QUARES STUDENT HOUSING BELEGGEN IN VASTGOED VOOR STUDENTENHUISVESTING INFOSESSIE – 10 November 2015 FINANCE AVENUE – 14 November 2015
INHOUD 1. Quares: Uw partner in vastgoed 2. Markt van studentenhuisvesting 3. Quares Student Housing 3.1 Troeven & Strategie 3.2 Organisatie 3.3 Portefeuille
4. Investeren in Quares Student Housing
Waarschuwing Een investering in de Aangeboden Aandelen zoals beschreven in dit Prospectus houdt belangrijke risico’s in. De kandidaat-beleggers worden verzocht om kennis te nemen van het Prospectus en in het bijzonder van de risico’s beschreven in Hoofdstuk 3 (Risicofactoren) alvorens in te schrijven op de Aangeboden Aandelen. Tevens worden kandidaat-beleggers erop gewezen dat de Emittent op Datum van het Prospectus een boekhoudkundig negatief netto resultaat heeft (en een positief netto resultaat voor afschrijvingen) en dat haar Vastgoedportefeuille nog in opbouw is waardoor er nu slechts een beperkte diversificatie voorhanden is. Iedere beslissing om te Beleggen in de Aangeboden Aandelen in het kader van het Aanbod, moet gebaseerd zijn op het geheel van de in het Prospectus verstrekte gegevens. Een belegger in de Aangeboden Aandelen loopt het risico een deel of het geheel van het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Het prospectus is kosteloos beschikbaar op www.qshf.be, alsook op de maatschappelijke zetel.
Quares: Uw partner in vastgoed
Quares: Uw partner in vastgoed AGENCY
INVESTMENT
MANAGEMENT
CONSULTING
• Opgericht in 2006 door Anneleen Desmyter, Herman Du Bois & Freddy Hoorens • +70 medewerkers • Kantoren te Antwerpen, Mechelen, Sint-Niklaas en Amsterdam
Quares: Uw partner in vastgoed MANAGEMENT • • •
Ruim 2.200.000 m² onder beheer in Benelux : property & facility management 2de grootste onafhankelijke vastgoedbeheerder in België Asset classes : kantoren, retail, logistiek, student housing AGENCY
• • •
Vastgoedmakelaardij : kwalitatief vastgoed & nieuwbouwprojecten te koop en te huur Unieke woongelegenheden in verschillende prijsklassen Kantoren in Antwerpen, Mechelen & Sint-Niklaas CONSULTING
• • •
Onafhankelijke in-house researchafdeling voor uitwerking innovatieve concepten Advies op maat rond strategie, structuur, duurzaamheid en productontwikkeling Overheden & commerciële bedrijven
Quares: Uw partner in vastgoed Quares Investment – Team : director Thierry De Wever Thierry De Wever Director van Quares met 17 jaar vastgoedervaring. - 3 jaar Real Estate Investment Banking bij ING Bank België - 3 jaar ING Real Estate Finance France (vastgoedfinanciering) - 2 jaar ING Real Estate Investment Management België (asset & acquisition management) - 8 jaar CBRE Global Investors France (portfolio management logistieke fondsen) Quares Investment – Team : teamleden
Melody Eskandarian Asset Manager 7 jaar vastgoedervaring Nicolas Damman Asset Manager 5 jaar big four-ervaring en 1 jaar vastgoedervaring
Quares: Uw partner in vastgoed Verwezenlijkingen – track record (Totaal van meer dan 300 miljoen €) -
Bene Real Estate Kantoren & logistiek in België en Nederland Portefeuille : 50 miljoen EUR Equity: 13 miljoen EUR Periode 2005-2008 Actuarieel gerealiseerd rendement : 15,4%
-
Priviliged Property Lux I Kantoren & bedrijfsgebouwen in België en Nederland Portefeuille : 33 miljoen EUR Equity: 6,5 miljoen EUR Periode : 2008 - heden
-
Quares Retail Fund 39 Retailpanden in België Portefeuille : 52 miljoen EUR Equity: 15,4 miljoen EUR Periode : 2007 – 2013 Actuarieel gerealiseerd rendement : 10,5%
-
Quares Retail Fund 2 Retail warehouse in Luxemburg Portefeuille : 26 miljoen EUR Converteerbare obligatie : 11 miljoen EUR Periode : 2012 – 2020 Beoogd direct rendement van 6,25%
-
-
Qrf ‘City Retail’ (beursgenoteerd) Beursgenoteerde GVV op Euronext Brussel onder toezicht van FSMA Binnenstedelijk winkelvastgoed in België Portefeuille : 114 miljoen EUR Equity: 82 miljoen EUR Periode : december 2013 – zonder einddatum Beoogd direct rendement van 5,2% Quares Student Housing Studentenhuisvesting in België Portefeuille : 23 miljoen EUR, met doelstelling van 42,5 miljoen EUR Equity & obligaties : 15,5 miljoen EUR Periode : 2013 – 2020 Beoogd actuarieel rendement van 5,3%
Obligatie KV Mechelen Financiering nieuw stadion Uitgifte obligatie : 4,2 miljoen EUR op 7 jaar - Coupon : 4,25% - Juni 2015 -
De markt van studentenhuisvesting
Markt van studentenhuisvesting - België Marktonderzoek Stabiele markt met groeipotentieel, tot 2020 en erna Democratisering van het onderwijs
Internationalisering
Tekort aan kamers
Tekort aan kamers ‘000 18
+35%
5 2
Raming huidig tekort: 26.000 kwalitatieve kamers
1
0
0
Markt van studentenhuisvesting - België Steden met aanbod hoger onderwijs
Antwerpen
Focus Quares Student Housing
Sterke aanbod
Gerealiseerde acquisities
aangroei
van
Leuven Vraag naar nieuwe ‘purpose’ built residenties om druk van residentiële markt te halen
Gent Grootste studentenstad van Vlaanderen ; uitpondverbod
Luik Nood aan kwalitatief aanbod
Brussel Grootste studentenstad van België ; nood aan 18.000 extra koten.
Bron : eigen onderzoek
Namen Markt in evenwicht
Markt van studentenhuisvesting - België Naar
Van • Gefragmenteerd aanbod
• Stabiele vraag
• Open huurmarkt
• Hogere toetredingsdrempels
• Particuliere kotbazen
• Professionele spelers
Kantelmoment voor studentenhuisvesting
12
Quares Student Housing
Quares Student Housing - Troeven •
LAAGDREMPELIG : investeren in vastgoed kan met Quares Student Housing al vanaf € 36.000
•
MEERWAARDE POTENTIEEL : U profiteert van de schaalgrootte van Quares Student Housing, dat kwalitatieve panden kan aankopen tegen relatief goedkope prijzen
TROEVEN
•
BEHEER : U moet zich niet zelf bezighouden met het onderhoud en de verhuur
•
STABIEL : stabiliteit van de Belgische vastgoedmarkt en het potentieel van de markt van kwalitatieve en betaalbare studentenkamers
•
SPREIDING : er wordt geïnvesteerd in verschillende panden, in verschillende studentensteden en in verschillende types van kamers
•
TRANSPARANT : deugdelijk bestuur zorgen voor de nodige zekerheid en gemoedsrust
Quares Student Housing – Risico’s •
RISICO VERBONDEN AAN DE VASTGOEDMARKT: de invloed op de waarderingen en huurprijzen door de vraag en aanbod in de vastgoedsector
•
EXIT: op het einde van de beleggingshorizon is er geen garantie dat een koper zal gevonden worden
•
RENTERISICO: door financiering (indien niet ingedekt) met vreemd vermogen wordt het vermogen afhankelijk van de ontwikkeling van de rente.
•
RISICO VAN WANBETALING: Het kan niet worden uitgesloten dat huurders in gebreke blijven bij het voldoen van hun financiële verplichtingen.
•
RISICO VAN LEEGSTAND: Gezien de huuractiviteit is er mogelijkheid tot leegstand.
•
AFWEZIGHEID VAN LIQUIDE MARKT VOOR AANDELEN: de aandelen zijn niet verhandelbaar op de beurs
•
RISICO VAN SPREIDING: Indien niet voldoende kwalitatieve investeringen worden gevonden, bestaat het risico dat de vooropgestelde risicospreiding niet kan behaald worden
RISICO’S
Quares Student Housing - Strategie • A-locaties in nabijheid van de campus
• Betaalbare studentenkamers
• Belangrijkste studentensteden
• 100% studentenhuisvesting of multifunctionele stadsprojecten met dominant deel studentenhuisvesting
• Voldoen aan vergunningsplichten, kwaliteitsnormen en comforteisen • Binnenstedelijk
• Stabiel stijgende huuropbrengsten • Residentieel herbestemmingspotentieel • Deel van stadsontwikkeling • Marktontwikkeling
• Kritische massa: 20 - 150 units per pand
• Professioneel technisch en commercieel beheer • In house competentie met Quares Management • Relatie met instellingen hoger onderwijs
Quares Student Housing - Organisatie Investeringscomité
Strategisch Operationeel
Zaakvoerder - Quares Investment Technisch Beheer - Quares Management CBRE - Schatter NautaDutilh – Juridisch adviseur
Quares Student Housing -Portefeuille Verhuurd aan onderwijs- en overheidsinstellingen
Van Orley -
Adres : Bischoffsheimlaan 38, 1000 Brussel 63 kamers, 7 studio’s en 1.150 m² kantoren Bruto-jaarhuur : 667.000 EUR Investeringswaarde : 12.170.000 EUR Lange termijn (2031) verhuurd aan Br(ik Aangekocht maart 2014
Méridien -
Adres : Middaglijnstraat 46, 1210 Brussel 18 kamers Bruto-jaarhuur : 90.000 EUR Investeringswaarde : 1.310.000 EUR Verhuurd aan Université St-Louis Aangekocht april 2015
Quares Student Housing -Portefeuille Verhuurd rechtstreeks -
Home Ruhl Adres : Boulevard d’Avroy 67, 4000 Luik 146 kamers met eigen sanitair Bruto-jaarhuur : 572.000 EUR Investeringswaarde : 7.220.000 EUR Aangekocht januari 2015
-
Upside Adres : Rue de la Wache 13, 4000 Luik 18 kamers met eigen sanitair Bruto-jaarhuur : 88.650 EUR Investeringswaarde : 1.340.000 EUR Aankoop gepland november 2015
-
Kothouse Adres : Antoine Bréartstraat 60, 1060 Brussel 15 eenpersoons- en 6 tweepersoonskamers Bruto-jaarhuur : 115.000 EUR Investeringswaarde : 1.990.000 EUR Aangekocht juli 2013
aan studenten
Quares Student Housing - Pipeline Zavelput - uitbreiding -
Adres : Zavelput 20, 1000 Brussel 16 kamers met eigen sanitair Investeringswaarde : 1.318.000 EUR Uitbreiding op perceel ‘Van Orley’ Oplevering gepland zomer 2016
Ommegang -
Adres : Ommegangstraat 2, 1000 Brussel 141 kamers Geprojecteerde bruto-jaarhuur : 678.000 EUR Investeringswaarde : 10.300.000 EUR In samenwerking met Université St-Louis Oplevering gepland schooljaar 2016 - 2017
Quares Student Housing - Waardering Gebouw
PORTEFEUILLE
* Niet meegenomen in de waardering per kamer
TOTAAL
Aantal kamers
Waarde/kamer
•
Kothouse
1 990 000
21
•
Van Orley (kantoren)*
4 465 000
/
•
Van Orley (kamers)
7 705 000
70
110 071
•
Home Ruhl
7 220 000
146
49 452
•
Le Méridien
1 310 000
18
72 778
•
Upside
1 340 000
18
74 444
19 565 000
273
Gebouw PIPELINE
Waarde
•
Zavelput
•
Waarde
Aantal kamers
94 762 /
71 667
Kost/kamer
1 318 000
16
82 375
Ommegang
10 300 000
141
73 050
Totaal
11 618 000
157
74 000
31 183 000
430
72 518
Huidig incl. pipeline “()” Aantal Kamers
Business Plan
273 Kamers
500 Kamers
(430 kamers) Vastgoedportefeuille
22,7 mio €
42,5 mio €
(34,3 mio €) Kapitaal opgehaald
13,9 mio €
19 mio € 1
Reeds 137 aandeelhouders
Investeren in Quares Student Housing
OPENBAAR AANBOD TOT INSCHRIJVING OP AANDELEN
Inschrijving
• Vanaf 36.000 € (3 H-aandelen) • Distributiekosten maximaal 3%
Beoogd rendement
• Jaarlijks beoogd bruto actuarieel rendement van 5,3% (kapitalisatie)
Investeringshorizon
• 5 jaar
Publieke uitgifte
Uitkering
• Verlaagde instapdrempel (vanaf 36.000 €) • Geen dividenduitkering • Meerwaarde bij exit (kapitalisatie)
Roerende investering in onroerend goed met lage instapdrempel Initiatief en mgmt door ervaren en professionele partij
Professioneel beheer
Prospectus beschikbaar
Waardevast vastgoed met aantrekkelijk rendement Maatschappelijk relevante stabiele investering
Bedankt voor uw aandacht Detailinformatie kan U vinden in het prospectus, dat beschikbaar is op de website, alsook op de maatschappelijke zetel van Quares Student Housing
Inschrijven kan via: - www.qshf.be
-
[email protected] - Persoonlijke afspraak (+32 15 42 45 98)
