvragen. De Bolero-order desk, bemand door ervaren brokers, voert van 8 tot 22 uur orders uit. De beleggingen via Bolero zijn niet zichtbaar in KBCVermogensadvies.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A9
Uw effecten beheren langs het internet
Uw KBC-Effectenrekening
Bekijk het online-overzicht van uw effectenrekening
Roerende waarden (kasbons, obligaties, beleggingsfondsen, aandelen, …) bewaart u best op een effectenrekening. KBC zorgt dan voor een veilige bewaring van uw effecten tegen verlies, diefstal of beschadiging. Voor KBC-effecten gebeurt dat volledig gratis. Sinds 1 januari 2008 geven Belgische banken, vennootschappen en de overheid geen effecten aan toonder meer uit. U kunt alleen nog effecten kopen die worden ingeschreven op een effectenrekening (gedematerialiseerde effecten) of op naam staan. Bestaande toondereffecten kunt u nog tijdelijk in een kluis bewaren. Maar uiterlijk op 31 december 2013 moeten Belgische effecten op een effectenrekening1 staan. Het is evenwel aan te raden om niet zo lang te wachten en die stukken nu al op een effectenrekening te plaatsen. KBC voert namelijk heel de administratie rond effecten, zoals de inning van coupons of de terugbetaling op de eindvervaldag, stipt voor u uit. Meer informatie vindt u terug op onze website (www.kbc.be/er).
Met KBC-Online hebt u een permanent overzicht van uw effecten. Ook verrichtingen zoals splitsingen, omruilingen kunt u raadplegen. Inningen van coupons en dividenden of terugbetalingen van effecten volgt u online op via het overzicht van uw persoonlijke rekeningen. Daarnaast krijgt u jaarlijks een schriftelijk overzicht van uw effectenrekening thuis gestuurd. KBC waardeert de effecten dagelijks tegen de recentst beschikbare koersen zodat u op elk moment weet hoeveel uw effecten waard zijn. Langs een handige (i)nformatielink naar een fiche of koersgrafiek hebt u alle relevante informatie over uw vermogen onmiddellijk bij de hand. Dat gaat van de volgende coupon van uw kasbon over de grafiek van een aandeel tot de beleggingspolitiek van het beleggingsfonds dat u in portefeuille hebt. Al deze informatie over uw effecten maakt het u ook heel eenvoudig om online te verhandelen of via ‘versturen bericht’ uw KBC-adviseur een vraag te stellen.
Beheer uw vermogen met KBC-online Van KBC verwacht u meer. Daarom zorgen we voor tal van online mogelijkheden op uw effectenrekening. Uw KBC-effectenrekening wordt zo de spil in een eenvoudig en rendabel beheer van uw vermogen. Bent u KBC-Online abonnee? Dan kunt u: - een bestaande effectenrekening opvragen; - een bestaande effectenrekening beheren; - een nieuwe effectenrekening openen.
Open eenvoudigweg een nieuwe effectenrekening Met KBC-Online opent u heel eenvoudig online een nieuwe effectenrekening. U selecteert de rekening voor het verrekenen van kapitalen, dividenden, coupons en eventueel be-
1 U kunt ook vragen om ze om te zetten naar effecten op naam.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
10
Klemtonen: • Effecten op een KBC-effectenrekening? Handig, met tal van voordelen. • En gemakkelijk te beheren via KBC-Online.
waarloon. Daarna hebt u de mogelijkheid om een KBC-Vermogensverzekering af te sluiten(zie verder). Vervolgens kunt u uw effectenrekening een eigen naam geven (bv. ‘Amerikareis 2011’). Tot slot bevestigt u de opening van uw nieuwe effectenrekening met uw persoonlijk wachtwoord. Vanaf dan kunt u beslissen om uw nieuwe beleggingen in uw pas geopende effectenrekening op te nemen.
de totale waarde van de verzekerde producten op de dag van uw ongeval. Bovendien ligt de vergoeding altijd tussen 2.500 EUR en 75.000 EUR.
Sparen voor uw (klein)kind…en toch zelf beslissen over uw geld? Grootouders, meters of peters kunnen (een deel van) hun vermogen nu al reserveren voor hun oogappel en toch zelf het beheer blijven uitvoeren. Zolang ze dat zelf verkiezen. Dit kan dankzij de KBC-Effectenrekening met vruchtgebruik (KBC-Groeirekening).
Beheer uw effectenrekening online Via ‘Beheer effectenrekening’ kunt u de rekeningen voor verrekening van het bewaarloon, coupons en dergelijke wijzigen. Dat natuurlijk alleen voor effectenrekeningen waarvan u de enige titularis bent en die niet ‘geblokkeerd’ zijn. De tweede benaming van de rekening kunt u ook wijzigen. Bijvoorbeeld van ‘Amerikareis 2011’ naar ‘wereldcruise 2012’. Voor uw bestaande effectenrekening waarvan u de enige titularis bent, kunt u ook een KBC-Vermogensverzekering afsluiten. U klikt gewoon op “Vermogensverzekering: Ja” en bevestigt met uw persoonlijk wachtwoord. Wilt u ook op andere effectenrekeningen een vermogensverzekering? Contacteer dan even uw KBC-adviseur.
Een effectenrekening met vruchtgebruik is een effectenrekening waarbij het kapitaal toebehoort aan de houder van de effectenrekening (de blote eigenaar genoemd). De rente (interest, dividend) boekt KBC op een rekening op naam van de vruchtgebruiker. Zo’n effectenrekening kan omwille van de nodige administratie alleen in uw KBC-bankkantoor worden geopend en beheerd. Met KBC-Online kunt u de stand van deze rekening wel raadplegen en opvolgen.
Uw KBC-Effectenrekening, spil in het beheer van uw vermogen Het in bewaring nemen van effecten door de bank is de laatste jaren sterk geëvolueerd. Intussen kunt u uw volledige effectenportefeuille online beheren. Dit brengt o.a. een groter gebruiksgemak met zich mee.
In geval van overlijden of zware blijvende invaliditeit door een verzekerd ongeval krijgt de begunstigde dankzij uw KBCVermogensverzekering een mooi bedrag voor een kleine jaarlijkse premie. De vergoeding bedraagt namelijk 35% van
Hebt u interesse om uw effectenportefeuille online op te volgen? Praat er dan over met uw KBC-adviseur. Hij maakt graag alle tijd voor u vrij.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A11
Uw online beleggingsportefeuille
De samenstelling van een evenwichtige portefeuille vereist een goede spreiding van uw beleggingen over de verschillende activaklassen (aandelen, aandelenbeleggingen met kapitaalbescherming, obligaties, vastgoed, liquiditeiten en alternatieve beleggingen). Belegt u via beleggingsfondsen dan geniet u tal van voordelen zoals optimale spreiding, beheer door specialisten, geen administratie, enz. Het is echter niet altijd eenvoudig om het overzicht over de samenstelling van uw portefeuille te bewaren. Welk percentage is belegd in euro? En hoeveel zit er in dollar? Welke aandelen zitten er nu exact in de fondsen die u in portefeuille heeft? KBC biedt u de oplossing met KBC-Online.
Een duidelijk overzicht van uw E-portefeuille KBC-Online biedt u op een heel gebruiksvriendelijke manier een totaalbeeld van uw beleggingsportefeuille. Deze online module laat u toe als belegger uw eigen portefeuille te raadplegen, beheren en optimaliseren. Bent u cliënt KBC-Vermogensadvies dan is uw portefeuillerapport in KBC-Online bovendien identiek aan de rapportering die u zesmaandelijks bespreekt met uw Adviseur Sparen en Beleggen.
•
Stemt mijn portefeuille overeen met mijn doelstellingen? Hier ziet u een vergelijking van de spreiding van uw portefeuille met de door KBC geadviseerde doelportefeuille. Welk rendement levert mij dat op? U krijgt een overzicht van de verschillende posities in uw portefeuille. Daarnaast ziet u de gemiddelde aankoopkoers en het beleggingsresultaat per positie. Hoe groot is mijn vermogen? U kunt de totale portefeuillewaarde in EUR, gewaardeerd tegen de meest recente wisselkoersen hier raadplegen.
• •
Deze informatie wordt continu aangepast. U hoeft dus zelf geen aankoopkoersen en dergelijke in te geven. Al uw aanen verkooptransacties bij KBC komen eveneens automatisch in het overzicht. De waardebepaling van de verschillende individuele beleggingen evenals van de globale portefeuille gebeurt op basis van de meest recente slotkoersen. De spreiding van de fondsen(aandelen, obligaties, vastgoed …) gebeurt op basis van up to date informatie van de fondsbeheerders.
U krijgt een duidelijk antwoord op volgende vragen:
•
Hoe is mijn beleggingsportefeuille gespreid? Hier leest u de verdeling van uw portefeuille over rentedragende beleggingen, aandelen(met of zonder kapitaalsbescherming), vastgoed, liquiditeiten en alternatieve beleggingen. Voor de rentedragende beleggingen kunt u de muntspreiding consulteren, voor het aandelengedeelte wordt naast de muntspreiding ook de landen- en sectorspreiding meegegeven. Hoe groot is de beurs(koers)volging in mijn portefeuille? Het risico van alle aan aandelen verwante beleggingen wordt afzonderlijk vermeld. Uiteraard zijn ook de aandelenfondsen met kapitaalbescherming in deze analyse opgenomen.
•
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
12
Klemtonen: • Uw beleggingsportefeuille op een eenvoudige manier op de voet volgen met KBC-Online.
U ziet het, uw portefeuilleoverzicht wordt heel gedetailleerd uitgewerkt. Waardoor u een betere kijk krijgt op uw globale portefeuille en de opvolging ervan eenvoudiger wordt. Ongeacht hoeveel verschillende beleggingsformules u hebt.
KBC-Vermogensadvies: Een exclusieve service Met de service KBC-Vermogensadvies geeft KBC u advies over uw beleggingsportefeuille, maar beslist u zélf welke adviezen u volgt en wat u koopt of verkoopt. Dit gebeurt door een intense samenwerking met uw adviseur Sparen en Beleggen, die op zijn beurt ondersteund wordt door een regionale specialist.
Hoe vraagt u uw online rapport aan? Wanneer u dat wenst, drukt u in KBC-Online met maar een enkele klik op de knop een mooi rapport af. Hierin vindt u al deze gegevens en informatie terug. U gaat hierbij als volgt te werk. In de portefeuillemodule van KBC-Online klikt u op ‘Rapporteren’. Hier kiest u of u het volledige rapport wenst op te vragen of maar een onderdeel ervan. Via ‘Online berichten’ ontvangt u binnen enkele ogenblikken een beveiligd bericht dat uw rapport beschikbaar is. In dat bericht staat een link om het rapport te bekijken, af te drukken en te bewaren.
Via KBC-Online hebt u dag en nacht toegang tot uw portefeuille. U kunt ondermeer online uw portefeuille beheren en een gedetailleerd portefeuillerapport aanvragen. Cliënten KBC-Vermogensadvies krijgen ook extra informatie zoals de aankoopkoers van hun effecten en het niet-gerealiseerd resultaat. Ook schetsen we in de rapportering een beeld van de ontwikkeling van hun beleggingsportefeuille sinds de jongste halfjaarlijkse doorlichting met hun Adviseur Sparen en Beleggen. Dit in combinatie met een beveiligd online berichtenverkeer met uw adviseur maken de service KBC-Vermogensadvies tot een krachtig instrument in uw vermogensplanning.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A13
Uw online beleggingsportefeuille
Hoe begint u eraan? De eerste stap naar het online opvolgen van uw beleggingsportefeuille is natuurlijk een gesprek met uw KBC-adviseur in het bankkantoor. Hij zal beginnen met de bepaling van uw risicoprofiel (als dat nog niet gebeurd is). Hij legt uw risicoprofiel vast door middel van een heel gerichte vragenlijst waarin hij uw specifieke behoeften en wensen met betrekking tot beleggingen tracht te achterhalen. U kunt deze lijst ook thuis invullen via KBC-Online. Aan uw risicoprofiel beantwoordt een bepaalde doelportefeuille. Die geeft de optimale samenstelling van uw beleggingsportefeuille weer. In de tweede stap bepaalt u of u enkel uw eigen bezittingen of ook de bezittingen van uw echtgeno(o)t(e) of partner aan de portefeuille wil toevoegen. Zo behoudt u een zicht op de globale portefeuille. De echtgeno(o)t(e) of partner geeft hierbij schriftelijke toestemming om deze informatie te raadplegen. Ten slotte zet uw KBC-adviseur de module ‘portefeuille’ open in uw KBC-Online. Vanaf dan kunt u online aan de slag met uw beleggingsportefeuille.
KBC werkt met vier doelportefeuilles, waarop uw persoonlijke portefeuille zoveel mogelijk zal worden afgestemd. Zeer defensief profiel: Een belangrijk deel van de doelportefeuille bestaat uit liquiditeiten. Dat zorgt voor het geringe risico. Aangezien de portefeuille een beleggingshorizon van minstens 3 jaar hanteert, zoekt u wat extra rendement op in rentedragende en aandelenbeleggingen. Defensief profiel: Ook in deze doelportefeuille blijft het gewicht in aandelen eerder bescheiden. In vergelijking met de zeer defensieve doelportefeuille ruilt u de liquiditeiten in voor rentedragende beleggingen en wat extra aandelen. Hierdoor blijft het accent op veiligheid. U voorziet een beleggingshorizon van 3 à 5 jaar. Dynamisch profiel: De portefeuille is ongeveer gelijk verdeeld tussen aandelen- en rentedragende beleggingen. Dat evenwicht vertaalt zich in normale marktomstandigheden in een gunstige balans tussen rendement en risico. De minimale beleggingshorizon is 5 à 7 jaar. Zeer dynamisch profiel: Een sterk op rendement gerichte portefeuille met een overwicht van aandelenbeleggingen. Het grote gewicht aandelen in de portefeuille biedt de kans op een hoger rendement, maar tevens het risico van grote verliezen. U belegt op de lange termijn (minimaal 7 à 10 jaar).
• • • •
Praten werkt, zeker als het over beleggingen gaat De combinatie van enerzijds uw persoonlijk gesprek met uw Adviseur Sparen en Beleggen en anderzijds KBC-Online als ruime informatiebron is een belangrijke troef. De e-portefeuille stelt u in staat om sneller en gerichter uw KBC-adviseur over uw portefeuille aan te spreken en de juiste acties te ondernemen om uw rendement te maximaliseren.
Wenst u ook uw beleggingsportefeuille online op te volgen? Uw Adviseur Sparen en Beleggen maakt graag alle tijd voor u vrij.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
14
Beurs(koers)volging van uw portefeuille Klemtonen: • De beurs(koers)volging is de mate waarin uw beleggingen de evolutie van de beurs volgen. • U kunt dit bekijken in uw beleggingsportefeuille via KBCOnline of in uw rapportering KBC-Vermogensadvies, indien u cliënt KBC-Vermogensadvies bent.
De Belg besteedt veel aandacht aan de beveiliging van zijn beleggingsportefeuille. Fondsen2 met kapitaalbescherming kennen dan ook een groot succes. Uiteraard vormt ‘beveiligd beleggen’ dan ook een essentieel deel van de KBC-beleggingsstrategie. Binnen deze visie wordt een portefeuille gespreid over zes vermogenscomponenten: liquiditeiten, obligaties, vastgoed, aandelen, aandelenbeleggingen met kapitaalsbescherming en alternatieve beleggingen. Als antwoord op de toegenomen koersschommelingen op de financiële markten geeft KBC aandelen(fondsen) mét kapitaalbescherming een aangepaste behandeling in uw portefeuilleoverzicht. Ze worden dus als een aparte vermogenscomponent in de portefeuille-invulling opgenomen. Zo krijgt u een meer waarheidsgetrouw beeld van de samenstelling van uw beleggingsportefeuille en kent u de mate waarin uw beleggingen de evolutie van de beurs volgen.
ingevuld met aandelenbeleggingen mét kapitaalbescherming. We verduidelijken de beurs(koers)volging van een portefeuille aan de hand van een voorbeeld. Stel, we vullen een beleggingsportefeuille in met aandelenbeleggingen. De klassieke aandelenbeleggingen maken bijvoorbeeld 23,4% uit van de portefeuille, terwijl de aandelenbeleggingen met kapitaalbescherming 34% vertegenwoordigen. Deze laatste zijn meestal minder onderhevig aan waardeschommelingen op de beurs dan de klassieke varianten. Na berekeningen blijkt dat de aandelenbeleggingen met kapitaalbescherming in onderstaand voorbeeld voor 66,8% de schommelingen op de beurs volgen. Ten opzichte van de totale portefeuille komt dat neer op 22,7%. Tel daarbij het gedeelte van de klassieke aandelenbeleggingen en je bekomt de totale beurs(koers)volging (46,1%).
Invulling van de beurs(koers)volging In uw portefeuilleoverzicht kunt u duidelijk zien hoe u het risico van uw aandelenportefeuille en de beurs(koers)volging of beursgevoeligheid verlaagt dankzij de fondsen met kapitaalbescherming. Deze hebben namelijk een lager risico dan klassieke aandelenfondsen. Bij de start van het fonds met kapitaalsbescherming bedraagt de beurs(koers)volging ongeveer 50%. Tijdens de levensloop van dergelijk fonds kan die volging schommelen in functie van de marktbewegelijkheid en de resterende looptijd van de beleggingen.
Elke maand lanceert KBC, als promotor, nieuwe kapitaalbeschermde aandelenfondsen met bovendien innovatieve beleggingsformules. Zo kunnen we altijd streven naar een goede invulling van uw beleggingsportefeuille.
Op basis van uw doelportefeuille geven we het aandelengedeelte in de portefeuille een gewicht. Bij een dynamische doelportefeuille bedraagt dat gewicht ongeveer 45 %. Maar we zijn niet blind voor de risico’s. Daarom wordt, naast de klassieke aandelenbeleggingen een deel van uw portefeuille
2: De in dit artikel bedoelde fondsen zijn compartimenten van beveks (zie voetnoot (6) op de laatste blz.)
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A15
Beurs(koers)volging van uw portefeuille
De beursgevoeligheid van uw eigen portefeuille De portefeuillemodule in KBC-Online maakt het voor u heel concreet. Daar wordt namelijk de beurs(koers)volging van uw portefeuille grafisch (en in EUR) weergegeven. Deze grafiek geeft bijvoorbeeld aan in welke mate de voorbeeldportefeuille de aandelenmarkt volgt. Het staafje ‘uw portefeuille’ bevat het percentage dat belegd is in individuele aandelen, klassieke aandelenfondsen en beleggingen die gekoppeld zijn aan de aandelenmarkten. Het staafje ‘doelportefeuille’ toont de richtwaarde waar we naar streven op basis van de door u gekozen doelportefeuille. Door die positie in aandelenfondsen met kapitaalbescherming is de beurs(koers)volging van de portefeuille verlaagd.
Goed portefeuillebeheer De beurs(koers)volging van uw hele portefeuille (zie hoger) is de vertrekbasis. Zoals gezegd, is niet de waarde van de aandelenkorf relevant, maar wel de beursgevoeligheid (van het aandelenluik). Die beursgevoeligheid van een kapitaalbeschermd fonds kan afnemen als de beurs het slecht doet of deed. (*) Door zo een fonds is het goed mogelijk dat de beurs(koers)volging van uw globale portefeuille lager uitkomt dan de KBC-beleggingsstrategie voorschrijft. Misschien is het dan tijd dat u actie onderneemt. Door de verkoop van deze fondsen en herbelegging in nieuwe fondsen die een veel ‘goedkopere’ korf of index volgen, wordt de beurs(koers)volging aanzienlijk verhoogd en kan het eindresultaat weer positief worden.
(*) Een aantal fondsen zijn – na de beursdaling in 2007 en het eerste halfjaar van 2008 - ‘out of the money’. Dat betekent dat de onderliggende korf of index sterk in waarde is gedaald ten opzichte van de startwaarde. In die gevallen heeft een beursstijging tot het niveau van de startwaarde weinig of geen effect meer op het eindresultaat. De kans is zelfs groot dat de waarde niet meer boven de startwaarde stijgt. Daarom zal u op de vervaldag terugvallen op de kapitaalbescherming die het fonds biedt.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
16
Alle informatie binnen handbereik Alle informatie over de beurs(koers)volging van uw gehele portefeuille en de verschillende aandelenfondsen met kapitaalbescherming is in KBC-online beschikbaar. Zo leest u op de fondsenfiche achter het (i)nformatieicoon bij uw effectenrekening of e-portefeuille alle beleggingskenmerken en de concrete startwaarde van uw fonds. Toch is het niet eenvoudig om dergelijke beleggingen juist te evalueren. Professioneel advies blijft nodig.
Hebt u nog vragen over dit onderwerp? Of wilt u uw vaststellingen aftoetsen aan de mening van de Adviseur Sparen en Beleggen in uw KBC-bankkantoor? Met een onlinebericht is hij maar één klik van u verwijderd.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A17
E-beheer van een ‘duurzame’ beleggingsportefe
Duurzaam beleggen is meer dan zoeken naar een scherp rendement, het is ook een engagement. Duurzaam beleggen betekent voor KBC beleggen in goed geleide bedrijven met een langetermijnvisie. In bedrijven die hun verantwoordelijkheid nemen en daar de vruchten van plukken. Wie een goede naam heeft op de arbeidsmarkt trekt bekwame krachten aan. Wie energie bespaart, drukt zijn kosten. Wie controversiële praktijken afwijst, krijgt de steun van de consument. Kortom, duurzaamheid is een kwaliteitsaspect dat merkbaar is in doordachte beleidsbeslissingen. En dat is ook in uw voordeel. Academisch onderzoek* wijst uit dat duurzaam beleggen dan ook geen rendement hoeft te kosten. En dat is maar logisch ook. We selecteren niet alleen op duurzaamheid, maar ook op opbrengst. Zo haalt u dubbel voordeel uit uw belegging. U merkt het: duurzaam beleggen loont! KBC heeft de voorbije jaren dan ook sterk geïnvesteerd in duurzaam en maatschappelijk verantwoord beleggen.
Voor elk wat wils Duurzaam beleggen kunt u bij KBC vanuit 2 invalshoeken: Bent u bekommerd om een duurzamere samenleving in al haar facetten? Dan is een ‘beste van de klas’-fonds iets voor u. Die benadering stelt een gespreide selectie van aandelen en/of obligaties samen op basis van een brede waaier van duurzaamheidscriteria. Een dubbele doorlichting zorgt ervoor dat alleen de ‘besten van de klas’ in aanmerking komen. Focust u liever op actuele milieuthema’s, zoals de strijd tegen de klimaatsverandering, het aanboren van groene-energie-
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
bronnen en het dreigende tekort aan drinkbaar water? Dan is een focusfonds wat u zoekt. De focusbenadering belegt in een gespreide selectie van aandelen. Het gaat daarbij om gespecialiseerde bedrijven waarvan de producten of diensten duurzaam bijdragen om een actueel ecologisch probleem op te lossen. Denk daarbij onder meer aan zonne- en windenergie, biobrandstoffen, recyclage en afvalverwerking, opvang en verwerking van CO2, milieuvriendelijker transport, groene materialen, zuivering en ontzilting van water.
Onafhankelijk Binnen KBC zorgt een team van duurzaamheidspecialisten voor de doorlichting van bedrijven en landen. Maar de krijtlijnen uitzetten én dit duurzaamheidsonderzoek bewaken gebeurt volledig los van KBC en zijn cliëntenrelaties. Die taak besteden we uit aan de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse (voor ‘beste van de klas’-fondsen) en het Milieuadviescomité (voor pionierfondsen). In beide adviesraden hebben gerenommeerde academici van verschillende universiteiten in België en Nederland zitting. Elk is expert in één of meer deelfacetten van duurzaam ondernemen. Ze bepalen de onderzoeksmethodiek en leggen de duurzaamheidscriteria en maatschappelijk betwiste praktijken vast. Daarnaast verzekeren ze de volledigheid, degelijkheid en correctheid van het onderzoek. Het onderzoek is bovendien gebaseerd op gegevens afkomstig van onafhankelijke dataleveranciers, zoals EIRiS, en instellingen zoals de OESO, de Wereldbank, de Verenigde Naties, de Wereldgezondheidsorganisatie en het WWF.
KBC informeert u Wat verstaat u onder duurzaamheid of ethiek? Hoe vult u die begrippen precies in? Ieder heeft zo zijn eigen morele
18
euille
Klemtonen: • Bent u ook begaan met het milieu? Met uw toekomst en die van uw kinderen, kleinkinderen? Hebt u dan al eens aan een duurzaam beleggingsfonds gedacht? Via KBConline kunt u eenvoudig, veilig en snel een duurzaam karakter geven aan uw beleggingsportefeuille.
en ethische waarden en legt dus andere accenten. Vandaar dat transparantie en communicatie twee essentiële elementen van duurzaam beleggen zijn. Zo kunt u zelf oordelen in welke mate de invulling van KBC overeenstemt met wat u zelf onder duurzaam beleggen verstaat. KBC kiest voor een zo groot mogelijke transparantie. Daarin onderscheidt KBC zich duidelijk van anderen: Op www.kbc.be/duurzaambeleggen krijgt u een volledig inzicht in de gevolgde onderzoeksmethodiek en resultaten van bijna 2 700 bedrijven en 35 landen. 6 keer per jaar verschijnt de Monitor Duurzaam Beleggen, een e-nieuwsbrief met weetjes, activiteiten en kansen op het vlak van duurzaam beleggen en ondernemen. U kunt hierop gratis intekenen via www.kbc.be/sb/e-nieuwsbrieven. Jaarlijks nodigt KBC zijn cliënten uit op informatieavonden over duurzaam beleggen. In de mailbox
[email protected] kunt u al uw vragen kwijt. Uw vraag komt rechtstreeks bij de duurzaamheidsspecialisten van KBC terecht.
• • • •
Zo hebt u alle informatie dankzij de sector- en bedrijvenfiches op de website www.kbc.be/duurzaambeleggen om een eigen aandelenselectie te maken. Of u kiest voor een professioneel beheerd duurzaam beleggingsfonds. Keuze genoeg: aandelenfondsen, obligatiefondsen, gemengde en kapitaalbeschermde fondsen behoren tot het pallet aan beleggingsmogelijkheden. U vindt een overzicht op de website www. kbc.be/monitor/ecofondsen. Ook een beleggingsplan (bijvoorbeeld met maandelijkse stortingen) behoort tot de mogelijkheden. Zo bouwt u geleidelijk aan uw duurzame portefeuille op. Nadien kunt u uw beleggingsplan van dichtbij volgen en eventueel bijsturen, ook met KBC-Online. Het (vereenvoudigd) prospectus, het laatste periodiek verslag en de technische gegevens van de door KBC aangeboden duurzame fondsen vindt u op www.kbc.be/fondsen. * Bronnen: ‘Socially responsible indexes: Composition, performance and tracking errors’ (Meir Statman & Glenn Klimek, 2005); ‘The Eco-Efficiency Premium Puzzle’ (Jeroen Derwall, Nadja Günster, Rob Bauer & Kees Koedijk, 2004)
Zelf duurzaam beleggen Op basis van de KBC-onderzoeksresultaten kunt u zelf via KBC-online een duurzame beleggingsportefeuille opbouwen.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A19
E-beheer van uw pensioenspaarpot
Vandaag maken we ons zorgen over de vergrijzing van de bevolking, de betaalbaarheid van onze pensioenen, globalisering… Vroeger spraken de mensen over de koude oorlog, het communisme, enz. Een zaak blijft hetzelfde: sparen doet garen. Wanneer u met pensioen gaat, krijgt u van de overheid een wettelijk rustpensioen. Dat is de zogenoemde eerste pijler van het Belgische pensioensysteem. Ten tweede is er het extralegale bedrijfspensioen dat de werkgever betaalt. Vele ondernemingen hebben een pensioenplan uitgewerkt voor hun werknemers in de vorm van een groepsverzekering of pensioenfonds, maar het is geen algemeen recht. De derde pijler is het aanvullende pensioen dat u zelf opbouwt via pensioensparen of via een individuele levensverzekering. Weet dat er ook nog een vierde pijler bestaat die ruimer gaat dan alleen de pensioencontext. Wat voorziet de staat? Wat kan uw werkgever voorzien? U leest er meer over op www.kbcpensioenservice.be . Kijk ook eens bij de ‘pensioenkloofsimulator’ op www.kbc.be/pensioen/simulatie. Zo krijgt u door middel van een snelle en eenvoudige simulatie een beeld van uw financiële situatie wanneer u met pensioen bent.
1. Doet u al aan pensioensparen? a. Fondsen KBC biedt u alle mogelijkheden om uw pensioenspaarpot online op te volgen en te beheren. In KBC-Online vindt u dagelijks hoeveel uw pensioenspaarkapitaal bedraagt (bij het overzicht van uw rekeningen) en kunt u vrije bijstortingen doen, eventueel ook op de pensioenspaarrekening van derden (bv. uw partner). Maandelijks leest u op de website een uitgebreide fondsenfiche met alle relevante informatie zoals koersontwikkeling en rendement.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
− Pensioenspaarfondsen Pensioensparen is bij de wet geregeld. Volgens die wet mag u elk jaar een maximumbedrag (hoogstens 830 EUR) storten op uw pensioenspaarrekening. Het belastingvoordeel dat u daarmee behaalt schommelt tussen 30 en 40% van het bedrag dat u in mindering mag brengen, afhankelijk van de hoogte van uw inkomen. Het rendement van de door KBC gepromootte-pensioenspaarfondsen naar Belgisch recht Pricos3 en Pricos Defensive3 (opgericht eind 2003) is dan weer afhankelijk van de ontwikkelingen op de aandelen- en obligatiemarkten. Tip voor 50-plussers Vanaf een bepaalde leeftijd is het zinvol om uw pensioenspaarportefeuille veilig te stellen. Dat kan eenvoudig door het gehalte aan vrij risicovolle aandelen te verminderen en het accent meer op obligaties te leggen. Bij KBC doet u dat volledig gratis door van het meer dynamische Pricos3 over te stappen naar het defensieve Pricos Defensive3. Daarvoor betaalt u helemaal geen omruilingskosten, alleen op nieuwe stortingen betaalt u de geldende toetredingskosten (momenteel 2%). Bovendien heeft een volledige overstap geen fiscale gevolgen en behoudt u alle bestaande belastingvoordelen. Interesse? Contacteer uw adviseur Sparen en Beleggen.
b. Verzekering Een andere formule met heel wat zekerheid is het KBC-Life Pension Plan4. Ten eerste krijgt u een gegarandeerde rente plus een jaarlijkse deelneming in de winst. Daarnaast kunt u bij deze formule uw gezin financieel beschermen voor het geval dat u vroegtijdig overlijdt. Ook hier kunt u via KBC-Online uw spaarpot volledig online beheren.
20
Klemtonen: • Opbouw van eigen pensioenkapitaal via verschillende formules. • Heel wat informatie via www.kbc.be/pensioenservice
2. Wilt u een eigen woning kopen of bouwen? − Spaarverzekering Met de spaarverzekering KBC-Life Home Plan4 kunt u nu al van de fiscale voordelen genieten zonder uw geld volledig vast te zetten tot aan uw pensioen. Daarmee spaart u een mooi bedrag bij elkaar dat u kunt gebruiken om de kredietgebonden overlijdensdekking te financieren als u een woningkrediet aangaat. Zo vermindert de financiële last van kopen of bouwen al een beetje. En…het scheelt nu al flink in uw belastingen. Met KBC-Online kunt u wanneer u maar wilt uw pensioenspaarkapitaal raadplegen en bijkomende stortingen doen.
3. Is uw woningkrediet al afbetaald ? Of wilt u ook na uw pensionering minder belastingen betalen? − Pensioenspaarverzekering Als de periodieke afbetalingen voor uw woningkrediet zijn afgelopen, vallen daarmee namelijk ook uw fiscale aftrekmogelijkheden weg. Vermoedelijk moet u de volgende keer dus meer belastingen betalen. Met het KBC-Life Pension Plan Plus4 kunt u verder genieten van fiscaal voordeel. En u kunt dit eenvoudig raadplegen en beheren met KBC-Online. Het KBC-Life Pension Plan Plus4 is een individuele levensverzekering om fiscaal voordelig te sparen in het kader van langetermijnsparen. Daarbij bedraagt het maximale spaarbedrag 1.990 euro. Deze formule is vooral geschikt als uw woningkrediet al is afbetaald. Wenst ook na uw pensionering nog fiscaal voordeel te genieten? Dat kan, als u vóór uw 65ste een Life Pension Plan Plus4 met een looptijd van minimum 10 jaar sluit.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
Even online berekenen U ziet het, met KBC-Online kunt u uw pensioenspaarpot gemakkelijk opvolgen en zelf beheren. En op www.kbc.be/ taxplanner komt u gratis te weten op welk belastingvoordeel u kunt rekenen. Zo ziet u meteen hoeveel belasting u minder betaalt door in te tekenen op een formule van KBC.
4. Vrij aanvullend pensioen voor zelfstandigen − Vrij aanvullend pensioen voor zelfstandigen U weet waarschijnlijk dat uw wettelijk pensioen als zelfstandige beperkt is. Stel dat u vandaag, na een volledige loopbaan als zelfstandige, met pensioen gaat. Dan krijgt u als alleenstaande zelfstandige of als zelfstandige binnen een tweeverdienersgezin maximaal een wettelijk maandpensioen van ongeveer 1000 euro. Exclusief voor zelfstandigen is er daarom de uitermate interessante formule: het Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen.
&
S A21
E-beheer van uw pensioenspaarpot
Via KBC-Online ‘spaar-en beleggingsverzekeringen’ kunt u uw pensioenspaarpot op een gebruiksvriendelijke manier online raadplegen en beheren. Uw stortingen bijvoorbeeld voert u gemakkelijk uit wanneer het u past.
Op al uw stortingen krijgt u tot de datum van uw pensionering een gewaarborgde minimumopbrengst. Die kan op haar beurt aangevuld worden met een jaarlijkse winstdeelneming4 in de winst van KBC Verzekeringen.
Met een Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen recupereert u tot twee derde van uw stortingen. Een voorbeeld: stel, uw netto belastbaar inkomen bedraagt 35 000 euro. U beslist om elk jaar de maximaal aftrekbare bijdrage van 2 686,05 EUR voor zo’n Vrij Aanvullend Pensioen te storten. Dankzij de fiscale voordelen en het voordeel op uw sociale bijdragen betaalt u uiteindelijk zelf maar 965,86 euro of een totale besparing van 64,04 % per jaar.
Bent u voor uw sociaal statuut aangesloten bij Acerta Sociaal Verzekeringsfonds? Dan biedt KBC u de mogelijkheid om de premie van uw KBC- Life Pension Plan-VAPZ4 te laten betalen via Acerta. Die betalingswijze zorgt ervoor dat u altijd een premie betaalt die fiscaal voor u het interessantst is en wel zonder meerkost. Wist u trouwens dat KBC vandaag de énige bankverzekeraar is op de markt die zo’n dienstverlening aanbiedt? Meer info over KBC-Life Pension Plan-VAPZ4 vindt u in de productfiche op www.kbc.be/vapz
Het KBC- Life Pension Plan-VAPZ4 is heel soepel en heeft een aantrekkelijke opbrengst. Binnen de grenzen van het bedrag waarop u fiscale voordelen kunt realiseren, betaalt u wat u wilt en wanneer u wilt. Bovendien zorgt het Vrij Aanvullend Pensioen ook voor uw gezin. Een aanvullende overlijdensdekking geeft uw gezin een stuk financiële zekerheid als u plots zou wegvallen. Ook op het ogenblik van uw pensionering is het soepel: ofwel opteert u om de opgebouwde pensioenreserve in één keer op te nemen, ofwel kiest u om het pensioenkapitaal om te zetten in een periodiek inkomen.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
Praten werkt, zeker als het over uw pensioen gaat Financiële zekerheid: we streven er allemaal naar. Praat erover met uw adviseur Sparen en Beleggen. Die geeft u met plezier alle informatie en zoekt samen met u naar de beste formule.
22
Disclaimer 3. KBC, als promotor, biedt twee pensioenspaarfondsen naar Belgisch recht aan, PRICOS en PRICOS Defensive. Pricos is een erkend fonds in het kader van het pensioensparen. Gezien de lange beleggingshorizon en rekening houdend met de vooruitzichten op de effectenmarkten wordt een spreiding nagestreefd van 65% aandelen en 35% vastrentende beleggingen. Pricos Defensive is een erkend fonds in het kader van het pensioensparen. De portefeuille bevat meer obligaties dan aandelen. De toetredingskosten bedragen 2% op nieuwe stortingen. Er zijn geen uittredingskosten of beursbelasting verschuldigd en u kunt gratis overstappen van het ene fonds naar het andere. Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen één maand na toetreding: maximaal 5%. Eenmalige belasting van 10% op het moment dat u 60 jaar wordt. Die belasting wordt berekend op het totaal van de gestorte premies, gekapitaliseerd tegen een forfaitaire rentevoet van 4,75%. Het (vereenvoudigde) prospectus en het laatste periodieke verslag liggen ter beschikking in elk KBCbankkantoor. De financiële dienst wordt verzorgd door KBC Bank, Centea en CBCBanque. Voor meer informatie kunt u terecht op www.kbc.be/fondsen. Voor het inkomstenjaar 2008 mag wettelijk maximum 830 euro gestort worden. Een pensioenspaarfonds is een instelling voor collectieve belegging (ICB). Een deelbewijs gekocht in een ICB geeft recht op een deel van het resultaat in verhouding tot het belegde bedrag. Het belegde kapitaal kan evenwel in waarde verminderen, omdat deze fondsen geen minimumrendement bieden. Beleggingen in ICB’s worden gedekt door het Beschermingsfonds voor Deposito’s en Financiële Instrumenten. Dat betekent dat u van het Beschermingsfonds een tegemoetkoming van maximaal 20 000 euro kunt krijgen ingeval een kredietinstelling of een beursvennootschap rechten van deelneming van ICB’s aanhoudt voor rekening van haar cliënten en deze niet kan leveren of teruggeven aan de rechtmatige eigenaars. Maar opgelet: het eventuele verlies aan waarde van een ICB ten opzichte van zijn aanschaffingsprijs wordt niet gedekt door het Beschermingsfonds. 4. KBC-Life Pension Plan, KBC-Life Pension Plan Plus, KBC-Life Pension Plan-VAPZ en KBC-Life Home Plan zijn tak 21-levensverzekeringen van KBC Verzekeringen waarbij de stortingen worden gekapitaliseerd tegen een gewaarborgde rentevoet. Meer gegevens, zoals de huidige gewaarborgde rentevoet en de toe- en uittredingskosten, vindt u in de productinformatie die beschikbaar is bij uw KBC-verzekeringsagent of KBC-adviseur. Voor elke storting wordt een renteopbrengst gegarandeerd tot de einddatum van de verzekering. Voor toekomstige stortingen kan de gegarandeerde rentevoet wijzigen. De winstdeling wordt niet gegarandeerd, maar jaarlijks bepaald, afhankelijk van de economische conjunctuur en de resultaten van KBC Verzekeringen.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A23
Online verzekeringsadvies
Online verzekeringsadvies
Waarover had u graag advies?
KBC biedt u ook ‘online’ verzekeringsadvies aan. Via de adviesmodule in het menu ‘Verzekeringen’ krijgt u snel een algemeen beeld over hoe goed u, als particulier, beschermd bent. M.a.w. of u niet te veel of te weinig verzekerd bent. Het advies vormt een ideale leidraad om uw concrete behoeften diepgaand te bespreken met uw verzekeringsspecialist.
Waarop baseren we ons advies? Het verzekeringsadvies is afhankelijk van uw persoonlijke situatie. Daarom vult u best om te beginnen online een beknopte vragenlijst in. Hierin peilen we ondermeer naar uw gezinssituatie, of u huurder/eigenaar bent van een woning, uw auto… Daarna toetsen we uw gegevens af met uw huidige verzekeringsportefeuille bij KBC.
U kunt eerst en vooral een keuze maken of u verzekeringsadvies wenst over uw totale KBC-verzekeringsportefeuille dan wel over één onderwerp zoals waardevolle bezittingen, uw wagen, huisdieren, enz. In dit laatste geval maakt u een keuze uit volgende categorieën: ‘Gezin en vrije tijd’, ‘Mobiliteit’ of ‘Wonen en bezittingen’.
Via ‘totaaladvies’ ontvangt u een duidelijk overzicht en advies over uw volledige KBC-verzekeringsportefeuille. Dit bestaat uit drie delen namelijk: de ideale portefeuille, uw huidige portefeuille bij KBC en een vergelijking van deze twee. Zo krijgt u een idee hoe goed u verzekerd bent en bent u helemaal klaar voor een gesprek met uw verzekeringsspecialist.
Uw ideale portefeuille
Het verzekeringsadvies in KBC-Online is gebaseerd op polissen op uw naam (d.i. als eerste verzekeringsnemer). Wilt u echter advies op gezinsniveau, dan moet u eerst de verzekeringen van uw partner in uw overzicht laten toevoegen. Print hiervoor via KBC-Online een aanvraagformulier af en bezorg het, ingevuld en ondertekend, aan uw verzekeringsagent of bankkantoor.
Bij de samenstelling van de ideale verzekeringportefeuille houden we rekening met uw wensen en behoeften (op basis van uw antwoorden op de vragenlijst). U krijgt op één pagina een helder beeld van het geheel, onderverdeeld in volgende rubrieken: ‘Gezin en vrije tijd’ (gezinspolis, hospitalisatie-verzekering, overlijdensverzekering…) ‘Mobiliteit’ (autopolis…) en ‘Wonen en bezittingen’ (o.a. woningpolis).
Daarna kunt u aan de slag met de ‘adviesmodule’5.
Bij ‘advies’ kunt u voor al de polissen in uw ideale portefeuille een volledige beschrijving opvragen. Deze toont welke bescherming elke specifieke verzekering biedt.
5: Aangezien we in deze adviesmodule geen advies geven over spaar- en beleggingsverzekeringen komen ze ook niet voor in dit overzicht.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
24
Klemtonen: • Bent u optimaal verzekerd? Doe de test via de handige ‘adviesmodule’ in KBC-Online.
Hij/zij licht uw portefeuille dan volledig vrijblijvend door en stelt u de meest geschikte oplossingen voor die afgestemd zijn op uw behoeften.
Praten werkt, zeker als het over verzekeringen gaat
Ons advies We vergelijken uw ‘ideale verzekeringsportefeuille’ met uw huidige KBC-polissen. Per rubriek (‘Gezin en vrije tijd’, ‘Mobiliteit’, ‘Wonen en bezittingen’) geven we aan of u al verzekerd bent of wijzen we u op leemten. U krijgt een aantal tips om u beter te beschermen. Achter de handige informatie-icoontjes op de schermen vindt u uitleg bij de concrete polissen.
U wilt een goed gesprek over uw verzekeringssituatie? Dat kan, zowel in uw KBC-bankkantoor als bij een KBC-verzekeringsagent. De samenwerking tussen KBC-verzekeringsagenten en de KBC-bankkantoren is uniek in België. Een standaardverzekering zoals een autopolis of een brandverzekering kunt u even gemakkelijk afsluiten in uw KBC-bankkantoor als bij een KBC-verzekeringsagent. Voor complexe verzekeringen, waarbij maatwerk van belang is, neemt u rechtstreeks contact op met uw verzekeringsagent. De medewerkers in uw KBC-bankkantoor leggen graag een afspraak voor u vast.
Nadat u het verzekeringsadvies in KBC-Online hebt overlopen, maakt u een keuze: Bewaar mijn antwoorden voor een volgende sessie. Druk mijn advies op mijn printer. Verzend mijn advies naar de verzekeringsspecialist.
• • •
Indien u dit wenst, worden de antwoorden op de vragen bewaard tot u de vragenlijst opnieuw invult en u ze zelf overschrijft. Uw gegevens zijn vertrouwelijk en worden alleen gebruikt om advies te kunnen geven. We raden u aan om de vergelijking van uw verzekeringsportefeuille met de ideale portefeuille te versturen naar uw verzekeringsspecialist. U kunt dan ook onmiddellijk een persoonlijke boodschap meesturen.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A25
KBC-Online in een notendop
KBC-Online is de toepassing voor internetbank-verzekeren en biedt u tegelijk toegang tot de volledige KBC-website. Zo beheert u uw financiën waar en wanneer u dat wilt. Het enige wat u nodig hebt, is een computer met internetverbinding, uw KBC-Bankkaart en KBC-Kaartlezer. Even tussendoor rekeninginformatie opvragen, geld overschrijven, een berichtje naar uw KBC-kantoor sturen. Maar ook beleggingen beheren, een overzicht opvragen van uw verzekeringspolissen, enz. Al uw verrichtingen voert u online en in real time uit. Als KBC-Online-abonnee krijgt u ook exclusief toegang tot alle extra’s op de KBC-website, zoals fondsbesprekingen, sms-diensten, de nieuwsbrief Eurobonds, enz.
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
26
KBC-Online, een overzicht van alle mogelijkheden
Basisfuncties
• • • • • • • • • •
Uw cliëntgegevens opvragen en wijzigen; Rekeninginformatie opvragen; Binnenlandse overschrijvingen individueel of gebundeld uitvoeren en een begunstigdenbestand opbouwen; Europese overschrijvingen uitvoeren en een begunstigdenbestand opbouwen; Verzendmap om tot maximaal 10 overschrijvingen ineens te ondertekenen Rekeningafschriften en bijlagen drukken; Uw betaalagenda beheren; Automatische opdrachten opvragen, beheren en invoeren; domiciliëringen opvragen, beheren en invoeren; Informatie over kredietkaarttransacties opvragen.
Sparen en beleggen
• • • • • • • • •
Uw portefeuille opvragen, beheren en optimaliseren; Beleggingsplannen opvragen en beheren; Effectenrekeningen openen, opvragen en beheren; Termijnbeleggingen openen, opvragen en beheren; Bijstorten op pensioenspaarrekeningen; KBC-beleggingsfondsen aan- en verkopen en de orders opvragen en beheren; Beursorders plaatsen op de voornaamste internationale beurzen; Intekenen op emissies van primaire obligaties; Risicoprofiel invoeren of opvragen.
• •
Een verzekeringsmachtiging geven (zodat u bv. ook informatie over de polissen van derden kunt opvragen); Een verzekeringsadvies opvragen, m.a.w. nagaan of u en uw gezin voldoende verzekerd zijn.
Kredieten
• •
Kredietgegevens, kredietdossiers, kredietovereenkomsten en dossiers financiële leasing en renting opvragen; Een KBC-Voorafbetalingsplan aanvragen.
Andere
• • • • •
Een persoonlijk financieel overzicht van uw tegoeden en verbintenissen bij KBC opvragen; Berichten versturen naar en ontvangen van het bankkantoor waar u uw abonnement op KBCOnline nam; Een (nieuwe geheime code voor een) abonnement op KBCPhone/Telecenter aanvragen; Zoomit: elektronische documenten (facturen, enz.) op een veilige manier ontvangen; KBC-Online beperkt zich tot het registreren en uitvoeren van uw beleggingsopdracht. KBCOnline onderzoekt niet of uw opdracht past binnen uw persoonlijk risicoprofiel.
Meer informatie: www.kbc.be/beleggen.
Verzekeringen
• • •
Verzekeringsoverzichten opvragen; Beleggingsverzekeringen, m.a.w. uw KBC Life Invest Plan beheren; Schade aangeven;
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A27
KBC-Online, een overzicht van alle mogelijkhede
Praktisch Om de KBC-Online Browsertoepassing te gebruiken, betaalt u maximaal 12 euro op jaarbasis. Zo betalen bijvoorbeeld houders van een KBC-Compact- of KBC-Comfortrekening niet voor hun KBC-onlineabonnement. Via KBC-Online kunt u rekenen op kortingen: voor een onlinebeursorder op Euronext krijgt u een korting van 25% op het makelaarsloon. Het makelaarsloon inclusief korting
bedraagt minimaal 20 euro. Ook op de buitenlands beurzen geniet u een korting van 25% op de som van het binnenlandse en het buitenlandse makelaarsloon. Aangezien de KBC-website gebruikmaakt van SSL3 (https) hebt u als cliënt de garantie dat u via een beveiligde verbinding communiceert met KBC. Met uw KBC-Kaartlezer en KBC-Bankkaart hebt u alleen toegang tot uw gegevens .
KBC-Online, systeemvereisten KBC Bank & Verzekering garandeert de optimale werking van KBC-Online als aan de onderstaande systeemvereisten is voldaan: Windows besturingssysteem
Windows 2000 Windows XP Service Pack 4 Service Pack 2 Vanaf Internet Explorer 6.0 Vanaf Internet Explorer 6.0 SSL3 (is standaard aanwezig en aangevinkt in de browser) Javascript en cookies aanvaarden Toegang tot www.kbc.be Network protocol TCP/IP moet geïnstalleerd zijn. 128 MB 128 MB 1024 x 768 Acrobat Reader (voor het drukken van rekeningafschriften en bijlagen en voor het raadplegen van pdf's)
Ondersteunende browsers Browservereisten Internetverbinding Min. RAM-geheugen Aanbevolen schermresolutie Supplementaire software
Mac besturingssysteem Ondersteunende browsers Browservereisten
Mac OSX versie 10.4.4 en hoger Safari SSL3 (is standaard aanwezig en aangevinkt in de browser) Javascript en cookies aanvaarden Toegang tot www.kbc.be Network protocol TCP/IP moet geïnstalleerd zijn. 128 MB 1024 x 768
Internetverbinding Min. RAM-geheugen Aanbevolen schermresolutie
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
28
en
KBC-Online aanvragen? Ga even langs bij uw bankkantoor of verzekeringsagent of vul het aanvraagformulier in op www.kbc.be/aanvraag_kbconline.
Technische bijstand? Voor alle hulp kunt u terecht bij onze KBC-Helpdesk (016 43 25 07).
DOSSIER
■
E-beheer
■
september 2008
&
S A29
Briefwisseling aan: KBC BANK NV, KBC Asset Management, Havenlaan 2, 1080 Brussel Strategie & Accenten is een publicatie van KBC Asset Management NV (KBC AM). Voor de gegevens die dienen als uitgangspunt voor de projecties, scenario’s, prognoses en richtkoersen wordt een beroep gedaan op betrouwbare bronnen en eigen onderzoek. Deze aanbeveling valt niet onder de noemer ‘onderzoek op beleggingsgebied’ zoals bedoeld in het koninklijk besluit van 3 juni 2007 dat de voorschriften bevat ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en valt bijgevolg onder de wettelijke omschrijving van publicitaire mededeling. De fondsbeheerders van KBC AM kunnen vóór de verspreiding van deze aanbeveling handelen in de besproken aandelen. De artikelen in de publicatie vormen op zich geen gepersonaliseerd beleggingsadvies. De belegger dient zelf nog, best in samenspraak met zijn adviseur Sparen en Beleggen of relatiebeheerder, na te gaan of de besproken activa passen bij zijn persoonlijk risicoprofiel en zijn concrete beleggingsportefeuille KBC AM noch enige andere vennootschap van de KBC-groep kan aansprakelijk worden gesteld voor de eventuele onjuistheid of onvolledigheid van de gegevens. Verantwoordelijke uitgever / hoofdredacteur: Alex Wolfers, Product & knowledge management KBC AM / Christiaan De Moor Feiten versus andere informatie met betrekking tot beursgenoteerde bedrijven: Voor de beursgenoteerde bedrijven die in deze publicatie vermeld worden, publiceert KBC AM een aandelenfiche op zijn website. Deze aandelenfiche bestaat enerzijds uit puur feitelijke informatie en anderzijds uit de mening van de analist over dat bedrijf. Die laatste tekstgedeelten hebben een gekleurde achtergrond. Frequentie van de advieswijzigingen De analisten van KBC Asset Management volgen de gebeurtenissen in de financiële wereld op de voet. Het aandelenadvies is een conclusie van een zorgvuldige afweging van drie dimensies: het aandeel zelf, de sector waartoe het bedrijf behoort en de regio waarin het gevestigd is. Elke wijziging in één van die drie componenten kan aanleiding geven tot een advieswijziging. De adviesmethodiek Een uitvoerig omschrijving van onze adviesmethodiek staat in de editie van Strategie & Accenten nummer A10 van 5 maart 2008. Deze editie is raadpleegbaar op www.kbcam.be/aandelen/adviesmethodiek. Een exemplaar van deze brochure is ook verkrijgbaar in elk KBC-kantoor. Voor een aantal essentiële elementen van deze beleggingsaanbeveling, die wegens plaatsgebrek niet in deze fiche zijn opgenomen, kunt u de “Algemene richtlijnen m.b.t. de beleggingsaanbevelingen van KBC Asset Management” raadplegen op www.kbcam.be/aandelen. (6) Een bevek is een Instelling voor Collectieve Belegging (ICB). Een ICB wordt doorgaans opgericht door een financiële instelling, maar vormt een onafhankelijke juridische entiteit. Een deelbewijs gekocht in een ICB geeft recht op een deel van het resultaat in functie van het belegde bedrag. Het belegde kapitaal kan evenwel in waarde verminderen. De belegging in een ICB laat toe om het beleggingsrisico te spreiden en de toegang tot de beurzen en buitenlandse markten te vergemakkelijken. Beleggingen in ICB’s worden gedekt door het beschermingsfonds voor deposito’s en financiële instrumenten. Dit betekent dat een tegemoetkoming kan bekomen worden bij het beschermingsfonds ten belope van maximaal 20.000 EUR als een kredietinstelling of een beursvennootschap rechten van deelneming van ICB’s aanhoudt voor rekening van haar cliënten en deze niet kan leveren of teruggeven aan de rechtmatige eigenaars. Er wordt opgemerkt dat het eventuele verlies aan waarde van een ICB ten opzichte van zijn aanschaffingsprijs niet wordt gedekt door het Beschermingsfonds.
KBC-Strategie & Accenten op internet: www.kbc.be/beleggers SAP 7617 N - 09-2008
