Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap Féléves jelentés 2010

Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap

Féléves jelentés 2010.

RAIFFEISEN NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAP • FÉLÉVES JELENTÉS 2010

I.

A Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap (RANRA) bemutatása

1. Alapadatok Alap neve:

Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap

Lajstrom száma:

1111-75

Alapkezelő neve:

Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt.

Székhelye:

1054 Budapest, Akadémia u. 6.

Letétkezelő neve:

Raiffeisen Bank Zrt.

Székhelye:


Forgalmazó neve:

Raiffeisen Bank Zrt.

Székhelye:


Könyvvizsgáló neve:

KPMG Hungária Kft., Kajtár László

Székhelye:

1139 Budapest, Váci út 99.

Elszámolás napja:

T+1 napon

Típusa:

nemzetközi részvény

Futamideje:

határozatlan

2. Az Alap stratégiája A Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap működése során a törvényi előírások betartása mellett eszközei legalább 70%-át nemzetközi, OECD tagország rezidens társaságai által kibocsátott részvényekbe, a fennmaradó részt likvid és kockázatmentes eszközökbe (pl. állampapír, bankbetét) fekteti. Az Alapkezelő a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásának biztosítása érdekében likvid eszköznek minősülő eszközöket tart, melyeknek az Alap saját tőkéjéhez viszonyított aránya rendszerint 5% és 25% között fog mozogni. Az Alap teljesítményének értékelésekor 85%-ban a Morgan Stanley cég nemzetközi részvényindexet (MSCI World Free) 15%-ban az RMAX indexet tekintjük benchmarknak. Az Alapkezelő „Alvállalkozói Szerződés”-t kötött a Raiffeisen Kapitalanlage-gesellschaft mbH-val (Am Stadtpark 9, 1030 Bécs, Ausztria). A szerződés keretében a Raiffeisen Kapitalanlagegesellschaft mbH mint al-alapkezelő a nemzetközi piacokon szerzett tapasztalatait és információit felhasználva részt vesz az Alap befektetési stratégiájának kialakításában, a stratégia kialakításához szükséges információk elemzésében, valamint a megvalósításához szükséges konkrét portfóliódöntések meghozatalában és végrehajtásában.

3. A RANRA éves hozamai Árfolyamváltozás

Árfolyam*

Nettó eszközérték*

A ref. index hozama

5,73%

2,047325 Ft

4 117 669 990 Ft

9,78%

2009.

20,70%

1,936378 Ft

3 943 402 494 Ft

26,58%

2008.

-36,12%

1,604353 Ft

3 201 158 071 Ft

-30,39%

2007.

-2,82%

2,511482 Ft

4 955 977 996 Ft

-1,85%

2006.

3,86%

2,584495 Ft

5 811 290 707 Ft

5,95%

2005.

23,23%

2,488536 Ft

4 152 621 596 Ft

24,56%

2004.

-4,68%

2,019417 Ft

2 214 257 349 Ft

-0,02%

2003.

19,32%

2,118531 Ft

2 025 084 347 Ft

18,83%

2002.

-28,29%

1,775554 Ft

1 362 155 906 Ft

-29,37%

2010 I. félév

* az időszak utolsó munkanapjára közzétett hivatalos árfolyam és nettó eszközérték Forrás: RIF statisztika

2


4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő működésében 2010. I. félévében jelentős változás nem történt.

II. Az Alap teljesítményét meghatározó főbb folyamatok 2010. első féléve globálisan mozgalmas időszak volt, az év elején optimizmus majd a második negyedévben inkább pesszimizmus uralkodott a piacokon. Az egyes devizákban kimutatott hozamok aztán teljesen összezavarják majd az olvasót. Az euró jelentősen gyengült a dollárral szemben, a forint pedig az euróval szemben. Így fordulhatott elő, hogy a saját devizában alig változó amerikai indexek forintban kétszámjegyű emelkedést mutatnak.

A részvénypiacokat felfelé segítette az alacsony kamatkörnyezetben magának helyet kereső bőséges likviditás, miközben a főbb jegybankok elkötelezettek maradtak, hogy az alapkamatot történelmileg alacsony szinten tartsák (ezzel fenntartva a magas kockázatvállalási hajlandóságot). A makrogazdasági mutatók is azt jelezték, hogy a fellendülés folyamatban van, ez különösen az USAban volt szembetűnő. A vállalati gyorsjelentések is kedvezően alakultak, a vállalatok már nemcsak az egy részvényre jutó eredmény szintjén tudtak pozitív meglepetéseket okozni negyedik negyedéves gyorsjelentéseikben, amelyeket a költségcsökkentési intézkedésekkel könnyen el lehetett érni, hanem a bevételek tekintetében is több vállalatok okozott pozitív, mint negatív meglepetést, ami a gazdasági környezet normalizálódására utal. Persze a kép nem volt ennyire tökéletes, a befektetői hangulatot többször befolyásolta negatívan a fejlett országok többségében bekövetkezett drámai eladósodás (jó példa erre Görögország helyzete), a világgazdaság húzóerejének számító Kína monetáris szigorító intézkedései és a részvények reális értékeltségének megkérdőjelezése.

2010. második negyedéve a tőzsdék számára a korrekció időszaka volt. Nem tapasztaltunk olyan drámai mértékű és sebességű zuhanást, mint a 2008-as pánikidőszakban, de a rossz hangulat hónapokra állandósult. Új elemként került a köztudatba az amerikai és az európai tőzsdék teljesítményének tartós elválása egymástól, egyes európai indexek zuhantak, míg az amerikaiak jóval kisebb mértékben veszítettek értékükből. A divergencia saját devizában kifejezve nem is lett volna olyan feltűnő, de közös devizában már egyértelmű. A dollár ugyanis biztonsági menekülő devizaként kezdett újra funkcionálni, és az európai gazdasági és monetáris együttműködés jövőjét megkérdőjelező események és nyilatkozatok hatására az amerikai fizetőeszköz nagymértékben erősödni tudott az európai közös valutával szemben.

A japán gazdaság és tőkepiac sajátos különutas dinamikája az utóbbi években már megszokottnak mondható. Hiába mutatott azonban az év vége felé a japán gazdaság élénkülésre utaló jeleket, az áttörés elmaradt, sőt a fejlett piacok közül a második negyedév és az egész első félév során a Nikkei teljesített az egyik leggyengébben (csak a görög és spanyol tőzsdék jártak rosszabbul). Kína kapcsán a legérdekesebb fejlemények a kínai jüan árfolyamának szabadabbra engedésével kapcsolatos közlések és találgatások voltak. Az illetékes kínai hatóságok ismét megemlítették a világ tőkepiacainak közönsége számára, hogy „elgondolkodnak a kínai fizetőeszköz erősödése mesterséges akadályozásának gyengítésén”.

A meghatározó nemzetközi indexek 2010. első felében elért teljesítménye helyi devizában, dollárban és forintban kifejezve: 2010. I. félév

S&P500

Dow

NASDAQ

FTSE100

NIKKEI

TDAX

DAX

MSCI

Hozam index valutában

-7,57%

-6,27%

-7,05%

-9,16

-11,04%

-10,16%

0,14%

-10,88%

Hozam USA dollárban

-7,57%

-6,27%

-7,05%

-15,83%

-7,22%

-23,21%

-14,40%

-10,88%

Hozam forintban

14,03%

15,63%

14,68%

3,84%

13,37%

-6,09

4,68%

9,95%

S&P500: USA, Dow Jones: USA, NASDAQ: USA (technológiai), FTSE100: UK, NIKKIEI225: Japán, DAX: Németország, TECDAX: Németország (technológiai), MSCI: Morgan Stanley World Free globális részvényindex

3


Az Alap referencia indexének (85% MSCI W – 15% RMAX) teljesítménye +9,88% volt, köszönhetően az MSCI index +11,12%-os forintban kifejezett hozamának, valamint a hazai rövid futamidejű állampapírok RMAX indexe által felmutatott +2,86%-os nominális teljesítménynek. Az Alap 2010. első félévében +5,94%-ot teljesített, jelentősen elmaradva a referenciaindextől.

III. Az Alapkezelő befektetési stratégiája a félév során

Részvényhányad az időszak végén

2009.

2010. I. né.

2010 II. né.

88%

89%

82%

A portfólió szektorösszetételének legfontosabb módosulása a pénzügyi szektorok súlyának emelése volt.

Szektorösszetétel - 2010.03.31.

Nem ciklikus fogyasztási javak

Szektorösszetétel - 2010.06.30.

Alap

Nem ciklikus fogyasztási javak

Benchmark

Energetika Pénzügy

Pénzügy

Egészségügy

Egészségügy

Ipar

Ipar

IT

IT

Tartós fogyasztási cikkek

Tartós fogyasztási cikkek

Alapanyag

Alapanyag

Telekommunikáció

Telekommunikáció

Közszolgáltatás 0,00%

Alap

Benchmark

Energetika

Közszolgáltatás 5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

Forrás: RIF Statisztika A portfólió földrajzi (deviza) szempontú összetétele nem változott jelentősen a félév során. Mind Japán, mind az európai piacok a referencia indexben képviselt súlyuknál nagyobb helyet kaptak a portfólióban az amerikai részvények rovására.

CHF 1,6%

HKD 4,7%

SEK 2,5%

NOK 0,7% DKK 1,1%

CHF 1,8%

Egyéb 2,6%

SEK 2,8%

NOK 0,8% DKK 1,4%

Egyéb 2,7%

HKD 5,4%

EUR 38,7%

EUR 41,8%

GBP 9,9%

GBP 8,7%

JPY 16,7%

USD 18,4%

2010.03.31.

JPY 17,9%

USD 19,8%

2010.06.30.

Forrás: RIF Statisztika Az Alap egyedi részvény kiválasztási stratégiát alkalmaz, ami a referenciaindex-szel szemben komolyabb követési eltérést eredményezhet. Mivel az Alap európai kitettsége a referenciaindexét jócskán meghaladta, ezért a félév során gyengén teljesítő európai tőzsdéknek köszönhetően az Alap Is alulteljesítővé vált a referenciaindex-szel szemben.

4


Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap 114 112 110 108 106 104 102 100 98 96 94 92 90 09.12.31

10.02.13

RANRA

10.03.29

10.05.12

10.06.25

85% MSCI World - 15% RMAX költségekkel korrigált / cost adjusted

Forrás: RIF Statisztika

IV. Portfolió összetétel BEFEKTETÉSI ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK MEGÁLLAPÍTÁSA 2009.12.31-ÉN Nagyságrend: Forint Megnevezés

ISIN , egyéb azonosító kód

darabszám

Pénzforgalmi számla Forint Deviza Állampapírok Államkötvény 2013/A MÁK

devizanem

470 093 078 153 457 392 316 635 686

HU0000401831

1 000 1 000 1 000

Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír Megfelelően likvid értékpapír Részvények ACE LIMITED AISIN SEIKI ANAD.PETROL ANGLO AM AP MAERSK ARCELOR MITT AT AND T INC BANCA MONTE BARCLAYS ÚJ

piaci érték

CH0044328745 JP3102000001 US0325111070 GB00B1XZS820 DK0010244508 LU0323134006 US00206R1023 IT0001334587 GB0031348658

1 3 1 4 9 19 40 78

308 000 361 449 28 439 264 111 029

10 778 060 10 778 060 10 778 060

HUF

3 455 485 138 3 455 485 138 3 455 485 138 12 398 176 16 188 585 15 977 227 36 566 058 37 292 472 82 266 843 101 552 143 13 340 579 65 290 703

USD JPY USD GBP DKK EUR USD EUR GBP

5


BASF BB+T COPR BCE BNP BOUYGUES BP AMMOCO BRIDGESTONE CARNIVAL PLC CASINO GUI CHEVRONTEXAC CHINA PETROL CHINATELECOM CHUBB CNP ASSUR CREDIT AGR. CRH PLC DAIMLERCHRYS DELHAIZE DNB NOR ASA DOW CHEMICAL E.ON AG ORD ENEL SPA ENI FINMECCANICA FOMENTO FRANCE TEL GERDAU HOLCIM ÚJ HUTCHISON W. HYUNDAI MOTO JFE HOLDINGS KINGDISHER KOC HOLDING KT CORP. LAFARGE LIMITED LLOYDS GRP LUFTHANSA MAGNA INTL MAN MARATHON OIL MARUBENI MAZDA MICHLEIN NOM MITSU CORP MITSUBI.CHEM MITSUI & CO. MUENCHENER R NEC CORP. NIPPON EXPR NIPPON STEEL NIPPON TEL. NISSAN MOTOR

DE0005151005 US0549371070 CA05534B7604 FR0000131104 FR0000120503 GB0007980591 JP3830800003 GB0031215220 FR0000125585 US1667641005 CNE1000002Q2 CNE1000002V2 US1712321017 FR0000120222 FR0000045072 IE0001827041 DE0007100000 BE0003562700 NO0010031479 US2605431038 DE000ENAG999 IT0003128367 IT0003132476 IT0003856405 ES0122060314 FR0000133308 US3737371050 CH0012214059 HK0013000119 KR7005380001 JP3386030005 GB0033195214 TRAKCHOL91Q8 US48268K1016 FR0000120537 US5327161072 GB0008706128 DE0008232125 CA5592224011 DE0005937007 US5658491064 JP3877600001 JP3868400007 FR0000121261 JP3898400001 JP3897700005 JP3893600001 DE0008430026 JP3733000008 JP3729400006 JP3381000003 JP3735400008 JP3672400003

3 2 3 5 2 71 7 3 1 7 420 418 1

683 793 444 704 693 151 700 091 574 440 000 000 376 858 16 470 3 991 8 903 1 473 6 662 4 779 7 968 34 028 18 857 4 390 1 723 12 421 2 913 1 527 26 000 1 277 3 200 19 429 30 604 3 174 1 405 4 355 234 746 6 459 1 771 900 4 730 13 000 28 000 1 367 6 400 17 000 8 700 1 098 58 000 14 000 33 000 9 900 37 300

43 351 13 326 17 883 86 358 26 567 129 425 25 494 20 007 26 656 107 727 70 412 32 831 12 727 15 746 55 134 20 548 89 772 21 391 13 632 24 833 63 079 37 302 90 908 13 304 13 743 58 636 9 329 22 413 33 659 25 066 23 783 13 488 17 034 9 944 21 998 15 758 36 075 20 554 16 889 13 270 27 772 13 527 12 087 19 837 30 039 13 639 23 225 32 316 28 227 10 861 25 199 73 581 61 522

512 341 797 309 381 092 883 052 674 549 983 225 013 118 682 336 272 555 301 472 893 341 692 771 058 326 850 871 995 052 984 764 511 923 451 423 032 928 559 077 410 141 477 367 498 137 427 537 191 624 213 701 732

EUR USD CAD EUR EUR GBP JPY GBP EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR NOK USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD CHF EUR EUR JPY GBP TRY USD EUR USD GBP EUR CAD EUR USD JPY JPY EUR JPY JPY JPY EUR JPY JPY JPY JPY JPY

6


NORDEA AB NTT DOCOMO OLD MUTUAL OMV AG PFIZER PINAULT PR POSCO POWER PTT PUBLIC REPSOL RICOH SCA SHARP SHELL SKAND ENSK SOUTHERN CO. ST GOBAIN ST.PAUL TRAV SUMITOMO KAI SUN LIFE SUPERVALU TEL DE ME TELECOM ITA TELENOR TELIA AB TELSTRA THYSSEN TOTAL B TOYOTA UNICREDITO UNILEVER EUR US STEEL CO VERIZON VIVENDI UN VOLVO WHIRPOOL WOLSELEY YUE YUEN ZUERICHFIN Követelések Kötelezettségek A portfolió értéke összesen

SE0000427361 JP3165650007 GB0007389926 AT0000743059 US7170811035 FR0000121485 US6934831099 CA7392391016 TH0646010007 ES0173516115 JP3973400009 SE0000112724 JP3359600008 GB00B03MLX29 SE0000148884 US8425871071 FR0000125007 US89417E1091 JP3404600003 CA8667961053 US8685361037 US8794037809 IT0003497176 NO0010063308 SE0000667925 AU000000TLS2 DE0007500001 FR0000120271 JP3633400001 IT0000064854 NL0000009355 US9129091081 US92343V1044 FR0000127771 SE0000115446 US9633201069 GB00B5ZN3P43 BMG988031446 CH0011075394

13 584 127 48 944 2 039 16 503 820 780 3 083 9 700 6 760 6 000 4 597 7 000 30 428 11 527 2 341 3 833 2 388 9 800 2 500 7 520 3 821 188 403 5 120 11 936 29 335 5 646 9 243 17 000 114 007 39 1 400 12 527 4 938 12 761 838 3 837 44 000 786

26 33 16 16 56 18 19 16 13 34 16 11 16 173 13 14 39 22 18 13 17 11 39 13 16 17 40 112 134 72 14 78 27 20 12 14 24 32

103 515 203 953 456 708 231 125 516 283 054 566 634 887 472 669 521 392 818 541 975 914 443 532 519 010 369 664 314 330 240 512 052 811 670 712 505 000 461

612 869 482 853 652 761 662 146 676 198 189 337 535 622 785 859 598 682 263 413 580 644 924 367 333 657 894 354 348 910 303 986 719 398 549 231 893 757 808

SEK JPY GBP EUR USD EUR USD CAD EUR EUR JPY SEK JPY EUR SEK USD EUR USD JPY CAD USD USD EUR NOK EUR AUD EUR EUR JPY EUR EUR USD USD EUR SEK USD GBP EUR CHF

617 653 -9 689 960 3 927 283 969

7


BEFEKTETÉSI ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK MEGÁLLAPÍTÁSA 2010.06.30-ÁN Nagyságrend: Forint Megnevezés

ISIN , egyéb azonosító kód

darabszám

Pénzforgalmi számla Forint Deviza Állampapírok Államkötvény 2013/A MÁK

devizanem

335 376 952 74 817 399 260 559 553

HU0000401831

1 000 1 000

Tőzsdén vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír Megfelelően likvid értékpapír Részvények ACE LIMITED AISIN SEIKI ANAD.PETROL ANGLO AM AP MAERSK ARCELOR MITT AT AND T INC BANCA MONTE BARCLAYS ÚJ BASF BB+T COPR BCE BNP BOUYGUES BP AMMOCO BRIDGESTONE CARNIVAL PLC CASINO GUI CHEVRONTEXAC CHINA PETROL CHINATELECOM CHUBB CNP ASSUR CREDIT AGR. CRH PLC DAIMLERCHRYS DELHAIZE DNB NOR ASA DOW CHEMICAL E.ON AG ORD ENEL SPA ENI FINMECCANICA FOMENTO FRANCE TEL GERDAU HOLCIM ÚJ HUTCHISON W.

piaci érték

CH0044328745 JP3102000001 US0325111070 GB00B1XZS820 DK0010244508 LU0323134006 US00206R1023 IT0001334587 GB0031348658 DE0005151005 US0549371070 CA05534B7604 FR0000131104 FR0000120503 GB0007980591 JP3830800003 GB0031215220 FR0000125585 US1667641005 CNE1000002Q2 CNE1000002V2 US1712321017 FR0000120222 FR0000045072 IE0001827041 DE0007100000 BE0003562700 NO0010031479 US2605431038 DE000ENAG999 IT0003128367 IT0003132476 IT0003856405 ES0122060314 FR0000133308 US3737371050 CH0012214059 HK0013000119

1 2 1 4 8 17 37 81 3 2 3 5 2 67 7 3 1 6 392 390 1 15 3 8 1 6 4 7 31 17 4 1 11 2 1 24

217 800 267 141 26 785 930 333 839 428 600 206 438 507 151 100 226 465 925 000 000 281 798 886 798 286 371 201 447 415 670 551 086 604 561 710 421 000

10 179 530 10 179 530 10 179 530

HUF

3 361 046 924 3 361 046 924 3 361 046 924 14 691 697 17 883 491 10 722 754 34 259 695 48 445 462 56 257 501 101 708 911 9 999 276 77 933 796 44 297 338 16 041 207 22 234 852 69 741 340 22 927 107 75 374 595 26 562 245 24 787 692 26 178 634 110 198 702 74 674 393 44 017 444 15 022 729 12 787 609 39 295 325 18 647 893 99 501 629 23 458 161 14 124 765 24 735 726 47 112 558 31 661 937 76 370 147 9 995 861 8 102 962 47 308 551 8 375 824 22 429 646 34 753 327

USD JPY USD GBP DKK EUR USD EUR GBP EUR USD CAD EUR EUR GBP JPY GBP EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR NOK USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD CHF EUR

8


HYUNDAI MOTO JFE HOLDINGS KINGFISHER KOC HOLDING KT CORP. LAFARGE LIMITED LLOYDS GRP LUFTHANSA MAGNA INTL MAN MARATHON OIL MARUBENI MAZDA MICHLEIN NOM MITSU CORP MITSUBI.CHEM MITSUI / CO. MUENCHENER R NEC CORP. NIPPON EXPR NIPPON STEEL NIPPON TEL. NISSAN MOTOR NORDEA AB NTT DOCOMO OLD MUTUAL OMV AG PFIZER PINAULT PR POSCO POWER PTT PUB.FGN REPSOL RICOH SCA SHARP SHELL SKAND ENSK SOUTHERN CO. ST GOBAIN ST.PAUL TRAV SUMITOMO KAI SUN LIFE SUPERVALU TEL DE ME TELECOM ITA TELENOR TELIA AB TELSTRA THYSSEN TOTAL B TOYOTA

KR7005380001 JP3386030005 GB0033195214 TRAKCHOL91Q8 US48268K1016 FR0000120537 US5327161072 GB0008706128 DE0008232125 CA5592224011 DE0005937007 US5658491064 JP3877600001 JP3868400007 FR0000121261 JP3898400001 JP3897700005 JP3893600001 DE0008430026 JP3733000008 JP3729400006 JP3381000003 JP3735400008 JP3672400003 SE0000427361 JP3165650007 GB0007389926 AT0000743059 US7170811035 FR0000121485 US6934831099 CA7392391016 TH0646010015 ES0173516115 JP3973400009 SE0000112724 JP3359600008 GB00B03MLX29 SE0000148884 US8425871071 FR0000125007 US89417E1091 JP3404600003 CA8667961053 US8685361037 US8794037809 IT0003497176 NO0010063308 SE0000667925 AU000000TLS2 DE0007500001 FR0000120271 JP3633400001

1 188 3 000 18 396 28 483 2 954 1 308 4 053 218 485 6 012 1 648 838 4 402 12 000 26 000 1 292 5 900 15 500 8 000 1 022 54 000 14 000 30 000 9 300 34 700 12 643 119 46 228 1 898 15 360 763 726 2 870 10 400 6 292 5 000 4 279 6 000 28 706 10 728 2 179 3 567 2 222 9 200 2 327 6 999 3 556 175 353 4 766 11 109 27 303 5 255 8 603 15 700

32 22 13 22 13 16 20 41 19 25 16 32 14 14 21 29 16 22 30 33 14 23 89 57 24 42 16 13 51 22 16 16 18 30 15 11 15 170 13 17 31 25 21 14 17 11 37 14 16 17 30 91 127

792 065 675 797 279 889 975 296 615 806 311 093 636 446 366 097 773 309 256 289 927 494 565 472 714 347 840 451 363 414 057 347 619 037 094 895 017 629 506 005 568 662 834 527 791 766 749 208 847 743 633 097 940

703 972 250 451 308 137 957 564 830 572 634 243 566 068 238 450 049 386 965 456 604 704 622 597 385 352 828 165 379 249 697 887 900 101 289 945 561 756 724 265 600 156 200 899 318 075 063 330 265 401 818 116 305

EUR JPY GBP TRY USD EUR USD GBP EUR CAD EUR USD JPY JPY EUR JPY JPY JPY EUR JPY JPY JPY JPY JPY SEK JPY GBP EUR USD EUR USD CAD EUR EUR JPY SEK JPY EUR SEK USD EUR USD JPY CAD USD USD EUR NOK SEK AUD EUR EUR JPY

9


UNICREDITO US STEEL CO VERIZON VIVENDI UN VOLVO WHIRPOOL WOLSELEY YUE YUEN ZUERICHFIN

IT0000064854 US9129091081 US92343V1044 FR0000127771 SE0000115446 US9633201069 GB00B5ZN3P43 BMG988031446 CH0011075394

106 1 11 4 11

109 303 659 596 877 780 3 571 41 000 732

Befektetési jegy és egyéb kollektív befektetési értékpapír

898 779 607 138 248 063 830 925 985

215 087 675 127 173 156 167 903 284

EUR USD USD EUR SEK USD GBP EUR CHF

372 717 114

Egyéb befektetési jegy és kollektív befektetési értékpapír Nyíltvégű RELA

55 11 76 22 31 16 16 29 37

HU0000708508

Határidős ügyletek Devizára kötött EURUSD100816 Követelések Kötelezettségek A portfolió értéke összesen

1 297 093

372 717 114 372 717 114 372 717 114

EUR

2 920 000

32 073 034 32 073 034 32 073 034

USD

2 647 877 -8 697 625 4 105 343 806

Az Alap 2010.01.01. és 2010.06.30. között nem vett igénybe hitelt.

10


V. Forgalmazási és pénzügyi adatok 1. Befektetési jegyek forgalma (db) Forgalomban lévő befektetési jegyek 2009.12.31-én

2 037 841 898

2010. I. félévben eladott befektetési jegyek

270 381 920

2010. I. félévben visszaváltott befektetési jegyek

297 365 351

Forgalomban lévő befektetési jegyek 2010.06.30-án

2 010 858 467

Portfólió összesített nettó eszközértéke 2010.06.30-án

4 105 343 806

Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2010.06.30-án

2,041588

2. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok

Indulás

Lejárat

Típus

Névérték

Deviza

Mögöttes termék

2010.05.12

2010.08.16

Határidős eladás

2.920.000

EUR

Deviza

3. Az Alap nettó eszközértékének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása 5 000 000 000

Ft

Ft

Nettó eszközérték

Egy jegyre jutó nettó eszközérték

2,20

2,15

4 000 000 000 2,10

2,05

3 000 000 000

2,00 2 000 000 000

1,95

1,90 1 000 000 000 1,85

0

1,80 0 .3 6 .0 0 1 0 2

1 .3 5 .0 0 1 0 2

0 .3 4 .0 0 1 0 2

1 .3 3 .0 0 1 0 2

6 .2 2 .0 0 1 0 2

9 .2 1 .0 0 1 0 2

1 .3 2 .1 9 0 0 2

Forrás: RIF Statisztika

Az Alap a tárgyidőszakban nem fizetett hozamot, a hozam az árfolyamban került jóváírásra.

Budapest, 2010. augusztus 12. ___________________________________________ Balogh András az Alap képviseletében

11

Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap Féléves jelentés 2010

Recommend Documents