Stichting Bewaarder Robeco
Jaarrekening over het boekjaar 2013
Stichting Bewaarder Robeco
INHOUDSOPGAVE Pagina Algemene informatie
1
Verslag van het Bestuur
2
Algemeen
2
Ontwikkelingen gedurende het verslagjaar
2
Maatregelen van interne controle en procedures voor het vaststellen van risico’s
2
Vooruitzichten 2014
2
Jaarrekening Balans
5
Staat van baten en lasten
5
Grondslagen voor waardering en bepaling van het resultaat
6
Toelichting op de balans
7
Toelichting op de staat van baten en lasten
8
Overige gegevens
9
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
10
ALGEMENE INFORMATIE Het Bestuur M.A. Prinsze J. Scheffer
Adres Stichting Bewaarder Robeco Coolsingel 120 3011 AG Rotterdam Nederland Telefoon +31 10 2241224
VERSLAG VAN HET BESTUUR Algemeen De activiteiten van Stichting Bewaarder Robeco (de “Bewaarder”) bestaan uit het ten titel van bewaring in eigendom verwerven van activa van onder toezicht staande beleggingsfondsen. De in bewaring gegeven activa wordt ten behoeve van derden, de participanten, bewaard en de verbonden rechten aan de in bewaring gegeven activa wordt uitgeoefend in overeenstemming met de voorwaarden voor beheer en bewaring van de desbetreffende beleggingsfondsen. De daadwerkelijke bewaring van effecten is uitbesteed aan externe custodians. Het doel van de Bewaarder is niet gericht op het maken van winst. Ontwikkelingen gedurende het verslagjaar In 2013 is de Bewaarder gestopt als bewaarder voor één beleggingsfonds wegens liquidatie van het desbetreffende beleggingsfonds. In de toelichting op de balans is een lijst van de beleggingsfondsen opgenomen waarvoor de Bewaarder als zodanig optreedt per 31 december 2013. Gedurende 2013 omvatte de taken van de Bewaarder onder meer: • Het op eigen naam bewaren van het fondsvermogen ten behoeve van ieder beleggingsfonds en het geven van algemene richtlijnen aan de Beheerder ter zake van het te voeren beheer. De Beheerder en de Bewaarder volgen bij de uitoefening van hun taken de voorwaarden voor beheer en bewaring van de afzonderlijke beleggingsfondsen (de "Fondsvoorwaarden"). De Bewaarder treedt bij het bewaren uitsluitend in het belang van de participanten in de beleggingsfondsen op; • Het in bewaargeving deponeren van alle fondswaarden ten behoeve van ieder beleggingsfonds ten name van de Bewaarder bij te goeder naam en faam bekendstaande financiële instellingen. Alle bankrekeningen worden ten behoeve van elk beleggingsfonds ten name van de Bewaarder gesteld; • Het afgeven van in bewaring gegeven activa aan de Beheerder tegen ontvangst van een verklaring van de Beheerder waaruit blijkt dat afgifte wordt verlangd in verband met de regelmatige uitoefening van de beheerfunctie. Naast het uitvoeren van de taken is door het bestuur van de Bewaarder specifiek in detail de rol van bewaarder richting beheerder behandeld. Daarnaast is aandacht geschonken aan de ontwikkeling m.b.t. de regelgeving op Europees niveau. De aanwezige liquide middelen die de Bewaarder voor eigen rekening aanhoudt vormen de basis voor het wettelijk minimaal vereiste vermogen van EUR 112.500. Zowel de hoogte als de samenstelling van het vermogen voldoen aan de vereisten uit hoofde van de Wet op het financieel toezicht (artikel 3.53). Maatregelen van interne controle en procedures voor het vaststellen van risico’s Specifieke risico’s zoals kredietrisico, liquiditeitsrisico en marktrisico zijn mede relevant voor beleggingsfondsen. Het managen van deze risico’s is onderdeel van de operationele risico procedures zoals deze zijn ingevoerd voor het volledige vermogensbeheer proces, dat wordt uitgevoerd onder eindverantwoordelijkheid van de Beheerder. De Bewaarder ziet er mede op toe dat deze processen worden uitgevoerd met behulp van adequate IT-systemen die zijn ingericht met vaste risico maatstaven en limieten die op een continue basis worden onderhouden. Het bestuur van de Bewaarder is in 2013 4 keer ( 2012: 4 keer ) ter vergadering bijeengekomen. Het bestuur van de Bewaarder is verantwoordelijk voor de dagelijkse uitvoering van de processen rondom de bewaargeving, de controle op de uitgifte en inkoop van participaties in overeenstemming met de regelgeving en fondsvoorwaarden. Voor de controle op de uitvoering en het vaststellen van risico’s heeft de Bewaarder structuren, richtlijnen en procedures evenals rapportage lijnen in werking gesteld. Vooruitzichten 2014 Met ingang van 22 juli 2014 zal rol van de Bewaarder als gevolg van de AIFM richtlijn aanzienlijk gaan veranderen. Een groot aantal toezichthoudende taken dat de Bewaarder thans vervult zal straks verplicht door een depositary (niet zijnde de Bewaarder) moeten worden vervuld. De Bewaarder zal vanaf die datum slechts optreden als juridisch eigenaar ten titel van bewaring van de fondsvermogens van de beleggingsfondsen waarvoor hij als bewaarder is benoemd. Rotterdam, 1 mei 2014 Het Bestuur M.A. Prinsze J. Scheffer
JAARREKENING
BALANS per 31 december 2013
2012
Liquide middelen
196
193
Totaal activa
196
193
Stichtingskapitaal Reserves Saldo baten en lasten Vermogen
113 80 3 196
113 77 3 193
Totaal passiva
196
193
(EUR x 1.000)
2013
2012
Opbrengsten Interest
3
3
Saldo baten en lasten
3
3
(EUR x 1.000) ACTIVA
PASSIVA
STAAT VAN BATEN EN LASTEN
GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN BEPALING VAN HET RESULTAAT Algemeen De jaarrekening is opgemaakt in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving volgens Titel 9 boek 2 BW. Daarnaast voldoet de jaarrekening aan het gestelde in de Wft. Algemene grondslagen voor waardering en bepaling van het resultaat De volgende grondslagen voor waardering en bepaling van het resultaat zijn gehanteerd bij het opmaken van de jaarrekening. Algemeen Tenzij anders vermeld, zijn de in de jaarrekening opgenomen posten gewaardeerd op nominale waarde en luiden de bedragen in duizenden euro’s. Het economisch eigendom van de beleggingen van de beleggingsfondsen berust bij de participanten van de respectievelijke beleggingsfondsen; om die reden zijn de beleggingen niet opgenomen in de balans en de daarmee behaalde resultaten niet in de Staat van baten en lasten opgenomen. Liquide middelen Liquide middelen worden in de balans opgenomen tegen nominale waarde. Staat van baten en lasten De opbrengsten bestaan uit rente-inkomsten en worden verantwoord in het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. De kosten van de Bewaarder worden overeenkomstig de ‘overeenkomst inzake beheer en bewaring’ door de Beheerder gedragen.
TOELICHTING OP DE BALANS Vermogen Het verloop van de post vermogen over 2013 blijkt uit onderstaand overzicht: (EUR x 1.000) Stichtings kapitaal
Reserves
Saldo baten en lasten
Totaal
113 113
77 3 80
3 -3 3 3
193 3 196
Stand per 1 januari 2013 Saldo baten en lasten 2012 Saldo baten en lasten 2013 Stand per 31 december 2013 Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen
De Bewaarder heeft het juridisch eigendom over de door de participanten in de fondsen belegde gelden. Aangezien het economisch eigendom van de beleggingen echter bij de participanten berust en niet bij de Bewaarder, is overeenkomstig RJ 115.104 geen sprake van een actief. De beleggingen zijn derhalve niet in de balans opgenomen. De Bewaarder bewaart de activa van de volgende beleggingsfondsen: Bewaard fondsvermogen ultimo 2013
Bewaard fondsvermogen ultimo 2012
Robeco Private Equity Robeco Commodities Robeco One Defensief Robeco One Neutraal Robeco One Offensief
10.397 88.295 270.897 175.436
16.935 128.109 85.660 241.758 144.202
Totaal
545.025
616.664
(EUR x 1.000) Fonds
Van Robeco Commodities wordt de activa per ultimo 2013 niet langer bewaard omdat dit beleggingsfonds is opgehouden te bestaan.
TOELICHTING OP DE STAAT VAN BATEN EN LASTEN Personeel De Bewaarder heeft geen personeel in dienst. De medewerkers die werkzaamheden voor de Stichting verrichten, zijn in dienst van Robeco Nederland B.V. Overig Het gepresenteerde resultaat betreft het resultaat over 2013 en bestaat uit de aan dit jaar toerekenbare interestbaten. Rotterdam, 1 mei 2014 Het Bestuur
M.A. Prinsze
J. Scheffer
OVERIGE GEGEVENS Voorgesteld wordt het saldo baten en lasten 2013 van EUR 3 duizend toe te voegen aan de Reserves van de Stichting.
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: het bestuur van Stichting Bewaarder Robeco
Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2013 van Stichting Bewaarder Robeco te Rotterdam gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2013 en de staat van baten en lasten over 2013 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de Stichting is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW) en de Wet op het financieel toezicht. Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de Stichting. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de Stichting gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van Stichting Bewaarder Robeco per 31 december 2013 en van het resultaat over 2013 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW en de Wet op het financieel toezicht.
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Amsterdam, 1 mei 2014 Ernst & Young Accountants LLP w.g. J.C.J. Preijde RA
