Inhoudsopgave RAPPORT 1 | Opdracht
4
2 | Algemeen
4
3 | Resultaat
5
4 | Financiële positie
6
HALFJAARVERSLAG 1 | Balans per 30 juni 2014
2
8, 9
2 | Winst- en-verliesrekening over 2014
10
3 | Toelichting op de balans per 30 juni 2014
11
4 | Toelichting op de winst- en-verliesrekening over 2014
14
HALFJAARCIJFERS 2014
Rapport
3
HALFJAARCIJFERS 2014
Aan de aandeelhouders van B&S Vastgoed Nederland NV Torenlaan 36 1251 HK Laren (NH)
Geachte aandeelhouders, Hierbij brengen wij verslag uit over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 van de vennootschap.
1
OPDRACHT
Onder verantwoordelijkheid van de directie is de jaarrekening 2014 van de vennootschap, waarin begrepen de balans met tellingen van € 72.238.786 en de winst-en-verliesrekening sluitende met een resultaat na belastingen van € 2.699.857, opgesteld. Op dit halfjaarverslag 2014 is geen accountantscontrole toegepast.
2
ALGEMEEN
2.1 Statutaire doelstellingen De vennootschap heeft volgens artikel 2 van de statuten ten doel het beleggen van vermogen in de zin van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969. Als gevolg van de financieringsgraad voldoet de vennootschap op balansdatum niet aan de voorwaarden voor toepassing van artikel 28 Vpb. 2.2 Bestuur Per balansdatum wordt de directie gevoerd door Van Boom & Slettenhaar Fondsmanagement B.V. te Laren. 2.3 Raad van Commissarissen Per balansdatum bestaat de Raad van Commissarissen uit de volgende personen: Drs. C.M.A. Bosman, voorzitter Prof. Dr. J. Koelewijn, lid. Mr. A.W.M. Roelen, lid.
4
HALFJAARCIJFERS 2014
3
RESULTAAT
x € 1.000
x € 1.000
2013 %
Netto-omzet
3.968
100,0
4.237
100,0
Bedrijfsopbrengsten
-
-
-
-
3.968
100,0
4.237
100,0
Kosten
566
14,3
1.933
45,6
3.402
85,7
2.304
54,4
-702
-17,7
-659
-15,6
2.700
68
1.645
38,8
-
-
-
-
2.700
68
1.645
38,8
5
2014 %
Ongerealiseerde waardeveranderingen
Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat
Financiële baten en lasten
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen
Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
Resultaat na belastingen
HALFJAARCIJFERS 2014
4 FINANCIËLE POSITIE Uit de balans is de volgende financieringsstructuur af te leiden: x € 1.000
Beschikbaar op lange termijn: Eigen vermogen Langlopende schulden
-20.337 89.750
Waarvan vastgelegd op lange termijn: Beleggingen in vastgoed Beleggingen in deelnemingen
Werkkapitaal
Dit bedrag is als volgt aangewend:
Vorderingen Liquide middelen
30-06-2013 x € 1.000
-14.013 93.285
69.413
67.200 -
30-06-2014 x € 1.000 x € 1.000
79.272
78.010 -
67.200
78.010
2.213
1.262
507 4.532
280 4.266
5.039
4.546
Af: kortlopende schulden
2.826
3.284
Werkkapitaal
2.213
1.262
4.1 Geplaatste certificaten van aandelen Per 30 juni 2014 zijn er 664.064 geplaatste certificaten van aandelen uitgegeven door de Stichting Administratiekantoor B&S aan de deelnemers. 4.2 Waarde per certificaat van aandelen De intrinsieke waarde is het eigen vermogen per balansdatum gedeeld door het aantal uitstaande certificaten van aandelen. Per 30 juni 2014 bedraagt de intrinsieke waarde per certificaat van aandeel € 30,63 negatief. De handelskoers is het eigen vermogen per balansdatum gecorrigeerd met de eerste afwaardering op de vastgoedbeleggingen en deelnemingen, de oprichtings- en marketingkosten en het resultaat van de financiële instrumenten en de door de directie vastgestelde op- of afslag als gevolg van de marktomstandigheden. De afwaardering op de vastgoedbeleggingen en deelnemingen en de oprichtings- en marketingkosten worden voor de bepaling van de handelskoers in 10 jaar (de verwachte beleggingshorizon) geamortiseerd. De handelskoers per 30 juni 2014 bedraagt € 0,01 per certificaat van aandeel. Van Boom & Slettenhaar Fondsmanagement B.V. Laren,6 augustus 2014
6
HALFJAARCIJFERS 2014
Halfjaarverslag Balans per 30 juni 2014 Winst- en verliesrekening over 2014 Toelichting op de balans per 30 juni 2014 Toelichting op de winst- en verliesrekening over 2014
7
HALFJAARCIJFERS 2014
1 | BALANS PER 30 JUNI 2014 (na winstbestemming)
Alle bedragen luiden in euro's
ACTIVA
Beleggingen
30 juni 2014
30 juni 2013
Beleggingen in vastgoed (1) 67.200.000 78.010.000 Beleggingen in deelnemingen (2) - 67.200.000 78.010.000
Vlottende activa
Vorderingen
(3) 506.933
Liquide middelen
8
HALFJAARCIJFERS 2014
4.531.853
280.858 4.265.544
72.238.786 82.556.402
Alle bedragen luiden in euro’s
30 juni 2014
30 juni 2013
PASSIVA Eigen vermogen (4) Geplaatst kapitaal 45.000 45.000 Agio 48.174.485 48.174.485 Overige reserves -68.556.664 -62.232.116 -20.337.179 -14.012.631 Langlopende schulden (5) Schulden aan kredietinstellingen 89.750.100 93.142.980 Derivaten - 142.037 89.750.100 93.285.017 Kortlopende schulden 6) Schulden aan leveranciers en handelskredieten 514.940 801.267 Overige belastingen en premies sociale verzekeringen 177.629 6.841 Overige schulden en overlopende passiva 2.133.296 2.475.908 2.825.865 3.284.016
9
HALFJAARCIJFERS 2014
72.238.786
82.556.402
2 | WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2014
Alle bedragen luiden in euro’s
10
2013
Netto omzet Niet gerealiseerde waardeveranderingen deelnemingen
Bedrijfsopbrengsten Kosten Overige bedrijfskosten
Financiële baten en lasten
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
Resultaat na belastingen
(7) 3.967.977 4.236.773 (8) - 3.967.977
4.236.773
(9) 566.169 1.932.618
Bedrijfsresultaat
HALFJAARCIJFERS 2014
2014
(10)
3.401.808
2.304.155
-701.951
-659.244
2.699.857
1.644.9115
-
-
2.699.857
1.644.911
3 | TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2014
30-06-2014
Activa
BELEGGINGEN
30-06-2013
€
€
67.200.000
78.010.000
Vastgoedbeleggingen
1. Beleggen in vastgoed Vastgoedbeleggingen
€
Boekwaarde per 1 januari 2014 Afschrijvingen
67.200.000 -
Boekwaarde per 30 juni 2014
67.200.000
De reële waarde van de vastgoedbeleggingen worden jaarlijks vastgesteld door middel van een taxatie uitgevoerd door een onafhankelijk en ter zake kundige taxateur. Aangezien deze jaarlijkse taxatie plaatsvindt per 31 december is de boekwaarde per 30 juni 2014 gelijk aan de boekwaarde per 1 januari 2014.
2. Beleggingen in deelnemingen
Deelnemingen in groepsmaatschappijen B&S Vastinvest B.V.
30-06-2014
30-06-2013
€
€
-
-
Vlottende Activa 3. Vorderingen
11
30-06-2014
30-06-2013
€
€
Handelsdebiteuren Overige Debiteuren Overlopende activa
311.512 109.206 86.215
267.451 13.407
506.933
280.858
HALFJAARCIJFERS 2014
30-06-2014 €
Passiva
30-06-2013 €
4. Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Agio Overige reserves
45.000 45.000 48.174.485 48.174.485 -68.556.664 -62.232.116
-20.337.179
2014
-14.012.631
2013
€
€
Stand per 1 januari Dividenduitkeringen
48.174.485 -
48.174.485 -
Stand per 30 juni
48.174.485
48.174.485
Agio
Per 30 juni 2014 houdt de vennootschap geen certificaten van aandelen. Overige reserves Stand per 1 januari Resultaatbestemming boekjaar
-71.256.521 -63.877.027 2.699.857 1.644.911
Stand per 30 juni
-68.556.664
-62.232.116
30-06-2014
30-06-2013
5. Langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Hypothecaire leningen SNS Property Finance B.V.
12
HALFJAARCIJFERS 2014
€
€
89.750.100 93.142.980
30-06-2014
30-06-2013
€
€
Stand per 1 januari Aflossing
91.572.540 -1.822.440
94.529.420 -1.386.440
Stand per 30 juni
89.750.100
93.142.980
SNS Property Finance BV
Deze hypothecaire leningen met een hoofdsom voor aflossing ad € 99.459.000 zijn verstrekt ter financiering van de vastgoedbeleggingen. In 2014 wordt er € 4.476.880 afgelost. Het rentepercentage bedraagt het 1-maands Euribor vermeerderd met een opslag variërend van 1,20% tot 1,85% inclusief liquiditeitsopslag ad 0,50%. Van de leningen per 30 juni 2014 heeft een bedrag van € 75.026.500 een looptijd langer dan vijf jaar.
Derivaten SNS Bank NV, financiële rente-instrumenten
30-06-2014
30-06-2013
€
€
0
142.037
Ter afdekking van het renterisico op de hypothecaire leningen zijn twee Interest Rate Swaps afgesloten. Swap 1 heeft een hoofdsom van € 7.100.000 en een vaste rente van 4,44% tot 1 september 2013. Swap 2 heeft een hoofdsom van € 6.300.000 en een vaste rente van 4,39% tot 1 september 2013. De reële waarde van de rente-swaps per 30 juni 2013 is berekend op basis van de resterende looptijd van de contracten en de rentetarieven voor een vergelijkbare looptijd.
6. Kortlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren
514.940 801.267
Overige belastingen en premies sociale verzekeringen Omzetbelasting
177.629 6.841
Overige schulden en overlopende passiva
13
Overige schulden Overlopende passiva
77.377 161.574 2.055.919 2.314.334
2.133.296
HALFJAARCIJFERS 2014
2.475.908
4 | TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2014 Als gevolg van de verhuur aan huurders met vrijgestelde prestaties kan niet alle door derden in rekening gebrachte omzetbelasting worden teruggevorderd van de Belastingdienst. De niet te verrekenen omzetbelasting is verantwoord onder de betreffende kostenpost voorzover aan de huurder hiervoor geen compensatie in rekening wordt gebracht.
2014 2013 €
€
3.967.977
4.236.773
-
-
Exploitatiekosten Algemene kosten
341.632 224.537
1.747.241 185.377
566.169
1.932.618
7. Netto-omzet
Huuropbrengsten
8. Ongerealiseerde waardeveranderingen en voorzieningen Resultaat deelnemingen
Personeelsleden Bij de vennootschap waren in 2014 geen personeelsleden werkzaam (2013: geen).
9. Overige bedrijfskosten
10. Financiële baten en lasten Waardeverandering financiële instrumenten Rentelasten en soortgelijke kosten
- 289.111 -701.951 -948.355
-701.951 -659.244
Waardeverandering financiële instrumenten Mutatie Interest Rate Swaps Rentelasten en soortgelijke kosten Hypotheekrente
14
HALFJAARCIJFERS 2014
0 289.111
701.951 948.355
15
Bezoekadres Torenlaan 36, 1251 HK Laren (NH)
Telefoon (035) 52 32 600
E-mail
[email protected]
Postadres Postbus 575, 1250 AN Laren (NH)
Fax (035) 52 32 609
Site www.bensvastgoednederland.nl
HALFJAARCIJFERS 2014
