Raiffeisen-Globál-Mix Alap

Raiffeisen-Globál-Mix Alap Féléves jelentés 2007/2008

Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. www.rcm.at

Raiffeisen-Globál-Mix Alap

Raiffeisen-Globál-Mix Alap 1) Alapkezelő: CI szegmens: Capital International Limited

Féléves jelentés a 2007. október 16. és 2008. április 15. közötti időszakról

ISIN hozamfizető:

AT0000859517

ISIN felhalmozó:

AT0000805361

ISIN teljesen felhalmozó (külföld):

AT0000785381

ISIN megtakarítás befektetési alap keretében, hozamfizető:

AT0000962121

ISIN megtakarítás befektetési alap keretében, felhalmozó:

AT0000805379

1)

A Raiffeisen-Globál-Mix Alap publikus Tájékoztatójának az első közzététel óta végrehajtott valamennyi módosítást tartalmazó aktuális változata a www.rcm.at internetes oldalon az érdeklődők rendelkezésére áll.

2. oldal


Tartalomjegyzék Tulajdonosok és testületek.....................................................................................................4 Az alap részletes adatai EUR-ban..........................................................................................5 Tőkepiac ................................................................................................................................7 Befektetési politika .................................................................................................................9 Az alap vagyonának összetétele EUR-ban...........................................................................11 Vagyonkimutatás EUR-ban ..................................................................................................13 Kezelt befektetési alapok .....................................................................................................24

3. oldal


Tulajdonosok és testületek (Státusz: 2008. április 15.) Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. 1010 Wien, Schwarzenbergplatz 3 Telefon: (01) 71170-0/Telefax: (01) 71170-1092 Tulajdonosok:

RZB Sektorbeteiligung GmbH, Raiffeisen Landesbank Burgenland und Revisionsverband reg.Gen.m.b.H., Raiffeisen Landesbank Kärnten – Rechenzentrum und Revisionsverband reg.Gen.m.b.H., Raiffeisen Landesbank NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Raiffeisen Landesbank Steiermark AG, Raiffeisen Landesbank Vorarlberg Warenund Revisionsverband reg.Gen.m.b.H., Raiffeisenverband Salzburg reg.Gen.m.b.H., Raiffeisen Landesbank (Tirol) Sektor Beteiligungsverwaltungs GmbH, Raiffeisen Landesbank OÖ Unternehmensbeteiligungs GmbH

Állami felügyelők:

Dr. Edeltraud LACHMAYER, Mag. Kristina FUCHS

Felügyelőbizottság:

Dr. Gerhard GRUND igazgató, elnök, Wilfried HOPFNER igazgatósági tag, közgazdász, elnökhelyettes, Leopold BUCHMAYER vezérigazgató-helyettes, elnökhelyettes, Dkfm. Arndt HALLMANN igazgatósági tag, Mag. Georg MESSNER igazgatósági tag, Mag. Regina REITTER cégjegyző, Mag. Johann SCHINWALD igazgató, Dr. Georg STARZER igazgatósági tag, Mag. Gobert STERNBACH igazgató, Mag. Manfred BAYER, MMag. Stefan GRÜNWALD, Martin HAGER, Sylvia KUBICEK, Mag. Friedrich SCHILLER cégjegyző

Üzletpolitikai Tanács:

Mag. Manfred URL igazgatósági tag, elnök, Mag. Harald SCHODER cégjegyző, elnökhelyettes, Anton TROJER igazgató, elnökhelyettes, Mag. Peter BREZINSCHEK osztályvezető, Dr. Gerhard GRUND igazgató, Dr. Nicolaus HAGLEITNER igazgatóhelyettes, Uwe HANGHOFER cégjegyző, Paul KIRCHKNOPF cégjegyző, Mag. Petra RUDERER-KNOLLMAYR, Helmut WIMMER cégjegyző

Letétkezelő bank:

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Ügyvezetőség:

Dr. Mathias BAUER elnök, Mag. Gerhard AIGNER, Mag. Andreas ZAKOSTELSKY

Cégjegyzők:

Mag. (FH) Dieter AIGNER, Anne AUBRUNNER MSc., Andreas BOCKBERGER, Mag. Elke EBNER, Mag. Harald FRODL, Mag. Klaus GLASER, Wolfgang HÖFNER, Mag. Norbert JANISCH, Mag. Gabriele KELLNER, Mag. Kurt KOTZEGGER, Martina LENZ, Dr. Heinz MACHER, Dr. Angelika MILLENDORFER, Herbert PERUS, Herbert POPOVITS, Mag. Hans RAPATZ, Mag. Monika RIEDEL, Mag. Andreas RIEGLER, Mag. Friedrich SCHILLER, Dr. Michael SCHMID, Mag. Robert SENZ, Mag. Rosemarie STIPKOVICH-WIMMER, MMag. Ingrid SZEILER, Mag. Sheila TALEBIZADEH, Mag. Daniela UHLIK-KLIEMSTEIN, Dr. Marina ZENKER

4. oldal


Tisztelt Résztulajdonosok! A Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. az alábbi féléves jelentésben számol be a Raiffeisen-Globál-Mix Alap – amely a Befektetési alapokról szóló törvény 20. §-a szerinti résztulajdonosi alap – 2007. október 16. és 2008. április 15. közötti tevékenységéről.

Az alap részletes adatai EUR-ban Az alap vagyona összesen

2007. 10. 15.

2008. 04. 15.

248 264 535,97

194 188 555,95

1 hozamfizető befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1 hozamfizető befektetési jegy eladási ára

646,20 665,59

560,30 577,11

1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1 részben felhalmozó befektetési jegy eladási ára

725,33 747,09

636,36 655,45

1 teljesen felhalmozó befektetési jegy nettó eszközértéke 1 teljesen felhalmozó befektetési jegy eladási ára

747,53 769,96

659,70 679,49

Hozamfizetés/kifizetés EUR-ban

2007. 12. 17.

1 hozamfizető befektetési jegyre jutó hozamfizetés 1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó kifizetés 1 jegyre jutó részleges felhalmozás újrabefektetése 1 jegyre jutó teljes felhalmozás újrabefektetése

10,80 4,06 22,66 27,55

A Raiffeisen-Globál-Mix Alap forgalomban lévő befektetési jegyei 1) Hozamfizető jegyek

Forgalomban lévő jegyek 2007. 10. 15-én Eladás Visszaváltás Forgalomban lévő jegyek

–

Teljesen felhalmozó jegyek

101 669,879

195 897,821

54 142,304

679,149 10 731,348

6 778,808 28 342,559

3 187,096 8 952,215

91 617,680

174 334,070

48 377,185

Összes forgalomban lévő jegy 2008. 04. 15-én

1)

Részben felhalmozó jegyek

Vagyongyűjtési célú előtakarékosságból származó törtrészek.

5. oldal

314 328,935


Az alap utolsó öt pénzügyi évének részletes adatai EUR-ban: Hozamfizető befektetési jegyek: Dátum

2003. 10. 15. 2004. 10. 15. 2005. 10. 15. 2006. 10. 15. 2007. 10. 15. 2008. 04. 15.

Az alap vagyona összesen 308 532 011,39 319 243 138,90 326 381 507,77 318 567 442,12 248 264 535,97 194 188 555,95

1 hozamfizető 1 hozamfizető befektetési befektetési jegyre jutó jegyre jutó hozamfizetés nettó eszközérték 566,88 13,50 567,40 11,20 622,91 10,00 650,16 12,00 646,20 10,80 560,30 –

Teljesítmény 1) %-ban + + + + + –

8,33 2,52 11,96 6,01 1,26 11,75

Részben felhalmozó befektetési jegyek: Dátum

2003. 10. 15. 2004. 10. 15. 2005. 10. 15. 2006. 10. 15. 2007. 10. 15. 2008. 04. 15.

Az alap vagyona összesen

308 532 011,39 319 243 138,90 326 381 507,77 318 567 442,12 248 264 535,97 194 188 555,95

1 részben felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 597,96 611,08 681,62 720,42 725,33 636,36

Részbeni felhalmozásra fordított összeg

– 12,25 23,63 41,42 22,66 –

A Befektetési alapokról szóló törvény (InvFG) 13. § 3. mondata szerinti kifizetés 1,94 2,32 2,13 4,09 4,06 –

Teljesítmény 2) %-ban

+ 8,33 + 2,52 + 11,96 + 6,01 + 1,26 – 11,75

Teljesen felhalmozó befektetési jegyek: Dátum

2003. 10. 15. 2004. 10. 15. 2005. 10. 15. 2006. 10. 15. 2007. 10. 15. 2008. 04. 15.

1)

2)

Az alap vagyona összesen 308 532 011,39 319 243 138,90 326 381 507,77 318 567 442,12 248 264 535,97 194 188 555,95

1 teljesen felhalmozó befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 606,68 621,99 696,40 738,26 747,53 659,70

Teljes felhalmozásra fordított összeg – 14,88 26,37 46,60 27,55 –

Teljesítmény %-ban + + + + + –

8,33 2,52 11,96 6,01 1,26 11,75

A hozamként kifizetett összegek hozamfizetés napjára vonatkozó nettó eszközértéken történő teljes újrabefektetését feltételezve. A kifizetett összegek kifizetésének napjára vonatkozó nettó eszközértéken történő teljes újrabefektetését feltételezve.

6. oldal


Tőkepiac (Tárgyidőszak: 12 hónap) Egy 2007 februárjában-márciusában bekövetkezett rövid, heves korrekció után a tavasz folyamán ismét javult a hangulat, és az európai tőzsdei indexek gyorsabban értek el újra többéves rekordokat, mint ahogyan előzőleg visszaestek. Május végétől aztán valamelyest nőtt a volatilitás. Az ekkor még globálisan kitűnő konjunktúrakilátások közepette a befektetők előbb jobban tartottak a további kamatemelésektől, mint amennyire csábíthatta volna őket az emelkedő vállalati nyereségek hosszabb távú esélye. Július 20-ával aztán az USA jelzáloghitelpiacának válsága teljes mértékben átterjedt a részvénypiacokra is. A pénzügyi papírok már addig is vesztettek valamennyit az értékükből, most azonban a hitelválságnak az egész gazdaságra való átterjedése miatti félelmek (például a hitelezési politika restriktívebbé válása következtében) más ágazatok részvényeit is térdre kényszerítették. A július végétől augusztus közepéig tartó hektikus és volatilis időszak után azonban ismét hamar megnyugodtak az európai részvénypiacok. A jegybankok megfontolt lépései és néhány USA-beli brókercég a várakozásokhoz képest kevésbé rossz eredménye következtében a legfontosabb részvényindexek október végéig még hatéves rekordjaikhoz is ismét egész közel kerültek. A számos pénzintézet által kilátásba helyezett további hitelleírások, valamint az USA jelzálogpiaci válságának az egész gazdaságra való kihatása miatti növekvő aggodalom hatására novemberben ismét jelentős árfolyamesések következtek be, de az európai részvénypiacok az év végéig még figyelemreméltó szinteken tudták tartani magukat. Az USA-ból induló válság globális hatásai miatt egyre erőteljesebb félelmek csak az újév első heteiben okoztak árfolyamcsökkenéseket, amelyek hatására az európai indexek is ismét itt-ott több mint 15%-os mínuszt jegyeztek. Ennek következtében azonban az európai részvénypiacok valamelyest ismét el tudtak távolodni a mélypontoktól, és februárban viszonylag konstans (bár alacsony) szinten tudtak maradni annak ellenére, hogy főként az USA-beli recessziótól való félelem újra és újra visszaesést okozott. Az árfolyamok 2008 márciusa közepén aztán ismét az éves mélypontokat tesztelték, amikor az USA pénzügyi szektorából érkező rossz hírek nyugtalanságot okoztak a tőkepiacokon. Az USA konjunktúráját illető valamelyes megnyugvás azonban aztán megszilárdította a globális részvénypiacokat, így április végéig az európai indexek is a január közepe óta jegyzett legmagasabb értékeiket tudták elérni. Az USA tőzsdéi – a vállalatok negyedéves nyereségei által segítve, amelyek jóval az elemzők előzőleg markánsan csökkentett várakozásai felett alakultak – egy átmeneti korrekció után 2007 tavaszán jelentősen erősödtek, és az S&P 500 júliusban rövid időre még túl is szárnyalta minden idők 2000-ben elért legmagasabb értékeit. A második negyedévi gyorsjelentések végül még a legeuforikusabb várakozások némelyikén is túltettek. Az USA jelzáloghitel-piaca körüli fokozódó válság és az attól való félelem, hogy a válság az USA-beli fogyasztásra is kihathat, valamint a konjunktúra egésze azonban erőteljes ütést mért a korábbi tőzsdei hosszra. Augusztus közepétől aztán az USA jegybankjának megfontolt lépései és néhány USA-beli brókercég első ránézésre a várakozásokhoz képest kevésbé rossz eredménye következtében ismét bizakodó lett a hangulat, és szeptember végéig a legtöbb USAindex többé-kevésbé ismét a történelmi rekordértékekig javult. A gyengélkedő USA-beli előrejelző indexek, valamint a pénzügyi szektorból érkező további rémhírek azonban októberben ismét megterhelték az USA-részvényeket. Ez a trend novemberben még inkább folytatódott, amikor elsősorban az USA-beli konjunktúrát illető aggodalmak és a jelzálogpiaci válság miatti további lehetséges hitelleírások bizonytalanították el a befektetőket. A sok rossz hír ellenére azonban az USA-indexek ismét meg tudták kezdeni a felzárkózást. Ezt a folyamatot főként a kamatcsökkentést illetően ismét fellángolt spekulációk támogatták. Decemberben aztán oda-vissza mozogtak az USA részvénypiacai, majd az újra megerősödő recessziós félelmek az eladás irányába hatottak.

7. oldal


Ennek az évnek az elején főként a pénzügyi konszernek várt nyereségszámainak drámai visszaesése, valamint a jelentősen romló konjunkturális hangulat okozott ismét markáns visszaeséseket, amelyek az USA részvényindexeit időnként utoljára 2006 késő nyarán látott szintekre vetették vissza. A pénzügyi szektoron kívüli viszonylag jó vállalati eredmények, valamint a várakozásokhoz képest kevésbé rosszul alakult konjunktúraindexek azonban áprilisban egy markáns korrekciót hoztak, amely az USA részvényindexeit ismét a január közepe óta jegyzett legmagasabb szintjeikre emelte. Márciusban a japán részvénypiac a korábban elszenvedett veszteségek jó részét ismét be tudta hozni. A gyenge előrejelző indexek és a nyereségszámok felfelé történő korrekciójának csökkenő dinamikája miatt a piac időnként ugyan ismét lemaradt a nemzetközi összehasonlító indexek mögött, de újra megközelítette többéves rekordértékeit. Július végétől aztán az USA jelzáloghitel-piacának válsága gondoskodott a jó hangulat végéről és jelentős veszteségeket okozott a japán részvénypiacon. Ez volt az oka annak is, hogy a japán jegybanknak el kellett halasztania az eredetileg tervezett kamatemelést. A FED 50 bázispontos kamatcsökkentése, valamint az USA-beli brókercégek első eredményei aztán gondoskodtak a vállalati kötvénypiacok és a pénzpiacok átmeneti javulásáról. Ennek során a Nikkei 225 ismét el tudott távolodni az éves mélypontján jegyzett korábbi értékektől. Október közepétől azonban a japán részvénypiacnak ismét jelentős árfolyameséseket kellett elszenvednie. Túl sokat nyomtak a latban az USA-beli recesszióra vonatkozó aggodalmak és ezzel összefüggésben az attól való félelem, hogy 2008-ban esetleg a japán gazdaság is jelentősen veszíthet a konjunktúra dinamikájából. Az exportorientált vállalatok helyzetét ezenfelül még tovább nehezítette az USA-dolláral szemben erősödő japán jen. A feléledő USA-kamatcsökkentési remények, valamint a gyengülő jen aztán egy rövid ideig tartó korrekciót váltott ki. Az év végét és ennek az évnek az elejét azonban egészen március közepéig ismét heves konjunkturális aggodalmak, majd jelentős árfolyamesések jellemezték, amelyek a Nikkei indexet március közepén 2005 késő nyara óta jegyzett legmélyebb szintjére vetették vissza. A folytatásban aztán – a globális vezérpiac szerepét betöltő USA-ból kiindulva – javulás kezdődött, amelynek következtében a Nikkei hat héten belül majdnem 20%-kal emelkedett. 2007 közepén az USA ingatlanpiacán elpattant a húr, ami világszerte valóságos pénzpiaci válságot okozott. A turbulenciák a korábban kilátásba helyezett kamatemelés elhalasztására késztették az Európai Központi Bankot. Az alapkamat azóta változatlanul 4%. A fokozódó kockázatkerülés következtében nőtt a kereslet a biztonságos pénzügyi papírok iránt. Így az EUR-kötvénypiac 2007 második fele óta árfolyamnyereségeket könyvel el. A tízéves futamidejű német államkötvény hozama, amely júniusban 4,7%-os rekordértéken állt, március közepére 3,69%-os mélypontra csökkent. Az elmúlt tizenkét hónapban azonban nemcsak a pénzügyi rendszer miatti aggodalmak izgatták a kötvénypiacokat. Az euróövezetben is sokasodtak a konjunktúra gyengülésének jelei. Ezzel egyidejűleg az inflációs számok is gyorsan emelkedtek, 2008 márciusában évi 3,6%-os rekordot értek el. A kötvénypiac nem örült a magas drágulási rátáknak, és ehhez jött még, hogy a jegybank illetékeseinek nyilatkozatai jelentősen tompították a kamatcsökkentési reményeket. Az elmúlt hetekben a piaci szereplők kiárazták a kamatcsökkentéseket, és mivel utóbb ismét megnőtt a befektetők kockázatéhsége, a tízéves futamidejű kötvények hozamai április végéig mintegy 4,2%-ra emelkedtek. A befektetői bizalom jelentős csorbulása és az ebből következően erős kereslet a viszonylag biztonságos befektetések iránt március közepéig jelentős árfolyamnyereségeket okozott az USA kötvénypiacán is. Az USA kötvénypiacát konjunkturális pesszimizmus jellemezte, amelyet az USA ingatlanpiacának rossz helyzete és az abból eredő recessziós félelmek, valamint átmenetileg a bankközi piac feszültségei okoztak. A tízéves futamidejű államkötvények hozama január 23-án 3,28%-kal, illetve március 17-én 3,29%-kal érte el mélypontját. Az ingatlanpiacot, de a pénzpiacot is jellemző nyugtalanság kompenzálása érdekében az USA jegybankja 2007 szeptemberétől 325 bázispontos mértékű kamatcsökkentéssel reagált. Március közepétől valóban fokozatosan csökkent a bizonytalanság a piacon. Az USA-kötvények ismét elvesztették árfolyamnyereségeik egy részét, aminek következtében újra 3,92%-ig emelkedett a tízéves futamidejű államkötvények hozama.

8. oldal


Miután az utolsó félévben jelentős spreadbővüléseknek voltunk szemtanúi, március közepétől kezdve az azonnali piacokon kismértékű, a CDS-piacokon pedig igen jelentős korrekció kezdődött. Az USA jegybankjának intervenciói hatására, mint amilyen a Bear Stearns adósságának átvállalása és a diszkontálható értékpapírok bővítése, kezdtek megnyugodni a piacok. Mindez annak ellenére, hogy az összpiaci szinten hónapok óta uralkodó negatív kép nem változott – a piacot magas szinten lévő swap spreadek (pénzpiaci feszültségek), szűk likviditás és szóbeszéd illetve félelmek jellemzik. Ezenkívül a bankok továbbra is milliárdos nagyságrendű hitelleírásokat hajtanak végre, a nem pénzügyi szektort pedig a feszült konjunkturális helyzet terheli meg. A vállalati kötvények veszteségrátái az elmúlt hónapokban emelkedtek, de még mindig viszonylag alacsony szinteken mozognak. Az EUR/USD árfolyam az USA-beli konjunkturális aggodalmak és kamatcsökkentési spekulációk miatt 2008 áprilisáig folytatta a már hónapok óta tartó rekordhajszát, amely 2008. április 22-én minden idők legmagasabb EUR/USD árfolyamában érte el csúcspontját 1,6018-as értékkel. Amikor azonban ettől az időponttól kezdve az EUR konjunktúra-előrejelző indexek is jelentősen romlottak, és a piac az euróövezetben is kamatcsökkentésekre spekulált, az euró gyengült a dollárral szemben, és az EUR/USD árfolyam április végére 1,5516-ra csökkent. A japán jent és a svájci frankot ebben az évben a piac kockázatkerülése határozta meg. Március közepéig mindkét deviza nagymértékben tudott profitálni a piaci pánikból; a mélyponton az EUR/JPY árfolyam 152, az EUR/CHF árfolyam pedig 1,535 volt. Azóta a japán jen és a svájci frank egyaránt ismét gyengült az euróval szemben.

Befektetési politika Az alap részvényhányadra vonatkozó stratégiája a bottom-up módszeren alapul, a befektetések célpontjai döntően kedvezően értékelt papírok, illetve növekedési potenciállal rendelkező vállalatok. Az aktív részvénykiválasztás következtében az alap összetétele az egyes papírok súlyát, az országok és ágazatok súlyát, valamint a piaci kapitalizációt illetően általában viszonylag erősen eltér az MSCI World összehasonlító indextől. A papírok kiválasztását intenzív elemzés előzi meg. Az alapkezelő részvényválasztásai a közép- és hosszú távra gondolkodó befektetési stílust tükrözik. Az elmúlt félév turbulens eseményei magasabb volatilitást okoztak és az inkább értékorientált minőségi részvények fokozottabb eladását is kiváltották, míg a tőzsdei hangulat által felkapott papírok jobban tudták tartani magukat. Ez megnehezítette a részvényválasztást. A elmúlt hónapokat nem utolsósorban a pénzügyi terület befektetései határozták meg. Szelektív módon vásároltunk a portfolióba USA-jelzálogbanki papírokat, alapvetően azonban a „defenzív” pénzügyi papírokat részesítettük előnyben. Az ősz folyamán erősödő konjunktúraviták miatt többek között csökkentettük a technológiai szektor felülsúlyozását, megtartottuk azonban e terület defenzívebb papírjait. Míg az elmúlt évben néhány gyógyszeripari részvény viszonylag rosszul hatott a teljesítmény alakulására, most néhány top súlyozású papír javulása miatt átmenetileg relativizálódott a kép. A szektor azonban összességében elmaradt a várakozások mögött. A sikert ígérő termékfejlesztéssel rendelkező papírok továbbra is jelen vannak az alapban. Az olajipari papírokat nem utolsósorban konjunktúraérzékenységük miatt alulsúlyoztuk az alapban. A kedvezően értékelt defenzív fogyasztási papírok arányát tendenciaszerűen növeltük, és olyan erősen meggyengült ciklikus fogyasztási papírokat is vásároltunk az alapba, amelyekben középtávon megtérülési fantáziát láttunk. A közüzemi szolgáltató vállalatok értékelési okokból alulsúlyozottak maradtak. A régiókat tekintve Amerika a világindexhez viszonyítva továbbra is alulsúlyozott volt, míg a csendes-óceáni térség Ausztrália és a Japán-pozíció miatt, valamint Európa is felülsúlyozott maradt.

9. oldal


A Raiffeisen-Globál-Mix Alap kötvényhányadának durációja, illetve átlagos futamideje a teljes tárgyidőszak alatt a referencia-portfolióé felett volt. Érdemes megemlíteni itt az október közepétől végéig tartó, valamint az április elejétől kezdődő időszakot, amikor a duráció több mint egy fél évvel haladta meg a benchmarkét. A pozíciók ennek során elsősorban származékos eszközök révén kerültek implementálásra. A hosszabb duráció szinte kizárólag az euróövezetből származott. Az Egyesült Államok, valamint az Egyesült Királyság és Japán durációs pozíciója majdnem teljesen semleges maradt. 2008 februárjától az európai kötvényeket felülsúlyoztuk az USA-kötvényekkel szemben. Ez a stratégia devizafedezett volt és kizárólag ennek a két kötvénypiacnak az egymáshoz viszonyított mozgására irányult, amely a monetáris térségek konjunktúrájának eltérő alakulásából adódik. A vállalati kötvények és a swap-korrelált termékek arányát a tárgyidőszakban fokozatosan csökkentettük. A vállalati kötvények főként USA-dollárban, euróban és japán jenben voltak képviselve a portfolióban. A hangsúlyt itt továbbra is a legjobb minősítési kategóriákra fektettük. A vállalati kötvények hozamspreadjeinek az államkötvényekhez viszonyított emelkedése miatt a vállalati kötvények nem tudtak megfelelni a várakozásoknak. Ennek megfelelően a vállalati kötvények – főként a floaterek és a pénzügyi papírok – a hozamok tekintetében elmaradtak az államkötvények mögött. Ami a valutákat illeti, az USA-dollárban befektetett kötvényállományt a teljes tárgyidőszak alatt részben fedeztük. A fedezettségi arány az USA-kötvényállomány 10%-a és 50%-a között ingadozott. A tárgyidőszak vége felé az USA-dollár kötvények majdnem fele fedezve volt. (Megjegyzés: a feltörekvő piacok kötvényeit illetően lásd alább). Az euró ebben az időszakban 1,42-ról 1,58-re erősödött, amire tekintettel az USA-dollár részleges fedezése sikeresnek nevezhető. Nemzetközi orientáltságú portfolió lévén azonban a Raiffeisen-Globál-Mix Alap nem tudta magát teljesen kivonni az erős euró következményei alól. Túlsúlyozott volt az euró, valamint az olyan magas kamatozású valuták, mint az ausztrál dollár és az új-zélandi dollár. Az ázsiai devizák erősödésének kihasználása érdekében maláj ringgitet és kínai jüant is vettünk fel a portfolióba. A kelet-európai kötvények részaránya 2,5-3,5 százalékot tett ki az alap vagyonából. A feltörekvő piacok globális kötvényei (amelyeket a Raiffeisen-FeltörekvőPiacok-Kötvény Alap foglal magában) 2,5% és 3,5% közötti mértékben szerepeltek az alapban. A RaiffeisenFeltörekvőPiacok-Kötvény Alap euróban van fedezve, ezért alapvetően nincs árfolyamkockázata. 2007 utolsó hónapjaiban a részvények pozíciója továbbra is erősebb volt a kötvényekkel szemben, és itt a hangsúlyt főként a küszöbországokra fektettük. Az év elején azonban a konjunktúra gyengülése miatt csökkentettük a kockázatot és átrendezést hajtottunk végre a kötvények javára; a részvények így alulsúlyozott pozícióba kerültek. Április elején a Raiffeisen 336 – GTAA Overlay-t új elemként felvettük az eszközallokációs szegmensbe. Ez egy olyan alap, amely a globális taktikai eszközallokáció (GTAA) stratégiáit derivatív pénzügyi eszközökkel implementálja, és amelynek felvétele következtében a GTAA-stratégiák teljes spektruma járulékos kockázat nélkül alkalmazható. Ilyen módon a Raiffeisen-Globál-Mix Alapban gyorsabban, tranzakciós költségek nélkül megvalósítható a GTAA. További hozamok elérése érdekében értékpapír-kölcsönügyletek megkötésére került sor.

10. oldal


Az alap vagyonának összetétele EUR-ban 1. Értékpapírok

ezer

Strukturált termékek: Euró

%

5 849,57

3,01

Részvény: USA-dollár Euró Japán yen Angol font Svájci frank Ausztrál dollár Kanadai dollár Norvég korona Hongkongi dollár Szingapúri dollár Svéd korona Részvények összesen

30 497,70 12 331,55 10 597,27 7 807,88 6 391,33 2 321,27 1 129,35 790,48 374,14 364,75 250,19 72 855,91

15,71 6,35 5,46 4,02 3,29 1,20 0,58 0,41 0,19 0,19 0,13 37,53

Befektetési jegyek: Euró

31 908,66

16,43

Kötvények: Euró USA-dollár Japán yen Angol font Kanadai dollár Svéd korona Dán korona Ausztrál dollár Kötvények összesen

36 764,74 24 205,70 11 649,58 7 329,01 1 976,52 1 094,00 449,84 319,85 83 789,24

18,92 12,47 6,00 3,77 1,02 0,56 0,23 0,17 43,14

194 403,38

100,11

Értékpapírok összesen

2. Derivatív termékek Pénzügyi határidős kontraktusok értékelése Határidős devizaügyletek értékelése Credit default swapok értékelése

– – –

247,86 16,75 70,05

– – –

0,13 0,01 0,03

Derivatív termékek összesen

–

334,66

–

0,17

11. oldal


3. Banki kötelezettségek

ezer

%

EUR-ra szóló banki kötelezettségek Devizabetét

–

1 678,23 – 325,52

0,86 0,16

Banki kötelezettségek összesen

–

1 352,71 –

0,70

1 401,40 9,29 175,65 4,83

0,72 0,00 0,09 0,00

1 562,93

0,81

4. Elhatárolások Arányos kamatok (értékpapírok és bankbetétek után) Hitelkamatok Elhatárolt osztalékigény Kötelezettségek credit default swapokból

– –

Elhatárolások összesen

5. Egyéb elszámolási tételek Különböző díjak

–

Az alap vagyona

90,38

194 188,56

12. oldal

–

0,05

100,00


Vagyonkimutatás EUR-ban ISIN

AZ ÉRTÉKPAPÍR MEGNEVEZÉSE

ÁLLOMÁNY VÁSÁRLÁS ELADÁS 2008. 04. 15. NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS db/NÉVÉRT. A TÁRGYIDŐSZAKBAN DARAB/NÉVÉRT.

ÁRFOLYAM

ÁRF.-ÉRTÉK EUR-ban

%-OS ARÁNY AZ ALAP VAGYONÁBAN

STRUKTURÁLT TERMÉKEK EURÓBAN XS0234775483 4,4920 UBS AG JE FRN 05-15 XS0283474483 4,5300 BK OF IRELD FRN 07-17 FR0010469221 4,5600 CIE FIN.C.MUT.MTN FRN 07-17 XS0232498393 4,5800 ALLIED IRISH FRN 05-17 XS0256778464 4,6320 ABN AMRO BK MTN FRN 06-18 DE0001397081 4,6740 DEUT.POSTBK.IS. FRN 05-15 XS0221082125 4,6790 ABN AMRO BK FRN 05-15 XS0217621050 4,6960 ABBEY NATL. FRN 05-15 XS0228575501 4,7010 ERSTE SUB. S. 313 FRN 05-15 XS0284945135 4,7090 BCA P.VER.+N. FRN 07-17 XS0275528627 4,7320 ÖVAG SCHV. FRN 06-16 XS0229524128 4,8060 DEPFA BANK FRN 05-15 XS0202707567 4,8090 DNB NOR BANK FRN 04-16 XS0201193496 4,9390 NATL AUSTR.BK FRN 04-14 FR0010479527 4,9410 NATIXIS S.A. FRN 07-17 XS0208845924 4,9640 ALLIED IRISH FRN 04-15 XS0208011154 5,0060 CSSA RISP.FIR. FRN 04-14 XS0222338310 5,1460 BTM (CURACAO) FRN 05-15 XS0111627112 5,5740 BK SCOTLAND FRN 00-UND

300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 330 000 300 000 300 000 450 000 300 000 750 000 300 000 300 000 300 000 350 000 300 000 300 000 300 000 300 000

300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 330 000 300 000 300 000 450 000 300 000 750 000 300 000 300 000 300 000 350 000 300 000 300 000 300 000 300 000

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

92,8600 87,7600 89,9500 83,0000 86,9330 94,0000 93,0000 94,9000 94,0450 86,5000 92,1850 83,4100 95,8000 97,3620 89,3900 92,3800 98,7290 96,0550 92,0000

278 580,00 263 280,00 269 850,00 249 000,00 260 799,00 310 200,00 279 000,00 284 700,00 423 202,50 259 500,00 691 387,50 250 230,00 287 400,00 292 086,00 312 865,00 277 140,00 296 187,00 288 165,00 276 000,00

0,14 0,14 0,14 0,13 0,13 0,16 0,14 0,15 0,22 0,13 0,36 0,13 0,15 0,15 0,16 0,14 0,15 0,15 0,14

RÉSZVÉNYEK AUSZTRÁL DOLLÁRBAN AU000000AMC4 AMCOR LTD NÉVRE SZÓLÓ AU000000BXB1 BRAMBLES LTD O.N. AU000000CCL2 COCA-COLA AMATIL LTD: AU000000CMJ5 CONSOLIDATED MEDIA HLDGS O.N. AU000000CWN6 CROWN LTD O.N. AU000000MQG1 MACQUARIE GROUP LTD O.N. AU000000NCM7 NEWCREST MINING AU000000QBE9 QBE INSURANCE GROUP AU000000TLS2 TELSTRA CORP. AU000000TOL1 TOLL HLDGS LTD. O.N. AU000000WBC1 WESTPAC BANKING AU000000WOW2 WOOLWORTHS

82 500 15 728 25 058 12 000 12 000 7 094 34 442 19 676 113 167 9 011 5 775 7 700

0 15 728 25 058 12 000 12 000 10 094 0 8 500 15 500 278 0 7 700

88 200 0 0 0 0 3 000 51 876 12 500 33 100 22 400 1 925 0

6,6100 9,8700 8,6900 3,4000 10,5000 53,1000 32,5900 23,2000 4,5300 8,0500 22,4600 29,4600

317 853,29 90 481,95 126 922,17 23 781,07 73 441,55 219 561,92 654 250,45 266 070,12 298 806,00 42 280,51 75 601,96 132 219,28

0,16 0,05 0,07 0,01 0,04 0,11 0,34 0,14 0,15 0,02 0,04 0,07

4 000 7 300 3 600 2 100

0 0 0 0

2 100 17 900 3 100 2 800

82,3200 82,0200 185,3500 109,7500

203 680,45 370 362,17 412 742,40 142 563,33

0,11 0,19 0,21 0,07

RÉSZVÉNYEK SVÁJCI FRANKBAN CH0012731458 CIE FIN.RICHEM.A+PS SF 1 CH0012214059 HOLCIM LTD. NÉVRE SZÓLÓ CH0012056047 NESTLE S.A. NÉVRE SZÓLÓ CH0012005267 NOVARTIS CH0012032048 ROCHE HOLDING ÉLVEZETI JEGYEK CH0012332372 SCHWEIZ. RÜCKVERSICH.-GES. NÉVRE SZÓLÓ CH0008742519 SWISSCOM NÉVRE SZÓLÓ US87162M4096 SYNTHES ACC.INV. REG.SHS

13 950 1 870 6 309 20 801 13 230 16 502 1 778 4 735

0 0 800 6 500 6 804 8 700 430 0

5 900 0 1 580 32 021 3 200 2 800 0 2 300

54,6000 102,4000 503,0000 46,6600 173,0000 85,6000 360,0000 137,3000

482 527,72 121 310,10 2 010 406,72 614 871,50 1 449 977,83 894 881,98 405 498,89 411 856,51

0,25 0,06 1,03 0,32 0,75 0,46 0,21 0,21

RÉSZVÉNYEK EURÓBAN NL0006033250 AHOLD, KON. EO -,30 DE0008404005 ALLIANZ VINKULÁLT, NÉVRE SZÓLÓ NL0006034001 ASML HOLDING EO -,09 ES0113211835 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA DE0005752000 BAYER AG FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. FR0000120503 BOUYGUES S.A. DE0005439004 CONTINENTAL AG IE0001827041 CRH FR0000120644 DANONE DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG NÉVRE SZÓLÓ BE0003801181 FORTIS BE0005591624 FORTIS STRIP VVPR DE0008027707 HYPO REAL ESTATE HLDG. ES0148396015 IND. DE DISENO TEX. NL0000303600 ING GROEP N.V. FR0000077919 JCDECAUX S.A. NL0000009082 KONINKLIJKE KPN N.V. FR0000120537 LAFARGE FR0000120321 L'OREAL FR0000121261 MICHELIN FR0000120693 PERNOD RICARD AT0000606306 RAIFF.INT.BK.HLDG INH.AKT.O.N. ES0173516115 REPSOL YPF S.A. GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A EO -07

75 200 4 046 4 800 21 500 2 800 4 100 32 330 2 800 17 056 9 992 8 300 18 166 7 266 9 220 4 700 6 900 21 000 61 800 2 500 4 400 1 700 7 300 3 819 9 600 19 400

32 400 700 0 0 2 800 0 13 600 1 500 4 000 0 2 100 0 0 2 620 0 0 0 33 600 0 0 1 700 7 300 3 819 3 200 0

15 300 1 800 0 9 500 0 0 5 500 5 900 3 200 5 500 1 500 0 0 7 500 5 500 47 400 5 500 28 100 4 600 2 900 0 0 0 34 400 41 500

9,3200 126,6500 15,3000 13,9400 51,0800 66,0100 44,0500 66,0200 23,5200 56,8300 72,8000 16,3900 0,0100 18,0200 35,6200 24,0750 18,3500 11,3800 108,9800 78,2600 62,9100 72,4800 89,4900 23,5000 23,0900

700 864,00 512 425,90 73 440,00 299 710,00 143 024,00 270 641,00 1 424 136,50 184 856,00 401 157,12 567 845,36 604 240,00 297 740,74 72,66 166 144,40 167 414,00 166 117,50 385 350,00 703 284,00 272 450,00 344 344,00 106 947,00 529 104,00 341 762,31 225 600,00 447 946,00

0,36 0,26 0,04 0,15 0,07 0,14 0,73 0,09 0,21 0,29 0,31 0,15 0,00 0,09 0,09 0,09 0,20 0,36 0,14 0,18 0,05 0,27 0,18 0,12 0,23

RÉSZVÉNYEK KANADAI DOLLÁRBAN CA1363851017 CANADIAN NATURAL RES. LTD. CA2925051047 ENCANA CORP. CA73755L1076 POTASH CORP. OF SASKATCHEWAN CA8672291066 SUNCOR

13. oldal


ISIN


RÉSZVÉNYEK EURÓBAN FR0000120578 SANOFI-AVENTIS S.A. DE0007236101 SIEMENS AG NÉVRE SZÓLÓ FR0000130809 SOCIETE GENERALE FR0010562348 SOCIETE GENERALE EM 2/2008 FR0000120271 TOTAL S.A. -BIT0003487029 UBI BANCA EO 2,50 NL0000009355 UNILEVER CVA FR0000124141 VEOLIA ENVIRONNEMENT S.A. FR0000127771 VIVENDI S.A.

ÁLLOMÁNY VÁSÁRLÁS ELADÁS 2008. 04. 15. NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS A TÁRGYIDŐSZAKBAN

ÁRFOLYAM



18 140 2 300 1 915 478 4 400 16 600 16 000 17 998 7 800

1 700 3 000 0 478 0 0 0 5 586 7 800

0 2 600 0 0 5 400 14 300 0 0 0

48,0000 68,5200 66,4600 65,4000 48,7900 16,1500 20,9300 44,1700 25,0600

870 720,00 157 596,00 127 270,90 31 261,20 214 676,00 268 090,00 334 880,00 794 971,66 195 468,00

0,45 0,08 0,07 0,02 0,11 0,14 0,17 0,41 0,10

84 300 7 693 42 200 56 100 13 877 42 055 37 700 34 700 321 600 29 794 45 900 24 500 58 860 57 300 157 200 115 100 8 300 39 300 25 407 41 100 97 000 22 900 322 100 10 200 21 100 270 199 89 900

0 0 8 600 0 0 42 055 0 34 700 103 500 0 0 15 100 13 960 0 0 115 100 0 0 0 34 900 0 0 214 100 0 0 0 9 800

0 10 000 10 700 33 500 41 900 0 13 500 0 0 14 200 72 600 0 17 200 17 500 0 0 14 500 76 300 9 000 8 200 0 6 600 131 800 4 100 16 800 298 800 21 300

0,8775 19,8100 6,1700 4,7575 17,0600 5,4900 7,4100 4,3525 0,5625 5,9700 1,1650 5,1300 8,4000 4,2100 1,0675 1,2325 58,2200 3,5150 18,0900 10,8000 1,9240 13,7900 0,6050 16,6700 2,8925 1,4980 1,5850

92 628,66 190 831,87 326 038,07 334 204,55 296 445,81 289 108,38 349 808,41 189 120,65 226 521,41 222 727,50 66 959,05 157 381,67 619 113,45 302 069,87 210 131,48 177 636,80 605 091,41 172 977,08 575 522,95 555 822,69 233 693,96 395 430,75 244 015,15 212 915,10 76 423,43 506 834,59 178 426,62

0,05 0,10 0,17 0,17 0,15 0,15 0,18 0,10 0,12 0,11 0,03 0,08 0,32 0,15 0,11 0,09 0,31 0,09 0,30 0,29 0,12 0,20 0,13 0,11 0,04 0,26 0,09

RÉSZVÉNYEK HONGKONGI DOLLÁRBAN HK0688002218 CHINA OV.LD HD -,10 BMG3122U1457 ESPRIT HLDGS HD -,10 HK0101000591 HANG LUNG PROPERTIES LTD. BMG524401079 KERRY PROPERTIES LTD. HK0016000132 SUN HUNG KAI PROPERTIES

26 000 8 700 58 000 22 500 6 000

26 000 0 58 000 22 500 6 000

0 8 800 0 0 21 000

14,2800 88,0500 29,8000 44,2000 126,3000

30 080,09 62 062,05 140 030,22 80 571,66 61 394,87

0,02 0,03 0,07 0,04 0,03

RÉSZVÉNYEK JAPÁN YENBEN JP3119600009 AJINOMOTO CO. INC. JP3955400001 BANK OF YOKOHAMA LTD. JP3242800005 CANON INC. JP3526600006 CHUBU ELECTRIC POWER CO.INC. JP3271400008 CREDIT SAISON CO LT JP3493400000 DAINIPPON INK & CHEMICALS INC. JP3505000004 DAIWA HOUSE INDUSTRY JP3783600004 EAST JAPAN RAILWAY JP3167640006 ELPIDA MEMORY INC. O.N. JP3802400006 FANUC JP3814000000 FUJI PHOTO FILM JP3837800006 HOYA CORPORATION JP3294460005 INPEX HOLDINGS INC.O.N. JP3726800000 JAPAN TOBACCO NÉVRE SZÓLÓ JP3667600005 JGC CORP. JP3236200006 KEYENCE CORP. JP3885400006 MISUMI GROUP INC. JP3898400001 MITSUBISHI CORP. JP3902900004 MITSUBISHI TOKYO FINL GRP JP3893600001 MITSUI & CO. JP3756600007 NINTENDO JP3729400006 NIPPON EXPRESS JP3735400008 NIPPON TELEG. & TELEPH. NÉVRE SZÓLÓ JP3672400003 NISSAN MOTOR JP3762600009 NOMURA HOLDINGS INC. JP3165650007 NTT DOCOMO INC. JP3200450009 ORIX CORP. JP3982800009 ROHM CO. LTD. JP3358200008 SHIMAMURA CO.LTD. JP3351150002 SHIZUOKAGAS CO. LTD. O.N JP3162600005 SMC JP3436100006 SOFTBANK CORP. JP3435000009 SONY CORP.

9 000 17 000 3 650 16 100 4 300 51 000 48 000 28 4 200 3 400 6 400 22 400 14 25 5 800 1 400 48 100 38 000 62 600 7 000 600 57 000 104 70 700 38 700 380 1 730 4 600 1 600 80 000 2 100 61 100 10 400

9 000 0 0 0 4 300 0 0 28 4 200 0 9 900 4 200 0 40 5 800 1 400 1 300 16 300 0 0 600 57 000 0 26 500 38 700 380 0 0 1 600 0 2 100 11 500 3 700

0 48 000 0 0 0 39 000 12 000 0 0 11 500 3 500 5 200 80 15 25 000 0 13 600 14 600 57 400 24 000 0 0 79 22 400 0 0 0 5 100 0 72 500 0 21 800 6 300

1 043,0000 667,0000 4 610,0000 2 505,0000 2 760,0000 303,0000 1 025,0000 823 000,0000 3 550,0000 9 260,0000 3 780,0000 2 680,0000 1 220 000,0000 524 000,0000 1 686,0000 24 210,0000 1 918,0000 3 510,0000 927,0000 2 410,0000 55 900,0000 579,0000 443 000,0000 803,0000 1 483,0000 152 000,0000 15 410,0000 6 170,0000 9 470,0000 680,0000 10 040,0000 1 888,0000 4 050,0000

58 829,24 71 062,62 105 453,31 252 755,17 74 377,91 96 845,46 308 341,19 144 418,99 93 442,42 197 313,30 151 613,62 376 226,39 107 042,02 82 098,98 61 284,69 212 417,00 578 176,09 835 905,45 363 680,92 105 725,93 210 198,45 206 833,02 288 737,71 355 796,28 359 681,88 361 987,55 167 076,43 177 872,76 94 959,06 340 930,10 132 135,48 722 952,30 263 970,14

0,03 0,04 0,05 0,13 0,04 0,05 0,16 0,07 0,05 0,10 0,08 0,19 0,06 0,04 0,03 0,11 0,30 0,43 0,19 0,05 0,11 0,11 0,15 0,18 0,18 0,19 0,09 0,09 0,05 0,18 0,07 0,37 0,14

RÉSZVÉNYEK ANGOL FONTBAN GB0000595859 ARM HOLDINGS PLC GB0009895292 ASTRAZENECA GROUP GB0002162385 AVIVA PLC GB0002634946 BAE SYSTEMS PLC GB0000566504 BHP BILLITON PLC GB0007980591 BP PLC GB00B04QKW59 BRITISH ENERGY GRP GB0009457366 DAILY MAIL AND GEN.TRUST GB0000472455 DIXONS GROUP PLC GB00B1VNSX38 DRAX GROUP GB0030559776 FRIENDS PROVIDENT GB0030587504 HBOS PLC GB0005405286 HSBC HOLDINGS GB0008706128 LLOYDS TSB GROUP GB0005227086 LOGICACMG PLC GB00B01QLV45 PREMIER FOODS PLC GB0007188757 RIO TINTO PLC GB0007547838 ROYAL BANK OF SCOTLAND GB00B03MM408 ROYAL DUTCH SHELL B EO -07 GB0004835483 SABMILLER GB0008021650 SAGE GROUP PLC GB0007908733 SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC GB00B1HTFP68 SIGNET GRP PLC GB0004082847 STANDARD CHARTERED GB0009039941 TRINITY MIRROR PLC GB00B16GWD56 VODAFONE GRP DL -,11428571 GB0031718066 YELL GROUP PLC

14. oldal


ISIN



ÁRFOLYAM



RÉSZVÉNYEK JAPÁN YENBEN JP3401400001 SUMITOMO CHEMICAL JP3404600003 SUMITOMO CORP. JP3402200004 SUMITOMO METAL IND. JP3890350006 SUMITOMO MITSUI FINL GRP O.N. JP3397200001 SUZUKI MOTOR JP3592200004 TOSHIBA JP3633400001 TOYOTA MOTOR JP3637300009 TREND MICRO INC. JP3951600000 UNI CHARM CORP. JP3156400008 USHIO JP3933800009 YAHOO JAPAN CORP. JP3940000007 YAMATO HLDGS CO.LTD.

121 000 9 600 74 000 98 32 700 16 000 1 900 8 000 3 900 16 000 138 24 000

25 000 0 74 000 0 9 800 0 5 100 4 000 3 900 0 0 0

31 000 52 400 0 0 12 600 22 000 3 200 3 500 0 6 300 180 12 000

621,0000 1 330,0000 371,0000 701 000,0000 2 480,0000 792,0000 4 820,0000 4 010,0000 6 940,0000 1 924,0000 52 000,0000 1 529,0000

470 915,97 80 018,30 172 056,89 430 537,06 508 236,53 79 416,66 57 394,08 201 048,49 169 625,26 192 926,33 44 972,69 229 977,41

0,24 0,04 0,09 0,22 0,26 0,04 0,03 0,10 0,09 0,10 0,02 0,12

RÉSZVÉNYEK NORVÉG KORONÁBAN BMG7945E1057 SEADRILL LTD. NO0003053605 STOREBRAND -A-

8 600 125 728

0 92 528

0 15 100

145,0000 39,9000

157 374,98 633 102,66

0,08 0,33

RÉSZVÉNYEK SVÉD KORONÁBAN GB0009895292 ASTRAZENECA GROUP SE0000667925 TELIASONERA AB

4 557 28 500

0 0

11 400 63 000

235,5000 45,0000

113 980,66 136 213,01

0,06 0,07

RÉSZVÉNYEK SZINGAPÚRI DOLLÁRBAN SG1J27887962 CAPITALAND LTD. SG1L01001701 DBS GROUP HOLDINGS LTD. SG1T56930848 WILMAR INTL LTD. SD -,50

24 000 15 000 81 000

24 000 15 000 81 000

0 0 0

6,2600 19,1800 4,2800

69 843,34 133 745,53 161 164,06

0,04 0,07 0,08

18 500 47 300 10 100 14 200 8 900 18 600 9 400 113 100 2 667 23 000 34 100 8 000 8 200 19 700 15 700 22 400 4 300 93 700 11 500 15 100 8 500 600 1 100 25 500 11 900 4 400 11 500 13 100 35 600 2 300 48 500 53 600 15 000 8 600 1 900 43 300 3 000 17 700 17 000 8 700 6 600 2 500 1 500 12 488 6 200 17 600 18 850 36 500 14 900 12 400 1 700 1 900 18 200

18 500 0 0 12 800 29 100 4 900 9 400 15 500 0 6 800 6 800 0 3 600 0 3 100 22 400 1 700 16 700 11 500 0 15 600 600 1 100 5 200 0 4 400 1 700 4 100 0 800 40 800 33 600 11 700 0 0 7 100 0 17 700 5 900 0 6 600 2 500 1 000 0 0 10 800 7 300 0 14 900 0 1 700 5 800 6 500

0 0 0 1 400 31 400 2 500 0 28 300 0 9 700 11 400 2 500 5 400 0 4 000 0 0 0 0 6 700 10 000 0 0 55 200 6 300 0 3 400 40 800 3 000 1 300 9 100 14 700 2 700 0 2 300 18 600 0 0 2 200 54 500 0 0 1 800 6 100 13 400 0 13 100 12 900 7 700 7 400 0 25 700 38 500

52,4700 5,8600 65,8600 75,3000 18,2100 43,2900 48,0400 18,8900 24,0200 37,2000 35,5800 42,9700 59,9000 9,7600 41,0300 29,1200 77,2200 6,9600 33,4200 47,1200 75,5400 38,6300 89,3000 23,3100 22,5100 147,9100 79,8100 24,9800 31,3700 89,7000 23,1000 25,3400 92,8200 19,0200 148,3000 39,8000 105,3900 27,8500 74,6900 31,7500 59,8100 163,5900 451,6600 31,8100 50,0700 20,6900 41,5000 41,1900 30,7900 41,0800 68,5000 39,3800 24,0300

612 754,47 174 969,54 419 900,89 674 973,96 102 306,60 508 281,41 285 058,86 1 348 646,91 40 438,94 540 100,37 765 885,81 216 999,65 310 059,02 121 372,34 406 635,10 411 758,99 209 605,15 411 673,14 242 609,60 449 144,34 405 321,47 14 631,19 62 008,02 375 220,15 169 093,20 410 822,21 579 373,80 206 570,08 704 966,07 130 233,88 707 224,69 857 383,45 878 894,04 103 255,37 177 868,26 1 087 864,15 199 583,37 311 173,18 801 521,32 174 367,96 249 184,74 258 166,84 427 667,83 250 761,15 195 962,50 229 867,12 493 813,72 949 048,39 289 600,73 321 555,41 73 509,45 47 231,64 276 076,13

0,32 0,09 0,22 0,35 0,05 0,26 0,15 0,70 0,02 0,28 0,39 0,11 0,16 0,06 0,21 0,21 0,11 0,21 0,13 0,23 0,21 0,01 0,03 0,19 0,09 0,21 0,30 0,11 0,36 0,07 0,37 0,44 0,45 0,05 0,09 0,56 0,10 0,16 0,41 0,09 0,13 0,13 0,22 0,13 0,10 0,12 0,25 0,49 0,15 0,17 0,04 0,02 0,14

RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US0028241000 ABBOTT LABORATORIES US0079031078 ADVANCED MICRO DEVICES US0010551028 AFLAC US01741R1023 ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC. US0214411003 ALTERA US0268741073 AMERICAN INTERNAT. US0352291035 ANHEUSER-BUSCH COS. US0382221051 APPLIED MATERIALS USN070591862 ASML HOLDING NY EO -,09 US00206R1023 AT + T INC. US0605051046 BANK OF AMERICA CORP. CA0679011084 BARRICK GOLD -USDUS0718131099 BAXTER INTERNAT. US07556Q1058 BEAZER HOMES USA US0865161014 BEST BUY CO. INC. US0554821035 BJ SERVICES COMP. US0970231058 BOEING US1116213067 BROCADE CMNCT.SYS NEW US1344291091 CAMPBELL SOUP US14040H1059 CAPITAL ONE FINANCIAL CORP. US1491231015 CATERPILLAR US1567821046 CERNER CORP. US1667641005 CHEVRON CORP. US17275R1023 CISCO SYSTEMS US1729671016 CITIGROUP US1858961071 CLEVELAND-CLIFFS INC. DL 1 US20825C1045 CONOCOPHILLIPS US2193501051 CORNING INC. US2786421030 EBAY INC. US30231G1022 EXXON MOBIL US3134003017 FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE CORP. US3135861090 FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS. US31428X1063 FEDEX CORP US3167731005 FIFTH THIRD BANCORP US3434121022 FLUOR CORP.(NEW) US3458381064 FOREST LABORATORIES US35671D8570 FREEP. MCMORAN NÉVRE SZÓLÓ -BUS3647301015 GANNETT CO US3687104063 GENENTECH US3696041033 GENERAL ELECTRIC US3703341046 GENERAL MILLS US38141G1040 GOLDMAN SACHS GROUP INC. US38259P5089 GOOGLE INC. US4103451021 HANESBRANDS INC. DL -,01 US4523081093 ILLINOIS TOOL WORKS INC. US4581401001 INTEL US46625H1005 JPMORGAN CHASE REG.S DL 1 US4824801009 KLA-TENCOR CORP. US50075N1046 KRAFT FOODS INC. US5128071082 LAM RESEARCH CORP. USY5217N1183 LARSON & TOUBRO LTD. NÉVRE SZÓLÓ US5249081002 LEHMANN BROTHERS HOLDINGS INC. US5486611073 LOWE'S COMPANIES INC.

15. oldal


ISIN


RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US57772K1016 MAXIM INTEGRATED PRODUCTS US5850551061 MEDTRONIC INC. US5949181045 MICROSOFT US61166W1018 MONSANTO CO. US65248E1047 NEWS CORP. A US6556641008 NORDSTROM INC. US7043261079 PAYCHEX INC. US7045491047 PEABODY ENERGY US7134481081 PEPSICO US73172K1043 POLYCOM INC. US7475251036 QUALCOMM US7594701077 RELIANCE INDUSTRIES LTD. (GDR 144A) US7802592060 ROYAL DUTCH SHELL A ADR/2 US7960508882 SAMSUNG ELEC.CO.LTD. (GDRS) US80004C1018 SANDISK CORP. US8031111037 SARA LEE CORP. AN8068571086 SCHLUMBERGER N.V. KYG7945J1040 SEAGATE TECHNOLOGY US8173151049 SEPRACOR INC. CA8672291066 SUNCOR -USDUS8679141031 SUNTRUST BANKS INC. US8740391003 TAIWAN SEMICONDUCTOR SPON.ADRS US87612E1064 TARGET CORP. US8873171057 TIME WARNER INC. KYG900731004 TRANSOCEAN (NEW) DL -,01 US9113121068 UNITED PARCEL SERVICE INC. US91324P1021 UNITEDHEALTH GROUP INC. US92826C8394 VISA INC. CLASS A O.N. US9299031024 WACHOVIA US2546871060 WALT DISNEY US9393221034 WASHINGTON MUTUAL US9497461015 WELLS FARGO & CO. US9830241009 WYETH KYG982551056 XL CAPITAL LTD CLASS A US9843321061 YAHOO INC.


ÁRFOLYAM



15 700 8 100 14 700 2 800 46 700 4 000 10 400 5 000 8 100 5 700 10 600 1 400 5 300 1 185 50 100 11 200 7 000 44 200 15 900 5 600 6 600 33 757 11 300 62 500 1 247 10 600 28 300 3 000 18 300 11 800 5 900 17 800 4 300 10 300 10 700

15 700 8 100 0 2 800 0 4 000 0 5 000 0 0 0 1 400 0 750 20 600 31 900 1 500 0 0 0 0 0 3 000 0 7 500 0 1 600 3 000 0 4 800 0 17 800 0 0 0

0 0 40 300 0 17 000 0 4 200 0 9 400 0 13 000 0 2 400 1 800 23 700 62 600 3 800 14 500 15 600 0 0 0 14 500 17 000 6 253 2 300 7 900 0 12 200 34 400 49 600 9 900 7 000 3 000 6 700

19,7500 49,4500 28,0600 123,5000 17,5700 33,9900 35,4500 62,0500 70,9500 22,3400 41,3600 124,0000 73,4000 341,2500 25,3600 14,0500 91,1900 19,9700 21,4100 107,1900 50,3600 10,2000 51,9600 14,1700 151,8900 70,2500 36,2900 65,6800 25,5500 30,0400 10,3500 27,2000 44,6200 28,9600 27,8000

195 735,88 252 845,37 260 380,65 218 287,41 517 955,37 85 825,21 232 730,49 195 846,35 362 778,15 80 382,54 276 751,57 109 585,58 245 570,18 255 267,02 802 030,11 99 334,03 402 947,95 557 190,92 214 890,64 378 918,66 209 813,46 217 354,04 370 639,14 559 053,75 119 563,70 470 062,81 648 301,61 124 382,16 295 151,97 223 761,64 38 547,49 305 627,62 121 116,06 188 295,30 187 772,62

0,10 0,13 0,13 0,11 0,27 0,04 0,12 0,10 0,19 0,04 0,14 0,06 0,13 0,13 0,41 0,05 0,21 0,29 0,11 0,20 0,11 0,11 0,19 0,29 0,06 0,24 0,33 0,06 0,15 0,12 0,02 0,16 0,06 0,10 0,10

EGYÉB SZERVEZETT PIACOKRA BEVONT BEFEKTETÉSI JEGYEK EURÓBAN AT0000637293 RAIFFEISEN 311 – EURO MM PLUS (A) 30 900 AT0000A07YN3 RAIFFEISEN 336 – GTAA OVERLAY (T) 188 569 AT0000636741 RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-RENT (T) 35 611 AT0000740659 RAIFFEISEN-OSTEUROPA-RENT (T) 28 436

30 900 188 569 0 6 880

0 0 22 461 16 107

96,1200 101,4600 134,2200 176,7700

2 970 108,00 19 132 210,74 4 779 708,42 5 026 631,72

1,53 9,85 2,46 2,59

KÖTVÉNYEK AUSZTRÁL DOLLÁRBAN US748305BC27 6,0000 QUEENSLAND TREAS. 00-11

560 000

0

0

97,9900

319 846,12

0,17

KÖTVÉNYEK KANADAI DOLLÁRBAN CA13509PBA09 3,9500 CDA HSG TRUST 06-11 CA135087XX71 4,5000 CDA 04-15 CA135087XW98 5,0000 CDA 04-37 CA683234LJ58 6,5000 ONTARIO 98-29

400 000 1 000 000 400 000 1 020 000

0 0 400 000 0

0 0 0 0

101,6800 107,4370 115,5520 122,7500

251 581,98 664 565,61 285 904,80 774 471,90

0,13 0,34 0,15 0,40

KÖTVÉNYEK DÁN KORONÁBAN DK0009918138 7,0000 DÁNIA 93-24

2 600 000

0

0

129,0490

449 840,99

0,23

KÖTVÉNYEK EURÓBAN XS0229992143 2,5000 XS0217383107 2,7500 IT0004014855 3,0000 XS0223267591 3,0000 IT0003829105 3,2500 FR0010210054 3,3750 XS0243462776 3,3750 XS0248561275 3,6250 DE0001135234 3,7500 ES0413900137 3,7500 NL0000102325 3,7500 XS0172521949 3,7500 XS0241945236 3,7500 XS0267452927 3,7500 FI0001006066 3,8750 AT0000342340 4,0000 DE0001135309 4,0000 FR0010171975 4,0000 FR0010371401 4,0000 IT0003934657 4,0000 XS0268250247 4,0000 AT0000342886 4,1250 XS0285387071 4,1250 FR0000189151 4,2500

350 000 300 000 350 000 220 000 400 000 200 000 300 000 300 000 500 000 200 000 1 000 000 140 000 310 000 250 000 1 100 000 200 000 1 000 000 900 000 750 000 2 250 000 150 000 160 000 1 000 000 500 000

0 0 0 0 200 000 0 160 000 0 0 100 000 1 000 000 0 0 100 000 1 010 000 0 1 000 000 0 800 000 2 500 000 0 0 600 000 0

0 0 0 0 0 150 000 0 0 2 200 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 250 000 750 000 0 0 0 0

96,0888 100,0000 98,3238 95,4372 97,8231 94,9356 97,3979 98,1013 100,7520 98,0004 99,8680 99,6700 96,3106 98,0485 98,4260 99,0300 100,6970 89,3280 90,5240 86,2110 94,7799 97,2500 99,5782 100,4270

336 310,73 300 000,00 344 133,34 209 961,84 391 292,28 189 871,26 292 193,64 294 303,87 503 760,00 196 000,76 998 680,00 139 538,00 298 562,71 245 121,20 1 082 686,00 198 060,00 1 006 970,00 803 952,00 678 930,00 1 939 747,50 142 169,82 155 600,00 995 782,40 502 135,00

0,17 0,16 0,18 0,11 0,20 0,10 0,15 0,15 0,26 0,10 0,51 0,07 0,15 0,13 0,56 0,10 0,52 0,41 0,35 1,00 0,07 0,08 0,51 0,26

SAMPO H.LOAN BK 05-10 GE CAP.EUROP. 05-08 CASSA D.PR. 06-09 TELSTRA CORP. 05-10 CASSA D.PR. 05-10 SFR 05-12 SANTANDER INTL. 06-10 RABOBK NEDERLD 06-11 BUNDANL.V. 03-13 BCO SANT.CEN.HISP. 06-11 NEDERLD 04-14 NATL GRID TRANS. 03-08 TELEFONICA EM. 06-11 ABN AMRO BK MTN 06-12 FINNO. 06-17 UNIQA ANL. 04-09 BUNDANL V. 06-16 REP. FSE O.A.T. 05-55 REP. FSE O.A.T. 06-38 B.T.P. 05-37 AMER.INTL GRP 06-11 CAS.AU.INT.HLDG 05-12 GE CAP.EUROP. 07-10 REP. FSE O.A.T. 03-19

16. oldal


ISIN


KÖTVÉNYEK EURÓBAN FR0010333377 4,2500 FR0010466938 4,2500 XS0162614167 4,2500 XS0176837309 4,2500 XS0255291626 4,2500 XS0189727869 4,3750 XS0211637839 4,3750 XS0291394152 4,3750 XS0297698853 4,3750 XS0272361204 4,3920 XS0260657803 4,4700 DE000A0DLWN6 4,5000 GR0124024580 4,5000 IE0034074488 4,5000 XS0171797219 4,5000 GR0124021552 4,6000 IE0006857530 4,6000 XS0093907078 4,6250 XS0304458721 4,6250 XS0304458564 4,7410 XS0274960599 4,7420 DE0001135085 4,7500 FR0010070060 4,7500 IT0003357982 4,7500 XS0187400444 4,7500 XS0282533206 4,7910 XS0238379514 4,8040 XS0188009855 4,8330 XS0325760444 4,8750 XS0282583722 4,9780 DE0001135200 5,0000 IT0003535157 5,0000 XS0189229916 5,1440 XS0195721708 5,1910 AT0000384938 5,5000 BE0000291972 5,5000 NL0000102317 5,5000 XS0099859059 5,6250 FR0000187635 5,7500 XS0129451166 5,7500 XS0148578262 5,7500 AT0000383864 6,2500 DE0001134922 6,2500 XS0149177999 6,3750 XS0128139531 7,2500

COMP.DE ST.-GOBAIN 06-11 REP. FSE O.A.T. 07-23 VODAFONE GRP MTN 03-09 ALTADIS FIN. 03-08 SANTANDER ISS.MTN FRN 06-18 BRIT.AMER.TOBAC. 04-11 ALLIANZ FIN. II FRN 05-99 DAIMLERCHRYS. NÉVRE SZ. 07-10 LINDE FIN. MTN 07-12 RCI BANQUE FRN 06-08 ENDESA CAP. FRN 06-09 TCHIBO ANL. 04-14 GÖRÖGORSZÁG 04-14 IRELD 04-20 IKB MTN R. 332 03-13 GÖRÖGORSZÁG 03-13 ÍRORSZÁG 99-16 BAY. HYP. VEREINSBK. NR. 99-09 BK SCOTLAND MTN 07-17 VODAFONE GRP MTN FRN 07-14 CRP. AND. FOM. FRN 06-11 BRD 98-28 REP. FSE B.T.A.N. 03-35 B.T.P. 02-13 MIZUHO FINL GR. FRN 04-14 ALPHA CREDIT GP FRN 07-12 ORSZÁGOS TP. ÉS KER. BK FRN 05-10 ROTHSCHILDS CONT. FRN 04-09 VOLKSWAGEN LEASING 07-12 MORGAN STANLEY FRN 07-17 BUNDANL.V. 02-12 B.T.P. 03-34 VOLKSWAGEN LEASING FRN 04-09 INT. LEASE FI. FRN 04-10 BUNDESANL. 99-10/4 BELGIUM S. 31 98-28 HOLLANDIA 98-28 LLOYDS TSB BANK FRN. 99-UN FRANCIAORSZÁG 01-32 KON.PHILIPS. ELECTR. 01-08 E.ON INTL.FINANCE B.V. 02-09 BUNDESANL. 97-27/6 BRD 94-24 CORP.ANDINA FOM. 02-09 SOGERIM 01-11

KÖTVÉNYEK ANGOL FONTBAN GB0032452392 4,2500 TREASURY STK 03-36 XS0162038318 4,2500 EIB EUR.INV.BK 03-10 XS0220857436 4,6250 RABOBANK NEDERLD 05-12 GB00B058DQ55 4,7500 TREASURY STK 05-20 XS0184578143 4,7500 RABOBK NEDERLD 04-09 GB0030468747 5,0000 GB ÉS É-ÍRORSZ. 01-12 GB0031829509 5,0000 TREASURY STK 02-14 GB0002404191 6,0000 GB ÉS É-ÍRORSZ. 98-28 GB0008890161 6,2500 GB ÉS É-ÍRORSZ. 94-10 XS0103080544 6,2500 EIB 99-14 KÖTVÉNYEK JAPÁN YENBEN XS0171462624 0,5500 HBOS FRN 03-13 JP1102071V07 0,9000 JAPAN NO. 207 98-08 XS0171578502 1,0500 DEV.BK JAPAN 03-23 JP1102301148 1,1000 JAPAN NO. 230 01-11 JP1102321179 1,2000 JAPAN NO. 232 01-11 XS0179761175 1,3500 JFM INTL 03-13 XS0223267914 1,4000 EIB EUR.INV.BK INTL 05-17 XS0158617976 1,5500 JFM 02-12 XS0124356220 1,6000 PFST.MTN 01-11 XS0193846325 1,6000 DEV.BK JAPAN 04-14 US25159MAA53 1,7500 DEV.BANK OF JAPAN 00-10 JP1102191002 1,8000 JAPAN NO. 219 00-10 XS0108238543 1,8000 ITALY (REP.OF) 00-10 JP1200501144 1,9000 JAPAN NO. 50 01-21 US500769BN36 2,0500 K.F.W.ANL.V. YN 06-26 JP1200461000 2,2000 JAPAN NR. 46 00-20 US500769CG75 2,6000 K.F.W.ANL.V. YN 07-37 KÖTVÉNYEK SVÉD KORONÁBAN SE0001173709 4,0000 SWEDEN 03-09 SE0000722852 5,2500 SVÉDORSZÁG 00-11 SE0000412389 6,7500 SVÉDORSZÁG 97-14


ÁRFOLYAM



250 000 200 000 270 000 200 000 100 000 140 000 140 000 300 000 350 000 300 000 300 000 200 000 2 000 000 1 000 000 100 000 500 000 1 500 000 330 000 200 000 110 000 300 000 500 000 1 000 000 1 500 000 300 000 300 000 300 000 300 000 100 000 300 000 1 000 000 500 000 300 000 300 000 1 000 000 1 000 000 800 000 300 000 500 000 300 000 300 000 600 000 1 000 000 100 000 200 000

0 0 0 0 0 0 0 0 0 300 000 300 000 0 0 1 400 000 0 0 2 800 000 0 0 110 000 300 000 0 0 0 300 000 300 000 300 000 300 000 0 300 000 2 500 000 0 300 000 300 000 1 500 000 0 1 000 000 300 000 0 0 100 000 400 000 650 000 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 900 000 0 0 1 300 000 0 0 0 0 0 0 500 000 0 0 0 0 0 0 2 000 000 0 0 0 500 000 0 1 100 000 0 0 0 0 700 000 1 450 000 0 0

96,6628 97,7960 99,4775 99,0650 92,5182 97,4881 83,0386 99,2052 98,0854 99,8740 99,9700 95,3100 101,7260 100,4660 88,8000 102,1510 103,4010 99,3500 97,6624 90,3000 95,8000 103,8240 102,6210 103,3790 98,4511 95,3500 97,3990 99,0730 99,2364 86,5010 105,2710 101,6000 99,8490 94,5000 103,1100 111,4180 112,6590 98,2670 116,8740 99,9200 101,0524 121,6090 121,2540 101,2250 102,7075

241 657,10 195 592,00 268 589,22 198 130,00 92 518,20 136 483,31 116 254,00 297 615,48 343 298,97 299 622,00 299 910,00 190 620,00 2 034 520,00 1 004 660,00 88 800,00 510 755,00 1 551 015,00 327 855,00 195 324,72 99 330,00 287 400,00 519 120,00 1 026 210,00 1 550 685,00 295 353,39 286 050,00 292 197,00 297 219,00 99 236,37 259 503,00 1 052 710,00 508 000,00 299 547,00 283 500,00 1 031 100,00 1 114 180,00 901 272,00 294 801,03 584 370,00 299 760,00 303 157,26 729 654,00 1 212 540,00 101 225,00 205 415,04

0,13 0,10 0,14 0,10 0,05 0,07 0,06 0,15 0,18 0,15 0,15 0,10 1,05 0,52 0,05 0,26 0,80 0,17 0,10 0,05 0,15 0,27 0,53 0,80 0,15 0,15 0,15 0,15 0,05 0,14 0,54 0,26 0,15 0,15 0,53 0,57 0,46 0,15 0,30 0,15 0,16 0,38 0,62 0,05 0,11

1 410 000 220 000 200 000 500 000 285 000 600 000 800 000 1 000 000 400 000 200 000

650 000 0 0 300 000 0 0 100 000 500 000 0 0

370 000 0 0 0 0 200 000 300 000 600 000 300 000 0

97,0150 99,4700 98,3100 101,5230 99,1200 103,6050 104,8400 118,0640 105,8610 107,5200

1 712 886,93 274 022,04 246 205,86 635 631,10 353 734,03 778 399,70 1 050 237,92 1 478 387,18 530 232,91 269 271,22

0,88 0,14 0,13 0,33 0,18 0,40 0,54 0,76 0,27 0,14

70 000 000 90 000 000 100 000 000 50 000 000 180 000 000 160 000 000 105 000 000 170 000 000 50 000 000 200 000 000 150 000 000 191 000 000 75 000 000 39 000 000 105 000 000 71 000 000 35 000 000

0 0 100 000 000 0 0 0 105 000 000 0 0 0 0 0 140 000 000 0 0 0 35 000 000

0 0 90 000 000 0 0 40 000 000 0 0 0 0 0 0 315 000 000 0 0 0 0

98,6400 100,2400 88,0000 101,2630 101,6160 101,7820 99,7900 102,1800 101,7070 103,4050 102,1000 102,2680 101,7400 103,3240 97,5400 107,3190 100,9900

432 730,54 565 392,46 551 504,57 317 312,54 1 146 307,27 1 020 604,34 656 663,33 1 088 632,43 318 703,84 1 296 098,42 959 805,97 1 224 163,92 478 210,87 252 541,21 641 857,32 477 530,83 221 519,96

0,22 0,29 0,28 0,16 0,59 0,53 0,34 0,56 0,17 0,67 0,49 0,63 0,25 0,13 0,33 0,25 0,11

4 000 000 4 500 000 1 400 000

0 0 0

3 000 000 0 0

100,2490 103,9350 115,2440

425 893,75 496 747,35 171 359,26

0,22 0,25 0,09

17. oldal


ISIN



KÖTVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN XS0170705338 2,3750 B.N.G. 03-08 US06423AAW36 2,6250 JPM CHASE 03-08 DE0008026071 3,6250 DEPFA ACS BK 03-08 US4041A1AA44 3,7500 BK SCOTLAND 03-08 US912828AU42 3,8750 US TREASURY 03-13 US931142BZ52 4,1250 WAL-MART STRS 05-10 XS0230369679 4,1250 B.N.G. 05-08 DE000HBE0EZ3 4,2500 HYP.BK.ESSEN OPF.E. 05-08 US514890AF97 4,2500 LDKRBK.BAD.W.ANL R. 5119 05-10 US912828EE63 4,2500 US TREASURY 05-15 XS0207120238 4,3750 STD.CHART.BK (HK) FRN 04-14 XS0231566448 4,3750 SWED. EXP. CRED. 05-09 DE000LBW5X76 4,6250 LBBW OPF. 1053 05-08 US912828GK06 4,6250 US TREASURY 07-12 DE000HBE0FC9 4,7500 HYP.BK.ESSEN OPF 05-10 XS0241650356 4,7500 EUROP. HYPO BANK 06-11 DE000A0JRFV8 4,8750 DG HYP OE.PF.R. 1041 DL 06-09 FR0010533091 4,8750 CIE F.FONCIER MTN 07-10 US822582AB83 4,9500 SHELL INTL FIN. 07-12 US369604AY90 5,0000 GENL EL. 03-13 US683234YS19 5,0000 ONTARIO PROV. 06-11 US92857WAF77 5,0000 VODAFONE GRP 03-13 XS0269935127 5,0000 HYPO PFAND.BK 06-11 US912828FF20 5,1250 US TREASURY 06-16 XS0290059582 5,1250 NATL AUSTR. BK 07-10 US40429CCX83 5,2500 HSBC FINANCE 05-11 US92857WAR16 5,3500 VODAFONE GRP 07-12 US25156PAG81 5,3750 DT.TELEK.INTL F. 06-11 US912810FP85 5,3750 USA TREASURY 01-31 US225434CH08 5,5000 CS (USA) 06-11 US912810FE39 5,5000 USA TREASURY 98-28 USL2967VCX12 5,7000 ENEL FIN.INTL REGS 07-13 US23383FBU84 5,7500 DAIMLERCHRYS. NÉVRE SZ. MTN 06-11 USG8227UAA46 6,0780 SMFG P.CAP.USD FRN 06-UND. US87927VAS79 6,2000 TELECOM ITAL.CAP. 06-11 US912810EQ77 6,2500 USA TREASURY 93-23 US87938WAB90 6,4210 TELEFONICA EM. 06-16 US912810EL80 8,0000 USA TREASURY 91-21 US912810ED64 8,1250 USA TREASURY 89-19

550 000 370 000 550 000 500 000 3 100 000 600 000 610 000 600 000 620 000 2 000 000 400 000 600 000 850 000 1 800 000 600 000 410 000 900 000 500 000 1 100 000 350 000 150 000 200 000 300 000 3 000 000 700 000 500 000 220 000 170 000 1 400 000 200 000 2 000 000 150 000 270 000 200 000 300 000 1 740 000 225 000 1 750 000 3 100 000

0 0 0 0 2 900 000 0 0 0 0 1 300 000 0 0 0 3 000 000 0 0 900 000 500 000 0 0 0 0 0 500 000 0 0 0 0 600 000 0 1 400 000 0 0 0 0 0 0 0 1 000 000

RLB.VBG OBL. 05-08 RLB.VBG OBL 06-09 RLB.STMK.BOND 06-09 RLB VLBG OBL PP 06-11 RLB KTN 01-09/11

KÖTVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN XS0178758339 3,0000 OEKB NOTES 03-08



99,7700 99,7322 100,5680 100,1290 105,9840 101,8640 100,8300 100,6800 103,5500 107,6910 99,9950 102,9000 100,8100 108,4530 104,6700 104,6430 102,5000 104,4800 105,9260 103,9430 106,9750 98,9550 104,6500 112,9300 102,5000 99,5560 101,5880 102,1500 115,1410 103,4970 115,6880 102,9850 103,4130 81,6880 102,2900 123,1410 102,3320 140,6950 138,8910

346 390,81 232 938,26 349 161,38 316 033,84 2 073 985,42 385 811,95 388 260,58 381 327,53 405 270,97 1 359 606,10 252 488,72 389 735,82 540 911,53 1 232 303,76 396 439,73 270 830,60 582 331,22 329 766,75 735 527,57 229 650,29 101 292,49 124 931,35 198 181,99 2 138 623,24 452 924,28 314 225,29 141 081,08 109 620,30 1 017 563,99 130 665,66 1 460 568,76 97 514,44 176 255,47 103 131,65 193 712,72 1 352 557,14 145 344,19 1 554 248,34 2 717 937,70

0,18 0,12 0,18 0,16 1,07 0,20 0,20 0,20 0,21 0,70 0,13 0,20 0,28 0,64 0,20 0,14 0,30 0,17 0,38 0,12 0,05 0,06 0,10 1,10 0,23 0,16 0,07 0,06 0,52 0,07 0,75 0,05 0,09 0,05 0,10 0,70 0,08 0,80 1,40

0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 000 000 0 0 0 1 200 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 850 000 0 0 0 0 600 000 0 1 400 000 0 0 0 0 600 000 0 0 0

HIVATALOS TŐZSDÉKEN VAGY MÁS SZABÁLYOZOTT PIACOKON KERESKEDETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN KÖTVÉNYEK EURÓBAN AT0000452750 2,5000 AT000B063029 2,8750 AT000B089511 3,2500 AT000B063102 3,7500 AT0000448667 4,3750

ÁRFOLYAM

EUR

191 734 607,89

98,74

300 000 400 000 500 000 300 000 700 000

0 0 0 300 000 0

0 0 0 0 0

99,2657 99,1570 99,4243 99,6612 100,2414

297 797,14 396 628,16 497 121,60 298 983,72 701 689,88

0,15 0,20 0,26 0,15 0,36

750 000

0

0

100,6565

476 548,05

0,25

A HIVATALOS TŐZSDÉKEN VAGY MÁS SZABÁLYOZOTT PIACOKON NEM KERESKEDETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

EUR

2 668 768,55

1,37

ÉRTÉKPAPÍRVAGYON ÖSSZESEN

EUR

194 403 376,44

100,11

FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI HATÁRIDŐS KONTRAKTUSOK EURÓBAN S&P MIB INDEX FUTURE 2008. 06. 20-án IDEM

-12

31 872,0000

17 228,00

0,01

FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI HATÁRIDŐS KONTRAKTUSOK ANGOL FONTBAN LIFFE FTSE 100 10PND FUTURE 2008. 06. 20-án LIFFE

-39

5 838,5000

44 044,19

0,02

FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI HATÁRIDŐS KONTRAKTUSOK USA-DOLLÁRBAN CBT 30-YR TREASURY BONDS FUT. 2008. 06. 19-én CBT

-6

119,2969

-6 746,52

0,00

60 42 76 138 14

4 765,5000 110,3200 115,9700 104,4950 13 153,5000

-82 332,26 -60 690,00 -41 246,10 -46 110,69 -72 482,82

-0,04 -0,03 -0,03 -0,02 -0,04

NEM FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI HATÁRIDŐS KONTRAKTUSOK EURÓBAN CAC40 10 EURO FUTURE 2008. 04. 30-án ENEXT EURO BOBL FUTURE 2008. 06. 06-án EUREX EURO BUND FUTURE 2008. 06. 06-án EUREX EURO SCHATZ FUTURE 2008. 06. 06-án EUREX IBEX 35 INDEX FUTURE 2008. 04. 18-án MEFF

NEM FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI HATÁRIDŐS KONTRAKTUSOK USA-DOLLÁRBAN CBT 10-YR TREASURY NOTES FUT. 2008. 06. 19-én CBT 3 PÉNZÜGYI HATÁRIDŐS KONTRAKTUSOK ÖSSZESEN

1)

1)

117,9219 EUR

Árfolyamnyereségek és -veszteségek a fordulónapon.

18. oldal

473,44

0,00

-247 862,76

-0,13



ÁLLOMÁNY 2008. 04. 15.

PÉNZNEM



HATÁRIDŐS DEVIZAÜGYLETEK KÖVETELÉSEK/KÖTELEZETTSÉGEK NYITOTT POZÍCIÓK ELADÁS CAD CHF GBP USD VÁSÁRLÁS AUD JPY MYR NOK NZD SEK LEZÁRT POZÍCIÓK ELADÁS CAD CHF USD VÁSÁRLÁS AUD CAD MYR NOK NZD USD

-2 540 000 -3 860 000 -500 000 16 197 675,80

EUR EUR EUR EUR

-6 934,16 13 746,72 26 607,60 177 429,18

0,00 0,01 0,01 0,09

3 300 000 383 000 000 4 600 000 21 600 000 3 640 000 4 000 000

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

-59 556,46 -58 061,59 21 326,10 3 151,84 -73 961,11 1 302,51

-0,03 -0,03 0,01 0,00 -0,04 0,00

-250 000 -600 000 -9 700 000

EUR EUR EUR

-2 547,53 2 524,17 -9 651,75

0,00 0,00 0,00

590 000 4 200 000 6 900 000 6 000 000 700 000 1 868 681

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

-9 330,04 -109 857,81 63 536,75 -7 839,25 -11 714,58 23 083,73

0,00 -0,06 0,03 0,00 -0,01 0,01

EUR

-16 745,68

-0,01

EUR EUR EUR EUR

29 609,74 -100 672,80 12 992,71 -11 984,86

0,01 -0,05 0,01 0,00

EUR

-70 055,21

-0,03

HATÁRIDŐS DEVIZAÜGYLETEK ÖSSZESEN 1) CREDIT DEFAULT SWAPOK VÉTEL FEDEZETÉRE EURÓBAN SPN5ZV3J ITRAXX MAIN EUROPE 12/12 SPN500DX ITRX EUR SNR FIN 06/13 1PN5ZV3J ITRAXX MAIN EUROPE 12/12 SPN500E5 ITRX EUR SNR FIN 06/13

1 200 000 3 150 000 750 000 375 000

CREDIT DEFAULT SWAPOK ÖSSZESEN BANKI KÖTELEZETTSÉGEK EUR-KÖTELEZETTSÉGEK BANKBETÉT EGYÉB EU-PÉNZNEMEKBEN BANKBETÉT NEM EU-PÉNZNEMEKBEN AUD CAD CHF HKD JPY NOK NZD USD

EUR EUR

-1 678 228,59 99 343,75

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

4 059,28 24 032,89 1 644,79 501,82 17 479,07 4 178,25 384,42 173 897,94

EUR

-1 352 706,38

-0,70

EUR EUR EUR EUR

1 401 401,38 -9 286,05 175 646,96 -4 834,52

EUR

1 562 927,77

0,81

EGYÉB ELSZÁMOLÁSI TÉTELEK KÜLÖNBÖZŐ DÍJAK

EUR

-90 378,23

-0,05

AZ ALAP VAGYONA

EUR

194 188 555,95

100,00

1 HOZAMFIZETŐ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 1 RÉSZBEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 1 TELJESEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

EUR EUR EUR

560,30 636,36 659,70

FORGALOMBAN LÉVŐ HOZAMFIZETŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBAN LÉVŐ RÉSZBEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBAN LÉVŐ TELJESEN FELHALMOZÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK

DARAB DARAB DARAB

ELHATÁROLÁSOK ARÁNYOS KAMATOK HITELKAMATOK ELHATÁROLT OSZTALÉKIGÉNYEK KÖTELEZETTSÉGEK CREDIT DEFAULT SWAPOKBÓL

1)

Árfolyamnyereségek és -veszteségek a fordulónapon.

19. oldal

91 617,680 174 334,070 48 377,185


A VAGYONKIMUTATÁSBAN ZÁROLT ÉRTÉKPAPÍROK (ÉRTÉKPAPÍRKÖLCSÖN-ÜGYLETEK): CH0012332372 CH0008742519 ES0113211835 FR0000077919 NL0000009082 JP3436100006 SG1T56930848 US0079031078 US1729671016 US3167731005 US8873171057 US9299031024 NL0000102325 FI0001006066 DE0001135309 IT0003934657 FR0010371401 IE0006857530 DE0001135085 FR0010070060 DE0001135200 IT0003535157 BE0000291972 NL0000102317 US912828EE63 US912828FF20 US912810FP85 US912810FE39 US912810ED64

SCHWEIZ. RÜCKVERSICH.-GES. NÉVRE SZÓLÓ SWISSCOM NÉVRE SZÓLÓ BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA JCDECAUX S.A. KONINKLIJKE KPN N.V. SOFTBANK CORP. WILMAR INTL LTD. SD -,50 ADVANCED MICRO DEVICES CITIGROUP FIFTH THIRD BANCORP TIME WARNER INC. WACHOVIA 3,7500 NEDERLD 04-14 3,8750 FINNO. 06-17 4,0000 BUNDANL V. 06-16 4,0000 B.T.P. 05-37 4,0000 REP. FSE O.A.T. 06-38 4,6000 ÍRORSZÁG 99-16 4,7500 BRD 98-28 4,7500 REP. FSE B.T.A.N. 03-35 5,0000 BUNDANL.V. 02-12 5,0000 B.T.P. 03-34 5,5000 BELGIUM S. 31 98-28 5,5000 HOLLANDIA 98-28 4,2500 US TREASURY 05-15 5,1250 US TREASURY 06-16 5,3750 USA TREASURY 01-31 5,5000 USA TREASURY 98-28 8,1250 USA TREASURY 89-19

CHF CHF EUR EUR EUR JPY SGD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

8 000 1 000 20 000 21 000 2 900 59 000 81 000 37 500 10 800 8 600 47 700 15 000 1 000 000 1 100 000 1 000 000 2 250 000 400 000 1 500 000 500 000 1 000 000 1 000 000 500 000 1 000 000 800 000 2 000 000 3 000 000 1 400 000 1 900 000 3 100 000

DEVIZAÁRFOLYAMOK A KÜLFÖLDI DEVIZÁBAN TARTOTT ESZKÖZÖKET A 2008. 04. 14-i DEVIZAÁRFOLYAMOKON SZÁMÍTOTTUK ÁT EUR-RA: PÉNZNEM AUSZTRÁL DOLLÁR KANADAI DOLLÁR SVÁJCI FRANK DÁN KORONA ANGOL FONT HONGKONGI DOLLÁR JAPÁN YEN NORVÉG KORONA ÚJ-ZÉLANDI DOLLÁR SVÉD KORONA SZINGAPÚRI DOLLÁR USA-DOLLÁR

EGYSÉG 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR

ÁRFOLYAM = 1,71565 = 1,61665 = 1,57850 = 7,45880 = 0,79860 = 12,34305 =159,56350 = 7,92375 = 2,00920 = 9,41540 = 2,15110 = 1,58415

AUD CAD CHF DKK GBP HKD JPY NOK NZD SEK SGD USD

A HATÁRIDŐS TŐZSDÉK RÖVIDÍTÉSEINEK MAGYARÁZATA: RÖVID MEGNEVEZÉS CBT ENEXT EUREX IDEM MEFF LIFFE

TŐZSDE CHICAGO BOARD OF TRADE EURONEXT FRANCE EUROPEAN EXCHANGE ITALIAN DERIVATIVE MARKET MERCADO OFICIAL DE FUTUROS Y OPCIONES FIN. NYSE EURONEXT LIFFE

A TÁRGYIDŐSZAK ALATTI ÉRTÉKPAPÍR-VÁSÁRLÁSOK ÉS -ELADÁSOK, AMENNYIBEN NEM SZEREPELNEK A VAGYONKIMUTATÁSBAN: ISIN


RÉSZVÉNYEK AUSZTRÁL DOLLÁRBAN AU000000AIO7 ASCIANO GROUP DEF.STAP.S. AU000000CBA7 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA AU000000FGL6 FOSTER'S GROUP AU000000MBL3 MACQUARIE BK LTD AU000000PBL6 PUBLISHING & BROADCAST. NÉVRE SZÓLÓ RÉSZVÉNYEK KANADAI DOLLÁRBAN CA4579831047 INMET MINING CA59151K1084 METHANEX

20. oldal

VÁSÁRLÁS NÖVEKEDÉS

ELADÁS CSÖKKENÉS

0 0 33 600 0 12 000

31 133 4 100 33 600 10 094 12 000

5 300 0

5 300 27 000


ISIN


VÁSÁRLÁS ELADÁS NÖVEKEDÉS CSÖKKENÉS DARAB/NÉVÉRT.

RÉSZVÉNYEK EURÓBAN FR0000120628 AXA AT0000652011 ERSTE BANK D. ÖSTER. SPARKASSEN AG GRS419003009 GREEK O.FOOTB.INH NL0000009165 HEINEKEN N.V. DE000A0S9NE0 HYPO REAL ESTATE HLDG TLR DE0007164600 SAP AG IE00B1RR8406 SMURFIT KAPPA PLC EO -,001 FR0010584813 STE GENERALE -ANR.BE0003739530 UCB CAP. IT0000064854 UNICREDITO ITALIANO

0 0 0 0 0 0 0 1 915 0 0

16 400 2 300 14 700 3 275 2 621 7 000 24 000 1 915 3 255 16 600

RÉSZVÉNYEK ANGOL FONTBAN GB00B1YKG049 INTL PERSONAL FIN. LS 1,70 GB0007308355 REED ELSEVIER PLC. GB0002369139 REUTERS -A-

0 0 0

33 300 14 000 36 500

RÉSZVÉNYEK HONGKONGI DOLLÁRBAN KYG0535Q1331 ASM PAC.TECH.(T.T.) HD -,10 HK0636030667 FUBON BK (HONG KONG) BMG5485F1445 LI & FUNG LTD. KYG0535Q1174 PACIFIC TECHNOLOGY LTD. HK0083000502 SINO LAND

27 000 0 48 000 27 000 48 000

27 000 730 000 48 000 27 000 48 000

0 0 0 0 0 0 0 0 4 200 0 6 300 0

33 300 24 300 13 000 31 000 57 61 000 21 100 17 300 4 200 30 000 6 300 41 000

63 100

63 100

0

54 000

0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 000 0 0 0 0 0 3 800 0 0 0 0 47 15 0

200 2 600 7 700 36 100 12 100 4 100 3 600 10 700 10 900 6 000 23 500 31 500 10 000 16 100 30 800 3 800 6 500 13 400 7 500 8 525 4 147 15 44 100

16 854 16 021

32 854 16 021

0

5 100 000

RÉSZVÉNYEK JAPÁN YENBEN JP3388200002 AEON CO. LTD. JP3274400005 GLORY LTD O.N. JP3899600005 MITSUBISHI ESTATE JP3888200007 MITSUI SUMITOMO INSURANCE JP3885780001 MIZUHO FINL GROUP O.N. JP3733000008 NEC CORP. JP3197800000 OMRON CORP. JP3358000002 SHIMANO INC. JP3371200001 SHIN ETSU CHEMICAL JP3351600006 SHISEIDO JP3463000004 TAKEDA JP3574200006 TOKYU CORP. RÉSZVÉNYEK NORVÉG KORONÁBAN NO0010399843 STOREBRAND ASA -ANR.RÉSZVÉNYEK SVÉD KORONÁBAN SE0000101032 ATLAS COPCO AB (FRIA) CL. A RÉSZVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US0081901003 AFFILIATED COMP. US0184901025 ALLERGAN INC. US0393801008 ARCH COAL INC. US24702R1014 DELL INC. US2605431038 DOW CHEMICAL US2810201077 EDISON INTERNATIONAL US3742761030 GETTY IMAGES INC. DL -,01 US4592001014 IBM US45245W1099 IMCLONE SYSTEMS INC. US4567881085 INFOSYS TECHNOLOGIES LTD. (SP. ADRS) US48268K1016 KT CORP. US5260571048 LENNAR CORP. US6516391066 NEWMONT MINING US6558441084 NORFOLK & SOUTH.CORP. NÉVRE SZÓLÓ BMG6852T1053 PARTNERRE LTD. US78442P1066 SLM CORP. US8552441094 STARBUCKS CORP. US8718291078 SYSCO KYG900781090 TRANSOCEAN INC. BMG9144P1059 TYCO ELECTRONICS DL -,20 US9046882075 UNIFIED ENERGY SYST. (GDRS) US9393228146 WASHINGTON MUT.PFD CONV.R US9839191015 XILINX

EGYÉB SZERVEZETT PIACOKRA BEVONT BEFEKTETÉSI JEGYEK EURÓBAN AT0000796412 RAIFFEISEN-EMERGINGMARKETS-AKTIEN (T) AT0000805189 RAIFFEISEN-ÖSTERREICH-AKTIEN (T)

KÖTVÉNYEK DÁN KORONÁBAN DK0009921785 4,0000 DANSKE STAT 03-10

21. oldal


ISIN


KÖTVÉNYEK EURÓBAN AT0000438239 3,0000 IT0003799597 3,0000 DE000A0GMHF4 3,5000 XS0229097034 3,6250 XS0236598164 3,6250 AT000B063102 3,7500 XS0196856834 3,7500 XS0176128675 4,2500 XS0282510170 4,2500 BE0932180103 4,3750 XS0154143241 4,8750 XS0326116133 4,8750 AT0000385356 5,0000 ES0000012783 5,5000 NL0000102580 5,5000 XS0126164812 6,7500

RLB.NÖ FIXZ.-OBL 05-08 B.T.P. 05-10 PORSCHE INTL FIN. 06-11 CSGF FRN 05-20 VODAFONE GRP MTN 05-12 RLB VLBG. OBL. 13/PP 06-11 GE CAP.EUROP. 04-09 AVENTIS S.A. 03-10 BMW FIN. NV 07-14 BELGACOM FRN 06-16 VOLKSW.FIN.SERV. MTN. 02-08 BMW FIN. NV MTN 07-12 BUNDESANL. 02-12 SPANYOLORSZÁG 02-17 HOLLANDIA 00-10 FRANCE TELECOM REG.S 01-08

KÖTVÉNYEK JAPÁN YENBEN XS0207954412 1,6500 DEPFA ACS BK 04-16 JP1102001T06 2,0000 JAPAN NO. 200 97-07 KÖTVÉNYEK USA-DOLLÁRBAN US912828BZ20 3,0000 US TREASURY 2004-09 US172967DA60 4,6250 CITIGROUP INC. 05-10 US233835AU10 4,7500 DAIMLERCHRYS. NÉVRE SZÓLÓ 03-08 XS0244543806 4,8750 BP CAPITAL MARK. 06-08 XS0283849809 5,0000 RABOBK NEDERLD 07-12 US9128275G32 5,5000 USA TREASURY 99-09 US90466MAC38 6,0000 UNICREDIT LUX.F. 07-17 US25156PAC77 8,2500 DT.TELEK.INTL F. 00-30

VÁSÁRLÁS NÖVEKEDÉS

ELADÁS CSÖKKENÉS

0 1 000 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 000 000 0 0

500 000 1 000 000 280 000 190 000 280 000 300 000 300 000 200 000 200 000 100 000 400 000 100 000 2 500 000 2 000 000 1 100 000 450 000

100 000 000 0

210 000 000 60 000 000

0 0 0 0 0 1 000 000 300 000 0

4 000 000 500 000 100 000 550 000 700 000 5 360 000 300 000 260 000

Az alap összetétele 1) USD 20,61 %

JPY 12,92 %

EUR 48,20 %

GBP 6,27 % AUD 3,29 %

CHF Sonstige Egyéb 2,25 % 6,46 %

1)

Az alkalmazott szoftver tizenöt jegy pontossággal számol, és nem a feltüntetett két tizedes jeggyel. A kimutatott eredményekkel történő további számítások nyomán nem zárható ki eltérések előfordulása.

22. oldal


A teljesítmény alakulása az alap létrehozása óta1) (Fordulónap: 2008. április 15.) 350,00 5,14 % p.a.

300,00 250,00 200,00 150,00

20.08.2007 2007. 08. 20.

20.08.2006 2006. 08. 20.

20.08.2005 2005. 08. 20.

20.08.2004 2004. 08. 20.

21.08.2003 2003. 08. 21.

21.08.2002 2002. 08. 21.

21.08.2001 2001. 08. 21.

21.08.2000 2000. 08. 21.

22.08.1999 1999. 08. 22.

22.08.1998 1998. 08. 22.

22.08.1997 1997. 08. 22.

22.08.1996 1996. 08. 22.

23.08.1995 1995. 08. 23.

23.08.1994 1994. 08. 23.

23.08.1993 1993. 08. 23.

23.08.1992 1992. 08. 23.

24.08.1991 1991. 08. 24.

24.08.1990 1990. 08. 24.

24.08.1989 1989. 08. 24.

24.08.1988 1988. 08. 24.

25.08.1987 1987. 08. 25.

50,00

25.08.1986 1986. 08. 25.

100,00

A teljesítmény alakulása naptári évek szerint 1) 40,00

30,14

30,00

16,57

in % p.a.

20,00 10,00

7,58

5,86

7,60

2,21

1,30

0,00 – 1,20

-10,00

– 4,19

-20,00 – 16,21

-30,00 1998

1999

% p.a. 1)

2000

2001

2002

3 év 4,21

2003

2004

5 év 4,47

2005

2006

2007

10 év 4,32

Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a hozamok a devizaárfolyamok ingadozása miatt nőhetnek vagy csökkenthetnek. Az alap teljesítményét a Raiffeisen KAG a letétkezelő bank adatai alapján az OeKB-módszer (Österreichische Kontrollbank AG) szerint határozza meg. Az eladással és visszaváltással kapcsolatos tranzakciós jutalékokat ennek során nem vesszük figyelembe. A múltbéli teljesítmény alapján nem vonhatók le következtetések az alap hozamának jövőbeni alakulására vonatkozóan. Teljesítményszámok százalékban (jutalékok nélkül) a kifizetett hozamok és kifizetések figyelembevételével.

Bécs, 2008. május 29.

23. oldal


Kezelt befektetési alapok (Státusz: 2008. április 15.)

Nyilvános alapok Global & Stabil – World Megastocks, Kathrein Corporate Bond, Kathrein Euro Bond, Kathrein European Bond Fund, Kathrein European Equity, Kathrein Geldmarkt+, Kathrein Global Bond, Kathrein Max Return, Kathrein Multi Manager, Kathrein Multi 100, Kathrein Q.I.K. 15 (USD), Kathrein Q.I.K. 25, Kathrein Q.I.K. 50, Kathrein Q.I.K. 70, Kathrein Q.I.K. 100, Kathrein Risk Optimizer (EUR), Kathrein Safe (USD), Kathrein US Equity, Kathrein World Bond, ORS DUO, Prosperity Fonds progressiv, Prosperity Special Opportunities, R-2012 Spezial, Raiffeisen-Active-Aktien, RaiffeisenA.R.-Emerging-Markets, Raiffeisen-A.R.-Global-Balanced, Raiffeisen-A.R.-Global Bonds, RaiffeisenCZK-Aktien-Fonds, Raiffeisen-CZK-Balanced-Fonds, Raiffeisen-CZK-Liquid-Fonds, RaiffeisenfondsErtrag, Raiffeisenfonds-Sicherheit, Raiffeisenfonds-Wachstum, Raiffeisen-Dollar-Liquid, RaiffeisenDollar-Rent, Raiffeisen-Dynamic-Bonds, Raiffeisen-EmergingASEAN-Aktien, Raiffeisen-EmergingEurope-SmallCap, Raiffeisen-Emerging Markets-Aktien, Raiffeisen-EmergingMarkets-Rent, Raiffeisen-Energie-Aktien, Raiffeisen-Energie-Garantiefonds, Raiffeisen-Ethik-Aktien, RaiffeisenEurasien-Aktien, Raiffeisen-Eurasien-Garantiefonds, Raiffeisen-Europa-Aktien, Raiffeisen-EuroCorporates, Raiffeisen-Euro-Liquid, Raiffeisen-EuroPlus-Rent, Raiffeisen-Euro-Rent, RaiffeisenEuropa-HighYield, Raiffeisen-Europa-SmallCap, Raiffeisen-EU-Spezial-Rent, Raiffeisen-GlobalAktien, Raiffeisen-Global-Equity-Strategies, Raiffeisen-Global-Fundamental-Aktien, Raiffeisen-GlobalMix, Raiffeisen-Global-Rent, Raiffeisen-HealthCare-Aktien, Raiffeisen-HealthCare-Garantiefonds, Raiffeisen-Hedge-Dachfonds, Raiffeisen-Inflationsschutz-Fonds, Raiffeisen-Österreich-Aktien, 1) Raiffeisen-Österreich-Rent, Raiffeisen-OK-Rent , Raiffeisen-Osteuropa-Aktien, RaiffeisenOsteuropa-Garantiefonds, Raiffeisen-Osteuropa-Rent, Raiffeisen-OsteuropaPlus-Rent, RaiffeisenPazifik-Aktien, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2003, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2004, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2005, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2006, RaiffeisenPensionsfonds-Österreich 2007, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2008, RaiffeisenStabilitätsfonds, Raiffeisen-Stabilitätsfonds-Wachstumsländer, Raiffeisen-Technologie-Aktien, Raiffeisen-TopDividende-Aktien, Raiffeisen-TopSelection-Garantiefonds, Raiffeisen-Tschechischer Anleihen Fonds, Raiffeisen-US-Aktien, Raiffeisen-Wachstumsländer-Garantiefonds, Raiffeisen-§143) 3) 3) Mix , Raiffeisen-§ 14-MixLight , Raiffeisen-§14-Rent , Raiffeisenfonds-Anleihen, WALSER Euro Cash AT, WALSER Rent EURO AT, WALSER Rent Global AT, WALSER Valor AT

Intézményi alapok Aberdeen Sovereign High Yield Bond Fund, Absolute Plus Global Alternative II Fund, APK Renten, CEE Fixed Income Fund, Dachfonds Südtirol, DURA11_1, DURA11_2, DURA3_1, DURA7_1, Global Protected, Kathrein SF12, Kathrein SF13, Kathrein SF14, Kathrein SF15, Kathrein SF19, Kathrein SF21, Kathrein SF23, Kathrein SF26, Kathrein SF27, Kathrein SF28, Kathrein SF29, Kathrein SF31, Kathrein SF35, Kathrein SF36, Kathrein SF37, Kathrein SF39, Kathrein SF40, Kathrein SF41, Kathrein SF42, Kathrein SF45, Kathrein SF50, LK 100-Fonds, MVK B.E.S.T. – MVK Bond Ethic Steady Tendency, Omega, OP Bond Euro hedged, Pallas I, Pension-Equity D1, Pension-Equity D2, Pension-Equity F1, Pension Equity Global 1, Pension-Income C1, Pension-Income D1, Pensions Portfolio Fonds 1, Q.I.K. SF 1, Q.I.K. SF30, Raiffeisen 301 – Euro Gov. Bonds, Raiffeisen 302 – Euro Gov. Bonds Plus, Raiffeisen 303 – Non-Euro Bonds, Raiffeisen 304 – Euro Corporates, Raiffeisen 305 – Non-Euro Equities, Raiffeisen 306 – Short Term Euro Bond, Raiffeisen 308 – Euro-Equities, Raiffeisen 310 – CEE Bonds, Raiffeisen 311 – Euro MM Plus, Raiffeisen 312 – Euro MM, Raiffeisen 313 – Euro Trend Follower, Raiffeisen 314 – Euro Inflation Linked, Raiffeisen 315 – Euro Enhanced MM, Raiffeisen 316 – Hedge FoF Balanced, Raiffeisen 317 – Absolute Return 1, Raiffeisen 318 – Global Diversified, Raiffeisen 319 – Absolute Return Balanced, Raiffeisen 321 – Hedge FoF Dynamic, Raiffeisen 322 – Euro Alpha Duration, Raiffeisen 324 – USD MM Plus, Raiffeisen 325 – Euro Enhanced MM Plus, Raiffeisen 326 – Asset Allocation Alpha,

1) 2) 3)

A befektető opciós nyilatkozat megtételével teljesen teljesített adófizetési kötelezettséghez juthat. Magán-nyugdíj-előtakarékosságra a Nyugdíjcélú befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint. Vállalatok részére a végkielégítési és nyugdíjcélú céltartalék értékpapír-fedezetéhez.

24. oldal


Intézményi alapok Raiffeisen 327 – Fixed Income Absolute Return, Raiffeisen 328 – Hedge FoF Balanced II, Raiffeisen 329 – Euro Macro L/S, Raiffeisen 331 – Euro MM Plus II, Raiffeisen 336 – GTAA Overlay, Raiffeisen 337 – Strategic Allocation Master A.R. I, Raiffeisen 338 – Strategic Allocation Master A.R. II, Raiffeisen 900 – Treasury Zero, Raiffeisen 901 – Treasury, Raiffeisen 902 – Treasury Zero II, Raiffeisen 903 – Euro Bonds, Raiffeisen-Dynamic-Mix, Raiffeisen-OK.Spezial-Rent, RaiffeisenProfitInvest-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvest-Sicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Spezial-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvest-Spezial-Sicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Wachstum, RPIE, RPIW, Raiffeisen Short Term Strategy, Raiffeisen Short Term Strategy Plus, R-VIP 1, R-VIP 1 Spezial, R-VIP 12, R-VIP 12A, R-VIP 2, R-VIP 2 Spezial, R-VIP 24, R-VIP 24A, R-VIP 3, R-VIP 3 Spezial, R-VIP 4, R-VIP Classic Aktien, Tirol Duration Fonds 5, UNIQA Asia Selection, UNIQA Eastern European Debt Fund, UNIQA Emerging Markets Debt Fund, UNIQA Global ABS, UNIQA High Yield Fund, UNIQA Structured Credit Fund, UNIQA Vermögensaufbaufonds, UNIQA World Selection, VBV RCM Euro Bond, VEX 1-Fonds, VorsorgeInvest-Fonds, WSTW II-Fonds, ZKV-Aktiv, ZKV-Europa, ZKV-Index, R2 CEE Bond EUR, R2 Eurobond 1-3, R2 Eurobond 3-5, R2 Eurobond 5-7, R2 Eurobond 7-10, R2 Eurobond All, R2 Eurocash Plus, R2 Euro Corporates, R2 Private Portfolio, R2 Total Return Portfolio, R 5-Fonds, R 6-Fonds, R 8-Fonds, R 9-Fonds, R 12-Fonds, R 14-Fonds, R 15-Fonds, R 16Fonds, R 17-Fonds, R 18-Fonds, R 19-Fonds, R 20-Fonds, R 24-Fonds, R 26-Fonds, R 32-Fonds, R 36-Fonds, R 42-Fonds, R 45-Fonds, R 46-Fonds, R 51-Fonds, R 53-Fonds, R 55-Fonds, R 63Fonds, R 71-Fonds, R 73-Fonds, R 77-Fonds, R 78-Fonds, R 81-Fonds, R 85-Fonds, R 86-Fonds, R 87-Fonds, R 88-Fonds, R 91-Fonds, R 94-Fonds, R 96-Fonds, R 107-Fonds, R 112-Fonds, R 113Fonds, R 114-Fonds, R 123-Fonds, R 126-Fonds, R 127-Fonds, R 130-Fonds, R 131-Fonds, R 135Fonds, R 136-Fonds, R 138-Fonds, R 139-Fonds, R 140-Fonds, R 142-Fonds, R 143-Fonds, R 146Fonds, R 157-Fonds, R 158-Fonds, R 164-Fonds, R 165-Fonds, R 168-Fonds, R 169-Fonds, R 170Fonds, R 171-Fonds, R 172-Fonds, R 174-Fonds, R 175-Fonds, R 177-Fonds, R 178-Fonds, R 179Fonds, R 180-Fonds, R 181-Fonds, R 183-Fonds, R 184-Fonds, R 185-Fonds, R 187-Fonds, R 188Fonds, R 189-Fonds, R 190-Fonds, R 350-Fonds, R 402-Fonds, R 406-Fonds, R 410-Fonds, R 420Fonds, R 422-Fonds, R 423-Fonds, R 424-Fonds, R 429N-Fonds, R 431-Fonds, R 435-Fonds, R 438Fonds, R 449-Fonds, R 453-Fonds, R 461-Fonds, R 468-Fonds, R 474-Fonds, R 475-Fonds, R 482Fonds, R 770-Fonds, R 888-Fonds, R 1210-Fonds, R 32000-Fonds, R 32001-Fonds, R 32003-Fonds, R 32025-Fonds, R 32033-Fonds, R 32073-Fonds, R 32118-Fonds, R 32195-Fonds, R 32250-Fonds, R 32300-Fonds, R 32322-Fonds, R 32395-Fonds, R 32413-Fonds, R 32415-Fonds, R 32585-Fonds, R 32667-Fonds, R 32800-Fonds, R 32865-Fonds, R 32880-Fonds, R 32904-Fonds, R 32937-Fonds, R 32939-Fonds, R 32951-Fonds, R 37000-Fonds

25. oldal

Raiffeisen-Globál-Mix Alap

Recommend Documents