Bankovní institut vysoká škola Finanční obchody
Rozbor bankovního systému ve vybraném regionu Bakalářská práce
Autor:
Darina Pálková, DiS. Bankovní management
Vedoucí práce:
Ing. Blanka Dlouhá
Praha
Duben, 2010
5
Prohlášení: Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci zpracovala samostatně a na základě a s pouţitím uvedené literatury.
V Litoměřicích dne 30. dubna 2010
Darina Pálková, DiS.
6
Poděkování: Děkuji své vedoucí bakalářské práce Ing. Blance Dlouhé za její odbornou pomoc a připomínky při vedení této práce. Zároveň chci také poděkovat společnosti BEC odpady, s.r.o. za poskytnutí odborných materiálů a cenných rad.
V Litoměřicích dne 30. dubna 2010
Darina Pálková, DiS.
7
Anotace práce: Tato bakalářská práce hovoří a pojednává o bankovním postupu při poskytování úvěru podnikatelské osobě, která ţádá o dotaci z Evropské Unie. Práce se zde zaměřuje zejména na posouzení klienta bankou, zda je úvěruschopný a úvěruhodný a na celkové posouzení jeho investičního projektu. Obsahem je rozbor podnikatele a jeho podnikatelské činnosti v závislosti na banku. Především je zde rozebíráno projektové financování bankou, které je charakteristické tím, ţe je oddělené od ostatních činností podniku. Banka u takového financování hodnotí zejména ekonomickou efektivnost projektu na kterém postaví své investiční rozhodnutí. Jde tedy o rozbor hlavního kroku podnikatele k získání dotace z Evropské Unie na rozšíření své podnikatelské činnosti. Po závěrečném rozhodnutí banky, ale jde pouze o začátek běhu podnikatele na dlouhou trať k získání této dotace. Posouzení projektu bankou a poskytnutí úvěru je jen jedna část z mnoha úkolů podnikatele. Tato práce tedy udává určitý příklad případného postupu jak přijít k finančním prostředkům, aby podnikatel mohl vůbec zaţádat o dotace z Evropské Unie.
Annotation of work: This bachelor thesis deals and talk of the bank loan procedure for the business person who applies for a grant from the European Union. The work here focuses primarily on assessing the client's bank, whether it is creditworthy and a client's ability to meet obligations under the loan relationship, and his overall assessment of the investment project. The content analysis of the entrepreneur and his business according to the bank. In particular, there is a dismantling project finance bank, which is characterized by being separated from other activities of the enterprise. Bank financing for such assessment, in particular the economic efficiency of the project on which to build their investment decisions. It is therefore a major step analysis of the entrepreneur to obtain funding from the European Union to expand its business activities. After the final decision of the bank, but it is just the beginning run businesses for the long haul to get this subsidy. Bank project appraisal, and credit is only one part of many business tasks. This work thus gives the example of a possible procedure to come to finance the business could ever ask for subsidies from the European Union. 8
Obsah: Úvod .................................................................................................................................... 11 1.
2.
Dotace z evropských fondů ....................................................................................... 12 1.1.
Jednotlivé tematické programy............................................................................ 15
1.2.
Postup: 5 kroků k penězům z Evropy: ................................................................. 21
Další kroky k získání dotace z EU............................................................................ 23 Realizace projektu ........................................................................................................... 23 Monitorování přínosu podpořeného projektu.................................................................. 24
3.
Získání peněz z Evropské unie pomocí bankovního úvěru ................................... 25 3.1.
Poradenský servis banky pro oblast financování projektů s dotacemi ze
strukturálních fondů EU i jiných zdrojů .......................................................................... 25 3.2.
Jednotlivé bankovní operace - Obchodní bankovnictví ...................................... 26
3.2.1. Úvěry .............................................................................................................. 26 3.2.1.1.
Úvěrové riziko a jeho význam pro banky .................................................... 27
3.2.1.2.
Průběh poskytnutí a čerpání úvěru .............................................................. 28
3.3.
Příprava a hodnocení investičních podnikatelských projektů ............................ 29
3.3.1. Studie proveditelnosti ...................................................................................... 29 3.3.2. Finanční analýza a hodnocení podnikatelského projektu ................................ 30 Ukazatele likvidity ............................................................................................................. 31 Ukazatele solventnosti ....................................................................................................... 32 Ukazatele rentability ......................................................................................................... 32 Ukazatele aktivity .............................................................................................................. 33 3.4.
Realizovatelnost projektu .................................................................................... 34
3.4.1. Čistá současná hodnota (NPV – Net Present Value) ....................................... 35 3.4.2. Doba návratnosti investice .............................................................................. 36 3.4.3. Vnitřní výnosové procento (IRR – Internal Return Rate) ............................... 36
9
4.
3.5.
Jednání o zajištění úvěru ..................................................................................... 37
3.6.
Jednání o splacení úvěru ..................................................................................... 37
3.7.
Uzavření úvěrové smlouvy a poskytnutí úvěru .................................................... 37
3.8.
Seznam bank v České republice .......................................................................... 39
Případová studie – Příprava investičního projektu Společnosti BEC odpady,
s.r.o. ..................................................................................................................................... 40 4.1. Lokalizace projektu .................................................................................................. 40 Informace o společnosti A.S.A., spol. s r.o. ................................................................ 47 Informace o společnosti BEC odpady, s.r.o. ............................................................... 49 4.1.1. Finanční analýza podniku BEC odpady, s.r.o. ................................................ 51 4.2.
Popis výchozího stavu a zdůvodnění potřeby projektu ........................................ 54
4.3.
Popis předmětu, cílů a požadovaných výsledků projektu .................................... 55
4.4.
Analýza odvětví .................................................................................................... 57
4.5.
Marketingový výzkum .......................................................................................... 60
4.5.1. Analýza SWOT společnosti BEC odpady, s.r.o. ............................................. 64 4.6.
Popis způsobu realizace projektu ........................................................................ 65
4.7.
Odhad časového harmonogramu realizace ......................................................... 66
4.8.
Odhad rozpočtu projektu ..................................................................................... 67
4.9.
Odhad struktury financování projektu................................................................. 68
4.10.
Finanční plán projektu ........................................................................................ 72
ALTMANOVO Z-SCORE pro ostatní podniky: ............................................................ 81 Závěr ................................................................................................................................... 83 Seznam pouţité literatury ................................................................................................. 84 Seznam příloh .................................................................................................................... 87
10
Úvod Tato bakalářská práce se zabývá hodnocením investičního podnikatelského projektu z pohledu banky.
Hlavním cílem bakalářské práce je schopnost připravit společnost BEC odpady, s.r.o. na vyhodnocení jejich podnikatelských výsledků. Toto vyhodnocení je důleţité pro získání investičního úvěru od banky a později pro získání dotace z Evropské unie.
Práce je rozdělena do dvou částí – na teoretickou a praktickou. V teoretické části je zkrácená teorie v podobě bankovních poţadavků při poskytování bankovních úvěrů podnikatelským subjektům a dotacemi z Evropské unie. Praktická část se pak zabývá rozborem skutečných činností společnosti BEC odpady, s.r.o. a její záměrem o rozšíření její podnikatelské činnosti. Výsledkem je určitý plán jak postupovat pro získání investičních prostředků na podnikatelský záměr.
Právě díky dnešní ekonomické krizi se banky předhánějí v nabízení široké škály produktů jak pro podnikatele tak občany. Není proto jednoduché si z takové nabídky vybrat. Proto se práce snaţí společnosti BEC odpady, s.r.o. poradit, zda je vůbec vhodným kandidátem o dotaci z Evropské unie.
11
1. Dotace z evropských fondů
1
Společnost BEC odpady na niţ je postavená celá tato bakalářská práce se rozhodla pro rozšíření své podnikatelské činnosti na základě získání dotace z Evropské unie. 1.května 2004 vstoupila Česká republika do Evropské unie (dále jen EU). Kromě celé řady dalších změn, výhod a nových moţností, se podnikatelům otevřela i regionální politika EU. Jedná se o nástroj, který slouţí k tomu, aby bylo dosaţeno co moţná nejrovnoměrnějšího rozvoje regionů v rámci sjednocené Evropy. Cíle se EU snaţí docílit velmi široce pojatou politikou finančních podpor, v rámci které financuje celou řadu projektů od tzv. „měkkých― neboli neinvestičních akcí, které jsou zaměřeny především na veřejné sluţby a nevládní sektor, ale i podnikatele aţ po velmi rozsáhlé „tvrdé― investiční projekty financované v řádech milionů eur zaměřené na infrastrukturu, ţivotní prostředí a také především podporu malého a středního podnikání. V rozpočtu Evropské unie představuje kapitola regionální politiky druhou největší poloţku. Aby byly prostředky všech členských států vynaloţeny co nejúčelněji, přijala EU na první pohled poměrně sloţitý mechanismus implementace těchto prostředků. Dotace se uskutečňují v rámci tzv. operačních programů na úrovni jednotlivých států a jednotných programových dokumentů, které jsou jejich obdobou. Tyto dokumenty obsahují mimo jiné tzv. dotační tituly – tj. důvody, které umoţňují čerpání dotací. Kaţdý program také určuje implementační agenturu, tedy orgán (nebo orgány), který bude daný operační program realizovat, přijímat ţádosti, schvalovat je a poté vyplácet dotace. Dotací z EU se získá aţ 60 % částky svého projektu. Projekt nejdříve musí být zaplacen z vlastních prostředků např. pomocí bankovního úvěru a dotace bude poskytnuta aţ dodatečně. Česká Republika patří mezi takzvané nedostatečně nerozvinuté regiony. Máme hrubý domácí produkt niţší neţ 75 % průměru v EU. Po roce 2014 uţ nejspíš pod průměrem nebudeme a podpora z Unie pro nás skončí. 1
http://www.dotace.org/7466/dotace-z-eu/, http://www.businessinfo.cz/cz/rubrika/podpora-podnikani-dotace/1000438/, http://www.euroskop.cz/gallery/41/12497-prirucka_projekty_web_24112008.pdf
12
Nyní ale v období 2007-2013 se České republice nabízí aţ 26,69 mld. €, přibliţně 752,70 mld. Kč, které můţe čerpat z fondů EU. Pro úspěšné čerpání musí náš stát přidat navíc přibliţně 132,83 mld. Kč z národních zdrojů na spolufinancování projektů, jelikoţ Evropská unie financuje maximálně 85 % způsobilých výdajů. Tematické operační programy (dále jen OP): OP Podnikání a inovace OP Ţivotní prostředí OP Doprava OP Vzdělání pro konkurence schopnost OP Výzkum a vývoj pro inovace OP Lidské zdroje a zaměstnanost Integrovaný operační program OP Technická pomoc Regionální operační programy (dále jen ROP): ROP NUTS II Jihovýchod ROP NUTS II Jihozápad ROP NUTS II Moravskoslezsko ROP NUTS II Severovýchod ROP NUTS II Severozápad ROP NUTS II Střední Čechy ROP NUTS II Střední Morava Operační programy Praha (Praha má zvláštní podmínky a dva vlastní programy. Nyní ale není ani jeden z nich otevřený.) OP Praha Konkurenceschopnost OP Praha Adaptabilita Evropská územní spolupráce INTERACT II ESPON 2013 OP Meziregionální spolupráce OP Nadnárodní spolupráce
13
OP Přeshraniční spolupráce ČR - Bavorsko OP Přeshraniční spolupráce ČR - Polsko OP Přeshraniční spolupráce ČR - Rakousko OP Přeshraniční spolupráce ČR - Sasko OP Přeshraniční spolupráce ČR – Slovensko
14
1.1. Jednotlivé tematické programy 2
OP Podnikání a inovace Podrobný popis Operačního programu Podnikání a inovace 3 Operační program Podnikání a inovace navazuje na Operační program Průmysl a podnikání, který byl vyhlášen po vstupu České republiky (dále jen ČR) do Evropské unie pro zkrácené programovací období let 2004-2006. Nový operační program byl vypracován Ministerstvem průmyslu a obchodu ČR na období 2007-2013 v návaznosti na hlavní strategické dokumenty ČR (Strategie hospodářského růstu ČR, Strategie regionálního rozvoje, Strategie udrţitelného rozvoje, Národní inovační politika, apod.). Je hlavním programovým dokumentem realizace politiky hospodářské a sociální soudrţnosti v sektoru průmyslu a významným nástrojem realizace Koncepce rozvoje malého a středního podnikání na období 2007-2013 schválené usnesením vlády České republiky č. 392/2006. Operační program Podnikání a inovace byl schválen vládou 15. listopadu 2006 usnesením č. 1302/2006 a následně byl předloţen českou stranou Evropské komisi k oficiálnímu projednání spolu s Národním strategickým referenčním rámcem, jenţ zastřešuje všechny operační programy v ČR. Globálním cílem je zvýšení konkurenceschopnosti sektoru průmyslu a sluţeb a rozvoj podnikání, udrţení přitaţlivosti České republiky, regionů a měst pro investory, podpora inovací, stimulace poptávky po výsledcích výzkumu a vývoje, komercializace výsledků výzkumu a vývoje, podpora podnikatelského ducha a růstu hospodářství zaloţeného na znalostech pomocí kapacit pro zavádění nových technologií a inovovaných výrobků, včetně nových informačních a komunikačních technologií. K dosaţení globálního cíle budou finanční prostředky v rámci operačního programu koncentrovány na vymezené prioritní osy, charakterizující jednotlivé specifické cíle tak, by se na hospodářském růstu České republiky v budoucnosti podílely všechny regiony a byly rovněţ potlačeny tendence sociálního vyčleňování určitých skupin obyvatelstva.
2
http://www.strukturalni-fondy.cz/Programy-2007-2013/Tematicke-operacni-programy http://www.mpo-oppi.cz/, http://www.businessinfo.cz/cz/clanek/zdroje-financovani-z-eu-2007-2013/op-podnikani-a-inovace-oppi2007-13/1001573/42386/, http://www.finance.cz/zpravy/finance/159234/ 3
15
Specifických cílů je dosahováno pomocí podpory určitých oblastí v rámci speciálně vytvořených programů podpory. Prostřednictvím těchto programů se realizuje konkrétní podpora podnikatelských subjektů. Tuto realizaci zajišťuje kromě agentury CzechInvest také Českomoravská záruční a rozvojová banka. Přehled prioritních os a navazujících programů je uveden v následující tabulce.
16
Tabulka č. 1 – Rozdělení OP Podnikání a inovace Pramen: http://www.finance.cz/ 17
OP Ţivotní prostředí Operační program Ţivotní prostředí je zaměřený na zlepšování kvality ţivotního prostředí a tím i zdraví obyvatelstva. Přispívá ke zlepšování stavu ovzduší, vody i půdy, řeší problematiku odpadů a průmyslového znečištění, podporuje péči o krajinu a vyuţívání obnovitelných zdrojů energie a budování infrastruktury pro environmentální osvětu. Na tento OP je ze státního rozpočtu vyčleněno celkem 4,92 mld. € OP Doprava Operační program Doprava je zaměřený na zkvalitnění infrastruktury a vzájemné propojenosti ţelezniční, silniční a říční dopravy v rámci tzv. transevropských dopravních sítí (TEN-T). Jedná se tedy o infrastrukturu celostátního významu, v případě silniční infrastruktury jde o dálnice, rychlostní komunikace a silnice I. třídy. Z programu je také podporován rozvoj a modernizace praţského metra. Na tento OP je ze státního rozpočtu vyčleněno celkem 5,77 mld. €
OP Vzdělávání pro konkurenceschopnost Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost je zaměřený na zkvalitnění a modernizaci systémů počátečního, terciárního a dalšího vzdělávání, jejich propojení do komplexního systému celoţivotního učení a ke zlepšení podmínek ve výzkumu a vývoji. Na tento OP je ze státního rozpočtu vyčleněno celkem 1,83 mld. €
OP Výzkum a vývoj pro inovace Operační program Výzkum a vývoj pro inovace je zaměřený na posilování výzkumného, vývojového a proinovačního potenciálu ČR, a to především prostřednictvím vysokých škol, výzkumných institucí a jejich spolupráce se soukromým sektorem. Podporuje vybavení výzkumných pracovišť moderní technikou, budování nových výzkumných pracovišť a zvyšování kapacity terciárního vzdělávání. Na tento OP je ze státního rozpočtu vyčleněno celkem 2070,68 mil. €.
18
OP Lidské zdroje a zaměstnanost Operační program Lidské zdroje a zaměstnanost je zaměřený na sniţování nezaměstnanosti prostřednictvím aktivní politiky na trhu práce, profesního vzdělávání, dále na začleňování sociálně vyloučených obyvatel zpět do společnosti, zvyšování kvality veřejné správy a mezinárodní spolupráci v uvedených oblastech. Na tento OP je ze státního rozpočtu vyčleněno celkem 1,84 mld. €
Integrovaný operační program Integrovaný operační program (IOP) je zaměřený na řešení společných regionálních problémů v oblastech infrastruktury pro veřejnou správu, veřejné sluţby a územní rozvoj: rozvoj informačních technologií ve veřejné správě, zlepšování infrastruktury pro oblast sociálních sluţeb, veřejného zdraví, sluţeb zaměstnanosti a sluţeb v oblasti bezpečnosti, prevence a řešení rizik, podporu cestovního ruchu, kulturního dědictví, zlepšování prostředí na sídlištích a rozvoj systémů tvorby územních politik. Na tento OP je ze státního rozpočtu vyčleněno celkem 1 582,4 mil. EUR
OP Technická pomoc Operační program Technická pomoc (OP TP) je určen k podpoře jednotného přístupu na národní úrovni pro zajištění aktivit efektivního řízení, kontroly, sledování a vyhodnocování realizace Národního strategického referenčního rámce (NSRR), který zastřešuje aktivity politiky hospodářské a sociální soudrţnosti v ČR v letech 2007—2013. Na tento OP je ze státního rozpočtu vyčleněno celkem 0,29 mld. €.
19
Kaţdý operační program má svého správce, tím obvykle bývá některé ministerstvo. Většinou však ministerstvo ještě spolupracuje s někým, kdo za něj s ţadateli o dotaci vyřizuje veškerou administrativu. V tomto případě je prostředníkem agentura CzechInvest. Regionální programy zase řídí i vyřizují tzv. Úřady regionálních rad, říká se jim implementační agentury. Regiony České republiky – nomenklaturní územní jednotky NUTS II, s výjimkou hlavního města Prahy – byly pro programovací období strukturálních fondů EU 2007 – 2013 zařazeny pod Cíl „Konvergence― a budou moci v rámci tohoto cíle vyuţívat podpory ze strukturálních fondů (tj. Evropského fondu pro regionální rozvoj a Evropského sociálního fondu) a Fondu soudrţnosti EU.
20
1.2. Postup: 5 kroků k penězům z Evropy: 4 1. Najít správnou dotaci -
Ověření zda daný projekt opravdu můţe získat nějakou dotaci.
2. Rozhodnout se, zda společnost bude chtít agenturu -
Pokud se nedaří vlastní silou najít odpovídající dotaci je nejlepší se rovnou obrátit na některou z poradenských agentur, které se v této oblasti pohybují. Za tyto sluţby se musí platit, ale agentura zase najde vhodný projekt a zároveň sepíše ţádost o peníze, která je pro získání peněz klíčová. Tyto sluţby nabízejí ale i banky, které poskytují např. vyhledání vhodného operačního programu zdarma, ale zpracování ţádostí uţ neprovádí. Většinou tuto část předá partnerské agentuře, které uţ se musí platit. Mnohdy mají banky vlastní poradenská centra.
3. Sehnat předem peníze -
Při podpisu smlouvy o dotaci se musí prokázat i prostředky na to, aby projekt mohl být realizován. A to buď výpisem z účtu nebo úvěrovou smlouvou – stačí i příslib úvěru. Peníze z Unie se totiţ nedostávají předem. Nejprve se vše zaplatí ze svého a aţ pak bude poslána dotace. Datace ale nikdy není na celou cenu projektu, maximum je aţ 60 procent podle velikosti firmy. Získání dotace by nemělo trvat déle neţ 3 aţ 4 měsíce od podání ţádosti.
4. Vypracovat projekt a včas podat ţádost -
Projekt je potřeba napsat s ohledem na cíle dotačního programu a vyzdvihnout v něm bodovaná místa (ty jsou uvedeny v podmínkách programu). Projekt musí být napsán stručně, přesto konkrétně a věcně. Někde se podává ale jen ţádost, ale třeba v programu Podnikání a inovace jde o dvoukolový proces (nejdříve registrace a aţ po schválení zaslání podrobných informací o projektu). Ţádosti se nejčastěji podávají elektronicky.
5. Dodrţovat pravidla Unie -
Vyplacením dotace celý tento proces nekončí. Daný projekt se nedá zrušit měsíc po obdrţení dotace, většinou musí fungovat alespoň 2, 2 nebo 5 let. A vše v něm musí být tak jak bylo sepsáno ve vypracovaném projektu.
4
MF Dnes – Speciální příloha pro podnikatele, 2008, http://finance.idnes.cz/vyuzijte-evropskych-dotaci-treba-vam-pomohou-v-rozjezdu-firmy-psc/viteze.asp?c=A080929_202635_viteze_hru
21
Zájem o dotace z fondů EU za období 2008 - 2009
6%
26% Firmy Obce Školy 68%
Graf č. 1 - Zájem o dotace z fondů EU za období 2008 – 2009 Pramen: Tisk Mladé Fronty Dnes
22
2. Další kroky k získání dotace z EU Podání Registrační ţádosti se skládá z následujících kroků: 1. Zaloţení projektu v aplikaci eAccount 2. Vyplnění Registrační ţádosti (RŢ) 3. Vyplnění Finančního výkazu (FV) 4. Naskenování a odeslání rozvahy a výkazu zisku a ztrát za poslední 2 uzavřená účetní období prostřednictvím aplikace eAccount V příloze jsou uvedeny kopie Rozvahy a Výkazu zisku a ztrát společnosti BEC odpady, s.r.o. Plná ţádost (PŢ) Obsah PŢ: -
podrobnější informace o projektu – místo realizace projektu, doba trvání projektu, rozpočet projektu
-
horizontální ukazatele
-
závazné ukazatele
-
monitorovací ukazatele
-
prohlášení a závazky ţadatele
Vydání Rozhodnutí o poskytnutí dotace Ministerstvo průmyslu a obchodu k podepsaným Podmínkám vystavuje Rozhodnutí o poskytnutí dotace, které zasílá ţadateli. Realizace projektu Povinnosti ţadatele pro realizaci projektu: Úspěšný ţadatel je povinen dodrţovat podmínky, k nimţ se zavázal při podpisu Podmínek poskytnutí dotace před vydáním Rozhodnutí o poskytnutí dotace. Mezi podmínky, ke kterým se ţadatel zavazuje patří zejména: -
vedení účetnictví
-
výběr dodavatelů zakázek, na které bude poskytnuta podpora z Operačního programu Podnikání a inovace, dle předem stanovených pravidel
23
-
zajištění publicity projektů, na které je poskytnuta dotace, formou plaket, štítků, billboardů apod. během a po realizaci projektu dle stanovených pravidel
Monitorování přínosu podpořeného projektu Monitorování projektů probíhá v průběhu realizace projektu (tj. před proplacením dotace) i po ukončení realizace. Hlavním cílem monitorování je průběţné zjišťování pokroku v realizaci podpořených projektů a naplňování závazných ukazatelů, které jsou definovány programem a stanoveny přímo ţadatelem. Příjemce dotace musí CzechInvest informovat o svém projektu ve zprávách z realizace a poté v monitorovacích zprávách, které bude pravidelně předkládat prostřednictvím internetové aplikace eAccount. Ţádost o platbu Poţadované přílohy k ţádosti o platbu: -
kopie smlouvy o bankovním účtu;
-
kopie účetních dokladů a dokladů o úhradě (viz Pravidla pro dokládání), kopie kupních smluv,objednávky;
-
kopie dodacího listu nebo protokolu o převzetí
-
kopie kolaudačního souhlasu (u stavebních úprav podléhající stavebnímu povolení) atd.
24
3. Získání peněz z Evropské unie pomocí bankovního úvěru 3.1. Poradenský servis banky pro oblast financování projektů s dotacemi ze strukturálních fondů EU i jiných zdrojů 5 Tým odborníků poskytuje aktuální a srozumitelné informace o finanční podpoře prostřednictvím dotačních programů EU a na míru šitém financování projektů. Hlavní výhody: -
aktuální informace a servis
-
dotační
průzkum
-
informace
o dostupných
dotacích
a evropských
strukturálních fondech -
osobní konzultace s regionálními specialisty
-
moţnost konzultace vyuţívání dotací EU a financování projektu přímo ve Vaší společnosti
-
u náročných projektů moţnost vyuţít know-how analytického týmu banky
-
zajištění odborné asistence - pomoc s přípravou projektu, ţádostí o dotaci EU, udrţením dotace EU
-
pomoc s výběrem poradenské firmy dle typu projektu a dostupnosti strukturálních fondů EU
5
-
optimální financování projektu - pokrytí všech fází projektu
-
sladění podmínek úvěru a dotace EU
http://www.mesec.cz/clanky/cerpejte-dotace-z-fondu-eu/
25
3.2. Jednotlivé bankovní operace - Obchodní bankovnictví 6 Obchodní banka provádí obchody s penězi třemi druhy bankovních operací. Všechny typy bankovních operací vedou k vytváření nabídky bankovních produktů. 1. Aktivní operace – banka vystupuje jako věřitel. Jedná se o úvěry poskytované klientům banky. Úvěr je peněţní vztah mezi dluţníkem a věřitelem. Je to forma návratného přerozdělování dočasně uvolněných peněţních zdrojů. Za vyuţívání úvěru zaplatí dluţník věřiteli úrok. 2. Pasivní operace – banka je v pozici dluţníka. Jde o přijímaní vkladů od klientů nebo o přijaté úvěry od jiných bank. Jednou z nejdůleţitějších pasivních operací jsou depozitní obchody. Klientské vklady můţeme rozdělit na : 3. Neutrální operace – banka není ani dluţníkem ani věřitelem. Výsledek těchto operací ovlivní její výnosy a náklady (za provádění platebního styku klienti zaplatí určité poplatky, které jsou výnosem banky). Jedná se o platební styk. Tato bakalářská práce se zabývá výhradně aktivními operacemi banky.
3.2.1. Úvěry 7 Bankovní úvěr je časově omezené, úplatné přecházení peněz obchodní bankou jejím klientům k volnému nebo smluvně vázanému pouţití. Obvyklá hlediska členění úvěrů: -
doba splatnosti:
krátkodobý (do 1 roku), střednědobý (od 1 do 4 let), dlouhodobý (nad 4 roky)
-
zajištění úvěru:
nekrytý (tj. bianko úvěr), krytý (osobním zajištěním nebo reálným zajištěním)
-
účel:
(spotřební úvěr, oběţný úvěr, sezónní úvěr, investiční úvěr, překlenovací úvěr, úvěr na privatizaci, hypotéční úvěr, importní úvěr, exportní úvěr)
6
Kolektiv autorů. Bankovnictví. 6. vyd. Praha: Bankovní institut, a.s., 2006. s. 34. ISBN 978-80-7265-099-6.
7
Kolektiv autorů. Bankovnictví. 6. vyd. Praha: Bankovní institut, a.s., 2006. s. 34. ISBN 978-80-7265-099-6.
26
-
poskytovatel úvěru:
(úvěr poskytnutý bankou obchodní nebo centrální, konsorciální úvěr, veřejný úvěr)
-
metoda úvěrování: na základě stavu objektu úvěru – tj. jednorázové poskytnutí kontokorentní – tj. variabilní čerpání revolvingový – tj. poskytnutí v dílčích částkách, opakovaně
-
měna:
-
(v domácí měně, v cizí měně)
odvětví, kde působí příjemce úvěru:
(průmysl, zemědělství, stavebnictví, vnitřní obchod, zahraniční obchod atd.)
-
právní postavení příjemce úvěru:
(soukromá fyzická osoba a domácnost, podnikatelský subjekt, veřejné instituce)
3.2.1.1. Úvěrové riziko a jeho význam pro banky8 Rizika související s prováděním úvěrových obchodů lze rozdělit na aktivní a pasivní: Aktivní úvěrové riziko vzniká z moţnosti, ţe poskytnuté úvěry nebudou buď vůbec splaceny, anebo nebudou splaceny včas. Aktivní úvěrové riziko lze pak dále členit do následujících dílčích rizik např.: -
riziko bonity dluţníka – splácení úvěru probíhá jen částečně, nebo úvěr není splácen vůbec
-
riziko zajištění – klientem vystavené záruky nepostačují k pokrytí poskytnutého úvěru
-
riziko likvidity – sjednané splátky se zpoţďují
8
Kolektiv autorů. Bankovnictví. 6. vyd. Praha: Bankovní institut, a.s., 2006. s. 109. ISBN 978-80-7265-0996.
27
Pasivní úvěrové riziko vyplývá z toho, ţe peníze, které banka dostala od klientů k dispozici ve formě depozit, budou vyčerpány dříve, neţ se očekává. Ze zmíněných rizik má největší význam sledování rizika bonity klienta. Opatření, která mají banky k dispozici, aby se pojistily před působením rizika bonity dluţníků, můţeme rozdělit na globální a jednotlivá.
3.2.1.2. Průběh poskytnutí a čerpání úvěru 9 Banka prozkoumá ţádost z hlediska: -
úvěruschopnosti klienta – tj. způsobilosti klienta uzavírat právoplatné úvěrové obchody, právně účinným způsobem se teda vůči bance zavázat.
-
úvěruhodnosti klienta – tj. schopnosti klienta dostát závazkům z úvěrového vztahu (uhradit úroky a splátky úvěru dle podmínek sjednaných v úvěrové smlouvě).
Součástí prozkoumání ţadatele bankou je i posouzení jeho podnikatelského projektu.
9
Kolektiv autorů. Bankovnictví. 6. vyd. Praha: Bankovní institut, a.s., 2006. s. 109. ISBN 978-80-7265-0996.
28
3.3.
Příprava a hodnocení investičních podnikatelských projektů
10
Pečlivá a kvalitní příprava podnikatelského projektu je jednou ze základních podmínek úspěchu podnikání v podmínkách trţní ekonomiky. Proces přípravy a realizace podnikatelského projektu se člení na 3 fáze: 1. Předinvestiční -
identifikace projektu
-
předběţný výběr
-
zpracování technicko-ekonomické studie (studie proveditelnosti)
2. Investiční 3. Provozní Předmětem zájmu banky je fáze předinvestiční a to zejména fáze zpracování studie proveditelnosti.
3.3.1. Studie proveditelnosti -
obsahuje
systematicky
uspořádané
informace
potřebné
pro
celkové
vyhodnocení projektu, které vede k rozhodnutí o realizaci, či zamítnutí projektu. Náplní studie proveditelnosti jsou tyto součásti: -
lokalizace projektu a zdůvodnění projektu, popis cílů
-
analýza odvětví
-
marketingová strategie
-
způsob realizace, výrobní program, určení technologií atd.
-
umístění výrobní jednotky a časový harmonogram projektu
-
stanovení počtu pracovních sil, rozpočet projektu
-
finanční analýza a hodnocení atd.
10
Sovová, H. a kolektiv. Finanční analýza v řízení podniku, v bance a na počítači. 1. vyd. Praha: Bankovní institut, a.s., 1999. s. 205. ISBN 80-7265-027-0.
29
Na celou předinvestiční fázi by se nemělo zapomínat při hodnocení podnikatelských projektů pro účely ţádosti o úvěr případně o dotaci, neboť provedená analýza určuje vstupní podklady a rozhodují tak o reálnosti provedených výpočtů a rozhodnutí učiněných na jejich základě. Jednotlivé části studie proveditelnosti jsou popsány v praktické části. Poslední část studie proveditelnosti, finanční analýza, je níţe rozepsána i teoreticky.
3.3.2. Finanční analýza a hodnocení podnikatelského projektu Příprava podnikatelského projektu je spojena s tzv. finančním11 a investičním12 rozhodnutím. Význam finanční analýzy projektu pak spočívá v tom, ţe tvoří podklady pro tato rozhodnutí manaţerů, investorů a dalších zúčastněných subjektů. Finanční analýza : Jakékoli finanční rozhodování musí být podloţeno finanční analýzou, na jejíchţ výsledcích je zaloţeno řízení majetkové i finanční struktury podniku. Jejím hlavním úkolem je poskytovat informace o finančním zdraví podniku. Tuto finanční analýzu provádí finanční manaţeři a vrcholové vedení firmy. Můţeme ji nazývat interní analýzou. Vychází z údajů interních, které nejsou běţně dostupné – údaje z finančního a manaţerského účetnictví, vnitropodnikové evidence, kalkulací. Cílem finanční analýzy je zlepšení výkonností firmy. Základem finanční analýzy jsou finanční poměrové ukazatele; ty vznikají jako podíl dvou absolutních ukazatelů.
11
Finanční rozhodnutí se provádí v případě, ţe je rozhodnuto do projektu investovat. Řeší, jakým způsobem daný projekt financovat tak, aby byl finančně průchodný. Je významné pro zajištění ţivotaschopnosti projektu. 12 Investiční rozhodnutí odpovídá na otázku, zda vůbec do projektu investovat, či nikoliv, tj. zda je posuzovaný projekt dostatečně efektivní.
30
Ukazatele likvidity Schopnost jednotlivých aktiv (majetkových sloţek podniku) přeměnit se rychle a bez větších ztrát na peněţní prostředky, označujeme jejich likvidnost. Z hlediska likvidnosti jsou peníze nejlikvidnějším majetkem, stroje a budovy nejméně likvidním. Finanční majetek Okamţitá likvidita = --------------------------Krátkodobé závazky Vychází z neuţší definice likvidních aktiv, je tedy nejpřísnější. Finanční majetek – krátkodobé pohledávky Pohotová likvidita = ------------------------------------------------------------Krátkodobé závazky Tento ukazatel měří platební schopnost podniku po odečtení zásob z oběţných aktiv. Lépe proto vystihuje okamţitou platební schopnost. Oběţná aktiva Běţná likvidita = -----------------------------Krátkodobé závazky Finanční majetek (běţná aktiva) Krátkodobé závazky (běţná pasiva) Tento ukazatel měří platební schopnost podniku z hlediska kratšího období (obvykle měsíčně). Pracovní kapitál = Běţná aktiva – Běţná pasiva Závisí na velikosti firmy. Není dána norma. (firma má o …Kč víc, neţ potřebuje k úhradě krátkodobých závazků)
31
Ukazatele solventnosti Solventnost – firma je solventní, jestliţe by se při případné likvidaci vyrovnala se závazky vůči okolí Jestliţe by její majetek vynesl při prodeji víc, neţ jsou jeho celkové dluhy. Vlastní kapitál Podíl vlastního kapitálu na celkovém kapitálu firmy = ---------------------------- x 100 Celkový pasiva Cizí kapitál Ukazatel celkové zadluţenosti = ---------------------------- x 100 Celková pasiva
Ukazatele rentability Ukazatel měří čistý výsledek podnikového snaţení. Hrubý zisk Rentabilita úhrnných vloţených aktiv = ---------------------------- x 100 (ROA – return on assets)
Celková aktiva
Schopnost podniku vyuţívat celkový kapitál. Hrubý zisk Rentabilita vlastního kapitálu = ---------------------------- x 100 (ROE - return on equity)
Vlastní kapitál Zisk
Rentabilita nákladů = ------------------Náklady Zisk Rentabilita trţeb (ROS – return on sales) = ------------------Trţby
32
Ukazatele aktivity Zachycují relativní vázanost kapitálu v jednotlivých formách aktiv 360 x pohledávky z obchodního styku Doba obratu pohledávek vyjádřená počtem dní = ---------------------------------------------. Roční trţby
360 x zásoby Doba obratu zásob vyjádřená počtem dní = ---------------------Náklady
Roční trţby Obrat celkových aktiv = ---------------------Celková aktiva
Další důleţitým krokem banky při posuzování ţadatele o úvěr je hodnocení finanční realizovatelnosti projektu.
33
3.4.
Realizovatelnost projektu
Součástí hodnocení projektu je rovněţ ekonomické a finanční hodnocení realizovatelnosti projektu. Skládá se z běţných metod hodnocení investičních projektu. Účelem hodnocení je na základe údajů z připravovaného projektu vypočítat moţnost realizace projektu. Finanční plán investičního projektu Základní údaje o projektu (celkové náklady, poţadovaná dotace aj.) V rámci finančního plánu projektu je zapotřebí také představit Cash flow projektu. V této části ţadatel vyplňuje projektované hodnoty výnosu, nákladu a oběţného kapitálu. Vstupní data musí být vyplněna pro jednotlivé roky, počínaje rokem plánovaného začátku realizace investice aţ do termínu plánovaného ukončení provozování investice (maximálně však na 10 let). Hodnota diskontní sazby (diskontního faktoru) Diskontní sazba je výnosová míra, kterou nabízejí z hlediska rizika srovnatelné investiční alternativy. Teoreticky vyjadřuje nejlepší moţný výnos alternativní investice k investici posuzované. Výpočet diskontního faktoru:
kde: • PVCFt je současná hodnota hotovostního toku v roce t, • CFt je hotovostní tok v roce t (tedy diskontovaná veličina), • r je diskontní sazba. Závislost disk. sazby na typu projektu k ategorie projek tu obnova výrobního zařízení snížení nákladů ověřenou technologií rozšíření existujícího výr. programu zavádění nových produktů projekty vzdálené zaměření firmy
Zdroj: Ekonomická teorie 34
disk ontní sazba 8% 10% 12% 15% 20%
Výsledné hodnocení je zaloţeno na bodovém ohodnocení jednotlivých hodnotících ukazatelů:
3.4.1. Čistá současná hodnota (NPV – Net Present Value) NPV je definována jako součet diskontovaných peněţních toků projektů v průběhu sledovaného časového intervalu. Výpočet čisté současné hodnoty investičního projektu:
Podle konkrétních vypočtených hodnot jednotlivých ukazatelů a porovnání je přiřazen kaţdému ukazateli zvlášť počet bodů následujícím způsobem. Uvádím následující příklad přiřazování bodů společnosti: -
Kdyţ NPV>0, pak 3 body, Kdyţ NPV = 0, pak 1 bod, Kdyţ NPV <, pak 0 bodu
-
Kdyţ IRR>=DS, pak 3 body, Kdyţ (IRR>= 0 and IRR
-
Kdyţ DN<0,6*PDOI, pak 3 body, Kdyţ (DN>=0,6*PDOI and DN<=PDOI) pak 1 bod, Kdyţ DN
-
Výsledný počet bodu je součet bodu za jednotlivé ukazatele. Podle celkové výsledné hodnoty bodu je projekt doporučen nebo nedoporučen nebo doporučen s výhradami.
-
Součet bodu > 3 DOPORUČENO
-
Součet bodu = 3 DOPORUČENO S VÝHRADAMI
-
Součet bodu < 3 NEDOPORUČENO
35
3.4.2. Doba návratnosti investice Doba návratnosti je počet let, které jsou zapotřebí k tomu, aby se kumulované prognózované hotovostní toky vyrovnaly počáteční investici. Výpočet doby návratnosti investičního projektu:
3.4.3. Vnitřní výnosové procento (IRR – Internal Return Rate) Vnitřní výnosové procento je taková výše diskontní sazby při níţ bude čistá současná hodnota (NPV) toků plynoucích z investice rovna nule. Výpočet IRR investičního projektu:
Uvedený matematický vztah nelze pouţít k přímému výpočtu IRR, neboť vzhledem k umocnění hledané veličiny na t-tou ho nejsme schopni z výrazu vyjádřit. Výpočet se provádí proto v podstatě iterativní metodou, kdy měníme ve vzorci tak dlouho zadávanou diskontní sazbu, aţ se nám NPV vyrovná nule. Tato metoda by se dala připodobnit k postupu prostřednictvím pokusů a omylů, nicméně kaţdý následující pokus by měl být přesnější. Pokud nám vychází při prvním pokusu NPV kladná, je to pro nás znamení, ţe je třeba diskontní sazbu ve jmenovateli zvýšit, abychom se IRR přibliţovali a nevzdalovali a naopak. Po prozkoumání všech těchto nezbytných ukazatelů zda je ţadatel vhodným kandidátem o úvěr nastává fáze jednání o zajištění a splácení úvěru a uzavření úvěrové smlouvy.
36
3.5.
Jednání o zajištění úvěru
K zajištění úvěru je pouţíváno:
3.6.
-
Ručení
-
Avalovaná směnka
-
Zástavní právo k věci nemovité
-
Zástavní právo k věci movité
-
Zástavní právo k pohledávce
-
Zástavní právo k cenným papírům
Jednání o splacení úvěru
Úvěr můţe být splacen jednorázovou splátkou či v několika splátkách, pravidelných či nepravidelných. Z hlediska úroku a splátky rozlišujeme: -
běţné splácení – splátky úvěru a splátky úroku jsou vyčísleny zvlášť;
splácet se mohou buď samostatně nebo dohromady; výše úroků se vţdy mění, neboť je závislá na zůstatku úvěru v účtovacím období, -
anuitní splácení – ve splátce je zahrnut současně úrok i úmor úvěru,
celková splátka je stále ve stejné výši a úhrada je prováděna na jeden účet. V průběhu času se ve splátce zvyšuje úmor (splátka úvěru).
3.7.
Uzavření úvěrové smlouvy a poskytnutí úvěru
Po prozkoumání všech potřebných údajů vypracují banky návrh na poskytnutí úvěru, který je předkládán k posouzení úvěrovému výboru nebo úvěrové komisi příslušného místa např. pobočka nebo centrála. Pokud se banka rozhodne poskytnout klientovi úvěr, musí dle obchodního zákoníku uzavřít s klientem úvěrovou smlouvu.
37
Úvěrová smlouva musí obsahovat: -
závazek banky poskytnout klientovi úvěr v určité výši,
-
závazek dluţníka poskytnuté peněţní prostředky splatit a zaplatit úroky ve sjednaných termínech (splátkový plán),
-
úrokovou sazbu, za níţ je úvěr poskytován,
-
podmínky čerpání úvěru,
-
eventuální sankční podmínky pro případy neplnění podmínek poskytnutí úvěru,
-
číslo účtu, na který je úvěr poskytnut,
-
způsob zajištění úvěru.
Poskytováním úvěrů jako pro fyzické tak pro právnické osoby se zabývá většina bank v České republice.
38
3.8.
Seznam bank v České republice 13
Tabulka č. 2 – Banky v ČR Pramen: http://www.cnb.cz/
13
http://www.cnb.cz/cnb/JERRS.WEB15.BASIC_LISTINGS_RESPONSE_3?p_lang=cz&p_DATUM=12.03. 2010&p_hie=HI&p_rec_per_page=25&p_ses_idx=1
39
4. Případová studie – Příprava investičního projektu Společnosti BEC odpady, s.r.o. 4.1. Lokalizace projektu - kdo bude ţadatelem projektu, kde bude projekt realizován (region) Představení společnosti BEC odpady, s.r.o. Provozovna, která působí v oboru nakládání s odpady a ochrany ţivotního prostředí, technických a ekologických sluţeb na Litoměřicku, Roudnicku, Mělnicku a přilehlých oblastech zajišťuje komplexní systém odpadového hospodářství pro města, obce, podnikatele a ţivnostníky, mobilní sběry nebezpečných odpadů, sběrné dvory a provozuje třídicí linku. Nejvýznamnější zákazníci: -
Litoměřice,
-
Mělník,
-
Roudnice,
-
Lovosice,
-
Podnik TS Lovosice s.r.o..
Provozovna BEC odpady, s. r. o. spadá pod firmu .A.S.A., spol. s r.o. Firma .A.S.A. byla zaloţena v roce 1988 v Rakousku a v relativně krátkém období se stala jednou z nejvýznamnějších evropských firem, zabývajících se nakládáním s odpady a poskytováním komunálních sluţeb. V České republice působí od roku 1992 a dnes je největší a nejperspektivnější firmou v odpadovém hospodářství.
40
Rozvoj společnosti – historie 1988 - zaloţení společnosti .A.S.A. Holding v Rakousku 1991 - první vstup .A.S.A. na trhy střední a východní Evropy a zaloţení konzultační firmy v Brně 1992 - na jiţní Moravě zaloţení firmy .A.B.A. Únanov, dnešní .A.S.A. ES Únanov; zaloţení .A.S.A. Brno 1993 - zaloţení společnosti .A.S.A. Ţabičce; zahájení provozu skládky Praha – Ďáblice; novým majitelem společností .A.S.A. Group se stala francouzská EDF 1994 - zaloţení společnosti .A.S.A. Černošín; Zahájení provozu skládky v Ţabčicích; zaloţení společnosti .A.T.S. Znojmo, pozdější .A.S.A. EKO Znojmo; Zaloţení společnosti .A.S.A. Dačice; Zaloţení společnosti .A.S.A. Liberec 1996 - Významný krok - v červenci se uskutečnila fúze 3 firem - .A.S.A. Praha, .A.S.A. Brno a .A.S.A. Industrieservis a vznikla nová společnost .A.S.A., spol. s r.o. se sídlem v Praze a aktivitami po celé ČR; koupě společnosti DRUSUR v Brně, pozdější .A.S.A. Drusur; zahájen provoz překládací stanice v Liberci; otevřeno logistické centrum v Ostravě
1998 - zaloţení společnosti .A.S.A. České Budějovice; Sanační práce - zahájení projektu KORAMO Kolín (pozdější PARAMO) - přepracování odpadů na tuhé alternativní palivo KORMUL 1999 - úspěšné zakončení procesu certifikace a získání certifikátů ISO 9001 a ISO 14001 2000 - koupě společnosti QUAIL Ingeniering; koupě společnosti Compag Batelov, pozdější .A.S.A. SOB Batelov; koupě společnosti JAVA -TS (pozdější .A.S.A. Sluţby Ţabovřesky); koupě společnosti REGIOS 2001 - zahájení provozu TAP linky; zaloţení .A.S.A. Odpady Litovel 2002 - otevření centra pro vyuţití odpadů v Brně 2003 - zahájení provozu druhé TAP linky v Brně
41
2004 - koupě společnosti BECKER Posázaví a vznik nové firmy .A.S.A. Posázaví 2005 - zaloţení nové společnosti REPAP jako společného podniku .A.S.A. a Eurowaste; zaloţení společnosti .A.S.A. TS Prostějov 2006 - novým majitelem .A.S.A. Group se stala španělská společnost FCC; koupě společností EnviCon G, s.r.o., BEC odpady, s.r.o. a SaNo CB, s.r.o.; zaloţení provozovny v Lysé nad Labem 2007 - .A.S.A. majoritní vlastník společnosti PERGO a.s.; koupě společnosti REMAT Jihlava
42
Organizační struktura FCC je jedničkou na španělském trhu v oblasti nabídky komunálních sluţeb pro města a obce a získává stále větší postavení i na mezinárodním trhu. Má více neţ 96 000 zaměstnanců po celém světě. Společnost FCC Sluţby pro ţivotní prostředí
Sluţby Versia
Solární a větrná energie
Cementárny
.A.S.A. Abfall Service AG
.A.S.A. Rakousko
.A.S.A. International Environmental Services GmbH
Česká republika Slovensko Maďarsko
Polsko Rumunsko
Další země
Schéma č. 1 – Organizační schéma hlavní společnosti FCC Pramen: Vlastní zdroje
43
Realitní činnost
Provozovny a dceřiné společnosti .A.S.A. v České republice
.A.S.A. Abfall Service AG
.A.S.A. International Environmental
Services GmbH
Dceřiné společnosti
Provozovny
Společné podniky
Praha
.A.S.A. s. r. o. Praha
.A.S.A. Liberec, s. r. o.
Brno
.A.S.A. Hp, s. r. o. Praha
.A.S.A. EkKO, Znojmo, s. r. o.
Ostrava
.A.S.A. Areal, s. r. o. Brno
.A.S.A. Dačice s. r. o.
Teplice
A další
A další
A další
Graf č. 2 – Organizační schéma společnosti A.S.A., spol. s r.o. Pramen: Vlastní zdroje 44
Poskytované sluţby: pro města a obce -
Komplexní řešení nakládání s odpady
-
Separace odpadů
-
Sběr a odstranění nebezpečného a velkoobjemového odpadu
-
Přistavování velkoobjemových kontejnerů
-
Úklidové práce na komunikacích (letní a zimní údrţba komunikací)
-
Čištění komunikací
-
Svoz odpadkových košů
-
Údrţba městské zeleně
-
Další činnosti dle potřeb města
pro průmyslové podniky -
Příprava a realizace projektů komplexního odpadového hospodářství
-
Sběr a přeprava odpadů specializovanou technikou
-
Třídění a zpracování odpadů
-
Odstranění nebezpečných odpadů
-
Pronájem vhodných typů kontejnerů
-
Periodická aktualizace cen
-
Kompletní personální servis
pro obchodní společnosti -
Tvorba a realizace projektů KOH
-
Sběr a přeprava odpadů, pronájem techniky
-
Systém separace přímo u zákazníka
-
Lisovací zařízení na pracovišti s cílem sníţit přepravní náklady
-
Legislativní servis
-
Kvalifikovaní pracovníci
pro soukromníky -
Pronájem různých druhů kontejnerů
-
Sběr, svoz a odstranění různých druhů odpadů
45
-
Nakládání se stavebními odpady
-
Čištění jímek a septiků
-
Čištění a údrţba komunikací
Největší konkurenti -
KOUTECKÝ, s.r.o.
-
HLADÍK, s.r.o.
-
A.P.E. s. r. o.
46
Informace o společnosti A.S.A., spol. s r.o. .A.S.A., spol. s r.o. IČO
45809712
DIČ
CZ45809712
Adresa
Ďáblická 791/89,
Datum vzniku
31.8.1992
Praha, 18200, ČR Registrovaný Web
http://www.asa-cz.cz
…….
kapitál Počet
Telefon
283061301
zaměstnanců
823 Společnost s ručením
E-mail
[email protected]
Právní forma
Název firmy, jméno fyzické osoby .A.S.A.
International
Environmental
omezeným
Procentuelní podíl Services
GmbH
100%
Vybraná majetková účast Název firmy
Procentuelní podíl
OBSED a.s.
100%
Management Jméno
Funkce
Kastner Arnošt, Ing.
Generální ředitel
Lukášová Kamila, Ing.
Finanční ředitel
Morávek Petr, Ing.
Obchodní ředitel
Tomášek Pavel, Ing.
Provozní ředitel
Kostřicová Alexandra
Tiskový mluvčí
Sloţení orgánů Jméno
Funkce
Datum od
Vokřál Petr, Ing.
Jednatel
12.7.1995
Kastner Arnošt, Ing.
Jednatel
23.8.2000
47
Finanční údaje Rok
2008
2007
Aktiva celkem
1 319 119 000 Kč
Vlastní kapitál
34...
Cizí zdroje
90...
Trţby resp. výkony
2 221 351 000 Kč
2006
3 400 000 000 Obrat resp. výnosy Náklady
Kč
2 251 481 000 Kč 2 188 300 000 Kč
Hospodářský výsledek za účetní období
31 658 000 Kč
Tabulka č. 3 – Informace o společnost ASA, s.r.o.. Pramen: Vlastní zdroje
48
3 100 000 000 Kč
Informace o společnosti BEC odpady, s.r.o.
BEC odpady s.r.o. IČO
61054259
Adresa Prosmycká 2/88, Lovosice, 41002, Česká republika 416532697
DIČ
CZ61054259
Datum vzniku
7.3.1996
Registrovaný
10 000 000
kapitál
Kč
(provozovna-
Telefon spojovatelka)
(k datu 13.08.1997)
http://www.asaWeb
cz.cz/provozovny_regionZC_bec.htm Počet zaměstnanců
32 Společnost s ručením
E-mail
[email protected]
Právní forma
omezeným
Podnikatelské aktivity (obory dle OKEČ) 900200
Sběr a zpracování ostatních odpadů
410020
Úprava a rozvod pitné a uţitkové vody
452000
Pozemní a inţenýrské stavitelství
453100
Elektroinstalace
502000
Opravy a údrţba motorových vozidel (kromě motocyklů)
519000
Ostatní velkoobchod
Kategorie podle počtu zaměstnanců
Kategorie podle trţeb
25 - 49 zaměstnanců
60 000 000-99 999 999 Kč
Kategorie podle počtu zaměstnanců
Kategorie podle trţeb
25 - 49 zaměstnanců
60 000 000-99 999 999 Kč
Vybraný vlastník Název firmy, jméno fyzické osoby
Procentuelní podíl
EnviCon G s.r.o.
100%
49
Sloţení orgánů Jméno Funkce
Datum od
Hinterholzinger Martin, Ing.
Jednatel
19.1.1999
Kastner Arnošt, Ing.
Jednatel
17.10.2006
Finanční údaje Rok 2008
2007
2006
2005
Aktiva celkem
43 515 000 Kč
42 309 000 Kč
36 598 000 Kč
27 167 000 Kč
Vlastní kapitál
30 140 000 Kč
27 275 000 Kč
28 725 000 Kč
19 381 000 Kč
Cizí zdroje
13 375 000 Kč
14 972 000 Kč
7 810 000 Kč
7 724 000 Kč
116 369 000 Kč
97 535 000 Kč
84 826 000 Kč
76 962 000 Kč
výnosy
116 767 000 Kč
98 300 000 Kč
86 108 000 Kč
78 082 000 Kč
Náklady
104 773 000 Kč
91 153 000 Kč
76 980 000 Kč
72 983 000 Kč
11 994 000 Kč
7 147 000 Kč
9 128 000 Kč
5 099 000 Kč
Trţby resp. výkony Obrat resp.
Hospodářský výsledek za účetní období
Tabulka č. 4. – Informace o společnosti BEC odpady, s.r.o. Pramen: Vlastní zdroje
50
4.1.1. Finanční analýza podniku BEC odpady, s.r.o. Finanční situace podniku: Finanční analýza společnosti BEC odpady, s.r.o. Rok 2005 2006 Likvidita Okamţitá likvidita 3,30 3,76 Pohotová likvidita 3,35 3,83 Běţná likvidita 1,90 2,24 Rentabilita ROA 18,77% 24,94% ROE 26,31% 31,78% Rentabilita nákladů 6,99% 11,86% ROS 6,63% 10,76% Solventnost Celková zadluţenost 28,43% 21,34% Podíl vlastního jmění a celkového kapitálu 39,85% 27,19% Aktivita Doba obratu pohledávek 48 dnů 43 dnů Doba obratu zásob 2 dny 2 dny 2,83 obratů 2,32 obratů Obrat celkových aktiv za rok za rok
Tabulka č. 5 – Finanční analýza společnosti BEC odpady, s.r.o. Pramen: Vlastní zdroje
51
2007
2008
1,95 1,97 1,09
1,67 1,95 0,001
16,89% 26,20% 7,84% 7,33%
27,56% 39,79% 11,45% 10,31%
35,39%
30,74%
54,89%
44,38%
44 dnů 1 den 2,31 obratů za rok
59 dnů 1 den 2,31 obratů za rok
Interpretace jednotlivých poměrových ukazatelů finanční analýzy: -
Okamţitá likvidita – Jak je podnik schopen uhradit své momentálně splatné závazky z krátkodobého finančního majetku. Ideální hodnota je 1, min. by neměla klesnout pod 0,2.
-
Pohotová likvidita – Schopnost podniku spatit závazky z obchodního styku a vůči zaměstnancům. Ideální hodnota je 1, vyšší číslo značí vyšší zásoby neţ je potřeba, coţ váţe prostředky a sniţuje zisk.
-
Běţná likvidita – Jak pokrývají oběţná aktiva krátkodobé závazky podniku, tedy popisují situace jak by byl podnikatel schopen pokrýt veškeré své závazky, kdyby okamţitě prodal všechna svá aktiva. Vyšší hodnota bývá spojena s lepší situací. Minimální hranici tvoří 1,5.
-
ROA – Vyjadřuje míru zhodnocení aktiv společnosti financovaných vlastními nebo cizími zdroji.
-
ROE – Z jedné vloţené koruny do podnikání získá podnikatel dané procento zisku.
-
Rentabilita nákladů – Z jedné vynaloţené koruny má podnikatel dané procento zisku.
-
ROS – Z jedné utrţené koruny podnikatel získá dané procento zisku.
-
Celková zadluţenost – Ukazuje celkovou zadluţenost podniku. Čím je ukazatel vyšší, tím vyšší a nebezpečnější je zadluţenost. Ukazatel by se měl pohybovat v rozmezí 0,3 – 0,6.
-
Podíl vlastního kapitálu na celkovém kapitálu firmy - Ukazuje zadluţenost podniku. Čím je ukazatel vyšší, tím vyšší a nebezpečnější je zadluţenost.
-
Doba obratu pohledávek – Jak dlouho trvá splacení pohledávek. Tento ukazatel by se měl drţet hodnot odpovídající průměrné době splatnosti fakturů.
-
Doba obratu zásob – Říká, jaký je průměrný počet dnů, po které je majetek v podniku vázán aţ do fáze spotřeby nebo prodeje.Kratší doba bývá pro podnikatele výhodnější.
-
Celkový obrat aktiv – Vypovídá, za kolikrát se veškerá aktiva podniku obrátí za rok. V ideálnímj případě by se měl pohybovat kolem úrovně jedna.
52
Interpretace výsledků finanční analýzy společnosti BEC odpady, s.r.o.: Ukazatele likvidity Informují o schopnosti podniku splácet včas své krátkodobé závazky. Společnosti se tedy daří postupně eliminovat vliv zásob a pohledávek. Ukazatele rentability Informují o schopnosti podniku zhodnocovat kapitál a vytvářet zisk. Cílem je zvyšovat rentabilitu podniku, což se společnosti BEC odpday, s.r.o. opravdu daří. Ukazatele solventnosti Informují o finanční stabilitě podniku. Společnost se pohybuje v rozmezí dovolené zadluženosti. To je znak její dobré finanční stability jak dnes tak i do budoucna. Ukazatele aktivity Zachycují relativní vázanost kapitálu v jednotlivých formách aktiv. Vyjadřují dobu obratu ve dnech. Společnosti se daří tuto dobu obratu postupně zkracovat a to je také cílem aktivity.
53
4.2.
Popis výchozího stavu a zdůvodnění potřeby projektu Projekt společnosti BEC odpady, s.r.o.
Projekt: 14 Vybudování recyklační linky na textilní odpad Tento projekt vychází tedy z určitého problému, který jsem se rozhodla tímto způsobem řešit. Problém : Nedostatek recyklačních linek na textilní odpad v Ústeckém kraji Analýza projektu Metoda stromu problému Nákup textilních materiálů z výrobních společností
Textilní odpad končí na skládkách Nedostatek kontejnerů na textil
Nedostatek místa
Nevyuţití materiálu pro jiné provozovny
Nedostatek recyklačních linek Nedostatečná kapacita pro odpadové společnosti
Nedostatek financí
Neznalost recyklace pro zákazníky
Nástavba nových prostor
Obrázek č. 1 – Metoda stromu problému Pramen: Vlastní analýza 14
Projekt je jedinečná aktivita zaměřená na změnu, omezená časem, předem daným rozpočtem a lidskými zdroji. Je pokusem o změnu k lepšímu, o inovační činnost, zahrnuje zavádění nových postupů a metod (např. rekonstrukce učebny a vybavení počítači, zateplení budovy, stavba hřiště, inovace vzdělávacího programu, nový program pro prevenci předčasných odchodů ze vzdělávání, zavedení nových metod ve výuce cizího jazyka).
54
4.3.
Popis předmětu, cílů a poţadovaných výsledků projektu
Cíl projektu: Společnost BEC odpady, s.r.o. se rozhodla pro rozšíření své podnikatelské činnosti a to ve sběru a recyklaci textilního odpadu. Bude to tedy další sluţba pro města a obce v Ústeckém kraji které bude napomáhat k ochraně ţivotního prostředí i díky samotným spotřebitelům. Na textilní odpad budou poskytnuty speciální kontejnery a společnost BEC odpady, s.r.o. se postará o svoz těchto textilií a jejich recyklaci. Část zachovaného textilu bude poskytnut potřebným. Ostatní textilní odpad bude recyklován a prodán společnosti věnující se výrobě mycích a čistících hadrů a zbytek spálen. Společnost BEC odpady, s.r.o. se tuto činnost rozhodla financovat pomocí dotace z EU. Díky této finanční výpomoci bude moci realizovat nákup zejména potřebných technologií a strojů na svoz, třídění a recyklaci textilního odpadu. Celé toto nakládání s odpady se bude řídit podle zákona č. 185/2001 Sb., ve kterém jsou stanoveny jednotlivé pokyny jednání provozovatelů sběrných dvorů, třídíren odpadů atd., dále pravidla pro předcházení vzniku odpadů, dodrţování ochrany ţivotního prostředí, ochrany zdraví člověka a trvale udrţitelného rozvoje. Tato inovace bude nahlášena na příslušný obecný úřad, který podle zákona má se společností sepsanou smlouvu o nakládání odpadů obce. Vede si příslušnou evidenci odpadů a nakládání s nimi. Tato evidence slouţí ke kontrole pro jednotlivá ministerstva a kontrolní inspekci. Příslušný kraj pak sestaví plán odpadového hospodářství a tento plán musí schválit příslušné ministerstvo. Rozšíření své podnikatelské činnosti chce společnost BEC odpady, s.r.o. uskutečnit z důvodu posílení její pozice na trhu a oslabení konkurence v Ústeckém kraji. Také tím bude otevřena i moţnost na nová pracovní místa na pracovní úsek s textiliemi. Jak pracovníků na třídění tak i na svoz, ale i vedoucí pracovníky.
55
Plán prostorů: Dovozní rampa Recyklační linka
Recyklovaný materiál Skladové prostory WC
Obrázek č. 2 – Plán prostorů pro recyklační linku Pramen: Vlastní návrh
56
4.4.
Analýza odvětví
Popis situace na trhu s odpady Třídění textilu Třídění textilu zatím není moc rozšířené. V Ústeckém kraji ho provozuje jen jedna společnost a to Koutecký s.r.o., která zajišťuje svoz a další zpracování textilního odpadu. Dle průzkumu a statistik jsme v relativně krátké době obsadili přední místo v třídění odpadu v Evropské unii.
57
Graf č. 2 - Způsob nakládání s komunálním odpadem v některých státech Pramen: Vlastní zdroje
58
Recyklace odpadu v České republice Míra recyklace odpadu se v České republice kaţdoročně pomalu zvyšuje. Přesto je ve srovnání s radou státu EU zatím niţší. Podle tvrzení agentury CENIA, vycházející z údajů firmy EKO-KOM zodpovědné za separaci obalu v Česku se však údajně úroveň recyklace PET lahví v Česku dostala na špičku evropských zemí. Celkově se v Česku recykluje asi polovina obalů. Tento graf (s údaji z roku 2006) znázorňuje, jak třídí odpad občané jednotlivých krajů. Modré sloupce ukazují mnoţství tříděného odpadu, které v průměru vytřídil jeden občan v daném kraji. Zelená linka s cílem 43,6 kg znázorňuje průměrné mnoţství vytříděného odpadu na jednoho obyvatele ČR za rok.
Graf č. 3 - Celková vytíženost tříděného sběru za rok 2006 podle krajů ČR Pramen: http://www.gvid.cz/dokumenty/ekokurz/2b-projekt-zelinova.pdf
59
4.5.
Marketingový výzkum
Chování obyvatel Jádrem srovnání jednotlivých krajů je analýza podobností a rozdílů ve vlastním chování obyvatel – tedy v podílu populace zapojené do systému sběru tříděného komunálního odpadu a ve skutečně dosaţené výtěţnosti. Zajímavé výsledky přineslo srovnání jednotlivých krajů z hlediska podílu dospělé populace, která je zapojena v systému sběru tříděného komunálního odpadu. Z tohoto srovnání je patrný nejniţší podíl verifikovaných třídičů v Ústeckém kraji (54%) a dále v Karlovarském kraji (57%). Naopak nejvyšší podíl obyvatel, kteří třídí komunální odpad, mají kraje Pardubický (70%), Vysočina (67%) a Plzeňský (67%).
Graf č. 4 - Segmentace domácností podle třídění komunálního odpadu Pramen: www.ekokom.cz/assets/SBORN_K_07.pdf
60
Graf č. 5 - Třídění odpadů v procentech Pramen: http://www.gvid.cz/dokumenty/ekokurz/2b-projekt-zelinova.pdf
Graf č. 6 - Složení směsného komunálního odpadu Pramen: www.ekokom.cz/assets/SBORN_K_07.pdf Problematika nakládání s odpady je v posledních letech vnímána jiţ jako nutný faktor kaţdodenního ţivota, který byl v minulosti odsunut do pozadí. Úpravou zákonů, vyhlášek, nařízení, norem... se stává odpad obtíţným problémem.
61
Porovnání odpadového hospodářství ČR a EU Právní úprava nakládání s odpady byla na území našeho státu v podstatě vytvořena aţ po roce 1989. Prvním právním předpisem, který problematiku odpadů souhrnně upravoval, byl zákon č. 238/1991 Sb., o odpadech, který vykazoval z dnešního pohledu značné nedostatky, byl postupem času nahrazen v současné době platným zákonem č. 185/2001 Sb., o odpadech. Ani ten však, jak se ukázalo, není ideální, respektive nevyhovuje poţadavkům Evropské unie do které jsme vstoupily v roce 2004. Odvětví za posledních 15 let prošlo strukturálními změnami. Nicméně i kdyţ se situace výrazněji změnila, problémy environmentální infrastruktury v rámci odpadového hospodářství, které byly poprvé identifikovány v dokumentu Státní politiky životního prostředí v roce 1999, nadále přetrvávají. Jedná se zejména o: -
relativně vysokou měrnou produkci odpadů se srovnání s EU,
-
převahu nevhodných způsobů nakládání s odpady, kdyţ jen malý podíl odpadů je recyklován nebo energeticky vyuţit
-
problémy spojené rovněţ se sanací a rekultivací „černých― skládek, apod.
Hlavním důvodem pro vypracování zcela nového zákona o odpadech je nutnost harmonizovat právní předpisy ČR s předpisy EU v souvislosti se vstupem České republiky do Evropské unie. Z předpisů EU se sice vycházelo jiţ při přípravě zákona č. 125/1997 Sb., o odpadech a jeho prováděcích předpisů, avšak analýza jejich vzájemného souladu ukázala řadu závaţných rozdílů a nepřesností, které je nutné odstranit. Porovnání s legislativními předpisy Evropské unie Hlavním nástrojem legislativy EU v oblasti nakládání s odpady jsou směrnice, rozhodnutí a nařízení. Členské země jsou povinné do stanoveného data přijmout taková legislativní a administrativní opatření, aby bylo dosaţeno stanovených cílů a poţadavků směrnic a rozhodnutí vydaných na základě zmocnění těchto směrnic.
62
Společným rysem všech právních předpisů EU je důraz na: 1. Předcházení vzniku odpadů – toto je klíčový faktor v kaţdé strategii nakládání s odpady. Předcházení vzniku odpadů je úzce spjata se zlepšováním výrobních metod a ovlivňování spotřebitelů v poptávce po ekologičtější výrobě. 2. Recyklace a opětovné pouţití – cílem je sníţit celkový dopad specifických odpadů na ţivotní prostředí. Několik zemí EU se jiţ daří recyklovat více neţ 50% obalových odpadů. 3. Konečné odstranění a sledování odpadu – odpady které nelze recyklovat ani pouţít je třeba bezpečně spálit. Společně s pouţitím skládek odpadů je to poslední moţnost nakládání s odpady. Tyto obě metody je třeba pečlivě sledovat v zhledem k jejich potenciálu k poškození ţivotního prostředí. V současné době se řeší návrh zákona o odpadech. Veřejnosti je znám díky dvěma nejvíce prezentovaným cílům a to: 1. Zpoplatněním odnosných (především plastových) tašek v obchodech 2. Zavedením nového poplatku pro občany, který má znevýhodnit ty, kteří odpady netřídí Návrh ale neřeší ani jeden ze skutečných problémů, které naše republika v oblasti odpadů má. To byl také jeden z mnoha důvodů nepřijetí toto zákona. Proto se tento návrh zákona stále projednává a novelizuje, měl by být ale předloţen EU nejpozději do 4 let.
63
4.5.1. Analýza SWOT společnosti BEC odpady, s.r.o. Analýza SWOT vychází z předpokladu, ţe podnik dosáhne strategického úspěchu maximalizací svých potřeb a příleţitostí a minimalizací svých nedostatků a hrozeb. S (Strengths) – silné stránky W (Weaknesses) – slabé stránky O (Opportunities) – příleţitosti T (Treste) – hrozby (rizika) S: silné postavení na trhu dobré jméno společnosti moderní vybavení velké prostory dobrá reklama firmy kvalita práce W: časové vytíţení neposkytují veškeré sluţby O: moţnost neustálého rozvoje moţnost dalšího vzdělávání zaměstnanců (školení) kontakty se starosty obcí T: konkurenční firmy nedostatek klientů finanční krize Doporučení pro tuto firmu spočívá v rozšíření nabízených sluţeb, čímţ se zvýší poptávka a oslábne konkurence. Tohoto cíle by společnost byla schopna dosáhnout pomocí úvěru pro rozšíření podnikání.
64
4.6.
Popis způsobu realizace projektu
Logický rámec přehledně zmapuje záměry projektu, jeho očekávání a uvádí je do souladu s konkrétními výstupy a činnostmi při realizaci projektu. Je to postup, s jehoţ pomocí jsme schopni stručně, přehledně a srozumitelně popsat projekt na velmi malém prostoru. Logický rámec slouţí příjemci i jako nástroj průběţného sledování postupu realizace projektu. Logický rámec CO CHCI Zprovoznění recyklační linky Povolení
KOLIK ČEHO stavebí povolení
Získaní pracovníci Nakoupený materiál firmou a vybavení Provedení úprav Instalace linky Zprovoznění Sehnat povolení pro rekonstrukci
5 pracovníků
Sehnání pracovníků nebo firmy na rekonstrukci Nákup materiálu a vybavení
5 pracovníků ze stavební firmy materiál je zaúčtován v práci pracovníků
jedno povolení od stavebního úřadu
Rekonstrukce Instalace vybavení Zprovoznění
Obrázek č. 3 – Logický rámec Pramen: Vlastní analýza
65
KDE TO NAJDU
ZA JAKÝCH PODMÍNEK
smlouva o dílo smlouva o dílo, faktura
stavebí úřad
riziko nepovolení rekonstrukce riziko nesehnání kvalifikovaných pracovníků riziko nesplnění poţadavků smlouvy riziko špatně provedené práce riziko nevyhovení vedení společnosti
4.7.
Odhad časového harmonogramu realizace
Harmonogram projektu: Celý projekt by měl být zrealizován tak do jednoho roku (12 měsíců) od obdrţení finančních prostředků. Kde budou jednotlivé aktivity postupně plněny. Aktivita 1 – Zajištění veškerého povolení, zajištění úvěru a podání ţádosti o dotaci Aktivita 2 – Sehnání pracovníků na provedení rekonstrukce prostoru Aktivita 3 – Montáţ a rekonstrukce prostor k uvedení do provozu Aktivita 4 – Nákup vybavení Aktivita 5 – Dovoz na místo Aktivita 6 - Instalace vybavení
Projekt
1
2
Akt. 1
x
x
Akt. 2
3
4
5
6
7
8
x
x
x
x
x
x
9
11
12
x
x
x
x
x
x
x
Akt. 3 Akt. 4
x
Akt. 5
x x
Akt. 6 Akt.
10
x
x
x
x
x
x
x
x
x
řízení Tabulka č. 6 – Harmonogram projektu Pramen: Vlastní analýza
Udrţitelnost projektu: Projekt bude neustále pouţívaný po celou dobu provozu společnosti BEC odpady, s.r.o. Společnost se jen musí řídit podmínkami Evropské Unie. Většinou musí projekt fungovat alespoň 2,3 nebo 5 let a to v identických podmínkách, které jsou stanoveny ve smlouvě o projektu. Aţ po určité době společnost nemusí tyto podmínky zcela dodrţovat, jako např. přesný počet pracovních míst. 66
4.8.
Odhad rozpočtu projektu
Výpočet potřebného kapitálu Na uskutečnění rozšíření svého podnikání společnost BEC odpady, s.r.o. potřebuje: Poloţka Velkoobjemový kontejner Třídící pás (stůl) Okruţní nůţ Pásová pila Mobilní zásobník Malá mechanická váha Skládací palety s víkem Nákladní vozy Kontejner na odpad Montáţ a rekonstrukce prostor k uvedení do provozu Potřebný kapitál celkem
Cena Počet kusů 97 800,- Kč/ks 2 ks 480 000,- Kč/ks 1 ks 1 200,- Kč/ks 1 ks 13 000,- Kč/ks 1 ks 165 000,- Kč/ks 1 ks 5 000,- Kč/ks 1 ks 1 300,- Kč/ks 10 ks 450 000,- Kč/ks 2 ks 11 000,- Kč/ks 6 ks 161 200,- Kč
1 ks
Celkem 195 600,- Kč 480 000,- Kč 1 200,- Kč 13 000,- Kč 165 000,- Kč 5 000,- Kč 13 000,- Kč 900 000,- Kč 66 000,- Kč 161 200,- Kč 2 000 000,- Kč
Tabulka č. 7 – Rozpočet projektu Pramen: Vlastní zdroje
Podle jednotlivých ukazatelů a propočtu nákladů a výnosů má společnost zájem o dotaci ve výši 2 000 000 Kč formou proplácení jejich faktur, aby tak lépe mohla kontrolovat, zda jsou dané investice pouţity na konkrétní účel. I kdyby společnosti BEC odpady, s.r.o. dotace z EU nevyšla vyuţije úvěru od banky, který získá před dotací. Zajišťovacím instrumentem bude zástavní právo na nemovitost. Touto nemovitostí bude budova společnosti BEC odpady, s.r.o. Do zástavy dá společnost nemovitost celou, ale v katastru nemovitostí je zapsána zástava jen ve velikosti poskytnutého úvěru. Úvěr bude sjednán ve vybrané finanční instituci v Ústeckém kraji tedy v blízkosti podnikání společnosti BEC odpady, s.r.o. Pro výběr nejhodnější banky bude povedena analýza jejich produktů a sluţeb.
67
4.9.
Odhad struktury financování projektu
Vybraný operační program pro získání dotace z Evropské Unie: Společnosti BEC dopady, s.r.o. byl bankou doporučen Operační program Podnikání a inovace (OPPI) pro zvýšení konkurenceschopnosti sektoru průmyslu a sluţeb a rozvoje podnikání atd. Pro rozvoj podnikatelské činnosti jakého by chtěla dosáhnout společnost BEC odpady, s.r.o. bude financován Programem ROZVOJ v rámci operačního programu Podnikání a inovace (OPPI). Program ROZVOJ napomáhá dotacemi do technologického vybavení urychlit rozvoj malých a středních podniků. Pomocí investic do moderních technologií, program podněcuje rozvoj firem ve vybraných regionech a odvětvích české ekonomiky. Dotace získaná tímto programem pokryje náklady na pořízení strojů a zařízení včetně řídících software. Programy v Česku převáţně koordinují příslušná ministerstva (u OPPI je to Ministerstvo průmyslu a obchodu) a CzechInvest. Především CzechInvest představuje hlavní kontaktní místo při ţádání o dotaci. S výběrem vhodného operačního programu společnosti BEC odpady, s.r.o. napomáhala její dosavadní banka. Pomoc se zpracováním podkladů pro dotační programy z Evropské unie nabízí téměř kaţdá banka. Podmínky, za nichţ banky pomoc nabízejí, jsou velmi individuální a závisí na mnoha faktorech.
68
Výběr vhodné banky v Ústeckém kraji pro poskytnutí veškerých informací a překlenovacího úvěru: Československá obchodní banka
Počet získaných dotací pomocí banky
6%
Česká spořitelna
19%
Komerční banka
37%
Raiffeisen
7%
Wüstenrot Ostatní
11% 20%
Graf č. 7 - Počet získaných dotací pomocí banky Pramen: Časopis Ekonom
Nabídka jednotlivých úvěrů Jednotlivé druhy úvěrů pro získání dotace z Evropské Unie na pokrytí konkrétních záměrů společnosti BEC odpady, s.r.o. mi byly nabídnuty osobně v jednotlivých bankách po předloţení potřebných údajů pro poskytnutí úvěru. Název banky
Název úvěru
Česká spořitelna, a.s.
Provozní úvěr
Československá obchodní banka, a.s.
ČSOB Účelový úvěr
UniCreditBank Czech Republic, a.s.
Euroúvěr
GE Money Bank, a.s.
Investiční úvěr
Komerční banka, a.s.
Investiční úvěr Ponte II
Poštovní spořitelna
Účelový úvěr
Raiffeisenbank
Překlenovací úvěr
Tabulka č. 8 – Nabídka úvěrů jednotlivých bank Pramen: Vlastní průzkum
69
Důleţité informace pro výběr vhodné banky
Česká Československá GE Komerční spořitelna, obchodní UniCredit Money banka, Poštovní Raiffeisenbank, a.s. banka, a.s. Bank, a.s. Bank, a.s. a.s. spořitelna a.s. Doba splatnosti úvěru Úroková míra Výše měsíční splátky úvěru Poplatek za zhotovení úvěru Doba zpracování úvěru
7 let
aţ 30 let
6 let
aţ 10 let
10 let
8 let
aţ 15 let
7,25%
11,50%
9,31%
10,4 %
8%
9,35%
9,50%
38.582 Kč 36.360 Kč 37.456 Kč 35.066 Kč 36.399 Kč Min. Min. Min 5.000 Kč 5.000 Kč Zdarma 5.000 Kč 10.000 Kč 6 dnů a 14 dnů 7 dnů 10 dnů více 10 dnů
36.549 Kč
34.339Kč Min. 5.000 Kč 5 dnů
Zdarma
Tabulka č. 9 – Informace o úvěrech Pramen: Vlastní zdroje Výše úrokové sazby a tím i splátky závisí na mnoha faktorech – bonitě, historii klienta (banka jej zná, vede mu účet, klient si bere uţ několikátý úvěr), kvalitě podnikatelského záměru, míře zajištění a mnoha dalších.
70
12 dnů
Celkové náklady při měsíčních anuitních splátkách úvěrů:
Nákladovost úvěrů v procentech 40 30
% 20 10 0
ČS
ČSOB
UCB
GE
Zkratky: ČS – Česká spořitelna, a.s. ČSOB – Československá obchodní banka, a.s. UCB – UniCredit Bank Czech Republic, a.s. GE – GE Money Bank, a.s. KB – Komerční banka, a.s. PS – Poštovní spořitelna RB – Raiffeisenbank, a.s. Graf č. 8 – Nákladovost úvěrů v procentech Pramen: Vlastní zdroje
71
KB
PS
RB
4.10. Finanční plán projektu Odpisy recyklačního zařízení: Nákup recyklační linky v celkové hodnotě 659 200,- Kč Postup výpočtu rovnoměrných odpisů: Recyklační zařízení, které jsme zařadili do 2. odpisové skupiny, bude mít odpisovou sazbu v 1. roce odpisování 11 %, v dalších letech odpisování 22,25 %. Rok 1. rok 2. rok 3. rok 4. rok 5. rok
Roční odpis Zůstatková cena 1 838800 x 11/100 = 202268,- 1 838800 - 202268 = 1 636532,1 838800 x 22,25/100 = 409133,- 1 636532 - 409133 = 1 227399,1 838800 x 22,25/100 = 409133,- 1 227399 - 409133 = 818266,1 838800 x 22,25/100 = 409133,818266 - 409133 = 409133,1 838800 x 22,25/100 = 409133,409133 - 409133 = 0,-
Tabulka č. 10 – Odpisy Pramen: Vlastní výpočet
Analýza nákladů a výnosů Výpočet rozhodujících ukazatelů Nyní se dostáváme do vyhodnocovací fáze. K výpočtu rozhodujícího ukazatele potřebujeme znát konstrukci konkrétního ukazatele a zajistit vstupní informace do jeho propočtu.
72
Plán výkazu zisků a ztrát v tis. Kč Plán výkazu zisků a ztrát 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkové trţby
0
4 750
5 000
5 400
5 900
6 000
Materiál
0
954
1 000
1 320
1 680
1 730
Energie
50
180
203
217
249
260
Personální náklady
480
1 300
1 300
1 300
1 300
1 300
Odpisy
0
202
409
409
409
409
Provozní HV
-530
2 114
2 088
2 154
2 262
2 301
Úroky
230
201
169
133
94
49
HV před zdaněním
-300
1 913
1 919
2 021
2 168
2 252
Daně
0
383
383
404
433
450
Čistý HV
-300
1 530
1 536
1 617
1 735
1 802
Plán rozvahy v tis. Kč Plán rozvahy 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hmotný majetek
2 000
1 637
1 228
819
819
910
Zásoby
0
229
426
535
622
812
Pohledávky
0
56
68
82
94
106
Finanční majetek
205
265
357
549
626
819
Oběţná aktiva
319
550
851
1 166
1 342
1 737
AKTIVA CELKEM
2 319
2 187
2 079
1 965
2 161
2 647
Vlastní kapitál
-200
1 330
2 866
4 483
6 218
8 020
Základní kapitál
100
100
100
100
100
100
Zisk/ztráta min. období
0
-300
1230
2 766
4 383
6 118
Zisk/ztráta běţ. období
-300
1 530
1 536
1 617
1 735
1 802
Dlouhodobý úvěr
2 000
1 750
1 472
1 162
816
430
Závazky
519
893
2 259
3 680
4 873
5 803
PASIVA CELKEM
2 319
2 187
2 079
1 965
2 161
2 647
73
Plán cash flow v tis. Kč Perioda
2010 2011
2012
2013
2014
2015
Kladné peněţní toky Vlastní zdroje
0
Cizí zdroje - úvěr
2000 0
Odpisy
202
409
409
409
409
409
Zisk
-530
2114
2088
2154
2262
2301
-328
2523
2497
2563
2671
2710
Kladné peněţní toky celkem
0
Záporné peněţní toky Investice
2000 0
Splátky úvěru
250
278
310
346
386
430
Úroky
230
201
169
134
94
49
363,47
364,61
383,8
411,92
427,88
2000 480
842,47
843,61
863,8
891,92
906,88
0
1680,53 1653,39 1699,2
Daň ze zisku Záporné peněţní toky celkem Salda peněţních toků Čisté peněţní toky
Čisté peněţní toky kumulovaně 0
-808
-2808 872,53
1779,08 1803,12
3333,92 3352,59 3478,28 3582,2
Tabulka č. 11 – Plán výkazu zisků a ztrát, rozvahy a cash flow Pramen: Vlastní výpočet Investiční záměr je relativně dobrý. Čisté peněţní toky jsou v dalších letech kladné, tudíţ jde o investici, která můţe napomoci podniku k jeho trvale udrţitelného rozvoji.
74
Popis rozhodujících ukazatelů: Čistá současná hodnota (NPV) Výpočet Čisté současné hodnoty projektu: 1 681.000
1 653.000
1 699.000
1 779.000
1 803.000
NPV = -808 000 + ----------- + ------------ + ------------- + -------------- + -------------- = (1 + 0,12) 2 (1 + 0,12) 3 (1 + 0,12)4 1 681.000 1 653.000
1 699.000
(1 + 0,12)5 (1 + 0,12)6
1 779.000
1 803.000
= -808 000 + ----------- + ------------ + ------------- + -------------- + -------------- = 1,2544
1,404928
1,5735193
1,7623416
1,9738225
= - 808 000 + 1 340 082,9 + 1 176 572,7 + 1 079 745,2 + 1 009 452,4 + 913 455,99 = = 4 711 000,- 808 000 v 1. roce znamená záporné provozní cash flow Interpretace ukazatele NPV
NPV je de facto velikost čistého výnosu plynoucího z projektu, která je vyjádřena v současných peněţních jednotkách. Velmi dobře lze na jejím základě nejen rozhodnout o přijatelnosti projektu, ale také projekty mezi sebou srovnávat.
75
Doba návratnosti investice Výpočet doby návratnosti investice: Předpokládané odpisy a čistý zisk (viz. tabulka č. 11): Kumulované odpisy = 1 838 000,Kumulovaný hospodářský výsledek = 7 920 000,1 838 000 + 7 920 000 = 9 758 000 Tuto částku vydělíme šesti lety doby projektu. 9 758 000 / 6 = 1 626 333,3
průměrný roční zisk a odpisy
2 000 000 Doba návratnosti = ------------------ = přibliţně 1,22 let 1 626 333,3
Interpretace ukazatele
76
Vnitřní výnosové procento (IRR) Výpočet se provádí v podstatě iterativní metodou, kdy měníme ve vzorci tak dlouho zadávanou diskontní sazbu, aţ se nám NPV vyrovná nule. Tato metoda by se dala připodobnit k postupu prostřednictvím pokusů a omylů, nicméně kaţdý následující pokus by měl být přesnější. Pokud nám vychází při prvním pokusu NPV kladná, je to pro nás znamení, ţe je třeba diskontní sazbu ve jmenovateli zvýšit, abychom se IRR přibliţovali a nevzdalovali a naopak.
Výpočet vnitřního výnosového procenta: Rok Počáteční investice
2
3
4
5
6
2000
Roční odpisy Roční zisk Roční peněţní toky celkem Doba ţivotnosti (v letech)
1
1
2
0
202
409
409
409
409
-300
1530
1536
1617
1735
1802
-300
1732
1945
2026
2144
2211
6
6
6
6
6
6
3
4
5
6
Celkem
Současná hodnota budoucích výnosů -199,36 764,87 570,80 395,12 277,86 190,42 2000 při vnitřním výnosovém procentu 50,48 -250,00 1202,78 1125,58 977,04 861,63 740,46 4657,486 20,00% -230,77 1024,85 885,30 709,36 577,44 458,07 3424,248 30,00% -214,29 883,67 708,82 527,38 398,64 293,64 2597,878 40,00% -199,36 764,87 570,80 395,12 277,86 190,42 1999,712 50,48% -187,50 676,56 474,85 309,14 204,47 131,79 1609,313 60,00% 77
ČSH (NPV) 0 2657 1424 598 0 -391
Rok 1. rok 2. rok 3. rok 4. rok 5. rok 6. rok Celkem Výše investice IRR
Současná hodnota budoucích výnosů -199,36 764,87 570,8 395,12 277,86 190,42 1999,71 2000 50,48%
Roční peněžní toky -300 1732 1945 2026 2144 2211
Tabulka č. 12 – Výpočet vnitřního výnosového procenta Pramen: Vlastní výpočet
Vztah čisté současné hodnoty a vnitřního výnosového procenta 5000 4500
Čistá současná hodnota
4000 3500 3000 2500
ČSH (NPV)
2000 1500 1000 500 0 ČSH (NPV)
20,00%
30,00%
40,00%
50,48%
60,00%
4351
2987
2049
1350
879
Vnitřní výnosové procento
Graf č. 9 – Vztah čisté současné hodnoty a vnitřního výnosového procenta Pramen: Vlastní zdroje
78
Interpretace ukazatele IRR
Výsledné procento vyjadřuje výnos (IRR = 50,48%, to znamená, ţe kapitál se během ţivotnosti investice nejen vrátí, ale vynese dalších 50,48%)
79
Interpretace výsledků: Ukazatel NPV: Jedná se o projekt ekonomicky přípustný. Částka 4 711 000,- udává reálné „zbohatnutí“ společnosti realizací investice. Ukazatel Doby návratnosti: Projekt se v době svého provozu stihne společnosti vrátit, i když bereme v potaz časovou hodnotu peněz. Hodnota udává počet let, po který se bude vracet. U společnosti BEC odpady, s.r.o. je to 1,22 let. Ukazatel IRR: Jedná se o přijatelný projekt. Je ale nutné pohlédnout na strukturu toků, pokud podává NPV jinou informaci. IRR společnosti BEC odpady, s.r.o. je 50,48 %.
80
Na závěr můţeme pouţít pro rozhodnutí i
ALTMANOVO Z-SCORE pro ostatní podniky: -
vychází z diskriminační analýzy, vyjadřuje finanční situaci firmy.
-
je tvořen pro podmínky, které jsou na západních trzích.
-
v českých podmínkách není obecně platné pravidlo.
Výpočet: Zi = O,717 x A + 0,846 x B + 3,107 x C + 0,420 x D + 0,998 x E, kde: A = pracovní kapitál/celková aktiva B = zisk po zdanění/celková aktiva C = zisk před zdaněním a úroky/celková aktiva D = trţní hodnota vlastního kapitálu/celkové dluhy E = celkové trţby/celková aktiva Uspokojivá finanční situace 2,90 a více Nevyhraněná finanční situace (šedá zóna) 1,23 aţ 2,90 Silné finanční problémy menší neţ 1,23
Pro konkrétní projekt společnosti BEC odpady, s.r.o. je ALTMANOVO Z-SCORE následující: A = 10 778 000 / 43 515 000 = 0,2476847 B = 7 146 000 / 43 515 000 = 0,1642192 C = 15 140 000 / 43 515 000 = 0,347926 D = 30 140 000 / 13 375 000 = 2,2534579 E = 116 369 000 / 43 515 000 = 2,6742272 Zi = 0,717 x 0,2476847+ 0,846 x 0,1642192 + 3,107 x 0,347926 + 0,420 x 2,2534579 + 0,998 x 2,6742272 Zi = 5,0128
81
Finanční situace podniku BEC odpady, s.r.o. je více neţ uspokojivá. Společným nedostatkem všech metod investičního rozhodování můţe být nereálnost vstupních údajů, zejména údajů o očekávaných peněţních příjmech z investice. Nyní máme za sebou nejpracnější část analýzy. V tomto projektu jsme definovaly nejčastější a nejdůleţitější dynamické ukazatele pro vyhodnocení efektivnosti plánované investice. Nezbývá tedy uţ nic jiného neţ interpretovat výsledky ukazatelů. Neznamená to ale, ţe by společnost byla s přípravou projektu u konce. Výsledky těchto ukazatelů jsou ale velmi důleţité pro banku a její posouzení zda je společnost vhodným ţadatelem o dotaci a tím i o úvěr.
82
Závěr Na závěr této bakalářské práce lze podotknout, ţe bankovní sektor v České republice je velice rozsáhlý jak svou angaţovaností, tak i počtem nabízených produktů, zejména pro podnikatelské subjekty. V samém počátku se nachází rozbor bankovnictví a úvěrové činnosti bank, která se i v dnešní době ekonomické krize příliš nemění, jen banka dává větší důraz na postavení a současné, budoucí, ale i minulé prosperitě společnosti na trhu. Banky jsou z tohoto pohledu více opatrné a proto není vůbec jednoduché získat úvěr. Cílem bakalářské práce bylo vyhodnotit společnost jako kandidáta o investiční úvěr od banky pro získání dotace z Evropské Unie. Výsledkem bylo příjemné zjištění velmi dobrých hospodářských výsledků společnosti BEC odpady, s.r.o. I přes současnou ekonomickou krizi je společnost více neţ schopná dostát veškerým svým závazkům. Součástí hodnocení společnosti bylo i hodnocení investičního záměru, který se zdá být velice atraktivní jak pro investory tak i pro zákazníky společnosti. Ekonomická efektivnost a finanční stabilita projektu je více neţ dobrá a pro investory dokonce výhodná. Tyto výsledky tak přesvědčují o tom, ţe společnost je velmi solidním ţadatelem o dotaci i na základě výnosnosti odvětví jako celku. Ţivotní prostředí je totiţ jedním z odvětví, která se bude v budoucnu stále více rozvíjet. V podstatě její projekt je podle výsledků hospodaření schopný i samofinancování, ale i přes velmi kladné výsledky si společnost velmi zřetelně uvědomuje, ţe v období ekonomické krize musí i ona šetřit na svých výdajích a tyto výdaje si spořit například na mimořádné události ve společnosti.
83
Seznam pouţité literatury 1. Dvořák, P. Bankovnictví. 1. vyd. Praha : Vysoká škola ekonomická v Praze, 1996, ISBN 80-7079-079-2. 2. Dvořák, P.; Radová, J. Finanční matematika pro každého. 1. vyd. Praha : Grada, a.s., 1993, ISBN 80-85623-27-7. 3. Kislingerová, E.; Hnilica, J. Finanční analýza krok za krokem. 1. vyd. Praha : C. H. Beck, 2005, ISBN 80-7179-321-3. 4. Kolektiv autorů. Bankovnictví. 6. vyd. Praha : Bankovní institut, a.s., 2006, ISBN 978-80-7265-099-6. 5. Mladá Fronta DNES; časopis EKONOM 6. Pálková, Darina. Rozbor bankovního systéme ve vybraném regionu – Absolventská práce. Vyšší odborná škola EKONOM, o.p.s., 2009. 7. Sůvová, H. a kolektiv. Finanční analýza v řízení podniku, v bance a na počítači. 1. vyd. Praha : Bankovní institut, a.s., 1999, ISBN 80-7265-027-0. 8. Sůvová, H. a kolektiv. Finanční analýza I. 1. vyd. Praha : Bankovní institut, a.s., 2008, ISBN 978-80-7265-133-7. 9. Synek, M. a kolektiv. Manažerská ekonomika. 2. vyd. Praha : Grada Publishing, spol. s r. o., 2000. ISBN 80-247-9069-6. 10. Švarcová, Jana. Ekonomie – stručný přehled. 3. vyd. Zlín : CEED, 2004. ISBN 80902552-9-9. Pouţité zákony: 11. 2001/185 Sb. Zákon o odpadech Osobní konzultace: 12. Miček, Ivo – regionální vedoucí obchodu společnosti BEC odpady, s.r.o.
84
Internetové zdroje: 13. http://www.asa-cz.cz/ 14. http://business.center.cz/ 15. http://www.csas.cz/ 16. http://www.csob.cz/ 17. http://www.finance.cz/ 18. http://www.gemoney.cz/ 19. http://www.kb.cz/ 20. http://www.mesec.cz/ 21. http://www.rb.cz/ 22. http://www.unicreditbank.cz/ 23. http://www.cnb.cz/ 24. http://www.dotace.org/ 25. http://www.businessinfo.cz/ 26. http://www.euroskop.cz/ 27. http://www.strukturalni-fondy.cz/ 28. http://www.mpo-oppi.cz/ 29. http://finance.idnes.cz/ 30. http://www.ekokom.cz/
85
Přehled grafů v textu: Graf č. 1 – Zájem o dotace z fondů EU Graf č. 2 – Způsob nakládání s komunálním odpadem v některých státech Graf č. 3 – Celková vytíţenost tříděného sběru za rok 2006 podle krajů ČR Graf č. 4 – Segmentace domácností podle třídění komunálního odpadu Graf č. 5 – Třídění odpadu v procentech Graf č. 6 – Sloţení směsného komunálního odpadu Graf č. 7 – Počet získaných dotací pomocí banky Graf č. 8 – Nákladovost úvěrů v procentech Graf č. 9 – Vztah čisté současné hodnoty a vnitřního výnosového procenta Přehled schémat v textu: Schéma č. 1 – Organizační schéma hlavní společnosti FCC Schéma č. 2 – Organizační schéma společnosti .A.S.A., spol. s r.o. Přehled obrázků v textu: Obrázek č. 1 – Metoda stromu problému Obrázek č. 2 – Plán prostorů pro recyklační linku Obrázek č. 3 – Logický rámec Přehled tabulek v textu: Tabulka č. 1 - Rozdělení OP Podnikání a inovace Tabulka č. 2 – Banky v ČR Tabulka č. 3 – Informace o společnosti ASA, spol. s r.o. Tabulka č. 4 – Informace o společnosti BEC odpady, s.r.o. Tabulka č. 5 – Finanční analýza společnosti BEC odpady, s.r.o. Tabulka č. 6 – Harmonogram projektu Tabulka č. 7 – Rozpočet projektu Tabulka č. 8 – Nabídka úvěrů jednotlivých bank Tabulka č. 9 – Informace o úvěrech Tabulka č. 10 - Odpisy Tabulka č. 11 – Plán výkazu zisků a ztrát, rozvahy a cash flow Tabulka č. 12 – Výpočet vnitřního výnosového procenta
86
Seznam příloh Příloha č. 1 – Rozvaha společnosti BEC odpady, s.r.o. Příloha č. 2 – Výkaz zisků a ztrát společnosti BEC odpady, s.r.o. Příloha č. 3 – Cash flow společnosti BEC odpady, s.r.o. Příloha č. 4 – Úplný výpis z obchodního rejstříku Příloha č. 5 – Vzor směnky vlastní a směnky cizí Příloha č. 6- Směnečné prohlášení Příloha č. 7 – Grafické schéma – Příjem ţádosti o dotaci Příloha č. 8 – Vzor registrační ţádosti v eAccountu
87
Příloha č. 1 Rozvaha společnosti BEC odpady, s.r.o. za rok 2008
88
89
90
91
Příloha č. 2 Výkaz zisků a ztrát společnosti BEC odpady, s.r.o. za rok 2008
92
93
Příloha č. 3 Cash flow společnosti BEC odpady, s.r.o. za rok 2008
94
Příloha č. 4 Úplný
výpis
z obchodního rejstříku, vedeného Krajským soudem v Ústí nad Labem oddíl C, vloţka 17276
Datum zápisu:
7.března 1996
Spisová značka:
C 43668 Zapsáno: 7.března 1996 Vymazáno: 3.října 2000 C
17276
Zapsáno: 3.října 2000 Obchodní firma:
BEC
odpady
s.r.o.
Zapsáno: 7.března 1996 Praha 3, Ostromečská 12
Sídlo:
Zapsáno: 7.března 1996 Vymazáno: 29.srpna 2000 Litoměřice, Pekařská 12, PSČ 412 01 Zapsáno: 29.srpna 2000 Vymazáno: 8.září 2000 Litoměřice, Pekařská 21, PSČ 412 01 Zapsáno: 8.září 2000 Vymazáno: 28.srpna 2002 Lovosice, Prosmycká 2/čp.88, PSČ 410 02Zapsáno: 28.srpna 2002 Identifikační číslo:
610 54 259Zapsáno: 7.března 1996
Právní forma:
Společnost
s
ručením
omezeným
Zapsáno: 7.března 1996 Předmět podnikání: -
podnikání
v
oblasti
95
nakládání
s
odpady
Jednatel:
Martin Hinterholzinger, r.č. 661102/1857 Mnetěš
206
den vzniku funkce: 7.března 1996Zapsáno: 5.srpna 2005 Základní kapitál:
1 000 000,- Kč Zapsáno: 7.března 1996 Vymazáno: 13.srpna 1997 10 000 000,- KčZapsáno: 13.srpna 1997
Tento výpis je neprodejný a byl pořízen na Internetu (http://www.justice.cz).
96
Příloha č. 5 Vzor směnky vlastní
V Plzni dne ………
Dne ……… zaplatím v Plzni za tuto směnku panu …………… (jméno remitenta) …… Kč.
………………… (podpis výstavce)
Vzor směnky cizí
V
.....................
dne
......................
Za tuto směnku zaplaťte bez protestu dne ..................... na řad .................... směnečnou sumu ve výši ........................ Směnečník: ........................... Směnka je splatná v ........................... u ............................ jméno a podpis výstavce
akcept směnečníka (jeho jméno a podpis)
97
Příloha č. 6 Směnečné prohlášení ..................... (jméno a příjmení event. i obchodní firma, obchodní firma nebo název právnické osoby) bytem/se sídlem ..................... (adresa bydliště/sídla) IČ: ..................... narozen(a) ..................... zapsaná(ý) v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v ....................., oddíl ..................... vloţka ..................... jednající/zastoupená(ý) ..................... předává ..................... (jméno a příjmení event. i obchodní firma, obchodní firma nebo název právnické osoby) bytem/se sídlem ..................... (adresa bydliště/sídla) IČ: ..................... narozen(a). ..................... zapsaná(ý) v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v ....................., oddíl ..................... vloţka ..................... SMĚNEČNÉ VYPLŇOVACÍ PROHLÁŠENÍ 1. Vystavil jsem dne ..................... 1ks vlastní blankosměnky bez uvedení údaje splatnosti, směnečné sumy a místa platebního (domicilační doloţky) na řad ..................... (označení osoby, na jejíţ řad má být placeno). 2. Prohlašuji, ţe jsem výše uvedenou blankosměnku vystavil a Vám odevzdal ze svobodné vůle, dobrovolně a bez jakéhokoli nátlaku či donucení. Dále výslovně prohlašuji, ţe jsem tuto blankosměnku vystavil jako prostředek krytí všech Vašich pohledávek za mnou vzniklých ze smlouvy ..................... ze dne ...................... 3. Uděluji Vám tímto jako majiteli blankosměnky právo vyplnit údaj splatnosti, směnečnou sumu a místo platební (případně domicilační doloţku) takto: 98
- do údaje splatnosti libovolné datum po dni splatnosti jakékoli Vaší pohledávky nebo její části nebo jejího příslušenství z výše uvedené smlouvy ..................... ze dne ....................., - jako směnečnou sumu libovolnou částku zahrnující, ale nepřekračující veškeré Vaše pohledávky ze smlouvy ..................... ze dne ....................., představující jak jistinu, tak její příslušenství, které budou splatné ke dni splatnosti směnky, - jako místo platební (případně domicilační doloţku) libovolný údaj. V ..................... dne ..................... ..................... podpis ..................... (označení osoby udělující směnečné vyplňovací prohlášení) ..................... (jméno a příjmení jednající osoby)
99
Příloha č. 7
100
Příloha č. 8 Vzor registrační ţádosti v eAccountu
101
102
