Laporan Keuangan Konsolidasi Beserta Laporan Auditor Independen 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan Untuk 2005
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
Consolidated Financial Statements With Independent Auditors’ Report December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT DECEMBER 31, 2006 WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2005
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 31 DESEMBER 2006 DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK 2005
Table of Contents
Daftar Isi
Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Neraca Konsolidasi
Independent Auditors’ Report 1-3
Consolidated Balance Sheets
Laporan Laba Rugi Konsolidasi
4
Consolidated Statements of Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi
5
Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasi
6-7
Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi
8-71
Notes to the Consolidated Financial Statements
**************************
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan
2005 (Disajikan kembali Catatan 3/ As restated Note 3)
2006
Notes
AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sejumlah Rp13.829.641.992 pada tahun 2006 dan Rp1.417.970.716 pada tahun 2005 Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang lain-lain Persediaan - bersih Biaya dibayar di muka dan aktiva lancar lainnya
ASSETS 5,26
92.517.804.035
24.435.418.509
59.137.580.882
19.797.696.803
2e,8,11,17
12.138.192.878 240.708.457.614
1.005.568.795 3.349.087.183 228.181.827.222
2e,8,11,17
2f
54.200.673.310
27.900.869.318
2f
458.702.708.719
304.670.467.830
10.175.925.010
64.451.223.351
909.433.000
597.248.000
47.024.070.639
49.530.207.727
2g,9,17
30.454.126.344
12.144.007.404
2g,3,9,17
2c,2d,6,26 7
Jumlah Aktiva Lancar AKTIVA TIDAK LANCAR Aktiva pajak tangguhan - bersih Penyertaan saham - bersih
2n,15 2b
Hutan tanaman industri - bersih 2g,9,17 Hutan tanaman industri dalam pengembangan 2g,3,9,17 Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sejumlah Rp839.534.451.781 pada tahun 2006 dan Rp694.137.813.498 2h,2i, pada tahun 2005 10,11,16,17 Biaya pengelolaan hak pengusahaan hutan - bersih 2j Piutang karyawan 2d Tagihan restitusi pajak penghasilan 2n,15 Aktiva tidak lancar lainnya
5,26
2c,2d,6,26
910.952.545.352 42.574.079.303 336.154.077 2.222.359.238 17.251.097.871
7
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables net of allowance for doubtful accounts of Rp13,829,641,992 in 2006 and Rp1,417,970,716 in 2005 Third parties Related party Other receivables Inventories - net Prepaid expenses and other current assets Total Current Assets
2n,15 2b
NON-CURRENT ASSETS Deferred tax assets - net Investments in shares of stock - net Industrial timber plantations - net Industrial timber plantations under development stage
Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp839,534,451,781 in 2006 and 2h,2i, Rp694,137,813,498 745.356.114.165 10,11,16,17 in 2005 Deferred costs of forest 33.549.668.139 2j concession rights - net 1.006.987.002 2d Loans to employees 2.839.505.779 2n,15 Claims for income tax refund 28.303.880.631 Other non-current assets
Jumlah Aktiva Tidak Lancar
1.061.899.790.834
937.778.842.198
Total Non-Current Assets
JUMLAH AKTIVA
1.520.602.499.553
1.242.449.310.028
TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI (lanjutan) 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan
2005 (Disajikan kembali Catatan 3/ As restated Note 3)
2006
Notes LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY
KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang bank jangka pendek Hutang usaha Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang lain-lain Biaya masih harus dibayar Hutang pajak Kewajiban jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun: Hutang bank Pinjaman dana reboisasi Hutang sewa guna usaha
6,8,10,11,26 2d,12,26
125.638.418.418 7 11,13,16, 26 2n,15
806.773.953 12.172.722.630
27.288.738.296 2.369.312.026
52.525.408.298 1.354.652.478
7 11,13,16, 26 2n,15
1.200.000.000
10,16,26 8,9,10,17
2i,10,26
16.832.394.841
7.774.644.651
2i,10,26
382.679.791.112
223.701.872.232
CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade payables Third parties Related party Other payables Accrued expenses Taxes payable Current maturities of long-term debts: Banks loans Reforestation loans Obligations under capital lease Total Current Liabilities
NON-CURRENT LIABILITIES 2d,7
798.170.000
798.170.000
2d,7
13.812.170.176
11.423.481.292
2o,14
Due to a related party Provision for employee service entitlement benefits Long-term debts - net of current maturities: Bank loans Reforestation loans Obligations under capital lease
482.406.927.420 14.232.115.586
557.434.205.583 18.955.926.586
10,16 8,9,10,17
2i,10,26
17.052.648.022
12.376.083.223
2i,10,26
16
168.666.714.719
199.446.279.766
696.968.745.923
800.434.146.450
Total Non-Current Liabilities
1.079.648.537.035
1.024.136.018.682
TOTAL LIABILITIES
6.177.622
MINORITY INTERESTS IN NET ASSETS OF SUBSIDIARIES
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar JUMLAH KEWAJIBAN HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN
871.405.513 67.628.651.478
31.570.000.000 4.361.905.500
Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan 2o,14 Kewajiban jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Hutang bank 10,16 Pinjaman dana reboisasi 8,9,10,17 Hutang sewa guna usaha Pendapatan yang ditangguhkan atas pinjaman yang direstrukturisasi - bersih
- 6,8,10,11,26 2d,12,26 147.867.670.222
10,16,26 8,9,10,17
Jumlah Kewajiban Lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang pihak yang mempunyai hubungan istimewa
106.118.965.040
2b
27.092.767.936
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
16
2b
Deferred income arising from debt restructuring - net
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI (lanjutan) 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp1.000 per saham Modal dasar 1.800.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1.089.994.134 saham pada tahun 2006 dan 841.330.646 saham pada tahun 2005 1b,16,18 Agio saham 1b,18 Selisih penilaian kembali aktiva tetap 2h,10 Saldo laba (akumulasi defisit) Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Ekuitas - Bersih JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS
2005 (Disajikan kembali Catatan 3/ As restated Note 3)
2006
Notes
1.089.994.134.000 293.000.000.000
841.330.646.000 293.000.000.000
1b,16,18 1b,18
102.617.878.164
102.617.878.164
2h,10
1.000.000.000 1.000.000.000 (1.072.750.817.582) (1.019.641.410.440)
SHAREHOLDERS’ EQUITY Share capital - Rp1,000 par value per share Authorized 1,800,000,000 shares Issued and fully paid 1,089,994,134 shares in 2006 and 841,330,646 shares in 2005 Additional paid-in capital Revaluation increment in fixed assets Retained earnings (accumulated losses) Appropriated Unappropriated
413.861.194.582
218.307.113.724
Shareholders’ Equity - Net
1.520.602.499.553
1.242.449.310.028
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan PENDAPATAN USAHA
2005 (Disajikan kembali Catatan 3/ As restated Note 3)
2006
Notes
2d,2l,7, 20
703.992.374.835
829.103.977.281
2d,2l,7, 20
2d,2l,7,10, 21,25d
716.682.030.953
737.491.854.045
2d,2l,7,10, 21,25d
(12.689.656.118)
91.612.123.236
34.379.137.730 43.801.674.571
29.298.749.389 36.012.138.383
OPERATING EXPENSES Selling General and administrative
Jumlah Beban Usaha
78.180.812.301
65.310.887.772
Total Operating Expenses
LABA (RUGI) USAHA
(90.870.468.419)
26.301.235.464
INCOME (LOSS) FROM OPERATIONS
BEBAN POKOK PENDAPATAN LABA (RUGI) KOTOR BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi
2l,10,22
2m 10 11,16,23 16,25d
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih LABA (RUGI) SEBELUM PENGHASILAN (BEBAN) PAJAK TANGGUHAN PENGHASILAN (BEBAN) PAJAK TANGGUHAN
2n,15
LABA (RUGI) SEBELUM HAK PEMEGANG SAHAM MINORITAS ATAS BAGIAN LABA (RUGI) BERSIH ANAK PERUSAHAAN HAK PEMEGANG SAHAM MINORITAS ATAS BAGIAN LABA (RUGI) BERSIH ANAK PERUSAHAAN
2l,10,22
LABA (RUGI) BERSIH LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR
2m 10
OTHER INCOME (EXPENSES) Gain (loss) on foreign exchange - net Gain on sales of fixed assets Interest income Financing costs Miscellaneous - net
51.411.221.503 8.028.868.132 3.131.187.985 (14.833.831.091) 44.770.770.279
(32.492.209.842) 3.176.248.566 407.080.910 (7.617.816.764) (2.254.933.802)
92.508.216.808
(38.781.630.932)
Other Income (Expenses) - Net
1.637.748.389
(12.480.395.467)
INCOME (LOSS) BEFORE DEFERRED INCOME TAX (EXPENSE) BENEFITS
(54.579.446.246)
25.327.744.015
11,16,23 16,25d
2n,15
DEFERRED INCOME TAX (EXPENSE) BENEFITS
12.847.348.548
INCOME (LOSS) BEFORE MINORITY INTERESTS IN NET INCOME (LOSS) OF SUBSIDIARIES
(167.709.285)
519.682
MINORITY INTERESTS IN NET INCOME (LOSS) OF SUBSIDIARIES
(53.109.407.142)
12.846.828.865
(56)
16
(52.941.697.857)
2b
COST OF REVENUES GROSS (LOSS) PROFIT
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Laba (rugi) selisih kurs - bersih Laba penjualan aktiva tetap Penghasilan bunga Beban keuangan Lain-lain - bersih
OPERATING REVENUES
2s
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
2b
NET INCOME (LOSS)
2s
BASIC NET INCOME (LOSS) PER SHARE
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan Saldo 1 Januari 2005 Penerbitan saham tambahan dari konversi hutang menjadi modal Selisih penilaian kembali aktiva tetap
16,18 10
Laba bersih tahun 2005 dilaporkan sebelumnya Penyesuaian laba bersih tahun 2005 atas perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan mengenai “Hutan Tanaman Industri dalam Pengembangan”
3
Rugi bersih tahun 2006 Saldo 31 Desember 2006
Saldo Laba (Akumulasi Defisit)/ Retained Earnings (Accumulated Losses) Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated
Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated
Ekuitas - Bersih/ Shareholders’ Equity - Net
Bersih/ Net
782.476.629.000
293.000.000.000
-
-
58.854.017.000
-
-
-
-
-
-
58.854.017.000
16,18
Issuance of additional shares due to debt to equity conversion
-
-
102.617.878.164
-
-
-
-
102.617.878.164
10
Revaluation increment in fixed assets
-
-
702.821.461
702.821.461
702.821.461
Net income in 2005 as previously reported Adjustment to net income in 2005 due to changes in the Company’s accounting policy regarding “Industrial Timber Plantations under Development Stage”
-
-
1.000.000.000 (1.032.488.239.305) (1.031.488.239.305)
Notes
43.988.389.695
Balance as of January 1, 2005
-
-
-
-
-
12.144.007.404
12.144.007.404
12.144.007.404
-
-
-
-
-
12.846.828.865
12.846.828.865
12.846.828.865
Net income in 2005, as restated
841.330.646.000
293.000.000.000
102.617.878.164
-
218.307.113.724
Balance as of December 31, 2005
18
155.713.448.000
-
-
-
-
-
-
155.713.448.000
18
Issuance of additional shares due to Right Issues II
16,18
92.950.040.000
-
-
-
-
-
-
92.950.040.000
16,18
Issuance of additional shares due to debt to equity conversion
-
-
-
-
-
1.089.994.134.000
293.000.000.000
102.617.878.164
-
Saldo 31 Desember 2005
Penerbitan saham tambahan dari konversi hutang menjadi modal
Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap/ Revaluation Increment in Fixed Assets
Agio Saham/ Additional Paid-in Capital
-
Laba bersih tahun 2005, disajikan kembali
Penerbitan saham tambahan dari Penawaran Umum Terbatas II
Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Share Capital Issued and Fully Paid
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali/ Differences Arising from Restructuring Transactions Among Entities Under Common Control
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
1.000.000.000 (1.019.641.410.440) (1.018.641.410.440)
(53.109.407.142)
3
(53.109.407.142)
(53.109.407.142)
Net loss in 2006
1.000.000.000 (1.072.750.817.582) (1.071.750.817.582)
413.861.194.582
Balance as of December 31, 2006
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas yang diperoleh dari (digunakan) aktivitas operasi: Penerimaan uang muka penjualan Penerimaan hasil divestasi Anak perusahaan Penerimaan deposito atas transaksi sewa-menyewa Penerimaan untuk pajak penghasilan dan pertambahan nilai Penerimaan (pembayaran) untuk aktivitas operasi lainnya - bersih Penerimaan dari piutang lain-lain - bersih Penerimaan dari penghasilan bunga Pembayaran untuk beban usaha Pembayaran untuk beban keuangan Pembayaran biaya pengelolaan hak pengusahaan hutan
2005 (Disajikan kembali Catatan 3/ As restated Note 3)
2006
665.154.565.537
835.157.510.896
(781.605.331.107)
(711.299.954.431)
(116.450.765.570) 79.979.088.643
123.857.556.465 -
Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi
-
52.615.972.895
Net cash provided by (used in) operating activities
-
26.296.453.700
-
26.268.430.248
7.691.493.482
(10.319.833.698)
4.835.066.026
3.865.316.954 3.131.187.985
4.047.727.417 407.080.911
(75.972.787.102) (32.134.773.267)
(65.315.907.970) (22.907.043.436)
(69.476.876.807)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers and employees Cash provided by (used in) operating activities: Advances received from customers Proceeds from divestment in a Subsidiary Deposits received from rental activities Receipts of income and value added tax Receipts (payments) of other operating activities - net Receipts of other receivables - net Receipts of interest income Payments of operating expenses Payments of financing cost Payment of deferred costs on forest concession rights
27.500.000.000
(1.639.194.700)
Notes
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aktiva tetap Perolehan atas penyelesaian kontrak sewa-menyewa Perolehan aktiva tetap Pembayaran atas akuisisi Anak perusahaan Perolehan hutan tanaman industri dalam pengembangan Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi
10
13.961.424.984
3.495.635.433
22.875.000.000 (122.303.084.136)
(27.962.036.817)
(94.660.088.746) 9
-
(18.310.118.940)
(12.144.007.404)
(198.436.866.838)
(36.610.408.788)
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
10
9
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of fixed assets Proceeds from settlement of rental contracts Acquisitions of fixed assets Payment for acquisition of Subsidiaries Additions to industrial timber plantations under development stage Net cash used in investing activities
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan hasil penawaran umum terbatas II Perolehan hutang bank jangka pendek Perolehan hutang bank jangka panjang Pembayaran hutang sewa guna usaha Pembayaran hutang dana reboisasi Pembayaran cicilan pokok hutang bank jangka panjang
2005
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS
-
(28.320.027.481)
335.996.129.171
(34.429.980.681)
Net cash provided by (used in) financing activities
(18.424.416.574)
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
152.679.845.953
-
106.118.966.213
-
94.710.000.000
-
68.082.385.526
KAS DAN SETARA KAS KAS AWAL TAHUN
24.435.418.509
5
Notes CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Receipts from rights issue II Proceeds from short-term bank loans Proceeds from long-term bank loans Payment of obligation under capital lease Payment of reforestation loan Principal payments of long-term bank loans
(15.950.777.495) (1.561.905.500)
Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
2006
92.517.804.035
(5.603.687.708) (506.265.492)
42.859.835.083
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
24.435.418.509
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR
5
AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS: Kapitalisasi beban penyusutan aktiva tetap ke dalam aktiva dalam penyelesaian jalan dan jembatan
ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS:
10
911.929.360
900.251.278
10
Capitalization from depreciation expenses of fixed assets into road and bridges under construction
Penerbitan saham tambahan dari konversi hutang menjadi saham
18
92.950.040.000
58.854.017.000
18
Issuance of additional shares due to conversion of loan into shares
Pengakuan atas selisih penilaian kembali aktiva tetap
10
-
102.617.878.164
10
Recognition of revaluation increment in fixed assets
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
7
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
1.
UMUM a.
GENERAL a.
Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk (“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesia berdasarkan akta notaris Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., No. 10 tanggal 14 April 1980, yang kemudian diubah dengan akta No. 1 tanggal 3 Juni 1980 dari notaris yang sama. Akta pendirian dan perubahannya tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/303/16 tanggal 18 Juni 1980 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 89 Tambahan No. 855 tanggal 4 November 1980. Status Perusahaan kemudian diubah menjadi perusahaan yang didirikan dalam rangka Undang-undang No. 6 tahun 1968, (yang kemudian diubah dengan Undang-undang No. 12 tahun 1970), tentang Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) berdasarkan akta No. 13 tanggal 14 Juli 1980 oleh notaris yang sama dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/255/12 tanggal 19 Mei 1981, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 99 Tambahan No. 984 tanggal 11 Desember 1981. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir sebagaimana termuat dalam akta No. 65 tanggal 28 Juni 2000 yang dibuat dihadapan notaris Benny Kristianto, S.H., yang antara lain, mengenai peningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp500.000.000.000 yang terbagi menjadi 500.000.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham menjadi Rp1.800.000.000.000, yang terbagi atas 1.800.000.000 saham dengan nilai nominal per saham yang sama dan perubahan anggaran dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Peraturan No. IX.D.4, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. Kep-44/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998 tentang Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 15 tanggal 25 Februari 1999 tentang bentuk-bentuk tagihan tertentu yang dapat dikompensasikan sebagai setoran saham.
Establishment of the General Information
Company
and
PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk (the “Company”) was established in the Republic of Indonesia based on notarial deed No. 10 of Rukmasanti Hardjasatya, S.H., dated April 14, 1980, as amended by notarial deed No. 1 dated June 3, 1980 of the same notary. The deed of establishment and its amendment were approved by the Minister of Justice in Decision Letter No. Y.A.5/303/16 dated June 18, 1980, and published in State Gazette No. 89, Supplement No. 855 dated November 4, 1980. Subsequently, the Company’s status was changed into a domestic investment company (PMDN) established within the framework of the Domestic Capital Investment Law No. 6, year 1968 (as amended by Law No. 12, year 1970) based on notarial deed No. 13 dated July 14, 1980 of the same notary. Such change was approved by the Minister of Justice in Decision Letter No. Y.A.5/255/12 dated May 19, 1981, and published in State Gazette No. 99, Supplement No. 984 dated December 11, 1981. The Company’s articles of association was last amended by notarial deed No. 65 of Benny Kristianto, S.H., dated June 28, 2000, concerning, among others, the increase in the Company’s authorized capital stock from Rp500,000,000,000 consisting of 500,000,000 shares with a par value of Rp1,000 per share to Rp1,800,000,000,000 consisting of 1,800,000,000 shares with the same par value per share; and other changes in the Company’s articles of association that are necessary to conform with Rule No. IX.D.4, the Decision of the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) No. Kep-44/PM/1998 dated August 14, 1998 regarding the Capital Increment without Pre-emptive Rights, and the Regulation of the Government of the Republic of Indonesia No. 15 dated February 25, 1999 regarding certain receivables which can be compensated as capital contribution. Such amendments were approved by the Minister
8
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
1.
UMUM (lanjutan) a.
GENERAL (continued) a.
Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum (lanjutan)
Establishment of the Company General Information (continued)
and
Perubahan ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Perundang-undangan dengan Surat Keputusan No. C-21043.HT.01.04-TH.2000 tanggal 20 September 2000.
of Regulation and Law in Decision Letter No. C-21043.HT.01.04-TH.2000 dated September 20, 2000.
Ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industri pengolahan kayu terpadu; mendirikan dan menjalankan perusahaan dalam bidang pengembangan/ eksploitasi hasil Hutan Alam dan Hutan Tanaman serta usaha penebangan dan pengangkutan kayu; serta perdagangan impor/ekspor dan lokal. Pada saat ini, Perusahaan bergerak dalam kegiatankegiatan usaha tersebut. Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak tahun 1983. Kantor pusat Perusahaan terletak di Menara Bank Danamon, Lantai 19, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. E IV/6, Mega Kuningan, Jakarta dan kantor pusat operasional dan pabriknya berlokasi di Kalimantan Timur.
The Company’s scope of activities mainly comprises of integrated timber processing, logging activities, operations of industrial timber stages, and import/export and local trading. The Company is presently engaged in those activities. The Company started its commercial operations in 1983. The Company’s headquarter is located th at Menara Bank Danamon, 19 floor, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. E IV/6, Mega Kuningan, Jakarta, while its operational headquarter and factories are located in East Kalimantan.
Dengan persetujuan yang diperoleh dari pemegang saham Perusahaan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 29 Desember 1997, Perusahaan dan PT Suryaraya Wahana (SRW) menandatangani perjanjian penggabungan usaha, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2-13.570.HT.01.04.TH.97 tanggal 29 Desember 1997 dan telah memperoleh persetujuan dari Badan Koordinasi Penanaman Modal dengan surat persetujuan No. 225/III/PMDN/1998 tanggal 15 Juli 1998. SRW menggabungkan usahanya dalam Perusahaan efektif pada tanggal 6 Mei 1998.
As approved by its stockholders in their extraordinary general meeting held on December 29, 1997, the Company and PT Suryaraya Wahana (SRW) signed a merger agreement, which was approved by the Minister of Justice through Decision Letter No. C2-13.570.HT.01.04.TH.97 dated December 29, 1997 and approved by the Capital Investment Coordinating Board through Decision Letter No. 225/III/PMDN/1998 dated July 15, 1998. Consequently, SRW merged into the Company effective May 6, 1998.
9
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
1.
UMUM (lanjutan) a.
GENERAL (continued) a.
Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum (lanjutan)
Establishment of the Company General Information (continued)
and
Dengan persetujuan yang diperoleh dari pemegang saham Perusahaan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 8 November 2000, Perusahaan dan PT Nityasa Mandiri, anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya, menandatangani perjanjian penggabungan usaha pada tanggal 9 November 2000, yang telah didaftarkan pada Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan telah mendapat pengesahan dari Badan Penanaman Modal dan Pembinaan Badan Usaha Milik Negara melalui surat persetujuan No. 275/III/PMDN/2000 tanggal 1 Desember 2000. Selanjutnya, PT Nityasa Mandiri menggabungkan usahanya ke dalam Perusahaan efektif pada tanggal 1 Desember 2000.
As also approved by its stockholders in their extraordinary general meeting held on November 8, 2000, the Company and PT Nityasa Mandiri, a wholly-owned subsidiary, signed a merger agreement on November 9, 2000, which was registered with the Ministry of Justice and Human Rights and approved by the Capital Investment and State-Owned Enterprise Developing Board through Decision Letter No. 275/III/PMDN/2000 dated December 1, 2000. Subsequently, PT Nityasa Mandiri merged into the Company effective December 1, 2000.
Pada tanggal 31 Desember 2006, luas areal Hak Pengusahaan Hutan (HPH) Perusahaan adalah 538.581 hektar, yang terletak di wilayah Propinsi Kalimantan Timur. Rincian luas areal HPH tersebut adalah sebagai berikut (tidak diaudit):
As of December 31, 2006, the Company has a combined total concession area of 538,581 hectares located in East Kalimantan Province with details as follows (unaudited):
No. dan Tanggal Surat Keputusan (SK) HPH Perusahaan Unit HPH I SK No. 418/Kpts-II/1994, Tanggal 19 September 1994*) *) Dalam proses perijinan HTI perluasan Unit HPH II SK No. 365/Kpts-II/1993, Tanggal 17 Juli 1993 (Perubahan); SK No. 823/Kpts-II/1999, Tanggal 1 Oktober 1999 (Pengukuhan batas temu gelang areal HPH) SK No. 400/Menhut II/2004 Tanggal 18 Oktober 2004 Unit HPH IV SK No. 497/Kpts-II/1992, Tanggal 1 Juni 1992 (Perubahan) Unit HPH V SK No. 236/Kpts-II/1998, Tanggal 27 Februari 1998 Jumlah
Luas (Hektar)/ Area (Hectares)
89.595
267.600
100.000
59.066
Masa (Tahun)/ Original Term (Years)
20
45
20
20
516.261
10
Sisa Manfaat (Tahun)/ Remaining Term (Years)
3
44
4
11
Sisa hutan yang belum dikelola (Hektar)/ Virgin Forest (Hectares)
6.779
No. and Date of Decision Letter Covering the Forest Concession Rights Company Unit I SK No. 418/Kpts-II/1994, Dated September 19, 1994 *) In the process of conversion into Timber Estate concession right
182.609
Unit II SK No. 365/Kpts-II/1993, Dated July 17, 1993 (Amendment); SK No. 823/Kpts-II/1999, Dated October 1,1999 (Complete border establishment of the concession rights) SK No. 400/Menhut II/2004 Dated October 18, 2004
33.270
Unit IV SK No. 497/Kpts-II/1992, Dated June 1, 1992 (Amendment)
17.351
Unit V SK No. 236/Kpts-II/1998, Dated February 27,1998
240.009
Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
1.
UMUM (lanjutan) a.
a.
Pendirian Perusahaan dan Informasi Umum (lanjutan)
No. dan Tanggal Surat Keputusan (SK) HPH Anak Perusahaan PT Karya Wijaya Sukses SK No. 192/Menhut-II/2006 Tanggal 24 Mei 2006 (Perubahan) Jumlah
Luas (Hektar)/ Area (Hectares)
Masa (Tahun)/ Original Term (Years)
22.320
GENERAL (continued)
Sisa Manfaat (Tahun)/ Remaining Term (Years)
20
15
538.581
Sisa hutan yang belum dikelola (Hektar)/ Virgin Forest (Hectares)
and
No. and Date of Decision Letter Covering the Forest Concession Rights
22.320
Subsidiary PT Karya Wijaya Sukses SK No. 192/Menhut-II/2006 Dated May 24, 2006 (Amendment)
262.329
Total
In May 2006, based on approval letter issued by the Minister of Forestry SK No. 192/Menhut-II/2006, dated May 24, 2006, PT Karya Wijaya Sukses, a Subsidiary, was awarded a forest concession rights located in East Kalimantan. Based on the letter, the area consists of 22,320 Ha with a term of 20 years.
Pada bulan Mei 2006, PT Karya Wijaya Sukses, Anak perusahaan telah memperoleh izin usaha untuk areal HPH di Kalimantan Timur sesuai dengan Keputusan Menteri Kehutanan SK No. 192/Menhut-II/2006, tanggal 24 Mei 2006. Sesuai dengan keputusan tersebut, masa berlaku HPH adalah 20 tahun dengan luas area sebesar 22.320 Ha. b.
Establishment of the Company General Information (continued)
b.
Penawaran Umum Efek Perusahaan
Public Offering of the Company’s Shares of Stock
Pada tahun 1994, Perusahaan telah menawarkan 25.000.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham kepada masyarakat dan dicatatkan di Bursa Efek Jakarta. Pada saat yang sama, Perusahaan juga melakukan pencatatan di Bursa Efek Jakarta atas 100.000.000 saham dengan nilai nominal per saham yang sama, yang sebelumnya telah dikeluarkan oleh Perusahaan kepada para pemegang saham Perusahaan.
In 1994, the Company offered 25,000,000 shares with a par value of Rp1,000 per share to the public and subsequently registered in the Jakarta Stock Exchange. At the same time, the Company also registered in the Jakarta Stock Exchange for 100,000,000 shares with the same par value per share, which have been previously issued by the Company to the Company’s stockholders.
Dengan persetujuan yang diperoleh dari para pemegang saham Perusahaan pada tahun 1997, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I kepada Para Pemegang Saham dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal 27 Februari 1998 sejumlah 343.750.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham, di mana setiap pemegang empat (4) saham mempunyai hak untuk membeli sebelas (11) saham baru dengan harga penawaran Rp1.000 per saham.
As approved by its shareholders in 1997, the Company conducted its Rights Issue I on February 27, 1998 involving 343,750,000 shares with par value of Rp1,000 per share, which entitled all qualified stockholders to subscribe for eleven (11) new shares of the Company for every four (4) existing shares they held, at a subscription price of Rp1,000 per share. The proceeds form the rights issue amounted to Rp155 billion, net of the rights issuance cost of Rp3 billion.
11
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
1.
UMUM (lanjutan) b.
Penawaran (lanjutan)
Umum
Efek
GENERAL (continued) b.
Perusahaan
Public Offering of the Company’s Shares of Stock (continued)
Dengan persetujuan yang diperoleh dari para pemegang saham, Perusahaan, pada tahun 2006 dan 2005 melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor melalui konversi hutang menjadi modal masing-masing sebanyak 92.950.040 saham dan 58.854.017 saham. Perubahan ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia lewat suratnya masing-masing No. C-17151 HT.01.04.TH.2006, No. C-34316.HT.01. 04.TH.2005 tanggal 23 Desember 2005, dan No. C-08257.HT.01.04.TH.2005 tanggal 29 Maret 2005 (Catatan 16 dan 18).
As approved by its shareholders, the Company, in 2006 and 2005 increased the issued and fully paid shares through the conversion of its loans into shares, involving 92,950,040 shares and 58,854,017 shares, respectively. These changes have been approved by Minister of Justice and Human Rights through its letters No. C-17151 HT.01.04.TH.2006, No. C-34316.HT.01.04.TH.2005 on December 23, 2005, and No. C08257.HT.01.04.TH.2005 on March 29, 2005 (Notes 16 and 18).
Dengan persetujuan yang diperoleh dari para pemegang saham, Perusahaan pada tahun 2006, melakukan Penawaran Umum Terbatas II kepada para pemegang saham dalam Rangka Penerbitan Terlebih Dahulu pada tanggal 10 Juli 2006 sejumlah 155.713.448 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham, dimana setiap pemegang enam (6) saham mempunyai hak untuk membeli satu (1) saham baru dengan harga penawaran Rp1.000 per saham. Perubahan ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia lewat suratnya masing-masing No. W7HT.01.04-855 tanggal 18 September 2006.
As approved by its stockholders in 2006, the Company conducted its Rights Issue II on July 10, 2006 involving 155,713,448 shares with par value of Rp1,000 per share, which entitled all qualified stockholders to subscribe for one (1) new shares of the Company for every six (6) existing shares they held, at a subscription price of Rp1,000 per share. The said amendment has been approved by the Minister of Justice and Human Rights through its letter No. W7-HT.01.04-855 dated September 18, 2006.
Seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta.
All of the Company’s shares are listed in the Jakarta Stock Exchange.
12
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
1.
UMUM (lanjutan) c.
GENERAL (continued) c.
Struktur Perusahaan dan Anak Perusahaan
PT Inti Prona
(1)
Kegiatan Pokok/ Principal Activity
the
Company
and
As of December 31, 2006 and 2005, the Company owns Subsidiaries as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, Perusahaan mempunyai Anak perusahaan sebagai berikut:
Anak Perusahaan/ Name of Subsidiaries
Structure of Subsidiaries
Jumlah Aktiva Sebelum Eliminasi (dalam Jutaan Rupiah)/ Total Assets Before Elimination (in Millions Rupiah)
Persentase Pemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)
Tempat Pusat Operasional/ Place of Operation
2006
2005
Pengusahaan hutan/ Logging
Riau
99,00
24
24
PT Nityasa Prima (2)
-
Kalimantan Timur/ East Kalimantan
99,90
21.120
21.110
PT Sumalindo Hutani Jaya (3)
Pengembangan hutan tanaman industri/ Industrial timber Plantations
Kalimantan Timur/ East Kalimantan
60,00
30.662
37.555
PT Karya Wijaya Sukses (4)
Pengusahaan hutan/ Logging
Kalimantan Timur/ East Kalimantan
98,00
1.639
-
PT Kalimantan Powerindo (5)
Pembangkit tenaga listrik/ Power plant
Kalimantan Timur/ East Kalimantan
99,9969
184.864
-
Perekat/ Glue
Kalimantan Timur/ East Kalimantan
60,00
72.059
-
PT Sumalindo Mitra Resindo
(1)
(3) (4)
beroperasi secara komersial sejak tahun 1982 dan pada tanggal 16 Februari 2001, berdasarkan SK HPH No. 502/Kpts-II/1990 tanggal 19 September 2001 (perubahan) HPH anak perusahaan tersebut telah habis masa berlakunya dan tidak diperpanjang kembali. memiliki izin pembangunan industri bubur kertas dan kertas, yang belum dilaksanakan pembangunannya. beroperasi secara komersial sejak tahun 2000. memiliki izin HPH dan belum beroperasi.
(5)
dalam tahap pengembangan.
(5)
(1)
(2)
(2) (3) (4)
Perusahaan juga mempunyai perusahaan asosiasi, PT Batu Penggal Chemical Industry (BPCI), di mana Perusahaan mempunyai kepemilikan secara langsung sebesar 40% pada tahun 2006 dan 2005. BPCI berlokasi di Kalimantan Timur yang beroperasi secara komersial sejak tahun 1980 dan mempunyai kegiatan pokok berupa produksi lem (perekat).
started commercial operations in 1982 and on February 16, 2001, based on Decision Letter covering forest concession right No. 502/Kpts-II/1990, dated September 19, 2001 (amendment), the forest concession right expired and were not renewed. has a license in pulp and paper manufacturing, operations has not been started yet. started commercial operations in 2000. has a forest concession rights and not yet commercially operating. under development stage.
The Company also has an associated company, PT Batu Penggal Chemical Industry (BPCI), in which the Company has direct ownership interest of 40% in 2006 and 2005. BPCI is located in East Kalimantan, which started commercial operations in 1980 and its principal activity is production of glue.
13
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1.
1.
UMUM (lanjutan) d.
Dewan Komisaris Karyawan
dan
Direksi,
GENERAL (continued) d.
dan
As of December 31, 2006, the members of the Company’s boards of commissioners and directors are as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2006, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen
Ambran Sunarko Setiawan Herliantosaputro Kadaryanto Harbrinderjit Singh Dillon Husni Heron
Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur
Amir Sunarko David Lee Yuen Chak
Gaji dan kesejahteraan lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sekitar Rp7,9 miliar dan Rp5,2 miliar masing-masing pada tahun 2006 dan 2005. Pada tanggal 31 Desember 2006, Grup mempunyai karyawan tetap sekitar 2.975 orang (2005: 3.490 orang) (tidak diaudit).
2.
Dasar Penyajian Konsolidasi
Laporan
Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Directors President Director Vice President Director Director
Salaries and other compensation benefits incurred for the Company’s boards of commissioners and directors amounted to approximately Rp7.9 billion and Rp5.2 billion in 2006 and 2005, respectively. As of December 31, 2006, the Group has a total of approximately 2,975 permanent employees (2005: 3,490 employees) (unaudited).
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a.
Boards of Commissioners and Directors, and Employees
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.
Keuangan
Basis of Statements
Consolidated
Financial
Laporan keuangan konsolidasi telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi dan praktik yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), dan peraturan dan pedoman yang ditetapkan oleh BAPEPAM.
The accompanying consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles and practices in Indonesia, which comprises the Statement of Financial Accounting Standards (SFAS), and regulations and guidelines issued by BAPEPAM.
Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas, dan konsep biaya historis, kecuali untuk aktiva tetap tertentu yang dicatat dengan nilai setelah penilaian kembali, persediaan yang dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih dan penyertaan dalam bentuk saham tertentu yang dicatat berdasarkan metode ekuitas.
The consolidated financial statements have been prepared on the accrual concept, except for the statements of cash flows, and the historical cost basis of accounting, except for certain fixed assets which are stated at revalued amounts, inventories which are stated at the lower of cost or net realizable value, and certain investments which are accounted for under the equity method.
14
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.
b.
Dasar Penyajian Laporan Konsolidasi (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a.
Keuangan
Basis of Consolidated Statements (continued)
Financial
Laporan arus kas konsolidasi telah disajikan dengan menggunakan metode langsung yang mengklasifikasikan penerimaan dan pembayaran kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using direct method, which classify the receipts and payments of cash into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan dan fungsional yang digunakan oleh Perusahaan dan Anak perusahaan adalah Rupiah.
The reporting and functional currency used by the Company and its Subsidiaries is Rupiah.
Prinsip-prinsip Konsolidasi Penggabungan Usaha
b.
dan
Principles of Consolidation and Business Combination
Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan (bersama-sama untuk selanjutnya disebut sebagai “Grup”) yang dimiliki lebih dari 50%.
The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its Subsidiaries (collectively hereinafter referred to as “the Group”), in which the Company owns more than 50% ownership interest.
Selisih lebih yang tidak teridentifikasi antara biaya perolehan dan nilai buku aktiva bersih anak perusahaan yang diakuisisi dicatat sebagai “Selisih Lebih Biaya Perolehan Saham di atas Nilai Buku Aktiva Bersih Anak Perusahaan” dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus.
The differences between the cost of investments and the underlying net asset values of the acquired subsidiaries are recorded as “Excess of Costs of Investments Over Equity Share in Net Assets of Subsidiaries”, which are being amortized using the straight-line method.
Bagian proporsional dari pemegang saham minoritas atas aktiva bersih Anak perusahaan yang tidak dimiliki sepenuhnya disajikan sebagai “Hak Minoritas atas Aktiva Bersih Anak Perusahaan” pada neraca konsolidasi.
The proportionate shares of minority stockholders in the net assets of non-wholly owned Subsidiaries are presented as “Minority Interests in Net Assets of Subsidiaries” in the consolidated balance sheets.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang signifikan antar perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi.
All significant intercompany accounts and transactions have been eliminated in consolidation.
15
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
c.
Prinsip-prinsip Konsolidasi Penggabungan Usaha (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.
dan
Penyertaan saham Perusahaan dengan persentase pemilikan paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50%, dicatat dengan metode ekuitas. Berdasarkan metode ekuitas, biaya perolehan penyertaan saham ditambah atau dikurangi dengan bagian laba atau rugi bersih dari perusahaan asosiasi tersebut serta dikurangi penerimaan dividen kas sejak tanggal akuisisi. Bagian laba atau rugi bersih disesuaikan dengan amortisasi secara garis lurus, selama 20 tahun, atas selisih antara biaya perolehan penyertaan saham dengan bagian proporsional Grup atas nilai buku aktiva bersih pada tanggal akuisisi.
Investments in which the Company has direct interest of at least 20% but not exceeding 50%, are accounted for under the equity method. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group’s share in the net income (losses) of the associates and decreased by cash dividend received since date of acquisition. Equity in net income (losses) is being adjusted for the straight-line amortization, over a 20-year period, of the excess of cost of such investment over the Group’s proportionate share in the underlying net assets value at date of acquisition.
Penyertaan saham lainnya disajikan sebesar biaya perolehan.
All other investments are carried at cost. c.
Penyisihan Piutang Ragu-ragu
Transaksi dengan Pihak-pihak Mempunyai Hubungan Istimewa
Allowance for Doubtful Accounts Allowance for doubtful accounts is provided based on periodic review of the status of the individual receivable accounts at end of the year.
Penyisihan piutang ragu-ragu ditentukan berdasarkan hasil penelaahan berkala terhadap keadaan akun piutang masingmasing pelanggan pada akhir tahun. d.
Principles of Consolidation and Business Combination (continued)
d.
yang
Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. Transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.
Transactions with Related Parties
The Group has transactions with certain related parties as described in SFAS No. 7, “Related Party Disclosures”. Significant transactions with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
16
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.
f.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e.
Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk kayu bulat dan barang jadi, serta metode rata-rata bergerak untuk bahan pembantu, suku cadang dan perlengkapan. Pembelian dengan syarat penyerahan “FOB Shipping Point”, dimana barang belum diterima sampai dengan tanggal neraca, dicatat sebagai “Barang Dalam Perjalanan”.
Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted-average method for logs and finished products, and the moving-average method for other materials, spare parts and supplies. Purchases under “FOB Shipping Point” arrangement that are not yet received as at balance sheet date are recorded as “Materials In-Transit”.
Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan.
Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated cost of completion and the estimated cost necessary to make the sale. f.
Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya.
g.
Inventories
Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over the periods benefited.
g.
Hutan Tanaman Industri
Industrial Timber Plantations
Biaya-biaya sehubungan dengan kegiatan pengembangan hutan tanaman industri (HTI) yang meliputi biaya perencanaan, penanaman, pemeliharaan, pembinaan dan pengamanan HTI dalam daur pertama untuk setiap areal penanaman (lokasi) berbeda sampai dengan adanya pohon siap ditebang dikapitalisasi dan disajikan dalam neraca sebagai “Hutan Tanaman Industri dalam Pengembangan”, kecuali beban umum dan administrasi yang tidak berkaitan dengan kegiatan penanaman, pemeliharaan dan pembinaan HTI dibebankan sebagai beban umum dan administrasi pada laporan laba rugi tahun berjalan.
Costs and expenses incurred for the development of industrial timber plantations, such as planning, planting, forest cultivation, maintenance and security costs during the first cycle for each planting area (location) until the trees in the area are ready for harvest, are capitalized and presented in the consolidated balance sheet as “Industrial Timber Plantations under Development Stage”, except for general and administrative expenses which are not related to planting, maintenance and security cost are charged to current year operations.
Pada saat areal HTI tersebut menghasilkan/ siap ditebang, akumulasi biaya HTI dalam Pengembangan untuk areal penanaman (lokasi) dimana tersedia pohon siap tebang/menghasilkan dipindahkan ke akun “Hutan Tanaman Industri” dan diamortisasi berdasarkan sisa masa manfaat hak pengusahaan HTI dengan menggunakan metode garis lurus.
When the timber estate has trees ready for harvest, the related accumulated costs and expenses for such area are reclassified to “Industrial Timber Plantations” and amortized based on the remaining terms of the concession rights of the Industrial Timber Plantations using the straight-line method.
17
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.
Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan, kecuali aktiva tetap tertentu yang dinilai kembali berdasarkan peraturan pemerintah, dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut:
Fixed Assets Fixed assets are stated at cost, except for certain assets revalued in accordance with government regulation, less accumulated depreciation. Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:
Tahun/Years Bangunan, jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan, peralatan dan perabot kantor
20 3 - 20 4-5
Buildings, roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment, furniture, fixtures and office equipment
Hak atas tanah berupa “Hak Guna Bangunan” tidak disusutkan, kecuali hak atas tanah yang diperoleh sebelum tahun 1993, yang disusutkan selama 20 tahun.
Landrights which are covered with “Hak Guna Bangunan”, are not depreciated, except for landrights acquired prior to 1993, which are being amortized over 20 years.
Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”, semua biaya yang terjadi sehubungan dengan perolehan hak atas tanah ditangguhkan dan disajikan secara terpisah dari biaya perolehan hak atas tanah. Beban tangguhan tersebut, yang meliputi antara lain, biaya perizinan, biaya notaris, pajak dan biaya lainnya yang berhubungan dengan hal tersebut, diamortisasi selama masa manfaat hak atas tanah yang bersangkutan.
In accordance with the provisions of SFAS No. 47, “Accounting for Land”, all incidental costs incurred in relation with the acquisitions of landrights are deferred and presented separately from the main acquisition cost of the landrights. Such costs, which consist of legal fees, notarial fees, taxes and other fees, are amortized over the legal terms of the related landrights.
Aktiva dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masingmasing akun aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.
Construction in progress is stated at cost. The accumulated costs shall be reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is completed and the asset is ready for its intended use.
Sesuai dengan PSAK No. 48, “Penurunan Nilai Aktiva”, mengharuskan nilai aktiva ditelaah kembali secara berkala atas kemungkinan penurunan pada nilai yang disebabkan oleh peristiwa atau indikasi perubahan keadaan yang menyebabkan nilai tercatatnya mungkin tidak dapat terpulihkan.
In compliance with SFAS No. 48, “Impairment of Asset Value”, assets are regularly reviewed, for any impairment, and possible write-down of values to their fair values whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying value may not be fully recovered.
18
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.
i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.
Aktiva Tetap (lanjutan) Biaya perbaikan dan pemeliharaan rutin dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi ke akun aktiva tetap yang bersangkutan. Aktiva tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan.
The costs of repairs and maintenance are charged to consolidated income as incurred; significant renewals and betterments are capitalized in the related fixed assets account. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the consolidated statement of income for the year.
Beban penyusutan atas aktiva tetap peralatan berat yang dipergunakan untuk pembangunan jalan utama dan cabang dan jembatan di areal Hak Pengusahaan Hutan dikapitalisasi ke dalam aktiva dalam penyelesaian atas jalan dan jembatan tersebut.
Depreciation expenses on heavy equipment, which is used for the construction of main roads and branch roads and bridges in the forest concession areas are capitalized to construction in progress of such roads and bridges. i.
Sewa Guna Usaha
Leases Lease transactions are accounted for under the capital lease method when the required criteria under SFAS No. 30, “Accounting for Lease Transactions”, are met. Leases that do not meet any of the required criteria are accounted for under the operating lease method. Assets under capital lease (presented as part of “Fixed Assets” account in the consolidated balance sheets) are recorded based on the present value of the lease payments at the beginning of the lease term plus residual value (option price) to be paid at the end of the lease period.
Transaksi sewa guna usaha digolongkan sebagai sewa guna usaha dengan hak opsi (“capital lease”) jika memenuhi seluruh kriteria PSAK No. 30, “Akuntansi Sewa Guna Usaha”. Transaksi sewa guna usaha yang tidak memenuhi kriteria tersebut dikelompokkan sebagai transaksi sewa menyewa biasa (“operating lease”). Aktiva sewa guna usaha dengan hak opsi (disajikan sebagai bagian “Aktiva Tetap” pada neraca konsolidasi) dinyatakan sebesar nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha selama masa sewa guna usaha ditambah nilai sisa (harga opsi) yang harus dibayar pada akhir masa sewa guna usaha. j.
Fixed Assets (continued)
j.
Biaya Pengelolaan Hak Pengusahaan Hutan Biaya/iuran yang terjadi untuk memperoleh Hak Pengusahaan Hutan (HPH), seperti iuran HPH, analisis mengenai dampak lingkungan, foto udara dan rencana karya pengusahaan hutan, ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa manfaat masing-masing HPH tersebut dengan menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu HPH.
Deferred Costs of Forest Concession Rights Costs and expenses incurred in obtaining forest concession rights, such as, among others, forest concession fees, and costs of environmental evaluation and analysis, air photo survey and planning, are capitalized and amortized over the economic terms of the concession rights using the straight-line method over the terms of the concession rights.
19
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k.
Kapitalisasi Biaya Pinjaman Sesuai dengan PSAK No. 26 yang telah direvisi mengenai “Biaya Pinjaman”, beban bunga, selisih kurs dan beban lainnya yang terjadi akibat transaksi pinjaman yang digunakan untuk membiayai pembangunan aktiva tetap dikapitalisasi. Kapitalisasi atas biaya pinjaman ini sampai dengan pembangunan tersebut selesai dikerjakan dan aktiva tersebut siap untuk digunakan.
l.
Capitalization of Borrowing Costs In accordance with revised SFAS No. 26, “Borrowing Costs”, interest charges and foreign exchange differences incurred on borrowings and other related costs to finance the construction or installation of major facilities are capitalized. Capitalization of these borrowing costs ceases when the construction or installation is completed and the related asset is ready for its intended use.
l.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
Revenues and Expenses Recognition
Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang sesuai dengan perjanjian penjualan umumnya adalah sebagai berikut: a. dari penjualan ekspor yang menggunakan syarat “FOB Shipping Point” diakui pada saat penyerahan barang di atas kapal di pelabuhan pengiriman. b. dari penjualan lokal diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan.
Revenues are recognized upon delivery of goods in accordance with the terms of the sale which normally are as follows: a. from export sales shipped under “FOB Shipping Point” arrangement, upon arrival of the products at the port of shipment. b from domestic sales generally when the products are delivered to the customers.
Beban diakui pada saat terjadinya.
Expenses are recognized when these are incurred. m. Foreign Currency Balances
m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
Transactions
and
Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan nilai tukar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada hari terakhir transaksi perbankan pada tahun tersebut dan laba atau rugi selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.
Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the prevailing rates of exchange, as published by Bank Indonesia, at the last transaction date of the year. The resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year.
Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, nilai tukar yang digunakan masing-masing adalah Rp9.020 dan Rp9.830 untuk US$1, yang dihitung berdasarkan rata-rata kurs jual dan beli untuk uang kertas asing dan/atau kurs transaksi Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005.
As of December 31, 2006 and 2005, the rates of exchange used were Rp9,020 and Rp9,830 to US$1, respectively, computed by taking the average of the selling and buying rates for bank notes and/or transaction exchange rate by Bank Indonesia as of December 31, 2006 and 2005, respectively.
20
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n.
o.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n.
Perpajakan
Taxation
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran pendapatan kena pajak tahun berjalan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban keuangan untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti nilai terbawa atas saldo rugi fiskal yang belum digunakan, juga diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan.
Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.
Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aktiva direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date.
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (SKP) diterima atau jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.
Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined. o.
Dana Pensiun dan Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Karyawan
Pension Plan and Provision for Employee Service Entitlement Benefits
Grup mengakui penyisihan imbalan kerja karyawan berdasarkan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Penyisihan tersebut diestimasikan berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) sehubungan imbalan kerja karyawan dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” yang dihitung oleh aktuaris independen dan perhitungan internal.
The Group recognized a provision for employee service entitlements in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“Labor Law No.13”). The new provision is estimated based on SFAS No. 24 (Revised 2004) regarding employee benefits using the “Projected Unit Credit” method as determined by independent actuaries and based on internal computation.
Anak perusahaan memiliki program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Program tersebut dikelola oleh DPLK Manulife Indonesia. Tingkat iurannya sebesar 9% ditanggung oleh Anak perusahaan.
One of the Subsidiares has defined contribution retirement plan covering all of their qualified permanent employees. The administration of this retirement plans are handled by DPLK Manulife Indonesia. The contributions rate is 9% which is fully funded by the Subsidiary.
21
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.
Akuntansi Bermasalah
Restrukturisasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p.
Hutang
Restrukturisasi pinjaman bermasalah dicatat sesuai dengan PSAK No. 54, “Akuntansi Restrukturisasi Hutang Piutang Bermasalah”. Sesuai dengan PSAK No. 54, keuntungan restrukturisasi pinjaman diakui apabila nilai tercatat hutang, setelah diperhitungkan dengan penyelesaian pinjaman, yang antara lain, melalui penerbitan saham Perusahaan, lebih besar dari jumlah pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan pinjaman, tanpa memperhitungkan nilai tunainya. Seluruh biaya langsung yang timbul dalam restrukturisasi pinjaman bermasalah dikurangkan dalam perhitungan keuntungan restrukturisasi pinjaman. q.
r.
Accounting Restructuring
for
Troubled
Debt
Troubled debt restructuring is recorded in accordance with SFAS No. 54, “Accounting for Troubled Debt Restructurings”. According to SFAS No. 54, gain shall be recognized if the carrying amount of the payable that is settled, net of settlement of debt through the delivery of shares, are in excess of future cash payments without considering their present values. All direct costs incurred from the troubled debt restructuring shall be deducted in measuring gain on restructuring of troubled debts.
q.
Informasi Segmen
Segment Information
Segmen merupakan komponen Grup yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (segmen usaha), atau menghasilkan produk atau jasa dalam suatu lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis).
A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing products or services (business segment), or in providing products or services within a particular economic environment (geographical segment).
Segmen usaha menghasilkan produk atau jasa yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen usaha lain. Segmen geografis menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomis tertentu dan komponen tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi di lingkungan (wilayah) ekonomi lain.
Business segments provide products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. Geographical segments provide products or services within a particular economic environment that is subject to risks and returns that are different from those of components operating in other economic environments.
Segmen pendapatan, segmen beban, segmen aktiva dan segmen kewajiban disajikan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan Anak perusahaan dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.
Revenue segment, expenses segment, assets segment and liabilities segment are determined before intra-group balances and transactions are eliminated as part of the consolidation process. r.
Biaya Emisi Saham Biaya emisi saham dikurangkan dari tambahan modal disetor yang berasal dari emisi saham.
Share Issuance Costs Share issuance costs are deducted from the additional paid-in capital portion of proceeds of the share issuance.
22
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) s.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s.
Laba (Rugi) Bersih Per Saham Dasar Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”, laba (rugi) bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada tahun yang bersangkutan.
t.
In accordance with SFAS No. 56, “Earnings Per Share”, basic net income (loss) per share is computed by dividing net income (loss) by the weighted average number of shares issued and fully paid during the year. t.
Penggunaan Estimasi
Use of Estimates The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts that differ from those estimates.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasi berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penetapan estimasi, maka jumlah sesungguhnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi tersebut. 3.
Basic Net Income (Loss) per Share
3.
PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI
CHANGE IN ACCOUNTING POLICY As discussed in Note 2g, in 2006, a Subsidiary changed its accounting policy on the capitalization of the costs relating to industrial timber plantations under development stage in line with its interpretations on the provisions of Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 32 “Accounting for Forestry” in order to provide a more informative and relevant financial data on the Subsidiary’s industrial timber plantations. These aforesaid costs are previously not capitalized and directly charged to current year production costs. In this regard, costs and expenses incurred for the development of industrial timber plantations, such as planning, planting, forest cultivation, maintenance and security costs during the first cycle for each planting area (location) until the trees in the area are ready for harvest, are capitalized as “Industrial Timber Plantations under Development Stage”, in the consolidated financial statements as of December 31, 2005 and for the year then ended to reflect restatement of the aforesaid change in accounting policy. The details of the restatement are as follows:
Seperti dijelaskan dalam Catatan 2g, pada tahun 2006, Anak perusahaan mengubah kebijakan akuntansi untuk kapitalisasi biaya yang berhubungan dengan pembangunan hutan tanaman industri dalam pengembangan seperti yang diatur dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 32 “Akuntansi Kehutanan”, untuk menyajikan data keuangan yang lebih informatif dan relevan pada hutan tanaman industri Anak perusahaan. Biaya-biaya tersebut di atas sebelumnya tidak dikapitalisasi dan dibebankan langsung kepada biaya produksi tahun berjalan. Oleh karena itu, biaya-biaya sehubungan dengan kegiatan pengembangan hutan tanaman industri (HTI) yang meliputi biaya perencanaan, penanaman, pemeliharaan, pembinaan dan pengamanan HTI dalam daur pertama untuk setiap areal penanaman (lokasi) berbeda sampai dengan adanya pohon siap ditebang dikapitalisasi sebagai “Hutan Tanaman Industri dalam Pengembangan”, dalam laporan keuangan konsolidasi tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 disajikan kembali untuk mencerminkan dampak retroaktif dari perubahan kebijakan akuntansi tersebut. Rincian dari penyajian kembali tersebut adalah sebagai berikut:
23
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
3.
PERUBAHAN (lanjutan)
KEBIJAKAN
3.
AKUNTANSI
CHANGE IN ACCOUNTING POLICY (continued)
31 Desember 2005/December 31, 2005 Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported Hutan Tanaman Industri dalam Pengembangan Beban Pokok Penjualan Laba Bersih Akumulasi Defisit yang Belum Ditentukan Penggunaannya
749.635.861.450 702.821.461
Disajikan kembali/ As restated
(1.031.785.417.844) (1.019.641.410.440)
The effect of this change in accounting policy for 2006 is to increase Industrial Timber Plantations under Development Stage by Rp18,310,118,940 and reduced net loss by the same amount.
Dampak atas perubahan kebijakan akuntansi tersebut untuk tahun 2006 meningkatkan Hutan Tanaman Industri dalam Pengembangan sebesar Rp18.310.118.940 dan mengurangi rugi bersih dengan jumlah yang sama. 4.
AKUISISI KEPEMILIKAN PERUSAHAAN a.
Industrial Timber Plantation under Development Stage Cost of Revenues Net Income Accumulated Losses (Net of Appropriation)
12.144.007.404 737.491.854.045 12.846.828.865
SAHAM
4.
ANAK
ACQUISITIONS OF SUBSIDIARIES a.
Akuisisi
Acquisitions PT Karya Wijaya Sukses On June 14, 2006, the Company acquired 98.00% of shares in PT Karya Wijaya Sukses (KWS) from Mr. Herry Wijaya and Mrs. Linawati, a third parties. KWS is engaged in logging activities. The details of the acquisition are as follow:
PT Karya Wijaya Sukses Pada tanggal 14 Juni 2006, Perusahaan mengakuisisi 98,00% saham PT Karya Wijaya Sukses (KWS) dari Tn. Herry Wijaya dan Ny. Linawati, pihak ketiga. KWS bergerak dalam bidang pengusahaan hutan alam. Rincian atas transaksi akuisisi tersebut adalah sebagai berikut: 2006 Harga perolehan Nilai wajar aktiva bersih yang diiakuisisi
7.995.000.000 (245.000.000)
Selisih lebih biaya perolehan saham di atas nilai buku aktiva bersih Anak perusahaan
7.750.000.000
Acquisition cost Fair value of net assets acquired Excess of costs of investments over equity share in net assets of a Subsidiary
PT Kalimantan Powerindo On August 15, 2006, Company acquired 99.9969% of shares in PT Kalimantan Powerindo from Winning Venture Ltd. and 3A Global Inc., a third parties, with the details as follow:
PT Kalimantan Powerindo Pada tanggal 15 Agustus 2006, Perusahaan mengakuisisi 99,9969% saham PT Kalimantan Powerindo dari Winning Venture Ltd. dan 3A Global Inc., pihak ketiga, dengan rincian sebagai berikut: 2006 Harga perolehan Nilai wajar aktiva bersih yang diiakuisisi
19.002.375.000 (19.002.375.000)
Selisih lebih biaya perolehan saham di atas nilai buku aktiva bersih anak perusahaan
-
24
Acquisition cost Fair value of net assets acquired Excess of costs of investments over equity share in net assets of a Subsidiary
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4.
AKUISISI KEPEMILIKAN PERUSAHAAN (lanjutan) a.
SAHAM
4.
ANAK
ACQUISITIONS OF SUBSIDIARIES (continued) a.
Akuisisi (lanjutan)
Acquisitions (continued)
PT Sumalindo Mitra Resindo Pada tanggal 8 Desember 2006, Perusahaan mengakuisisi 60,00% saham PT Orica Resindo Mahakam (ORM) dari Orica Investments Pty., Ltd., dan Orica Nominees Pty., Ltd., pihak ketiga, ORM adalah produsen lem (perekat). Pada tanggal 8 Desember 2006, PT Orica Resindo Mahakam mengubah nama menjadi PT Sumalindo Mitra Resindo.
PT Sumalindo Mitra Resindo On December 8, 2006, Company acquired 60.00% of shares in PT Orica Resindo Mahakam (ORM) from Orica Investments Pty., Ltd., and Orica Nominees Pty., Ltd., third parties. ORM is engaged in glue manufacturing. On the same date, ORM changed its name into PT Sumalindo Mitra Resindo.
Rincian atas akuisisi tersebut sebagai berikut:
The acquisition details are as follow: 2006
Harga perolehan Nilai wajar aktiva bersih yang diiakuisisi Selisih lebih biaya perolehan saham di atas nilai buku aktiva bersih anak perusahaan
15.789.678.367 (40.618.428.690 )
Acquisition cost Fair value of net assets acquired
(24.828.750.323)
Excess of costs of investments over equity share in net assets of a Subsidiary
In compliance with SFAS No. 22, “Accounting for Business Combination”, excess of costs of investments over the Company’s equity share in net assets of ORM at the time of acquisition has been reduced proportionately to the fixed assets.
Sesuai dengan PSAK No. 22, “Akuntansi Penggabungan Usaha”, selisih lebih biaya perolehan saham Perusahaan di atas nilai buku aktiva bersih ORM pada saat akuisisi telah diturunkan secara proporsional kepada akun aktiva tetap. 5.
5.
KAS DAN SETARA KAS
Cash and cash equivalents consist of:
Kas dan setara kas terdiri dari: 2006 Kas Bank Dalam Rupiah PT Bank Lippo Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk Lain-lain Dalam Dolar AS PT Bank Lippo Tbk (US$1.291.440) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (US$749.520 pada tahun 2006 dan US$561.498 pada tahun 2005) PT Bank ANZ (US$494.446) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (US$167.103 pada tahun 2006 dan US$1.876 pada tahun 2005)
CASH AND CASH EQUIVALENTS
2005
3.932.303.857
983.060.663
47.369.988.642 3.617.777.025 3.531.279.625 2.452.630.437 69.508.933 814.410.194
614.972.880 5.177.592.837 882.909.923 89.158.408
11.648.856.360
-
6.760.674.205 4.459.907.041
5.519.527.110 -
1.507.274.652
18.440.294
25
Cash on Hand Cash in Banks In Rupiah PT Bank Lippo Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk Others In US Dollar PT Bank Lippo Tbk(US$1,291,440) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (US$749,520 in 2006 and US$561,498 in 2005) PT Bank ANZ (US$494.446) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (US$167,103 in 2006 and US$1,876 in 2005)
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
5.
5.
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
Cash and cash equivalents consist of:
Kas dan setara kas terdiri dari: 2006 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$115.798 pada tahun 2006 dan US$885.450 pada tahun 2005) PT Bank Mega Tbk (US$37.550) Lain-lain (US$106.008 pada tahun 2006 dan US$42.961 pada tahun 2005) Dalam Dolar Australia PT Bank ANZ (AUD1.987) Sub-jumlah Deposito berjangka Dalam Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dalam Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$156.000) Sub-jumlah Jumlah kas dan setara kas
2005
1.044.501.636 338.764.636
8.703.971.043 -
956.194.146
422.305.351
13.732.646
-
84.585.500.178
21.428.877.846
490.000.000
-
1.533.480.000
4.000.000.000
2.023.480.000
Sub-total
92.517.804.035
24.435.418.509
Total cash and cash equivalents
The time deposits in Rupiah earned annual interest at the rate of 8.50% in 2006 and 11.5% in 2005, while those denominated in US Dollar earned annual interest at 3.75% in 2005.
6.
2006
Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah piutang usaha - bersih
TRADE RECEIVABLES The details of trade receivables are as follows:
Piutang usaha terdiri dari:
Jumlah
Sub-total
4.000.000.000
PIUTANG USAHA
Pihak ketiga Ekspor Dalam Dolar AS (US$4.228.115 pada tahun 2006 dan US$1.081.061 pada tahun 2005) Lokal Dalam Rupiah Dalam Dolar AS (US$3.345.625 pada tahun 2006 dan US$550.493 pada tahun 2005) Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related party (Catatan 7) PT Sumber Graha Sejahtera (US$102.296)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$115,798 in 2006 and US$885,450 in 2005) PT Bank Mega Tbk(US$37,550) Others (US$106,008 in 2006 and US$42,961 in 2005) In Australian Dollar PT Bank ANZ(AUD1,987)
Time deposits In Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk In US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$156,000)
Suku bunga per tahun untuk deposito berjangka dalam Rupiah adalah 8,50% pada tahun 2006 dan 11,50% pada tahun 2005, sedangkan suku bunga per tahun untuk deposito berjangka dalam Dolar AS adalah 3,75% pada tahun 2005.
6.
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2005
38.137.599.927
10.626.832.972
4.652.085.012
5.177.484.299
30.177.537.935
5.411.350.248
Third parties Export In US Dollar (US$4,228,115 in 2006 and US$1,081,061 in 2005) Local In Rupiah In US Dollar (US$3,345,625 in 2006 and US$550,493 in 2005)
-
1.005.568.795
(Note 7) PT Sumber Graha Sejahtera (US$102,296)
72.967.222.874
22.221.236.314
(13.829.641.992)
(1.417.970.716)
59.137.580.882
20.803.265.598
26
Total Less allowance for doubtful accounts Total trade receivables - net
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
6.
6.
PIUTANG USAHA (lanjutan)
TRADE RECEIVABLES (continued) The details of trade receivables based on their currency denomination and aging as of December 31, 2006 and 2005 are as follows:
Rincian dari piutang usaha berdasarkan jenis mata uang dan umur piutang pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: 2006 Mata Uang/ Currency Dolar AS (Ekuivalen dalam Rupiah)/ US Dollar (Equivalent in Rupiah)
Rupiah/ Rupiah
Jumlah/ Total
Belum jatuh tempo Jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari
-
27.855.456.973
27.855.456.973
2.264.403.365 66.011 2.387.615.636
26.817.259.984 1.135.359.757 106.275.083 12.400.786.065
29.081.663.349 1.135.425.768 106.275.083 14.788.401.701
Current Due: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Above 90 days
Jumlah piutang usaha
4.652.085.012
68.315.137.862
72.967.222.874
Total trade receivables
2005 Mata Uang/ Currency Dolar AS (Ekuivalen dalam Rupiah)/ US Dollar (Equivalent in Rupiah)
Rupiah/ Rupiah
Jumlah/ Total
Belum jatuh tempo Jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari
-
1.417.645.148
1.417.645.148
2.315.286.368 1.502.715.994 237.246.409 1.122.235.528
12.248.458.189 583.404.799 308.984.621 2.485.259.258
14.563.744.557 2.086.120.793 546.231.030 3.607.494.786
Current Due: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Above 90 days
Jumlah piutang usaha
5.177.484.299
17.043.752.015
22.221.236.314
Total trade receivables
Analisis atas perubahan saldo penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut:
An analysis of the movement of allowance for doubtful accounts is as follows:
2006
2005
Saldo awal tahun Mutasi tahun berjalan: Penyisihan selama tahun berjalan Penambahan akibat akuisisi Anak perusahaan baru Penghapusan (pemulihan)
1.417.970.716
1.331.026.379
21.687.995
313.467.824
12.436.796.846 (46.813.565)
Saldo akhir tahun
13.829.641.992
27
(226.523.487) 1.417.970.716
Balance at beginning of year Movements during the year: Provisions made during the year Addition due to acquisition of new Subsidiary Write-off (recovery) Balance at end of year
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
6.
7.
6.
PIUTANG USAHA (lanjutan)
TRADE RECEIVABLES (continued)
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut adalah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang.
Management is of the opinion that the above allowance for doubtful accounts is adequate to cover any possible losses that may arise from non-collection of accounts.
Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas hutang bank jangka pendek (Catatan 11).
Trade receivables are pledged as collateral for the short-term bank loans (Note 11).
7.
SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKPIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA
BALANCES AND RELATED PARTIES
TRANSACTIONS
WITH
Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, antara lain berupa penjualan dan pembelian.
The Group, in its regular conduct of business, engages in transactions with related parties, principally consisting of sales and purchases.
Sifat hubungan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa terutama adalah kesamaan pemilikan dan/atau manajemen.
The nature of related party relationship is mainly due to having common ownership and/or management.
Rincian transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan jumlah Rp1.000.000.000 atau lebih adalah sebagai berikut:
The details of transactions with related parties involving amounts of Rp1,000,000,000 or more are summarized as follows: Persentase terhadap jumlah penjualan/ pembelian bersangkutan (%)/ Percentage of total related sales/purchases (%)
2006
2005
2006
2005
Penjualan kayu lapis dan kayu lapis olahan PT Sumber Graha Sejahtera
5.253.772.152
3.979.766.215
0,7
0,9
Sales of plywood and secondary processed plywood PT Sumber Graha Sejahtera
Pembelian bahan perekat PT Batu Penggal Chemical Industry
1.253.759.367
1.016.895.865
1,87
1
Purchases of glue PT Batu Penggal Chemical Industry
28
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
7.
7.
SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKPIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)
BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)
Rincian saldo aktiva dan kewajiban dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:
WITH
The balances of assets and payables with related parties are as follows: Persentase terhadap jumlah aktiva/kewajiban (%)/ Percentage of total related assets/liability (%)
2006
Kewajiban Lancar Hutang Usaha, pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 12) PT Batu Penggal Chemical Industry (US$96.608 pada tahun 2006 dan US$82.073 pada tahun 2005) Kewajiban Tidak Lancar Hutang pihak yang mempunyai hubungan istimewa PT Inhutani I Hutang lain-lain PT Sumber Graha Sejahtera
2005
2006
-
1.005.568.795
-
PT Sumber Graha Sejahtera (US$102,296)
0,33
Current Liability Trade Payables, related party (Note 12)
871.405.513
806.773.953
0,05
0,36
PT Batu Penggal Chemical Industry (US$96,608 in 2006 and US$82,073 in 2005) Non-Current Liability Due to a related party
798.170.000
798.170.000
0,07
0,10
26.384.000.000
-
1,75
-
Seluruh hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa tidak dibebani bunga. 8.
2005 Current Asset Trade Receivables, related party (Note 6)
Aktiva Lancar Piutang Usaha, pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 6) PT Sumber Graha Sejahtera (US$102.296)
All payables to related parties are non-interest bearing. 8.
PERSEDIAAN
INVENTORIES Inventories consist of:
Persediaan terdiri dari: 2006
2005
Kayu olahan: Kayu lapis dan kayu lapis olahan Papan serat berkerapatan sedang (MDF) dan MDF olahan Kayu gergajian/woodworking products Barang dalam proses Kayu bulat Bahan pembantu, suku cadang dan perlengkapan Barang dalam perjalanan
PT Inhutani I Others payable PT Sumber Graha Sejahtera
49.125.887.278
27.996.813.439
25.443.584.417 721.062.325 19.315.898.933 50.634.617.965
41.687.268.525 3.524.707.050 15.564.979.501 39.787.721.302
82.558.643.400 14.275.174.204
78.393.878.059 22.821.939.319
Jumlah persediaan Dikurangi penyisihan persediaan usang
242.074.868.522
229.777.307.195
Jumlah persediaan - bersih
240.708.457.614
(1.366.410.908)
29
Processed woods: Plywood and secondary processed plywood Medium Density Fibreboard (MDF) and secondary processed MDF Sawn timber/woodworking products Work in-process Logs Other materials, spare parts and supplies Materials in-transit
(1.595.479.973)
Total inventories Less allowance for inventory obsolescence
228.181.827.222
Total inventories - net
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
8.
8.
PERSEDIAAN (lanjutan) Analisis atas perubahan saldo penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut:
An analysis of the movement of allowance for inventory obsolences is as follows:
2006
9.
INVENTORIES (continued)
2005
Saldo awal tahun Mutasi tahun berjalan: Penyisihan selama tahun berjalan Penambahan akibat akuisisi Anak perusahaan baru Penghapusan (pemulihan)
1.595.479.973
-
-
1.595.479.973
Saldo akhir tahun
1.366.410.908
228.123.868 (457.192.933)
-
Balance at beginning of year Movements during the year: Provisions made during the year Addition due to acquisition of new Subsidiary Write-off (recovery)
1.595.479.973
Balance at end of year
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai tercatat persediaan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan persediaan usang tersebut di atas adalah cukup untuk menyesuaikan nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi bersihnya.
Based on the review of inventories at end of the year, management is of the opinion that the allowance for inventory losses provided is sufficient to adjust the carrying value of inventories to their net realizable value.
Persediaan tersebut di atas digunakan sebagai jaminan dengan pemindahan hak secara fidusia sehubungan dengan fasilitas pinjaman jangka pendek dan dana reboisasi seperti dijelaskan dalam Catatan 11 dan 17.
The above inventories are pledged as collateral, through fiduciary transfers of proprietary rights, to short-term bank loans and reforestation loans discussed in Note 11 dan 17.
Persediaan tersebut telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan pencurian dengan nilai pertanggungan secara keseluruhan sekitar US$12,8 juta pada tanggal 31 Desember 2006. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko kebakaran dan pencurian.
The above inventories are covered by insurance against losses by fire or theft under blanket policies with a total coverage amount of US$12.8 million as of December 31, 2006, which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses that may arise from the said insured risks.
9.
HUTAN TANAMAN INDUSTRI DAN HUTAN TANAMAN INDUSTRI DALAM PENGEMBANGAN
INDUSTRIAL TIMBER PLANTATIONS AND INDUSTRIAL TIMBER PLANTATION UNDER DEVELOPMENT STAGE This account represents costs and expenses incurred by the Company and PT Sumalindo Hutani Jaya (SHJ), in developing industrial timber plantations located in certain areas of East Kalimantan province. The accumulated costs and expenses incurred by each location are as follows:
Akun ini merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan Perusahaan dan PT Sumalindo Hutani Jaya (SHJ), untuk mengembangkan hutan tanaman industri yang terletak di beberapa lokasi di propinsi Kalimantan Timur. Akumulasi biaya tersebut menurut lokasi adalah sebagai berikut:
30
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
9.
9.
HUTAN TANAMAN INDUSTRI DAN HUTAN TANAMAN INDUSTRI DALAM PENGEMBANGAN (lanjutan) Lokasi Sungai Pesab Muara Karangan Batu Putih Sungai Mao Jumlah Akumulasi amortisasi
2006
INDUSTRIAL TIMBER PLANTATIONS AND INDUSTRIAL TIMBER PLANTATION UNDER DEVELOPMENT STAGE (continued) 2005
31.116.540.781 22.909.007.971 19.663.525.527 5.008.163.747
31.116.540.779 22.909.007.971 19.663.525.527 4.950.426.375
78.697.238.026 (16.735.947.470)
78.639.500.652 (14.172.073.008)
Sub-jumlah Dikurangi penyisihan atas kerugian penurunan nilai hutan tanaman industri
61.961.290.556
64.467.427.644
(14.937.219.917)
(14.937.219.917)
Hutan tanaman industri - bersih
47.024.070.639
49.530.207.727
Location Sungai Pesab Muara Karangan Batu Putih Sungai Mao Total Accumulated amortization Sub-total Less provision for impairment loss in value of industrial timber plantations Industrial timber plantations - net
Amortisasi atas Hutan Tanaman Industri (HTI) dibebankan dalam usaha tahun berjalan sebagai bagian dari beban pokok pendapatan.
Amortization of Industrial Timber Plantations is charged to current year operations as part of cost of revenues.
Rincian dari area yang dikembangkan untuk lokasi di atas disajikan pada Catatan 27f. Sisa umur HPHTI untuk area di atas berkisar antara 29 sampai 35 tahun.
Details of the areas developed in the above locations are shown in Note 27f. The remaining timber plantations concession rights (HPHTI) on the above areas range from 29 to 35 years.
Penyisihan atas kerugian penurunan nilai HTI tersebut merupakan penyesuaian atas kerugian kebakaran HTI. Penyesuaian tersebut didasarkan pada hasil berita acara pemeriksaan final yang dilakukan secara internal, dengan luas areal kebakaran sebesar 4.467 hektar.
The said provision for impairment loss in value of industrial timber plantations represents the adjustments on losses on fire damaged of industrial timber plantations. Such adjustments were determined based on the result of final internal investigation, which reported loss covering 4,467 hectares.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari HTI dan HTI dalam pengembangan, setelah penyisihan atas kerugian penurunan nilai HTI tersebut di atas, dapat dipulihkan.
Management is of the opinion that the carrying values of the industrial timber plantations and industrial timber plantations under development stage, after recognition of provision for impairment loss in value, are fully recoverable.
Rincian mutasi saldo dari akumulasi biaya HTI dalam pengembangan selama satu tahun yang dikelompokkan menurut komponen kegiatan pembangunan HTI adalah sebagai berikut:
Movements in the accumulated costs of industrial timber plantations under development stage during the year according to type of activities are as follows: 2005 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)
2006 Saldo awal tahun - hutan tanaman industri dalam pengembangan Penambahan tahun berjalan Saldo akhir tahun - hutan tanaman industri dalam pengembangan
12.144.007.404 18.310.118.940
30.454.126.344
31
12.144.007.404
Balance at beginning of year industrial timber plantation under development stage Current year addition
12.144.007.404
Balance at end of year industrial timber plantations under development stage
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. FIXED ASSETS
10. AKTIVA TETAP
The details of fixed assets are as follows:
Rincian aktiva tetap adalah sebagai berikut: 2006
(dalam Ribuan Rupiah)
Penambahan/ Reklasifikasi Additions/ Reclassifications
Saldo Awal/ Beginning Balance
Nilai Tercatat Industri Pengolahan Kayu Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel
Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposals/ Reclassifications
Penambahan atas akuisisi anak Perusahaan/ Addition from new subsidiaries
Saldo Akhir/ Ending Balance
(in Thousands of Rupiah)
46.553.873 75.795.118 16.750.963
174.788 -
3.080.000 146.947 -
3.643.800 7.256.870 -
47.117.673 83.079.829 16.750.963
979.238.119 7.380.944
113.084.373 573.584
7.069.630 625.644
90.001.460 1.568.922
1.175.254.322 8.897.806
9.812.484
231.773
44.121
244.576
10.244.712
Carrying Value Timber Manufacturing Direct Ownership Landrights Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture, fixtures and office equipment
1.135.531.501
114.064.518
10.966.342
102.715.628
1.341.345.305
Sub-total Assets under Capital Lease Machinery, heavy and workshop equipment
12.149.277
9.009.021
-
-
21.158.298
Aktiva dalam Penyelesaian Bangunan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Lain-lain
248.517
1.222.850
138.415
-
1.332.952
8.216.738 500.952
12.303.653 5.842.697
8.048.690 645.579
-
12.471.701 5.698.070
Construction in Progress Buildings Machinery, heavy and workshop equipment Others
Sub-jumlah
8.966.207
19.369.200
8.832.684
-
19.502.723
Sub- total
1.156.646.985
142.442.739
19.799.026
102.715.628
1.382.006.326
Total-Timber Manufacturing
Jumlah - Industri Pengolahan Kayu Pengusahaan Hutan Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah
-
-
Logging Direct Ownership Landrights Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture. fixtures and office equipment
5.566.020 103.782.529
668.538 9.417.276
-
-
6.234.558 113.199.805
89.339.582 3.384.663
306.857 13.303
2.674.516 866.366
-
86.971.923 2.531.600
1.287.057
215.748
-
-
1.502.805
203.359.851
10.621.722
3.540.882
-
210.440.691
Sub-total
Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel
8.103.544
19.604.370
-
-
27.707.914
Assets under Capital Lease Machinery. heavy and workshop equipment
Aktiva Sewa Guna Usaha Jalan dan Jembatan
10.184.394
47.603.425
9.455.822
-
48.331.997
Assets under Capital Lease Roads and bridges
221.647.789
77.829.517
12.996.704
-
286.480.602
Total – Logging
3.564.540 11.183.386
551.891 -
1.263.386 -
-
2.853.045 11.183.386
40.362.129 2.418.155
56.122 58.500
432.293 -
-
Jumlah - Pengusahaan Hutan Hutan Tanaman Industri Pemilikan Langsung Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Kendaraan
923.080
26.018
-
-
Industrial Timber Plantations Direct Ownership Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and 39.985.958 workshop equipment 2.476.655 Transportation equipment Furniture, fixtures and 949.098 office equipment
58.451.290
692.531
1.695.679
-
57.448.142
Sub-total
937.925
4.158.720
-
-
5.096.645
Assets under Capital Lease Transportation equipment
32
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. FIXED ASSETS (continued)
10. AKTIVA TETAP (lanjutan) 2006
(dalam Ribuan Rupiah) Aktiva dalam Penyelesaian Lain-lain Jumlah - Hutan Tanaman Industri Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi Penyusutan Industri Pengolahan Kayu Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Jumlah - Industri Pengolahan Kayu Pengusahaan Hutan Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Jumlah - Pengusahaan Hutan Hutan Tanaman Industri Pemilikan Langsung Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah
Penambahan/ Reklasifikasi Additions/ Reclassifications
Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposals/ Reclassifications
Penambahan atas akuisisi anak Perusahaan/ Addition from new subsidiaries
1.809.937
19.500.081
1.854.736
-
19.455.282
Construction in Progress Others
61.199.152
24.351.332
3.550.415
-
82.000.069
Total - Industrial Timber Plantation
Saldo Awal/ Beginning Balance
1.439.493.926
Saldo Akhir/ Ending Balance
1.750.486.997
(in Thousands of Rupiah)
Total Carrying Value Accumulated Depreciation Timber Manufacturing Direct Ownership Landrights Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture. fixtures and office equipment
4.000.803 38.620.557 9.937.491
161.303 3.932.154 775.654
227.038 -
5.284.470 -
4.162.106 47.610.143 10.713.145
470.211.989 5.444.355
60.838.170 693.264
5.660.026 625.644
73.803.910 1.247.704
599.194.043 6.759.679
6.337.947
616.984
53.996
244.576
7.145.511
534.553.142
67.017.529
6.566.704
80.580.660
675.584.627
Sub-total
5.882.062
Assets under Capital Lease Machinery, heavy and workshop equipment
1.018.424
4.906.689
43.051
-
535.571.566
71.924.218
6.609.755
80.580.660
3.566.473 29.665.531
254.047 5.676.482
-
-
3.820.520 35.342.013
71.758.784 3.001.183
14.846.872 101.018
20.579.938 828.782
-
66.025.718 2.273.419
681.466.689 Total - Timber Manufacturing
1.165.335
61.374
-
-
1.226.709
Logging Direct Ownership Landrights Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture, fixtures and office equipment
109.157.306
20.939.793
21.408.720
-
108.688.379
Sub-total
786.526
3.597.636
1.690.433
-
2.693.729
Machinery, heavy and workshop equipment
109.943.832
24.537.429
23.099.153
-
111.382.108
Total - Logging
777.823
56.947
-
-
Industrial Timber Plantations Direct Ownership 3.444.918 Buildings 5.327.981 Roads and bridges Machinery, heavy and 34.371.568 workshop equipment 2.185.632 Transportation equipment Furniture, fixtures and 834.770 office equipment
48.411.360
6.176.442
8.422.933
-
46.164.869
Sub-total Assets under Capital Lease Transportation equipment
3.079.242 4.926.906
365.676 401.075
-
-
37.456.452 2.170.937
5.283.932 68.812
8.368.816 54.117
-
Aktiva Sewa Guna Usaha Kendaraan
211.055
638.969
329.238
-
520.786
Jumlah - Hutan Tanaman Industri
48.622.415
6.815.411
8.752.171
-
46.685.655
Jumlah Akumulasi Penyusutan
694.137.813
103.277.058
38.461.079
80.580.660
839.534.452
Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku
745.356.113
910.952.545
Net Book Value
33
Total - Industrial Timber Plantations
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. FIXED ASSETS (continued)
10. AKTIVA TETAP (lanjutan) 2005
(dalam Ribuan Rupiah) Nilai Tercatat Industri Pengolahan Kayu Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Aktiva dalam Penyelesaian Bangunan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Lain-lain Sub-jumlah Jumlah - Industri Pengolahan Kayu Pengusahaan Hutan Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Aktiva dalam Penyelesaian Jalan dan jembatan Jumlah - Pengusahaan Hutan
Penambahan/ Reklasifikasi Additions/ Reclassifications
Saldo Awal/ Beginning Balance
Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposals/ Reclassifications
Saldo Akhir/ Ending Balance
(in Thousands of Rupiah)
8.073.150
1.924.650
185.316
9.812.484
Carrying Value Timber Manufacturing Direct Ownership Landrights Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture, fixtures and office equipment
1.016.926.725
121.832.553
3.227.778
1.135.531.500
Sub-total Assets under Capital Lease Machinery, heavy and workshop equipment
46.786.721 74.657.920 16.750.963
1.318.528 -
232.848 181.331 -
46.553.873 75.795.117 16.750.963
863.776.288 6.881.683
118.090.114 499.261
2.628.283 -
979.238.119 7.380.944
12.414.189
11.920.018
12.184.930
12.149.277
147.181
1.293.255
1.191.919
248.517
3.892.043 22.000
10.275.477 478.952
5.950.781 -
8.216.739 500.952
Construction in Progress Buildings Machinery, heavy and workshop equipment Others
4.061.224
12.047.684
7.142.700
8.966.208
Sub-total
1.033.402.138
145.800.255
22.555.408
1.156.646.985
Total - Timber Manufacturing
2.456 5.624.230 93.134.627
10.647.902
2.456 58.210 -
5.566.020 103.782.529
78.872.573 3.140.582
15.271.900 391.251
4.804.890 147.170
89.339.583 3.384.663
1.236.652
50.405
-
1.287.057
Logging Direct Ownership Landrights Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture, fixtures and office equipment
182.011.120
26.361.458
5.012.726
203.359.852
Sub-total
-
8.723.233
619.689
8.103.544
Assets under Capital Lease Machinery, heavy and workshop equipment
10.647.902
10.184.394
10.647.902
10.184.394
Construction in Progress Roads and bridges
192.659.022
45.269.085
16.280.317
221.647.790
Total - Logging
34
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. FIXED ASSETS (continued)
10. AKTIVA TETAP (lanjutan) 2005
(dalam Ribuan Rupiah)
Penambahan/ Reklasifikasi Additions/ Reclassifications
Saldo Awal/ Beginning Balance
Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposals/ Reclassifications
Saldo Akhir/ Ending Balance
(in Thousands of Rupiah)
772.056
151.024
-
923.080
Industrial Timber Plantations Direct Ownership Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture, fixtures and office equipment
99.037.800
815.494
41.402.002
58.451.292
Sub-total
Aktiva Sewa Guna Usaha Kendaraan
223.136
714.788
-
937.924
Assets under Capital Lease Transportation equipment
Aktiva dalam Penyelesaian Lain-lain
968.509
2.179.280
1.337.852
1.809.937
Construction in Progress Others
100.229.445
3.709.562
42.739.854
61.199.153
Total - Industrial Timber Plantations
1.439.493.928
Total Carrying Value
Hutan Tanaman Industri Pemilikan Langsung Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah
Jumlah - Hutan Tanaman Industri Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi Penyusutan Industri Pengolahan Kayu Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Jumlah - Industri Pengolahan Kayu Pengusahaan Hutan Pemilikan Langsung Hak atas tanah Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Jumlah - Pengusahaan Hutan
3.123.637 49.602.969
440.904 -
38.419.582
3.564.541 11.183.387
43.183.073 2.356.065
117.708 105.858
2.938.652 43.768
40.362.129 2.418.155
1.326.290.605
Accumulated Depreciation Timber Manufacturing Direct Ownership Landrights Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture, fixtures and office equipment
3.839.501 35.550.031 9.158.129
161.303 3.070.526 779.362
-
4.000.804 38.620.557 9.937.491
422.717.929 4.897.241
47.700.904 547.114
206.844 -
470.211.989 5.444.355
5.387.699
1.238.151
287.903
6.337.947
481.550.530
53.497.360
494.747
534.553.143
Sub-total
179.869
1.892.197
1.053.641
1.018.425
Assets under Capital Lease Machinery, heavy and workshop equipment
481.730.399
55.389.557
1.548.388
535.571.568
Total - Timber Manufacturing
1.939 3.362.235 23.368.901
49 239.354 6.504.536
1.988 35.116 207.907
3.566.473 29.665.530
73.066.295 3.111.672
3.631.007 36.681
4.938.518 147.170
71.758.784 3.001.183
1.116.364
51.272
2.301
1.165.335
Logging Direct Ownership Landrights Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture, fixtures and office equipment
104.027.406
10.462.899
5.333.000
109.157.305
Sub-total
-
848.495
61.969
786.526
Assets under Capital Lease Machinery, heavy and workshop equipment
104.027.406
11.311.394
5.394.969
109.943.831
Total - Logging
35
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. FIXED ASSETS (continued)
10. AKTIVA TETAP (lanjutan) 2005
(dalam Ribuan Rupiah)
Saldo Awal/ Beginning Balance
Penambahan/ Reklasifikasi Additions/ Reclassifications
Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposals/ Reclassifications
Saldo Akhir/ Ending Balance
(in Thousands of Rupiah)
732.133
45.690
-
777.823
Industrial Timber Plantations Direct Ownership Buildings Roads and bridges Machinery, heavy and workshop equipment Transportation equipment Furniture, fixtures and office equipment
61.520.691
2.760.687
15.870.018
48.411.360
Sub-total
14.876
196.179
-
211.055
Assets under Capital Lease Transportation equipment
61.535.567
2.956.866
15.870.018
48.622.415
Total - Industrial Timber Plantations
Jumlah Akumulasi Penyusutan
647.293.372
69.657.817
22.813.375
694.137.814
Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku
678.997.233
745.356.114
Net Book Value
Hutan Tanaman Industri Pemilikan Langsung Bangunan Jalan dan jembatan Mesin, alat-alat berat dan peralatan bengkel Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Sub-jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Kendaraan Jumlah - Hutan Tanaman Industri
3.016.168 16.679.228
63.075 1.214.052
12.966.375
3.079.243 4.926.905
38.903.609 2.189.553
1.391.580 46.290
2.838.737 64.906
37.456.452 2.170.937
Rincian laba penjualan aktiva tetap adalah sebagai berikut:
The details of gain from sale of fixed assets are as follows:
2006 Harga jual Nilai buku Laba penjualan aktiva tetap
2005
13.961.424.984 5.932.556.852
3.495.635.433 319.386.867
Selling price Book value
8.028.868.132
3.176.248.566
Gain from sale of fixed assets
Depreciation charged to consolidated statements of income amounted to Rp75,399,975,640 and Rp65,178,967,771 for directly-owned fixed assets, in 2006 and 2005, respectively, and Rp6,932,514,114 and Rp2,259,451,459 for assets under capital lease in 2006 and 2005, respectively.
Jumlah penyusutan untuk aktiva tetap pemilikan langsung yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun 2006 dan 2005 masingmasing adalah sebesar Rp75.399.975.640 dan Rp65.178.967.771, sedangkan penyusutan untuk aktiva sewa guna usaha adalah sebesar Rp6.932.514.114 dan Rp2.259.451.459 pada tahun 2006 dan 2005.
36
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. FIXED ASSETS (continued)
10. AKTIVA TETAP (lanjutan) Alokasi pembebanan penyusutan aktiva tetap pemilikan langsung dan aktiva sewa guna usaha pada laporan laba rugi konsolidasi adalah sebagai berikut:
The allocation of depreciation expenses of directly-owned fixed assets and for assets under capital lease which have been charged to the consolidated statements of income is as follows:
2006
2005
Beban pokok pendapatan Beban penjualan (Catatan 22) Beban umum dan administrasi (Catatan 22)
80.704.600.865 198.870.426
65.927.620.445 100.521.715
1.429.018.463
1.410.277.070
Cost of revenues Selling expenses (Note 22) General and administrative expenses (Note 22)
Jumlah
82.332.489.754
67.438.419.230
Total
Jumlah penyusutan yang dikapitalisasi ke dalam aktiva dalam penyelesaian jalan dan jembatan dan hutan tanaman industri dalam pengembangan adalah sebesar Rp911.929.360 pada tahun 2006 dan Rp900.251.278 pada tahun 2005.
Total depreciation expenses capitalized into construction-in-progress of roads and bridges and industrial timber plantations under development stage amounted to Rp911,929,360 in 2006 and Rp900,251,278 in 2005.
Perusahaan melakukan penilaian kembali aktiva tetap pada tanggal 21 November 2005, yang mengakibatkan peningkatan sebesar Rp102.617.878.164 yang dicatat sebagai “Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap” pada bagian Ekuitas pada neraca konsolidasi tahun 2005. Penilaian kembali tersebut dilakukan oleh PT Asian Appraisal Indonesia, penilai independen, dengan menggunakan metode nilai pasar. Berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-59/WPJ.19/2005 tanggal 9 Desember 2005, Kantor Pajak menyetujui penilaian kembali tersebut sebesar Rp101.442.111.452.
The Company revalued its fixed assets as of November 21, 2005 resulting to a revaluation increment of Rp102,617,878,164 which is presented as “Revaluation Increment in Fixed Assets” under Shareholders’ Equity section in the 2005 consolidated balance sheet. The revaluation was conducted by PT Asian Appraisal Indonesia, an independent appraiser, using market value method. Based on Decision Letter No. KEP-59/WPJ.19/2005 dated December 9, 2005, the Tax Office approved the revaluation based on tax computation amounting to Rp101,442,111,452.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari seluruh aktiva tetap Grup dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan adanya penurunan nilai atas aktiva tetap tersebut pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005.
Management is of the opinion that the carrying values of the Group’s fixed assets are fully recoverable, and hence, no write down for impairment of such assets value is necessary as of December 31, 2006 and 2005.
Aktiva tetap pemilikan langsung digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan fasilitas pinjaman seperti dijelaskan dalam Catatan 11, 16 dan 17.
Directly-owned fixed assets are pledged as collateral to the loans as discussed in Notes 11, 16 and 17.
37
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. FIXED ASSETS (continued)
10. AKTIVA TETAP (lanjutan) Aktiva tetap pemilikan langsung dengan nilai buku sebesar Rp779 miliar pada tanggal 31 Desember 2006 telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sekitar US$149 juta dan Rp3 miliar. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko tersebut. Bangunan serta jalan dan jembatan di areal HPH dan HTI Grup tidak diasuransikan.
Directly-owned fixed assets with net book value of Rp779 billion on December 31, 2006 are covered by insurance against losses by fire and other risks under blanket policies with total coverage amounts of US$149 million and Rp3 billion, which, in management’s opinion, are adequate to cover possible losses that may arise from the said insured risks. Buildings, roads and bridges in the Group’s forest concession areas and timber plantations concession areas are not insured.
Pada tanggal 31 Desember 2006, persentase penyelesaian dari aktiva dalam penyelesaian, dipandang dari sudut keuangan, adalah berkisar antara 95% sampai dengan 98%, yang diharapkan dapat diselesaikan pada tahun 2007.
As of December 31, 2006, the completion construction-in-progress, as determined based financial perspective, ranges from 95% up 98%, which are expected to be completed 2007.
Hak pemilikan atas hak atas tanah Grup adalah merupakan “Hak Guna Bangunan” yang memiliki sisa hak secara legal berkisar antara 5 sampai dengan 23 tahun. Manajemen berpendapat bahwa hak pemilikan atas hak atas tanah tersebut dapat diperpanjang pada saat jatuh tempo.
The titles of ownership on the Group’s landrights are all in the form of “Hak Guna Bangunan”, which have remaining legal terms ranging from 5 to 23 years. Management is of the opinion that the term of the landrights can be extended upon expiration.
Grup melakukan perjanjian sewa guna usaha (meliputi hak opsi untuk membeli pada akhir masa sewa guna usaha) atas mesin, alat-alat berat, kendaraan dan peralatan tertentu dengan jangka waktu sekitar dua (2) sampai empat (4) tahun, yang akan berakhir pada tahun 2009. Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian sewa guna usaha tersebut adalah sebagai berikut:
The Group entered into leasing agreements (including the option to buy at the end of leasing period) of certain machineries, heavy equipments, transportations and equipments for the next two (2) to four (4) years, which will expire in 2009. The minimum future rent payments based on the leasing agreements as of December 31, 2006 and 2005 are as follows:
2006
of on to in
2005
Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Bagian jangka panjang
19.268.547.754 18.388.635.628
9.155.681.593 13.606.135.112
Current maturities Long-term portion
Jumlah
37.657.183.382
22.761.816.705
Total
Dikurangi bunga yang belum jatuh tempo
(3.772.140.519)
(2.611.088.831)
Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang
33.885.042.863
20.150.727.874
Present value of future minimum lease payment
Jatuh tempo dalam satu tahun
(16.832.394.841)
(7.774.644.651)
Currently maturing portion
17.052.648.022
12.376.083.223
Hutang sewa guna usaha jangka panjang
38
Less amount applicable to interest
Long-term portion
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
11. SHORT-TERM BANK LOANS
11. HUTANG BANK JANGKA PENDEK Rincian dari hutang bank jangka pendek adalah sebagai berikut:
The details of short-term loans are as follows:
2006 Pinjaman dengan mata uang asing Modal Kerja dan Kredit Investasi PT Bank Lippo Tbk. (US$8.809.852) Bangkok Bank PCL, Cabang Jakarta (US$2.955.000) Jumlah hutang bank jangka pendek
2005
79.464.865.040
-
26.654.100.000
-
Foreign currency loans Working Capital and Investment Credit PT Bank Lippo Tbk. (US$8,809,852) Bangkok Bank PCL, Jakarta Branch (US$2,955,000)
106.118.965.040
-
Total short-term bank loans
Pada tanggal 20 Oktober 2006, Perusahaan menandatangani perjanjian fasilitas Pinjaman Berulang dengan Bangkok Bank PCL, Cabang Jakarta. Fasilitas pinjaman tersebut terdiri atas: · Fasilitas “Packing Loan” dengan batas maksimum kredit sebesar US$3.000.000. · Fasilitas “Bills Receivable under Letter of Credit” dengan batas maksimum kredit sebesar US$1.000.000.
On October 20, 2006, the Company entered into a Revolving Credit Facility agreement with Bangkok Bank PCL, Jakarta Branch. The loan facility consists of the following forms: · Packing Loan Facility with a maximum credit limit of US$3,000,000. · Bills Receivable under Letter of Credit Facility with a maximum credit limit of US$1,000,000.
Pinjaman tersebut dikenakan bunga tahunan sebesar 8,5% dan dijaminkan dengan pemindahan hak secara fidusia atas aktiva tertentu yang dimiliki oleh Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2006, fasilitas kredit yang digunakan sebesar US$2.955.000 atau setara Rupiah sebesar Rp26.654.100.000.
This loan bears annual interest of 8.5% per annum and is secured by fiduciary transfer of certain fixed assets owned by the Company. As of December 31, 2006, the credit facility used amounted to US$2,955,000 or equivalents to Rp26,654,100,000.
Pada tanggal 17 November 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank Lippo Tbk dengan batas maksimum kredit sebesar US$8.000.000. Pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 8% per tahun dan akan jatuh tempo pada bulan Juni dan November tahun 2007. Pada tanggal 31 Desember 2006, fasilitas pinjaman tersebut telah digunakan sepenuhnya dengan Rupiah setara Rp72.160.000.000.
On November 17, 2006, the Company obtained a working capital loan from PT Bank Lippo Tbk which has a maximum credit limit of US$8,000,000. The loan bears interest at 8% per annum and will mature in June and November 2007. As of December 31, 2006, this loan facility has been fully utilized in which outstanding Rupiah amount is equivalents to Rp72,160,000,000.
Berdasarkan perjanjian yang sama, Perusahaan juga memperoleh fasilitas pinjaman tetap dengan batas maksimum kredit sebesar US$5.000.000. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 8% per tahun dan terhutang dalam 48 angsuran bulanan masing-masing sebesar US$104.167 mulai bulan Juni 2007. Pada tanggal 31 Desember 2006, fasilitas pinjaman tetap yang dicairkan baru sebesar US$809.852 atau setara Rupiah sebesar Rp7.304.865.040. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan tertentu, antara lain: kewajiban menjaga rasio keuangan tertentu. Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap tertentu, persediaan dan piutang usaha.
Based on the same agreement, the Company also obtained a term loan facility with maximum credit limit of US$5,000,000. This loan facility bears interest at 8% per annum and repayable in 48 monthly installments of US$104,167 starting June 2007. As of December 31, 2006, the term loan facility that has been used amounted to US$809,852 or equivalents to Rp7,304,865,040. The loan agreement imposes several restrictions and covenants, such as: the maintenance of certain required financial ratios, among others. These loans are collateralized by certain fixed assets, inventory and trade receivables.
39
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
12. TRADE PAYABLES
12. HUTANG USAHA Akun ini terutama merupakan kewajiban yang timbul atas pembelian bahan baku dan bahan pembantu, dengan rincian sebagai berikut:
This account represents payables mainly in purchasing raw materials and supplies, with details as follows:
2006 Pihak ketiga Pemasok lokal Dalam Rupiah Dalam Dolar AS (US$6.560.288 pada tahun 2006 dan US$6.590.126 pada tahun 2005) Dalam mata uang asing lainnya Pemasok asing Dalam Dolar AS (US$84.285 pada tahun 2006 dan US$424.926 pada tahun 2005) Dalam mata uang asing lainnya Sub-jumlah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 7) PT Batu Penggal Chemical Industry (US$96.608 pada tahun 2006 dan US$82.073 pada tahun 2005) Jumlah hutang usaha
2005
59.288.145.271
68.680.962.227
59.173.796.761 160.502.283
64.780.936.498 3.213.125.820
760.250.971 6.255.723.132
4.177.019.434 7.015.626.243
Third parties Local suppliers In Rupiah In US Dollar (US$6,560,288 in 2006 and US$6,590,126 in 2005) In other foreign currencies Overseas suppliers In US Dollar (US$84,285 in 2006 and US$424,926 in 2005) In other foreign currencies
125.638.418.418
147.867.670.222
Sub-total
871.405.513
806.773.953
Related party (Note 7) PT Batu Penggal Chemical Industry (US$96,608 in 2006 US$82,073 in 2005)
126.509.823.931
148.674.444.175
Total trade payables
Rincian dari hutang usaha berdasarkan umur hutang pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:
The details of trade payables based on their aging as of December 31, 2006 and 2005, are as follows:
2006 Belum jatuh tempo Jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari Jumlah hutang usaha
2005
22.504.994.673
16.854.342.844
34.200.541.615 12.249.429.327 13.467.974.595 44.086.883.721
28.919.821.594 19.635.379.458 10.487.372.894 72.777.527.385
Current Due: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Above 90 days
126.509.823.931
148.674.444.175
Total trade payables
Hutang usaha lokal kepada pihak ketiga terutama merupakan hutang kepada pemasok utama Grup, yaitu PT Pertamina (Persero) dan PT Gelora Citra Kimia Abadi.
The local trade payables to third parties mainly represents payables to the Group’s main supplier, which are PT Pertamina (Persero) and PT Gelora Citra Kimia Abadi.
40
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
13. ACCRUED EXPENSES
13. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR
This account following:
Biaya masih harus dibayar terdiri dari: 2006
consists
of
accruals
for
the
2005
Honorarium kontraktor 9.193.764.930 Pengangkutan dan transportasi (US$1.440.560 pada tahun 2006 dan US$1.406.417 pada tahun 2005) 12.993.851.685 Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 1.153.109.550 Sewa 800.810.736 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1 miliar) 3.147.201.395
13.825.082.177 1.006.160.859 1.088.688.073 14.235.976.733
Contractor fees Freight and transportation (US$1,440,560 in 2006 and US$1,406,417 in 2005) Salaries, wages and employees’ benefits Rental Others (each below Rp1 billion)
Jumlah biaya masih harus dibayar
52.525.408.298
Total accrued expenses
14. KEWAJIBAN DIESTIMASI KERJA KARYAWAN
ATAS
27.288.738.296
22.369.500.456
14. PROVISION FOR EMPLOYEE ENTITLEMENT BENEFITS
IMBALAN
SERVICE
Grup mencatat kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan sebesar Rp13.812.170.176 dan Rp11.423.481.292, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, pada akun “Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Karyawan” pada neraca konsolidasi. Beban penyisihan sejumlah Rp5.592.204.214 dan Rp5.073.792.047 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, disajikan sebagai bagian dari “Beban Pokok Pendapatan” dan “Beban Umum dan Administrasi” dalam laporan laba rugi konsolidasi.
As of December 31, 2006 and 2005, the Group recorded the accrual for employees’ benefits of Rp13,812,170,176 and Rp11,423,481,292 which are presented as “Provision for Employee Service Entitlement Benefits” in the consolidated balance sheets. The provision for employee service entitlement benefit expenses amounted to Rp5,592,204,214 and Rp5,073,792,047 for the years ended December 31, 2006 and 2005, respectively, which are presented as part of “Cost of Revenues” and “General and Administrative Expenses” in the consolidated statements of income.
Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan berdasarkan Undang-undang No. 13 didasarkan pada perhitungan aktuaris yang dilakukan oleh PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen, yang laporannya bertanggal 5 Februari 2007, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” yang mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut:
The provisions for employee service entitlements was accrued based on Labor Law No.13 which was calculated by PT Binaputera Jaga Hikmah, an independent actuary, based on its report dated February 5, 2007, using the “Projected Unit Credit” method, with the following assumptions:
2006 Tingkat bunga diskonto Tingkat kenaikan gaji Tabel mortalita Umur pensiun
2005
10% 8% TMI-99 55 tahun/years
41
10% 8% TMI-99 55 tahun/years
Discount rate Salary growth rate Mortality table Retirement age
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
14. KEWAJIBAN DIESTIMASI ATAS KERJA KARYAWAN (lanjutan)
14. PROVISION FOR EMPLOYEE SERVICE ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
IMBALAN
Biaya imbalan kerja karyawan tahun 2006 dan 2005 berdasarkan perhitungan aktuaris independen untuk Perusahaan dan perhitungan internal untuk Anak perusahaan adalah sebagai berikut:
The employee service entitlement expense in 2006 and 2005, based independent actuarial calculations Company and internal computation Subsidiaries, is as follows:
2006
benefits on the for the for the
2005
Perusahaan Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi dari biaya masa lalu Amortisasi koreksi aktuaria
2.678.263.979 2.368.565.422 196.676.702 282.304.401
2.194.102.887 2.082.576.589 196.676.702 561.260.453
The Company Current service cost Interest expense on obligations Amortization of past service cost Amortization of actuarial correction
Sub-jumlah
5.525.810.504
5.034.616.631
Sub-total
66.393.710
39.175.416
Subsidiaries
5.592.204.214
5.073.792.047
Total
Anak perusahaan Jumlah
The provision for employee service entitlement benefits as of December 31, 2006 and 2005, based on the independent actuarial calculations for the Company and internal computation for the Subsidiaries, are as follows:
Kewajiban imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 berdasarkan perhitungan aktuaris independen untuk Perusahaan dan perhitungan internal untuk Anak perusahaan adalah sebagai berikut: 2006 Perusahaan Nilai sekarang kewajiban Biaya jasa lalu belum diakui Keuntungan aktuarial yang belum diakui Sub-jumlah Anak perusahaan Jumlah
2005 The Company Present value of benefit obligation Unrecognized past service cost Unrecognized actuarial gain
26.203.579.521 (3.357.271.301) (10.068.279.840)
21.532.412.927 (3.553.948.003) (6.712.068.032)
12.778.028.380
11.266.396.892
Sub-total
1.034.141.796
157.084.400
Subsidiaries
13.812.170.176
11.423.481.292
Total
Mutasi kewajiban imbalan kerja berdasarkan perhitungan aktuaris independen untuk Perusahaan dan perhitungan internal untuk Anak perusahaan adalah sebagai berikut:
The mutation of provision for employee service entitlement benefits, based on the independent actuarial calculations for the Company and internal computation for the Subsidiaries, are as follows:
2006
2005
Perusahaan Saldo awal tahun Beban tahun berjalan Pembayaran manfaat
11.423.481.292 5.525.810.504 (4.171.263.416)
The Company 11.493.338.245 Balance at beginning of year 5.034.616.631 Expense recognized in the current year (5.261.557.984) Benefit payments
Sub-jumlah
12.778.028.380
11.266.396.892
Sub-total
1.034.141.796
157.084.400
Subsidiaries
13.812.170.176
11.423.481.292
Total
Anak perusahaan Jumlah
42
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
IMBALAN
14. PROVISION FOR EMPLOYEE SERVICE ENTITLEMENT BENEFITS (continued)
Akrual atas kewajiban Anak perusahaan ditentukan dengan perhitungan internal untuk tahun 2006 dan 2005.
The accrual of the Subsidiaries’ obligation was determined based on internal computation for 2006 and 2005.
Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah di atas memadai untuk kebutuhan Undang-undang No. 13 Tahun 2003 dan PSAK No. 24 (Revisi 2004) pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 sesuai peraturan yang berlaku.
The management believes that the above amounts are adequate to cover the requirements of the Labor Law No.13/2003 and SFAS No.24 (Revised 2004) as of December 31, 2006 and 2005.
14. KEWAJIBAN DIESTIMASI ATAS KERJA KARYAWAN (lanjutan)
15. TAXATION
15. PERPAJAKAN Hutang pajak terdiri dari:
Taxes payable consist of: 2006
Pajak penghasilan Pasal 4 ayat 2 Pasal 15 Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23/26 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah hutang pajak
2005
85.847.797 51.327.928 923.559.709 157.310.377 850.711.518 300.554.697
45.330.655 1.099.114.474 210.207.349 -
2.369.312.026
1.354.652.478
2006
Beda temporer: Amortisasi atas kapitalisasi rugi selisih kurs ke dalam aktiva tetap Penyusutan aktiva sewa guna usaha Penyisihan piutang ragu-ragu Penyusutan aktiva tetap Pendapatan yang ditangguhkan atas pinjaman yang direstrukturisasi Beban sewa guna usaha Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan
Total taxes payable
A reconciliation between loss before deferred income tax benefits, as shown in the consolidated statements of income, and estimated fiscal loss for the years ended December 31, 2006 and 2005 is as follows:
Rekonsiliasi antara rugi sebelum penghasilan pajak tangguhan sebagaimana disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasi dengan taksiran rugi fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:
Laba (Rugi) sebelum penghasilan pajak tangguhan menurut laporan laba rugi konsolidasi Rugi Anak perusahaan sebelum penghasilan pajak tangguhan - bersih Rugi sebelum penghasilan pajak Perusahaan
Income taxes Article 4 (2) Article 15 Article 21 Article 22 Article 23/26 Value Added Tax
2005
1.637.748.388 (11.139.800.021) 12.777.548.409
Gain (loss) before deferred income tax benefits per (12.480.395.467) consolidated statements of income Losses of Subsidiaries before (16.345.347.852) deferred income tax benefits - net Loss before deferred income tax benefits 3.864.952.385 attributable to the Company
26.779.721.520
26.188.332.703
6.932.514.114 657.779.926
2.259.451.459 86.944.337 (10.293.967.817)
(30.597.706.094) (12.699.463.906)
(16.691.378.784) (5.603.687.708)
1.511.631.489
43
(194.850.337)
Temporary differences: Amortization of capitalized losses on foreign exchange to fixed assets Depreciation of assets under capital lease Provision for doubtful accounts Depreciation of fixed assets Deferred income arising from debt restructuring Lease expenses Provision for employee service entitlement benefits
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
15. TAXATION (continued)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) 2006 Beda tetap: Kerugian atas penghapusan persediaan Sumbangan, jamuan dan representasi Beban dan denda pajak Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final Taksiran laba (rugi) fiskal Perusahaan - tahun berjalan Rugi fiskal yang dibawa dari tahun-tahun sebelumnya Koreksi fiskal berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Selisih penilaian aktiva tetap berdasarkan perhitungan pajak Rugi fiskal yang tidak dapat dikompensasi Jumlah akumulasi rugi fiskal - akhir tahun
2005
2.789.322.386
3.510.724.237
8.226.926.616 -
1.233.400.099 945.558.893
(1.969.319.057) 14.408.955.403 (230.240.073.230) 22.038.070.533 183.611.726.304 (10.181.320.990)
(392.880.713)
Permanent differences: Loss on disposal of inventory Donations, entertainment and representations Tax charges and penalties Interest income already subjected to final tax
Estimated fiscal gain (loss) of the Company - current year Tax loss carryforward (417.108.821.722) from prior years Tax correction based on 24.924.842.298 Tax Assessment Letter Difference arising from revaluation of 101.442.111.452 fixed assets based on tax computation Fiscal loss that could not be 63.319.100.758 compensated (2.817.306.016)
(230.240.073.230)
Total tax loss carryforward - end of year
Jumlah taksiran rugi fiskal pada tahun 2006 dan 2005 yang dilaporkan oleh Perusahaan pada Surat Pemberitahuan Tahunan didasarkan pada jumlah yang disajikan di atas.
The total amount of estimated fiscal loss for 2006 and 2005 which was reported in the Annual Tax Returns of the Company shall be based on the amounts stated above.
Tidak ada beban pajak tahun berjalan untuk tahun 2006 dan 2005 karena Grup masih berada dalam posisi rugi fiskal.
There is no current corporate income tax in 2006 and 2005 since the Group is in a fiscal loss positions.
Perhitungan penghasilan pajak tangguhan yang berasal dari pengaruh pajak tangguhan atas mutasi bersih beda temporer antara laporan komersial dan laporan fiskal selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:
The computation of the deferred income tax benefits arising from the deferred tax effects of the net movements in balances of the temporary differences between commercial and fiscal reporting during the year is as follows:
2006 Perusahaan Penyesuaian rugi fiskal Penyusutan aktiva tetap Penyusutan aktiva tetap sewa guna usaha Penyisihan piutang ragu-ragu Pendapatan yang ditangguhkan atas pinjaman yang direstrukturisasi - bersih Beban sewa guna usaha Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan Sub-jumlah Anak perusahaan Penghasilan (beban) pajak tangguhan - bersih
2005
(57.885.926.256) (8.231.250.434)
26.600.721.969 4.768.309.466
(2.079.754.234) -
677.835.438 26.083.301
9.179.311.828 4.892.947.528 (453.489.447) (54.578.161.015) 1.285.231 (54.579.446.246)
44
(5.007.413.635) (1.681.106.312) (58.455.101)
Company Correction of tax losses Depreciation of fixed assets Depreciation of assets under capital lease Provision for doubtful accounts Deferred income arising from debt restructuring - net Lease expenses Provision for employee service entitlement benefits
25.325.975.126
Sub-total
1.768.889
Subsidiaries
25.327.744.015
Deferred income tax benefit (expense) - net
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
15. TAXATION (continued)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) Tagihan restitusi pajak penghasilan sebesar Rp2.222.359.238 dan Rp2.839.505.779 masingmasing pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, merupakan jumlah tagihan restitusi pajak penghasilan Perusahaan untuk tahun-tahun yang bersangkutan.
Claims for income tax refund of Rp2,222,359,238 and Rp2,839,505,779 as of December 31, 2006 and 2005, respectively, represent total income tax refund of the Company for the respective years.
Pada tanggal 23 Maret 2006, Kantor Pelayanan Pajak telah menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Pajak Penghasilan Badan No. 00010/406/04/092/06, yang menetapkan rugi fiskal Perusahaan pada tahun 2004 menjadi Rp156.669.232.045.
On March 23, 2006, the Tax Office issued Tax Assessment Letter No. 00010/406/04/092/06, which determined the 2004 fiscal loss of the Company to be Rp156,669,232,045.
Pada tanggal 28 Juni 2005, Kantor Pelayanan Pajak telah menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Pajak Penghasilan Badan No. 00047/406/03/092/05, yang menetapkan rugi fiskal Perusahaan pada tahun 2003 menjadi Rp30.353.033.176.
On June 28, 2005, the Tax Office issued Tax Assessment Letter No. 00047/406/03/092/05, which determined the 2003 fiscal loss of the Company to be Rp30,353,033,176.
Aktiva pajak tangguhan telah disesuaikan sehubungan dengan koreksi pajak tersebut.
The deferred tax assets were adjusted in connection with these corrections.
Rekonsiliasi antara penghasilan pajak tangguhan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari rugi sebelum penghasilan pajak tangguhan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:
The reconciliation between deferred income tax benefit as computed using the prevailing tax rates from loss before deferred income tax benefit as shown in the consolidated statements of income for the years ended December 31, 2006 and 2005 is as follows:
2006 Laba (rugi) sebelum penghasilan pajak tangguhan menurut laporan laba rugi konsolidasi
2005
1.637.748.388
Income (Loss) before deferred income tax benefits per consolidated statements (12.480.395.467) of income
Penghasilan pajak dengan tarif yang berlaku sebesar 30%
(491.324.516)
3.744.118.640
Pengaruh pajak atas beda tetap: Kerugian atas penghapusan persediaan
(836.796.716)
(1.053.217.271)
(2.449.374.179) -
(370.020.030) (283.667.668)
Corporate income tax benefit at prevailing tax rates of 30%
Rugi fiskal dan beda temporer yang tidak diakui sebagai aktiva pajak tangguhan
(51.392.746.552)
23.172.666.130
Tax effect of the permanent differences: Loss on disposal of inventory Donations, entertainment and representations Tax charges and penalties Interest income already subjected to final tax Fiscal loss and temporary differences not recognized as deferred tax assets
Penghasilan (beban) pajak tangguhan - bersih
(54.579.446.246)
25.327.744.015
Deferred income tax benefit (expense) - net
Sumbangan, jamuan dan representasi Beban dan denda pajak Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final
590.795.717
45
117.864.214
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
15. TAXATION (continued)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) Pengaruh pajak atas beda temporer yang signifikan antara laporan komersial dan laporan fiskal adalah sebagai berikut:
The deferred tax effects of the significant temporary differences between commercial and fiscal reporting are as follows:
2006 Perusahaan Aktiva pajak tangguhan Akumulasi rugi fiskal Pendapatan yang ditangguhkan atas pinjaman yang direstrukturisasi Penghapusan wesel tagih Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan Beban ditangguhkan Penyisihan piutang ragu-ragu Sub-jumlah Kewajiban pajak tangguhan Aktiva tetap Aktiva tetap sewa guna usaha Sub-jumlah Aktiva pajak tangguhan - bersih Perusahaan
2005
3.054.396.297
69.072.021.969
50.600.014.416 10.055.032.090
59.833.883.930 10.055.032.090
4.143.651.053 870.536.374 4.148.892.598
3.379.919.068 870.536.374 425.391.215
72.872.522.828
143.636.784.646
65.706.392.573 1.836.378.720
82.736.451.363 992.420.732
67.542.771.293
83.728.872.095
5.329.751.535
59.907.912.551
Company Deferred tax assets Accumulated tax loss Deferred income arising from debt restructuring Note receivable written-off Provision for employee service entitlement benefits Deferred charges Allowance for doubtful accounts Sub-total Deferred tax liabilities Fixed assets Assets under capital leases Sub-total Deferred tax assets - net of the Company
Manajemen berkeyakinan bahwa aktiva pajak tangguhan dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang sebelum habis masa berlakunya.
Management is of the opinion that the recognized deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income before the said benefits expire.
Rincian aktiva dan kewajiban pajak tangguhan seperti yang disajikan dalam neraca konsolidasi adalah sebagai berikut:
The details of deferred tax assets and liabilities as shown in consolidated balance sheets are as follows:
2006 Aktiva pajak tangguhan - bersih Perusahaan Anak perusahaan Jumlah
2005
5.329.751.535 4.846.173.475
59.907.912.551 4.543.310.800
Deferred tax assets - net Company Subsidiaries
10.175.925.010
64.451.223.351
Total
46
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
15. TAXATION (continued)
15. PERPAJAKAN (lanjutan)
The details of deferred tax asset arising from tax loss carryforward as of December 31, 2006 are as follows:
Perincian aktiva pajak tangguhan yang berasal dari taksiran rugi fiskal pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut:
Aktiva Pajak Tangguhan/ Deferred Tax Assets
Rugi Fiskal/ Tax Loss Carryforward 2003
(10.181.320.990)
3.054.396.297
2003
-
Valuation allowance
3.054.396.297
Deferred tax asset arising from tax loss carryforward
Penyisihan Aktiva pajak tangguhan yang berasal dari taksiran rugi fiskal
The Company’s management recognized deferred tax asset arising from tax loss carryforward, which they believe will be utilized in the future.
Manajemen Perusahaan mengakui aktiva pajak tangguhan yang berasal dari taksiran rugi fiskal, yang mana manajemen berpendapat bahwa aktiva pajak tangguhan tersebut akan digunakan di masa yang akan datang.
16. LONG-TERM BANK LOANS
16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG
This account consists of the following bank loans:
Hutang bank terdiri dari pinjaman bank: 2006 Perusahaan Tranche A (US$18.592.769) Tranche B (US$27.889.152) Tranche C (US$7.338.254) Tranche D (US$2.887.273) Anak Perusahaan PT Bank Lippo Tbk (US$10.500.000)
2005
167.706.776.380 251.560.151.040 -
182.766.915.240 274.150.362.882 72.135.032.496 28.381.894.965
Company Tranche A (US$18.592.769) Tranche B (US$27,889,152) Tranche C (US$7,338,254) Tranche D (US$2,887,273)
94.710.000.000
-
Subsidiary PT Bank Lippo Tbk (US$10,500,000)
Jumlah Bagian jatuh tempo satu tahun
513.976.927.420 (31.570.000.000)
557.434.205.583 -
Total Current maturities
Bagian jangka panjang
482.406.927.420
557.434.205.583
Long-term portion
Sebelumnya, Perusahaan telah melakukan negosiasi dengan para krediturnya untuk merestrukturisasi pinjamannya dan pada tanggal 30 November 2004 telah menandatangani perjanjian retrukturisasi pinjaman dengan krediturkreditur terkait. Skema restrukturisasi pinjaman-pinjaman tersebut dibagi dalam 5 tranche sebagai berikut:
Over the years, the Company had been negotiating with its creditors to restructure its debt and on November 30, 2004, finally signed a debt restructuring agreement with its creditors, to restructure its debts and divide them into 5 tranches as follows:
47
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
16. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) USD Tranche A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Asia Kapitalindo Securities Tbk
19.309.021 1.324.590
Tranche A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Asia Kapitalindo Securities Tbk
Jumlah
20.633.611
Total
Tranche B PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Asia Kapitalindo Securities Tbk
28.963.532 1.986.884
Tranche B PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Asia Kapitalindo Securities Tbk
Jumlah
30.950.416
Total
4.831.053 2.868.343 2.114.152 2.109.623 1.057.076 604.258
Tranche C PT Samuel Sekuritas Indonesia UOB Kay Hian Pte. Ltd. Credit Industriel et Commercial New Age World Ltd. Commerzbank AG Marco Polo Capital Ltd.
13.584.505
Total
Tranche D PT Rifan Financindo Asset Management PT Samuel Sekuritas Indonesia UOB Kay Hian Pte. Ltd. Credit Industriel et Commercial New Age World Ltd. PT Asia Kapitalindo Securities Tbk Commerzbank AG Marco Polo Capital Ltd.
3.898.471 1.811.645 1.075.629 792.807 791.109 504.873 396.403 226.597
Tranche D PT Rifan Financindo Asset Management PT Samuel Sekuritas Indonesia UOB Kay Hian Pte. Ltd. Credit Industriel et Commercial New Age World Ltd. PT Asia Kapitalindo Securities Tbk Commerzbank AG Marco Polo Capital Ltd.
Jumlah
9.497.534
Total
Tranche E PT Rifan Financindo Asset Management PT Samuel Sekuritas Indonesia UOB Kay Hian Pte. Ltd. Credit Industriel et Commercial New Age World Ltd. PT Asia Kapitalindo Securities Tbk Commerzbank AG Marco Polo Capital Ltd.
11.695.414 5.434.934 3.226.886 2.378.421 2.373.326 1.514.619 1.189.210 679.790
Tranche E PT Rifan Financindo Asset Management PT Samuel Sekuritas Indonesia UOB Kay Hian Pte. Ltd. Credit Industriel et Commercial New Age World Ltd. PT Asia Kapitalindo Securities Tbk Commerzbank AG Marco Polo Capital Ltd.
Jumlah
28.492.600
Total
Tranche C PT Samuel Sekuritas Indonesia UOB Kay Hian Pte. Ltd. Credit Industriel et Commercial New Age World Ltd. Commerzbank AG Marco Polo Capital Ltd. Jumlah
Perjanjian tersebut berlaku efektif sejak tanggal 24 Desember 2004, ketika PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, sebagai Agen Kreditur (“InterCreditor Agent”), telah menerbitkan surat sehubungan dengan adanya pembayaran dipercepat (“Accelerated Payment”) seperti yang dicantumkan pada perjanjian restrukturisasi.
The aforesaid agreement became effective on December 24, 2004, when PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, as Inter-Creditor Agent, issued a letter regarding the Company’s settlement of the required accelerated payment as stated in the new restructuring agreement.
48
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
16. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) Tranche A, yang sebelumnya merupakan Pinjaman Sindikasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (yang terdiri dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Asia Kapitalindo Securities Tbk), mempunyai jangka waktu pembayaran 12 tahun termasuk masa tenggang pembayaran pokok pinjaman 3 tahun. Pinjaman ini mempunyai bunga sebesar 6% per tahun untuk enam bulan pertama tahun 2005 dan 1% di atas “Base Lending Rate” dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk per tahun untuk tahun-tahun selanjutnya. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2005, Perusahaan telah melakukan pembayaran pinjaman pokok dipercepat sebesar US$732.331. Pada tahun 2006, Perusahaan tidak melakukan pembayaran karena masa tenggang pembayaran pokok pinjaman sampai dengan tahun 2007.
Tranche A, which was previously a Syndicated Loan of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (which consists of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Asia Kapitalindo Securities Tbk), has a repayment term of 12 years, including a grace period of 3 years for the principal installment. This loan bears interest at the rate of 6% per annum for the first six months in 2005 and 1% above the base lending rate of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in the subsequent years. Up to December 31, 2005, the Company has accelerated its payments on the principal by US$732,331. In 2006, the Company did not make any repayments since the grace period for the repayments up to 2007.
Tranche B, yang sebelumnya merupakan Pinjaman Sindikasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (yang terdiri dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Asia Kapitalindo Securities Tbk), mempunyai jangka waktu pembayaran 15 tahun termasuk masa tenggang pembayaran pokok pinjaman 3 tahun. Pinjaman ini mempunyai bunga sebesar 1% per tahun. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2005, Perusahaan telah melakukan pembayaran pinjaman pokok dipercepat sebesar US$1.098.495. Pada tahun 2006, Perusahaan tidak melakukan pembayaran karena masa tenggang pembayaran pokok pinjaman sampai dengan tahun 2007.
Tranche B, which was previously a Syndicated Loan of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (which consists of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Asia Kapitalindo Securities Tbk), has a repayment term of 15 years, including a grace period of 3 years for the principal installment. This loan bears interest at the rate of 1% per annum. Up to December 31, 2005, the Company has accelerated its payments on the principal by US$1,098,495. In 2006, the Company did not make any repayments since the grace period for the repayments up to 2007.
Tranche C, yang sebelumnya merupakan Pinjaman Sindikasi dari UFJ Bank Limited, Singapura, mempunyai jangka waktu pembayaran 15 tahun termasuk masa tenggang pembayaran pokok pinjaman 3 tahun. Pinjaman ini mempunyai bunga sebesar 1%-2% di atas SIBOR per tahun. Pinjaman ini juga mempunyai opsi bagi kreditur yang menandatangani perjanjian restrukturisasi untuk melakukan konversi pinjaman menjadi kepemilikan saham dalam jangka waktu 3 tahun sejak tanggal efektif dengan kurs konversi sesuai dengan perjanjian restrukturisasi. Pada tanggal 31 Desember 2005, jumlah pinjaman Tranche C yang telah dikonversi menjadi saham sebesar US$5.885.110. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2005, Perusahaan telah melakukan pembayaran pinjaman pokok dipercepat sebesar US$361.142. Pada tahun 2006, sisa jumlah pinjaman Tranche C sebesar US$7.338.253 telah dikonversi menjadi saham (Catatan 18).
Tranche C, which was previously a Syndicated Loan of UFJ Bank Limited, Singapore, has a repayment term of 15 years, including a grace period of 3 years for the principal installment. This loan bears interest at 1%-2% plus SIBOR per annum. This loan also entitles the signing lenders for an option to convert the loan to equity within 3 years from the effective date of the restructuring agreement at the conversion rate provided in the new restructuring agreement. As of December 31, 2005, the total loans under Tranche C that have been converted to shares amounted to US$5,885,110. Up to December 31, 2005, the Company has accelerated its payments on the principal by US$361,142. In 2006, all of the remaining loans under Tranche C amounting to US$7,338,253 have been converted to shares in 2006 (Note 18).
49
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
16. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) Tranche D, yang sebelumnya merupakan gabungan Pinjaman Sindikasi dari UFJ Bank Limited, Singapura, pinjaman “Consolidated” dan wesel bayar, mempunyai jangka waktu pembayaran 15 tahun termasuk masa tenggang 3 tahun. Pinjaman ini merupakan pinjaman tidak berbunga. Pinjaman ini juga mempunyai opsi untuk melakukan konversi pinjaman menjadi kepemilikan saham bagi kreditur yang menandatangani perjanjian restrukturisasi dalam jangka waktu 3 tahun sejak tanggal efektif dengan kurs konversi sesuai dengan perjanjian restrukturisasi. Sampai dengan 31 Desember 2006, semua pinjaman Tranche D sebesar US$9.497.534 telah dikonversi menjadi saham (Catatan 18).
Tranche D, which was previously a combination of Syndicated Loan of UFJ Bank Limited, Singapore, Consolidated Loans and notes payable, has a repayment term of 15 years, including a grace period of 3 years for the principal installment. This loan is non-interest bearing. This loan also entitles the signing lenders for an option to convert the loan to equity within 3 years from the effective date of the restructuring agreement at the conversion rate provided in the new restructuring agreement. Up to December 31, 2006, all of the loans under Tranche D amounting to US$9,497,534 have been converted to shares (Note 18).
Tranche E, yang sebelumnya merupakan gabungan Pinjaman Sindikasi dari UFJ Bank Limited, Singapura, pinjaman “Consolidated” dan wesel bayar, merupakan restrukturisasi pinjaman dimana kreditur yang menandatangani perjanjian restrukturisasi dapat melakukan konversi pinjaman menjadi kepemilikan saham dalam jangka waktu 3 tahun sejak tanggal efektif dengan kurs konversi sesuai dengan perjanjian restrukturisasi. Pada tanggal 31 Desember 2005, seluruh jumlah pinjaman Tranche E sebesar US$28.492.600 telah ditukarkan dengan saham.
Tranche E, which was previously a combination of Syndicated Loan of UFJ Bank Limited, Singapore, Consolidated Loans and notes payable, entitles the signing lenders to convert the loan to equity within 3 years from the effective date of the restructuring agreement at the conversion rate provided in the new restructuring agreement. As of December 31, 2005, all of the loans under Tranche E amounting to US$28,492,600 have been converted to shares.
Transaksi restrukturisasi hutang bermasalah yang dicatat oleh Perusahaan atas restrukturisasi ini adalah sesuai dengan PSAK No. 54, “Akuntansi Restrukturisasi Hutang Piutang Bermasalah”. Oleh karena itu, penghapusan bunga terhutang berdasarkan perjanjian restrukturisasi sejumlah US$12.923.666 dicatat langsung sebagai “Pos Luar Biasa” dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun 2004. Sedangkan untuk porsi bunga terhutang yang tersisa dan dihapuskan oleh kreditur yang menandatangani perjanjian restrukturisasi sebesar US$23.265.625, dicatat sebagai “Pendapatan yang Ditangguhkan atas Pinjaman yang Direstrukturisasi”, dicatat sesuai dengan pembayaran bunga di masa yang akan datang dari pinjaman Tranche A, B dan C.
The Company’s debt restructuring transactions in 2004 were accounted for in accordance with SFAS No. 54 “Accounting for Troubled Debt Restructurings”. Accordingly, interest of US$12,923,666 out of the total accrued interest that was forgiven, was recognized as “Extraordinary Item” in the 2004 consolidated statement of income. The remaining portion of the interest accrued that was forgiven by the signing lenders, amounting to US$23,265,625 was reclassified as “Deferred Income Arising from Debt Restructuring” which will be applied against future payments of interest to be incurred from Tranches A, B and C, calculated based on the restructured loan agreements.
50
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
16. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) Pada tanggal 28 Maret 2005, Perusahaan telah menerima persetujuan pengurangan nilai pokok pinjaman dari PT Asia Kapitalindo Securities Tbk, dari pinjaman pokok dengan PT Asia Kapitalindo Securities Tbk sebesar US$3.271.281. Jumlah pengurangan yang disetujui adalah sebesar US$2.126.332. Pengurangan pokok pinjaman ini akan efektif apabila Perusahaan melunasi saldo pinjaman sebesar US$1.144.949 pada tanggal atau sebelum 31 Maret 2005 sesuai dengan surat. Persetujuan pengurangan nilai pokok pinjaman ini dicatat sebagai bagian dari “Lain-lain - bersih” pada laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun berjalan.
On March 28, 2005, the Company also finalized its loan restructuring agreement with PT Asia Kapitalindo Securities Tbk and received a haircut of the principal amount of the loan amounting to US$3,271,281. The amount of haircut approved is US$2,126,332. The aforesaid haircut became effective when the Company fully repaid the amount of US$1,144,949 before March 31, 2005 in accordance with the agreement. The haircut on the principal amount was recorded as part of “Miscellaneous - net” in the consolidated statement of income for the current year.
Pada tanggal 29 Juni 2006, Anak perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari PT Bank Lippo Tbk dengan batas maksimum kredit sebesar US$10.500.000 dan jangka waktu pembayaran 3 tahun termasuk masa tenggang pembayaran pokok pinjaman selama 6 bulan. Pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 8% per tahun. Fasilitas pinjaman dijamin dengan pemindahan hak secara fidusia atas aktiva tertentu dan jaminan perusahaan yang dikeluarkan oleh Perusahaan.
On June 29, 2006, the Company’s subsidiary obtained term loans from PT Bank Lippo Tbk which has a maximum credit limit of US$10,500,000 and repayment term of 3 years, including a grace period of 6 months. The loan bears interest at 8% per annum. The loan is secured by fiduciary transfer of certain fixed assets and corporate guarantee from the Company.
17. REFORESTATION LOANS
17. PINJAMAN DANA REBOISASI
This account represents reforestation fund granted by the Ministry of Forestry of the Republic of Indonesia through PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank), to finance the development of the industrial timber plantations PT Sumalindo Hutani Jaya (SHJ), Subsidiary, with details as follows:
Akun ini merupakan pinjaman dari Departemen Kehutanan Republik Indonesia yang berasal dari dana reboisasi (DR) dan disalurkan melalui PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank) untuk membiayai pengembangan hutan tanaman industri Anak perusahaan, PT Sumalindo Hutani Jaya (SHJ), dengan rincian sebagai berikut: 2006 Pinjaman DR - dengan bunga 0% Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman DR Jangka Panjang
2005
18.594.021.086
20.155.926.586
(4.361.905.500)
(1.200.000.000)
14.232.115.586
18.955.926.586
Sesuai dengan perjanjian pinjaman DR, pinjaman DR ini dijamin dengan aktiva tetap dan persediaan Anak perusahaan tersebut serta dijamin seluruhnya oleh Perusahaan.
Reforestation loans - with 0% interest Less current maturities Long-term portion of Reforestation Loans
In accordance with the reforestation loan agreements, all of these reforestation loans are guaranteed by the Company and are collateralized by property and equipment and inventories of the above mentioned Subsidiary.
51
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
17. REFORESTATION LOANS (continued)
17. PINJAMAN DANA REBOISASI (lanjutan) Berdasarkan pemberitahuan tertulis dari Bank tanggal 21 Februari 2005 kepada SHJ, pokok pinjaman DR adalah sebesar Rp12.475.564.975 dengan penambahan pokok pinjaman DR sebesar Rp605.748.671 berasal dari kapitalisasi denda atas pinjaman yang telah jatuh tempo.
Based on the Bank’s written notice to SHJ dated February 21, 2005, the principal of reforestation loan amounted to Rp12,475,564,975, with additional loan principal amounting to Rp605,748,671 arising from the capitalization of penalty from loan default.
Pada tanggal 15 Juli 2005, Departemen Kehutanan melalui suratnya No. S.669/II-REN/2005 kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, menyetujui penjadwalan kembali pinjaman dana reboisasi SHJ. Dalam jadwal skedul yang disetujui oleh Departemen Kehutanan tersebut, denda dan bunga pinjaman DR sebesar Rp8.186.627.103 dikapitalisasi menjadi pokok pinjaman DR. SHJ juga telah melakukan pembayaran pertama atas pinjaman tersebut pada tahun 2005.
On July 15, 2005, Ministry of Forestry, through its letter No. S.669/II-REN/2005 to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, approved the rescheduling of SHJ’s reforestation loans. In the rescheduling notification approved by the Ministry of Forestry, the penalty and interest on the reforestation loan amounting to Rp8,186,627,103, have been capitalized to become part of the principal of the reforestation loan. SHJ has paid the first installment of the aforesaid loan in 2005.
Pada tahun 2006, SHJ telah melakukan pembayaran sesuai dengan jadwal pembayaran yang disetujui Menteri Kehutanan tersebut.
In 2006, SHJ has made installments based on the aforesaid rescheduled repayments which was approved by the Ministry of Forestry.
18. CAPITAL STOCK
18. MODAL SAHAM
The details of share ownership as December 31, 2006 and 2005 are as follows:
Rincian kepemilikan saham pada 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:
of
2006
Pemegang Saham PT Sumber Graha Sejahtera CS Singapore TR AC Clients MS + CO Inc. Client AC UOB Kay Hian Pte. Ltd. Koperasi-koperasi Lain-lain (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%) Jumlah
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid
Persentase Kepemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)
Jumlah/ Amount
Stockholders
328.235.789 182.779.849 86.770.998 62.283.831 1.734.374
30,11 16,77 7,96 5,71 0,16
328.235.789.000 182.779.849.000 86.770.998.000 62.283.831.000 1.734.374.000
428.189.293
39.29
428.189.293.000
PT Sumber Graha Sejahtera CS Singapore TR AC Clients MS + CO Inc. Client AC UOB Kay Hian Pte. Ltd. Cooperatives Others (less than 5% equity for each stockholders)
1.089.994.134
100,00
1.089.994.134.000
Total
52
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. CAPITAL STOCK (continued)
18. MODAL SAHAM (lanjutan) 2005
Pemegang Saham PT Sumber Graha Sejahtera PT Recapital Asset Management (dahulu PT Rifan Financindo Asset Management) UOB Kay Hian Pte. Ltd. PT Samuel Sekuritas Indonesia Asia Capital Management Group Ltd. New Age World Ltd. PT Barito Pacific Timber Tbk Koperasi-koperasi Lain-lain (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%) Jumlah
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid
Persentase Kepemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)
Jumlah/ Amount
Stockholders
281.344.794
33,44
281.344.794.000
130.978.403 53.964.440 49.403.550 48.044.096 47.941.190 44.675.000 2.437.499
15,57 6,41 5,87 5,71 5,70 5,31 0,29
130.978.403.000 53.964.440.000 49.403.550.000 48.044.096.000 47.941.190.000 44.675.000.000 2.437.499.000
182.541.674
21,70
182.541.674.000
PT Sumber Graha Sejahtera PT Recapital Asset Management (formerly PT Rifan Financindo Asset Management) UOB Kay Hian Pte. Ltd. PT Samuel Sekuritas Indonesia Asia Capital Management Group Ltd. New Age World Ltd. PT Barito Pacific Timber Tbk Cooperatives Others (less than 5% equity for each stockholders)
841.330.646
100,00
841.330.646.000
Total
Sesuai dengan laporan daftar pemegang saham, Bapak Setiawan Herliantosaputro (komisaris Perusahaan pada tahun 2006 dan 2005), mempunyai saham sebesar 84.500 saham dan 386.000 saham, yang merupakan 0,007% dan 0,046% kepemilikan dari jumlah modal saham ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005.
Based on the records of the share registrar, Mr. Setiawan Herliantosaputro (the Company’s commissioner in 2006 and 2005) owns 84,500 shares and 386,000 shares of the Company which represent 0.007% and 0.046% share ownership of the total Company’s shares issued and fully paid as of December 31, 2006 and 2005, respectively.
Pada tanggal 22 Maret 2005, Perusahaan melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor melalui konversi hutang menjadi tambahan modal sebanyak 10.809.921 saham (Catatan 16). Perubahan ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia lewat suratnya No.C-08257.HT.01.04.TH.2005 tanggal 29 Maret 2005.
On March 22, 2005, the Company increased the issued and fully paid shares through the conversion of its loans into 10,809,921 additional shares (Note 16). This change has been approved by the Minister of Justice and Human Rights through its letter No. C-08257.HT.01.04.TH.2005 dated March 29, 2005.
Pada tanggal 21 Desember 2005, Perusahaan melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor melalui konversi hutang menjadi tambahan modal sebanyak 48.044.096 saham (Catatan 16). Perubahan ini telah dilaporkan dan mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia lewat suratnya No. C-34316.HT.01.04.TH.2005 tanggal 23 Desember 2005.
On December 21, 2005, the Company further increased the issued and fully paid shares through the conversion of its loans into 48,044,096 additional shares (Note 16). This change has been reported to and approved by the Minister of Justice and Human Rights through its letter No. C-34316.HT.01.04.TH.2005 dated December 23, 2005.
53
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. CAPITAL STOCK (continued)
18. MODAL SAHAM (lanjutan) Pada tanggal 9 Juni 2006, berdasarkan persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia lewat suratnya masing-masing No. C-17151.HT.01.04.TH.2006, Perusahaan melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor melalui konversi hutang dari pinjaman Tranche C dan D menjadi tambahan modal sebanyak 92.950.040 saham (Catatan 16).
On June 9, 2006, based on approval from the Minister of Justice and Human Rights through its letter No. C-17151.HT.01.04.TH.2006, the Company increased the issued and fully paid shares through the conversion of its loans from Tranches C and D into 92,950,040 shares (Note 16).
Pada tanggal 7 September 2006, Perusahaan melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor melalui hasil penawaran umum terbatas II menjadi sebesar 1.089.994.134 saham. Perubahan ini telah dilaporkan dan mendapatkan persetujuan dari dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia lewat suratnya masing-masing No. W7-HT.01.04-855 tanggal 18 September 2006.
On September 7, 2006, the Company further increased the issued and fully paid shares through the Rights Issue II into 1,089,994,134 shares. This change has been reported to and approved by the Minister of Justice and Human Rights through its letter No. W7-HT.01.04-855 dated September 18, 2006.
Agio saham merupakan selisih antara jumlah keseluruhan nilai nominal saham Perusahaan sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat pada tahun 1994 dengan hasil yang diterima dari penawaran saham kepada masyarakat tersebut.
Additional paid-in capital represents the difference between the aggregate nominal value of the Company’s shares offered to the public in 1994 and the actual proceeds received from such public offering.
19. CASH DIVIDENDS
19. DIVIDEN KAS
At the stockholders’ annual meeting, the Company’s stockholders agreed not to declare dividends for years 2005 and 2004.
Dalam Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham, para pemegang saham menyetujui untuk tidak membagikan dividen untuk tahun 2005 dan 2004.
54
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
20. OPERATING REVENUES
20. PENDAPATAN USAHA
Operating revenues consist of:
Rincian pendapatan usaha adalah sebagai berikut: 2006 Ekspor Kayu lapis Kayu lapis olahan MDF MDF olahan Kayu gergajian/ “woodworking products”
Volume 3 (m )
2005 Volume 3 (m )
Rupiah
Rupiah
50.039 17.435 38.555
252.288.527.161 111.617.015.155 70.629.783.321
66.252 34.542 86.968 54
260.901.295.507 169.053.975.937 153.803.461.153 348.125.290
3.803
14.370.850.428
9
52.778.535
Plywood Secondary processed plywood MDF Secondary processed MDF Sawn timber/ woodworking products
584.159.636.422
Total Export Revenues
Plywood Secondary processed plywood MDF Secondary processed MDF Logs Sawn timber/ woodworking products Others
Jumlah Pendapatan Ekspor
448.906.176.065
Lokal Kayu lapis Kayu lapis olahan MDF MDF olahan Kayu bulat Kayu gergajian/ “woodworking products” Lain-lain
Export
Local 8.628 1.953 79.401 41 78.090
28.826.657.363 8.043.083.334 162.537.831.800 61.581.556 31.484.179.675
9.850 2.563 108.961 167 50.629
26.750.517.564 4.537.955.651 190.109.244.788 165.407.724 19.172.346.314
3.378 -
10.578.966.894 13.553.898.148
513 -
713.427.273 3.495.441.545
Jumlah Pendapatan Lokal
255.086.198.770
244.944.340.859
Total Local Revenues
Jumlah pendapatan usaha
703.992.374.835
829.103.977.281
Total operating revenues
In 2006 and 2005, there were no sales made to any single customer with annual cumulative amount exceeding 10% of the consolidated operating revenues.
Selama tahun 2006 dan 2005, tidak terdapat transaksi penjualan yang dilakukan dengan satu pelanggan dengan jumlah penjualan kumulatif selama setahun melebihi 10% dari pendapatan usaha konsolidasi.
55
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
21. COST OF REVENUES
21. BEBAN POKOK PENDAPATAN
The details of cost of revenues are as follows:
Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai berikut: 2006
2005
Kayu lapis: Kayu bulat yang digunakan Upah buruh langsung Beban pabrikasi
211.406.638.933 42.764.170.465 107.390.595.536
180.950.441.939 51.667.083.600 112.021.462.454
Plywood: Logs used Direct labor Manufacturing overhead
Jumlah beban produksi
361.561.404.934
344.638.987.993
Total manufacturing cost
Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun
8.657.447.139 (8.478.967.517)
3.199.463.434 (8.657.447.139)
Work in process inventory At beginning of year At end of year
Beban pokok produksi
361.739.884.556
339.181.004.288
Persediaan barang jadi Awal tahun Dipindahkan ke proses produksi lain Barang dalam perjalanan Akhir tahun
20.693.454.002 (83.401.604.741) (2.088.025.521) (39.829.212.967)
25.185.332.204 (94.850.275.155) (5.071.018.899) (20.693.454.002)
Beban pokok pendapatan - Kayu lapis Kayu lapis olahan MDF MDF olahan Kayu bulat Kayu gergajian/”woodworking products” Lain-lain
257.114.495.329 113.249.003.071 284.032.772.465 34.491.368 51.954.324.899 3.299.196.982 6.997.746.839
243.751.588.436 143.487.342.628 330.649.053.665 766.540.336 15.694.431.245 527.510.598 2.615.387.137
Cost of revenues - Plywood Secondary processed plywood MDF Secondary processed MDF Logs Sawn timber/woodworking products Others
Jumlah beban pokok pendapatan
716.682.030.953
737.491.854.045
Total cost of revenues
Selama tahun 2006 dan 2005, tidak terdapat transaksi pembelian yang dilakukan dengan satu pemasok dengan jumlah pembelian kumulatif selama setahun melebihi 10% dari pendapatan usaha konsolidasi.
Cost of goods manufactured Finished goods inventory At beginning of year Transferred to other production lines Goods in-transit At end of year
In 2006 and 2005, there were no purchases made from any single supplier with annual cumulative amount exceeding 10% of the consolidated operating revenues.
56
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
22. OPERATING EXPENSES
22. BEBAN USAHA
The details of operating expenses are as follows:
Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: 2006
2005
Beban Penjualan Pengangkutan dan penyimpanan Perbaikan dan pemeliharaan Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Transportasi dan perjalanan Penyusutan (Catatan 10) Iklan dan promosi Lain-lain
20.516.417.212 3.630.947.270 1.661.337.933 251.848.971 198.870.426 39.877.611 8.079.838.307
15.419.353.681 1.806.267.473 1.590.876.928 429.478.336 100.521.715 102.126.398 9.850.124.858
Selling Expenses Freight and storage Repairs and maintenance Salaries, wages and employees’ benefits Transportation and travelling Depreciation (Note 10) Advertising and promotions Others
Jumlah beban penjualan
34.379.137.730
29.298.749.389
Total selling expenses
Beban Umum dan Administrasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Perbaikan dan pemeliharaan Honorarium profesional Sumbangan, hadiah dan hubungan masyarakat Transportasi dan perjalanan Penyusutan (Catatan 10) Pajak dan perizinan Kantor dan mess karyawan Komunikasi Lain-lain Jumlah beban umum dan administrasi Jumlah beban usaha
26.128.232.524 3.040.849.694 2.905.542.957
24.696.766.731 1.975.553.053 915.093.776
2.817.296.126 2.026.396.862 1.429.018.463 1.463.385.166 1.162.343.145 756.177.292 2.072.432.342
1.196.253.313 1.262.773.934 1.410.277.070 567.561.820 1.153.166.892 1.319.693.680 1.514.998.114
43.801.674.571
36.012.138.383
Total general and administrative expenses
78.180.812.301
65.310.887.772
Total operating expenses
23. FINANCING COSTS
23. BEBAN KEUANGAN
The details of financing costs are as follows:
Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut: 2006 Beban bunga Hutang bank Sewa guna usaha dan lain-lain
General and Administrative Expenses Salaries, wages and employees’ benefits Repairs and maintenance Professional fees Donations, representations and community relationship Transportation and travelling Depreciation (Note 10) Taxes and licenses Office and employees’ accommodation Communication Others
2005 Interest expense on Bank loans Capital leases and others
7.067.054.453 3.610.361.189
2.534.601.978 1.698.136.646
Jumlah beban bunga Denda atas pinjaman dana reboisasi (Catatan 17) Beban administrasi bank
10.677.415.642
4.232.738.624
4.156.415.449
477.858.661 2.907.219.479
Total interest expense Penalty on reforestation loans (Note 17) Bank charges
Jumlah beban keuangan
14.833.831.091
7.617.816.764
Total financing cost
57
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
24. SEGMENT INFORMATION
24. INFORMASI SEGMEN Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya ke dalam dua segmen pelaporan, yaitu segmen usaha dan segmen geografis, yang masing-masing diidentifikasikan sebagai segmen primer dan segmen sekunder. Segmen usaha terdiri dari tiga segmen yaitu industri pengolahan kayu, pengusahaan hutan, serta hutan tanaman industri. Sedangkan segmen geografis disajikan dalam lima segmen yang dibedakan menurut lokasi pelanggan Grup, yaitu pelanggan Indonesia, Asia Timur, Eropa, Amerika Serikat, serta Timur Tengah dan lain-lain.
The Group categorizes its businesses into two reportable segments namely business and geographical, which are identified as primary and secondary segments, respectively. The business segment is divided into three core segments, namely timber manufacturing, logging, and industrial timber plantations. While the geographical segment is divided into five segments based on the location of the Group’s customers consisting of Indonesia, East Asia, Europe, USA and Middle East and others.
Informasi mengenai segmen usaha dan geografis Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 disajikan sebagai berikut:
The information concerning the Group’s business and geographical segments for the years ended December 31, 2006 and 2005 are presented below: Business Segment
Segmen Usaha
2006 (in thousands of Rupiah)
2006 (dalam ribuan Rupiah)
Keterangan
Industri Pengolahan Kayu/ Timber Manufacturing
Pendapatan Pendapatan eksternal Pendapatan antar segmen Jumlah pendapatan usaha Hasil Hasil segmen Beban yang tidak dapat dialokasikan Rugi usaha Laba selisih kurs bersih Penghasilan bunga Beban keuangan Penghasilan lain-lain yang tidak dapat dialokasikan - bersih Beban pajak tangguhan Rugi sebelum hak pemegang saham minoritas atas bagian rugi bersih Anak perusahaan Hak pemegang saham minoritas atas bagian rugi bersih Anak perusahaan
Hutan Tanaman Industri/ Industrial Timber Plantations
Pengusahaan Hutan/ Logging
Eliminasi/ Eliminations
Konsolidasi/ Consolidated
Description Revenues
669.859.556
13.553.898
20.578.920
-
1.982.394
3.187.230
669.859.556
15.536.292
23.766.150
(44.665.514)
8.693.536
(11.096.816)
-
703.992.374
External revenues
(5.169.624)
-
Inter-segment revenues
(5.169.624)
703.992.374
Total revenues
-
(47.068.794)
Result Segment result
-
-
-
-
(43.801.674)
Unallocated expenses
-
-
-
-
(90.870.468)
Loss from operations
-
-
-
-
51.411.221 3.131.188 (14.833.831)
Gain on foreign exchange – net Interest income Financing cost
-
-
-
-
52.799.638
-
-
-
-
(54.579.446)
Unallocated other income - net Deferred income tax expense
(52.941.698)
Loss before minority interests in net losses of Subsidiaries
(167.709)
Minority interests in net losses of Subsidiaries
(53.109.407)
Net loss
-
-
-
-
-
-
Rugi bersih
58
-
-
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
24. SEGMENT INFORMATION (continued)
24. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
Business Segment (continued)
Segmen Usaha (lanjutan)
2006 (in thousands of Rupiah)
2006 (dalam ribuan Rupiah)
Keterangan
Industri Pengolahan Kayu/ Timber Manufacturing
Hutan Tanaman Industri/ Industrial Timber Plantations
Pengusahaan Hutan/ Logging
Aktiva dan kewajiban Aktiva segmen 1.021.290.384 Penyertaan saham bersih Aktiva yang tidak dapat dialokasikan -
Eliminasi/ Eliminations
Konsolidasi/ Consolidated
180.814.557
145.036.092
2.055.460
1.349.196.493
-
-
-
909.433
Assets and liabilities Segment assets Investment in shares of stock - net
-
-
-
170.496.573
Unallocated assets
1.520.602.499
Total consolidated assets
Jumlah aktiva konsolidasi Kewajiban segmen Kewajiban yang tidak dapat dialokasikan
597.698.802
175.642.361
143.826.458
17.115.375
934.282.996
Segment liabilities
-
-
-
-
145.365.541
Unallocated liabilities
1.079.648.537
Total consolidated liabilities
122.303.084 82.332.490
Other information Capital expenditure Depreciation
Jumlah kewajiban konsolidasi Informasi lainnya Pengeluaran modal Penyusutan
111.000.765 66.880.874
10.621.723 13.272.975
680.596 2.178.641
-
2005 (in thousands of Rupiah)
2005 (dalam ribuan Rupiah)
Keterangan Pendapatan Pendapatan eksternal Pendapatan antar segmen
Industri Pengolahan Kayu/ Timber Manufacturing
Jumlah pendapatan usaha Hasil Hasil segmen Beban yang tidak dapat dialokasikan Laba usaha Penghasilan bunga Rugi selisih kurs bersih Beban keuangan Penghasilan lain-lain yang tidak dapat dialokasikan - bersih Penghasilan pajak tangguhan Laba sebelum hak pemegang saham minoritas atas bagian laba bersih Anak perusahaan Hak pemegang saham minoritas atas bagian laba bersih Anak perusahaan
Description
Hutan Tanaman Industri/ Industrial Timber Plantations
Pengusahaan Hutan/ Logging
807.284.222
8.133.239
13.686.516
-
-
193.571
807.284.222
8.133.239
13.880.087
73.087.277
2.922.358
(12.888.457)
-
-
-
Eliminasi/ Eliminations
Konsolidasi/ Consolidated
-
Description Revenues
829.103.977
External revenues
(193.571)
-
Inter-segment revenues
(193.571)
829.103.977
Total revenues Result Segment result
-
63.121.178
-
(36.819.943) 26.301.235 407.081
Unallocated expenses
Income from operations Interest income Loss on foreign (32.492.210) exchange – net (7.617.817) Financing cost
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
921.315
-
-
-
-
25.327.744
Unallocated other income - net Deferred income tax benefit
12.847.348
Income before minority interests in net income of Subsidiaries
-
-
-
-
-
-
Laba bersih
-
-
(520) 12.846.828
59
Minority interests in net income of Subsidiaries Net income
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
24. SEGMENT INFORMATION (continued)
24. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
Business Segment (continued)
Segmen Usaha (lanjutan)
2005 (in thousands of Rupiah)
2005 (dalam ribuan Rupiah)
Keterangan
Industri Pengolahan Kayu/ Timber Manufacturing
Aktiva dan kewajiban Aktiva segmen Penyertaan saham bersih Aktiva yang tidak dapat dialokasikan
Hutan Tanaman Industri/ Industrial Timber Plantations
Pengusahaan Hutan/ Logging
Eliminasi/ Eliminations
Konsolidasi/ Consolidated
732.249.948
192.958.564
119.569.322
-
-
-
-
597.248
Assets and liabilities Segment assets Investment in shares of stock - net
-
-
-
-
231.200.085
Unallocated assets
1.242.449.310
Total consolidated assets
246.622.665
Segment liabilities
777.513.354
Unallocated liabilities
1.024.136.019
Total consolidated liabilities
27.962.037 67.438.419
Other information Capital expenditure Depreciation
(34.125.857)
Jumlah aktiva konsolidasi Kewajiban segmen Kewajiban yang tidak dapat dialokasikan
763.762.811
175.642.361
143.826.458
-
-
-
(836.608.965) -
Jumlah kewajiban konsolidasi Informasi lainnya Pengeluaran modal Penyusutan
9.754.516 53.639.661
16.473.296 8.740.301
1.734.225 5.058.457
-
1.010.651.977
Geographical segment
Segmen Geografis
2006 (in thousands of Rupiah)
2006 (dalam ribuan Rupiah)
Keterangan
Penjualan Ekstern/ External Sales
Penjualan Antar Segmen/ Inter-segment Sales
Indonesia Asia Timur Eropa Amerika Serikat Timur Tengah dan lain-lain
255.086.198 174.711.520 33.972.621 100.592.059
5.169.624 -
139.629.976
-
Jumlah
703.992.374
5.169.624
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasi/ Consolidated
(5.169.624) (5.169.624)
255.086.198 174.711.520 33.972.621 100.592.059
Description
139.629.976
Indonesia East Asia Europe United States Middle East and others
703.992.374
Total
2005 (in thousands of Rupiah)
2005 (dalam ribuan Rupiah)
Keterangan
Description
Penjualan Ekstern/ External Sales
Penjualan Antar Segmen/ Inter-segment Sales
Indonesia Asia Timur Eropa Amerika Serikat Timur Tengah dan lain-lain
244.944.341 204.668.247 116.159.216 74.372.207
193.571 -
188.959.966
-
Jumlah
829.103.977
193.571
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasi/ Consolidated
(193.571) (193.571)
60
244.944.341 204.668.247 116.159.216 74.372.207
Description
188.959.966
Indonesia East Asia Europe United States Middle East and others
829.103.977
Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
24. SEGMENT INFORMATION (continued)
24. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
Geographical segment (continued)
Segmen Geografis (lanjutan) Aktiva utama Grup terletak di Kalimantan Timur, oleh karena itu, manajemen Grup tidak menyajikan informasi jumlah nilai tercatat aktiva segmen dan biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh aktiva segmen berdasarkan lokasi geografis. 25. PERJANJIAN, PENTING
IKATAN
DAN
The major assets of the Group are located in East Kalimantan. Therefore, the Group’s management does not present the information by geographical location since the information is not meaningful and relevant. 25. SIGNIFICANT COMMITMENTS, AGREEMENTS AND CONTINGENCIES
KONTINJENSI
a.
Pada tanggal 8 Januari 2003, Perusahaan menandatangani perjanjian jasa pemasaran (“Contract for Marketing Services”) dengan Lynn Nusantara Marketing Company, Inc., Nevada, Amerika Serikat (“Lynn”), dimana Perusahaan menunjuk Lynn sebagai agen pemasaran bagi produk-produk Perusahaan untuk wilayah negara Amerika Serikat, Kanada serta wilayah lainnya yang disepakati, dan selanjutnya, Perusahaan membayar imbalan tertentu kepada Lynn seperti dipersyaratkan dalam perjanjian. Pada bulan Juli 2003, Perusahaan dan Lynn setuju untuk memperpanjang perjanjian tersebut untuk jangka waktu tiga puluh enam (36) bulan sejak tanggal penandatanganan perpanjangan perjanjian dengan persyaratan yang sama.
a.
On January 8, 2003, the Company signed a Contract for Marketing Services (“CMS”) with Lynn Nusantara Marketing Company, Inc., Nevada, United States of America (“Lynn”). Under the CMS, the Company appointed Lynn as the marketing agent for the Company’s products in the United States, Canada and other agreed areas. In turn, the Company pays certain compensation to Lynn as specified in the agreement. In July 2003, the Company and Lynn agreed to extend the CMS for thirty six (36) months since the renewal date of agreement under the same term.
b.
Pada tanggal 20 Januari 2006, Perusahaan menandatangani perjanjian jasa pemasaran dengan PT Timbercraft Ecolestari (“Timbercraft”), dimana Perusahaan menunjuk Timbercraft sebagai agen pemasaran bagi produk-produk Perusahaan di pasar lokal maupun luar negeri. Selanjutnya Perusahaan membayar imbalan tertentu kepada Timbercraft seperti dipersyaratkan dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu dua (2) tahun sejak tanggal penandatanganan perjanjian.
b.
On January 20, 2006, the Company signed a marketing services contract with PT Timbercraft Ecolestari (“Timbercraft”). Under the contract , the Company appointed Timbercraft as the marketing agent for the Company’s products in the local and export markets. In turn, the Company pays certain compensation to Timbercraft as specified in the agreement. The agreement is valid for two (2) years from the date of the agreement.
c.
Ikatan sehubungan dengan pinjaman Grup dijelaskan dalam Catatan 16 dan 17.
c.
Commitments related to the Group’s outstanding loans are discussed in Notes 16 and 17.
61
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
25. PERJANJIAN, IKATAN PENTING (lanjutan)
DAN
25. SIGNIFICANT COMMITMENTS, AGREEMENTS AND CONTINGENCIES (continued)
KONTINJENSI
d.
Pada tahun 2006 dan 2005, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa-menyewa alat eksploitasi pengusahaan hutan dengan PT Karya Cipta Jaya (KCJ), perusahaan yang bergerak dalam bidang penyediaan peralatan pengusahaan hutan. Sesuai dengan perjanjian tersebut, Perusahaan setuju untuk menyewa alat eksploitasi pengusahaan hutan untuk jangka waktu tiga sampai dengan empat tahun sejak tanggal penandatanganan perjanjian. Berdasarkan perjanjian sewa-menyewa tersebut, Perusahaan mendapatkan hak opsi untuk membeli pada akhir masa sewamenyewa. Pada tahun 2006 dan 2005, beban yang terjadi sebesar Rp39,3 miliar dan Rp48,4 miliar dicatat sebagai bagian dari “Beban Pokok Pendapatan” pada laporan laba rugi konsolidasi tahun 2006 dan 2005.
d.
In 2006 and 2005, the Company entered into various timber exploitation equipment rental agreements with PT Karya Cipta Jaya (KCJ), a company engaged in supplying timber exploitation equipments. Based on the agreements, the Company agreed to rent the timber exploitation equipment for three to four years from the dates of the agreements. Based on the rental agreements, the Company has the option to buy the equipment at the end of rental period. In 2006 and 2005, the expenses incurred relating to this agreement amounting to Rp39.3 billion and Rp48.4 billion, which are recorded as part of “Cost of Revenues” in the 2006 and 2005 consolidated statements of income.
e.
Berdasarkan surat tanggal 26 November 2004 dari Perusahaan kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, tercantum ketentuan bahwa apabila Perusahaan melakukan gagal bayar, maka hutang bunga yang telah dihapuskan sejumlah US$21.680.921 akan timbul kembali pada tanggal 23 September 2019 (Catatan 16).
e.
Based on the Company’s letter to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dated November 26, 2004, which stated that in case the Company incurs installment payment default, the waived interest of US$21,680,921 will be due and payable on September 23, 2019 (Note 16).
f.
Pada tahun 2006, Perusahaan menandatangani berbagai perjanjian penjualan jangka panjang dengan berbagai pihak atas persediaan kayu bulat dan kayu gergajian. Pada tanggal 31 Desember 2006, rincian atas ikatan penjualan tersebut adalah sebagai berikut:
f.
In 2006, the Company entered into various long-term sales commitments for log and woodworking products supplies with several parties. As of December 31, 2006, the details of the sales commitments are as follows:
Nama Pelanggan/ Customer Names PT Falak Jaya Furnitama PT Kayu Permata PT Masterwood Indonesia Doorwin B.V.
Transaksi Penjualan/ Sales Transaction Kayu Bulat/Logs Kayu Bulat/Logs Kayu Gergajian/ Sawntimber Kayu Gergajian/ Sawntimber
Jumlah/Total
Jumlah/Total Volume (m3) 30.000 10.000 4.000 17.000 61.000
62
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
26. AKTIVA DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING
26. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY
Pada tanggal 31 Desember 2006, Grup mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang Dolar AS sebagai berikut:
As of December 31, 2006, the Group has monetary assets and liabilities denominated in US Dollar as follows:
Dalam Mata Uang Dolar AS/ In US Dollar Aktiva Kas Piutang usaha
2.970.365 7.573.740
Jumlah Aktiva Kewajiban Hutang bank jangka pendek Hutang usaha Hutang lainnya Biaya masih harus dibayar Hutang bank jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun Hutang bank jangka panjang Hutang sewa guna usaha
Ekuivalen dalam Rupiah/ Equivalent in Rupiah 26.792.692.300 68.315.134.800
Assets Cash Trade receivables
95.107.827.100
Total Assets
11.764.852 6.741.181 7.900.395 1.440.560
106.118.965.040 60.805.452.620 71.261.564.971 12.993.851.200
3.500.000 53.481.921 3.782.349
31.570.000.000 482.406.927.420 34.116.791.678
Liabilities Short-term bank loan Trade payables Other payable Accrued expenses Current maturities of long-term bank loans Long-term bank loans Obligations under capital lease
Jumlah Kewajiban
799.273.552.929
Total Liabilities
Kewajiban - Bersih
704.165.725.829
Net Liabilities
As of the date of the independent auditors’ report (March 23, 2007), the middle rate of exchange as published by Bank Indonesia is Rp9,115 per US$1. Had the said exchange rate prevailing on March 23, 2007, been used to restate the above net foreign currency denominated liabilities of the Group as of December 31, 2006, the restated proforma balance of the above net foreign currency denominated liabilities would have increased by approximately Rp7.42 billion. The impact of other foreign currencies is considered insignificant. The Group does not hedge its loans denominated in foreign currency.
Pada tanggal laporan auditor independen (23 Maret 2007), kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar Rp9.115 per US$1. Oleh karena itu, bilamana kurs per tanggal 23 Maret 2007 tersebut digunakan untuk menyesuaikan jumlah kewajiban bersih dalam mata uang asing milik Grup pada tanggal 31 Desember 2006 ke dalam Rupiah, maka kewajiban bersih dalam mata uang asing tersebut akan naik secara proforma sekitar Rp7,42 miliar. Pengaruh kurs mata uang asing lainnya dianggap tidak signifikan. Grup tidak melakukan lindung nilai (“hedging”) terhadap pinjaman yang diperoleh dalam mata uang asing tersebut.
63
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
27. OTHER FINANCIAL INFORMATIONS
27. INFORMASI KEUANGAN LAIN DAN INFORMASI NON-KEUANGAN
AND
NON-FINANCIAL
Sesuai dengan PSAK No. 32 “Akuntansi Kehutanan”, yang dijabarkan lebih lanjut dalam Pedoman Pelaporan Keuangan Pengusahaan Hutan, informasi keuangan lain dan informasi nonkeuangan yang berkaitan dengan kegiatan pengusahaan hutan Grup disajikan di bawah ini. Informasi non-keuangan tidak diaudit dan disajikan sebagai analisis tambahan serta tidak mempengaruhi posisi keuangan Grup tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, dan hasil usaha serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut.
In compliance with SFAS No. 32, “Accounting for Forestry Enterprises”, and the related Guide on Financial Reporting for Enterprises Engaged in Forestry Industry, the other financial and nonfinancial information related to the forest concession activities of the Group are shown below. The following non-financial informations are unaudited and is provided as supplementary information only. Such information do not influence the Group’s financial position as of December 31, 2006 and 2005, and the results of their operations and their cash flows for the years then ended.
a.
a.
Rincian volume penjualan kayu bulat untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: Jenis kayu
b.
2006
The details of volume of sales of logs for the years ended December 31, 2006 and 2005 are as follows:
2005 3
Acacia/Eucaliptus/Gmelina Meranti Rimba Campuran
81.067 m -
Jumlah
81.067 m3
2006
Acacia/Eucalyptus/Gmelina Meranti Rimba Campuran
50.629 m3
Total
45.475 m 4.417 737
b.
Rincian pemenuhan kewajiban terhadap negara untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:
Type of Logs 3
The details of fulfillment of obligations to the state for the years ended December 31, 2006 and 2005 are as follows:
2005
Dana reboisasi Pajak penghasilan (Pasal 21, 22 dan 23) Iuran hasil hutan Pajak bumi dan bangunan
19.306.386.955
18.054.267.578
13.860.773.939 6.465.429.502 3.517.409.081
11.249.301.800 5.685.785.800 3.029.548.183
Reforestation fund Income tax (Articles 21, 22 and 23) Forest production charges Tax on land and building
Jumlah
43.149.999.477
38.018.903.361
Total
64
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
27. OTHER FINANCIAL AND NON-FINANCIAL INFORMATIONS (continued)
27. INFORMASI KEUANGAN LAIN DAN INFORMASI NON-KEUANGAN (lanjutan) c.
Rincian atas rencana dan realisasi jenis kegiatan dan beban sehubungan dengan pelaksanaan penanaman kembali hutan alam yang meliputi Tebang Pilih Tanam Indonesia (TPTI) dan Non TPTI untuk tahun 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:
c.
The details of plan and realization of activities and expenses related to the replanting of the natural forest consist of the Indonesian Selective Cutting and Planting System (TPTI) and non TPTI in 2006 and 2005 are as follows:
2006
2006
TPTI
TPTI BEBAN (dalam Ribuan Rp)/ EXPENSES (in Thousand Rp)
FISIK/ UNIT
No.
Uraian Kegiatan
1. 2.
Penataan Areal Kerja Inventarisasi Tegakan Sebelum Penebangan Penebangan Perapihan Inventarisasi Tegakan Tinggal Pembebasan I Pengadaan Bibit Rehabilitasi/pengayaan Pemeliharaan Tanaman Pengayaan Pembebasan II dan III Penjarangan Tegakan Tinggal Pembukaan Wilayah Hutan
3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12.
Jumlah
Rencana Tahun Berjalan/ Current Year Plan
Rencana Tahun Berjalan/ Current Year Plan
Realisasi/ Realization
Realisasi/ Realization
Description of Activities
No. 1. 2.
202.721 13.959 194.453 84.242
Working Area Structuring Forest Timber Taking Before Extraction Extraction Wrapping-up Forest Timber Taking After Extraction Forest Preparation I Seedings Rehabilitations
115.679 25.126
Cultivating of Plant Forest Preparation II and III
9. 10.
129 ha
- ha
538.984
539.237
26 ha 6.494 m3 5.429 ha
- ha 3.808 m3 5.429 ha
2.269.492 1.046.635 48.959
2.548.338 59.099.876 74.118
7.036 ha - ha 669.400 Pcs 5.878 ha
7.036 ha - ha 672.500 Pcs 5.878 ha
242.785 57.486 352.964 197.567
15.002 ha 9.276 ha
15.002 ha 9.276 ha
496.824 58.218
- ha
- ha
-
-
Spacing After Extraction
11.
87.419 ha
963.098
1.362.499
Forest Opening Up
12.
163.302 ha 669.400Pcs 6.494 m3
130. 040 ha 672.500 Bt/Pcs 3.808 m3
6.273.012
64.260.248
Total
2006 NON TPTI
NON TPTI Estimasi Tahun Berjalan/ Estimation Current Year
No.
Uraian Kegiatan
1.
Perlindungan dan Pengamanan Hutan Penanaman Kiri Kanan Jalan Utama Petak Ukur Permanen/ Penelitian Penanaman dan Pemeliharaan Kebun Benih/Kebun Pangkas Penanaman Tanah Kosong Pembinaan Masyarakat Desa Hutan Pembuatan Buffer Batas Upaya Konservasi Lainnya
3. 4.
5. 6. 7. 8.
6. 7. 8.
120.526 ha
2006
2.
3. 4. 5.
Jumlah
Realisasi Tahun Berjalan/ Realization Current Year
Beban (dalam Ribuan Rp)/ Expenses (in Thousand Rp)
Volume
Beban (dalam Ribuan Rp)/ Expenses (in Thousand Rp)
Volume
Description of Activities
No.
12 kali
11.200
1 Kali/3 bln
547.864
Forest Protection
1.
400 ha
48.146
200 ha
4.617
2. 3.
72 ha
31.444
72 ha
1.917.526
Planting on Right and Left Roads Permanent Measured Plots /Research
1.120 bt
22.206
1.120 bt
35.394
Seed Garden/Trim Garden
4.
300 ha
-
-
1.514
Planting on Vacant Land
5.
8 desa 148 ha - ha
1.351.674 60.690 -
8 desa 148 ha Rutin ha
28.852.024 61.010 273.932
Community Development Bordering Other Conservation Activity
6. 7. 8.
1.525.360
420 ha 1 kali/3 bln 1.120 bt 8 desa
31.693.881
Total
920 ha 12 kali 1.120 bt 8 desa
65
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
27. OTHER FINANCIAL AND NON-FINANCIAL INFORMATIONS (continued)
27. INFORMASI KEUANGAN LAIN DAN INFORMASI NON-KEUANGAN (lanjutan) 2005
2005 TPTI
TPTI BEBAN (dalam Ribuan Rp)/ EXPENSES (in Thousand Rp)
FISIK/ UNIT
No.
Uraian Kegiatan
1. 2.
Penataan Areal Kerja Inventarisasi Tegakan Sebelum Penebangan Penebangan Perapihan Inventarisasi Tegakan Tinggal Pembebasan I Pengadaan Bibit Rehabilitasi/pengayaan Pemeliharaan Tanaman Pengayaan Pembebasan II dan III Penjarangan Tegakan Tinggal Pembukaan Wilayah Hutan
3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12.
Jumlah
Rencana Tahun Berjalan/ Current Year Plan
Rencana Tahun Berjalan/ Current Year Plan
Realisasi/ Realization
Realisasi/ Realization
Description of Activities
No. 1. 2.
250.778 10.451 181.668 94.913
Working Area Structuring Forest Timber Taking Before Extraction Extraction Wrapping-up Forest Timber Taking After Extraction Forest Preparation I Seedings Rehabilitations
82.931 18.813
Cultivating of Plant Forest Preparation II and III
9. 10.
- Ha
217.361 Ha
-
475.988
- Ha 5.429 m3 8.078 Ha
1.063.882 Ha - m3 773.012 Ha
2.574 8.078
1.943.344 72.918.488 68.211
5.778 Ha 1.336 Ha 600.000 Pcs 4.165 Ha
538.881 Ha 81.613 Ha 249.041 Pcs 202.740 Ha
5.778 1.336 609.650 4.165
16.001 Ha 1.814 Ha
733.293 Ha 79.892 Ha
16.001 1.814
3.200 Ha
63.591 Ha
3.200
-
Spacing After Extraction
11.
- Ha
5.405
1.233.862
Forest Opening Up
12.
145.271 Ha 600.000 Pcs 5.429 m3
3.754.265 Ha 249.041 Pcs - m3
658.001
77.279.447
Total
NON TPTI Estimasi Tahun Berjalan/ Estimation Current Year
No.
Uraian Kegiatan Perlindungan dan Pengamanan Hutan Penanaman Kiri Kanan Jalan Utama Petak Ukur Permanen/ Penelitian Penanaman dan Pemeliharaan Kebun Benih/Kebun Pangkas Penanaman Tanah Kosong Pembinaan Masyarakat Desa Hutan Pembuatan Buffer Batas Upaya Konservasi Lainnya
2. 3. 4.
5. 6. 7. 8.
Jumlah
Catatan : Ha Bt Org
d.
6. 7. 8.
104.899 Ha
NON TPTI
1.
3. 4. 5.
Realisasi Tahun Berjalan/ Realization Current Year
Beban (dalam Ribuan Rp)/ Expenses (in Thousand Rp)
Volume
Beban (dalam Ribuan Rp)/ Expenses (in Thousand Rp)
Volume
Description of Activities
No.
1 kali/3 bln
11.200
1 kali /3 bln
6.040.258
Forest Protection
1.
200 Ha
48.146
200 Ha
5.728
2. 3.
72 Ha
31.444
72 Ha
21.140.905
Planting on Right and Left Roads Permanent Measured Plots /Research
120 Ha
15.864
120 Ha
18.776
Seed Garden/Trim Garden
4.
- Ha
-
- Ha
539
Planting on Vacant Land
5.
13 Prs 148 Ha - Ha
1.311.952 66.690 -
13 Prs 148 Ha - Ha
22.350.929 52.888 3.020.129
Community Development Bordering Other Conservation Activity
6. 7. 8.
540 Ha 13 Prs
1.485.296
540 Ha 13 Prs
52.630.152
Total
: Hektar : Batang : Orang
Ha Pcs Prs
Rincian rencana dan realisasi jenis kegiatan dan biaya sehubungan dengan pelaksanaan pembinaan masyarakat desa hutan adalah sebagai berikut:
d.
66
Notes : : Hectare : Pieces : Person
The details of plans and realization of social and forestry objectives for villages are as follows:
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27. INFORMASI KEUANGAN LAIN DAN INFORMASI NON-KEUANGAN (lanjutan)
27. OTHER FINANCIAL AND NON-FINANCIAL INFORMATIONS (continued)
2006
2006 Rencana/Estimation
Sasaran Pembinaan dan Jenis Kegiatan I.
Peningkatan pendapatan, tumbuhnya ekonomi masyarakat pedesaan yang berwawasan lingkungan 1. Pendidikan dan latihan ketrampilan
2. Pemasaran hasil 3. Lain-lain II. Penyediaan sarana dan prasarana sosial ekonomi 1. Bangunan fisik desa
2. Bangunan fisik keagamaan 3. Bangunan fisik pendidikan
Satuan
Realisasi/Realization
Biaya (dalam Ribuan Rp)/ Expenses (in Thousand Rp)
Fisik/ Unit
Biaya (dalam Ribuan Rp)/ Expenses (in Thousand Rp)
Fisik/ Unit
Measurement
Increasing income and economic growth of village people Orang Kg Liter Unit Buah Kali Hektar Paket
203 10 5 2 16
264.450 1.000 2.300 800 12.150
203 10 2 16
264.452 1.000 800 12.170
Person Kg Litre Unit Pieces Times Hectare Package
Hektar Paket
-
-
-
-
Hectare Package
Lokal Paket Unit Unit/m2 Km Buah Liter Set Hektar Kali Meter Lain-lain Kali
10 4 2 9.603 45 8
14.700 36.474 125.000 63.080 45.450 3.900
9 4 2 9.603 45 8
13.200 36.474 63.081 45.454 3.900
Local Package Unit Unit/m2 Km Pieces Litre Set Hectare Times Metre Miscellaneous Pieces
13.500 42.200 192.450 291.900 500 151.020 40.000 14.000 -
12 27 168 312 Rutin 216 400 -
2.450 37.456 192.650 291.900 1.200 151.020 14.000 -
Routine Package Times Person Trip Visit Days Unit Sheet Miscellaneous
4. Pemanfaatan sarana/ prasarana perusahaan 29 168 312 216 3 400 -
Skill and education 1.
Marketing of products 2. Miscellaneous 3. Providing social and economic II. structure and infrastructure Village building infrastructure 1.
Religion building infrastructure 2. Education building infrastructure 3.
.
Developing positive behaviour III. and awareness of natural resources maintenance Kali Unit Hektar
52 22
15.000 20.000
2. Pengembangan hutan Rakyat, aneka usaha Kehutanan, hutan kemasyarakatan dan pelestarian sumber daya alam 3. Lain-lain Jumlah
I.
Company structure/ 4. infrastructure Rutin Paket Kali Orang Trip Kunjungan Hari Unit Lembar Lain-lain
III. Penciptaan kesadaran dan perilaku positif dalam pelestarian sumber daya alam 1. Penyuluhan
Focus Development and Type of Activities
73 22
22.850 20.000
-
-
1.349.874
1.174.057
67
Times Unit Hectare
Seminars 1.
Developing people forestry 2. and conservation of natural resources Miscellaneous 3. Total
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
27. OTHER FINANCIAL AND NON-FINANCIAL INFORMATIONS (continued)
27. INFORMASI KEUANGAN LAIN DAN INFORMASI NON-KEUANGAN (lanjutan) 2005
2005 Rencana/Estimation
Sasaran Pembinaan dan Jenis Kegiatan I.
Peningkatan pendapatan, tumbuhnya ekonomi masyarakat pedesaan yang berwawasan lingkungan 1. Pendidikan dan latihan ketrampilan
2. Pemasaran hasil 3. Lain-lain II. Penyediaan sarana dan prasarana sosial ekonomi 1. Bangunan fisik desa
2. Bangunan fisik keagamaan 3. Bangunan fisik pendidikan 4. Pemanfaatan sarana/ prasarana perusahaan
III. Penciptaan kesadaran dan perilaku positif dalam pelestarian sumber daya alam 1. Penyuluhan
Satuan
Realisasi/Realization
Biaya (dalam Ribuan Rp)/ Expenses (in Thousand Rp)
Fisik/ Unit
Biaya (dalam Ribuan Rp)/ Expenses (in Thousand Rp)
Fisik/ Unit
Measurement
Focus Development and Type of Activities
Increasing income and economic growth of village people Orang Paket Kg Liter Unit Buah Kali Hektar Hektar Paket
Lokal Paket Unit Unit/m2 Km Buah Liter Set Hektar Meter Lain-lain
Paket Kali Orang Trip Kunjungan Rutin Hari Unit Lembar Lain-lain
Kali Unit Hektar
52 1 -
2 1 2.412 1.000
5 48 288 -
15 -
50.900 2.500 -
5.250 1.000 12.836 25.000
3.700 23.500 2.000 103.536 -
2 1 2.412 1.000
5 54 73 288 -
21.850 -
2. Pengembangan hutan Rakyat, aneka usaha Kehutanan, hutan kemasyarakatan dan pelestarian sumber daya alam 3. Lain-lain Jumlah
52 1 -
21 -
53.100 2.500 -
Person Package Kg Litre Unit Pieces Times Hectare Hectare Package
7.072 3.500 15.861 25.000
Local Package Unit Unit/m2 Km Pieces Litre Set Hectare Meter Miscellaneous
5.900 34.400 5.285 103.536 -
24.875 -
-
-
252.072
281.029
I.
Skill and education 1.
Marketing of products 2. Miscellaneous 3. Providing social and economic II. structure and infrastructure Village building infrastructure 1.
Religion building infrastructure 2. Education building infrastructure 3. Company structure/ 4. Package infrastructure Times Person Trip Visit Routine Days Unit Sheet Miscellaneous
Times Unit Hectare
Developing positive behaviour III. and awareness of natural resources maintenance Seminars 1.
Developing people forestry 2. and conservation of natural resources Miscellaneous 3. Total
e.
Realisasi pembangunan jalan dan jembatan selama tahun 2006 dan 2005, dipandang dari sudut keuangan, masing-masing adalah sebesar Rp9,4 miliar dan Rp10,6 miliar.
e.
During 2006 and 2005, the extent of realization of the construction of roads and bridges in financial terms, amounted to Rp9.4 billion and Rp10.6 billion, respectively.
f.
Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, realisasi anggaran dan penanaman HTI serta akumulasinya (dalam hektar) adalah sebagai berikut:
f.
As of December 31, 2006 and 2005, the budget realization and the cumulative planted area of the Industrial Timber Plantations (in hectares) are as follows:
68
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
27. OTHER FINANCIAL AND NON-FINANCIAL INFORMATIONS (continued)
27. INFORMASI KEUANGAN LAIN DAN INFORMASI NON-KEUANGAN (lanjutan) 2006
2006 Akumulasi/Accumulated
Lokasi
Anggaran/ Budget
Realisasi/ Realization
Hutan Tanaman Industri dalam Pengembangan/ Hutan Tanaman Industrial Timber Industri/ Plantations Industrial Timber under Development Rehabilitasi/ Plantations Stage Rehabilitation
Location
Sungai Pesab Batu Putih Muara Karangan Sungai Mao
850 1.980 2.200 3.800
38 1.445 1.294 2.970
11.159 15.442 10.255 -
5.988
577 467 -
Sungai Pesab Batu Putih Muara Karangan Sungai Mao
Jumlah
8.830
5.747
36.856
5.988
1.044
Total
2005
2005 Akumulasi/Accumulated
Lokasi
Anggaran/ Budget
Realisasi/ Realization
Hutan Tanaman Industri dalam Pengembangan/ Hutan Tanaman Industrial Timber Industri/ Plantations Industrial Timber under Development Rehabilitasi/ Plantations Stage Rehabilitation
Location
Sungai Pesab Batu Putih Muara Karangan Sungai Mao
500 1.100 700 3.000
1.039 684 3.018
11.121 13.997 8.961 -
3.018
577 467 -
Sungai Pesab Batu Putih Muara Karangan Sungai Mao
Jumlah
5.300
4.741
34.079
3.018
1.044
Total
Informasi kegiatan pengusahaan hutan lainnya tidak disajikan tersendiri dalam laporan keuangan konsolidasi karena jumlahnya tidak material, sesuai dengan ketentuan dalam Pedoman Pelaporan Keuangan Pengusahaan Hutan.
Other information on forest concession activities are not presented herein since their impact to the consolidated financial statements are considered immaterial in accordance with the Guide on Financial Reporting for Enterprises Engaged in Forestry Industry.
69
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
28. ECONOMIC CONDITION
28. KONDISI EKONOMI Perekonomian Indonesia menunjukkan tanda-tanda positif seperti stabilitas dan menguatnya nilai tukar Rupiah terhadap Dolas AS dan penurunan tingkat bunga dan inflasi. Namun demikian perekonomian masih sensitif terhadap ketidakpastian sosial, keamanan dan politik. Pada tahun 2006, Perusahaan telah berhasil mendapatkan pinjaman dari beberapa bank dalam negeri dan mendapatkan sertifikat Pengelolaan Hutan Lestari (“Sustainable Forest Management”) dan Lacak Balak (“Chain of Custody”), dimana manajemen berpendapat dapat meningkatkan harga jual produk Perusahaan.
The Indonesian economy has shown positive trends on certain major economic indicators, such as the strengthening of Rupiah currency against US Dollar and reduced interest and inflation rate. Even though, the economic conditions is still sensitive with domestic social, security and political instabilities. In 2006, the Company has successfully obtained several loans from domestic banks and secured the Sustainable Forest Management and Chain of Custody certificates, which based on management’s opinion will increase the selling price of the Company’s products.
Dalam menjalankan usahanya, manajemen Grup selalu konsisten menerapkan strategi usahanya sebagai berikut:
In respect with business strategies, the Group’s management has consistently implemented the following business strategies:
·
·
Continue focussing on the market which have significant competitive gain through the product mix strategy and penetrate the prospective new market.
·
Continue increasing the productivity and initiate efficiency in the operation using strategic cost reduction program through development of steam generated power supply and investment in Mini Rotary that can use small logs and create efficiency to minimize cost within the budget.
·
To increase quality and type of products produced, which are responsive to customer (market) needs. Initiate sustainable forest management and renewal heavy equipment and extension of potential forest concession areas to ensure the continuity of material stock to industrial side.
·
· ·
·
Tetap fokus terhadap pasar yang memberikan keuntungan kompetitif secara nyata (“significant”) melalui strategi kombinasi produk (“product mix strategy”) serta penetrasi terhadap pasar baru yang prospektif. Terus meningkatkan produktivitas dan melakukan langkah-langkah efisiensi di dalam operasional usaha melalui program penurunan biaya strategis (“strategic cost reduction program”) melalui pembangunan pembangkit listrik tenaga uap dan investasi di Mini Rotary yang dapat menggunakan kayu kecil dan menghindari biaya yang timbul akibat kesalahan (“cost of mistakes”) serta penerapan anggaran secara ketat (“strict budget”) Meningkatkan kualitas dan jenis produk yang dihasilkan agar lebih responsif terhadap kebutuhan konsumen (pasar). Penerapan pengelolaan hutan lestari (“sustainable forest management”) dan peremajaan alat berat (“renewal heavy equipment”) serta perpanjangan konsesi areal hutan yang masih berpotensi, guna menjamin kelangsungan pasokan bahan baku ke industri secara berkesinambungan. Menciptakan “good corporate governance” melalui pematuhan peraturan pemerintah sesuai dengan sifat usaha, meminimalkan terjadinya konflik sosial melalui “community development”, serta operasional usaha yang ramah lingkungan (“environmental friendly”).
·
·
70
Create the good corporate governance through compliance of government regulations, minimize the social conflict through the community development and environmental friendly business operations.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Year ended December 31, 2006 With comparative figures for 2005 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT SUMALINDO LESTARI JAYA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 Dengan angka perbandingan untuk 2005 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
28. ECONOMIC CONDITION (continued)
28. KONDISI EKONOMI (lanjutan) Penyelesaian lebih lanjut atas kondisi ekonomi tersebut tergantung pada kebijakan fiskal, moneter dan kebijakan lainnya yang telah dan akan diambil oleh Pemerintah Indonesia, yang merupakan suatu tindakan yang berada di luar kendali Grup.
Recovery and/or resolution to further improve the economic conditions depends on the fiscal, monetary and other measurements that have been and will be taken by the Indonesian government, actions which are beyond the Group’s control.
29. SUBSEQUENT EVENTS
29. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA a.
Pada bulan Januari 2007, Anak perusahaan telah membayarkan uang muka pembelian mesin pembangkit listrik kepada Shandong Machinery Import & Export Group Corporation sebesar US$612.000 untuk membangun pembangkit listrik di areal Perusahaan.
a.
In January 2007, a Subsidiary has paid advances to Shandong Machinery Import & Export Group Corporation relating to power plant machineries purchases amounting to US$612,000 at the Company’s premises.
b.
Pada bulan Maret 2007, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa guna usaha dengan PT Caterpillar Finance Indonesia dan PT Candra Sakti Utama Leasing atas alat-alat berat dengan total sewa sebesar US$5.742.000. Periode sewa guna usaha ini akan berakhir pada tahun 2011.
b.
In March 2007, the Company entered into several capital lease agreements with PT Caterpillar Finance Indonesia and PT Candra Sakti Utama Leasing for heavy equipments with total contracts of US$5,742,000. The lease period will mature in 2011.
c.
Pada bulan Maret 2007, Perusahaan menerima Surat Pemberitahuan Hasil Pemeriksaan Pajak (SPHP) untuk tahun fiskal 2005 yang menyatakan bahwa rugi fiskal tahun 2005 dikoreksi sebesar Rp12.493.700.105. Sampai dengan tanggal laporan independen, Perusahaan belum menerima Surat Ketetapan Pajak resmi dari Kantor Pajak.
c.
In March 2007, the Company obtained a notification letter for 2005 tax assessment results from tax office which stating that the 2005 fiscal loss has been corrected amounting to Rp12,493,700,105. As of the date of independent auditors’ report, the Company has not obtained a formal tax decision letter from the Tax Office.
30. RECLASSIFICATION OF ACCOUNT
30. REKLASIFIKASI AKUN Beberapa angka perbandingan dalam laporan keuangan konsolidasi tahun 2005 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasi tahun 2006.
Certain comparative figures in the 2005 consolidated financial statements have been reclassified to conform to the 2006 consolidated financial statements presentation.
31. PENYUSUNAN DAN PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
31. PREPARATION AND COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Grup bertanggung jawab dalam penyusunan dan penyelesaian laporan keuangan konsolidasi ini yang diselesaikan pada tanggal 23 Maret 2007.
The management of the Group is responsible for the preparation and completion of the consolidated financial statements that were completed on March 23, 2007.
71