PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN. PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES

Laporan Keuangan Konsolidasi Beserta Laporan Auditor Independen 31 Desember 2006 Dengan Angka Perbandingan Tahun 2005

Consolidated Financial Statements With Independent Auditors’ Report December 31, 2006 With Comparative Figures for 2005

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 31 DESEMBER 2006 DENGAN ANGKA PERBANDINGAN TAHUN 2005

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT DECEMBER 31, 2006 WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2005

Daftar Isi

Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen

Independent Auditors’ Report

Neraca Konsolidasi dengan Informasi Konsolidasi Neraca Bank Laporan Laba Rugi Konsolidasi dengan Informasi Konsolidasi Laporan Laba Rugi Bank Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi dengan Informasi Konsolidasi Laporan Perubahan Ekuitas Bank

1-5

Consolidated Balance Sheets with Consolidating Information - Bank Balance Sheets

6-7

Consolidated Statements of Income with Consolidating Information Bank Statements of Income

8-9

Consolidated Statements of Changes in Equity with Consolidating Information Bank Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasi dengan Informasi Konsolidasi - Laporan Arus Kas Bank

10 - 11

Consolidated Statements of Cash Flows with Consolidating Information Bank Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi dengan Informasi Konsolidasi - Bank

12 - 157

Notes to the Consolidated Financial Statements with Consolidating Information - Bank

***************************

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI NERACA BANK 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK BALANCE SHEETS December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

Informasi Konsolidasi Bank/ Consolidating Information Bank

Konsolidasi/ Consolidated

Catatan/ Notes

2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As Restated Note 48a )

2006

2006

2005 ASSETS

AKTIVA

Kas

2c,2e

Giro pada Bank Indonesia

Giro pada Bank Lain

2c,2e,3

2c,2d,2e, 2n,4,39

Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva Giro pada Bank Lain - Bersih

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain - Bersih

2c,2d,2f, 2n,5,39

Efek-efek

2c,2d,2g, 2n,6,39

2c,2d,2j, 2n,7,39

3,208,114

3,082,775

3,208,114

3,082,775

Current Accounts with Bank Indonesia

597,375

948,098

534,935

894,608

Current Accounts with Other Banks

(5,350) 592,025

(5,014) 943,084

(5,350) 529,585

(5,014) 889,594

Less: Allowance for possible losses Net

3,883,027

4,901,985 (46,139)

4,855,846

1,836,519 1,841,807 197,550 3,875,876

(37,659)

3,768,215

4,803,819 (46,139)

Net

4,757,680

4,876,850 1,694,475 184,181 6,755,506

1,758,037 1,838,410 197,550 3,793,997

30,497

(27,678)

30,497

(28,326)

(33,318)

(40,247)

(32,320)

(39,549)

(23,491)

(21,500)

(23,491)

Held-to-Maturity Available-for-Sale Trading Add (less): Increase (decrease) in fair value Unamortized discounts Allowance for possible losses

6,840,643

3,784,460

6,732,183

3,702,631

Net

5,891

2,980

5,891

2,962

Derivative Receivables

(31)

5,830 2c,2d,2k, 2n,2v,8, 39

3,805,874

Placements with Bank Indonesia and Other Banks Less: Allowance for possible losses

Marketable Securities

(61)

Tagihan Derivatif - Bersih

Kredit yang Diberikan - Bersih

Cash

(21,500)

Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva


681,195

4,986,308 1,694,475 184,181 6,864,964

Efek-efek - Bersih

Pihak terkait Pihak tidak terkait

790,516

3,845,368

Ditambah (dikurangi): Kenaikan (penurunan) nilai wajar Diskonto yang belum diamortisasi Penyisihan penghapusan aktiva

Kredit yang Diberikan

698,904

(37,659)

Dimiliki hingga jatuh tempo Tersedia untuk dijual Diperdagangkan

Tagihan Derivatif

822,572

2,949

(61) 5,830

(31)

Less: Allowance for possible losses Net

2,931

Loans 40,109 21,660,132 21,700,241 (669,866) 21,030,375

764,564 20,026,056 20,790,620 (490,570) 20,300,050

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

42,227 21,411,305 21,453,532 (642,099) 20,811,433

761,000 19,663,129 20,424,129 (480,265)

Related Parties Non-related Parties Less: Allowance for possible losses

19,943,864

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

1

Net


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI NERACA BANK (lanjutan) 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

Catatan/ Notes Tagihan Pembiayaan Konsumen Dikurangi: Pendapatan ditangguhkan Penyisihan penghapusan aktiva Tagihan Pembiayaan Konsumen - Bersih

Tagihan Akseptasi Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva

2m,2n, 2v,9,48a

2c,2l, 2n,10

Obligasi Pemerintah

2h,2i,11

Penyertaan Saham

1b,2b,2c,2d,2n, 2o,12,39

Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva Penyertaan Saham - Bersih

Aktiva Tetap Dikurangi: Akumulasi penyusutan Nilai buku bersih

2p,14

Aktiva Pajak Tangguhan

2x,37

JUMLAH AKTIVA

2006

2005

6,174,396

3,741,618

-

-

(1,568,266)

(1,133,454)

-

-

(79,985)

(39,955)

-

-

Consumer Financing Receivables Less: Unearned revenue Allowance for possible losses

4,526,145

2,568,209

-

-

Net

452,105

327,574

445,892

312,697

Acceptances Receivable Less: Allowance for possible losses

(4,119)

(4,446)

(4,119)

447,659

323,455

441,446

308,578

Net

9,642,888

11,485,577

9,642,888

11,485,577

Government Bonds

14,383

15,218

608,971

643,438

(11,727)

(11,727)

(17,684)

(18,029)

3,491

2,656 1b,2b,13

Goodwill - Bersih

Beban Dibayar Di Muka dan Aktiva Lain-lain - Bersih

2006


Konsolidasi/ Consolidated 2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated Note 48a )

(4,446)

Tagihan Akseptasi - Bersih

Goodwill Dikurangi: Amortisasi

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

Investments in Shares of Stock Less: Allowance for possible losses

591,287

625,409

Net

219,905 (65,643)

201,470 (23,505)

-

-

Goodwill Less: Amortization

154,262

177,965

-

-

Net

1,200,482

1,104,867

1,110,536

1,029,422

Premises and Equipment Less: Accumulated depreciation Net Book value

(396,889) 803,593

(273,002) 831,865

(341,287) 769,249

(231,399) 798,023

103,622

162,162

98,929

157,023

Deferred Tax Assets

2c,2d,2q,2v 15.39

1,076,478

1,050,230

865,078

897,535

Prepayments and Other Assets – Net

45b

53,102,230

50,271,022

48,254,753

47,332,815

TOTAL ASSETS



2



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated) Informasi Konsolidasi Bank/ Consolidating Information Bank


Catatan/ Notes

2006

2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated Note 48a )

2006

2005 LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban Segera

LIABILITIES 2c,16

Simpanan Pihak terkait Pihak tidak terkait

2c,2r,17a 2d,39

Simpanan dari Bank Lain Pihak terkait Pihak tidak terkait

2c,2s,17b 2d,39

Efek-efek yang Dijual dengan Janji Beli Kembali Dikurangi: Bunga dibayar dimuka Efek-efek yang Dijual dengan Janji Beli Kembali – Bersih

548,665

448,839

283,176

306,421

64,478 37,052,651 37,117,129

218,720 36,698,582 36,917,302

73,465 36,959,252 37,032,717

252,097 36,487,260 36,739,357

156,306 2,105,141 2,261,447

5,071 1,874,198 1,879,269

147,386 1,978,241 2,125,627

5,262 1,784,971 1,790,233

2i,18

Obligations Due Immediately Deposits from Customers Related parties Non-related parties Deposits from Other Banks Related parties Non-related parties

Securities Sold Under Agreements to Repurchase Less: Unamortized Interest

600,000 -

851,239 (2,314)

600,000 -

851,239 (2,314)

600,000

848,925

600,000

848,925

Net

Kewajiban Derivatif

2c,2d,2j, 7.39

10,333

2,261

1,706

2,253

Derivative Payables

Kewajiban Akseptasi

2c,2d,2l, 10.39

452,105

327,574

445,892

312,697

Acceptances Payable

Hutang Pajak

2c,2x,19

57,593

53,080

51,942

52,191

Taxes Payable

Obligasi yang Diterbitkan

2t,20

1,459,809

790,057

-

-

Bonds Issued

Pinjaman yang Diterima

2c,2d,21,39,48a

1,654,019

477,075

548,026

477,075

Borrowings

2n,22

17,889

18,573

17,889

18,573

Estimated Losses on Commitments and Contingencies

2x,37

57,469

31,480

-

-

Deferred Tax Liabilities

1,959,472

1,979,694

572,296

641,313

Accrued Expenses and Other Liabilities

Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi Kewajiban Pajak Tangguhan Beban yang Masih Harus Dibayar dan Kewajiban Lain-lain Pinjaman Subordinasi

2c,2d,2v,2w 23,39,42,48a 2c,2u,24

1,320,628

1,437,960

1,320,628

1,437,960

Subordinated Loans

JUMLAH KEWAJIBAN

45b

47,516,558

45,212,089

42,999,899

42,626,998

TOTAL LIABILITIES

HAK MINORITAS

41

330,419

350,508

-

-

MINORITY INTEREST



3



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated) Informasi Konsolidasi Bank/ Consolidating Information Bank


Catatan/ Notes

2006


2006

2005

EKUITAS

SHAREHOLDERS’ EQUITY Share Capital Authorized Capital – 476,608,857,231 shares as of December 31, 2006 consisting of: 388,146,231 Series A shares with a par value of Rp900.00 (full amount) per share; 8,759,435,681 Series B shares with a par value of Rp225.00 (full amount) per share; 131,764,319 Series C shares with a par value of Rp225.00 (full amount) per share; and 467,329,511,000 Series D shares with a par value of Rp22.50 (full amount) per share.

Modal Saham Modal Dasar 476.608.857.231 saham per 31 Desember 2006 sebagai berikut: 388.146.231 saham Seri A dengan nilai nominal Rp900,00 (nilai penuh) per saham; 8.759.435.681 saham Seri B dengan nilai nominal Rp225,00 (nilai penuh) per saham; 131.764.319 saham Seri C dengan nilai nominal Rp225,00 (nilai penuh) per saham; dan 467.329.511.000 saham Seri D dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) per saham.

476.608.857.231 saham per 31 Desember 2005 sebagai berikut: 388.146.231 saham Seri A dengan nilai nominal Rp900,00 (nilai penuh) per saham; 3.728.632.366 saham Seri B dengan nilai nominal Rp225,00 (nilai penuh) per saham; 5.162.567.634 saham Seri C dengan nilai nominal Rp225,00 (nilai penuh) per saham; dan 467.329.511.000 saham Seri D dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) per saham.

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 388.146.231 saham Seri A, 8.759.435.681 saham Seri B, 131.764.319 saham Seri C, dan 38.967.804.000 saham Seri D per 31 Desember 2006

476,608,857,231 shares as of December 31, 2005 consisting of: 388,146,231 Series A shares with a par value of Rp900.00 (full amount) per share; 3,728,632,366 Series B shares with a par value of Rp225.00 (full amount) per share; 5,162,567,634 Series C shares with a par value of Rp225.00 (full amount) per share; and 467,329,511,000 Series D shares with a par value of Rp22.50 (full amount) per share. 25

388.146.231 saham Seri A, 3.728.632.366 saham Seri B, 5.162.567.634 saham Seri C, dan 38.586.510.000 saham Seri D per 31 Desember 2005 Agio Saham Kenaikan (penurunan) yang Belum Direalisasi atas Perubahan Nilai Wajar Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang Tersedia untuk Dijual - Bersih

26

2g,2h

Issued and Paid-up Capital 388,146,231 Series A shares, 8,759,435,681 Series B shares, 131,764,319 Series C shares, and 38,967,804,000 Series D shares as of December 31, 2006

3,226,627

3,218,048

3,226,627

3,218,048

154,312

78,070

153,913

77,671

24,529

(70,799)


24,529

(73,008)

388,146,231 Series A shares, 3,728,632,366 Series B shares 5,162,567,634 Series C shares and 38,586,510,000 Series D shares as of December 31, 2005 Additional Paid-in Capital Unrealized Gains (Losses) on Increase (Decrease) in Value of Available-for-Sale Marketable Securities and Government Bonds - Net


4



PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK BALANCE SHEETS (continued) December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)



Catatan/ Notes

2006


2006

2005

2b,2c,2o, 29

102,003

119,292

102,003

119,292

Differences Arising from the Translation of Foreign Currency Financial Statements

2ab,52

67,247

63,198

67,247

63,198

Share Options

Cadangan Umum

28

15,467

8,216

15,467

8,216

General Reserve

Saldo Laba (Saldo rugi sebesar Rp15.847.851 telah dieliminasi melalui kuasi-reorganisasi pada tanggal 31 Desember 2003)

51

Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan Opsi Saham

JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

1,665,068

1,292,400

1,665,068

1,292,400

Retained Earnings (Rp15,847,851 of accumulated losses was eliminated as a result of the quasi-reorganization as of December 31, 2003)

5,255,253

4,708,425

5,254,854

4,705,817

TOTAL SHAREHOLDERS’ EQUITY

53,102,230

50,271,022

48,254,753

47,332,815

TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY



5


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI LAPORAN LABA RUGI BANK Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

Catatan/ Notes

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK STATEMENTS OF INCOME Year Ended December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

Konsolidasi/ Consolidated 2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated 2006 Note 48a )


2006

2005

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL

6,090,238 112,456

4,540,824 105,631

5,151,564 111,062

3,689,585 105,524

OPERATING REVENUES AND EXPENSES Interest Revenues and Expenses Interest Revenues Interest earned Commissions and fees

6,202,694

4,646,455

5,262,626

3,795,109

Total Interest Revenues

3,561,496 13,349

2,293,870 8,550

3,058,854 528

1,986,682 1,118

Interest Expense Interest incurred Commissions and fees

Jumlah Beban Bunga

3,574,845

2,302,420

3,059,382

1,987,800

Total Interest Expense

Pendapatan Bunga - Bersih

2,627,849

2,344,035

2,203,244

1,807,309

Pendapatan dan Beban Bunga Pendapatan Bunga Bunga Provisi dan komisi

2v,31,45b,48a 2w

Jumlah Pendapatan Bunga Beban Bunga Bunga Provisi dan komisi

Pendapatan (Beban) Operasional Lainnya Pendapatan Operasional Lainnya Provisi dan komisi selain dari kredit yang diberikan Keuntungan transaksi mata uang asing - bersih Ekuitas atas bagian (rugi) laba dari Anak Perusahaan dan perusahaan asosiasi - bersih Keuntungan penjualan efek-efek dan obligasi Pemerintah - bersih

2v,32,48a 2w

2w

349,237

332,338

337,399

318,733

2c

89,322

103,467

95,915

102,277

Other Operating Revenues (Expenses) Other Operating Revenues Commissions and fees other than from loans Gains on foreign exchange transactions - net Equity in net (loss) income of Subsidiaries and associated companies - net Gains on sale of marketable securities and Government bonds - net Increase in value of marketable securities and Government bonds - net Others Total Other Operating Revenues

-

(98)

14,276

56,163

13,037

10,207

13,037

10,207

8,741 559,147

297 494,202

8,741 366,469

581 372,954

1,019,484

940,413

835,837

860,915

693,622

179,282

520,180

89,903

1,202 1,463,363 768,856

3,688 1,316,242 888,996

1,202 1,212,780 674,478

3,688 1,084,364 786,755

Jumlah Beban Operasional Lainnya

2,927,043

2,388,208

2,408,640

1,964,710

Total Other Operating Expenses

Beban Operasional Lainnya - Bersih

(1,907,559)

(1,447,795)

(1,572,803)

(1,103,795)

Other Operating Expenses - Net

Kenaikan nilai efek-efek dan obligasi Pemerintah - bersih Lain-lain Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya Beban Operasional Lainnya Penyisihan penghapusan aktiva produktif dan non produktif Penyisihan penghapusan aktiva estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi Umum dan administrasi Tenaga kerja

2o,12

Interest Revenues - Net

33

2n,34

2n,22 35 2d,2z,36,43


Other Operating Expenses Provision for possible losses on earning assets and non-earning assets Provision for estimated losses on commitments and contingencies General and administrative Personnel


6


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI LAPORAN LABA RUGI BANK (lanjutan) Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

Catatan/ Notes

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK STATEMENTS OF INCOME (continued) Year ended December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)


2006


2006

2005

PENDAPATAN OPERASIONAL -

INCOME FROM 720,290

896,240

630,441

703,514

OPERATIONS - NET

23,200

20,012

24,871

20,746

REVENUES - NET

743,490

916,252

655,312

724,260

Kini

(12,997)

(45,755)

(1,384)

-

Current

Tangguhan

(46,207)

(20,554)

(20,218)

858

Deferred

(30,768) (94,057)

-

INCOME OF A SUBSIDIARY

BERSIH

45b

PENDAPATAN NON

NON-OPERATING

OPERASIONAL - BERSIH LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN

2x,37

INCOME BEFORE TAX INCOME TAX EXPENSE

PRE-ACQUISITION

LABA ANAK PERUSAHAAN -

SEBELUM AKUISISI HAK MINORITAS

41

(2,396) (48,180)

-

-

MINORITY INTEREST

LABA - BERSIH

45b

633,710

725,118

633,710

725,118

NET INCOME

2y,38

13

15

13

15

2y,38

13

15

13

15

LABA PER SAHAM DASAR (dalam Rupiah penuh)

BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA PER SAHAM DILUSIAN (dalam Rupiah penuh)

(in full Rupiah) DILUTED EARNINGS PER SHARE


(in full Rupiah)


7


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS BANK Tahun yang Berakhir Pada tanggal 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

Catatan/ Notes MODAL DITEMPATKAN DAN DISETOR PENUH

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Year Ended December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005

Informasi Konsolidasi Bank/ Consolidating Information Bank 2006 2005 ISSUED AND PAID-UP CAPITAL

25.51

Saldo awal tahun Pengeluaran saham melalui pelaksanaan hak opsi selama tahun berjalan

3,218,048

3,216,192

3,218,048

3,216,192

8,579

1,856

8,579

1,856

Balance at beginning of year Issuance of shares through options exercised during the year

Saldo akhir tahun

3,226,627

3,218,048

3,226,627

3,218,048

Balance at end of year

AGIO SAHAM Saldo awal tahun Pengeluaran saham melalui pelaksanaan hak opsi selama tahun berjalan Saldo akhir tahun

KENAIKAN (PENURUNAN) YANG BELUM DIREALISASI ATAS PERUBAHAN NILAI WAJAR EFEK-EFEK DAN OBLIGASI PEMERINTAH YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL- BERSIH

SELISIH KURS PENJABARAN LAPORAN KEUANGAN

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

26.51

2g,2h, 51

78,070

61,745

77,671

61,346

76,242

16,325

76,242

16,325

Balance at beginning of year Issuance of shares through options exercised during the year

154,312

78,070

153,913

77,671


(73,008)

UNREALIZED GAINS (LOSSES) ON INCREASE (DECREASE) IN VALUE OF AVAILABLE-FOR-SALE MARKETABLE SECURITIES AND GOVERNMENT BONDS - NET

24,529

(70,799)

24,529

DIFFERENCES ARISING FROM THE TRANSLATION OF FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS

2c,29

Saldo awal tahun

119,292

107,945

119,292

107,945

(Penurunan) kenaikan atas selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Anak Perusahaan di luar negeri dalam mata uang asing

(13,205)

8,539

(13,205)

8,539

(4,084)

2,808

(4,084)

2,808

Balance at beginning of year (Decrease) increase in differences arising from the translation of overseas Subsidiary’s foreign currency financial statements (Decrease) increase in differences arising from the translation of overseas branches’ foreign currency financial statements

102,003

119,292

102,003

119,292


(Penurunan) kenaikan atas selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan cabang luar negeri dalam mata uang asing Saldo akhir tahun



8


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS BANK (lanjutan) Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

Catatan/ Notes OPSI SAHAM Saldo awal tahun Pengakuan opsi saham Eksekusi saham melalui pelaksanaan hak opsi selama tahun berjalan

Informasi Konsolidasi Bank/ Consolidating Information Bank 2006 2005


2ab 52

Saldo akhir tahun CADANGAN UMUM

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Year Ended December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

6,570 63,992

63,198 37,112

6,570 63,992

(33,063)

(7,364)

(33,063)

(7,364)

67,247

63,198

67,247

63,198


8,216 7,251

8,216

8,216 7,251

8,216

Balance at beginning of year Allocation for general reserve

15,467

8,216

15,467

8,216


28

Saldo awal tahun Pembentukan cadangan umum Saldo akhir tahun

GENERAL RESERVE

SALDO LABA Saldo awal tahun Pembentukan cadangan umum Pembagian dividen tunai

SHARE OPTIONS Balance at beginning of year Recognition of share options Execution of shares through options exercised during the year

63,198 37,112

RETAINED EARNINGS

27 27

1,292,400 (7,251) (253,791) 1,031,358

821,582 (8,216) (246,084) 567,282

1,292,400 (7,251) (253,791) 1,031,358

821,582 (8,216) (246,084) 567,282

Laba bersih tahun berjalan Saldo akhir tahun

633,710 1,665,068

725,118 1,292,400

633,710 1,665,068

725,118 1,292,400

JUMLAH EKUITAS

5,255,253

4,708,425

5,254,854

4,705,817


Balance at beginning of year Allocation for general reserve Distribution of cash dividend

Net income during the year Balance at end of year TOTAL SHAREHOLDERS’ EQUITY


9


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI LAPORAN ARUS KAS BANK Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan Tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK STATEMENTS OF CASH FLOWS Year Ended December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)


Konsolidasi/ Consolidated 2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated -

Catatan/ 00000004_01

Notes

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Bunga yang diperoleh Provisi dan komisi yang diterima Bunga yang dibayar Provisi dan komisi yang dibayar Laba transaksi mata uang asing - bersih Pendapatan operasional lainnya yang diterima Beban operasi lainnya yang dibayar Tenaga kerja dan tunjangan yang dibayar Umum dan administrasi Penerimaan dari pendapatan non-operasional Pembayaran beban non-operasional

54,352

502,138 53,849 (722,187) (1,138,446)

495,049 -51,870 -740,943 -1,035,210

Other operating income received Other operating expenses paid Personnel expenses paid General and administrative

31,213 (17,034)

24,753 -13,498

41,685 (13,314)

79,869 -9,238

Non-operating income received Non-operating expenses paid

1,018,958 24,746 (1,278,817) (2,077,647) (15,764)

14 12

54,643

1,085,506

(161,239) 519,326 (7,589,949) (1,516,338) (22,516)

5,147,886 448,461 (3,175,610) (528) 307,642

1,451,576

997,945

3,536,968 424,256 -1,877,713 -1,118

874,402

(135,361) 512,754 (7,465,599) (587,331)

71,496

(23,245)

(14,595)

582,005 (56,583)

8,912,666 1,135,033

628,754 (144,179)

(57,588)

2,433,985

(1,135,516) (42,075)

Penerimaan dari penjualan aktiva tetap

4,316,860 437,968 -2,177,562 -8,550

24,746 (1,373,366) 43,367

99,826

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian efek-efek dan obligasi Pemerintah tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo Akuisisi Anak Perusahaan

2005

554,933 88,660 -843,184 -1,349,517

1,645,688

Kenaikan (penurunan) kewajiban operasi: Kewajiban segera Simpanan dan simpanan dari bank lain Kewajiban lain-lain Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Operasi

2006

598,728 92,986 (816,565) (1,404,405)

312,054

Penurunan (kenaikan) aktiva operasi: Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek dan obligasi Pemerintah (diperdagangkan) Kredit yang diberikan Tagihan pembiayaan konsumen Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain

Note 48a )

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Interest received Commissions and fees received Interest paid Commissions and fees paid Gains on foreign currency transactions - net

6,084,287 461,693 (3,683,920) (13,349)

Arus kas dari aktivitas operasi sebelum perubahan aktiva dan kewajiban operasi

Pembelian aktiva tetap Penerimaan dividen tunai Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

2006

(2,115,441) (377,545)

1,605,598

(1,082,817) (42,075)

8,807,971 59,665 2,051,906

(2,067,792) -

17,682

72,470

17,530

71,414

(123,724) 35,475

(148,560) -

(107,849) 35,475

(132,123) -

(1,248,158)

(2,569,076)

(1,179,736)

(2,128,501)


Cash flows from operating activities before changes in operating assets and liabilities Decrease (increase) in operating assets: Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities and Government bonds (trading) Loans Consumer financing receivables Prepayments and other assets Increase (decrease) in operating liabilities: Obligations due immediately Deposits from customers and other banks Other liabilities Net Cash (Used in) Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchase of marketable securities and Government bonds available-for-sale and held-to-maturity Acquisition in shares of Subsidiary Proceeds from sale of premises and equipment Acquisition of premises and equipment Cash dividends received Net Cash Used in Investing Activities


10


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI LAPORAN ARUS KAS BANK (lanjutan) Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan Tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS WITH CONSOLIDATING INFORMATION BANK STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Year Ended December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)


Konsolidasi/ Consolidated 2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated -

Catatan/ 00000004_02 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman yang diterima Pembelian kembali efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Pembayaran pinjaman yang diterima Penambahan dari modal saham Pembagian dividen tunai Kenaikan surat berharga yang diterbitkan Kenaikan pinjaman subordinasi Penurunan hak minoritas Eksekusi hak opsi saham Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

Notes

2006

1,105,993

27 24

(248,925) (89,586) 84,821 (253,791) 669,752 (20,089) 51,758 1,299,933

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(5,813)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

4,729,777

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

4,628,061

(95,903)

Note 48a )

2006

2005

(461,789) (246,084) 493,975 1,437,960 10,817

(248,925) (89,586) 84,821 (253,791) 51,758

(63,825) (246,084) 1,437,960 10,817

2,083,804

(455,723)

1,987,793

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from borrowings Repurchase of securities sold under agreements to repurchase Payments of borrowings Proceeds from issued and paid-up capital Distribution of cash dividends Increase in bonds issued Increase in subordinated loans Decrease in minority interest Exercise of stock options Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

1,948,713

(29,861)

1,911,198

NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

848,925

2,741,471 39,593 4,729,777

-

4,658,578 (95,152) 4,533,565

848,925

2,709,640 37,740 4,658,578

822,572

698,904

790,516

681,195

3

3,208,114

3,082,775

3,208,114

3,082,775

4

597,375 4,628,061

948,098 4,729,777

534,935 4,533,565

894,608 4,658,578

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES Cash and Cash Equivalents consist of: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Total Cash and Cash Equivalents

119,292

NON-CASH TRANSACTIONS: Differences arising from the translation of foreign currency financial statements

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Jumlah Kas dan Setara Kas AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS:

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR Effect of foreign exchange rate changes CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

29

102,003

119,292


102,003


11


PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DENGAN INFORMASI KONSOLIDASI – BANK 31 Desember 2006 dengan Angka Perbandingan tahun 2005 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali disebutkan lain)

1.

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH CONSOLIDATING INFORMATION – BANK December 31, 2006 with Comparative Figures for 2005 (Expressed in million of Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM a.

1.

Pendirian

GENERAL a.

Establishment

PT Bank Internasional Indonesia Tbk (”Perusahaan” atau “Bank”) adalah perusahaan terbatas yang didirikan di Republik Indonesia pada tahun 1959, berdasarkan akta No. 53 tanggal 15 Mei 1959 dari notaris pengganti Soeleman Ardjasasmita, S.H. dan telah diubah dengan akta No. 9 tanggal 4 Agustus 1959 dan No. 21 tanggal 6 Oktober 1959 dari notaris Eliza Pondaag, S.H. di Jakarta. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusannya No. J.A.5/112/18 tanggal 2 November 1959 dan telah didaftarkan ke Kantor Pengadilan Negeri Jakarta dengan No. 2116 tanggal 5 November 1959.

PT Bank Internasional Indonesia Tbk (the “Company” or “Bank”) is a limited liability Company established in the Republic of Indonesia in 1959 by virtue of notarial deed No. 53 dated May 15, 1959 of substitute Notary Soeleman Ardjasasmita, S.H.. This deed was subsequently amended by notarial deed No. 9 dated August 4, 1959 and No. 21 dated October 6, 1959 of Notary Eliza Pondaag, S.H., in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. J.A.5/112/18 dated November 2, 1959 and was registered in the Jakarta Court of Justice under registration No. 2116 dated November 5, 1959.

Pada tanggal 31 Maret 1980 Perusahaan melakukan penggabungan usaha (merger) dengan PT Bank Tabungan Untuk Umum 1859, Surabaya. Keputusan merger ini dituangkan dalam akta notaris Arianny Lamoen Redjo, S.H. No. 17 tanggal 31 Maret 1980.

On March 31, 1980, the Company merged with PT Bank Tabungan Untuk Umum 1859, Surabaya by virtue of notarial deed No. 17 dated March 31, 1980 of Notary Arianny Lamoen Redjo, S.H.

Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 21/11/Dir/UPPS tanggal 9 November 1988, Perusahaan memperoleh peningkatan status menjadi Bank Devisa. Pada tanggal 5 September 2002, dengan akta No. 16 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H. yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusannya No. C-19589.HT.01.04.TH.2002 tanggal 10 Oktober 2002, Perusahaan menambah aktivitas perbankan syariah dalam aktivitas komersial Perusahaan. Perusahaan mulai melakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariah tersebut sejak bulan Mei 2003.

Pursuant to Directors of Bank Indonesia Decree No. 21/11/Dir/UPPS dated November 9, 1988, the Company obtained an approval to upgrade its status to a foreign exchange bank. On September 5, 2002, by virtue of notarial deed No. 16 of Notary Fathiah Helmi, S.H., and approval by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-19589.HT.01.04.TH.2002 dated October 10, 2002, the Company added banking activities based on Syariah principles in its commercial activities. The Company commenced its Syariah banking activities in May 2003.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, dengan perubahan terakhir mengenai penurunan modal dasar Perusahaan sehubungan dengan kuasireorganisasi. Perubahan terakhir ini didokumentasikan dalam Akta No. 42 dari Notaris Doktor Amrul Partomuan Pohan, S.H., tanggal 30 Juni 2004 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. C-23950.HT.01.04.TH.2004 tanggal 24 September 2004.

The Company’s Articles of Association have been amended several times, with the latest amendment related to the reduction of its share capital as a result of quasi-reorganization. This amendment was notarized by Notary Doktor Amrul Partomuan Pohan, S.H. in Notarial Deed No. 42 dated June 30, 2004 and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia through letter No. C-23950 HT.01.04.TH.2004 dated September 24, 2004.

12



1.


UMUM (lanjutan)

1.

a. Pendirian (lanjutan)

GENERAL (continued) a.

Establishment (continued)

Perusahaan menjalankan kegiatan usaha di bidang perbankan sesuai dengan undangundang dan peraturan yang berlaku dan melakukan kegiatan perbankan lainnya berdasarkan prinsip Syariah.

The Company is engaged in general banking services in accordance with the prevailing laws and regulations and in other banking activities based on Syariah principles.

Kantor pusat Perusahaan beralamat di Jalan M.H. Thamrin, No. 51, Jakarta Pusat. Perusahaan memiliki 1 kantor pusat, 64 kantor cabang dan 167 kantor cabang pembantu per 31 Desember 2006 (2005: 1 kantor pusat, 66 kantor cabang dan 174 kantor cabang pembantu). Jumlah karyawan Perusahaan per 31 Desember 2006 dan 2005 adalah masingmasing 7.082 dan 7.069 karyawan.

The Company’s head office is located at Jalan M.H. Thamrin, No. 51, Central Jakarta. The Company had 1 head office, 64 branches and 167 sub-branches as of December 31, 2006 (2005: 1 head office, 66 branches and 174 sub-branches). The Company had 7,082 and 7,069 employees as of December 31, 2006 and 2005, respectively.

Pada tanggal 2 April 2002, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa menyetujui perubahan modal dasar Perusahaan dengan menambah seri saham yaitu saham Seri D dengan nilai nominal Rp5 (nilai penuh) per saham sehingga jumlah modal dasar Perusahaan sebesar Rp38.000.000 terdiri dari 3.881.462.307 saham Seri A dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham; 40.856.044.855 saham Seri B dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham; 52.595.515.440 saham Seri C dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham; dan 4.875.564.761.925 saham Seri D dengan nilai nominal Rp5 (nilai penuh) per saham. Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ini telah didokumentasikan dalam akta No. 2 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H. tanggal 2 April 2002 dan telah dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaimana termuat dalam Penerimaan Laporan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. C-05634.HT.01.04.TH.2002 tanggal 5 April 2002 dan telah didaftarkan ke Kantor Pendaftaran Perusahaan Departemen Perindustrian dan Perdagangan Jakarta Pusat No. 3698/RUB.09.05/IV/2002 tanggal 18 April 2002.

On April 2, 2002, the Company’s Shareholders’ Extraordinary General Meeting approved the change in its authorized share capital by adding Series D shares with a par value of Rp5 (full amount) per share. Thus, the authorized share capital amounting to Rp38,000,000 consisted of 3,881,462,307 Series A shares with a par value of Rp500 (full amount) per share; 40,856,044,855 Series B shares with a par value of Rp125 (full amount) per share; 52,595,515,440 Series C shares with a par value of Rp125 (full amount) per share; and 4,875,564,761,925 Series D shares with a par value of Rp5 (full amount) per share. The minutes of this Shareholders’ Extraordinary General Meeting were documented in Notarial Deed No. 2 of Notary Fathiah Helmi, S.H., dated April 2, 2002 and were recorded by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic Indonesia in “Penerimaan Laporan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan” No. C-05634.HT.01.04.TH.2002 dated April 5, 2002, and registered with the Registration Office of the Department of Trade and Industry Central Jakarta No. 3698/RUB.09.05/IV/2002 dated April 18, 2002.

13



1.


UMUM (lanjutan)

1.

a. Pendirian (lanjutan)

GENERAL (continued) a.

Establishment (continued)

Pada tanggal 31 Mei 2002, Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk menyetujui hal-hal sebagai berikut:

On May 31, 2002, the Company held a Shareholders’ Extraordinary General Meeting to approve the following:

1.

Mengubah nilai nominal saham Perusahaan sebagai berikut: Saham Seri A dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham menjadi Rp5.000 (nilai penuh) per saham. Saham Seri B dan C dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham menjadi Rp1.250 (nilai penuh) per saham. Saham Seri D dengan nilai nominal Rp5 (nilai penuh) per saham menjadi Rp125 (nilai penuh) per saham.

1.

Melakukan reverse stock split, sehingga jumlah modal dasar Perusahaan sebesar Rp38.000.000 terbagi atas 208.841.497.003 saham dengan rincian sebagai berikut: 388.146.231 saham Seri A dengan nilai nominal Rp5.000 (nilai penuh) per saham. 3.631.648.456 saham Seri B dengan nilai nominal Rp1.250 (nilai penuh) per saham. 5.259.551.544 saham Seri C dengan nilai nominal Rp1.250 (nilai penuh) per saham. 199.562.150.772 saham Seri D dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham.

2.

2.

Change in the par value of the Company’s shares as follows: Series A shares with a par value of Rp500 (full amount) per share to Rp5,000 (full amount) per share. -

-

Reverse stock split. The Company’s authorized share capital amounting to Rp38,000,000 consisted of 208,841,497,003 shares as follows: -

-

-

-

Pada bulan Mei 1999, sebagai bagian dari Program Rekapitulasi Perbankan Nasional, Pemerintah Indonesia melakukan penyertaan modal pada Perusahaan sebesar Rp8.714.000. Pada bulan Januari 2000, Perusahaan mengembalikan dana rekapitalisasi sebesar Rp2.086.425 kepada Pemerintah Indonesia, sehingga jumlah penyertaan modal Pemerintah Indonesia pada Perusahaan adalah sebesar Rp6.627.575.

Series B and C shares with a par value of Rp125 (full amount) per share to Rp1,250 (full amount) per share. Series D shares with a par value of Rp5 (full amount) per share to Rp125 (full amount) per share.

388,146,231 Series A shares with a par value of Rp5,000 (full amount) per share. 3,631,648,456 Series B shares with a par value of Rp1,250 (full amount) per share. 5,259,551,544 Series C shares with a par value of Rp1,250 (full amount) per share. 199,562,150,772 Series D shares with a par value of Rp125 (full amount) per share.

In May 1999, as part of the National Banking Recapitalization Program, the Indonesian Government made a capital investment in the Company of Rp8,714,000. In January 2000, the Company refunded to the Indonesian Government the excess of the recapitalization fund of approximately Rp2,086,425; hence, the outstanding capital investment of the Indonesian Government in the Company was Rp6,627,575.

14



1.


UMUM (lanjutan)

1.

b. Anak Perusahaan dan Cabang Perusahaan di Luar Indonesia

GENERAL (continued) b.

Subsidiaries and Branches of the Company Domiciled Outside of Indonesia

Pada bulan Juli 2001, Bank Indonesia menetapkan Perusahaan sebagai bank dalam penyehatan dan menyerahkan Perusahaan kepada Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Dengan membaiknya kondisi Perusahaan, pada bulan Maret 2004, Gubernur Bank Indonesia mencabut status Perusahaan sebagai bank dalam penyehatan dan menerima kembali Perusahaan dari BPPN.

In July 2001, Bank Indonesia enacted the Company as bank under surveillance and transferred the Company to the Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA). As the Company’s condition has improved, in March 2004, the Governor of Bank Indonesia revoked the Company’s status as bank under surveillance and released the Company from IBRA.

Perusahaan memiliki Anak Perusahaan berikut pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005:

The Company has ownership interests in the following Subsidiaries as of December 31, 2006 and 2005:

1020000 Anak Perusahaan/ Subsidiary

Domisili/ Domicile

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial of Operations

Jenis Usaha/ Nature of Business

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2006 2005

Jumlah Aktiva/ Total Assets 2006 2005

BII Finance Co. Ltd.

Hong Kong

Usaha perbankan/ Banking

1991

100,00%

100,00%

428,333

570,999

PT BII Finance Center

Jakarta

Pembiayaan/ Multi-financing

1991

99,99%

99,99%

52,657

35,352

PT Wahana Ottomitra Multiartha

Jakarta

Pembiayaan/ Multi-financing

1982

46.99%

43.00%

4,848,083

2,820,139

Pada tanggal 16 September 2004, Perusahaan telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat (CSPA) untuk mengakuisisi PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM). CSPA ini kemudian diubah pada tanggal 8 November 2004 dan 3 Mei 2005. Akuisisi ini diselesaikan pada tanggal 20 Mei 2005, dimana Perusahaan mengakuisisi 43% dari jumlah saham yang dikeluarkan WOM dengan harga perolehan Rp425.700.

On September 16, 2004, the Company signed a Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA) to acquire PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOM). The CSPA was amended on November 8, 2004 and May 3, 2005. The acquisition was completed on May 20, 2005, with the Company acquiring 43% of the issued shares of WOM at a purchase price of Rp425,700.

15



1.


UMUM (lanjutan) b.

1.

Anak Perusahaan dan Cabang Perusahaan di Luar Indonesia (lanjutan)


Rincian aktiva bersih yang diakuisisi dan goodwill pada tanggal 20 Mei 2005 adalah sebagai berikut:

Kas dan setara kas Tagihan pembiayaan konsumen bersih Aktiva tetap - bersih Aktiva lain-lain

Subsidiaries and Branches of the Company Domiciled Outside of Indonesia (continued) Details of net assets acquired and goodwill as of May 20, 2005 are as follows:

Nilai akuisisi (Nilai tercatat)/ Carrying value at the time of acquisition 48,154

Cash and cash equivalents

1,123,689 28,533 205,300 1,405,676

Consumer financing receivables - net Premises and equipment - net Other assets

Pinjaman yang diterima Obligasi yang diterbitkan Kewajiban segera Hutang pajak Kewajiban pajak tangguhan Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain

433,035 296,082 15,799 12,090 13,420

Borrowings Bonds issued Obligations due immediately Taxes payable Deferred tax liabilities Accrued expenses and other liabilities

Harga Perolehan Nilai wajar aktiva bersih yang diakuisisi (43%)

425,700

Purchase Price

224,230

Fair value of net assets acquired (43%)

Goodwill

201,470

Goodwill

113,784 884,210

Pada tanggal 29 Juni 2006, Perusahaan mengakuisisi tambahan 3,99% saham yang dikeluarkan WOM dengan harga perolehan Rp42.075.

On June 29, 2006, the Company acquired an additional 3.99% of the issued shares of WOM at a purchase price of Rp42,075.

Rincian aktiva bersih yang diakuisisi dan goodwill pada tanggal 29 Juni 2006 adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and goodwill as of June 29, 2006 are as follows:

Kas dan setara kas Tagihan pembiayaan konsumen bersih Aktiva tetap - bersih Aktiva lain-lain

Nilai akuisisi (Nilai tercatat)/ Carrying value at the time of acquisition 66,358 2,533,077 26,355 181,620 2,807,410

16

Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - net Premises and equipment - net Other assets



1.


UMUM (lanjutan) b.

1.

Anak Perusahaan dan Cabang Perusahaan di Luar Indonesia (lanjutan)


Rincian aktiva bersih yang diakuisisi dan goodwill pada tanggal 29 Juni 2006 adalah sebagai berikut (lanjutan):

Subsidiaries and Branches of the Company Domiciled Outside of Indonesia (continued) Details of net assets acquired and goodwill as of June 29, 2006 are as follows (continued):

Nilai akuisisi (Nilai tercatat)/ Carrying value at the time of acquisition Pinjaman yang diterima Obligasi yang diterbitkan Kewajiban segera Hutang pajak Kewajiban pajak tangguhan Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain

381,414 1,601,699 59,990 8,509 29,722 133,605 2,214,939

Borrowings Bonds issued Obligations due immediately Taxes payable Deferred tax liabilities Accrued expenses and other liabilities

Harga Perolehan Nilai wajar aktiva bersih yang diakuisisi (3,99%)

42,075

Purchase Price

23,640

Fair value of net assets acquired (3.99%)

Goodwill

18,435

Goodwill

Goodwill diamortisasi selama 5 (lima) tahun.

Goodwill is amortized over 5 (five) years.

Walaupun Perusahaan mengakuisisi 46,99% (31 Desember 2005: 43%) dari jumlah saham yang dikeluarkan WOM, Perusahaan memperoleh kendali atas WOM berdasarkan CSPA dan perubahannya. Oleh karena itu, setelah tanggal akuisisi, laporan keuangan WOM dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan konsolidasi Perusahaan.

Although the Company acquired 46.99% (December 31, 2005: 43%) of the issued shares of WOM, it has control over WOM based on the CSPA and its amendments. Accordingly, since the acquisition date, WOM’s financial statements have been consolidated into the Company’s consolidated financial statements.

Melalui Surat Bank Indonesia No. 7/24/DPwB1/PwB14/Rahasia tanggal 29 April 2005 dan No. 8/9/DPB2/TPB21/Rahasia tanggal 23 Juni 2006, Perusahaan telah mendapatkan persetujuan atas akuisisi WOM dari Bank Indonesia.

Based on Bank Indonesia letter No. 7/24/DPwB1/PwB14/Rahasia dated April 29, 2005 and No. 8/9/DPB2/TPB21/Rahasia dated June 23, 2006 , the Company has obtained approval from Bank Indonesia for the acquisition of WOM.

Perusahaan memiliki cabang di luar Indonesia, yakni Cayman Island (cabang nonoperasional), Mumbai dan Mauritius (cabang operasional). Laporan keuangan cabang Perusahaan di luar negeri telah digabung dalam laporan keuangan Perusahaan.

The Company has branches domiciled outside Indonesia, namely: Cayman Islands (nonoperating branches), Mumbai and Mauritius (operating branches). The financial statements of the overseas branches were combined with the Company’s financial statements.

17



1.


UMUM (lanjutan)

1.

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan

GENERAL (continued) c.

Public Offering of the Company’s Shares

Pada bulan Oktober 1989, Perusahaan menjual 12 juta lembar saham Seri A dengan nilai nominal Rp1.000 (nilai penuh) per saham, kepada masyarakat melalui Pasar Modal sesuai dengan ketentuan perundangundangan yang berlaku. Penjualan saham Seri A kepada masyarakat ini telah memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal (“BAPEPAM”) melalui suratnya No. SI-058/SHM/MK.10/189 tanggal 2 Oktober 1989.

In October 1989, the Company sold 12 million Series A shares with a par value of Rp1,000 (full amount) per share to the public, through the capital market in Indonesia, in accordance with the prevailing Capital Market Law. The Company received a notice of effectivity from the Capital Market Supervisory Board (“BAPEPAM”) through its letter No. SI058/SHM/MK.10/189 dated October 2, 1989 for the sale of Series A shares to the public.

Pada bulan Februari 1994, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas I kepada para pemegang sahamnya (“rights issue I”). Dalam penawaran ini telah diterbitkan sejumlah 52.717.184 saham Seri A dengan nilai nominal Rp1.000 (nilai penuh) per saham, dimana ditentukan bahwa setiap pemegang lima saham Seri A mempunyai hak untuk memesan satu saham Seri A dengan harga Rp4.000 (nilai penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas I ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 25 Januari 1994, dan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM melalui Surat Keputusannya No. S-130/PM/1994 tanggal 24 Januari 1994.

In February 1994, the Company sold 52,717,184 Series A shares with a par value of Rp1,000 (full amount) per share through a Limited Public Offering I (“rights issue I”), in which, each holder of every five Series A shares has a right to purchase one new Series A share at Rp4,000 (full amount) per share. This rights issue I was approved by the shareholders in the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on January 25, 1994. The Company received a notice of effectivity from the Capital Market Supervisory Board through its Decision Letter No. S-130/PM/1994 dated January 24, 1994 for this rights issue I.

Pada bulan Februari 1997, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas II kepada para pemegang sahamnya (“rights issue II”) sejumlah 1.289.579.469 saham Seri A dimana melekat sejumlah 286.573.215 waran Seri I. Setiap pemegang 27 saham Seri A mempunyai Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu untuk 18 saham baru Seri A dengan harga Rp750 (nilai penuh) per saham. Disamping itu, pada setiap 18 saham baru Seri A melekat empat Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma. Pemesanan pembelian akan dilakukan dalam kelipatan 9 saham Seri A senilai Rp6.750 (nilai penuh). Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas II ini adalah sebesar Rp967.185. Penawaran Umum Terbatas II ini telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 27 Desember 1996, dan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM melalui Surat Keputusannya No. S-2093/PM/1996 tanggal 28 Desember 1996.

In February 1997, the Company sold 1,289,579,469 Series A shares through Limited Public Offering II (“rights issue II”), in which 286,573,215 Series I warrants were attached. In this offering, each holder of 27 Series A shares received preemptive right for 18 new Series A shares with a subscription price of Rp750 (full amount) per share, and four Series I warrants were attached to each group of 18 newly issued Series A shares, free of charge. The subscription right was exercisable in multiples of 9 Series A shares for Rp6,750 (full amount). The total proceeds from this rights issue II amounted to Rp967,185. This rights issue II was approved by the shareholders in their Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on December 27, 1996. The Company received a notice of effectivity from the Capital Market Supervisory Board through its Decision Letter No. S-2093/PM/1996 dated December 28, 1996 for this rights issue II.

18



1.


UMUM (lanjutan) c.

Penawaran (lanjutan)

1. Umum

Efek

Perusahaan


Public Offering of the Company’s Shares (continued)

Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 31 Maret 1999 untuk menyetujui rencana Penawaran Umum Terbatas III kepada para pemegang sahamnya (“rights issue III”). Dalam penawaran ini diterbitkan sejumlah 62.101.383.408 saham baru (Seri B dengan nilai nominal Rp125 [nilai penuh] per saham) dan 7.762.672.926 waran Seri II. Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM untuk Penawaran Umum Terbatas III melalui Surat Keputusannya No. S-434/PM/1999 tanggal 30 Maret 1999 dan untuk Penawaran Umum Terbatas III Lanjutan melalui Surat Keputusannya No. S-857/PM/1999 tanggal 8 Juni 1999. Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas III ini adalah sebesar Rp4.486.424 (untuk 35.891.396.568 saham Seri B dan 4.486.424.571 waran Seri II) dan telah diterima oleh Perusahaan pada bulan April dan Juni 1999.

The Company held a Shareholders’ Extraordinary General Meeting on March 31, 1999 to approve the Limited Public Offering III (“rights issue III”) plans for 62,101,383,408 new shares (Series B shares with a par value of Rp125 [full amount] per share) and 7,762,672,926 Series II warrants. The Company received a notice of effectivity from Capital Market Supervisory Board for rights issue III through its Decision Letter No. S-434/PM/1999 on March 30, 1999, and for the continuation of rights issue III through its Decision Letter No. S-857/PM/1999 dated June 8, 1999. The total proceeds from the rights issue III amounted to Rp4,486,424 (for 35,891,396,568 Series B shares and 4,486,424,571 Series II warrants), which were received by the Company in April and June 1999.

Pada tanggal 20 Mei 2002, Perusahaan telah mengajukan Pernyataan Pendaftaran kepada BAPEPAM melalui surat No. 2002.100/CMTCOC sehubungan dengan rencana rights issue atau Penawaran Umum Terbatas IV dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada para pemegang saham sebanyak 38.973.254.169 saham dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham. Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM untuk Penawaran Umum Terbatas IV melalui Surat Keputusannya No. S-1304/PM/2002 tanggal 17 Juni 2002. Pada tanggal 18 Juni 2002, Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk menyetujui pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas IV kepada para pemegang sahamnya (rights issue IV). Jumlah dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas IV yang dilaksanakan pada tanggal 11 Juli 2002 sampai 18 Juli 2002 adalah sebesar

On May 20, 2002, the Company submitted a Statement of Registration No. 2002.100/CMTCOC to the Capital Market Supervisory Board regarding its plan for a Rights Issue or Limited Public Offering IV with preemptive rights to the shareholders of 38,973,254,169 shares with a par value of Rp125 (full amount) per share. The Company received a notice of effectivity from the Capital Market Supervisory Board through its Decision Letter No. S1304/PM/2002 on June 17, 2002, for this Limited Public Offering IV. On June 18, 2002, the Company held a Shareholders’ Extraordinary General Meeting to approve the execution of the Limited Public Offering IV (“rights issue IV”). The total proceeds from the Limited Public Offering IV held from July 11, 2002 up to July 18, 2002 amounted to Rp4,813,000 (for 38,504,000,000 Series D shares), of which Rp68,827 (for 550,618,490 Series D shares) was raised from the public and Rp4,744,173 (for 37,953,381,510 Series D

19



1.


UMUM (lanjutan) c.

d.

Penawaran (lanjutan)

1. Umum

Efek

Perusahaan


Public Offering of the Company’s Shares (continued)

Rp4.813.000 (untuk 38.504.000.000 saham Seri D), yang mana sebesar Rp68.827 (untuk 550.618.490 saham Seri D) diperoleh dari masyarakat dan sebesar Rp4.744.173 (untuk 37.953.381.510 saham Seri D) diperoleh dari Pemerintah melalui Badan Penyehatan Perbankan Nasional yang bertindak sebagai pembeli siaga (standby buyer). Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Terbatas IV ini telah diterima oleh Perusahaan pada bulan Juli 2002.

shares) was raised from the Government through the Indonesian Bank Restructuring Agency, who acted as the standby buyer. The proceeds from this rights issue IV were received by the Company in July 2002.

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, seluruh saham Perusahaan (maksimum 99% sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 29 tahun 1999) atau masing-masing sejumlah 47.740.634.231 dan 47.388.022.768 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (BEJ).

As of December 31, 2006 and 2005 all of the Company’s shares (maximum of 99% based on Government Regulation No. 29 of 1999) or 47,740,634,231 and 47,388,022,768 shares, respectively, were listed on the Jakarta Stock Exchange.

Susunan Pengurus Perusahaan

d.

Susunan Dewan Komisaris pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: 01060000_01 Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen

of

the

Company’s

The composition of the Board of Commissioners as of December 31, 2006 and 2005 was as follows:

2006 Peter Seah Lim Huat Thomas Patrick Sodano Yong Kook Oh Ingyu Choi Ernest Wong Yuen Weng Kuo How Ham Putu Antara Umar Juoro Taswin Zakaria Pradjoto *

* Mengundurkan diri efektif 1 November 2006.

2005 Peter Seah Lim Huat Sumantri Slamet I.S. Jimmy Phoon Siew Heng Yong Kook Oh A. Fuad Rahmany Dong Won Kim Putu Antara Umar Juoro Taswin Zakaria Pradjoto

President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

* Resigned effective November 1, 2006.

Susunan Dewan Direksi pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: 01060000_02 Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Kepatuhan Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

Composition Management

The composition of the Board of Directors as of December 31, 2006 and 2005 was as follows:

2006 Henry Ho Hon Cheong Armand B. Arief Fransiska Oei Sukatmo Padmosukarso Rudy N. Hamdani Dira K. Mochtar Prem Kumar Satinder Pal Singh Ahluwalia

20

2005 Henry Ho Hon Cheong Armand B. Arief Fransiska Oei Sukatmo Padmosukarso Rudy N. Hamdani Dira K. Mochtar Prem Kumar Jose Maria Joaguin Marigomen

President Director Vice President Director Compliance Director Director Director Director Director Director



1.


UMUM (lanjutan) d.

1.

Susunan Pengurus Perusahaan (lanjutan)

GENERAL (continued) d.

Composition of the Management (continued)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi per tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 masingmasing telah disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 4 April 2006 dan 21 September 2005.

The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2006 and 2005 was approved in the Annual Shareholders’ General Meeting and Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on April 4, 2006 and September 21, 2005, respectively.

Pengangkatan atas anggota Dewan Komisaris yaitu Ernest Wong Yuen Weng akan berlaku efektif setelah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia.

The appointment of a member of the Board of Commissioners, Ernest Wong Yuen Weng will be effective after obtaining approval from Bank Indonesia.

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

The Company’s Audit Committee as of December 31, 2006 and 2005 is comprised of:

Ketua Sekretaris Eksekutif Anggota Anggota Anggota

Putu Antara Agus Kretarto M. Hadlari Taswin Zakaria Pradjoto*

Chairman Executive Secretary Member Member Member

* Mengundurkan diri efektif 1 November 2006

2.

Company’s

* Resigned effective November 1, 2006

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Prinsip-prinsip akuntansi yang penting telah diterapkan secara taat azas oleh Perusahaan dan Anak Perusahaan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

The significant accounting principles which were applied consistently by the Company and Subsidiaries in the preparation of the consolidated financial statements for the years ended December 31, 2006 and 2005, are as follows:

a.

a.

Dasar Penyajian Konsolidasi

Laporan

Keuangan

Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasi disajikan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK“) No. 31 (Revisi 2000), “Akuntansi Perbankan”, yang berlaku efektif 1 Januari 2001 dan prinsip-prinsip lainnya yang berlaku umum sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia, dan jika diperlukan, menggunakan praktek yang lazim berlaku dalam industri perbankan serta pedoman akuntansi dan pelaporan yang ditetapkan oleh otoritas pengatur sektor perbankan dan BAPEPAM.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 31 (Revised 2000), “Accounting for the Banking Industry”, which has been effective since January 1, 2001, and other generally accepted accounting principles established by the Indonesian Institute of Accountants, and, where applicable, with prevailing banking industry practices and accounting and reporting guidelines prescribed by the Indonesian banking regulatory authority and the Capital Market Supervisory Board.

Laporan keuangan konsolidasi telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali disebutkan lain dan disusun dengan dasar akrual.

The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis, unless otherwise stated, and are prepared under the accrual basis of accounting. 21



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

b.

Dasar Penyajian Laporan Konsolidasi (lanjutan)

2.

Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with cash flows classified into cash flows from operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp). Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasi, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dalam jutaan Rupiah.

The reporting currency used for the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp). Unless otherwise stated, all figures presented in the consolidated financial statements are stated in millions of Rupiah.

Prinsip Konsolidasi

b.

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan beserta seluruh Anak Perusahaan yang berada dibawah pengendalian Perusahaan, kecuali Anak Perusahaan yang sifat pengendaliannya adalah sementara atau jika ada pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan Anak Perusahaan untuk memindahkan dananya ke Perusahaan.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and all its Subsidiaries that are controlled by the Company, other than those excluded because control is assumed to be temporary, or due to long-term restrictions significantly impairing a Subsidiary’s ability to transfer funds to the Company.

Dalam hal pengendalian terhadap Anak Perusahaan dimulai atau diakhiri dalam suatu tahun berjalan, maka hasil usaha Anak Perusahaan yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasi hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian atas Anak Perusahaan itu berakhir.

Where an entity either began or ceased to be controlled during the year, the results of operations of that entity are included only from the date that the control commenced or up to the date that control ceased.

Suatu pengendalian atas suatu Anak Perusahaan lain dianggap ada bilamana Perusahaan menguasai lebih dari lima puluh persen (50%) hak suara di Anak Perusahaan, atau Perusahaan dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari Anak Perusahaan, atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas anggota dewan direksi di Anak Perusahaan.

Control is presumed to exist where more than 50% of a Subsidiary’s voting power is controlled by the Company, or the Company is able to govern the financial and operating policies of a Subsidiary, or control the removal or appointment of the majority of the Subsidiary’s board of directors.

Seluruh saldo dan transaksi termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi antar perusahaan yang signifikan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak Perusahaan sebagai satu kesatuan usaha.

All significant inter-company balances and transactions, including unrealized gain/loss, are eliminated in the consolidation to reflect the financial position and results of operations of the Company and its Subsidiaries as one business entity.

22



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.

c.

2.

Prinsip Konsolidasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

ACCOUNTING

Principles of Consolidation (continued)

Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila Anak Perusahaan menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan Anak Perusahaan tersebut.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policy for transactions and events in similar circumstances. If a Subsidiary’s financial statements uses accounting policies other than those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to its financial statements.

Hak minoritas atas laba bersih dan ekuitas Anak Perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba bersih dan ekuitas Anak Perusahaan tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham minoritas pada Anak Perusahaan tersebut.

Minority interest represents the minority stockholders’ proportionate share in the net income and equity of the Subsidiaries, which is presented based on the percentage of ownership of the minority stockholders in the Subsidiaries.

Selisih dari nilai wajar kepemilikan Perusahaan atas aktiva bersih Anak Perusahaan dengan harga perolehannya dicatat sebagai goodwill dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama periode 5 tahun.

The excess of acquisition cost over the Company’s interest in the fair value of the net assets of the Subsidiary is recorded as goodwill and is amortized using the straightline method over five years.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

c.

Foreign Currency Translations

Transactions

and

Transaksi dalam Mata Uang Asing

Transactions Currencies

Perusahaan dan cabang serta Anak Perusahaan yang berdomisili di Indonesia menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing yang terjadi di sepanjang tahun dicatat dengan nilai kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi yang bersangkutan.

The Company and its branches and Subsidiaries domiciled in Indonesia maintain their accounting records in Rupiah. Transactions during the year involving currencies other than Rupiah are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made.

Penjabaran Aktiva dan Kewajiban dalam Mata Uang Asing

Translation of Assets and Liabilities Denominated in Foreign Currencies

Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs Reuters pada pukul 16:00 WIB pada tanggaltanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian yang timbul sebagai akibat dari penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dicatat sebagai laba (rugi) tahun berjalan.

At balance sheet dates, all assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to Rupiah using the Reuters spot rate at 16:00 WIB on those dates. The resulting gains or losses from the translation of assets and liabilities are recognized as gain (loss) in the current operations.

23

Denominated

in

Foreign



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.

2.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan)

c.

Per 31 Desember 2006 dan 2005, kurs mata uang asing terhadap Rupiah adalah sebagai berikut (dalam Rupiah penuh): 2030000 1 Dolar Amerika Serikat 1 Poundsterling Inggris 100 Yen Jepang 1 Euro

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

Foreign Currency Transactions Translations (continued)

and

As of December 31, 2006 and 2005, the exchange rates used against the Rupiah were as follows (amounts in full Rupiah):

2006

2005

9,003 17,616 7,563 11,846

9,830 16,982 8,383 11,643

US Dollar 1/Rp British Pound Sterling 1/Rp Japanese Yen 100/Rp Euro 1/Rp

Penjabaran Laporan Keuangan Anak Perusahaan dan Cabang Perusahaan yang Berkedudukan di Luar Negeri dalam rangka Konsolidasi

Translation Related to Consolidation of Subsidiary and Branches of the Company Domiciled Outside of Indonesia

Anak Perusahaan dan cabang Perusahaan yang bertempat kedudukan di luar negeri menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang negara tempat kedudukannya.

Subsidiary and branches of the Company domiciled outside of Indonesia maintain their accounting records in their respective domestic currencies.

Untuk tujuan konsolidasi, laporan keuangan Anak Perusahaan dan cabang Perusahaan tersebut dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan cara sebagai berikut:

For consolidation purposes, the financial statements of such Subsidiary and branches domiciled outside Indonesia are translated into Rupiah as follows:

•

Saldo akun-akun aktiva, hutang, komitmen dan kontinjensi dijabarkan dengan menggunakan kurs spot Reuters jam 16:00 WIB pada tanggal neraca;

•

Assets, liabilities, commitments and contingencies are translated using the Reuters spot rates at 16:00 WIB at the balance sheet date;

•

Saldo akun-akun laba rugi setiap bulannya dijabarkan dengan menggunakan kurs spot Reuters jam 16:00 WIB rata-rata untuk bulan yang bersangkutan. Saldo akun-akun laba rugi untuk tahun berjalan merupakan jumlah dari penjabaran bulanan tersebut;

•

Revenues and expenses are translated on a monthly basis using the average month-end Reuters spot rates at 16:00 WIB. The balances for the year represent the sum of those monthly translations;

•

Akun modal dijabarkan menggunakan kurs historis; dan

dengan

•

Equity accounts are recorded using the historical rate; and

•

Selisih yang timbul sebagai akibat dari penjabaran ini disajikan di neraca sebagai bagian dari ekuitas pada akun "Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan".

•

Differences arising from translation are presented in the consolidated balance sheet as part of equity under "Differences Arising from the Translation of Foreign Currency Financial Statements".

24



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.

2.

Transaksi dengan Pihak Terkait

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

Semua transaksi dengan pihak-pihak terkait baik dilakukan atau tidak dilakukan dengan syarat normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak terkait diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasi. Karyawan, selain karyawan kunci tidak dikelompokkan sebagai pihak terkait. e.

Kas dan Setara Kas

e.

Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash, and current accounts with Bank Indonesia and other banks, which are unrestricted.

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain

f.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi. Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan penyisihan penghapusan aktiva yang dibentuk berdasarkan penelaahan terhadap kolektibilitas dari masing-masing saldo penempatan pada bank lain. g.

Transactions with Related Parties All transactions with related parties, whether or not conducted under similar terms and conditions as those done with non-related parties, are disclosed in the consolidated financial statements. The Company’s personnel or employees, except for key management personnel, are not considered as related parties.

Kas dan setara kas dalam laporan arus kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain yang tidak ada pembatasan dalam pencairannya. f.

ACCOUNTING

Placements with Bank Indonesia and Other Banks Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balances, net of unamortized interest. Placements with other banks are stated at the outstanding balances, net of allowance for possible losses, which is determined based on evaluation of the collectibility of each placement with other banks.

Efek-efek

g.

Marketable Securities

Efek-efek terdiri dari surat berharga pasar uang (termasuk Sertifikat Bank Indonesia), obligasi, tagihan atas wesel ekspor, saham, draft, reksadana dan traveller cheques.

Marketable securities consist of money market securities (including Certificates of Bank Indonesia), bonds, and receivables on export bills, shares, drafts, mutual funds, and traveller’s cheques.

Termasuk dalam efek-efek adalah obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah, yang tidak berhubungan dengan program rekapitalisasi Perusahaan seperti surat utang negara dan obligasi Pemerintah dalam mata uang asing. Obligasi tersebut diterbitkan oleh Pemerintah dan diperoleh melalui pasar perdana dan sekunder.

Included in securities are bonds issued by the Government that are not related to the Company’s recapitalization program such as treasury bonds and foreign currency of Government bonds. These bonds are issued by the Government and are obtained through both primary and secondary markets.

25



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.

2.

Efek-efek (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

ACCOUNTING

Marketable Securities (continued)

Efek-efek diklasifikasikan berdasarkan tujuan manajemen pada saat perolehan, sebagai berikut:

Marketable securities are classified based on management’s intention at the time of acquisition, as follows:

•

Efek yang tujuan investasinya untuk dimiliki hingga jatuh tempo ("held-tomaturity") disajikan sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus. Bila terjadi penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehan (termasuk amortisasi premi dan/atau diskonto) yang bersifat permanen, maka biaya perolehan efek individual diturunkan sebesar nilai wajarnya, dan jumlah penurunan nilai tersebut dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

•

Investments in held-to-maturity securities are stated at cost, adjusted for unamortized premium or discount. Premium and discount are amortized using the straight-line method. If it is probable that the cost (including amortization of premium and/or discount) of such securities will not be fully recovered, a permanent decline in value is considered to have occurred and the individual security is written down to its fair value. Any such write-down is recognized as loss in the current year.

•

Efek yang tujuan investasinya tersedia untuk dijual ("available-for-sale") disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya, setelah dikurangi pajak, diakui dan dicatat sebagai komponen ekuitas. Selisih antara harga jual dan nilai tercatat dari efek-efek diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada tahun dimana efek tersebut dijual. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari efek-efek tersedia untuk dijual tersebut, setelah dikurangi pajak, yang tercatat dalam ekuitas diakui sebagai penghasilan atau beban tahun berjalan.

•

Investments in available-for-sale securities are stated at fair value. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair value, net of tax, are recognized and presented as an equity component. The difference between the selling price and the carrying value of the securities is recognized as income or expense of the year when realized. The unrealized gains or losses, net of tax, of the available-for-sale securities recorded in equity are recognized as income or expense of the year when realized.

•

Efek yang tujuan investasinya untuk diperdagangkan ("trading") disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. Atas penjualan portofolio efek untuk diperdagangkan, perbedaan antara harga jual dengan nilai wajar per buku diakui sebagai keuntungan atau kerugian terealisasi pada saat penjualan.

•

Investments in trading securities are stated at fair value. The unrealized gains or losses resulting from the increase or decrease in fair value are recognized in the current year’s statement of income. Upon sale of trading portfolio securities, the difference between selling price and fair value per books is recognized as a realized gain or loss on sale.

26



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.

h.

2.

Efek-efek (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

ACCOUNTING

Marketable Securities (continued)

Untuk efek-efek yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar tersebut umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal neraca, kemudian disesuaikan dengan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk merealisasi aktiva tersebut. Untuk efek-efek yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang memiliki substansi yang sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aktiva bersih efek-efek tersebut.

For securities which are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the close of business on the balance sheet date, adjusted for transaction costs necessary to realize the asset. For securities where there is no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which is substantially the same or is calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of securities.

Pemindahan efek ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama sisa umur efek tersebut.

Transfer of marketable securities from “available-for-sale” category to “held-tomaturity” category is recorded at fair value. Unrealized gain or loss on the transfer is recorded as part of equity and is amortized using the straight-line method over the remaining life of the securities.

Pemindahan efek ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari diperdagangkan dicatat sebesar nilai wajarnya, yang dianggap sebagai biaya perolehan dari efek tersebut.

Transfer of marketable securities from “trading” category to “held-to-maturity” category is recorded at fair value, which is considered as cost of the marketable securities.

Pemindahan efek ke kelompok tersedia untuk dijual dari dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal transfer diakui dalam komponen ekuitas secara terpisah.

Transfer of marketable securities from “heldto-maturity” category to “available-for-sale” category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses at the date of the transfer shall be recognized in the equity separately.

Penyisihan penghapusan aktiva dan kenaikan/penurunan nilai pasar disajikan sebagai penambah/pengurang terhadap efekefek.

Allowance for possible losses and increase/decline in fair value are presented as additions/deductions from the outstanding balance of marketable securities.

Obligasi Pemerintah

h.

Obligasi Pemerintah merupakan obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dalam rangka rekapitalisasi bankbank komersial tertentu di Indonesia. Obligasi Pemerintah disajikan sebesar nilai nominal, kecuali obligasi Pemerintah yang tujuannya untuk diperdagangkan dan tersedia untuk dijual yang disajikan sebesar nilai wajarnya.

Government Bonds Government bonds represent bonds issued by the Government of the Republic of Indonesia in connection with the recapitalization of certain Indonesian commercial banks. Government bonds are stated at nominal value, except for bonds that have become available for trading and for sale, which are stated at fair value.

27



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.

2.

Obligasi Pemerintah (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

Nilai wajar obligasi Pemerintah yang diperdagangkan ditentukan berdasarkan harga penawaran pada saat penutupan pasar per tanggal neraca dengan referensi ke nilai pasar penawaran Bloomberg. Untuk obligasi Pemerintah yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar dihitung dengan menggunakan pendekatan yield-to-maturity. i.

Efek yang Kembali

Dijual

dengan

Janji

Government Bonds (continued) For government bonds which are traded, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by Bloomberg at the close of business on the balance sheet date. For Government bonds where there are no quoted market prices, a reasonable estimate of the fair value is calculated using a yield-tomaturity approach.

Dibeli

i.

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebagai kewajiban sebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi beban bunga yang belum direalisasi. Beban bunga yang belum direalisasi merupakan selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati tersebut dan diakui sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali. Efek yang dijual tetap dicatat sebagai aktiva dalam neraca karena secara substansi kepemilikan efek tetap berada pada pihak Perusahaan sebagai penjual. j.

ACCOUNTING

Securities Sold Repurchase

with

Agreement

to

Securities sold with agreement to repurchase (repo) are presented as liabilities and recognized at their repurchase price less unamortized interest. The unamortized interest represents the difference between the selling and the repurchase price and recognized as interest expenses during the period from the sale of securities to the date of repurchase. The securities sold are recorded as assets on the balance sheet because in substance the ownership of the securities remains with the Company as the seller.

Instrumen Derivatif

j.

Derivative Instruments

Instrumen derivatif (termasuk transaksi mata uang asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) diakui sebesar nilai wajar pada neraca. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga pasar instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa.

Derivative instruments (including foreign currencies transactions for funding and trading) are recognized in the balance sheet at their fair value. Fair value is determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui sebagai laba rugi tahun berjalan.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in current earnings.

28



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.

k.

2.

Instrumen Derivatif (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

ACCOUNTING

Derivative Instruments (continued)

Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari kontrak utama dan diperlakukan sebagai instrumen derivatif jika seluruh kriteria berikut terpenuhi:

Embedded derivative is separated from its host non derivative contract and accounted for as a derivative instrument if all of the following criteria are met:

1. Karakteristik dan risiko instrumen derivatif melekat tidak secara jelas dan erat berhubungan dengan karakteristik dan risiko ekonomis kontrak utama.

1. The economic characteristics and risks of the embedded derivative are not clearly and closely related to the economic characteristics and risks of the host contract.

2. Instrumen derivatif mencakup instrumen derivatif melekat dan kontrak utama tidak dinilai kembali sesuai dengan nilai wajarnya berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima umum.

2. The contract that embodies both the embedded derivative and the host contract is not remeasured at fair value under generally accepted accounting principles.

3. Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama dengan instrumen derivatif melekat adalah instrumen derivatif seperti yang diatur berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima umum.

3. A separate free standing instrument with the same terms as the embedded derivative could be a derivative instrument under generally accepted accounting principles.

Apabila suatu entitas tidak dapat secara pasti mengidentifikasi dan mengukur instrumen derivatif melekat yang harus dipisahkan dari kontrak utama, maka keseluruhan perjanjian diukur dengan nilai wajar.

If an entity cannot definitely identify and measure an embedded derivative which must be separated from the host contract, the entire agreement is measured at fair value.

Kredit yang Diberikan

k.

Loans

Kredit yang diberikan dinyatakan sebesar saldo kredit bruto dikurangi dengan penyisihan penghapusan aktiva yang dibentuk berdasarkan penelaahan terhadap kolektibilitas dari kredit yang diberikan.

Loans are stated at the gross amount of their outstanding balance, less allowance for possible losses, which is determined based on evaluation of the collectibility of each loan.

Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaan bersama dan penerusan dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Perusahaan dan Anak Perusahaan.

Syndicated, joint financing and channeling loans are stated at the loan principal amount based on the risk participation by the Company and its Subsidiaries.

29



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.

2.

Kredit yang Diberikan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

ACCOUNTING

Loans (continued)

Termasuk dalam kredit yang diberikan adalah pembiayaan syariah yang terdiri dari tagihan syariah, tagihan lainnya dan pembiayaan mudharabah dan musyarakah.

Loans include syariah financing which consists of syariah receivables, other receivables and mudharabah and musyarakah financing.

Tagihan syariah merupakan hasil dari transaksi jual beli berdasarkan perjanjian murabahah dan istishna.

Syariah receivables result from sell and purchase transactions based on murabahah and istishna agreements.

Mudharabah adalah kontrak kerjasama usaha antara pemilik dana (shahibul maal) dan manajer pendanaan (mudharib) berdasarkan rasio pendapatan atau keuntungan dan kerugian yang ditentukan sebelumnya.

Mudharabah is a commercial cooperation contract between the owner of funds (shahibul maal) and a funds manager (mudharib) based on a predetermined ratio of revenue or profit and loss sharing.

Pembiayaan Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi diantara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan, dengan nisbah pembagian hasil atau kerugian sesuai dengan kesepakatan atau secara proporsional sesuai kontribusi modal.

Musyarakah financing is an agreement between the investors (mitra musyarakah) to have a joint-venture in a partnership with revenue or profit and loss sharing based on an agreement and capital contribution proportion.

Restrukturisasi Kredit

Loan Restructuring

Restrukturisasi kredit bermasalah dengan modifikasi persyaratan kredit dicatat secara prospektif, dan tidak mengubah nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi, kecuali jika saldo kredit tercatat melebihi jumlah nilai tunai penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru kredit. Selisih antara saldo kredit tercatat dengan jumlah nilai tunai penerimaan kas masa depan diakui sebagai kerugian hasil restrukturisasi. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit dan penghasilan bunga sesuai dengan proporsinya.

Restructuring of non-performing loans involving modification of the terms of the loan is applied prospectively, and shall not change the carrying amount of loans at restructuring date, except when the carrying amount of loans exceeds the present value of future cash receipts as specified by the new terms. The excess of the amount of the loan against the present value of future cash receipts is recognized as a loss on restructuring. Thereafter, all cash receipts under the new terms shall be accounted for as a recovery of principal and interest revenue, proportionately.

30



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.

l.

2.

Kredit yang Diberikan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

ACCOUNTING

Loans (continued)

Kerugian dari restrukturisasi kredit dengan cara konversi sebagian kredit yang diberikan menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya, diakui hanya apabila nilai wajar penyertaan saham atau instrumen keuangan yang diterima dikurangi estimasi beban untuk menjualnya, adalah kurang dari nilai tercatat kredit yang diberikan.

Loss on loan restructuring which involves a conversion of loans into equity or other financial instruments in partial satisfaction of loans, is recognized only if the fair value of the equity or financial instruments received, reduced by estimated expenses to sell the equity or other financial instruments, is less than the carrying value of the loan.

Tunggakan bunga yang dikapitalisasi menjadi pokok tagihan dalam perjanjian kredit yang baru dalam rangka restrukturisasi dicatat sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (deferred interest income) dan diamortisasi secara proporsional berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok kredit baru pada saat pembayaran kredit diterima.

Deferred interest that is capitalized to receivables under new restructuring agreements is recorded as deferred interest income and is amortized proportionately based on the amount of capitalized interest relative to the loan principal upon loan repayment.

Pembelian Kredit dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)

Loans Purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA)

Pembelian kredit dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) dicatat sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 4/7/ PBI/2002 tanggal 27 September 2002 tentang “Prinsip Kehati-hatian Dalam Rangka Pembelian Kredit oleh Bank dari BPPN”.

Loans purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) are recorded in accordance with the regulation of Bank Indonesia No. 4/7/PBI/2002 dated September 27, 2002 regarding “Prudential Principles for Credits Purchased by Banks from IBRA”.

Semua pembelian kredit dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional diperoleh secara langsung melalui konsorsium. Kredit tersebut disajikan sebesar pokok kredit sesuai dengan Perjanjian Pengalihan antara Perusahaan dengan BPPN dimana nilainya setara dengan harga pembelian kredit yang bersangkutan.

All loans purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency were acquired through a consortium. Those loans were stated at the gross amount of their outstanding balances in accordance with the cessie agreement between the Company and IBRA. Those amounts were equal to the purchase price of the loans.

Bank Indonesia mewajibkan bank untuk memperoleh kembali seluruh nilai pembelian kredit dalam jangka waktu 5 (lima) tahun sejak tanggal pembukuan kredit. Saldo kredit yang belum dilunasi setelah jangka waktu 5 (lima) tahun wajib dihapusbukukan oleh bank.

Bank Indonesia requires banks to fully recover the purchase price of the loans within 5 (five) years from the date of booking. Any unpaid amount after 5 (five) years should be writtenoff by the banks.

Tagihan dan Kewajiban Akseptasi

l.

Acceptances Receivable and Acceptances Payable

Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai L/C atau nilai realisasi L/C yang diaksep oleh bank pengaksep (accepting bank).

Acceptances receivable and payable are stated at the amount of issued Letters of Credit (L/C) or the realizable value of the L/C accepted by the counter party bank.

Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi penyisihan penghapusan aktiva.

Acceptances receivable are stated at the outstanding balance less allowance for possible losses.

31



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2.

m. Tagihan Pembiayaan Konsumen


ACCOUNTING

m. Consumer Financing Receivables

Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian yang dibiayai bank-bank sehubungan dengan transaksi kerjasama penerusan pinjaman, kerjasama pembiayaan bersama serta pengambilalihan piutang dan penunjukan selaku pengelola piutang, pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui dan penyisihan piutang ragu-ragu.

Consumer financing receivables are presented net of amounts financed by banks relating to the cooperation transactions of loan channeling, joint financing as well as receivable transfer and appointment as an agent to administer the transferred receivables, unearned consumer financing income and allowance for doubtful accounts.

Untuk perjanjian kerjasama pembiayaan bersama konsumen (without recourse), hanya porsi jumlah angsuran yang dibiayai Anak Perusahaan dicatat sebagai tagihan pembiayaan konsumen (pendekatan neto). Untuk pembiayaan bersama konsumen (with recourse), piutang pembiayaan konsumen merupakan seluruh jumlah angsuran dari pelanggan sedangkan kredit yang disalurkan oleh penyedia dana dicatat sebagai hutang (pendekatan bruto). Bunga yang dikenakan kepada pelanggan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga, sedangkan bunga yang dikenakan penyedia dana dicatat sebagai beban bunga.

Based on the consumer joint financing agreements (without recourse), only the total installments of the Subsidiary’s financing portion is recorded as consumer financing receivables (net approach). For consumer joint financing agreements (with recourse), consumer financing receivables represent all consumers’ installments, and the total facilities financed by creditors are recorded as liability (gross approach). Total interest earned from customers is recorded as part of interest income, while interest charged by the creditors is recorded as interest expense.

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui, yang merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan konsumen, diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu kontrak pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat pengembalian berkala yang tetap dari piutang pembiayaan konsumen. Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan setelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hak bank-bank dalam rangka transaksi-transaksi tersebut di atas.

Unearned income on consumer financing, which is the excess of the aggregate installment payments to be received from the consumer over the principal amount financed, is recognized as income over the term of the respective agreement at a constant periodic rate of return on the net consumer financing receivables. The consumer financing income is presented net of amounts of the banks’ rights on such income relating to the aforementioned transactions.

Selisih bersih antara pendapatan administrasi yang diperoleh dari konsumen pada saat pertama kali perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani dan beban-beban yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan tagihan pembiayaan konsumen ditangguhkan dan diakui sebagai penyesuaian atas imbal hasil pembiayaan konsumen selama jangka waktu pembiayaan konsumen dan disajikan sebagai bagian dari Pendapatan Pembiayaan Konsumen - Bersih di dalam Pendapatan Bunga pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan.

The net difference between the administration income earned from the consumer at the first time the financing agreement is signed and initial direct costs related to consumer financing facility is deferred and recognized as an adjustment to the yield received through out the consumer financing period and presented as a part of Net Consumer Financing Revenue under Interest Revenue in the consolidated statement of income for the current year.

32



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n.

2.

Penyisihan Penghapusan Aktiva

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

ACCOUNTING

Allowance for Possible Losses

Perusahaan membentuk penyisihan penghapusan aktiva produktif dan aktiva nonproduktif berdasarkan penelaahan manajemen terhadap kualitas masing-masing aktiva produktif dan aktiva non-produktif pada tiap akhir tahun dan dengan mempertimbangkan evaluasi menajemen atas prospek usaha setiap debitur, kinerja keuangan dan kemampuan membayar setiap debitur serta mempertimbangkan juga hal-hal lain seperti klasifikasi berdasarkan hasil pemeriksaan BI, klasifikasi yang ditetapkan oleh bank umum lainnya atas aktiva produktif yang diberikan oleh lebih dari satu bank dan ketersediaan laporan keuangan debitur yang telah diaudit. Dalam penentuan penyisihan penghapusan dan kualitas aktiva, Perusahaan menerapkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005.

Allowance for possible losses on earning assets and non-earning assets are determined based on management’s review of the quality of these earning assets and non-earning assets at the end of each year, and management evaluation of every debtor’s business prospect, financial performance and repayment ability. Moreover, the allowance also considers other things such as classification based on BI audit result, BI checking and availability of debtor’s audited financial statements. In determining the allowance and asset quality rating, the Company applies Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 7/2/PBI/2005 on January 20, 2005.

PBI No. 7/2PBI/2005 mulai berlaku pada tanggal ditetapkannya dan diterapkan oleh Perusahaan secara prospektif, kecuali untuk penerapan kualitas untuk agunan yang diambil alih, property terbengkalai, rekening antar kantor, suspense account dan fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan (transaksi rekening administratif) yang berlaku efektif mulai 1 Januari 2006.

PBI No. 7/2/PBI/2005 became effective on the date of its enactment and is applied by the Company prospectively, except for classification of quality for foreclosed properties, abandoned properties, inter-office accounts, suspense accounts and unused loan facilities granted to customers (off-balance sheet item) which became effective on January 1, 2006.

Aktiva produktif terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada bank lain, efek-efek, obligasi Pemerintah, efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, tagihan derivatif, kredit yang diberikan, tagihan pembiayaan konsumen, tagihan akseptasi, penyertaan saham serta komitmen dan kontinjensi dengan risiko kredit.

Earning assets consist of current accounts with other banks, placements with other banks, marketable securities, Government bonds, securities purchased with agreement to resell, derivative receivables, loans, consumer financing receivables, acceptances receivable, investments in shares of stock and commitments and contingencies with credit risk.

Komitmen dan kontinjensi dengan resiko kredit antara lain terdiri dari penerbitan jaminan, letter of credit, standby letter of credit dan fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan.

Commitments and contingencies with credit risk, include but is not limited to issued guarantees, letters of credit, standby letters of credit and unused loans facilities granted to customers.

Aktiva non-produktif adalah aset bank yang memiliki potensi kerugian, dan antara lain dalam bentuk agunan yang diambil alih, properti terbengkalai, rekening antar kantor dan suspense account.

Non-earning assets are assets with potential loss, and include but is not limited to foreclosed properties, abandoned properties, inter-office accounts and suspense accounts.

33



2.



2.

Penyisihan Penghapusan Aktiva (lanjutan)


Penyisihan penghapusan aktiva produktif dan aktiva non-produktif mengacu kepada PBI No. 7/2/PBI/2005, yang mengelompokkan aktiva dalam 5 (lima) kategori dengan besarnya persentase penyisihan penghapusan aktiva sebagai berikut:

Allowance for Possible Losses (continued) The allowance for possible losses on earning assets and non-earning assets is based on PBI No. 7/2/PBI/2005, which classified assets into 5 (five) categories, with percentages of allowance for possible losses, which are as follows: Persentase penyisihan penghapusan aktiva/ Percentage of Allowance for Possible Losses

Klasifikasi/ Classification

Minimum/Minimum 1,00%

Lancar */ Current * Dalam perhatian khusus/ Special mention Kurang lancar/ Substandard Diragukan/ Doubtful Macet/ Loss *)

ACCOUNTING

Minimum/Minimum

5,00%

Minimum/Minimum

15,00%

Minimum/Minimum

50,00% 100,00%

di luar Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah dan aktiva produktif yang dijamin dengan agunan tunai.

*)

excluding Certificates of Bank Indonesia (SBIs), placements with Bank Indonesia, Government bonds, other Government of the Republic of Indonesia bonds and earning assets secured by cash collateral.

Persentase penyisihan penghapusan aktiva di atas diterapkan terhadap saldo aktiva produktif setelah dikurangi dengan nilai agunan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, kecuali untuk aktiva produktif yang diklasifikasikan lancar dan tidak dijamin dengan agunan tunai, dimana presentase penyisihan penghapusan aktiva diterapkan terhadap saldo aktiva produktif yang bersangkutan.

The above percentages are applied to earning assets less the collateral value, in accordance with the regulation of Bank Indonesia, except for earning assets categorized as current and secured by non-cash collateral, where the rate is applied directly to the outstanding balance of earning assets.

Penyisihan penghapusan aktiva untuk komitmen dan kontinjensi yang dibentuk disajikan sebagai kewajiban pada neraca konsolidasi dalam akun “Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi”.

Allowance for possible losses on commitments and contingencies are presented under “Estimated Losses on Commitments and Contingencies” account, a liability in the consolidated balance sheet.

34



2.



o.

2.

Penyisihan Penghapusan Aktiva (lanjutan)


ACCOUNTING

Allowance for Possible Losses (continued)

Aktiva produktif yang memiliki kualitas macet dihapusbukukan dengan penyisihan penghapusan aktivanya pada saat manajemen berpendapat bahwa aktiva produktif sulit untuk direalisasi atau ditagih. Penerimaan kembali aktiva produktif yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan penyisihan penghapusan aktiva produktif selama tahun berjalan. Jika penerimaan melebihi nilai pokok, kelebihan tersebut diakui sebagai pendapatan bunga.

The outstanding balance of earning assets classified as loss is written off against the respective allowance for possible losses when management believes that recovery is no longer possible. Recovery of earning assets previously written off is recorded as an addition to allowance for possible losses on earning assets during the year of recovery. If recovery exceeds the principal amount, the excess is recognized as interest income.

Anak Perusahaan menetapkan penyisihan penghapusan aktiva berdasarkan persentase tertentu dari jumlah pembiayaan dengan mempertimbangkan hasil penelaahan terhadap umur piutang pada tanggal neraca. Piutang yang tak tertagih dihapuskan pada saat dinyatakan tidak tertagih oleh manajemen. Penerimaan dari piutang yang telah dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain pada saat terjadinya.

Subsidiaries provide allowance for possible losses at certain percentage of consumer financing amount considering the results of the review of the age of receivables at balance sheet dates. Receivables are written off when they are deemed to be uncollectible based on an evaluation of the aging schedule. Collection of receivables previously written off is recognized as other income at the time of occurrence.

Penyertaan Saham

o.

Investments in Shares of Stock

Penyertaan pada perusahaan asosiasi

Investments in associated companies

Penyertaan dengan kepemilikan 20% sampai dengan 50% tanpa adanya pengendalian, baik dimiliki secara langsung maupun tidak langsung, dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah atau dikurangi dengan bagian laba atau rugi perusahaan asosiasi sejak perolehan sebesar persentase pemilikan, dikurangi dengan dividen yang diterima (metode ekuitas). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

Investments in shares of stock with ownership interest of 20% to 50% with no control, directly or indirectly owned, are accounted for using the equity method, whereby the Company’s proportionate share in the net income or loss of the associated company after the date of acquisition is added to or deducted from, and dividends subsequently received are deducted from, the acquisition cost of the investments. The carrying amount of the investments is written down to recognize any permanent decline in value of the individual investments. Any such write down is charged directly to current earnings.

35



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o.

p.

2.

Penyertaan Saham (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

ACCOUNTING

Investments in Shares of Stock (continued)

Penyertaan lainnya

Other investments

Penyertaan dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk penyertaan jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost (cost method). The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in value of the individual investments. Any such write down is charged directly to current earnings.

Penyertaan lainnya diakui sebesar biaya perolehan dikurangi penyisihan penghapusan aktiva.

All other investments are carried at cost reduced by an allowance for possible losses.

Aktiva Tetap

p.

Premises and Equipment

Aktiva tetap, kecuali tanah dan aktiva tetap yang dinilai kembali, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Premises and equipment, except land and revalued premises and equipment, are stated at cost, less accumulated depreciation.

Seluruh aktiva tetap, kecuali tanah dan bangunan, disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (doubledeclining balance method). Bangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). Persentase penyusutan per tahun adalah sebagai berikut:

All premises and equipment, except for land and buildings, are depreciated using the double-declining-balance method. Buildings are depreciated using the straight-line method. The annual depreciation rates are as follows:

Persentase/ Percentage Bangunan: Permanen Non permanen

5% 5%-25%

Buildings: Permanent Non Permanent

50%

Premises and equipment other than buildings: Class I: Assets with useful lives of less than 4 years

25%

Class II: Assets with useful lives between 4 to 8 years

Aktiva tetap di luar bangunan: Golongan I: Dengan masa manfaat tidak lebih dari 4 tahun Golongan II: Dengan masa manfaat lebih dari 4 tahun dan tidak lebih dari 8 tahun

Tanah dicatat berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

36



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.

q.

2.

Aktiva Tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Premises and Equipment (continued)

Bila nilai tercatat suatu aktiva melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Beban pemeliharaan dan perbaikan rutin dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan peningkatan daya guna dalam jumlah besar dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan aktiva tetap tersebut dibebankan pada laba rugi pada tahun berjalan.

The cost of repairs and maintenance is charged to operations as incurred; significant expenditures, which extend the useful life of the asset or result in increased future economic benefits are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts, and any resulting gain or loss is reflected in the current earnings.

Agunan yang Diambil Alih

q.

Foreclosed Properties

Agunan yang diambil alih disajikan dalam akun “Aktiva Lain-lain”.

Foreclosed properties are presented in the “Other Assets” account.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun penyisihan penghapusan aktiva.

Foreclosed properties are stated at net realizable value. Net realizable value is the fair value of the foreclosed properties less estimated costs of liquidating the assets. The excess of loan receivable over the net realizable value of the foreclosed property is charged to allowance for possible losses.

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan.

The difference between the value of the foreclosed property and the proceeds from the sale of such property is recorded as a gain or loss in the year the property is sold.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secara berkala. Penyisihan penghapusan aktiva agunan yang diambil alih dibentuk atas penurunan nilai agunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosed properties regularly. An allowance for possible losses on foreclosed properties is provided based on the decline in value of foreclosed properties.

Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan pada laba rugi tahun berjalan pada saat terjadinya.

Expenses for maintaining foreclosed properties are charged in the statement of income as incurred.

37



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q.

2.

Agunan yang Diambil Alih (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. r.

r. nilai

Foreclosed Properties (continued) The carrying amount of the foreclosed properties is written down to recognize a permanent decline in value of the foreclosed properties. Any such write down is charged to current earnings.

Simpanan Giro dinyatakan sebesar kepada pemegang giro.

ACCOUNTING

Deposits from Customers

kewajiban

Demand deposits are stated at the amount due to the demand deposit account holders.

Tabungan dinyatakan sebesar nilai kewajiban kepada pemilik tabungan.

Savings deposits are stated at the amount due to the savings account holders.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dengan Perusahaan dan Anak Perusahaan yang bergerak di bidang perbankan.

Time deposits are stated at the nominal amount set forth in the agreements between the Company and its banking Subsidiaries and holders of time deposits.

Simpanan termasuk simpanan syariah dan investasi tidak terikat yang terdiri dari:

Deposits include Syariah deposits and unrestricted investments consisting of the following:

a. Giro wadiah merupakan giro wadiah yadadhamanah yakni titipan dana dalam bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus.

a.

Wadiah is a wadiah yad-adhamanah savings or demand deposit on which the customer may receive bonus income.

b. Investasi tidak terikat dalam bentuk tabungan mudharabah yang merupakan simpanan dana pihak lain yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit syariah atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

b.

Unrestricted investments in the form of mudharabah savings which entitle the customer to receive a share of the syariah unit’s income in return for the usage of the funds in accordance with the defined terms (nisbah).

c. Investasi tidak terikat dalam bentuk deposito berjangka mudharabah merupakan simpanan dana pihak lain yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit syariah atas penggunaan dana tersebut sesuai dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

c.

Unrestricted investments in the form of mudharabah time deposits are fund deposits which entitle the customer to receive a share of the syariah unit’s income for the usage of the funds in accordance with the pre-defined terms (nisbah).

38



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) s.

t.

2.

Simpanan dari Bank Lain

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.

Deposits from other banks represent liabilities to domestic and overseas banks, in the form of demand deposits, inter-bank call money with original maturities of 90 days or less, time deposits and certificates of deposit. These are stated at the amount due to the other banks.

Simpanan dari bank lain termasuk simpanan syariah dalam bentuk giro wadiah dan investasi tidak terikat yang terdiri dari deposito berjangka mudharabah.

Deposits from other banks include syariah deposits in the form of wadiah demand deposits and unrestricted investments which comprised mudharabah time deposits.

Obligasi yang Diterbitkan

t.

Bonds Issued Bonds issued are presented at nominal value net of unamortized discount. Costs incurred relating to the Subsidiary’s bonds issuance are presented as deduction from the proceeds of bonds issued and amortized using the straightline method over the term of the bonds.

Pinjaman Subordinasi

u.

Pinjaman subordinasi dicatat sebesar nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan pinjaman subordinasi diakui sebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari hasil penerbitan pinjaman subordinasi dan diamortisasi berdasarkan metode garis lurus sampai dengan tanggal jatuh tempo. v.

Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, interbank call money yang jatuh tempo, menurut perjanjian, tidak lebih dari 90 hari, deposito berjangka dan sertifikat deposito. Semuanya dinyatakan sesuai jumlah kewajiban terhadap bank lain.

Obligasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan obligasi Anak Perusahaan dicatat sebagai pengurang terhadap hasil emisi dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu obligasi. u.

ACCOUNTING

Subordinated Loans Subordinated loans are presented at nominal value net of unamortized discount. Cost incurred relating to the subordinated loans issuance were recognized as discount and offset directly from the proceeds derived from such offering and amortized over the period of the subordinated loans using the straight-line method.

Pendapatan dan Beban Bunga

v.

Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual, kecuali pendapatan bunga atas kredit yang diberikan dan aktiva produktif lainnya yang diklasifikasi sebagai non-performing. Pendapatan bunga tersebut diakui pada saat pendapatan tersebut diterima. Pendapatan bunga yang diakui tetapi belum tertagih harus dibatalkan pada saat kredit diklasifikasikan non-performing. Pendapatan bunga atas aktiva non-performing yang belum diterima dilaporkan sebagai tagihan kontinjensi dalam rekening administratif dan diakui sebagai pendapatan pada saat diterima tunai.

Interest Revenue and Expense Interest revenues and expenses are recognized on an accrual basis, except for interest revenues on loans and other earning assets classified as non-performing. These interest revenues are recognized only when such interests are actually received. Interest revenues recognized or recorded but not yet received, are cancelled when the loans are classified as non-performing. Such interest revenues from non performing loans are recorded as contingent receivables in the administrative accounts and are recognized as revenue when collection in cash is received.

39



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) v.

2.

Pendapatan dan Beban Bunga (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.

ACCOUNTING

Interest Revenue and Expense (continued)

Kredit yang diberikan dan aktiva produktif lainnya (tidak termasuk efek-efek) diklasifikasikan sebagai non-performing jika telah masuk dalam klasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet. Sedangkan, efek-efek diklasifikasikan sebagai non-performing jika penerbit efek tidak dapat memenuhi pembayaran bunga dan/atau pokok atau memiliki peringkat paling kurang 1 (satu) tingkat dibawah peringkat investasi.

Loans and other earning assets (excluding securities) are considered as non-performing when they are classified as substandard, doubtful, or loss. Securities are categorized as non-performing when the issuer of securities defaults on its interest and/or principal payments or if they are rated no lower than 1 (one) level below investment grade.

Seluruh penerimaan yang berhubungan dengan kredit diragukan dan macet diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga.

Cash payments of debtors pertaining to loans classified as doubtful and loss are applied against loan principal balances, any excess is recognized as interest payment on the said loans.

Tunggakan bunga yang dikapitalisasi menjadi pokok tagihan dalam perjanjian kredit yang baru dalam rangka restrukturisasi dicatat sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (deferred interest income) dan akan diakui sebagai pendapatan dengan cara amortisasi secara proporsional berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok kredit baru pada saat pembayaran kredit diterima.

Deferred interest that is capitalized to receivables under new restructuring agreements is recorded as deferred interest income and is amortized proportionately based on the amount of capitalized interest relative to the loan principal upon loan repayment.

Berdasarkan PBI No. 7/2/PBI/2005, yang mulai berlaku efektif sejak 20 Januari 2005, sebelum kualitas kredit yang direstrukturisasi menjadi lancar, pendapatan bunga dari kredit yang direstrukturisasi tersebut diakui apabila telah diterima secara tunai. Perusahaan menerapkan perubahan kebijakan pengakuan pendapatan bunga untuk kredit yang direstrukturisasi secara prospektif menurut PBI No. 7/2/PBI/2005.

Based on PBI No. 7/2/PBI/2005, which became effective on January 20, 2005, before a restructured loan is classified as current, its interest income loan is recognized when received in cash. The Company applied the change in accounting policy for interest revenue recognition on restructured loans prospectively based on PBI No. 7/2/PBI/2005.

Pendapatan dan beban bunga termasuk pendapatan dan beban syariah. Pendapatan syariah terdiri dari bagi hasil (atas pendapatan atau laba rugi) murabahah, mudharabah dan musyarakah. Pendapatan dari transaksi murabahah diakui dengan menggunakan metode akrual. Pendapatan dari transaksi bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai. Beban syariah terdiri dari beban bagi hasil mudharabah dan beban bonus wadiah.

Interest income and expense include syariah income and expense. Syariah income is earned from murabahah, mudharabah and musyarakah financing revenue or profit and loss sharing income. Income from murabahah is recognized using the accrual basis while income from mudharabah and musyarakah financing revenue or profit and loss sharing is recognized when cash is received as a payment of an installment. Syariah expense consists of expenses from mudharabah revenue or profit and loss sharing and wadiah bonuses.

40



2.



2.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.

ACCOUNTING


Pengakuan pendapatan atas kredit yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional dilakukan berdasarkan penerimaan kas. Pembayaran kas dari debitur atas kredit yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional diakui sebagai berikut:

Revenues on loans purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency are recorded on a cash basis. Cash payment of debtors pertaining to loans purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency are recognized as follows:

1.

Apabila Perusahaan membuat perjanjian kredit baru dengan debitur, penerimaan kas diakui sebagai pengurang pokok kredit dan/atau pendapatan bunga sesuai dengan perjanjian kredit baru.

1.

If the Company signs a new loan agreement with debtors, cash payments are applied against loan principal and/or interest income in accordance with the new loan agreement.

2.

Apabila Perusahaan tidak membuat perjanjian kredit baru dengan debitur, seluruh penerimaan kas lebih dahulu diakui sebagai pengurang pokok kredit dan jika ada kelebihan diakui sebagai pendapatan bunga.

2.

If the Company does not sign any new loan agreements with debtors, cash payment is initially applied against loan principal and any excess of cash payment over the loan principal is recognized as interest income.

Pendapatan atas pembiayaan dijelaskan pada Catatan 2m.

konsumen

Revenue on consumer financing is explained in Note 2m.

Pendapatan pembiayaan konsumen dinyatakan sebesar pendapatan bersih setelah dikurangi dengan bagian pendapatan milik bank-bank sehubungan dengan transaksitransaksi kerjasama penerusan pinjaman, kerjasama pembiayaan bersama dan pengambilalihan piutang dan penunjukan selaku pengelola piutang (Catatan 2m).

The consumer financing income is presented net of amounts of the bank’s portion on such income relating to the cooperation transactions of loan channeling, joint financing and receivable transfer and appointment as an agent to administer the transferred receivable (Note 2m).

Anak Perusahaan tidak mengakui pendapatan pembiayaan konsumen yang piutangnya telah lewat waktu lebih dari 3 (tiga) bulan dan akan diakui sebagai pendapatan pada saat pembayaran piutang diterima.

The Subsidiary does not recognize interest income on consumer financing receivables that are overdue for more than 3 (three) months. Such revenue is recognized only when received.

Pendapatan denda atas keterlambatan pembayaran angsuran pembiayaan konsumen diakui pada saat realisasi.

Penalty income arising from late payments of consumer financing installments is recognized when realized.

Pelunasan sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir dianggap sebagai suatu pembatalan kontrak pembiayaan konsumen dan laba atau rugi yang timbul, diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan.

Early termination is treated as cancellation of existing agreement and the resulting gain or loss is reflected in the consolidated statement of income for the year.

41



2.



2.


v.

ACCOUNTING


Anak Perusahaan berhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi ke konsumen daripada tingkat bunga yang ditetapkan oleh bank-bank sehubungan dengan transaksi kerja sama penerusan pinjaman, pembiayaan bersama dan pengambilalihan piutang dan penunjukan selaku pengelola piutang. Selisihnya diakui sebagai pendapatan dari transaksi-transaksi tersebut bagi Anak Perusahaan dan disajikan sebagai Pendapatan Pembiayaan Konsumen di dalam pendapatan bunga pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan.

The Subsidiary has the right to set higher interest rates to customers than that stated by the banks for the cooperation transactions of loan channeling, joint financing and receivable transfer and appointment as an agent to administer the transferred receivables. The difference is recognized as revenue from such transactions and presented as Consumer Financing Revenue under Interest Revenue in the consolidated statement of income for the year.

Beban, kecuali beban yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan tagihan pembiayaan konsumen seperti dijelaskan pada Catatan 2m, diakui pada saat terjadinya.

Expenses, except for the initial direct cost relating to the consumer financing receivables as explained in Note 2m, are recognized when these are incurred.

w. Pendapatan dan Beban Provisi dan Komisi

x.


w. Revenues and Expenses on Commissions and Fees

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang jumlahnya material serta berkaitan langsung maupun tidak langsung dengan kegiatan perkreditan atau pinjaman yang diterima diperlakukan sebagai pendapatan atau beban yang ditangguhkan dan diamortisasi secara sistematis sesuai dengan jangka waktu kredit atau pinjaman yang bersangkutan. Jika kredit atau pinjaman dimaksud dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan atau beban provisi dan komisi yang ditangguhkan diakui pada saat kredit atau pinjaman dilunasi.

Material commissions and fees directly or indirectly related to loan and borrowing activities are recorded as deferred revenues and expenses, and are systematically amortized within the periods of the respective loans and borrowings. If the loans and borrowings are settled before maturity date, the balance of related deferred revenues and expenses on commissions and fees are recognized upon settlement of loans and borrowings.

Provisi dan komisi yang tidak material atau tidak berkaitan dengan kegiatan perkreditan dan pinjaman yang diterima atau jangka waktu perkreditan dan pinjaman yang diterima, diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Commissions and fees not related to loan and borrowing activities or loan and borrowing periods or not material are recognized as revenues and expenses at the time the transactions are undertaken.

Perpajakan

x.

Penghasilan pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan metode kewajiban, terhadap semua perbedaan temporer pada tanggal neraca antara aktiva dan kewajiban menurut pajak dan nilai tercatatnya pada laporan keuangan.

Taxation Deferred tax income is provided, using the liability method, on all temporary differences at the balance sheet date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes.

42



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) x.

y.

2.

Perpajakan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) x.

ACCOUNTING

Taxation (continued)

Kewajiban pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer kena pajak. Aktiva pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan untuk keperluan pajak dan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi, sepanjang besar kemungkinan terdapat laba kena pajak pada masa datang yang dapat dimanfaatkan atas perbedaan temporer yang dapat dikurangkan untuk keperluan pajak dan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi tersebut.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry-forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and unused tax losses can be utilized.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang berlaku atau yang secara substansial diberlakukan pada tahun dimana aktiva tersebut direalisasikan atau kewajiban tersebut diselesaikan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates (and tax laws) that are substantially expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled.

Perubahan atas kewajiban pajak dicatat pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, apabila diajukan keberatan dan atau banding, maka perubahan diakui pada saat hasil dari keberatan dan atau banding diterima.

Amendments to tax obligations are recorded when a tax assessment is received or, if appealed against, when the result of the appeal is determined.

Taksiran pajak penghasilan Perusahaan dan Anak Perusahaan dihitung untuk masingmasing perusahaan sebagai badan hukum terpisah. Aktiva pajak kini (current tax assets) dan kewajiban pajak kini (current tax liabilities) untuk badan hukum yang berbeda tidak disalinghapuskan dalam laporan keuangan konsolidasi. Aktiva pajak tangguhan disajikan bersih setelah dikurangi dengan kewajiban pajak tangguhan dalam neraca konsolidasi.

The income tax of the Company and its Subsidiaries is computed for each company as a separate legal entity. Current tax assets and current tax liabilities for different legal entities are not offset in the consolidated financial statements. Deferred tax assets are presented net of deferred tax liabilities in the consolidated balance sheet.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak untuk tahun berjalan dan dihitung menggunakan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year and computed using prevailing tax rates.

Laba per Saham

y.

Earnings Per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing residual net income by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung setelah melakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dengan asumsi bahwa semua opsi saham dilaksanakan pada saat penerbitan (Catatan 52).

Diluted earnings per share is computed after making necessary adjustment to the weightedaverage number of ordinary shares outstanding assuming full exercise of the employee share option at the time of issuance (Note 52).

43



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) z.

2.

Dana Pensiun dan Manfaat Karyawan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) z.

Pension Plan Entitlements

and

ACCOUNTING

Employee

Service

Sejak Mei 1996, Perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetap lokalnya. Iuran yang ditanggung Perusahaan diakui sebagai beban pada tahun berjalan.

Since May 1996, the Company has had a defined contribution pension plan for all of its local permanent employees. Contributions borne by the Company are recognized as current costs.

Beberapa karyawan Anak Perusahaan di luar negeri telah mencapai jumlah tahun kerja yang dibutuhkan untuk berhak mendapatkan pembayaran masa kerja (long service payment) berdasarkan Hong Kong Employment Ordinance pada saat berhenti bekerja. Anak Perusahaan di luar negeri berkewajiban untuk membayar masa kerja tersebut jika penghentian karyawan memenuhi situasi seperti yang ditetapkan dalam Employment Ordinance.

Certain employees of overseas Subsidiary have completed the required number of years of service to the overseas Subsidiary in order to be eligible for long service payments under the Hong Kong Employment Ordinance in the event of the termination of employment. The overseas Subsidiary is liable to make such payments in the event that such a termination of employment meets the circumstances specified in the Employment Ordinance.

Anak Perusahaan di luar negeri menyelenggarakan program pensiun iuran pasti Mandatory Provident Fund (Program MPF) berdasarkan Mandatory Provident Fund Schemes Ordinance untuk semua karyawannya. Iuran dihitung berdasarkan persentase tertentu dari gaji pokok karyawan dan dibebankan pada laba rugi saat terhutang sesuai dengan peraturan Program MPF. Aktiva Program MPF dimiliki secara terpisah dengan aktiva Anak Perusahaan di luar negeri dalam suatu program yang diadministrasikan secara independen. Iuran pemberi kerja oleh Anak Perusahaan di luar negeri menjadi hak karyawan sepenuhnya (fully vested) saat dibayarkan ke Program MPF.

The overseas Subsidiary operates a defined contribution Mandatory Provident Fund retirement benefit scheme (the MPF scheme) under the Mandatory Provident Fund Schemes Ordinance, for all of its employees. Contributions are made based on a percentage of the employees’ basic salaries and charged to income statement as they become payable in accordance with the rules of the MPF scheme. The assets of the MPF Scheme are held separately from those of the overseas Subsidiary in an independently administered fund. The overseas Subsidiary’s employer contributions vest fully with the employees when contributed into the MPF Scheme.

Perusahaan dan Anak Perusahaan yang berdomisili di Indonesia mengakui penyisihan imbalan kerja berdasarkan Undang-undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (Perusahaan mengakui penyisihan tersebut sebagai tambahan atas manfaat yang akan diterima karyawan dari program pensiun iuran pasti di atas). Penyisihan tersebut diakui berdasarkan perhitungan aktuaris. Metode perhitungan aktuaria yang digunakan oleh aktuaris adalah metode Projected Unit Credit.

The Company and Subsidiaries domiciled in Indonesia recognize provision for employee service entitlements in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the Company recognizes the provision in addition to the benefit from the pension plan). The provision is recognized using an actuarial calculation. The method used by the actuary for actuarial calculation is the Projected Unit Credit.

Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui untuk masing-masing perusahaan pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan.

Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses for each individual company at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the present value of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight line basis over the expected average remaining working lives of the employees. 44



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) z.

Dana Pensiun (lanjutan)

dan

Manfaat

2.

Karyawan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) z.

Biaya jasa lalu dibebankan dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak (vested).

ACCOUNTING

Pension Plan and Employee Entitlements (continued)

Service

The past service cost is recognized as an expense on a straight line basis over the average period until the benefits become vested.

aa. Informasi Segmen

aa. Segment Information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Segmen primer pelaporan adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements. The primary reporting segment information is based on business segments, while secondary segment information is based on geographical segments.

Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan jasa (baik jasa individual maupun kelompok jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain. Segmen usaha terbagi dalam kelompok perbankan, pembiayaan, dan perbankan syariah.

A business segment is a distinguishable component of the Company that is engaged in providing an individual service or a group of related services and that is subject to risks and returns that are different from those of other business segments. The business segment has been determined to be banking, multifinancing and banking activities based on syariah principles.

Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. Segmen geografis terbagi dalam wilayah Indonesia dan luar negeri.

A geographical segment is a distinguishable component of the Company that is engaged in providing services within a particular economic environment and that is subject to risks and returns that are different from those operating in other economic environments. The geographical segment is divided into Indonesia and overseas.

ab. Opsi Saham

ab. Share Options

Perusahaan memberikan opsi saham kepada direksi dan karyawan senior berdasarkan kriteria tertentu. Jumlah biaya kompensasi saham dihitung pada tanggal diberikannya opsi saham (grant date) dengan menggunakan nilai wajar dari opsi saham tersebut. Beban kompensasi diakui selama periode opsi saham berdasarkan program hak bertingkat (graded vesting).

The Company granted stock options to directors and senior employees based on certain criteria. Stock compensation cost is calculated at the grant date using the fair value of the stock options. Compensation expense is recognized over the vesting period of the stock options based on graded vesting.

Nilai wajar dari opsi saham tersebut dinilai berdasarkan pada laporan hasil penilaian oleh konsultan independen dengan menggunakan metode penentuan harga opsi Modified BlackScholes.

The fair value of the stock options granted is based on independent consultants’ valuation report calculated using the Modified BlackScholes option pricing model.

45



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2.

ac. Penggunaan Estimasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) ac. Use of Estimates

Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi aktiva, kewajiban, komitmen dan kontinjensi yang dilaporkan. Karena adanya unsur ketidakpastian yang melekat dalam melakukan estimasi sehingga dapat menyebabkan jumlah sesungguhnya yang dilaporkan pada periode yang akan datang berbeda dengan jumlah yang diestimasikan. 3.

The preparation of the consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect the assets, liabilities, commitments and contingencies reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts which differ from those estimates.

GIRO PADA BANK INDONESIA

3.

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Konsolidasi/

Bank/

Consolidated 3000000 Rupiah Mata uang asing

Bank

2006

2005

2006

2005

2,853,610 354,504

2,665,691 417,084

2,853,610 354,504

2,665,691 417,084

3,208,114

3,082,775

3,208,114

3,082,775

Giro wajib minimum Perusahaan untuk mata uang Rupiah dan mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2006 masing-masing sebesar 10,14% dan 3,04% (2005: 10,33% dan 3,01%) telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/29/PBI/2005 tanggal 6 September 2005. 4.

Pihak tidak terkait: PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta Lain lain Sub-jumlah - Rupiah

Rupiah Foreign currency

The minimum liquidity reserve of the Company as of December 31, 2006 for its Rupiah and foreign currencies accounts of 10.14% and 3.04%, respectively, (2005: 10.33% and 3.01%, respectively) are in compliance with Bank Indonesia Regulation No. 7/29/PBI/2005 dated September 6, 2005.

GIRO PADA BANK LAIN

04000000_01 Rupiah Pihak terkait (Catatan 39): PT Bank Danamon Indonesia Tbk Development Bank of Singapore, Jakarta PT Bank NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta

ACCOUNTING

4. Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS Bank/ Bank 2006

2005

26,356

16,166

-

-

967 954

794

-

-

28,277

341 17,301

-

292 292

17,333

13,744

2,591

100

7,672 4,774 29,779

5,166 1,733 20,643

148 1,041 3,780

145 490 735

58,056

37,944

3,780

1,027

46

Rupiah Related parties (Note 39): PT Bank Danamon Indonesia Tbk Development Bank of Singapore, Jakarta PT Bank NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta

Non-related parties: PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Jakarta Others Sub-total - Rupiah



4.


GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan)

04000000_01 Mata uang asing Pihak terkait (Catatan 39): Development Bank of Singapore, Singapura Barclays Bank, London Kookmin Bank, Seoul United Overseas Bank, Singapura ICICI Bank, Mumbai BII Finance Co. Ltd., Hong Kong Pihak tidak terkait: Standard Chartered Bank, Hong Kong American Express Bank, New York Standard Chartered Bank, New York JP Morgan Chase NA, New York Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo Lloyds Bank, London Citibank N.A., New York Commonwealth Bank of Australia, Sydney Reserve Bank of India, Mumbai The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., New York The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Hong Kong JP Morgan Chase NA, Singapura Chemical Bank, New York The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Singapura Lain-lain


20,957 4,164 1,402 29 26,552

14,364 53 19 14,436

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued) Bank/ Bank 2006

20,957 4,164 1,402 29 598 27,150

2005

14,364 53 19 2,131 16,567

253,610

101,880

253,610

100,283

71,302

57,374

71,302

57,374

55,780

78,697

55,780

78,697

55,622

60,715

55,622

59,917

25,618 10,841 10,808

21,680 432 4,308

25,618 10,841 10,808

21,680 432 4,308

6,208 5,430

9,204 5,402

6,208 5,430

9,204 5,402

4,509

4,962

-

-

3,546

11,207

-

-

-

393,200 112,674

-

393,200 112,674

Sub-jumlah – Mata uang asing

9,493 512,767 539,319

23,560 10,423 895,718 910,154

8,786 504,005 531,155

23,560 10,283 877,014 893,581

Jumlah Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva

597,375 (5,350)

948,098 (5,014)

534,935 (5,350)

894,608 (5,014)

592,025

943,084

529,585

889,594

47

Foreign currencies Related parties (Note 39): Development Bank of Singapore, Singapore Barclays Bank, London Kookmin Bank, Seoul United Overseas Bank, Singapore ICICI Bank, Mumbai BII Finance Co. Ltd., Hong Kong Non-related parties: Standard Chartered Bank, Hong Kong American Express Bank, New York Standard Chartered Bank, New York JP Morgan Chase NA, New York Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo Lloyds Bank, London Citibank N.A., New York Commonwealth Bank of Australia, Sydney Reserve Bank of India, Mumbai The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., New York The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Hong Kong JP Morgan Chase NA, Singapore Chemical Bank, New York The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Singapore Others Sub-total - Foreign currencies Total Less: Allowance for possible losses



4.


GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan)

4.

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

Giro pada JP Morgan Chase, Singapura sebesar Rp393.200 per tanggal 31 Desember 2005 dijamin oleh Standby Letter of Credit (SBLC) yang diterbitkan oleh BNP Paribas, Singapura.

Current account with JP Morgan Chase, Singapore of Rp393,200 as of December 31, 2005 is guaranteed by a Standby Letter of Credit (SBLC) issued by BNP Paribas, Singapore.

Kolektibilitas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 digolongkan lancar. Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang diblokir atau digunakan sebagai agunan pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005.

As of December 31, 2006 and 2005, current accounts with other banks were classified as current. There were no current accounts with other banks which were blocked or under lien as of December 31, 2006 and 2005.

Tingkat bunga rata-rata per tahun:

The average interest rate per annum:

04000000_02 Rupiah Mata uang asing

2006

2005 1.65% 1.16%

0.02% 1.79%

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva untuk giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

04000000_03 Saldo awal tahun Penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 34) Selisih akibat perbedaan kurs Saldo akhir tahun

The changes in allowance for possible losses on current accounts with other banks were as follows:

Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005 5,014 2,495 802 (466) 5,350

Rupiah Foreign Currencies

2,500 19 5,014

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan aktiva untuk giro pada bank lain cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya giro pada bank lain tersebut.

Bank/ Bank 2006 5,014 802 (466) 5,350

2005 2,495 2,500 19 5,014

Balance at beginning of year Provision during the year (Note 34) Exchange rate differences Balance at end of year

Management believes that the allowance for possible losses on current accounts with other banks is adequate to cover possible losses from uncollectible current accounts with other banks.

48



5.


PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

5.

Berdasarkan jenis penempatan, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dapat dirinci sebagai berikut:

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS Placements with Bank Indonesia and other banks by type of placement are as follows:

2006

05000000_00 Jenis Penempatan

Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun/ Average Interest Rate per Annum

Rupiah – Pihak tidak terkait: Call money: Bank Indonesia - bersih setelah dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi sebesar Rp5 Deposito berjangka: Deutsche Bank, AG Jakarta


Deposito berjangka: Barclays Bank, London Barclays Bank Plc, Mauritius

Pihak tidak terkait: Call money: Lloyds TSB Bank, London PT Bank Century Tbk, Jakarta Hypo Vereins Bank, Hong Kong HSH Nordbank AG, Singapura Raiffeisen Zentral Bank Austria, Singapura National Bank of Kuwait, Singapura PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta Bank China Trust, Indonesia Commonwealth Bank of Australia, Singapura Mizuho Corporate Bank, Mumbai

5.25%

39,995

39,995

Bank Indonesia - net of unamortized interest of Rp5

30,000

30,000

Time deposits: Deutsche Bank, AG Jakarta

69,995

69,995

Sub-total - Rupiah

12.85%

4.79% 405,135

405,135

274,601 27,009 301,610 706,745

274,601 27,009 301,610 706,745

7.17%

4.79% 493,364 360,120 226,875 180,060 135,045 106,616 90,030 18,006 12,812 9,651 1,632,579

493,364 360,120 226,875 180,060 135,045 106,616 90,030 18,006 12,812 9,651 1,632,579

585,195 270,090 180,060 107,987 101,224

585,195 270,090 180,060 107,987 101,224

41,888 32,950 27,009 27,009 27,009 10,159 10,159 10,159 10,159 10,159 10,159

27,009 27,009 27,009 10,159 10,159 10,159 10,159 10,159 10,159

9,003 2,315 1,015 1,473,708 3,106,287

9,003 1,015 1,396,555 3,029,134


3,813,032

3,735,879

Jumlah

3,883,027

3,805,874

(37,659) 3,845,368

(37,659) 3,768,215

Deposito berjangka: BNP Paribas, Paris Deutsche Bank, AG Jakarta BNP Paribas, Hong Kong Merril Lynch International Bank, London Credit Suisse First Boston, London The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Hong Kong FORTIS Bank, Hong Kong Standard Bank Ltd., Mauritius SBI International, Mauritius State Bank of Mauritius, Mauritius Kotak Mahindra Bank, Mumbai Bank of Nova Scotia, Mumbai Yes Bank Ltd., Mumbai ICICI Bank Ltd., Mumbai Unit Trust of India Bank, Ltd., Mumbai Jammu & Kashmir Bank, Mumbai Mauritius Post and Cooperative Bank, Mauritius Standard Chartered Bank, Hong Kong ABN-AMRO Bank N.V., Mumbai


Type of Placement Rupiah - Non-related parties: Call money:

Sub-jumlah – Rupiah

Mata uang asing – Pihak terkait (Catatan 39): Call money: United Overseas Bank, Taipei

Bank/ Bank/

7.17%

49

Foreign currencies – Related parties (Note 39): Call money: United Overseas Bank, Taipei Time deposits: Barclays Bank, London Barclays Bank Plc, Mauritius

Non-related parties: Call money: Lloyds TSB Bank, London PT Bank Century Tbk, Jakarta Hypo Vereins Bank, Hong Kong HSH Nordbank AG, Singapore Raiffeisen Zentral Bank Austria, Singapore National Bank of Kuwait, Singapore PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta Bank China Trust, Indonesia Commonwealth Bank of Australia, Singapore Mizuho Corporate Bank, Mumbai

Time deposits: BNP Paribas, Paris Deutsche Bank, AG Jakarta BNP Paribas, Hong Kong Merril Lynch International Bank, London Credit Suisse First Boston, London The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Hong Kong FORTIS Bank, Hong Kong Standard Bank Ltd., Mauritius SBI International, Mauritius State Bank of Mauritius, Mauritius Kotak Mahindra Bank, Mumbai Bank of Nova Scotia, Mumbai Yes Bank Ltd., Mumbai ICICI Bank Ltd., Mumbai Unit Trust of India Bank, Ltd., Mumbai Jammu & Kashmir Bank, Mumbai Mauritius Post and Cooperative Bank, Mauritius Standard Chartered Bank, Hong Kong ABN-AMRO Bank N.V., Mumbai

Sub-total – Foreign currencies Total Less: Allowance for possible losses



5.


PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

5.

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

2005

05000000_00 Jenis Penempatan Rupiah – Pihak tidak terkait: Call money: Bank Indonesia - bersih setelah dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi sebesar Rp41 Deposito berjangka: PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta PT BPRS Harum Hikmah Nugraha (Cabang Syariah)

Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun/ Average Interest Rate per Annum

Deposito berjangka: Barclays Bank, London ICICI Bank Ltd., Mumbai

Pihak tidak terkait: Call money: PT Bank Century Tbk, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Standard Chartered Bank, Taipei Hypo Vereins Bank, Hong Kong Deutsche Bank AG, Kuala Lumpur Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura Dresdner Bank AG, Frankfurt Lloyds TSB Bank, London Raiffeisen Zentral Bank Austria, Singapura National Bank of Kuwait, Singapura HSH Nordbank AG, Singapura ABN-AMRO Bank N.V., Singapura ABN-AMRO Bank N.V., Mumbai PT Bank Permata Tbk, Jakarta Bank of Nova Scotia, Mumbai

Bank/ Bank/

Type of Placement Rupiah - Non-related parties: Call money:

6.95%

189,959

189,959

5,000

-

500 5,500 195,459

500 500 190,459

13.00%

Sub-jumlah – Rupiah

Mata uang asing – Pihak terkait (Catatan 39): Call money: United Overseas Bank, Taipei


3.19% 196,600

196,600

532,899 10,908 543,807 740,407

532,899 10,908 543,807 740,407

7.14%

3.19% 393,200 312,103 294,900 230,405 196,600

393,200 312,103 294,900 230,405 196,600

196,600 173,991 147,450 147,450 147,450 98,300 73,963 14,944 11,834 5,127 2,444,317

196,600 173,991 147,450 147,450 147,450 98,300 73,963 14,944 11,834 5,127 2,444,317

440,232 344,050 294,900 147,450 98,300

440,232 344,050 294,900 147,450 98,300

72,982 29,490 21,817 10,908 10,908 10,168 10,016 9,830 9,830

29,490 21,817 10,908 10,908 9,830 9,830

9,830 1,091 1,521,802 3,966,119

9,830 1,091 1,428,636 3,872,953


4,706,526

4,613,360

Jumlah

4,901,985

4,803,819

(46,139) 4,855,846

(46,139) 4,757,680

Deposito berjangka: Credit Suisse First Boston, London BNP Paribas, Paris Deutsche Bank AG, Jakarta Citibank, Jakarta BNP Paribas, Hong Kong The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Hong Kong Standard Chartered Bank, Mauritius Unit Trust of India Bank, Ltd., Mumbai IDBI Bank Ltd., Mumbai Bank of Nova Scotia, Mumbai Banca Intesa S.P.A., Hong Kong Standard Chartered Bank, Hong Kong SBI International, Mauritius State Bank of Mauritius, Mauritius Mauritius Post and Cooperative Bank, Mauritius ABN-AMRO Bank N.V., Mumbai


7.14%

50

Bank Indonesia - net of unamortized interest of Rp41 Time deposits: PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta PT BPRS Harum Hikmah Nugraha (Syariah Branch) Sub-total - Rupiah

Foreign currencies – Related parties (Note 39): Call money: United Overseas Bank, Taipei Time deposits: Barclays Bank, London ICICI Bank Ltd., Mumbai

Non-related parties: Call money: PT Bank Century Tbk, Jakarta Deutsche Bank AG, Jakarta Standard Chartered Bank, Taipei Hypo Vereins Bank, Hong Kong Deutsche Bank AG, Kuala Lumpur Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Dresdner Bank AG, Frankfurt Lloyds TSB Bank, London Raiffeisen Zentral Bank Austria, Singapore National Bank of Kuwait, Singapore HSH Nordbank AG, Singapore ABN-AMRO Bank N.V., Singapore ABN-AMRO Bank N.V., Mumbai PT Bank Permata Tbk, Jakarta Bank of Nova Scotia, Mumbai

Time deposits: Credit Suisse First Boston, London BNP Paribas, Paris Deutsche Bank AG, Jakarta Citibank, Jakarta BNP Paribas, Hong Kong The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Hong Kong Standard Chartered Bank, Mauritius Unit Trust of India Bank, Ltd., Mumbai IDBI Bank Ltd., Mumbai Bank of Nova Scotia, Mumbai Banca Intesa S.P.A., Hong Kong Standard Chartered Bank, Hong Kong SBI International, Mauritius State Bank of Mauritius, Mauritius Mauritius Post and Cooperative Bank, Mauritius ABN-AMRO Bank N.V., Mumbai

Sub-total – Foreign currencies Total Less: Allowance for possible losses



5.



5.


Termasuk dalam saldo penempatan pada bank lain per tanggal 31 Desember 2006 adalah produk penempatan berstruktur (structured deposit products) Target Buying and/or Target Selling of Bonds Deposit, Target Selling of Bonds Deposit, Range Accrual Deposit, dan Indonesian Sovereign Credit Linked Deposit dengan total nilai nominal sebesar USD168.739.080 atau ekuivalen Rp1.519.158 (2005: USD188.995.958 atau ekuivalen Rp1.857.830). Nilai wajar produk berstruktur tersebut per tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar USD162.067.680 atau ekuivalen Rp1.459.095 (2005: USD189.877.652 atau ekuivalen Rp1.866.497).

Included in placements with other banks as of December 31, 2006 were structured deposit products of Target Buying and/or Target Selling of Bonds Deposit, Target Selling of Bonds Deposit, Range Accrual Deposit, and Indonesian Sovereign Credit Linked Deposits, with nominal amounts totaling USD168,739,080 or equivalent to Rp1,519,158 (2005: USD188,995,958 or equivalent to Rp1,857,830). Fair value of these structured products as of December 31, 2006 was USD162,067,680 or equivalent to Rp1,459,095 (2005: USD189,877,652 or equivalent to Rp1,866,497).

Termasuk dalam saldo penempatan pada bank lain adalah penempatan Indonesian Sovereign Credit Linked Deposit pada Barclays Bank, London dan BNP Paribas, Paris dengan nilai nominal sebesar USD45.000.000 atau ekuivalen Rp405.135 per 31 Desember 2006 (2005: Penempatan pada Barclays Bank, London dan Credit Suisse First Boston, London dengan nilai nominal USD35.000.000 atau ekuivalen Rp344.050). Nilai wajar penempatan tersebut per tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar USD43.564.468 atau ekuivalen Rp392.211 (2005: USD35.619.638 atau ekuivalen Rp350.141).

Included in placements with other banks were the Indonesian Sovereign Credit Linked Deposit with Barclays Bank, London and BNP Paribas, Paris with total nominal value of USD45,000,000 or equivalent to Rp405,135 as of December 31, 2006 (2005: Placements with Barclays Bank, London and Credit Suisse First Boston, London with total nominal value of USD35,000,000 or equivalent to Rp344,050). Fair value of these deposits as of December 31, 2006 was USD43,564,468 or equivalent to Rp392,211 (2005: USD35,619,638 or equivalent to Rp350,141).

Di bulan November 2006, Perusahaan melakukan transaksi penempatan USD/IDR dengan PT Bank Century, Tbk. Perusahaan menempatkan dana sebesar masing-masing USD10.000.000 dan USD30.000.000 per tanggal 1 November 2006 dan 30 November 2006 dengan bunga tetap sebesar 6,37% per tahun. Penempatan tersebut akan jatuh tempo pada 1 Februari 2007 dan 28 Februari 2007. Pada tanggal 1 November 2006 dan 30 November 2006, Perusahaan menerima penempatan masingmasing sebesar Rp101.041 dan Rp300.580 dari PT Bank Century, Tbk dengan tingkat bunga tetap masing-masing sebesar 9,5% dan 11,36% per tahun. Penempatan tersebut akan jatuh tempo pada 1 Februari 2007 dan 28 Februari 2007. Perusahaan mencatat transaksi ini sebagai penempatan pada bank lain dalam USD dan simpanan dari bank lain dalam Rupiah di neraca.

In November 2006 the Company entered into USD/IDR deposit transactions with PT Bank Century, Tbk. The Company placed USD10,000,000 and USD30,000,000 deposit with effective date November 1, 2006 and November 30, 2006, respectively, that earned interest at 6.37% p.a. The deposit matures on February 1, 2007 and February 28, 2007, respectively. As of November 1, 2006 and November 30, 2006, the Company received deposit from PT Bank Century, Tbk amounting to Rp101,041 and Rp300,580, respectively, with fixed interest at 9.5% and 11.36% p.a. The deposit matures on February 1, 2007 and February 28, 2007, respectively. The Company recorded these transactions as placements with other banks in USD and deposit from other banks in Rupiah in its balance sheet.

51



5.



5.


Di bulan Mei 2005, Perusahaan melakukan transaksi penempatan USD/IDR dengan Deutsche Bank AG - Cabang Indonesia. Perusahaan menempatkan dana sebesar USD31.750.000 pada Deutsche Bank AG - Cabang Indonesia dengan bunga sebesar tingkat suku bunga LIBOR 3 bulanan dan Perusahaan menerima penempatan sebesar Rp300.000 dari Deutsche Bank AG - Cabang Indonesia dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,5% per tahun. Penempatan ini telah jatuh tempo pada 6 November 2006.

In May 2005, the Company entered into USD/IDR deposit transactions with Deutsche Bank AG Indonesian Branch. The Company placed USD31,750,000 deposit with Deutsche Bank AG Indonesian Branch with interest at 3-month LIBOR and the Company received Rp300,000 deposit from Deutsche Bank AG - Indonesian Branch with fixed interest at 9.5% p.a. The deposit matured on November 6, 2006.

Penempatan dalam deposito berjangka pada bankbank syariah adalah berdasarkan prinsip bagi hasil.

The placements in time deposits with syariah banks were based on profit sharing.

a.

a.

Jangka Waktu dan Jatuh Tempo

Term and Maturity

Call money merupakan penempatan dana yang berjangka waktu antara 1 (satu) sampai dengan 90 (sembilan puluh) hari, sedangkan jangka waktu deposito berjangka berkisar antara 2 (dua) hari sampai dengan 10 (sepuluh) tahun.

Call money represents placements with maturity periods between 1 (one) and 90 (ninety) days, while the tenure of time deposits is between 2 (two) days and 10 (ten) years.

Jumlah tercatat penempatan konsolidasi pada bank lain berdasarkan tanggal jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

The carrying amounts of the consolidated placements with other banks as of December 31, 2006 and 2005, based on maturity, were as follows:

05020000_01 Jenis penempatan Rupiah Call money Deposito berjangka

Mata uang asing Call money Deposito berjangka

Kurang dari atau s/d 1 bulan/ Up to 1 month

> 1 bulan s/d 3 bulan/ More than 1 month until 3 months

2006 > 3 bulan s/d 12 bulan/ More than 3 months until 12 months

Lebih dari 12 bulan/ More than 12 months

39,995 39,995

-

-

30,000 30,000

39,995 30,000 69,995

1,677,594 277,033 1,954,627

360,120 326,879 686,999

91,046 91,046

1,080,360 1,080,360

2,037,714 1,775,318 3,813,032

1,994,622

686,999

91,046

1,110,360

3,883,027

52

Jumlah/ Total

Type of Placement Rupiah Call money Time deposits

Foreign Currencies Call money Time deposits



5.


PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan) a.

Jangka Waktu dan Jatuh Tempo (lanjutan)

05020000_01 Jenis penempatan Rupiah Call money Deposito berjangka

Mata uang asing Call money Deposito berjangka

b.

5.

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued) a.

Term and Maturity (continued)

Kurang dari atau s/d 1 bulan/ Up to 1 month

> 1 bulan s/d 3 bulan/ More than 1 month until 3 months

2005 > 3 bulan s/d 12 bulan/ More than 3 months until 12 months

Lebih dari 12 bulan/ More than 12 months

189,959 5,500 195,459

-

-

-

189,959 5,500 195,459

1,935,614 558,466 2,494,080

393,200 277,302 670,502

312,103 197,691 509,794

1,032,150 1,032,150

2,640,917 2,065,609 4,706,526

2,689,539

670,502

509,794

1,032,150

4,901,985

Kolektibilitas dan Penyisihan penghapusan aktiva

b.

Jumlah/ Total

Type of Placement Rupiah Call money Time deposits

Foreign Currencies Call money Time deposits

Collectibility and Allowance for Possible Losses

Semua penempatan Perusahaan pada bank lain digolongkan lancar per 31 Desember 2006 dan 2005.

All of the Company’s placements with other banks were classified as current as of December 31, 2006 and 2005.

Pada tanggal 31 Desember 2006, tidak terdapat penempatan pada bank lain yang dijaminkan. Pada tanggal 31 Desember 2005, penempatan pada Banca Intesa S.P.A., Hong Kong sebesar Rp9.830 (atau USD1.000.000) dijaminkan sehubungan dengan letters of credit yang diterbitkan oleh BII Finance Co. Ltd., Hong Kong, Anak Perusahaan.

As of December 31, 2006, there were no placements with other banks which are pledged. As of December 31, 2005, a placement with Banca Intesa S.P.A., Hong Kong of Rp9,830 (or USD1,000,000) was pledged in relation to the letters of credit issued by BII Finance Co. Ltd., Hong Kong, a Subsidiary.

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva untuk penempatan pada bank lain adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses on placements with other banks were as follows:

Konsolidasi/ Consolidated 5030000 Saldo awal tahun (Pemulihan) penyisihan

2006

Bank/ Bank

2005

2006

2005 Balance at beginning of year

46,139

43,566

46,139

43,566

selama tahun berjalan (Catatan 34) Selisih akibat perbedaan kurs

(5,183) (3,297)

1,609 964

(5,183) (3,297)

1,609 964

the year (Note 34) Exchange rate differences

Saldo akhir tahun

37,659

46,139

37,659

46,139


(Reversal) provision during

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan aktiva untuk penempatan pada bank lain cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya penempatan pada bank lain tersebut.

Management believes that the allowance for possible losses on placements with other banks is adequate to cover possible losses from uncollectible placements with other banks. 53



6.


EFEK-EFEK


MARKETABLE SECURITIES Bank/ Bank 2006

2005 Rupiah

Rupiah

Held-to-maturity

Dimiliki hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia Dikurangi: Diskonto yang belum diamortisasi

3,170,716

-

3,170,716

-

(17,894) 3,152,822

-

(17,894) 3,152,822

-

Obligasi Dikurangi: Diskonto yang belum diamortisasi

392,500

522,638

392,500

522,638

(12,276) 380,224

(37,053) 485,585

(12,276) 380,224

(37,053) 485,585

Tagihan atas wesel ekspor Dikurangi: Diskonto yang belum diamortisasi

Sertifikat Wadiah Bank Indonesia Medium term notes Promissory notes Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo

1,453

325

1,453

325

(50) 1,403

(2) 323

(50) 1,403

(2) 323

Reksadana Ditambah: Kenaikan nilai wajar

Jumlah tersedia untuk dijual

Jumlah efek - Rupiah

Receivables on export bills Less: Unamortized discount

-

64,400

-

Certificates of Wadiah Bank Indonesia

100,000

-

100,000

-

Medium term notes

30,000

-

30,000

-

Promissory notes

485,908

Total held-to-maturity securities

3,728,849

485,908

3,728,849

Available-for-sale 681,612

320,401

681,612

320,401

17,030

(46,220)

17,030

(46,220)

698,642

274,181

698,642

274,181

-

1,000 76

-

1,000 76

-

1,076

-

1,076

698,642

275,257

698,642

275,257

Bonds Add (less): Increase (decrease) in fair value

Mutual funds Add: Increase in fair value Total available-for-sale securities Trading

Diperdagangkan Obligasi Ditambah: Kenaikan (penurunan) nilai wajar Jumlah diperdagangkan

Bonds Less: Unamortized discount

64,400

Tersedia untuk dijual Obligasi Ditambah (dikurangi): Kenaikan (penurunan) nilai wajar

Certificates of Bank Indonesia Less: Unamortized discount

52,844

71,397

52,844

71,397

1,212 54,056

(6,995) 64,402

1,212 54,056

(6,995) 64,402

4,481,547

825,567

54

4,481,547

825,567

Bonds Add: Increase (decrease) in fair value Total trading securities Total marketable securities - Rupiah



6.


EFEK-EFEK (lanjutan)


MARKETABLE SECURITIES (continued) Bank/ Bank 2006

2005 Foreign currencies

Mata uang asing

Held-to-maturity

Dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi (Dikurangi) ditambah: Diskonto yang belum diamortisasi Keuntungan atas perubahan tujuan investasi yang belum diamortisasi

1,051,447

1,086,539

(1,714)

(1,590)

1,051,447 (1,714)

1,086,539 (1,590)

9,162 1,058,895

11,117 1,096,066

9,162 1,058,895

11,117 1,096,066

175,420

226,685

65,962

148,203

(1,384) 174,036

(1,602) 225,083

(386) 65,576

(904) 147,299

Tagihan atas wesel ekspor Dikurangi: Diskonto yang belum diamortisasi

Traveller’s cheques Drafts

Bonds (Less) add: Unamortized discount Unamortized gains on changes in investment purpose

Receivables on export bills Less: Unamortized discount

361 11

308 24

361 11

308 24

Traveller’s cheques Drafts

1,233,303

1,321,481

1,124,843

1,243,697

Total held-to-maturity securities

Obligasi Ditambah: Kenaikan nilai wajar

1,012,863 3,242 1,016,105

1,517,009 13,296 1,530,305

1,012,863 3,242 1,016,105

1,517,009 13,296 1,530,305

Bonds Add: Increase in fair value

Saham Ditambah: Kenaikan nilai wajar

-

3,397 648 4,045

-

-

Shares Add: Increase in fair value

1,016,105

1,534,350

1,016,105

1,530,305

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo

Available-for-sale

Tersedia untuk dijual

Total available-for-sale Jumlah tersedia untuk dijual

securities Trading

Diperdagangkan Obligasi (Dikurangi) ditambah: (Penurunan) kenaikan nilai wajar

131,337

Jumlah diperdagangkan

131,188

Jumlah efek – Mata uang asing Jumlah Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva

a.

126,153

(149)

400 126,553

131,337 (149) 131,188

126,153 400 126,553

2,380,596 6,862,143

2,982,384 3,807,951

2,272,136 6,753,683

2,900,555 3,726,122

(21,500) 6,840,643

(23,491) 3,784,460

(21,500) 6,732,183

(23,491) 3,702,631


a.

Pada tanggal 31 Desember 2006, terdapat surat berharga yang diterbitkan oleh Development Bank of Singapore, Singapura dengan jumlah sebesar Rp270.090 (2005: surat berharga yang diterbitkan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan Development Bank of Singapore, Singapura dengan jumlah masing-masing sebesar Rp34.937 dan Rp196.600) (Catatan 39).

Bonds (Less) add: (Decrease) increase in fair value Total trading securities Total marketable securities - Foreign currencies Total Less: Allowance for possible losses

Transactions with Related Parties As of December 31, 2006, there were marketable securities issued by the Development Bank of Singapore, Singapore amounting to Rp270,090 (2005: marketable securities issued by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and Development Bank of Singapore, Singapore amounted to Rp34,937 and Rp196,600, respectively) (Note 39).

55



6.


EFEK-EFEK (lanjutan) b.

c.

6.

Tagihan atas Wesel Ekspor dan Dokumen Perdagangan

MARKETABLE SECURITIES (continued) b.

Receivables on Export Bills and Trade Documents

Tagihan atas wesel ekspor dan dokumen perdagangan merupakan tagihan atas pemberian fasilitas perdagangan yang diberikan ke debitur, dan akan ditagih pada saat jatuh tempo.

Receivables on export bills and trade documents represent receivables of traderelated facilities given to customers, which are collectible when due.

Pada tanggal 31 Desember 2006, terdapat tagihan atas wesel ekspor dari pihak terkait, Development Bank of Singapore, Singapura sebesar Rp371 (2005: tagihan atas wesel ekspor dari pihak terkait, PT Bank Mandiri Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 9.061) (Catatan 39).

As of December 31, 2006, there were receivables on export bills from related party, Development Bank of Singapore, Singapore of Rp371 (2005: receivables on export bills from related party, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk of Rp9,061) (Note 39).

Obligasi

c. Bonds

Termasuk di dalam saldo obligasi per tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah surat berharga Indonesian Credit Linked notes yang dikeluarkan oleh Development Bank of Singapore, Singapura dengan total nilai nominal masing-masing sebesar USD30.000.000 (Rp270.090) dan USD20.000.000 (Rp196.600). Nilai wajar surat berharga tersebut per tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 masing-masing sebesar USD28.008.791 (Rp252.163) dan USD 20.217.585 (Rp198.739).

Included in bonds as of December 31, 2006 and 2005 were Indonesian Credit Linked notes issued by the Development Bank of Singapore, Singapore, with nominal amount of USD30,000,000 (Rp270,090) and USD20,000,000 (Rp196,600), respectively. Fair value of these notes as of December 31, 2006 and 2005 was USD28,008,791 (Rp252,163) and USD20,217,585 (Rp198,739), respectively.

Pada tahun 2006 dan 2005 laba yang direalisasi dari penjualan efek-efek yang tersedia untuk dijual masing-masing sebesar Rp10.824 dan Rp20.117.

In 2006 and 2005, realized gain on sale of available for sale marketable securities amounting to Rp10,824 and Rp20,117, respectively.

56



6.


EFEK-EFEK (lanjutan) d.

6.

Golongan Penerbit Efek-efek

MARKETABLE SECURITIES (continued) d.

Golongan penerbit obligasi konsolidasi adalah sebagai berikut:

06040000_01 Obligasi - Rupiah Pemerintah dan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) Bank Lainnya

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-Maturity

Category of Issuer of Marketable Securities The category of issuer of consolidated bonds is as follows:

2006 Tersedia untuk dijual/ Available-for-Sale

Diperdagangkan/ Trading Bonds - Rupiah

75,000 317,500 392,500

469,355 47,177 165,080 681,612

52,844 52,844

Obligasi - Mata uang asing Pemerintah dan BUMN Bank Lainnya

06040000_01 Obligasi - Rupiah Pemerintah dan BUMN Bank Lainnya

648,216 270,090 133,141 1,051,447 1,443,947

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-Maturity

300,693 712,170 1,012,863 1,694,475

2005 Tersedia untuk dijual/ Available-for-Sale

75,000 447,638 522,638

180,336 140,065 320,401

64,044 67,293 131,337 184,181

717,590 206,430 162,519 1,086,539 1,609,177

736,626 180,136 600,247 1,517,009 1,837,410

57

Bonds - Foreign Currencies Government and stateowned enterprises Banks Others

Diperdagangkan/ Trading

41,390 30,007 71,397

Obligasi - Mata uang asing Pemerintah dan BUMN Bank Lainnya

Government and stateowned enterprises Banks Others

55,016 10,779 60,358 126,153 197,550

Bonds - Rupiah Government and stateowned enterprises Banks Others

Bonds - Foreign Currencies Government and stateowned enterprises Banks Others



6.


EFEK-EFEK (lanjutan) e.

6.

Peringkat Efek-efek

MARKETABLE SECURITIES (continued) e.

Peringkat obligasi konsolidasi adalah sebagai berikut: 0000_01 Rupiah Dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi idAidAAidA+ A Jumlah Dimiliki hingga jatuh tempo Tersedia untuk dijual Obligasi idAAidA idAidA+ idAA idAA+ A idBBB+ idBBB Tanpa peringkat Jumlah Tersedia untuk dijual Diperdagangkan Obligasi idA+ idAAA Tanpa peringkat Jumlah Diperdagangkan

The rating of consolidated bonds is as follows:

Peringkat Lembaga/ Rating

2006

Pefindo Pefindo Pefindo Kasnic

Pefindo Pefindo Pefindo Pefindo Pefindo Pefindo Kasnic Pefindo Pefindo

Pefindo Pefindo Kasnic

Sub-jumlah - Rupiah Mata uang asing Dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi BBB+ BBa3 Tanpa peringkat Jumlah Dimiliki hingga jatuh tempo Tersedia untuk dijual Obligasi BBB+ Ba3 B BBBBB3 Tanpa peringkat Jumlah Tersedia untuk dijual

Rating of Marketable Securities

Standard & Poor's Standard & Poor's Standard & Poor's Moody’s

Standard & Poor's Standard & Poor's Moody’s Standard & Poor's Fitch Standard & Poor's Moody’s

58

252,000 70,325 66,175 4,000 392,500

2005

269,500 165,063 84,075 4,000 522,638

Rupiah Held-to-Maturity Bonds idAidAAidA+ A Total Held-to-maturity

15,143 44,356 74,023 6,544 1,995 178,340 320,401

Available-for-sale Bonds idAAidA idAidA+ idAA idAA+ A idBBB+ idBBB Non-rated Total Available-for-sale

52,844 52,844

16,000 14,007 10,000 31,390 71,397

Trading Bonds idA+ idAAA Non-rated Total Trading

1,126,956

914,436

Sub-total - Rupiah

84,722 59,192 40,214 33,876 31,883 10,090 8,216 2,052 411,367 681,612

Foreign Currencies Held-to-Maturity Bonds BBB+ BBa3 Non-rated

639,213 112,087 27,009 3,048 270,090

857,176 29,490 199,873

1,051,447

1,086,539

Total Held-to-Maturity

111,047 972,685 165,842 162,057 42,466 30,375 32,537 1,517,009

Available-for-sale Bonds BBB+ Ba3 B BBBBB3 Non-rated Total Available-for-sale

536,118 442,897 14,066 9,145 10,637 1,012,863



6.


EFEK-EFEK (lanjutan) e.

6.

Peringkat Efek-efek (lanjutan)

MARKETABLE SECURITIES (continued) e.

Peringkat obligasi konsolidasi adalah sebagai berikut (lanjutan): _01 Diperdagangkan Obligasi BBB+ B1 Jumlah Diperdagangkan

Marketable

The rating of consolidated bonds is as follows (continued):

Peringkat Lembaga/ Rating

2006

Standard & Poor's Standard & Poor's Moody’s

Sub-jumlah - Mata uang asing

f.

Rating of Consolidated Securities (continued)

Perubahan Tujuan Investasi

2005

131,337 131,337

10,779 100,491 14,883 126,153

Trading Bonds BBB+ B1 Total Trading

2,195,647

2,729,701

Sub-total - Foreign currencies

3,322,603

3,644,137

f.

Change in Investment Purpose

Pada bulan Maret dan Juli 2005, Perusahaan melakukan perubahan tujuan investasi atas obligasi tertentu dalam mata uang asing dari “tersedia untuk dijual” dan ”diperdagangkan” ke “dimiliki hingga jatuh tempo”. Perusahaan mencatat obligasi tersebut pada nilai wajar sebesar Rp798.993 pada tanggal pengalihan.

In March and July 2005, the Company changed its intention in carrying investments in certain bonds in foreign currency from the “available-for-sale” and “trading” categories to the “held-to-maturity” category. The Company recorded such bonds at fair value amounting to Rp798,993 at the date of the transfer.

Pada bulan April 2006 dan Agustus 2005, Perusahaan menjual obligasi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk masing-masing sebesar USD1.000.000 dan USD1.500.000, dimana sebelumnya diklasifikasikan sebagai ”dimiliki hingga jatuh tempo”. Penjualan obligasi ini terkait dengan batas maksimum pemberian kredit (BMPK) karena sejak bulan Desember 2005 hingga akhir Oktober 2006, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk termasuk dalam pihak yang terkait dengan Perusahaan. Nilai buku obligasi yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo dengan nilai nominal masing-masing sebesar USD1.000.000 dan USD1.500.000 pada tanggal penjualan adalah masing-masing sebesar Rp8.879 (USD999.300) dan Rp14.581 (USD1.496.462) dan dijual pada harga masing-masing sebesar USD1.000.000 dan USD1.531.875.

In April 2006 and August 2005, the Company sold PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bonds amounting to USD1,000,000 and USD1,500,000 which were previously classified as held-to-maturity. The sale of these bonds was made in relation to the Legal Lending Limit (LLL) compliance as PT Bank Mandiri (Persero) Tbk became a related party of the Company since December 2005 until the end of October 2006. Carrying value of the bonds that were classified as held-to-maturity with nominal value of USD1,000,000 and USD1,500,000 on the sale date were Rp8,879 (USD999,300) and Rp14,581 (USD1,496,462), respectively, and were sold at USD1,000,000 and USD1,531,875, respectively.

59



6.


EFEK-EFEK (lanjutan) g.

6.

Tingkat Bunga dan Tanggal Jatuh Tempo

MARKETABLE SECURITIES (continued) g.

Interest Rate and Tenure

Berikut ini adalah kelompok per tanggal jatuh tempo dan tujuan investasi dari efek-efek konsolidasi:

Following are the consolidated marketable securities classified based on maturity and investment purposes:

(i) Dimiliki hingga jatuh tempo

(i)

80000_01 Rupiah Jatuh tempo dalam waktu kurang dari 1 tahun Jatuh tempo dalam waktu lebih dari 1 sampai 5 tahun Mata uang asing Jatuh tempo dalam waktu kurang dari 1 tahun Jatuh tempo dalam waktu lebih dari 1 sampai 5 tahun Jatuh tempo dalam waktu lebih dari 5 tahun

2006

2005

Nilai Buku/

Nilai Buku/

Book Value

Book Value Rupiah

3,530,263

81,600

Less than 1 year

198,586 3,728,849

404,308 485,908

More than 1 year up to 5 years Foreign currencies

189,534

235,245

Less than 1 year

362,783

342,274

More than 1 year up to 5 years

680,986 1,233,303

743,962 1,321,481

More than 5 years

4,962,152

1,807,389

(ii) Tersedia untuk dijual

(ii) Available-for-sale 2006

06080000_02 Rupiah Jatuh tempo dalam waktu kurang dari 1 tahun Jatuh tempo dalam waktu lebih dari 1 sampai 5 tahun Jatuh tempo dalam waktu lebih dari 5 tahun Mata uang asing Jatuh tempo dalam waktu kurang dari 1 tahun Jatuh tempo dalam waktu lebih dari 1 sampai 5 tahun Jatuh tempo dalam waktu lebih dari 5 tahun

Held-to-maturity

2005

Nilai Buku/

Nilai Buku/

Book Value

Book Value Rupiah

45,014

3,071

Less than 1 year

249,819

124,285


403,809 698,642

147,901 275,257

More than 5 years Foreign currencies

14,234

25,466

Less than 1 year

451,104

615,327


550,767 1,016,105

893,557 1,534,350

More than 5 years

1,714,747

1,809,607

60




.

6.

EFEK-EFEK (lanjutan) g.

6.

Tingkat Bunga dan Tanggal Jatuh Tempo (lanjutan)

MARKETABLE SECURITIES (continued) g.

Interest Rate and Tenure (continued)

Tingkat bunga rata-rata (per tahun) dari SBI, Surat Berharga Pasar Uang (SBPU) dan obligasi dalam Rupiah di tahun 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: 06080000_03 Periode

The average interest rates (per annum) of Certificates of Bank Indonesia, money market securities and bonds denominated in Rupiah in 2006 and 2005 were as follows:

Tingkat bunga rata-rata/ Average Interest Rate

2006 2005

2006 2005

11,80% - 12,01% 7,54% - 12,50%

Tingkat bunga dari obligasi dalam mata uang asing di tahun 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: 06080000_04 Periode

The interest rates of bonds denominated in foreign currencies in 2006 and 2005 were as follows:

Tingkat bunga rata-rata/ Average Interest Rate

2006 2005

h.

Period

Period 2006 2005

7,30% - 9,18% 3,89% - 7,88%

Kolektibilitas dan Penyisihan Penghapusan Aktiva

h.

Collectibility and Allowance for Possible Losses

Kolektibilitas efek-efek pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 digolongkan lancar.

The collectibility of marketable securities as of December 31, 2006 and 2005 was classified as current.

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva untuk efek-efek adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses on marketable securities were as follows:

06090000_02


Bank/ Bank 2006

2005

Saldo awal tahun

23,491

11,711

23,491

11,711

Balance at beginning of year

(Pemulihan) penyisihan selama tahun berjalan berjalan (Catatan 34) Selisih akibat perbedaan kurs

(549) (1,442)

10,927 853

(549) (1,442)

10,927 853

(Reversal) provision during the year (Note 34) Exchange rate differences

Saldo akhir tahun

21,500

23,491

21,500

23,491


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan aktiva untuk efekefek cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya efekefek tersebut.

Management believes that the allowance for possible losses on marketable securities is adequate to cover possible losses from uncollectible marketable securities.

61



7.


TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF

7.

Rincian tagihan dan kewajiban derivatif Perusahaan pada tanggal neraca adalah sebagai berikut:

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES The details of the Company’s derivative receivables and payables at balance sheet date are as follows:

31 Desember 2006 (Konsolidasi)/ December 31, 2006 (Consolidated)

07030000_01 Terkait dengan nilai tukar Pihak terkait (Catatan 39) Swap Pihak tidak terkait Forward Swap Jumlah Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva

Nilai Notional (Kontrak)/ Notional Amount (Contract)

Nilai Wajar/ Fair Value

Tagihan Derivatif/ Derivative Receivables

Kewajiban Derivatif/ Derivative Payables

249,084

240,401

54

8,627

96,203 619,505 715,708 964,792

94,689 613,504 708,193 948,594

469 5,368 5,837 5,891

1,045 661 1,706 10,333

(61) 5,830

Related to exchange rate contracts Related parties (Note 39) Swap Non-related parties Forward Swap Total Less: Allowance for possible losses

31 Desember 2006 (Bank)/ December 31, 2006 (Bank)

07030000_01 Terkait dengan nilai tukar Pihak terkait (Catatan 39) Swap Pihak tidak terkait Forward Swap Jumlah Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva





2,000

1,946

54

-

96,203 619,505 715,708 717,708

94,689 613,504 708,193 710,139

469 5,368 5,837 5,891

1,045 661 1,706 1,706

(61) 5,830

62

Related to exchange rate contracts Related parties (Note 39) Swap Non-related parties Forward Swap Total Less: Allowance for possible losses



7.

TAGIHAN (lanjutan)

DAN

KEWAJIBAN


DERIVATIF

7.

Rincian tagihan dan kewajiban derivatif Perusahaan pada tanggal neraca adalah sebagai berikut (lanjutan):

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued) The details of the Company’s derivative receivables and payables at balance sheet date are as follows (continued):

31 Desember 2005 (Konsolidasi)/ December 31, 2005 (Consolidated)

07030000 01 Terkait dengan nilai tukar Pihak terkait (Catatan 39) Forward Swap

Pihak tidak terkait Forward Swap Jumlah





10,000 4,179 14,179

9,828 4,190 14,018

18 18

171 8 179

200,880 175,548 376,428 390,607

198,378 173,288 371,666 385,684

1,655 1,307 2,962 2,980

867 1,215 2,082 2,261


Related to exchange rate contracts Related parties (Note 39) Forward Swap

Non-related parties Forward Swap Total Less: Allowance for possible losses

(31) 2,949

31 Desember 2005 (Bank)/ December 31, 2005 (Bank)

07030000 01 Terkait dengan nilai tukar Pihak terkait (Catatan 39) Forward Pihak tidak terkait Forward Swap Jumlah





10,000

9,828

-

171

200,881 175,548 376,429 386,429

198,378 173,288 371,666 381,494

1,655 1,307 2,962 2,962

867 1,215 2,082 2,253


(31) 2,931

63

Related to exchange rate contracts Related parties (Note 39) Forward Non-related parties Forward Swap Total Less: Allowance for possible losses



7.

TAGIHAN (lanjutan)

DAN

KEWAJIBAN


DERIVATIF

7.

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued)

Pada tanggal 7 Desember 2006, Anak Perusahaan mengadakan perjanjian kontrak swap nilai tukar mata uang asing dengan Development Bank of Singapore (DBS), pihak terkait, sejumlah USD25.000.000 dari pinjaman Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH. Anak Perusahaan wajib membayar DBS setiap 6 (enam) bulan sekali mulai tanggal 16 Juli 2007 sampai dengan 15 Juli 2011.

On December 7, 2006, the Subsidiary entered into foreign currency swap transactions with the Development Bank of Singapore (DBS), a related party, amounting to USD25,000,000 from the loan acquired from Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH. The Subsidiary is to pay DBS every six (6) months commencing from July 16, 2007 to July 15, 2011.

Per 31 Desember 2006 dan 2005 jangka waktu kontrak forward mata uang asing masing-masing adalah antara 5 - 92 hari dan 6 - 151 hari, jangka waktu kontrak swap mata uang asing masingmasing adalah antara 5 - 1.681 hari dan 5 - 92 hari.

As of December 31, 2006 and 2005 the tenure of the forward foreign currency contracts is between 5 - 92 days and 6 - 151 days, respectively; foreign currency swap is between 5 - 1,681 days and 5 92 days, respectively.

Kolektibilitas tagihan derivatif pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 digolongkan lancar.

The collectibility of derivative receivables as of December 31, 2006 and 2005 was current.

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva untuk tagihan derivatif adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses on derivative receivables were as follows:

07030000_03 Saldo awal tahun Penyisihan (pemulihan) selama tahun berjalan (Catatan 34) Saldo akhir tahun

Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005 31 180

Bank/ Bank 2006 31

2005 180

30

(149)

30

(149)

61

31

61

31

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan aktiva untuk tagihan derivatif cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan derivatif tersebut.

Balance at beginning of year Provision (reversal) during the year (Note 34) Balance at end of year

Management believes that the allowance for possible losses on derivative receivables is adequate to cover possible losses from uncollectible derivative receivables.

64



8.


KREDIT YANG DIBERIKAN a.

Menurut Jenis Kredit

8010000 Pihak terkait (Catatan 39) Pinjaman karyawan Kredit promes Pihak tidak terkait Kredit promes Kredit Cicilan Mobil Penumpang (KCMP) Kredit Pemilikan Rumah (KPR) Cerukan Tagihan kartu kredit Kredit Usaha Kecil (KUK) KIK, KMKP, KI dan KPG Pinjaman karyawan Kredit impor Pembiayaan Syariah Kredit ekspor Lain-lain Jumlah Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva

b.

8.

LOANS a.


Bank/ Bank 2006

2005 Related parties (Note 39) Employee loans Promissory notes

40,109 40,109

20,286 744,278 764,564

37,227 5,000 42,227

16,722 744,278 761,000

10,856,083

8,007,424

10,797,623

7,942,416

2,680,279 2,993,777 1,723,125 1,155,218 510,467 396,694 225,549 178,998 114,310 89,857 735,775 21,660,132 21,700,241

4,269,413 2,744,066 1,396,733 1,221,799 680,213 540,055 155,123 267,691 88,167 107,342 548,030 20,026,056 20,790,620

2,680,279 2,959,520 1,723,125 1,155,218 510,467 396,694 218,371 68,943 114,310 67,483 719,272 21,411,305 21,453,532

4,269,413 2,714,351 1,396,733 1,221,799 680,213 540,055 147,457 70,945 88,167 69,966 521,614 19,663,129 20,424,129

Car loans (KCMP) Housing loans (KPR) Overdrafts Credit card receivables Small business credits (KUK) KIK, KMKP, KI and KPG Employee loans Import credits Syariah financing Export credits Others

(669,866) 21,030,375

(490,570) 20,300,050

(642,099) 20,811,433

(480,265) 19,943,864

Less: Allowance for possible losses

KUK Penerusan kepada Petani melalui Kredit Koperasi Primer untuk Anggota (KKPA)

b.

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, saldo KUK penerusan kepada petani melalui koperasi (KKPA) masing-masing sejumlah Rp361.128 dan Rp421.991. c.

By Type of Loans

Non-related parties Promissory notes

Total

KUK Channeling to Farmers through Loans Farmers through Cooperatives (KKPA)

As of December 31, 2006 and 2005, the outstanding KUK channeling to farmers through cooperatives (KKPA) amounted to Rp361,128 and Rp421,991, respectively.

Jaminan Kredit

c.

Jaminan pemberian kredit pada umumnya berupa harta berwujud (tanah, bangunan, saham, deposito berjangka (Catatan 17.a), mesin dan persediaan).

Loan Collateral Loan collateral is usually in the form of tangible assets (i.e. land, buildings, shares of stock, time deposits (Note 17.a), machinery and inventories).

65



8.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) d.

8.

Menurut Sektor Ekonomi

LOANS (continued) d.

Klasifikasi kredit menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

By Economic Sector Loans classified by economic sector are as follows:

Konsolidasi 31 Desember 2006/ Consolidated December 31, 2006

08040000_01 Rupiah Jasa Perindustrian Perdagangan Pertanian dan transportasi Konstruksi Lain-lain

Mata uang asing Jasa Perindustrian Perdagangan Pertanian dan transportasi Konstruksi Lain-lain

Penyisihan Kerugian Kredit Bermasalah/ Allowance for Possible Losses on Non-performing Loans

Kredit Bermasalah/ Non-performing Loans

Di luar Kredit Bermasalah/ Performing Loans

142,559 90,327 112,553 33,705 31,728 424,626 835,498

1,614,838 2,018,195 3,118,768 1,115,759 634,335 7,416,536 15,918,431

1,757,397 2,108,522 3,231,321 1,149,464 666,063 7,841,162 16,753,929

16,485 21,526 33,117 7,172 8,659 197,310 284,269

275,918 85,297 1,653 3,888 366,756

533,156 922,526 685,819 904,203 229,742 1,304,110 4,579,556

533,156 1,198,444 771,116 905,856 233,630 1,304,110 4,946,312

60,681 18,409 226 1,892 81,208

1,202,254

20,497,987

21,700,241

365,477

Jumlah/ Total

Rupiah Services Manufacturing Trading Agriculture and transportation Construction Others

Foreign currencies Services Manufacturing Trading Agriculture and transportation Construction Others

Bank 31 Desember 2006/ Bank December 31, 2006

08040000_02 Rupiah Jasa Perindustrian Perdagangan Pertanian dan transportasi Konstruksi Lain-lain

Mata uang asing Jasa Perindustrian Perdagangan Pertanian dan transportasi Konstruksi Lain-lain




142,559 90,327 112,553 33,705 31,728 424,627 835,499

1,619,671 2,018,195 3,118,638 1,115,300 634,335 7,410,621 15,916,760

1,762,230 2,108,522 3,231,191 1,149,005 666,063 7,835,248 16,752,259

16,485 21,526 33,117 7,172 8,659 197,310 284,269

261,710 49,728 1,653 3,246 316,337

533,156 907,631 532,697 904,203 229,742 1,277,507 4,384,936

533,156 1,169,341 582,425 905,856 232,988 1,277,507 4,701,273

48,983 2,990 226 1,250 53,449

1,151,836

20,301,696

21,453,532

337,718

66

Jumlah/ Total

Rupiah Services Manufacturing Trading Agriculture and transportation Construction Others

Foreign currencies Services Manufacturing Trading Agriculture and transportation Construction Others



8.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) d.

8.

Menurut Sektor Ekonomi (lanjutan)

LOANS (continued) d.

By Economic Sector (continued)


08040000_01 Rupiah Jasa Perindustrian Perdagangan Pertanian dan transportasi Konstruksi Lain-lain Mata uang asing Jasa Perindustrian Perdagangan Pertanian dan transportasi Konstruksi Lain-lain




Jumlah/ Total

66,592 38,378 63,643 34,811 23,191 162,661 389,276

1,469,231 1,528,893 2,520,144 1,943,573 419,287 8,397,636 16,278,764

1,535,823 1,567,271 2,583,787 1,978,384 442,478 8,560,297 16,668,040

3,637 24,381 21,997 20,236 3,422 43,111 116,784

147,928 64,898 1,899 9,404 283 224,412

334,712 1,361,878 708,228 532,712 162,861 797,777 3,898,168

334,712 1,509,806 773,126 534,611 172,265 798,060 4,122,580

47,486 3,887 2,218 3,526 280 57,397

613,688

20,176,932

20,790,620

174,181

Rupiah Services Manufacturing Trading Agriculture and transportation Construction Others Foreign currencies Services Manufacturing Trading Agriculture and transportation Construction Others


08040000_02 Rupiah Jasa Perindustrian Perdagangan Pertanian dan transportasi Konstruksi Lain-lain Mata uang asing Jasa Perindustrian Perdagangan Pertanian dan transportasi Konstruksi Lain-lain



Jumlah/ Total


66,592 38,378 63,643 34,811 23,191 162,661 389,276

1,469,231 1,528,893 2,520,144 1,942,709 419,287 8,392,047 16,272,311

1,535,823 1,567,271 2,583,787 1,977,520 442,478 8,554,708 16,661,587

3,637 24,381 21,997 20,236 3,422 43,111 116,784

134,200 55,486 1,899 4,135 283 196,003

334,712 1,333,244 445,608 532,712 160,405 759,858 3,566,539

334,712 1,467,444 501,094 534,611 164,540 760,141 3,762,542

40,827 3,267 2,218 500 280 47,092

585,279

19,838,850

20,424,129

163,876

Kredit bermasalah adalah kredit yang diberikan dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet.

Rupiah Services Manufacturing Trading Agriculture and transportation Construction Others Foreign currencies Services Manufacturing Trading Agriculture and transportation Construction Others

Non-performing loans are loans which are classified as substandard, doubtful and loss.

67



8.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) e.

8.

Menurut Sisa Umur Jatuh Tempo

e.

Golongan jangka waktu kredit yang diberikan berdasarkan periode kredit sebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya adalah sebagai berikut:

08050000_01 Rupiah Kurang dari 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun Mata uang asing Kurang dari 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun

08050000_01 Rupiah Kurang dari 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun Mata uang asing Kurang dari 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun

LOANS (continued) By Maturity The classification of loans based on credit period, as stated in the loan agreements, and the remaining period until maturity are as follows:

Konsolidasi 31 Desember 2006/ Consolidated December 31, 2006 Berdasarkan Sisa Umur Berdasarkan Jatuh tempo/ Periode Based on Perjanjian Kredit/ Remaining Based on Loan Period Credit Period Until Maturity

Bank 31 Desember 2006/ Bank December 31, 2006 Berdasarkan Sisa Umur Berdasarkan Jatuh tempo/ Periode Based on Perjanjian Kredit/ Remaining Based on Loan Period Credit Period Until Maturity

4,624,361 1,480,201 5,593,006 5,056,361 16,753,929

6,847,686 2,241,416 5,024,638 2,640,189 16,753,929

4,628,813 1,479,968 5,591,215 5,052,263 16,752,259

6,852,115 2,240,666 5,021,495 2,637,983 16,752,259

1,158,787 386,425 2,079,431 1,321,669 4,946,312

1,665,427 384,135 2,174,010 722,740 4,946,312

958,237 375,650 2,061,679 1,305,707 4,701,273

1,476,398 379,853 2,156,238 688,784 4,701,273

21,700,241

21,700,241

21,453,532

21,453,532

Konsolidasi 31 Desember 2005/ Consolidated December 31, 2005 Berdasarkan Sisa Umur Berdasarkan Jatuh tempo/ Periode Based on Perjanjian Kredit/ Remaining Based on Loan Period Credit Period Until Maturity

Foreign currencies Less than 1 year 1 - 2 years 2 - 5 years More than 5 years

Bank 31 Desember 2005/ Bank December 31, 2005 Berdasarkan Sisa Umur Berdasarkan Jatuh tempo/ Periode Based on Perjanjian Kredit/ Remaining Based on Loan Period Credit Period Until Maturity

4,066,385 1,931,060 5,370,097 5,300,498 16,668,040

5,845,155 2,037,919 6,146,797 2,638,169 16,668,040

4,061,592 1,931,022 5,368,594 5,300,379 16,661,587

5,840,341 2,037,873 6,145,322 2,638,051 16,661,587

866,474 387,059 1,231,624 1,637,423 4,122,580

1,393,421 206,538 1,798,024 724,597 4,122,580

540,293 381,838 1,217,192 1,623,219 3,762,542

1,072,236 206,538 1,787,671 696,097 3,762,542

20,790,620

20,790,620

20,424,129

20,424,129

68

Rupiah Less than 1 year 1 - 2 years 2 - 5 years More than 5 years

Rupiah Less than 1 year 1 - 2 years 2 - 5 years More than 5 years Foreign currencies Less than 1 year 1 - 2 years 2 - 5 years More than 5 years



8.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) f.

8.

Tingkat Bunga

LOANS (continued) f.

Tingkat bunga rata-rata per tahun yang dibebankan kepada debitur oleh Perusahaan adalah sebagai berikut: 8060000 Rupiah

g.

h.

The average interest rates per annum charged to debtors by the Company are as follows:

2006

Mata uang asing

2005 17.04%

14.94%

Rupiah

8.30%

6.90%

Foreign currencies

Kredit Sindikasi

g.

Syndicated Loans

Jumlah kredit yang merupakan kredit sindikasi per tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah masing-masing sebesar Rp1.688.030 dan Rp499.069.

Total syndicated loans of the Company amounted to Rp1,688,030 and Rp499,069 as of December 31, 2006 and 2005, respectively.

Keikutsertaan Perusahaan sebagai pimpinan sindikasi dan anggota sindikasi per 31 Desember 2006 adalah sebesar 36% (2005: 36%) dan masing-masing antara 7% sampai 50% (2005: antara 7% sampai 40%) dari jumlah kredit sindikasi.

The percentage of sharing of the Company as a leader of a syndicate and a member of a syndicate as of December 31, 2006 was 36% (2005: 36%) and ranged from 7% to 50% (2005: 7% to 40%) of total syndicated loans, respectively.

Kredit dalam rangka Pembiayaan Bersama (joint financing)

h.

Perusahaan mengadakan perjanjian pemberian fasilitas pembiayaan bersama dengan Anak Perusahaan (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (“WOM”) dan PT BII Finance Center) untuk membiayai kepemilikan kendaraan secara retail. Risiko kredit Perusahaan dalam pembiayaan bersama tersebut berada pada debitur dari Anak Perusahaan tersebut. Jumlah saldo fasilitas pembiayaan bersama pada tanggal 31 Desember 2006 dengan WOM adalah sebesar Rp2.105.263 (2005: Rp2.105.263) dan dengan PT BII Finance Center adalah sebesar Rp300.000 (2005: Rp300.000) jumlah tersebut dicatat dalam “pinjaman konsumen”. i.

Interest Rate

Joint Financing Loans

The Company has entered into a joint financing arrangement with the Subsidiaries (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (“WOM”) and PT BII Finance Center) for financing retail purchases of vehicles. The ultimate credit risk of the Company under the joint financing is with the customers of the Subsidiaries. The outstanding balances under these agreements as of December 31, 2006 with WOM are Rp2,105,263 (2005: Rp2,105,263) and with PT BII Finance Center are Rp300,000 (2005: Rp300,000) which are recorded under “consumer loans”.

Pinjaman Karyawan

i.

Pinjaman karyawan Perusahaan terdiri dari kredit yang dibebani bunga khusus dengan jangka waktu berkisar antara 1 (satu) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun yang dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulannya.

Loans to Employees Loans to the Company’s employees consist of loans granted with special interest rates and with terms between 1-20 years, and are collected through monthly salary deductions.

69



8.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) j.

8.

LOANS (continued)

Kredit Restrukturisasi

j.

Pada tanggal 31 Desember 2006 dari jumlah kredit yang diberikan, Perusahaan telah merestrukturisasi kredit yang diberikan sebesar Rp1.113.354 (2005: Rp1.111.862). k.

Restructured Loans As of December 31, 2006 of the total loans, the Company has restructured loans amounting to Rp1,113,354 (2005: Rp1,111,862).

Kolektibilitas Kredit

k.

Collectibility of Loans

Konsolidasi 31 Desember 2006/ Consolidated December 31, 2006 08100000_01 Jenis/ Category Pihak terkait/ Related parties Pihak tidak terkait/ Non-related parties

Lancar/ Current Jumlah/ Total

%

Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention Jumlah/ Total %

Diragukan/ Doubtful Jumlah/ Total %

Kurang Lancar/ Substandard Jumlah/ Total %

Macet/ Loss Jumlah/ Total

Jumlah/ Total

%

40,109

0.22

-

-

-

-

-

-

-

-

40,109

18,449,294 18,489,403

99.78 100.00

2,008,584 2,008,584

100.00 100.00

351,946 351,946

100.00 100.00

222,594 222,594

100.00 100.00

627,714 627,714

100.00 100.00

21,660,132 21,700,241

%

Jumlah/ Total


Jenis/ Category Pihak terkait/ Related parties Pihak tidak terkait/ Non-related parties


Lancar/ Current

08100000_02 Jumlah/ Total

%




42,227

0.23

-

-

-

-

-

-

-

-

42,227

18,250,885 18,293,112

99.77 100.00

2,008,584 2,008,584

100.00 100.00

340,822 340,822

100.00 100.00

195,129 195,129

100.00 100.00

615,885 615,885

100.00 100.00

21,411,305 21,453,532


%




Lancar/ Current


%



Jumlah/ Total

764,564

4.33

-

-

-

-

-

-

-

-

764,564

16,883,044 17,647,608

95.67 100.00

2,529,324 2,529,324

100.00 100.00

190,741 190,741

100.00 100.00

167,135 167,135

100.00 100.00

255,812 255,812

100.00 100.00

20,026,056 20,790,620

70



8.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) k.

8.

LOANS (continued)

Kolektibilitas Kredit (lanjutan)

k.

Collectibility of Loans (continued)



l.


Lancar/ Current


%




Jumlah/ Total

%

761,000

4.40

-

-

-

-

-

-

-

-

761,000

16,548,526 17,309,526

95.60 100.00

2,529,324 2,529,324

100.00 100.00

169,702 169,702

100.00 100.00

165,808 165,808

100.00 100.00

249,769 249,769

100.00 100.00

19,663,129 20,424,129

Rasio Kredit Bermasalah (NPL)

l.

Rasio kredit bermasalah (NPL) per tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 (dihitung secara bruto) adalah 5,54% (Bank: 5,43%) dan 2,95% (Bank: 2,88%). Per 31 Desember 2006 dan 2005 NPL ratio (dihitung bersih) untuk Bank masing-masing adalah 3,85% dan 2,09%.

The Company’s Non-Performing Loan (NPL) ratio as of December 31, 2006 and 2005 (calculated at gross) was 5.54% (Bank: 5.43%) and 2.95% (Bank: 2.88%), respectively. As of December 31, 2006 and 2005, the NPL ratio (calculated at net) of the Bank was 3.85% and 2.09%, respectively.

m. Penyisihan Penghapusan Aktiva

m. Allowance for Possible Losses

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva untuk kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

8110000 Saldo awal tahun Pelunasan kredit yang telah dihapuskan Penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 34) Penghapusan selama tahun berjalan Selisih akibat perbedaan kurs Saldo akhir tahun

Non-Performing Loan Ratio (NPL)

The changes in the allowance for possible losses on loans were as follows:

Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005 490,570 413,777

Bank/ Bank 2006 480,265

2005 400,630

35,505

130,782

35,505

130,782

563,889

76,312

519,622

69,507

Balance at beginning of year Recovery of loans previously written-off Provision during the year (Note 34)

(404,701) (15,397) 669,866

(124,382) (5,919) 490,570

(379,468) (13,825) 642,099

(114,123) (6,531) 480,265

Write-offs during the year Exchange rate differences Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan aktiva untuk kredit yang diberikan cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan tersebut.

Management believes that the allowance for possible losses on loans is adequate to cover possible losses from uncollectible loans.

71



8.


KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) n.

8.

Kredit yang Dibeli dari BPPN

LOANS (continued) n.

Loans Purchased from IBRA

Pada tahun 2004 dan 2003, Perusahaan berpartisipasi dalam Program Penjualan Portofolio Asset Kredit (P3AK). Kredit yang ditawarkan oleh BPPN tersebut termasuk kredit yang telah maupun belum direstrukturisasi.

In 2004 and 2003 the Company participated in IBRA Sale of Assets Portfolio Program or Program Penjualan Portfolio Aset Kredit (P3AK). The loans offered by the IBRA included loans that had or had not been restructured.

Pada tahun 2004, Perusahaan bersama-sama dengan konsorsium yang dibentuk dengan tiga perusahaan berpartisipasi dalam program tersebut. Perusahaan dan rekanan konsorsium sepakat untuk membagi kredit-kredit yang dibeli ke dalam dua bagian, yaitu bagian kredit yang mungkin tertagih (sustainable debt – net present value of expected cash flow) dan bagian kredit yang tidak mungkin tertagih (unsustainable debt – selisih antara nilai nominal dan sustainable debt) di mana bagian kredit yang mungkin tertagih diterima oleh Perusahaan dan bagian kredit yang tidak mungkin tertagih diterima oleh rekanan konsorsium.

In 2004, together with a consortium of three companies, the Company participated in the programs. The Company and the consortium partners agreed that any loans purchased would be classified as “sustainable debt” (net present value of expected cash flows) and “unsustainable debt” (difference between the nominal value and sustainable debt), whereby the sustainable debt would be acquired by the Company and the unsustainable debt would be acquired by the consortium partners.

Berikut adalah ikhtisar perubahan kredit yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (Bank) selama tahun berjalan:

Following are the changes in the balance of loans purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency (Bank) during the year:

08130000_01 Saldo awal tahun Pelunasan selama tahun berjalan Selisih akibat perbedaan kurs

2006 64,534 (20,763) (1,201)

Saldo akhir tahun

42,570

2005 175,523 (113,037) 2,048 64,534

Balance at beginning of year Loan repayments Exchange rate differences Balance at end of year

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva atas kredit yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional:

Movements of allowance for possible losses on loans purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency:

08130000_02 Saldo awal tahun Pemulihan selama tahun berjalan Selisih akibat perbedaan kurs Saldo akhir tahun

2005 36,350 (11,711) 22 24,661

2006 24,661 (7,450) (13) 17,198

72

Balance at beginning of year Reversal during the year Exchange rate differences Balance at end of year



9.


TAGIHAN PEMBIAYAAN KONSUMEN

9.

Tagihan pembiayaan konsumen Anak Perusahaan adalah:

The Subsidaries’ consumer financing receivables are: 2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated Note 48a )

2006 Rupiah Pihak ketiga Tagihan pembiayaan konsumen bruto Dikurangi: Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui Penyisihan penghapusan aktiva

CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

6,174,396

3,741,618

(1,568,266) (79,985)

(1,133,454) (39,955)

4,526,145

2,568,209

Rupiah Third Parties Consumer financing receivables - gross Less: Unearned consumer financing income Allowance for possible losses

Akun ini merupakan piutang yang dikenakan bunga yang timbul dari kegiatan dalam bentuk penyediaan kendaraan bermotor roda empat dan dua kepada konsumen dengan pembayaran angsuran secara berkala.

This account represents interest bearing receivables arising from financing activities in the form of providing four-wheeled and two-wheeled motor vehicles to consumers with periodic installment payment schedule.

Suku bunga efektif per tahun masing-masing berkisar antara 14,50% - 41,00% dan 18,23% 53,00% untuk tahun 2006 dan 2005.

Effective annual interest rates are between 14.50% - 41.00% and 18.23% - 53.00% for 2006 and 2005, respectively.

Sebagai jaminan atas pinjaman yang diberikan, Anak Perusahaan menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan bermotor yang dibiayai.

The receivables are secured by fiduciary transfers of vehicles whereby the Subsidiaries receive the motor vehicle ownership certificates (BPKB).

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, piutang pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp2.204.922 dan Rp32.809 digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima Anak Perusahaan dan masing-masing sebesar Rp1.276.971 dan Rp783.861 sebagai jaminan atas hutang obligasi.

As of December 31, 2006 and 2005, consumer financing receivables amounting to Rp2,204,922 and Rp32,809, respectively, are pledged as collateral to the Subsidiary’s borrowings and Rp1,276,971 and Rp783,861, respectively, to the Subsidiary’s bonds issued.

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva untuk tagihan pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:

Movements in the allowance for possible losses on consumer financing receivables are as follows:

Saldo awal tahun Akuisisi Anak Perusahaan Pelunasan kredit yang telah dihapuskan Penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 34) Penghapusan selama tahun berjalan Saldo akhir tahun

2006 39,955 119,711 (79,681) 79,985

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan aktiva untuk tagihan pembiayaan konsumen cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan konsumen tersebut.

2005 443 14,646 82 76,151 (51,367) 39,955

Balance at beginning of year Acquisition of subsidiary Recovery of loans previously written-off Provision during the year (Note 34) Write-offs during the year Balance at end of year

Management believes that the allowance for possible losses for consumer financing receivables is adequate to cover possible losses on uncollectible consumer financing receivables.

73




10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI

a.

10. ACCEPTANCES RECEIVABLE ACCEPTANCES PAYABLE

Tagihan Akseptasi

09010000_01 Pihak tidak terkait Rupiah Mata uang asing Jumlah Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva

a.

Acceptances Receivable


Bank/ Bank 2006

2005

5,392 446,713

7,688 319,886

5,392 440,500

7,688 305,009

452,105

327,574

445,892

312,697

(4,446) 447,659

(4,119) 323,455

(4,446) 441,446

(4,119) 308,578

Kolektibilitas tagihan akseptasi konsolidasi per 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

Lancar Dalam Perhatian Khusus

Total Less: Allowance for possible losses

2005

Jumlah/ Amount

Jumlah/ Amount

%

452,105 452,105

100.00 100.00

Tagihan akseptasi konsolidasi berdasarkan jangka waktu jatuh tempo adalah sebagai berikut: 09010000_03 Kurang dari atau sampai

Non-related parties Rupiah Foreign currencies

The classification of collectibility of acceptances receivable on a consolidated basis as of December 31, 2006 and 2005 were as follows:

2006 Klasifikasi

AND

295,664 31,910 327,574

%

Classification

90.26 9.74 100.00

Current Special Mention

Acceptances receivable on a consolidated basis based on maturity are as follows:

2006

2005

dengan 1 bulan Lebih dari 1 bulan sampai

197,214

123,087

Less than or equal to 1 month


114,407

106,148

More than 1 month until 3 months


140,484

94,793

More than 3 months until 6 months

-

3,546


452,105

327,574

dengan 12 bulan

74



10. TAGIHAN (lanjutan) a.

DAN

KEWAJIBAN


AKSEPTASI

10. ACCEPTANCES RECEIVABLE ACCEPTANCES PAYABLE (continued)

Tagihan Akseptasi (lanjutan)

a.

Acceptances Receivable (continued)

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva untuk tagihan akseptasi adalah sebagai berikut:

09010000_04 Saldo awal tahun Penyisihan (pemulihan) selama tahun berjalan (Catatan 34) Selisih akibat perbedaan kurs Saldo akhir tahun

The changes in the allowance for possible losses on acceptances receivable were as follows:


719 (392) 4,446

Bank/ Bank 2006 4,119

(60) 339 4,119

b.

(60) 339 4,119

Acceptances Payable

Konsolidasi/ Consolidated 2006

Bank/ Bank

2005

2006

2005 Related parties (Note 39)

Pihak terkait (Catatan 39) Mata uang asing

19,294

1,885

19,294

1,885

5,392 427,419 432,811 452,105

7,688 318,001 325,689 327,574

5,392 421,206 426,598 445,892

7,688 303,124 310,812 312,697

Pihak tidak terkait Rupiah Mata uang asing

Foreign currencies Non-related parties

Kewajiban akseptasi konsolidasi berdasarkan jangka waktu jatuh tempo adalah sebagai berikut: 09020000_02 Kurang dari atau sampai

Balance at beginning of year Provision (reversal) during the year (Note 34) Exchange rate difference Balance at end of year

Management believes that the allowance for possible losses on acceptances receivables is adequate to cover possible losses on uncollectible acceptances receivable.

Kewajiban Akseptasi

09020000_01

2005 3,840

719 (392) 4,446

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan aktiva untuk tagihan akseptasi adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi tersebut. b.

AND

Rupiah Foreign currencies

Acceptances payable on a consolidated basis based on maturity are as follows:

2006

2005


197,214

123,087

Less than or equal to 1 month


114,407

106,148

More than 1 month until 3 months


140,484

94,793


-

3,546


452,105

327,574

dengan 12 bulan

75




11. OBLIGASI PEMERINTAH

11. GOVERNMENT BONDS Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005

Bank/ Bank 2006

2005 Held-to-maturity

Dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi tingkat bunga mengambang

8,877,780

8,877,780

8,877,780

8,877,780

Available-for-sale

Tersedia untuk dijual Obligasi tingkat bunga mengambang Obligasi tingkat bunga tetap Ditambah (dikurangi): Kenaikan (penurunan) nilai wajar

600,000 151,260

2,497,327 161,835

600,000 151,260

2,497,327 161,835

1,682 752,942

(82,565) 2,576,597

1,682 752,942

(82,565) 2,576,597

Variable rate bonds Fixed rate bonds Add (less): Increase (decrease) in fair value

Trading

Diperdagangkan Obligasi tingkat bunga tetap Ditambah (dikurangi): Kenaikan (penurunan) nilai wajar

Variable rate bonds

11,870

31,225

296

(25)

11,870

296

31,225

(25)

12,166

31,200

12,166

31,200

9,642,888

11,485,577

9,642,888

11,485,577

Fixed rate bonds Add (less): Increase (decrease) in fair value

Obligasi tingkat bunga mengambang menghasilkan bunga tahunan sebesar tingkat bunga Sertifikat Bank Indonesia jangka waktu 3 bulan. Obligasi ini akan jatuh tempo pada berbagai tanggal mulai dari 25 Agustus 2008 sampai dengan 25 Juli 2020.

Variable rate bonds earn annual interest equivalent to the 3-month interest rate of Certificates of Bank Indonesia. These bonds have various maturity dates from August 25, 2008 to July 25, 2020.

Tingkat bunga obligasi dengan tingkat bunga tetap adalah bervariasi dari 13,15% sampai dengan 14,28% per tahun dan akan jatuh tempo mulai dari 15 Januari 2012 sampai dengan 15 Desember 2013.

The interest rates of fixed interest rate Government bonds ranged from 13.15% to 14.28% per annum and have maturity dates from January 15, 2012 to December 15, 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual dalam mata uang Rupiah dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp600.000 dan Rp1.086.000, dijual dengan janji beli kembali (Catatan 18).

As of December 31, 2006 and 2005, Government bonds under available-for-sale in Rupiah with nominal amount of Rp600,000 and Rp1,086,000, respectively, were sold with agreements to repurchase (Note 18).

Pada tahun 2006 dan 2005, Perusahaan menjual obligasi Pemerintah yang dikelompokkan sebagai tersedia untuk dijual dengan nilai nominal masingmasing sebesar Rp2.617.327 dan Rp168.647 dengan harga jual masing-masing sebesar Rp2.705.187 dan Rp171.604.

In 2006 and 2005, the Company sold Government bonds classified as available-for-sale with nominal values of Rp2,617,327 and Rp168,647, respectively, at selling prices of Rp2,705,187 and Rp171,604, respectively.

76




11. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan)

11. GOVERNMENT BONDS (continued)

Pada tahun 2006 rugi yang direalisasi dari penjualan obligasi Pemerintah tersebut sebesar Rp6.709 (2005: laba yang direalisasi dari penjualan obligasi Pemerintah sebesar Rp3.009).

In 2006 realized loss on sale of Government bonds amounted to Rp6,709 (2005: realized gain on sale of Government bonds amounted to Rp3,009).

12. PENYERTAAN SAHAM

12. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK Konsolidasi/ Consolidated

11000000 Metode Ekuitas PT BII Finance Center Nilai penyertaan Persentase kepemilikan 99,99% Bagian kepemilikan atas laba Anak Perusahaan BII Finance Co. Limited, Hong Kong Nilai penyertaan Persentase kepemilikan 100,00% Bagian kepemilikan atas (rugi) laba Anak Perusahaan

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Anak Perusahaan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Nilai penyertaan Amortisasi goodwill Dividen yang diterima Persentase kepemilikan 46.99% Bagian kepemilikan atas laba Anak Perusahaan

Metode Biaya PT Bank Capital Indonesia Nilai penyertaan Persentase kepemilikan – 3,29% Penyertaan pada berbagai perusahaan oleh PT BII Finance Center Lain-lain Jumlah Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva

2006

Bank/ Bank

2005

2006

2005 Equity Method PT BII Finance Center Cost Percentage of ownership – 99.99% Accumulated equity in net income of a Subsidiary

-

-

15,000

15,000

-

-

17,258

16,021

-

-

13,563

13,563

-

-

(13,407)

13,867

-

-

116,116

129,321

-

-

467,775 (65,643) (35,475)

425,700 (23,505) -

-

-

80,501

40,188

-

-

595,688

630,155

10,000

1,100

10,000

1,935

10,000

-

BII Finance Co. Limited, Hong Kong Cost Percentage of ownership – 100.00% Accumulated equity in net (losses) income of a Subsidiary Difference arising from the translation of Subsidiary’s foreign currency financial statements

10,000

Cost Method PT Bank Capital Indonesia Cost Percentage of ownership - 3.29%

-

Investment in shares of stock of other companies of PT BII Finance Center Others

3,283

3,283

3,283

3,283

14,383

15,218

13,283

13,283

14,383 (11,727)

15,218 (11,727)

608,971 (17,684)

643,438 (18,029)

2,656

3,491

591,287

625,409

77

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Cost Goodwill amortization Dividend received Percentage of ownership – 46.99% Accumulated equity in net income of a Subsidiary

Total Less: Allowance for possible losses




12. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan)

12. INVESTMENTS (continued)

IN

SHARES

OF

STOCK

a.

Penyertaan lainnya merupakan penyertaan saham di berbagai perusahaan yang sifatnya jangka panjang. Perusahaan-perusahaan tersebut adalah PT Aplikanusa Lintas Arta, PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia, PT Sarana Sulsel Ventura, PT Sarana Bali Ventura, PT Sarana Sumatera Barat Ventura, PT Sarana Lampung Ventura, PT Sarana Sumsel Ventura, PT Sarana Jambi Ventura, PT Sarana Kalbar Ventura, PT Sarana Sulut Ventura, PT Bhakti Sarana Ventura, PT Penjamin Kredit Pengusaha Indonesia, PT Sarana Riau Ventura, dan PT Sarana Sumut Ventura.

a.

Other investments represent long-term investments in shares of stock of various companies. These companies are PT Aplikanusa Lintas Arta, PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia, PT Sarana Sulsel Ventura, PT Sarana Bali Ventura, PT Sarana Sumatera Barat Ventura, PT Sarana Lampung Ventura, PT Sarana Sumsel Ventura, PT Sarana Jambi Ventura, PT Sarana Kalbar Ventura, PT Sarana Sulut Ventura, PT Bhakti Sarana Ventura, PT Penjamin Kredit Pengusaha Indonesia, PT Sarana Riau Ventura and PT Sarana Sumut Ventura.

b.

Golongan tingkat kolektibilitas penyertaan saham konsolidasi pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

b.

The classification of collectibility of consolidated investments in shares of stock as of December 31, 2006 and 2005 were as follows:

Kolektibilitas Rupiah Lancar Diragukan Macet

2006

Mata uang asing Lancar

c.

2,470 1,400 10,513 14,383

2,470 1,400 10,513 14,383

14,383

835 15,218

Perubahan penyisihan penghapusan aktiva untuk penyertaan saham adalah sebagai berikut:

c.

Konsolidasi/ Consolidated 11060000 Saldo awal tahun (Pemulihan) penyisihan selama tahun berjalan (Catatan 34) Reklasifikasi Penghapusan selama tahun berjalan Saldo akhir tahun

2006 11,727

(345) 345 11,727

Classification of collectibility Rupiah Current Doubtful Loss

2005

Foreign currencies Current

The changes in the allowance for possible losses on investments in shares of stock were as follows: Bank/ Bank

2005 12,426

5,019 (4,670) (1,048) 11,727

78

2006 18,029

(345) 17,684

2005 13,010

Balance at beginning of year

5,019 -

(Reversal) provision during the year (Note 34) Reclassification

18,029

Write-offs during the year Balance at end of year




13. GOODWILL

13. GOODWILL

Goodwill timbul akibat pembelian 46,99% dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh Anak Perusahaan (WOM) (Catatan 1b).

Goodwill arose from the purchase of 46.99% of the issued shares of the Subsidiary (WOM) (Note 1b).


Saldo awal tahun Penambahan selama tahun berjalan (Catatan 1b)

18,435 219,905

201,470

(65,643)

(23,505)

154,262

177,965

42,138

23,505

Balance at beginning of year Addition during the year (Note 1b) Less:

Dikurangi: Akumulasi amortisasi Nilai buku bersih

Accumulated amortization Net book value Amortization expense

Beban amortisasi selama tahun berjalan

14. AKTIVA TETAP

14000000_01 Biaya Perolehan atau Revaluasi Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan, termasuk renovasi Bangunan dalam penyelesaian Peralatan kantor Instalasi Kendaraan bermotor

during the year

14. PREMISES AND EQUIPMENT Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005

Bank/ Bank 2006

2005

361,685

360,019

360,887

359,221

331,336 6,527 310,769 163,165 27,000

317,986 260,964 143,898 22,000

308,100 271,218 154,152 16,179

297,380 225,889 135,449 11,483

1,200,482

1,104,867

1,110,536

1,029,422

Akumulasi Penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan, termasuk renovasi Peralatan kantor Instalasi Kendaraan bermotor Nilai Buku Bersih

67,212 207,718 107,559 14,400

47,140 134,062 80,297 11,503

52,218 180,847 101,990 6,232

36,380 113,558 76,596 4,865

396,889

273,002

341,287

231,399

803,593

831,865

769,249

798,023

79

At Cost or Revalued Amounts Direct ownership: Land Buildings, including leasehold improvements Construction in progress Office equipment Installations Vehicles

Accumulated Depreciation Direct ownership: Buildings, including leasehold improvements Office equipment Installations Vehicles Net Book Value




14. AKTIVA TETAP (lanjutan)

14. PREMISES AND EQUIPMENT (continued)

Perubahan aktiva tetap dan akumulasi penyusutan konsolidasi dari tanggal 1 Januari 2006 sampai dengan tanggal 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut:

14000000_02 Biaya Perolehan atau Revaluasi Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan, termasuk renovasi Bangunan dalam penyelesaian Peralatan kantor Instalasi Kendaraan bermotor

1 Januari 2006/ January 1, 2006

Penambahan/ Additions

The changes from January 1, 2006 up to December 31, 2006 on a consolidated basis were as follows:

Pengurangan/ Deductions

Penjabaran Kurs/ Reklasifikasi/ Adjustments/ Reclassifications

31 Desember 2006/ December 31, 2006

360,019

2,177

511

317,986 260,964 143,898 22,000

17,120 6,527 70,891 19,989 7,020

2,074 20,605 566 1,897

(1,696) (481) (156) (123)

-

331,336 6,527 310,769 163,165 27,000

361,685

1,104,867

123,724

25,653

(2,456)

1,200,482

Akumulasi Penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan, termasuk renovasi Peralatan kantor Instalasi Kendaraan bermotor Nilai buku bersih

47,140 134,062 80,297 11,503

20,874 80,244 27,696 4,211

74 6,209 349 1,249

(728) (379) (85) (65)

273,002

133,025

7,881

(1,257)

Biaya Perolehan atau Revaluasi Kepemilikan langsung: Tanah Bangunan, termasuk renovasi Peralatan kantor Instalasi Kendaraan bermotor

1 Januari 2005/ January 1, 2005

803,593

Akuisisi Anak Perusahaan/ Acquisition of Subsidiary

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

404,018

798

-

44,797

314,164 124,905 126,249 81,663 1,050,999

17,157 20,518 3,950 8,643 51,066

10,647 116,870 16,005 5,038 148,560

24,190 716 2,480 73,407 145,590

Nilai buku bersih

22,630 57,118 43,792 21,059 144,599 906,400

6,817 9,420 1,645 4,059 21,941

Net Book Value

The changes from January 1, 2005 up to December 31, 2005 on a consolidated basis were as follows: Penjabaran Kurs/ Reklasifikasi/ Translation Adjustments/ Reclassifications

208 (613) 174 63 (168)

31 Desember 2005/ December 31, 2005

360,019 317,986 260,964 143,898 22,000 1,104,867

Akumulasi Penyusutan Kepemilikan langsung: Bangunan, termasuk renovasi Peralatan kantor Instalasi Kendaraan bermotor

Accumulated Depreciation Direct ownership: Buildings, including leasehold improvements Office equipment Installations Vehicles

396,889

831,865

Perubahan aktiva tetap dan akumulasi penyusutan konsolidasi dari tanggal 1 Januari 2005 sampai dengan tanggal 31 Desember 2005 adalah sebagai berikut:

14000000_02

67,212 207,718 107,559 14,400

At Cost or Revalued Amounts Direct ownership: Land Buildings, including leasehold improvements Constructions in progress Office equipment Installations Vehicles

19,331 68,244 36,994 5,837 130,406

80

1,823 650 2,247 19,486 24,206

185 (70) 113 34 262

47,140 134,062 80,297 11,503 273,002 831,865

At Cost or Revalued Amounts Direct ownership: Land Buildings, including leasehold improvements Office equipment Installations Vehicles Accumulated Depreciation Direct ownership: Buildings, including leasehold improvements Office equipment Installations Vehicles Net Book Value






Pada bulan September 1998, Perusahaan melakukan penilaian kembali atas aktiva tetap tertentu yang berada di Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 384/KMK.04/1998 tanggal 14 Agustus 1998 dan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE29/PJ.42/1998 tanggal 17 September 1998. Penilaian kembali meliputi aktiva tetap per 30 September 1998. Berdasarkan laporan penilai dari PT Insal Utama, perusahaan penilai, tanggal 10 Juni 1998, penilaian kembali aktiva tetap tersebut menggunakan metode perbandingan data pasar untuk penilaian tanah dan metode kalkulasi biaya untuk penilaian aktiva tetap lainnya. Pada tanggal 25 Maret 1999, Perusahaan telah memperoleh persetujuan dari Kantor Pajak dalam Surat Keputusan No. KEP-7/WPJ-06/KP.0404/1999. Selisih penilaian kembali aktiva tetap tersebut sebesar Rp1.343.195.

In September 1998, the Company revalued certain premises and equipment located in Indonesia based on Decision Letter of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 384/KMK.04/1998 dated August 14, 1998 and Circular Letter of the Director General of Taxation No. SE-29/PJ.42/1998 dated September 17, 1998. The revaluation covered premises and equipment as of September 30, 1998. Based on the appraisal report of PT Insal Utama, appraisal company, dated June 10, 1998, the revaluation was determined using the market data approach method for land, and cost calculation method for other premises and equipment. On March 25, 1999, the Company obtained an approval from the tax office, through its letter No. KEP-7/WPJ-06/KP.0404/1999, on the revaluation increase amounting to Rp1,343,195.

Pada tahun 2002, Perusahaan melakukan penilaian kembali aktiva tetapnya yang berada di Indonesia per tanggal 31 Desember 2001. Berdasarkan laporan penilai independen PT Insal Utama No. IV-02-183 tanggal 20 Juni 2002, terdapat penyesuaian negatif sebesar Rp146.103. Penilaian kembali aktiva tetap tersebut menggunakan metode perbandingan data pasar untuk penilaian tanah dan kendaraan dan metode kalkulasi biaya untuk penilaian bangunan, peralatan kantor dan instalasi. Pada tanggal 14 Agustus 2002, Perusahaan telah memperoleh persetujuan dari Kantor Pajak dalam Surat Keputusan No. KEP-001/WPJ.19/KP.0104/2002 atas selisih negatif penilaian kembali aktiva tetap sebesar Rp146.103.

In 2002, the Company revalued its premises and equipment located in Indonesia as at December 31, 2001. Based on the appraisal report of PT Insal Utama, No. IV-02-183 dated June 20, 2002, there was a negative adjustment of Rp146,103. The appraisal was carried out based on market data approach for land and vehicles, and cost calculation approach for buildings, office equipment and installations. On August 14, 2002, the Company obtained approval from the tax office through its letter No. KEP001/WPJ.19/KP.0104/2002, regarding the negative adjustment of Rp146,103.

Pada tahun 2004, sehubungan dengan kuasireorganisasi, Perusahaan melakukan penilaian kembali aktiva tetapnya yang berada di Indonesia per tanggal 31 Desember 2003. Berdasarkan laporan perusahaan penilai PT Indoprofita Konsultama No. 650505004AppIK tanggal 5 Mei 2004, terdapat kenaikan nilai aktiva tetap sebesar Rp16.820. Penilaian kembali aktiva tetap tersebut menggunakan pendekatan kalkulasi biaya untuk bangunan dan pendekatan perbandingan data pasar untuk tanah. Perusahaan telah memperoleh pengesahan dari Kantor Pajak No. KEP-04/WPJ.19/BD.04/2004 tanggal 26 Mei 2004 atas selisih penilaian kembali aktiva tetap tersebut.

In 2004, as part of the quasi-reorganization, the Company revalued its premises and equipment located in Indonesia as of December 31, 2003. Based on the appraisal report No. 650505004AppIK dated May 5, 2004 of PT Indoprofita Konsultama, an appraisal company, there was an increase in value of premises and equipment of Rp16,820. The appraisal was carried out using the cost calculation approach for building and market data approach for land. The Company obtained approval from the Tax Office through its letter No. KEP-04/WPJ.19/BD.04/2004 dated May 26, 2004 regarding the revaluation increase in premises and equipment.

81






Perusahaan dan Anak Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah dengan hak kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan yang akan jatuh tempo antara tahun 2007 dan 2034. Manajemen berpendapat hak atas tanah tersebut dapat diperpanjang.

The Company and Subsidiaries owned several parcels of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or “HGB”) from 2007 to 2034. Management believes that the land rights can be extended.

Aktiva tetap, kecuali tanah, pada tanggal 31 Desember 2006 diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan pencurian kepada perusahaanperusahaan asuransi dengan nilai pertanggungan sebesar Rp735.107 (2005: Rp 781.631). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aktiva yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2006, premises and equipment of the Company, except land, were insured against risk of fire and theft with insurance companies for Rp735,107 (2005: Rp781,631). Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

15. BEBAN DIBAYAR DI MUKA DAN AKTIVA LAINLAIN

15000000_01 Piutang bunga Beban dibayar dimuka Tagihan card center Properti terbengkalai - bersih Agunan yang diambil alih - bersih Setoran jaminan Uang muka untuk pembukaan cabang baru Uang muka untuk renovasi dan perbaikan gedung Lain-lain - bersih

15. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS


2006

2005

401,031 295,040 122,684 41,658 42,261 25,570

390,547 224,879 132,416 57,254 51,190 24,073

398,759 144,299 122,684 41,658 27,337 23,743

387,852 142,024 132,416 57,254 42,509 22,723

22,555

22,647

22,555

22,647

15,350 110,329 1,076,478

37,439 109,785 1,050,230

15,350 68,693 865,078

37,439 52,671 897,535

Bank/ Bank

Interest receivables Prepayments Card center receivables Abandoned properties - net Foreclosed properties - net Guarantee deposits Advances for opening new branches Advances for building renovations and repairs Others - net

Properti terbengkalai adalah aktiva tetap (properti) yang dimiliki Perusahaan tetapi tidak digunakan untuk kegiatan usaha bank yang lazim.

Abandoned properties are fixed assets (properties) held by the Company but not used for its customary banking business.

Agunan yang diambil alih terutama terdiri dari tanah, bangunan dan kendaraan bermotor.

Foreclosed properties mainly comprise of land, building and vehicles.

Lain-lain – bersih termasuk tagihan perbankan, uang muka dan insentif dealer.

Others - net include receivables in relation to banking transactions, dealer advances and dealer incentives.

transaksi

82




16. KEWAJIBAN SEGERA

16000000 Kewajiban penyelesaian Card Center Kewajiban perbankan lainnya Hutang dealer Titipan asuransi konsumen Transfer, inkaso dan kliring Titipan konsumen Deposito yang telah jatuh tempo

16. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005

Bank/ Bank 2006

2005

165,424 134,071 87,565

185,061 126,431 3,177

165,424 62,891 -

185,061 41,890 -

64,866

26,250

-

-

51,458 41,878 3,403 548,665

43,919 28,450 35,551 448,839

51,458 3,403 283,176

43,919 35,551 306,421

Settlement liabilities of Card Center Other banking liabilities Payables to dealers Insurance advances from customers Transfers and cheques for collection and clearing Consumers' advances Unclaimed matured deposits

Kewajiban penyelesaian card center merupakan kewajiban card center lainnya yang belum diselesaikan.

Settlement liabilities of card center represent other card center payables that have not been settled.

Kewajiban perbankan lainnya meliputi penerimaan untuk pembayaran listrik dan telepon yang masih dalam proses.

Other banking liabilities include payments received for electricity and telephone, which are still in the process.

Hutang dealer merupakan hutang sehubungan dengan transaksi pembelian kendaraan bermotor oleh Anak Perusahaan untuk pembiayaan konsumen.

Payables to dealers are in connections with purchased transactions of vehicles by the Subsidiaries for consumer financing.

17. SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN a.

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND OTHER BANKS

Simpanan

a.

Simpanan terdiri dari:

17010000 Pihak terkait (Catatan 39) Giro Tabungan Deposito berjangka Pihak tidak terkait Giro Tabungan Deposito berjangka

Deposits from Customers Deposits consist of:


Bank/ Bank 2006

2005

12,810 3,554 48,114 64,478

62,498 2,341 153,881 218,720

21,797 3,554 48,114 73,465

90,352 2,341 159,404 252,097

9,098,107 5,601,984 22,352,560 37,052,651 37,117,129

9,874,622 5,070,505 21,753,455 36,698,582 36,917,302

9,098,107 5,601,984 22,259,161 36,959,252 37,032,717

9,874,622 5,070,505 21,542,133 36,487,260 36,739,357

83

Related parties (Note 39) Demand deposits Savings deposits Time deposits Non-related parties Demand deposits Savings deposits Time deposits




17. SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) a.

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND OTHER BANKS(continued)

Simpanan (lanjutan) 1.

a.

Giro terdiri dari:

17010100_01 Pihak terkait Rupiah Mata uang asing Pihak tidak terkait Rupiah Mata uang asing

Deposits from Customers (continued) 1.


Demand deposits consist of: Bank/ Bank

2006

2005

4,217 8,593

6,401 56,097

13,124 8,673

33,650 56,702

12,810

62,498

21,797

90,352

3,026,274 6,071,833

2,818,624 7,055,998

3,026,274 6,071,833

2,818,624 7,055,998

9,098,107

9,874,622

9,098,107

9,874,622

9,110,917

9,937,120

9,119,904

9,964,974

Tingkat bunga rata-rata per tahun: 17010100_02 Rupiah Mata uang asing

Related parties Rupiah Foreign currencies Non-related parties Rupiah Foreign currencies

Average interest rates per annum: 2006

2005 2.44% 1.31%


2.55% 0.57%

Tingkat bunga rata-rata per tahun untuk giro dari pihak terkait adalah sama dengan tingkat bunga yang ditawarkan kepada pihak tidak terkait.

The average interest rates per annum on demand deposits from related parties are similar to those charged to non-related parties.

Pada 31 Desember 2006, jumlah giro Wadiah yang dikelola oleh unit Syariah Perusahaan untuk Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar Rp14.827 dan Rp1.719 (2005: Rp8.664 dan Rp1.752).

As of December 31, 2006, total Wadiah demand deposits managed by the Company’s Syariah unit in Rupiah and in foreign currencies amounted to Rp14,827 and Rp1,719 (2005: Rp8,664 and Rp1,752), respectively.

Tidak ada saldo giro yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada 31 Desember 2006 dan 2005.

There were no demand deposits which were blocked or under lien as of December 31, 2006 and 2005.

2. Tabungan terdiri dari:

17010200_01 Pihak terkait Rupiah Pihak tidak terkait Rupiah Mata uang asing


Bank/ Bank 2006

2005

3,554

2,341

3,554

2,341

5,601,319 665 5,601,984

5,069,568 937 5,070,505

5,601,319 665 5,601,984

5,069,568 937 5,070,505

5,605,538

5,072,846

5,605,538

5,072,846

Tingkat bunga rata-rata per tahun: 17010200_02 Rupiah Mata uang asing

Savings deposits consist of:

Related parties Rupiah Non-related parties Rupiah Foreign currencies

Average interest rates per annum: 2006 4.60% 3.58%

84

2005 3.77% 3.52%





17. SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan)


a. Simpanan (lanjutan)

a.

2. Tabungan terdiri dari (lanjutan):

3.

Deposits from Customers (continued) 2.

Savings deposits consist of (continued):

Tingkat bunga rata-rata per tahun untuk tabungan dari pihak terkait adalah sama dengan tingkat bunga yang ditawarkan kepada pihak tidak terkait.

The average interest rates per annum on savings deposits from related parties are similar to those offered to non-related parties.

Pada 31 Desember 2006, jumlah tabungan Wadiah dan Mudharabah yang dikelola oleh unit Syariah Perusahaan mempunyai nilai masing-masing sebesar Rp9.423 dan Rp1.339 (2005: Rp4.825 dan Rp4.521) (semua dalam mata uang Rupiah).

As of December 31, 2006, total Wadiah and Mudharabah savings deposits, managed by the Company’s Syariah unit amounted to Rp9,423 and Rp1,339 (2005: Rp4,825 and Rp4,521), respectively (all Rupiah denominated).

Deposito berjangka terdiri dari:


3.


Time deposits consist of: Bank/ Bank

2006

2005

19,383 28,731 48,114

7,870 146,011 153,881

19,383 28,731 48,114

13,393 146,011 159,404

18,809,858 3,542,702 22,352,560

17,798,196 3,955,259 21,753,455

18,809,858 3,449,303 22,259,161

17,798,196 3,743,937 21,542,133

22,400,674

21,907,336

22,307,275

21,701,537


Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

Classification of time deposits based on maturity is as follows:

(i)

(i)

Berdasarkan berjangka: 17010301 Rupiah 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Mata uang asing 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

periode

deposito Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005

Based on period of time deposits:

Bank/ Bank 2006

2005

12,602,143 2,948,526 1,941,139 1,337,433 18,829,241

15,861,887 1,169,357 450,754 324,068 17,806,066

12,602,143 2,948,526 1,941,139 1,337,433 18,829,241

15,867,410 1,169,357 450,754 324,068 17,811,589

2,852,731 179,322 293,489 245,891 3,571,433

3,386,128 217,668 250,384 247,090 4,101,270

2,852,731 160,257 219,973 245,073 3,478,034

3,386,128 129,766 130,908 243,146 3,889,948

22,400,674

21,907,336

22,307,275

21,701,537

85

Rupiah 1 month 3 months 6 months 12 months Foreign currencies 1 month 3 months 6 months 12 months




17. SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan)


a. Simpanan (lanjutan) 3.

a.

Deposits from Customers (continued)

Deposito berjangka terdiri dari (lanjutan):

3.

(ii) Berdasarkan sisa umur dengan saat jatuh tempo:

(ii) Based on remaining period until maturity:

17010302 Rupiah < = 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 12 bulan > 12 bulan Mata uang asing < = 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 12 bulan > 12 bulan

sampai


Bank/ Bank 2006

2005

13,097,489 3,759,545 1,167,889 584,661 219,657 18,829,241

15,563,386 1,666,827 321,390 237,599 16,864 17,806,066

13,097,489 3,759,545 1,167,889 584,661 219,657 18,829,241

15,568,909 1,666,827 321,390 237,599 16,864 17,811,589

2,793,040 315,602 230,966 230,926 899 3,571,433

3,359,687 419,788 91,905 229,608 282 4,101,270

2,770,755 304,327 171,944 230,109 899 3,478,034

3,306,502 266,261 87,295 229,608 282 3,889,948

22,400,674

21,907,336

22,307,275

21,701,537

Tingkat bunga rata-rata per tahun: 17010300_02 Rupiah 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

Time deposits consist of (continued):

Rupiah <= 1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 12 months > 12 months Foreign currencies <= 1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 12 months > 12 months


2005

11.62% 12.00% 12.03% 12.03%

8.59% 8.14% 7.71% 7.77%

Rupiah 1 month 3 months 6 months 12 months

3.37% 3.26% 3.01% 4.25%

1.73% 1.78% 1.25% 1.40%

Foreign currencies 1 month 3 months 6 months 12 months

Mata uang asing 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

Tingkat bunga rata-rata per tahun untuk deposito berjangka dari pihak terkait adalah sama dengan tingkat bunga yang ditawarkan kepada pihak tidak terkait.

The average interest rates per annum on time deposits from related parties are similar to those offered to non-related parties.

Saldo deposito berjangka yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp1.096.257 untuk konsolidasi (2005: Rp875.213) dan Rp1.013.047 untuk Bank (2005: Rp755.084). Pada 31 Desember 2006 jumlah deposito Mudharabah yang dikelola oleh unit Syariah Perusahaan dalam Rupiah dan mata uang asing adalah masing-masing sebesar Rp99.682 dan Rp12.336 (2005: Rp55.006 dan Rp2.788).

Total time deposits which were blocked or under lien as of December 31, 2006 amounted to Rp1,096,257 on a consolidated basis (2005: Rp875,213) and Rp1,013,047 for the Bank (2005: Rp755,084). As of December 31, 2006, total Mudharabah time deposits managed by the Company’s Syariah unit in Rupiah and foreign currencies amounted to Rp99,682 and Rp12,336 (2005: Rp55,006 and Rp2,788), respectively.

86




17. SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) b.

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND OTHER BANKS (continued)

Simpanan dari Bank Lain

b.

Deposits from Other Banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari:

17020000 Pihak terkait (Catatan 39) Giro Sertifikat deposito Call money Pihak tidak terkait Giro Deposito berjangka Call money

1.

Deposits from other banks consist of:


Bank/ Bank 2006

47,276 109,030 156,306

71 5,000 5,071

47,386 100,000 147,386

262 5,000 5,262

310,056 236,329 1,558,756 2,105,141 2,261,447

164,375 261,931 1,447,892 1,874,198 1,879,269

261,791 236,329 1,480,121 1,978,241 2,125,627

164,375 172,704 1,447,892 1,784,971 1,790,233

Giro dari bank lain terdiri dari:


2005


Demand deposits consist of:

Related parties (Note 39) Demand deposits Certificate of deposits Call money Non-related parties Demand deposits Time deposits Call money

from

other

banks

Bank/ Bank 2006

2005

2,568 44,708 47,276

61 10 71

2,578 44,808 47,386

108 154 262

246,314 63,742 310,056

153,007 11,368 164,375

246,314 15,477 261,791

153,007 11,368 164,375

357,332

164,446

309,177

164,637


Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, jumlah giro Wadiah yang dikelola oleh unit Syariah Perusahaan mempunyai nilai masing-masing sebesar Rp90 dan Rp60.

As of December 31, 2006 and 2005, total Wadiah demand deposits managed by the Company’s Syariah unit amounted to Rp90 and Rp60, respectively.


Average interest rates per annum:


2006 3.84% 0.64%

Tingkat bunga rata-rata per tahun untuk giro dari pihak terkait adalah sama dengan tingkat bunga yang ditawarkan kepada pihak tidak terkait.

2005 3.35% 0.35%


The average interest rates per annum on demand deposits from related parties are similar to those offered to the non-related parties.

87






Simpanan dari Bank Lain (lanjutan)

b.

Deposits from Other Banks (continued)

Tidak ada saldo giro dari bank lain yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada 31 Desember 2006 dan 2005. 2.

There were no demand deposits from other banks which were blocked or held under lien as of December 31, 2006 and 2005.

Deposito berjangka dari bank lain terdiri dari: 17020200 Pihak tidak terkait Rupiah Mata uang asing

2.

Time deposits from other banks consist of:


2006

2005

236,329 236,329

236,329 236,329

172,704 172,704

172,704 89,227 261,931

Bank/ Bank Non-related parties Rupiah Foreign currencies

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, jumlah deposito Mudharabah yang dikelola oleh unit Syariah Perusahaan adalah masing-masing sebesar RpNihil dan Rp25.000.

As of December 31, 2006 and 2005, total Mudharabah time deposits managed by the Company’s Syariah unit amounted to RpNil and Rp25,000, respectively.

Klasifikasi deposito berjangka dari bank lain berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

Classification of time deposits from other banks based on maturity are as follows:

(i)

(i)

Berdasarkan berjangka:

17020201 Rupiah 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Mata uang asing 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

periode

deposito

Based on period of time deposits:


2006

2005

234,029 1,300 1,000 236,329

149,404 20,000 3,300 172,704

234,029 1,300 1,000 236,329

149,404 20,000 3,300 172,704

236,329

11,796 25,651 22,290 29,490 89,227 261,931

236,329

172,704

88

Bank/ Bank Rupiah 1 month 3 months 6 months 12 months Foreign currencies 1 month 3 months 6 months 12 months






Simpanan dari Bank Lain (lanjutan) (ii) Berdasarkan sisa umur dengan saat jatuh tempo:

17020202_01 Rupiah < = 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 12 bulan

Mata uang asing < = 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan

b.

Deposits from Other Banks (continued)

sampai

(ii) Based on the remaining period until maturity:


Bank/ Bank 2006

2005

215,679 18,350 300 2,000 236,329

139,878 31,526 300 1,000 172,704

215,679 18,350 300 2,000 236,329

139,878 31,526 300 1,000 172,704

236,329

37,678 37,488 14,061 89,227 261,931

236,329

172,704

Tingkat bunga rata-rata per tahun: 17020202_02 Rupiah 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

Foreign currencies < =1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months


2005

11.80% 12.50% 12.17% 11.75%

8.89% 6.20% 7.27% 6.30%

Rupiah 1 month 3 months 6 months 12 months

-

4.80% 4.65% 4.20% 5.48%

Foreign currencies 1 month 3 months 6 months 12 months

Mata uang asing 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

Tidak ada saldo deposito berjangka dari bank lain yang diblokir atau dijadikan jaminan kredit pada 31 Desember 2006 dan 2005. 3.

Rupiah < =1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 12 months

There were no time deposits from other banks which were blocked or under lien as of December 31, 2006 and 2005.

Sertifikat Deposito

3. Certificate of Deposits

Pada tanggal 31 Desember 2006, tidak terdapat penempatan dalam sertifikat deposito. Pada tanggal 31 Desember 2005, terdapat sertifikat deposito dari PT Bank Syariah Mandiri, pihak terkait sebesar Rp5.000 dengan jangka waktu 14 hari.

There were no placements in certificate of deposits as of December 31, 2006. As of December 31, 2005, there were certificates of deposit from PT Bank Syariah Mandiri, a related party, amounting to Rp5,000 with a tenure of 14 days.

89






Simpanan dari Bank Lain (lanjutan) 4.

b.

Call Money

Deposits from Other Banks (continued) 4. Call Money

Pada 31 Desember 2006, call money merupakan penempatan dari bank lain dengan jangka waktu antara 4-90 hari (2005: 4-448 hari) yang diperoleh melalui pasar uang.

As of December 31, 2006, call money represents placements from other banks with tenure between 4-90 days (2005: 4448 days) that are obtained from the money market.

17020300_01


Pihak terkait Rupiah Mata uang asing

100,000 9,030

-

100,000 -

-

109,030

-

100,000

-

1,480,121 78,635 1,558,756 1,667,786

1,447,892 1,447,892 1,447,892

1,480,121 1,480,121 1,580,121

1,447,892 1,447,892 1,447,892

Pihak tidak terkait Rupiah Mata uang asing

Bank/ Bank 2006

2005 Related parties Rupiah Foreign currencies Non-related parties Rupiah Foreign currencies

Pada tahun 2006, call money dari bank lain sebesar Rp401.621 berkaitan dengan transaksi USD/IDR deposit dengan PT Bank Century Tbk (Catatan 5).

Call money from other banks of Rp401,621 as of December 31, 2006 relates to the USD/IDR deposit with PT Bank Century Tbk (Note 5).

Call money dari bank lain pada tahun 2005 sebesar Rp300.000 berkaitan dengan transaksi USD/IDR deposit dengan Deutsche Bank AG - Cabang Indonesia (Catatan 5). Nilai wajar call money dari Deutsche Bank AG - Cabang Indonesia per tanggal 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp292.120.

Call money from other banks of Rp300,000 as of December 31, 2005 relates to the USD/IDR deposit with Deutsche Bank AG – Indonesia Branch (Note 5). Fair value of the call money from Deutsche Bank AG - Indonesia Branch as of December 31, 2005 was Rp292,120.


Average interest rate per annum:


2006 10.33% 4,97% - 5,67%

18. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI BELI KEMBALI

2005 9.31% -


18. SECURITIES SOLD UNDER AGREEMENTS TO REPURCHASE 2006

18000000_01 Nasabah/ Counterpart

Jenis/ Type of Securities

Deutsche Bank AG/

Obligasi Pemerintah VR14 08/ Government Bonds VR14 08

Deutsche Bank AG

Nilai Nominal/ Nominal Amount

600,000

Tanggal Dimulai/ Starting Date

Tanggal Jatuh Tempo/ Due Date

23 Maret 2006/

22 Agustus 2008/

March 23, 2006

August 22, 2008

90

Kewajiban Pembelian Kembali/ Repurchased Liabilities

Beban Bunga yang Belum Diamortisasi/ Unamortized Interest

600,000

-

Nilai Bersih/ Carrying Value

600,000




18. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI BELI KEMBALI (lanjutan)

18000000_01 Nasabah/ Counterpart Rupiah/ Rupiah PT Bank Century/ PT Bank Century

PT Bank Central Asia Tbk/ PT Bank Central Asia Tbk



Jenis/ Type of Securities

Obligasi Pemerintah VR15 08/ Government Bonds VR15 08 Obligasi Pemerintah VR12 07/ Government Bonds VR12 07 Obligasi Pemerintah VR13 08/ Government Bonds VR13 08 Obligasi Pemerintah VR13 08/ Government Bonds VR13 08

Nilai Nominal/ Nominal Amount

132,000

444,000

190,000

320,000

18. SECURITIES SOLD UNDER AGREEMENTS TO REPURCHASE (continued) 2005 Kewajiban Beban Bunga Pembelian yang Belum Kembali/ Diamortisasi/ Repurchased Unamortized Liabilities Interest

Tanggal Dimulai/ Starting Date

Tanggal Jatuh Tempo/ Due Date

21 Desember 2005/

20 Januari 2006/

December 21, 2005

January 20, 2006

22 Desember 2005/

5 Januari 2006/

December 22, 2005

January 5, 2006

22 Desember 2005/

5 Januari 2006/

December 22, 2005

January 5, 2006

27 Desember 2005/

11 Januari 2006/

December 27, 2005

January 11, 2006

1,086,000

19. HUTANG PAJAK

101,146

(726)

100,420

349,822

(493)

349,329

149,088

(210)

148,878

251,183

(885)

250,298

851,239

(2,314)

848,925

19. TAXES PAYABLE

Hutang pajak terdiri dari:

19000000 Pajak penghasilan Taksiran pajak penghasilan badan Pajak pertambahan nilai

Nilai Bersih/ Carrying Value

Taxes payable consist of: Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005 51,828 52,092 4,922 546 843 442 57,593

53,080

Undang-undang Perpajakan Indonesia mengatur bahwa besarnya pajak yang terhutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self assessment). Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut dalam waktu 10 tahun sejak terhutangnya pajak yang bersangkutan (5 tahun untuk pajak sebelum tahun 1995).

Bank/ Bank 2006 50,004 1,109 829

2005 51,342 451 398

51,942

52,191

Withholding tax Estimated corporate income tax Value added tax

Under the Indonesian taxation laws, the Company and its Indonesian subsidiaries submit tax returns on the basis of self-assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within 10 years after the date of the tax filing (5 years for taxes prior to 1995).

91




20. OBLIGASI YANG DITERBITKAN

20. BONDS ISSUED Konsolidasi/ Consolidated 2006

Rupiah Obligasi I WOM Tahun 2003 Obligasi II WOM Tahun 2005 Obligasi III WOM Tahun 2006 Jumlah nominal Dikurangi: Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

Bank/ Bank

2005

2006

2005

150,000 500,000 825,000

300,000 500,000 -

-

-

1,475,000

800,000

-

-

-

-

-

-

(15,191) 1,459,809

(9,943) 790,057

Rupiah Bond I WOM Year 2003 Bond II WOM Year 2005 Bond III WOM Year 2006 Total nominal value Less: Unamortized bonds’ issuance cost

Pada tanggal 31 Oktober 2003, Anak Perusahaan (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk) menerbitkan Obligasi I WOM Finance Tahun 2003 dengan tingkat bunga tetap (“Obligasi I WOM“) dengan jumlah nominal sebesar Rp300.000, yang ditawarkan pada nilai nominal. Obligasi I WOM merupakan obligasi berseri yang meliputi Obligasi I WOM seri A dengan nilai nominal sebesar Rp150.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 13,50% per tahun dan Obligasi I WOM seri B dengan nilai nominal sebesar Rp150.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 13,75% per tahun. Bunga obligasi I WOM dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak tanggal emisi, dimana bunga obligasi I WOM telah dibayarkan pertama kali pada tanggal 11 Februari 2004.

On October 31, 2003, the Subsidiary (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk) issued Bonds I WOM Finance Year 2003 with fixed interest rates (“Bonds I WOM”) with nominal value of Rp300,000, which were offered at par. Bonds I WOM are series bonds consisting of Bonds I WOM series A with nominal value of Rp150,000 and with a fixed interest rate of 13.50% per annum, and Bonds I WOM series B with nominal value of Rp150,000 and with a fixed interest rate of 13.75% per annum. Interest on Bonds I WOM is paid on quarterly basis starting from the issuance date. The first interest for Bonds I WOM was paid on February 11, 2004.

Bunga obligasi I WOM terakhir akan dibayarkan pada tanggal 11 November 2006 untuk seri A dan tanggal 11 November 2007 untuk seri B.

The last interest for Bonds I WOM was paid on November 11, 2006 for Series A and will be paid on November 11, 2007 for Series B.

Obligasi I Seri A telah jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal 11 November 2006.

Bonds I Seri A matured and was fully paid on November 11, 2006.

Obligasi I WOM dijamin secara fidusia dengan piutang WOM kepada pihak ketiga sehubungan dengan pembiayaan pembelian kendaraan bermotor yang nilai seluruhnya tidak kurang dari 110% dari jumlah pokok obligasi yang terhutang.

Bonds I WOM are secured by fiduciary transfers of WOM’s receivables from third parties relating to the financing of the purchases of motor vehicles with an aggregate amount of not less than 110% of the principal amount of the bonds.

92




20. OBLIGASI YANG DITERBITKAN (lanjutan)

20. BONDS ISSUED (continued)

Pada tanggal 26 Mei 2005, Anak Perusahaan (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk) menerbitkan Obligasi II WOM Finance Tahun 2005 dengan tingkat bunga tetap (“Obligasi II WOM”) dengan jumlah nominal sebesar Rp500.000, yang ditawarkan pada nilai nominal. Obligasi II WOM merupakan obligasi berseri yang meliputi Obligasi II Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp190.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,75% per tahun, Obligasi II WOM Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp140.000 dengan tingkat bunga sebesar 13,25% per tahun dan Obligasi II WOM Seri C dengan nilai nominal sebesar Rp170.000 dengan tingkat bunga sebesar 13,90% per tahun. Bunga obligasi II WOM dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak tanggal emisi, dimana bunga Obligasi II WOM telah dibayarkan pertama kali pada tanggal 7 September 2005. Bunga Obligasi II WOM terakhir sekaligus jatuh tempo masing-masing seri obligasi akan dibayarkan pada tanggal 7 Juni 2007 untuk Seri A, tanggal 7 Juni 2008 untuk Seri B dan tanggal 7 Juni 2009 untuk Seri C.

On May 26, 2005, the Subsidiary (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk) issued Bonds II WOM Finance Year 2005 with fixed interest rates (“Bonds II WOM”) with nominal value of Rp500,000, which were offered at par. Bonds II WOM are series bonds consisting of Bonds II WOM Series A with nominal value of Rp190,000 and with a fixed interest rate of 12.75% per annum, Bonds II WOM Series B with nominal value of Rp140,000 and with a fixed interest rate of 13.25% per annum and Bonds II WOM Series C with nominal value of Rp170,000 and with a fixed interest rate of 13.90% per annum. The interest on Bonds II WOM is paid on quarterly basis starting from the issuance date, the first Bonds II WOM interest was paid on September 7, 2005. The last Bonds II WOM interest representing the maturity of each series of the bonds will be paid on June 7, 2007 for Series A, June 7, 2008 for Series B and June 7, 2009 for Series C.

Obligasi II WOM dijamin secara fidusia dengan piutang WOM kepada pihak ketiga sehubungan dengan pembiayaan pembelian kendaraan bermotor yang nilai seluruhnya tidak kurang dari 90% dari jumlah pokok Obligasi II WOM.

Bonds II WOM are secured by fiduciary transfers of WOM’s receivables from third parties in connection with the financing of the purchases of motor vehicles with an aggregate amount of not less than 90% of the principal amount of Bonds II WOM.

Pada tanggal 24 Mei 2006, Anak Perusahaan (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk) menerbitkan Obligasi III WOM Finance Tahun 2006 dengan tingkat bunga tetap (“Obligasi III WOM”) dengan jumlah nominal sebesar Rp825.000, yang ditawarkan pada nilai nominal. Obligasi III WOM merupakan obligasi berseri yang meliputi Obligasi III WOM Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp200.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 14,85% per tahun, Obligasi III WOM Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp465.000 dengan tingkat bunga sebesar 15,15% per tahun dan Obligasi III WOM Seri C dengan nilai nominal sebesar Rp160.000 dengan tingkat bunga sebesar 15,35% per tahun. Bunga obligasi III WOM dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak tanggal emisi, dimana bunga Obligasi III WOM telah dibayarkan pertama kali pada tanggal 7 September 2006. Bunga Obligasi III WOM terakhir sekaligus jatuh tempo masing-masing seri obligasi akan dibayarkan pada tanggal 7 Juni 2008 untuk Seri A, tanggal 7 Juni 2009 untuk Seri B dan tanggal

On May 24, 2006, the Subsidiary (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk) issued Bonds III WOM Finance Year 2006 with fixed interest rates (“Bonds III WOM”) with nominal value of Rp825,000, which were offered at par. These Bonds III WOM are series bonds consisting of Bonds III WOM Series A with nominal value of Rp200,000 and with a fixed interest rate of 14.85% per annum, Bonds III WOM Series B with nominal value of Rp465,000 and with a fixed interest rate of 15.15% per annum and Bonds III WOM Series C with nominal value of Rp160,000 and with a fixed interest rate of 15.35% per annum. The interest on Bonds III WOM is paid on quarterly basis starting from the issuance date, the first Bonds III WOM interest was paid on September 7, 2006. The last Bonds III WOM interest representing the maturity of each series of the bonds will be paid on June 7, 2008 for Series A, June 7, 2009 for Series B and June 7, 2010 for Series C. Based on the rating result on long-term debentures in accordance with Letter No. 175/PEF-Dir/V/2006 dated May 10, 2006 from

93




20. OBLIGASI YANG DITERBITKAN (lanjutan)

20. BONDS ISSUED (continued)

7 Juni 2010 untuk Seri C. Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat hutang jangka panjang sesuai dengan surat No. 175/PEF-Dir/V/2006 tanggal 10 Mei 2006 dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”), Obligasi III WOM tersebut telah mendapat peringkat “Id A-“ (Stable Outlook), yang berlaku sampai dengan tanggal 1 Mei 2007.

PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”), Bonds III WOM are rated “Id A-“ (Stable Outlook), which will be valid up to May 1, 2007.

Obligasi III WOM ini dijamin secara fidusia dengan piutang WOM kepada pihak ketiga sehubungan dengan pembiayaan pembelian kendaraan bermotor dengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidak kurang dari 80% dari jumlah pokok Obligasi III WOM yang terhutang.

Bonds III WOM are secured by fiduciary transfers of WOM’s current receivables from third parties in connection with the financing of the purchases of motor vehicles with an aggregate amount of not less than 80% of the principal amount of Bonds III WOM.

WOM tidak melakukan penyisihan dana untuk Obligasi I, II dan III WOM dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil penawaran umum Obligasi I, II dan III WOM sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana penawaran umum Obligasi I, II dan III WOM.

WOM does not set up any bonds sinking fund for Bonds I, II and III WOM to optimize the use of the funds raised from Bonds I, II and III WOM offerings in accordance with the Bonds I, II and III WOM issuance purposes.

Obligasi-obligasi ini dicatat di Bursa Efek Surabaya. Wali Amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk.

The bonds are listed on the Surabaya Stock Exchange. The trustee of these bonds is PT Bank Permata Tbk.

Berdasarkan hasil pemantauan tahunan pemeringkatan atas Obligasi I dan II WOM sesuai dengan Surat No. 104/PEF-Dir/IV/2006 tanggal 11 April 2006 dari Pefindo, obligasi-obligasi tersebut mendapat peringkat “Id A-“ (Stable Outlook), yang berlaku sampai dengan tanggal 1 Mei 2007.

Based on the result of annual rating evaluation on Bonds I and II WOM in accordance with Letter No. 104/PEF-Dir/IV/2006 dated April 11, 2006 from Pefindo, the bonds are rated at “Id A-“ (Stable Outlook), which will be valid up to May 1, 2007.

21. PINJAMAN YANG DITERIMA

20000000 Rupiah Pihak terkait (Catatan 39) Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Kendaraan Bermotor International Finance Corporation Development Bank of Singapore, Jakarta

21. BORROWINGS

2006


Bank/ Bank

2006

2005

182,000

-

-

-

93,417 275,417

-

-

-

Non-related parties Loans received from Bank Indonesia

Pihak tidak terkait Pinjaman dari Bank Indonesia Two-Step Loans Kredit kepada Koperasi Primer untuk anggota Kredit Pemilikan Rumah Sederhana

Rupiah Related parties (Note 39) Motor Vehicle Ownership Financing Facilities International Finance Corporation Development Bank of Singapore, Jakarta

13,987

18,515

13,987

18,515

309,388 23 323,398

381,647 25 400,187

309,388 23 323,398

381,647 25 400,187

94

Two-Step Loans Loans to Farmers through Cooperatives Small Housing Loans




21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

21. BORROWINGS (continued) Konsolidasi/ Consolidated 2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated 2006 Note 48a )

20000000 Rupiah (lanjutan) Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Kendaraan Bermotor Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG Deutsche Investition-und Entwicklungsgesellschaft mbH PT Pan Indonesia Bank, Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Lippo, Tbk PT Bank Ekonomi, Tbk

2006

2005 Rupiah (continued) Motor Vehicle Ownership Financing Facilities Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG Deutsche Investition-und Entwicklungsgesellschaft mbH PT Pan Indonesia Bank, Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Lippo, Tbk PT Bank Ekonomi, Tbk

319,900

-

-

-

228,125 134,000 99,823 36,111 9,850 827,809

-

-

-

Pinjaman Lainnya

2,767 1,153,974

400,187

323,398

400,187

Other Loans

Subjumlah – Rupiah

1,429,391

400,187

323,398

400,187

Subtotal – Rupiah

Mata uang asing Pihak terkait (Catatan 39) Pinjaman lainnya Pihak tidak terkait Pinjaman dari Bank Indonesia Two-Step Loans Pinjaman Lainnya Subjumlah – Mata uang asing

a.

Bank/ Bank

-

6,432

-

6,432

15,611 209,017 224,628

28,408 42,048 70,456

15,611 209,017 224,628

28,408 42,048 70,456

224,628

76,888

224,628

76,888

1,654,019

477,075

548,026

477,075

Pinjaman dari Bank Indonesia

a.

Foreign currencies Related parties (Note 39) Other loans Non-related parties Loans received from Bank Indonesia Two-Step Loans Other Loans Subtotal – Foreign currencies

Loans Received from Bank Indonesia

“Two Step Loan” adalah pinjaman yang diterima melalui Bank Indonesia dari Asian Development Bank (ADB), Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (KFW), Asian Japan Development Fund (AJDF) dan Overseas Economic Cooperation Fund (OECF) untuk disalurkan kepada nasabah Perusahaan.

The "Two-Step Loans" are loans received through Bank Indonesia from the Asian Development Bank (ADB), Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (KFW), Asian Japan Development Fund (AJDF) and Overseas Economic Cooperation Fund (OECF), to be distributed to the Company’s customers.

Saldo pinjaman "Two-Step Loans" adalah sebagai berikut:

Outstanding balances of the "Two-Step Loans" were as follows:

20010000_01 Rupiah OECF – SSI OECF – PAE KFW AJDF Mata uang asing ADB II


Bank/ Bank 2006

2005

1,580 1,065 6,242 5,100 13,987

1,823 1,229 8,323 7,140 18,515

1,580 1,065 6,242 5,100 13,987

1,823 1,229 8,323 7,140 18,515

15,611 29,598

28,408 46,923

15,611 29,598

28,408 46,923

95

Rupiah OECF – SSI OECF – PAE KFW AJDF Foreign currencies ADB II




21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) a.

21. BORROWINGS (continued)

Pinjaman dari Bank Indonesia (lanjutan)

a.

Loans Received (continued)

from

Bank

Indonesia

Pinjaman yang diterima dari Bank Indonesia, temasuk “Two Step Loans”, diperoleh tanpa jaminan.

The loans received from Bank Indonesia, which include the “Two-Step Loans”, are unsecured.

(i)

(i)

Asian Development Bank (ADB) Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit dari ADB kepada Pemerintah Republik Indonesia, melalui Departemen Keuangan Republik Indonesia, untuk disalurkan kepada bank-bank peserta guna membiayai industri berorientasi ekspor di Indonesia.

Asian Development Bank (ADB) This account represents credit facilities from the ADB, through the Government of the Republic of Indonesia, via the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, to distribute to participant banks to finance export oriented in Indonesia.

Fasilitas Kredit/ Credit Facilities ADB II/

Tujuan/ Purpose (s) Program pembiayaan Pemerintah yang ditujukan kepada industri berorientasi ekspor untuk meningkatkan volume ekspornya./

ADB II

Government finance program to export oriented industries to increase their export volume.

ADB II Pinjaman ini akan dibayarkan kembali dalam jangka waktu 15 tahun, termasuk tenggang waktu tidak lebih dari empat tahun, terhitung sejak perjanjian ini berlaku efektif.

ADB II Repayment period is 15 years, including a grace period not exceeding four years, starting on the date the agreements took effect.

Pokok pinjaman dibayarkan dalam 22 kali angsuran 6 bulanan, setiap tanggal 1 Februari dan 1 Agustus, dengan angsuran pertama pada tanggal 1 Agustus 1997 dan angsuran terakhir pada tanggal 1 Februari 2008.

Principal is repaid in 22 approximately equal semi-annual installments on February 1 and August 1, with the first installment due on August 1, 1997 and the last installment due on February 1, 2008.

Tingkat bunga ditentukan berdasarkan tingkat bunga mengambang setiap 6 bulan, berdasarkan tingkat bunga pinjaman ADB ditambah 0,50% per tahun.

Interest is charged on the basis of a variable interest rate computed on a semiannual basis, which is equal to ADB’s lending rate plus 0.50% per annum.

96






Pinjaman dari Bank Indonesia (lanjutan) (ii) The Overseas Fund (OECF)

Economic

a.


from

Bank

Indonesia

Cooperation

(ii) The Overseas Economic Cooperation Fund (OECF)

Akun ini merupakan fasilitas kredit dari OECF kepada Pemerintah Republik Indonesia melalui Departemen Keuangan Republik Indonesia untuk membiayai proyek-proyek di Indonesia sebagai berikut:

This account represents credit facilities from the OECF through the Government of the Republic of Indonesia, via the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, to finance projects in Indonesia. Details of these facilities are as follows:

Fasilitas Kredit/ Credit Facilities OECF SSI/

Tujuan/ Purpose (s) Program pembiayaan Pemerintah untuk industri usaha kecil./

OECF SSI

Government finance program to small scale businesses.

OECF PAE/

Pollution Abatement Equipment Pembiayaan Pemerintah untuk disalurkan kepada perusahaan untuk membiayai peralatan limbah untuk menanggulangi polusi dari dampak operasional Perusahaan./

OECF PAE

Pollution Abatement Equipment Government finance program in funding companies investing in pollution abatement equipment to resolve effects of pollution from Company operation.

Pinjaman ini akan dibayarkan kembali dalam jangka waktu 20 tahun, termasuk tenggang waktu tidak lebih dari lima tahun, terhitung sejak perjanjian ini berlaku efektif.

Repayment period is 20 years, including a grace period not exceeding five years, starting on the date the agreements took effect.

Pokok pinjaman dibayarkan dalam 30 kali angsuran 6 bulanan, pada tanggal 15 Februari dan 15 Agustus setiap tahunnya, dengan angsuran pertama mulai tanggal 15 Agustus 1998 dan angsuran terakhir pada tanggal 15 Februari 2013.

Principal is repaid in 30 semi-annual installments, on February 15 and August 15, with the first installment due on August 15, 1998 and the last installment due on February 15, 2013.

Tingkat bunga yang digunakan adalah tingkat bunga mengambang yang ditetapkan setiap 6 bulan atas dasar ratarata tingkat bunga SBI berjangka waktu tiga bulan; untuk OECF SSI sebesar tingkat bunga SBI - 2,5% dan untuk OECF PAE, sebesar tingkat bunga SBI - 5%.

Interest rate is floating, determined on a semi-annual basis, based on the average interest rate per annum of a 3-month Certificates of Bank Indonesia; for OECF SSI is SBI - 2.5% and for OECF PAE is SBI - 5%.

(iii) Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (KFW)

(iii) Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (KFW)

Akun ini merupakan fasilitas kredit dari KFW kepada pemerintah Republik Indonesia melalui Departemen Keuangan Republik Indonesia.

This account represents credit facilities from the KFW through the Government of the Republic of Indonesia, via the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia. 97







a.


from

Bank

Indonesia

(iii) Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (KFW) (lanjutan)

(iii) Kreditanstalt Fur Wiederaufbau (KFW) (continued)

Pinjaman ini ditujukan untuk membiayai usaha berskala kecil menengah diberbagai sektor ekonomi termasuk jasa dan profesional di Indonesia.

The loan is designed to finance small medium enterprises in all economic sector including services and professional in Indonesia.

Pinjaman ini akan dibayarkan kembali dalam 138 bulan, termasuk tengggang waktu yang tidak melebihi 48 bulan, terhitung sejak perjanjian ini berlaku efektif.

Repayment period is 138 months, including a grace period not exceeding 48 months starting on the date the agreements took effect.

Pokok pinjaman dibayar kembali dalam 16 kali angsuran 6 bulanan, pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahunnya, dengan angsuran pertama mulai tanggal 15 Juni 2002 dan angsuran terakhir pada tanggal 15 Desember 2009.

Principal is repaid in 16 semi-annual installments, on June 15 and December 15, with the first installment due on June 15, 2002 and the last installment due on December 15, 2009.

Tingkat bunga yang digunakan adalah tingkat bunga mengambang yang ditetapkan oleh Pemerintah Repubik Indonesia setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember dan akan berlaku untuk periode enam bulan berikutnya.

Interest rate is floating and is determined by the Government of the Republic of Indonesia every June 30 and December 31 and valid for the following six months.

(iv) Export-Import Bank of Japan Untied AJDF (Exim Bank AJDF)

(iv) Export-Import Bank of Japan Untied AJDF (Exim Bank AJDF)

Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit dari Bank Exim AJDF kepada Pemerintah Republik Indonesia, melalui Departemen Keuangan Republik Indonesia.

This account represents credit facilities from Exim Bank AJDF through the Government of the Republic of Indonesia, via the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia.

Pinjaman ini ditujukan untuk membiayai proyek-proyek yang menumbuhkan investasi usaha skala kecil sekaligus mendorong perkembangan ekonomi.

The loan is designed to finance projects that stimulate small-scale business investments and to advance economic development.

Pinjaman ini akan dibayarkan kembali dalam jangka waktu 15 tahun, termasuk tenggang waktu yang tidak melebihi tiga tahun, terhitung sejak perjanjian ini berlaku efektif.

Repayment period is 15 years, including a grace period not exceeding three years, starting on the date the loan agreements took effect.

Pokok pinjaman akan dikembalikan dalam 24 kali angsuran 6 bulanan, pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember, dengan angsuran pertama pada tanggal 15 Desember 1997 dan angsuran terakhir pada tanggal 15 Juni 2009.

Principal is repaid in 24 semi-annual installments, on June 15 and December 15, with the first installment due on December 15, 1997 and the last installment due on June 15, 2009.

98







a.


from

Bank

Indonesia

(iv) Export-Import Bank of Japan Untied AJDF (Exim Bank AJDF) (lanjutan)

(iv) Export-Import Bank of Japan Untied AJDF (Exim Bank AJDF) (continued)

Tingkat bunga yang digunakan adalah tingkat bunga mengambang yang sama dengan rata-rata tingkat bunga SBI berjangka waktu tiga bulan selama periode 6 bulan sebelumnya, yang ditetapkan setiap 6 bulan.

Annual rate of interest is based on a variable interest rate equal to the average of 6 months of interest rate of the 3-month Certificates of Bank Indonesia computed on a semi-annual basis.

(v) Kredit kepada Koperasi Primer untuk Anggota (KKPA)

(v) Loans to Farmers through Cooperatives (Kredit kepada Koperasi Primer untuk Anggota – KKPA)

Akun ini merupakan fasilitas kredit dari Bank Indonesia melalui Perusahaan yang akan disalurkan kembali kepada koperasikoperasi (Koperasi Unit Desa-KUD) di Indonesia untuk membiayai usaha produktif anggotanya. Berikut adalah rincian dari fasilitas kredit tersebut:

This account represents credit facilities from Bank Indonesia through the Company, which are distributed to cooperatives (Koperasi Unit Desa – KUD) in Indonesia to finance its member business. Details of these facilities are as follows:

20010300 KUD Krida Sejahtera KUD Gajah Mada KUD Karya Lestari KUD Pendawa Sakti KUD Tani Subur KUD Sumber Rezeki KUD Cinta Damai KUD Bima Utama

2006 48,604 69,393 5,402 1,470 39,456 143,830 1,233 -

2005 69,433 76,267 8,553 6,982 58,771 153,010 6,833 1,798

309,388

381,647

KUD Krida Sejahtera Jangka waktu pengembalian adalah selama 12 tahun termasuk tenggang waktu tidak melebihi empat tahun enam bulan. Jangka waktu pengembalian dibagi dalam lima tahap, tahap pertama antara bulan Juli 1994 sampai dengan Juli 2006; tahap kedua antara bulan April 1995 sampai dengan Januari 2007; tahap ketiga antara bulan April 1996 sampai dengan Januari 2008; tahap keempat antara bulan April 1997 sampai dengan Januari 2009; dan tahap kelima antara bulan Juni 1999 sampai dengan Juni 2011. Tingkat bunga yang dikenakan per tahun adalah 7%.

KUD Krida Sejahtera KUD Gajah Mada KUD Karya Lestari KUD Pendawa Sakti KUD Tani Subur KUD Sumber Rezeki KUD Cinta Damai KUD Bima Utama

KUD Krida Sejahtera The repayment period is 12 years including a grace period of four years and six months. Repayment period is in five stages, the first stage ranged from July 1994 to July 2006; the second stage ranges from April 1995 to January 2007; the third stage ranges from April 1996 to January 2008; the fourth stage ranges from April 1997 to January 2009; and the fifth stage ranges from June 1999 to June 2011. The interest rate is charged at 7% per annum.

99







a.


from

Bank

Indonesia

(v) Kredit Koperasi Primer untuk Anggota – KKPA (lanjutan)

(v) Loans Farmers through Cooperatives (Kredit kepada Koperasi Primer untuk Anggota – KKPA) (continued)

KUD Gajah Mada Jangka waktu pengembalian adalah selama 12 tahun termasuk tenggang waktu tidak melebihi empat tahun enam bulan. Jangka waktu pengembalian dibagi dalam dua tahap, untuk tahap pertama antara bulan Januari 1996 sampai dengan Januari 2008 dan tahap kedua antara bulan Oktober 1999 sampai dengan Oktober 2011. Tingkat bunga yang dikenakan adalah sebesar 7% per tahun.

KUD Gajah Mada The repayment period is 12 years, including a grace period of four years and six months. Repayment period is in two stages, the first stage ranges from January 1996 to January 2008 and the second stage ranges from October 1999 to October 2011. The interest rate is charged at 7% per annum.

KUD Karya Lestari Jangka waktu pengembalian adalah selama 12 tahun termasuk tenggang waktu tidak melebihi empat tahun enam bulan, dari bulan Desember 1996 sampai dengan Maret 2008. Tingkat bunga yang dikenakan adalah sebesar 7% per tahun.

KUD Karya Lestari The repayment period is 12 years, including a grace period of four years and six months, from December 1996 to March 2008. The interest rate is charged at 7% per annum.

KUD Pendawa Sakti Jangka waktu pengembalian adalah selama 11 tahun, termasuk tenggang waktu tidak melebihi empat tahun enam bulan, dari bulan Maret 1996 sampai dengan Maret 2007. Tingkat bunga yang dikenakan adalah sebesar 7% per tahun.

KUD Pendawa Sakti The repayment period is 11 years, including a grace period of four years and six months, from March 1996 to March 2007. The interest rate is charged at 7% per annum.

KUD Tani Subur Jangka waktu pengembalian adalah selama 12 tahun, termasuk tenggang waktu tidak melebihi empat tahun enam bulan. Jangka waktu pengembalian dibagi dalam tiga tahap, pertama antara bulan April 1996 sampai September 2007; kedua antara bulan April 1996 sampai Januari 2008 dan ketiga antara bulan April 1996 sampai dengan April 2008. Tingkat bunga yang dikenakan adalah 7% per tahun.

KUD Tani Subur The repayment period is 12 years including a grace period of four years and six months. The repayment period is in three stages, the first stage ranges from April 1996 to September 2007; the second stage ranges from April 1996 to January 2008; and the third stage ranges from April 1996 to April 2008. The interest is charged at 7% per annum.

100







a.


from

Bank

Indonesia

(v) Kredit kepada Koperasi Primer untuk Anggota – KKPA (lanjutan)

(v) Loans to Farmers through Cooperatives (Kredit kepada Koperasi Primer untuk Anggota – KKPA) (continued)

KUD Sumber Rezeki Jangka waktu pengembalian adalah antara 12 sampai 13 tahun, termasuk tenggang waktu tidak melebihi empat tahun enam bulan. Jangka waktu pengembalian dibagi dalam tiga tahap, pertama antara bulan Oktober 1996 sampai Juli 2008; kedua antara bulan Maret 1998 sampai Oktober 2011; dan ketiga antara bulan Maret 1999 sampai dengan November 2011. Tingkat bunga yang dikenakan adalah 7% per tahun.

KUD Sumber Rezeki The repayment period ranges from 12 years to 13 years, including a grace period of four years and six months. Repayment is in three stages, the first stage ranges from October 1996 to July 2008; the second stage ranges from March 1998 to October 2011; and the third stage ranges from March 1999 to November 2011. Interest rate is charged at 7% per annum.

KUD Cinta Damai Jangka waktu pengembalian adalah selama tujuh tahun, termasuk tenggang waktu tidak melebihi satu tahun, dari bulan Januari 2000 sampai Februari 2007. Tingkat bunga yang dikenakan adalah 7% per tahun.

KUD Cinta Damai The repayment period is seven years, including a grace period not exceeding one year, from January 2000 to February 2007. Interest rate is charged at 7% per annum.

(vi) Kredit Pemilikan (KPRS) Pelita VI

Rumah

Sederhana

(vi) Small Housing Loan “Pelita VI”

Pinjaman ini merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh dari Bank Indonesia untuk membiayai program perumahan sederhana di Indonesia.

This loan represents a credit facility from Bank Indonesia to finance a small housing program in Indonesia.

Pokok pinjaman akan dikembalikan dalam 40 kali angsuran 6 bulanan, pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember, dengan angsuran pertama pada tanggal 30 Juni 1998, dan angsuran terakhir pada tanggal 31 Desember 2017.

Principal is repaid in 40 semi-annual installments, on June 30 and December 31, with the first installment due on June 30, 1998 and the last installment due on December 31, 2017.

Tingkat bunga yang dikenakan oleh Bank Indonesia antara 3% sampai 9% per tahun.

Interest rate charged by Bank Indonesia ranges from 3% to 9% per annum.

Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp23 (2005: Rp25).

Outstanding balances as of December 31, 2006 amounted to Rp23 (2005: Rp25).

101




21. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) b.


Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Kendaraan Bermotor

b.

Motor Vehicle Facilities

Ownership

Financing

International Finance Corporation

International Finance Corporation

Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit dengan jumlah maksimum sebesar USD20.000.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Maret 2011, dengan tingkat bunga tetap sebesar 13,03% per tahun.

This loan represents a credit facility for a maximum amount of USD20,000,000 for motor vehicle financing. Term of the facility is 5 (five) years and will mature on March 15, 2011, and bears fixed interest rate at 13.03% per annum.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan jaminan secara fidusia atas tagihan Anak Perusahaan kepada pihak ketiga.

This loan facility is secured by fiduciary guarantee of the Subsidiary’s receivables from third parties.

Development Bank of Singapore, Jakarta

Development Bank of Singapore, Jakarta

Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit berjangka dengan jumlah maksimum sebesar Rp100.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman 3 (tiga) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Maret 2009, dengan tingkat bunga sebesar cost of fund dari DBS ditambah 2% per tahun atau tingkat suku bunga lain yang disepakati bersama.

This loan represents a revolving term loan facility for a maximum amount of Rp100,000 for motor vehicle financing. Term of the facility is 3 (three) years and will mature on March 27, 2009, and bears interest rate at cost of fund from DBS plus 2% per annum or at interest rate agreed by both parties.

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan secara fidusia atas tagihan Anak Perusahaan kepada pihak ketiga.

This loan facility is secured by fiduciary guarantee of the Subsidiary’s receivables from third parties.

Bayerische Hypo-und Vereinbank AG

Bayerische Hypo-und Vereinbank AG

Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit sindikasi berjangka dengan jumlah maksimum sebesar USD66.000.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman 3 (tiga) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 5 April 2009 dengan tingkat bunga sebesar total margin dan LIBOR. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan berupa piutang pembiayaan konsumen pada pihak ketiga.

This loan represents a syndicated term loan facility for a maximum amount of USD66,000,000 for motor vehicle financing. Term of the facility is 3 (three) years and will mature on April 5, 2009, and bears interest rate at total of margin and LIBOR. This loan facility is secured by consumer receivables from third parties.

102






Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Kendaraan Bermotor (lanjutan) Deutsche Investitions-und gesellschaft mbH (DEG)

b.

Entwicklungs

Motor Vehicle Ownership Facilities (continued) Deutsche Investitions-und gesellschaft mbH (DEG)

Financing Entwicklungs

Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit sindikasi berjangka dengan jumlah maksimum sebesar USD25.000.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Juli 2011. Dengan tingkat bunga tahunan tetap sebesar 7,34% per tahun dan dijamin dengan jaminan berupa piutang pembiayaan konsumen pada pihak ketiga.

This loan represents a syndicated term loan facility for a maximum amount of USD25,000,000 for motor vehicle financing. Term of the facility is 5 (five) years and will mature on July 15, 2011. The facility bears annual fixed interest rate of 7.34% and is secured by consumer receivables from third parties.

PT Pan Indonesia Bank Tbk

PT Pan Indonesia Bank Tbk

Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit modal kerja dengan maksimum dana sebesar Rp300.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman 1 (satu) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 31 Oktober 2007 dengan tingkat bunga sebesar 15,50% per tahun yang dapat berubah setiap saat. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan secara fidusia atau tagihan Anak Perusahaan kepada pihak ketiga.

This loan represents a working capital loan facility for a maximum amount of Rp300,000 for motor vehicle financing. The term of the facility is 1 (one) year and will mature on October 31, 2007, and bears variable interest rate at 15.50% per annum which can be changed at anytime. This loan facility is secured by fiduciary guarantee of the Subsidiary’s receivables from third parties.

PT Bank Syariah Mandiri

PT Bank Syariah Mandiri

Pinjaman ini merupakan fasilitas pinjaman dengan Akad Al-Murabahah dengan jumlah maksimum sebesar Rp100.000 yang digunakan untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman 4 (empat) tahun sejak tanggal pencairan pertama. Pinjaman ini berdasarkan prinsip nisbah bagi hasil sebesar 58,06% dan dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dengan kolektibilitas lancar sebesar 110% dari piutang pokok sebagai jaminan.

This loan represents a facility with Akad AlMurabahah for a maximum amount of Rp100,000 for motor vehicle financing. The term of the facility is 4 (four) years from the first withdrawal date of the agreement. This loan facility is based on nisbah at 58.06% and is secured by consumer financing receivables with current collectibility rating amounting to 110% of the principal receivables as guarantee.

103






Fasilitas Pembiayaan Pemilikan Kendaraan Bermotor (lanjutan)

b.

PT Bank Lippo Tbk

This loan represents a working capital loan facility for a maximum amount of Rp50,000 for motor vehicle financing. The term of the facility is 3 (three) years and will mature on February 21, 2009. This loan facility is secured by fiduciary guarantee of the Subsidiary’s receivables from third parties.

PT Bank Ekonomi Tbk

PT Bank Ekonomi Tbk

Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah sebesar Rp10.000. Jangka waktu pinjaman 1 (satu) tahun dan akan jatuh tempo pada 8 September 2007 dengan tingkat bunga 1 bulan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) ditambah 2,75% per tahun. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan jaminan berupa tagihan piutang dengan nilai sebesar 120% dari total pinjaman yang akan ditarik beserta Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB).

This loan represents a working capital loan facility amounting to Rp10,000. The term of the facility is 1 (one) year and will mature on September 8, 2007, and bears interest rate at one-month Certificate of Bank Indonesia (SBI) plus 2.75% per annum. The loan is secured by receivables with 120% of the principal receivables as guarantee, and motor vehicle ownership certificates.

Pinjaman Lainnya

c.

Pinjaman lainnya dalam mata uang rupiah dan mata uang asing merupakan giro pada bank lain yang bersaldo negatif. 22. ESTIMASI KERUGIAN KONTINJENSI

Financing

PT Bank Lippo Tbk

Pinjaman ini merupakan fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp50.000 untuk pembiayaan kendaraan bermotor. Jangka waktu pinjaman ini adalah 3 (tiga) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 21 Februari 2009. Pinjaman ini dijamin dengan jaminan secara fidusia atas tagihan Perusahaan kepada pihak ketiga.

c.

Motor Vehicle Ownership Facilities (continued)

Other loans in rupiah and foreign currencies are negative current accounts with other banks.

DAN

22. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Estimasi penyisihan penghapusan aktiva atas transaksi komitmen dan kontinjensi yang lazim dalam kegiatan usaha Perusahaan adalah sebagai berikut:

Estimated losses on commitment and contingent transactions that are usually related to the Company’s business are as follows:

21000000_01 Garansi diberikan L/C yang masih berjalan Fasilitas kredit yang belum ditarik

KOMITMEN

Other Loans

Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005 11,690 10,702 4,807 7,871 1,392 17,889 18,573

104

Bank/ Bank 2006 11,690 4,807 1,392 17,889

2005 10,702 7,871 18,573

Bank guarantees Outstanding letters of credit Unused loan facilities



22. ESTIMASI KERUGIAN KONTINJENSI (lanjutan)

DAN

22. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Golongan tingkat kolektibilitas dan estimasi penyisihan penghapusan aktiva atas transaksi komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut:

The classification of collectibility and estimated losses on commitments and contingent transactions are as follows:

21000000_02 Lancar Dalam perhatian khusus Macet Jumlah Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva

KOMITMEN


Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005 1,361,414 1,235,982 17,607 8,103 8,847 1,369,517 1,262,436

Bank/ Bank 2006 1,356,689 8,103 1,364,792

2005 1,120,557 17,607 8,847 1,147,011

(17,889) 1,351,628

(17,889) 1,346,903

(18,573) 1,128,438

(18,573) 1,243,863

Perubahan estimasi penyisihan penghapusan aktiva atas komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut:

The changes in the estimated losses on commitments and contingencies were as follows:


21000000_03 Saldo awal tahun Penyisihan selama tahun berjalan Selisih akibat perbedaan kurs Saldo akhir tahun

18,573 1,202 (1,886) 17,889

2006 Hutang atas transaksi joint financing Penyisihan manfaat karyawan (Catatan 43) Beban yang masih harus dibayar Bunga yang masih harus dibayar Setoran jaminan Pendapatan diterima dimuka Lain-lain

Bank/ Bank 2006

14,634 3,688 251 18,573

23. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN LAIN-LAIN

23000000

Current Special Mention Loss Total Less: Allowance for possible losses

2005

18,573 1,202 (1,886) 17,889

23. ACCRUED LIABILITIES


14,634 3,688 251 18,573

Balance at beginning of year Provision during the year Exchange rate differences Balance at end of year

EXPENSES

AND

OTHER

Bank/ Bank

2006

2005

1,350,233

1,274,215

-

-

180,433 198,451 158,222 34,360 12,195 25,578 1,959,472

260,894 139,492 163,314 43,352 21,829 76,598 1,979,694

173,682 190,493 145,243 33,761 12,195 16,922 572,296

255,536 116,158 144,667 39,702 21,829 63,421 641,313

Payables on joint financing transactions Provision for employee benefits (Note 43) Accrued expenses Accrued interests Margin deposits Deferred income Others

Pada tanggal 31 Desember 2006, pencadangan bonus Bank untuk direksi dan komisaris sebesar Rp19.917 (2005: Rp13.500) dan selain direksi dan komisaris sebesar Rp46.472 (2005: Rp31.500).

As of December 31, 2006, the Bank accrued bonuses to directors and commissioners amounting to Rp19,917 (2005: Rp13,500), and to non-directors and non-commissioners amounting to Rp46,472 (2005: Rp31,500).

Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, lainlain termasuk penyisihan kontijensi perkara hukum masing-masing sebesar Rp7.650 dan Rp24.352.

As of December 31, 2006 and 2005, others included provision for contingent losses pertaining to legal matters amounting to Rp7,650 and Rp24,352, respectively.

105




23. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN LAIN-LAIN (lanjutan)

23. ACCRUED EXPENSES LIABILITIES (continued)

Pada tahun 2006, sehubungan dengan perjanjian kerjasama penerusan kredit, terdapat tagihan dari Anak Perusahaan kepada Perusahaan atas penjualan agunan yang diambil alih atas portofolio kredit Perusahaan sebesar Rp25.540 (Catatan 39).

Mata uang asing Nilai Nominal Dikurangi: Biaya emisi dan diskonto yang belum diamortisasi Bersih Biaya amortisasi diskonto yang dibebankan ke laba rugi

OTHER

In 2006, in relation to the credit channeling cooperation agreements, there was payable to the Subsidiary for losses on sale of repossessed assets on the Company’s loan portofolio for Rp25,540 (Note 39).

24. PINJAMAN SUBORDINASI

23000000

AND

24. SUBORDINATED LOANS Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005

1,350,450 (29,822) 1,320,628 3,710

1,474,500 (36,540) 1,437,960 3,051

Bank/ Bank 2006

1,350,450 (29,822) 1,320,628 3,710

2005

1,474,500 (36,540)

Foreign currency Nominal amount Less: Unamortized issuance costs and discounts

1,437,960

Net

3,051

Amortized discounts charged to income

Pada tanggal 28 April 2005, Perusahaan melalui cabang Cayman Island menerbitkan surat berharga subordinasi (Surat Berharga Subordinasi) sebesar USD150.000.000 dan dicatat di bursa efek Singapura. Surat Berharga Subordinasi ini tidak dijamin dan disubordinasikan terhadap kewajiban Perusahaan lainnya. Surat Berharga Subordinasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 28 April 2015 dengan opsi pelunasan oleh Perusahaan pada tanggal 28 April 2010 yang bergantung pada persetujuan Bank Indonesia.

On April 28, 2005, the Company through its Cayman Island branch, issued USD150,000,000 subordinated notes (the Subordinated Notes) listed on the Singapore Stock Exchange. The Subordinated Notes are unsecured and subordinated to all other obligations of the Company. The Subordinated Notes will mature on April 28, 2015, with an option to call by the Company on April 28, 2010 subject to an approval from Bank Indonesia.

Surat Berharga Subordinasi ini memiliki tingkat bunga sebesar 7,75% per tahun, dibayarkan setiap enam bulan pada tanggal 28 April dan 28 Oktober. Kecuali jika dilunasi lebih awal, pada tanggal 28 April 2010, tingkat bunga akan ditentukan kembali berdasarkan tingkat bunga Treasuri Amerika Serikat ditambah 7,424% per tahun mulai dari tanggal tersebut. Wali amanat untuk penerbitan Surat Berharga Subordinasi ini adalah The Bank of New York.

The Subordinated Notes bear interest at the rate of 7.75% per annum, payable semi-annually in arrears on April 28 and October 28. Unless previously redeemed, on April 28, 2010, interest rate will be reset at the U.S. Treasury Rate plus 7.424% per annum from that date. The trustee of the Subordinated Notes issuance is The Bank of New York.

Pada tanggal 31 Desember 2006, peringkat Surat Berharga Subordinasi ini menurut Moody’s Investors Service Inc., Standard & Poor’s Rating Group dan Fitch Ratings Ltd. masing-masing adalah Ba3, B- dan B+.

As of December 31, 2006, the ratings of the Subordinated Notes based on Moody’s Investors Service Inc., Standard & Poor’s Rating Group and Fitch Ratings Ltd. was Ba3, B- and B+, respectively.

Untuk keperluan perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum (CAR), pinjaman subordinasi di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap setelah dikurangi dengan investasi Perusahaan pada pinjaman subordinasi yang diterbitkan perusahaan lain.

For the purpose of calculating the Capital Adequacy Ratio (CAR), the subordinated loans after offsetted by the Company’s investment in subordinated loans issued by other companies is calculated as supplementary capital.

106




24. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan)

24. SUBORDINATED LOANS (continued)

Berdasarkan surat Bank Indonesia No. 7/11/DPwBI/PwB14 tertanggal 15 Maret 2005 dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 26/1/BPPP tertanggal 29 Mei 1993, Perusahaan telah mengalokasikan aset likuidnya pada tanggal 31 Desember 2006 sebesar USD150.000.000 untuk memastikan tersedianya dana yang cukup untuk pembayaran kembali pinjaman subordinasi pada saat jatuh tempo.

Based on Bank Indonesia letter No. 7/11/DPwBI/PwB14 dated March 15, 2005 and Circular Letter of Bank Indonesia No. 26/1/BPPP dated May 29, 1993, the Company has allocated USD150,000,000 of their liquid assets as of December 31, 2006 to ensure that the Company has sufficient funds to repay the Subordinated Loans when it is due.

25. MODAL SAHAM

25. SHARE CAPITAL

Modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut:

The Company’s issued and paid-up capital as of December 31, 2006 and 2005 were as follows:

31 Desember 2006/ December 31, 2006 24010000_01 Jenis Saham Saham Seri A Saham Seri B Saham Seri C Saham Seri D Jumlah

Jumlah Saham/ Number of Shares 388,146,231 8,759,435,681 131,764,319 38,967,804,000 48,247,150,231

24010000_01 Jenis Saham Saham Seri A Saham Seri B Saham Seri C Saham Seri D Jumlah

Nilai Nominal (Nilai Penuh)/ Nominal Amount (Full Amount) 900.00 225.00 225.00 22.50

Jumlah Saham/ Number of Shares 388,146,231 3,728,632,366 5,162,567,634 38,586,510,000

31 Desember 2005/ December 31, 2005 Nilai Nominal (Nilai Penuh)/ Nominal Amount (Full Amount) 900.00 225.00 225.00 22.50

47,865,856,231

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 berdasarkan laporan dari Biro Administrasi Efek (“BAE”) PT Sinartama Gunita adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Aranda Investments (Mauritius) Pte. Ltd. Masyarakat (masing-masing kurang dari < 5%)

349,332 1,970,873 29,647 876,775

Types of Shares Series A Shares Series B Shares Series C Shares Series D Shares

3,226,627

Total

Rp

349,332 838,942 1,161,578 868,196

Types of Shares Series A Shares Series B Shares Series C Shares Series D Shares

3,218,048

Total

Rp

The Company’s shareholders as of December 31, 2006 and 2005 based on the statement of PT Sinartama Gunita, shares registrar (“Biro Administrasi Efek [BAE]”) are as follows:

31 Desember 2006/ December 31, 2006 Jumlah Saham/ % Number of Shares 56.33 27,179,506,578 6.09 2,938,224,500 37.58 100.00

18,129,419,153 48,247,150,231

107

Name of Shareholder Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Aranda Investments (Mauritius) Pte. Ltd. Public (individually less than 5%)




25. MODAL SAHAM (lanjutan)

Pemegang Saham Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Aranda Investments (Mauritius) Pte. Ltd. Pemerintah Indonesia (qq. PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) Masyarakat (masing-masing kurang dari < 5%)

25. SHARE CAPITAL (continued) 31 Desember 2005/ December 31, 2005 Jumlah Saham/ % Number of Shares 56.78 27,179,506,578 6.14 2,938,224,500 5.52

2,640,424,647

31.56 100.00

15,107,700,506 47,865,856,231

Name of Shareholder Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Aranda Investments (Mauritius) Pte. Ltd. Government of the Republic of Indonesia (qq. PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) ) Public (individually less than 5%)

Semua saham yang diterbitkan oleh Perusahaan, seperti Seri A, B, C, dan D adalah saham biasa, kecuali untuk saham Seri C yang memiliki hak tambahan. Di antara hak tambahan tersebut ialah hak untuk menerima sisa likuidasi Perusahaan lebih dahulu.

All shares, i.e. Series A, Series B, Series C and Series D are common shares, except for Series C, which have additional rights. Among those additional rights is that of preferential treatment if the Company is liquidated.

Sejak tahun 2001, saham Perusahaan telah diperdagangkan dengan mekanisme “scrip-less”.

Since 2001, the Company’s shares have been traded on a scripless mechanism.

Saham Seri C hanya dapat dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum publik. Jika saham Seri C dijual atau dialihkan ke pihak lain yang bukan merupakan badan hukum Pemerintah, saham tersebut akan berubah dengan sendirinya menjadi saham Seri B.

Series C shares may only be owned by the Government of the Republic of Indonesia, companies wholly-owned by the Government of the Republic of Indonesia or public sector utilities. If any Series C shares are sold or transferred to another party that is a non-Government entity then such Series C shares will be converted automatically into Series B shares.

Sejak tahun 2002, Pemerintah Republik Indonesia telah mencadangkan sejumlah tertentu saham Seri C yang dimilikinya untuk dialihkan kepada pemegang Sertifikat Bukti Hak – SBH berdasarkan pengumuman Badan Penyehatan Perbankan Nasional tanggal 21 Desember 2002. SBH ini diberikan oleh Pemerintah Republik Indonesia kepada pihak yang telah mengambil bagian dalam pembelian saham Seri B sehubungan dengan proses rekapitalisasi Perusahaan di tahun 1999, dimana pemegang SBH berhak untuk menerima pembayaran kredit yang diklasifikasikan sebagai “macet”, yang sebelumnya telah dialihkan ke Badan Penyehatan Perbankan Nasional. Pada tahun 2006 dan 2005, jumlah saham Seri C yang telah dialihkan menjadi saham Seri B oleh Pemerintah Republik Indonesia adalah sebesar 5.030.803.315 dan 502.743.

Since 2002, the Government of the Republic of Indonesia has provided certain of its Series C shares to be transferred to the holders of Right Certificate of ‘Sertifikat Bukti Hak – SBH’ based on an announcement by the Indonesian Bank Restructuring Agency on December 21, 2002. The SBH were provided by the Government of the Republic of Indonesia to parties that took a part of the purchase of Series B shares related to the Company’s recapitalization process in 1999, wherein the holders of SBH have a right to receive the proceeds from loans classified as “loss”, which were transferred to the Indonesian Bank Restructuring Agency. In 2006 and 2005, total accumulated Series C shares that have been transferred to Series B shares by the Government of the Republic of Indonesia are 5,030,803,315 and 502,743, respectively.

Dari tanggal 16 Oktober 2003 sampai dengan tanggal 24 Oktober 2003, Badan Penyehatan Perbankan Nasional (saat ini PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) menjual 1.229.270.000 saham Seri D Perusahaan di Bursa Efek Jakarta.

From October 16, 2003 through to October 24, 2003, the Indonesian Bank Restructuring Agency (currently PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) sold 1,229,270,000 Series D shares of the Company on the Jakarta Stock Exchange.

108





25. SHARE CAPITAL (continued)

Dari tanggal 15 November 2006 sampai dengan tanggal 16 November 2006, PT Perusahaan Pengelola Aset menjual 2.508.625.977 saham Perusahaan di Bursa Efek Jakarta.

From November 15, 2006 through November 16, 2006 PT Perusahaan Pengelola Aset sold 2.508.625.977 shares of the Company on the Jakarta Stock Exchange.

Pada tanggal 20 November 2003, Badan Penyehatan Perbankan Nasional (saat ini PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) mengadakan perjanjian jual beli (“Sale and Purchase Agreement”) dengan Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Dalam perjanjian tersebut, Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. menyetujui pembelian 24.369.506.578 saham Seri D, yang merupakan 51% dari total saham Perusahaan. Perjanjian jual beli tersebut memuat beberapa pengaturan yang terkait dengan pengendalian Perusahaan, diantaranya mengenai pengaturan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan.

On November 20, 2003, the Indonesian Bank Restructuring Agency (currently PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) entered into a Sale and Purchase Agreement with Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Under the Sale and Purchase Agreement, Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. agreed to purchase 24,369,506,578 Series D shares, constituting 51% of the total outstanding shares in the Company. The Sale and Purchase Agreement contains a number of covenants related to controling the Company, including agreement regarding the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors.

Pada bulan Desember 2003, Badan Penyehatan Perbankan Nasional (saat ini PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) kembali menjual 8.327.400.000 saham Seri D kepada warga nonAmerika Serikat tertentu yang berdomisili di luar Amerika Serikat dan Indonesia dan kepada sejumlah investor tertentu yang berdomisili di Republik Indonesia yang didasarkan pada Regulation S dari US Securities Act tahun 1933.

In December 2003, the Indonesian Bank Restructuring Agency (currently PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) sold 8,327,400,000 Series D shares to eligible non-US persons outside the United States and Indonesia and a limited number of investors in the Republic of Indonesia under Regulation S of the US Securities Act of 1933.

Berdasarkan Keputusan Presiden No. 15/2004 tanggal 27 Februari 2004, Badan Penyehatan Perbankan Nasional dibubarkan. Oleh karena itu, kepemilikan saham Perusahaan oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional dialihkan ke Republik Indonesia (qq. Menteri Keuangan Republik Indonesia).

Based on Presidential Decree No. 15/2004 dated February 27, 2004, the Indonesian Bank Restructuring Agency was terminated. Accordingly, the Company’s shares previously held by the Indonesian Bank Restructuring Agency were transferred to the Republic of Indonesia (qq the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia).

Kemudian melalui Keputusan Presiden No. 10/2004 tanggal 27 Februari 2004, Pemerintah Republik Indonesia mendirikan PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) untuk melakukan pengelolaan aset negara yang berasal dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional setelah pengakhiran tugas dan pembubaran Badan Penyehatan Perbankan Nasional, untuk dan atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia.

Through Presidential Decree No. 10/2004 dated February 27, 2004, the Government of the Republic of Indonesia established PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) to take over the management of the assets transferred from the Indonesian Bank Restructuring Agency upon the termination of the Indonesian Bank Restructuring Agency on behalf of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia.

109





25. SHARE CAPITAL (continued)

Mutasi atas perubahan modal saham Perusahaan adalah sebagai berikut:

Changes in the Company’s share capital are as follows:

Jumlah Saham/ Number of Shares 2006 2005

Modal Disetor/ Total Paid-up Capital 2006 2005

Saldo awal tahun Pengeluaran saham melalui pelaksanaan hak opsi (Catatan 52)

47,865,856,231

47,783,346,231

3,218,048

3,216,192

381,294,000

82,510,000

8,579

1,856

Balance at beginning of year Issuance of shares through share options exercise (Note 52)

Saldo akhir tahun

48,247,150,231

47,865,856,231

3,226,627

3,218,048


26. AGIO SAHAM

26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Konsolidasi/ Consolidated 2006

Saldo awal tahun Pengeluaran saham melalui pelaksanaan hak opsi Saldo akhir tahun

Bank/ Bank/ 2005

2006

2005

78,070

61,745

77,671

61,346

76,242

16,325

76,242

16,325

Balance at beginning of year Issuance of shares through share options exercice

154,312

78,070

153,913

77,671


27. PENGGUNAAN LABA BERSIH

27. APPROPRIATION OF NET INCOME

Pada tanggal 4 April 2006, Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang menyetujui alokasi sebesar Rp7.251 (Catatan 28) ke cadangan umum dan pembayaran dividen kas sebesar Rp253.791 yang berasal dari saldo laba tahun 2005 sebesar Rp1.292.400. Pembayaran dividen dilakukan pada tanggal 6 Juni 2006.

On April 4, 2006, the Company held an Annual Shareholders General Meeting which approved the allocation of Rp7,251 (Note 28) to general reserve and payment of cash dividends of Rp253,791 from the 2005 retained earnings of Rp1,292,400. Cash dividends were paid on June 6, 2006.

Pada tanggal 29 Maret 2005, Perusahaan mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang menyetujui alokasi sebesar Rp8.216 (Catatan 28) ke cadangan umum dan pembayaran dividen kas sebesar Rp246.084 yang berasal dari saldo laba tahun 2004 sebesar Rp821.582.

On March 29, 2005, the Company held an Annual Shareholders General Meeting which approved the allocation of Rp8,216 (Note 28) to general reserve and payment of cash dividends of Rp246,084 from the 2004 retained earnings of Rp821,582.

Pada tanggal 14 April 2005, Perusahaan menerima surat dari Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah (UP3) No. S.283/UP3/04/2005 atas persetujuan pembagian dividen tunai Perusahaan sebesar Rp246.084. Pembayaran dividen dilakukan pada tanggal 8 Juni 2005.

On April 14, 2005, the Company received a letter from the Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah (UP3) No. S.283/UP3/04/2005 regarding the approval to pay the cash dividends amounting to Rp246,084. Cash dividend was paid on June 8, 2005.

110




28. CADANGAN UMUM

28. GENERAL RESERVE

Perusahaan telah membentuk penyisihan cadangan umum dengan jumlah sebesar Rp15.467 dan Rp8.216 per 31 Desember 2006 dan 2005 (Catatan 27) sesuai dengan Undang-undang No. 1/1995 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan Perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut. 29. SELISIH KURS KEUANGAN

PENJABARAN

The Company has set-up a general reserve totalling Rp15,467 and Rp8,216 as of December 31, 2006 and 2005, respectively, (Note 27) in accordance with the Indonesian Limited Company Law No. 1/1995 which requires companies to set up a general reserve amounting to at least 20% of the issued and paid-up share capital. There is no set period of time over which this amount should be provided.

LAPORAN

29. DIFFERENCES ARISING FROM THE TRANSLATION OF FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS

Akun ini merupakan selisih yang timbul sebagai akibat dari selisih kurs penjabaran laporan keuangan mata uang asing Anak Perusahaan dan cabang Perusahaan di luar negeri.

This account represents exchange rate differences as a result of translation of the Company’s overseas Subsidiary’s and branches’ foreign currency financial statements.

Konsolidasi/ Consolidated 28000000

2006

Bank/ Bank

2005

2006

2005

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Anak Perusahaan di luar negeri

116,116

129,321

116,116

129,321

(14,113)

(10,029)

(14,113)

(10,029)

102,003

119,292

102,003

119,292

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan cabang Perusahaan di luar negeri

111

Foreign exchange differences from translation of foreign currency financial statements of overseas Subsidiary Foreign exchange differences from translation of foreign currency financial statements of overseas branches




30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI a.

30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Komitmen pembelian dan penjualan tunai mata uang asing:

a.

Commitments on purchases and sales of foreign currencies:

Pembelian tunai mata uang asing yang belum diselesaikan pada tanggal-tanggal neraca adalah sebagai berikut:

30010000_01 Pembelian Tunai Mata Uang Asing (Spot): Dolar Amerika Serikat (USD) Yen Jepang (JP¥) Dolar Singapura (SGD) Dolar Australia (AUD) Euro (EUR)

Penjualan Tunai Mata Uang Asing (Spot): Dolar Australia (AUD) Poundsterling Inggris (GBP) Dolar Amerika Serikat (USD) Yen Jepang (JP¥) Euro (EUR)

b.

Outstanding foreign currencies purchased at balance sheet dates were as follows:


Bank/ Bank 2006

2005

212,452 8,695 2,492 223,639

49,941 1,183 5,412 1,747 58,283

212,452 8,695 2,492 223,639

49,941 1,183 5,412 1,747 58,283

308,305 881 309,186

74,657 2,096 1,164 77,917

308,305 881 309,186

74,657 2,096 1,164 77,917

Perusahaan memiliki tagihan dan kewajiban komitmen dan kontinjensi dalam rangka ekspor-impor, pemberian garansi, dan pemberian kredit kepada nasabah, sebagai berikut: 30020000 KOMITMEN Tagihan komitmen Fasilitas pinjaman diterima yang belum digunakan (Catatan 55) Kewajiban Komitmen Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum ditarik L/C irrevocable yang masih berjalan Jumlah Kewajiban Komitmen KONTINJENSI Tagihan Kontinjensi Pendapatan bunga dalam penyelesaian Garansi yang diterima Jumlah Tagihan Kontinjensi Kewajiban Kontinjensi Garansi yang diberikan: Bank garansi Standby L/Cs Jumlah Kewajiban Kontinjensi

b.


1,125,375

Spot Foreign Currencies Purchased: United States Dollar (USD) Japanese Yen (JP¥) Singapore Dollar (SGD) Australian Dollar (AUD) Euro (EUR)

Spot Foreign Currencies Sold: Australian Dollar (AUD) Great Britain Pound Sterling(GBP) United States Dollar (USD) Japanese Yen (JP¥) Euro (EUR)

The Company had commitment and contingent receivables and liabilities in relation to exportimport activities, guarantees given, and loans granted to customers, which were as follows: Bank/ Bank 2006

-

1,125,375

2005

-

COMMITMENT Commitment receivables Unused loan commitments received (Note 55)

235,020

371,943

235,020

371,943

Commitment Liabilities Unused loan commitments granted to customers

489,745 724,765

844,354 1,216,297

486,757 721,777

731,433 1,103,376

Outstanding irrevocable L/Cs Total Commitment Liabilities CONTINGENCIES Contingent Receivables

277,793 15,395 293,188

561,849 82,903 644,752

115,857 412,848 528,705

396,716 21,366 418,082

112

277,793 15,395 293,188

560,112 82,903 643,015

115,857 412,848 528,705

Past due interest revenues Guarantees received Total Contingent Receivables

394,212 21,366 415,578

Contingent Liabilities Guarantees issued in the form of: Bank guarantees Standby L/Cs Total Contingent Liabilities




30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

30. COMMITMENTS (continued)

AND

CONTINGENCIES

Tagihan komitmen konsolidasi dan Bank dari pihak terkait per tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 adalah sebesar Rp1.125.375 dan RpNihil (Catatan 39).

Outstanding consolidated and Bank commitment receivables from related parties as of December 31, 2006 and 2005 were Rp1,125,375 and RpNil, respectively (Note 39).

Kewajiban komitmen konsolidasi dan Bank kepada pihak terkait per 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp53.850 dan Rp53.850 (2005 : Rp58.177 dan Rp58.177) (Catatan 39).

Outstanding consolidated and Bank commitment liabilities to related parties as of December 31, 2006 were Rp53,850 and Rp53,850 (2005: Rp58,177 and Rp 58,177, respectively) (Note 39).

31. PENDAPATAN BUNGA

31000000 Kredit yang diberikan Obligasi Pemerintah Pembiayaan konsumen – bersih Efek-efek Penempatan pada bank lain Syariah

31. INTEREST EARNED

2006 3,157,639 1,353,770 891,226 337,814 335,454 14,335

Konsolidasi/ Consolidated 2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated Note 48a ) 2,235,595 968,030 818,545 272,009 232,310 14,335

2006 3,128,882 1,353,770 326,347 328,230 14,335

2005 2,215,194 968,030 266,812 225,214 14,335

6,090,238

4,540,824

5,151,564

3,689,585

32. BEBAN BUNGA

Premi penjaminan Pemerintah Syariah

Loans Government bonds Consumer financing - net Marketable securities Placements with other banks Syariah

32. INTEREST INCURRED Konsolidasi/ Consolidated

Deposito berjangka Giro Tabungan Obligasi yang diterbitkan Call money Pinjaman yang diterima Pinjaman Subordinasi

Bank/ Bank

Bank/ Bank

2006 2,183,643 469,229 249,272 183,313 173,851 116,415 110,559

2005 (Disajikan kembali Catatan 48a/ As restated Note 48a ) 1,172,344 356,977 233,735 82,849 148,606 135,591 81,002

2006 2,178,696 162,036 249,272 166,891 116,186 110,559

2005 1,168,990 138,654 233,735 148,606 132,929 81,002

68,187 7,027

75,282 7,484

68,187 7,027

75,282 7,484

3,561,496

2,293,870

3,058,854

1,986,682

113

Time deposits Demand deposits Savings deposits Bonds issued Call money Borrowings Subordinated loans Premium on Government guarantees Syariah



33. PENDAPATAN LAIN-LAIN

OPERASIONAL

LAINNYA


–

33. OTHER OPERATING REVENUES – OTHERS


Administrasi retail Pendapatan balas jasa dari broker asuransi Administrasi kartu kredit Administrasi kredit yang diberikan Pendapatan transfer Jasa bank Komisi Western Union Komisi reksadana Administrasi impor dan ekspor Lain-lain

99,428 70,295 63,960 31,277 13,579 9,238 3,716 2,651 87,132 559,147

57,571 47,980 50,670 34,099 21,641 10,257 52,774 4,218 76,052 494,202

Lain-lain termasuk pendapatan peragenan dan pendapatan jasa perbankan lainnya. 34. PENYISIHAN PRODUKTIF

PENGHAPUSAN

34000000 Giro pada bank lain (Catatan 4) Penempatan pada bank lain (Catatan 5) Efek-efek (Catatan 6) Tagihan derivatif (Catatan 7) Kredit yang diberikan (Catatan 8) Tagihan pembiayaan konsumen (Catatan 9) Tagihan akseptasi (Catatan 10) Penyertaan saham (Catatan 12) Aktiva yang diambil alih Tagihan lainnya

2006 177,871 70,295 11,748 31,277 13,579 9,238 3,716 2,651 46,094 366,469

2005 138,940

Retail administration Compensation from an insurance broker Credit card administration Loan administration Transfer fees Banking services Western Union commissions Mutual funds commissions Import and export administration Others

47,980 11,288 34,099 21,641 10,257 52,774 4,218 51,757 372,954

Others included revenues from agency fees and other income from banking operations.

AKTIVA

34. PROVISION FOR EARNING ASSETS

Konsolidasi/ Consolidated 2006 2005 802

Bank/ Bank

2006

2,500

802

2,500

(5,183)

1,609

(549)

10,927

(549)

10,927

(149)

30

(149)

563,889

76,312

519,622

69,507

119,711

76,151

-

-

(345) 4,721 9,827 693,622

ON

2005

1,609

719

LOSSES

Bank/ Bank

(5,183)

30

POSSIBLE

(60) 5,019 6,623 350 179,282

114

719 (345) 5,084 520,180

(60) 5,019 200 350 89,903

Current accounts with other banks (Note 4) Placements with other banks (Note 5) Marketable securities (Note 6) Derivative receivables (Note 7) Loans (Note 8) Consumer financing receivables (Note 9) Acceptances receivable (Note 10) Investments in shares of stock (Note 12) Foreclosed assets Other receivables




35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

35. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Konsolidasi/ Consolidated 35000000 Umum Sewa Penyusutan dan amortisasi Promosi Pemeliharaan dan perbaikan aktiva tetap Rugi atas penarikan kendaraan bermotor Komunikasi perbankan Telepon, telex dan kawat Amortisasi Goodwill (Catatan 13) Listrik dan air Transportasi dan rumah tangga Cetakan dan alat tulis Pendidikan dan pengembangan Beban profesional

Bank/ Bank

2006

2005

2006

2005

480,033 198,000 159,948 140,425

382,884 201,435 132,207 132,704

437,605 175,864 145,090 94,993

369,633 185,236 118,983 69,975

General Rental Depreciation and amortization Promotions

90,422

72,143

75,376

65,500

91,751 53,872 45,096 42,138 39,938 35,416 28,737 31,433 26,154

96,092 50,871 46,812 23,505 39,020 37,388 33,402 39,669 28,110

52,715 41,137 42,138 36,138 28,829 30,517 30,041 22,337

49,849 40,253 23,505 35,670 30,508 32,166 37,939 25,147

Repairs and maintenance Losses on repossession of motor vehicles Banking communications Telephone, telex and wires Goodwill amortization (Note 13) Water and electricity Transportation and housing Printing and stationery Research and development Professional fees

1,463,363

1,316,242

1,212,780

1,084,364

36. BEBAN TENAGA KERJA

36. PERSONNEL EXPENSES Konsolidasi/ Consolidated

35000000 Gaji dan upah Tunjangan-tunjangan Kompensasi program ESOP Lain-lain

2006 445,985 189,245 37,113 96,513 768,856

Bank/ Bank

2005 414,824 149,262 63,992 260,918 888,996

37. BEBAN PAJAK PENGHASILAN

Pajak kini Perusahaan Anak Perusahaan

Pajak tangguhan Perusahaan Anak Perusahaan

2005 375,552 111,681 63,993 235,529 786,755

Salaries and wages Allowances ESOP Program Compensation Others

37. INCOME TAX EXPENSE

Beban pajak penghasilan Perusahaan dan Anak Perusahaan terdiri dari: 38000000

2006 415,722 147,712 37,113 73,931 674,478

Income tax expenses of the Company and its Subsidiaries consisted of the following:

2006

2005 1,384 11,613 12,997

45,755 45,755

20,218 25,989 46,207 59,204

(858) 21,412 20,554 66,309

115

Current tax The Company Subsidiary

Deferred tax The Company Subsidiaries




37. BEBAN PAJAK PENGHASILAN (lanjutan)

37. INCOME TAX EXPENSE (continued)

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dengan laba fiskal adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per statements of income and taxable income is as follows:

38000000 Laba sebelum pajak penghasilan - Bank Bagian laba bersih Anak Perusahaan Pendapatan yang dikenakan pajak final Laba Perusahaan disesuaikan sebelum pajak penghasilan Perbedaan temporer: Penyisihan penghapusan aktiva produktif dan tidak produktif Penyisihan manfaat pensiun karyawan Penyisihan bonus karyawan Penyisihan opsi saham karyawan Lain-lain Perbedaan permanen: Asuransi kesehatan kepada karyawan Beban yang tidak dikurangkan Laba fiskal

Kompensasi kerugian fiskal: 2001, 2003 dan 2005 Rugi fiskal

2006

2005

655,312 (14,276) (2,557)

724,260 (56,163) (3,252)

638,479

664,845

24,370 (81,854) 21,389 4,050 (23,160)

(104,688) 39,153 (9,551) 63,198 18,744

37,026 24,761 6,582 645,061

33,929 2,133 42,918 707,763

(1,230,538) (585,477)

Hingga tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasi ini, Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak (SPT) untuk tahun 2006 ke Kantor Pelayanan Pajak.

(1,404,978) (697,215)

Income before tax - Bank Equity in net income of Subsidiaries Income subject to final tax Adjusted income before tax of the Company Temporary differences: Provision for possible losses on earning assets and non earnings assets Provision for employee benefits Provision for employee bonuses Provision for employee stock options Others Permanent differences: Health insurance for employees Non deductible expenses Estimated taxable income Compensation of tax losses carried forward: 2001, 2003 and 2005 Tax losses carried forward

Up to the completion date of the consolidated financial statements, the Company has not filed its 2006 corporate income tax return with the tax office.

116






Pajak Kini (lanjutan)

Current Tax (continued)

Berdasarkan peraturan perpajakan di Indonesia, rugi fiskal dapat digunakan untuk mengurangi laba kena pajak di masa yang akan datang untuk periode lima tahun. Perusahaan-perusahaan di Indonesia pada umumnya dikenakan tarif pajak progresif dengan tarif pajak maksimum 30%.

Under the Indonesian tax laws, tax losses may be carried forward for a period of five years. Companies in Indonesia are generally subject to progressive tax rates up to a maximum of 30%.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian dari aktiva pajak tangguhan Perusahaan dan Anak Perusahaan adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax assets of the Company and Subsidiaries are as follows:

38000000 Penyisihan penghapusan aktiva produktif dan tidak produktif Penyisihan manfaat pensiun karyawan Penyisihan opsi saham karyawan Penyisihan bonus karyawan Lain-lain Rugi fiskal

2006

2005

65,660 52,105 20,174 19,917 6,733 175,643 340,232 (241,303) 98,929 4,693

58,348 76,661 18,959 13,500 51,558 209,164 428,190 (271,167) 157,023 5,139

Total aktiva pajak tangguhan konsolidasi

103,622

162,162

Kewajiban pajak tangguhan Anak Perusahaan

(57,469)

(31,480)

Dikurangi: Penyisihan penurunan nilai Aktiva pajak tangguhan bersih - Perusahaan Aktiva pajak tangguhan - Anak Perusahaan

Pemanfaatan aktiva pajak tangguhan oleh Perusahaan dan Anak Perusahaan tergantung pada laba kena pajak di masa yang akan datang. Pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, manajemen berkeyakinan bahwa tidak seluruh aktiva pajak tangguhan dapat digunakan. Oleh karena itu, pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, Perusahaan membentuk penyisihan penurunan nilai atas aktiva pajak tangguhan masing-masing sebesar Rp241.303 dan Rp271.167.

Allowance for possible losses on earning assets and non earning assets Provision for employee benefits Provision for employee stock options Provision for employee bonus Others Tax losses carried forward Less: Valuation allowance Deferred tax assets - the Company Deferred tax assets - Subsidiary Total consolidated deferred tax assets

Deferred tax liabilities - Subsidiary

The utilization of deferred tax assets recognized by the Company and Subsidiaries is dependent upon future taxable profits. As of December 31, 2006 and 2005 management believes that a portion of deferred tax assets will not be recovered. Accordingly, the Company as of December 31, 2006 and 2005 established a valuation allowance of Rp241,303 and Rp271,167, respectively.

117






Pajak Tangguhan (lanjutan)

Deferred Tax (continued)

Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan jumlah yang dihitung dengan mengaplikasikan tarif pajak efektif pada laba akuntansi Perusahaan adalah sebagai berikut:

Reconciliation between the total income tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before corporate income tax per statements of income is as follows:

38000000 Laba sebelum pajak penghasilan - Bank Bagian laba bersih Anak Perusahaan Pendapatan yang dikenakan pajak final (pendapatan sewa) Laba Perusahaan disesuaikan sebelum pajak penghasilan Taksiran pajak penghasilan berdasarkan tarif pajak efektif Efek pajak atas perbedaan permanen: Penurunan penyisihan nilai aktiva pajak tangguhan Penyesuaian dengan surat ketetapan pajak Lain-lain Perusahaan Anak Perusahaan

2006

2005

655,312 (14,276)

724,260 (56,163)

(2,557)

(3,252)

638,479

664,845

191,544

199,454

(29,865) (159,997) 18,536 20,218 25,989

(211,128) 10,816 (858) 21,412

46,207

20,554

Beban Pajak Tangguhan

Pada tanggal 23 Maret 2006, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak (SKP) yang mengharuskan Perusahaan untuk membayar kekurangan pajak final (pasal 4 ayat 2), pajak penghasilan (pasal 21, 23, dan 26) dan pajak pertambahan nilai sejumlah Rp12.980 yang dikompensasikan dengan kelebihan bayar pajak penghasilan sebesar Rp215 untuk tahun pajak 2004. Perusahaan telah menyetujui SKP tersebut dan telah membayar kurang bayar pajak setelah dikompensasikan dengan kelebihan bayar pajak di atas sebesar Rp12.765 pada tanggal 20 April 2006.

Income before tax - Bank Equity in net income of Subsidiaries Income subject to final tax (rental income) Adjusted income before income tax of the Company

Tax expense at effective tax rates Tax effects of permanent differences: Decrease in valuation allowance for deferred tax assets Adjustment of tax assessments Others The Company Subsidiaries Deferred Tax Expenses

On March 23, 2006, the Company received Tax Assessment Letters which required the Company to pay for underpayment of final tax (article 4 point 2), withholding taxes (articles 23 and 26), employee income tax (article 21), and value added tax totaling Rp12,980, and partially offset by the overpayment of income tax of Rp215 for fiscal year 2004. The Company has accepted the Tax Assessment Letters and paid the net underpayment of Rp12,765 on April 20, 2006.

118






Pajak Tangguhan (lanjutan)

Deferred Tax (continued)

Perusahaan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Pajak Pertambahan Nilai (PPN) No. 00008/207/03/091/04 tanggal 29 November 2004 atas kekurangan pembayaran PPN sejumlah Rp1.136 yang antara lain berupa PPN atas jasa anjak piutang dari diskonto dalam pembelian piutang dari BPPN. Pada tanggal 24 Februari 2005 melalui surat No. S.2005.001/ CFO-Pajak, Perusahaan mengajukan keberatan terhadap SKPKB tersebut dengan alasan bahwa dalam pembelian piutang tidak terdapat diskonto. Pada tanggal 23 Desember 2005, Dirjen Pajak menerbitkan Surat Keputusan No. KEP-340/ WPJ.19/BD.05/2005 yang menolak alasan keberatan Perusahaan. Pada bulan Maret 2006, Perusahaan telah mengajukan banding ke Pengadilan Pajak atas sebagian dari kurang bayar PPN tersebut yaitu sebesar Rp526. Sedangkan atas sisanya sebesar Rp610 dapat diterima oleh Perusahaan. Pada bulan Mei 2006, Pengadilan Pajak telah mengeluarkan putusan yang menolak permohonan banding Perusahaan atas PPN sejumlah Rp526. Per 31 Desember 2006, Perusahaan tidak mengambil langkah lebih lanjut atas penolakan banding tersebut.

The Company received Tax Assessment Letter of Value Added Tax (VAT) No. 00008/207/03/091/04 dated November 29, 2004 relating to the underpayment of VAT of Rp1,136, which among others relates to VAT on factoring service of discounts on purchase of receivables from the Indonesian Bank Restructuring Agency. On February 24, 2005, through its letter No. S.2005.001/CFO-Pajak, the Company filed an objection against the assessment on the basis that there is no discount on the purchase of the receivables. On December 23, 2005, the Directorate General of Taxation issued its decision letter No. KEP-340/WPJ.19/BD.05/2005 rejecting the Company’s objection. In March 2006, the Company filed a tax appeal to the tax court of part of the VAT underpayment, which is Rp526. The Company agreed with the remaining balance of VAT underpayment of Rp610. In May 2006, the tax court issued a decision rejecting the tax appeal request for the VAT of Rp526. As of December 31, 2006, the Company did not take any further action in relation to the rejection from the tax office.

Pada tanggal 19 November 2003, kantor pajak menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Nihil Pajak Penghasilan Badan atau SKPN No. 00004/ 506/99/091/03 (untuk tahun 1999) terkait dengan kerugian penjualan asset Perusahaan kepada BPPN sejumlah Rp6.857.635. Pada tanggal 11 Desember 2003 melalui surat No. S.2003.158/ PRESDIR, Perusahaan mengajukan keberatan atas SKPN tersebut. Pada tanggal 8 Juli 2004, Dirjen Pajak menerbitkan Surat Keputusan No. KEP-299/WPJ.19/BD.05/2004 yang menolak alasan keberatan Perusahaan. Pada tanggal 4 Oktober 2004, Perusahaan mengajukan banding kepada Pengadilan Pajak terhadap Surat Keputusan tersebut. Pengadilan Pajak menolak alasan banding Perusahaan dan menerbitkan Putusan Pengadilan Pajak No. Put.06546/ PP/M.VI/15/2005 pada tanggal 18 November 2005. Pada tanggal 17 Februari 2006 melalui surat No. S.2006.014/ DIRECTOR 5, Perusahaan telah mengajukan permohonan Peninjauan Kembali ke Mahkamah Agung. Tidak ada kekurangan pembayaran pajak atas keputusan Pengadilan Pajak tersebut.

On November 19, 2003, the tax office issued Nil Tax Assessment Letter for 1999 corporate tax No. 00004/506/99/091/03 (for the year 1999) relating to losses from transfer of the Company’s assets to the Indonesian Bank Restructuring Agency of Rp6,857,635. On December 11, 2003, through its letter No. S.2003.158/PRESDIR, the Company filed an objection against the tax assessment. On July 8, 2004, the Directorate General of Taxation issued its decision letter No. KEP-299/WPJ.19/ BD.05/2004 rejecting the Company’s objection. On October 4, 2004, the Company filed a tax appeal to the tax court against the Directorate General of Taxation’s decision letter. The tax court rejected the Company’s appeal and issued a decision letter No. Put.06546/PP/M.VI/15/2005 dated November 18, 2005. On February 17, 2006, through its letter No. S.2006.014/ DIRECTOR 5, the Company has filed a judicial review to the Supreme Court. There was no additional tax underpayment arising from this tax court decision.

119




38. LABA PER SAHAM 39000000 Laba Per Saham Dasar

38. EARNINGS PER SHARE 2006

Basic Earnings Per Share

725,118

Net income Net income for computation of basic earnings per share

48,065,161,015

47,821,084,067

Number of shares Weighted average number of ordinary shares for computation of basic earnings per share

13

15

Basic earnings per share (in full Rupiah)

Laba bersih Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar Jumlah saham Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar

2005

633,710

Laba per saham dasar (dalam Rupiah penuh)

Diluted Earnings Per Share

Laba Per Saham Dilusian

725,118

Net income Net income for computation of diluted earnings per share

48,403,161,226

48,036,071,020

Number of shares Weighted average number of ordinary shares for computation of diluted earnings per share

13

15

Diluted earnings per share (in full Rupiah)

Laba bersih Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dilusian Jumlah saham Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dilusian

633,710

Laba per saham dilusian (dalam Rupiah penuh)

39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK TERKAIT

39. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES


Transactions With Related Parties

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi-transaksi dengan pihak terkait. Transaksi-transaksi tersebut telah dilaksanakan dengan persyaratan yang sama dengan yang berlaku bagi pihak tidak terkait, kecuali kredit yang diberikan kepada para karyawan kunci.

In the normal course of business, the Company entered into certain transactions with related parties under similar terms and conditions as those with non-related parties, except for staff loans to key management personnel.

120




39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK TERKAIT (lanjutan)

39. TRANSACTIONS (continued)

WITH

RELATED

PARTIES

Transaksi dengan Pihak Terkait (lanjutan)

Transactions With Related Parties (continued)

Saldo dari pihak terkait adalah sebagai berikut:

The outstanding balances with related parties are as follows:

40000000 AKTIVA


Bank/ Bank 2006

2005

Giro pada bank lain (Catatan 4) Penempatan pada bank lain (Catatan 5)

54,829

31,737

27,150

16,859

706,745

740,407

706,745

740,407

Efek-efek (Catatan 6) Tagihan derivatif (Catatan 7) Kredit yang diberikan (Catatan 8)

270,461 54 40,109

240,598 18 764,564

270,461 54 42,227

240,598 761,000

10,220

200

10,220

200

-

-

19

-

Penyertaan saham Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain Persentase terhadap jumlah aktiva Giro pada bank lain Penempatan pada bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Penyertaan saham Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain KEWAJIBAN Kewajiban derivatif (Catatan 7) Kewajiban akseptasi (Catatan 10.b) Simpanan (Catatan 17.a) Simpanan dari bank lain (Catatan 17.b) Pinjaman yang diterima (Catatan 21) Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Persentase terhadap jumlah kewajiban Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Simpanan Simpanan dari bank lain Pinjaman yang diterima Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain

KOMITMEN DAN KONTINJENSI Tagihan komitmen Fasilitas pinjaman diterima yang belum digunakan (Catatan 30) Kewajiban komitmen Letters of credit irrevocable yang masih berjalan (Catatan 30)

0.10% 1.33% 0.51% 0.00% 0.08% 0.02%

ASSETS Current accounts with other banks (Note 4) Placements with other banks (Note 5) Marketable securities (Note 6) Derivative receivables (Note 7) Loans (Note 8) Investments in shares of Stock Prepayments and other assets

0.06% 1.47% 0.48% 0.00% 1.52% 0.00%

0.06% 1.46% 0.56% 0.00% 0.09% 0.02%

0.04% 1.56% 0.51% 1.61% 0.00%

-

0.00%

-

-

8,627 19,294

179 1,885

19,294

171 1,885

64,478

218,720

73,465

252,097

156,306 275,417

5,071 6,432

147,386 -

5,262 6,432

18,597

210,398

25,540

442

0.02% 0.04% 0.14% 0.33% 0.59%

0.00% 0.00% 0.48% 0.01% 0.09%

0.04% 0.17% 0.34% -

0.00% 0.00% 0.59% 0.01% 0.02%

0.04%

0.49%

0.06%

0.00%

1,125,375

-

1,125,375

-

53,850

58,177

53,850

58,177

121

Percentage to total assets Current accounts with other banks Placements with other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Investments in shares of stock Prepayments and other assets LIABILITIES Derivative payables (Note 7) Acceptances payable (Note 10.b) Deposits from customers (Note 17.a) Deposits from other banks (Note 17.b) Borrowings (Note 21) Accrued expenses and other liabilities Percentage to total liabilities Derivative payables Acceptances payable Deposits from customers Deposits from other banks Borrowings Accrued expenses and other liabilities COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Commitment receivables Unused loan commitments received (Note 30) Commitment liabilities Outstanding irrevocable letters of credit (Note 30)




39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK TERKAIT (lanjutan)

39. TRANSACTIONS (continued)

WITH

RELATED

PARTIES

Transaksi dengan Pihak Terkait (lanjutan)

Transactions With Related Parties (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, masing-masing sebesar Rp49.830 dan Rp51.037 dari beban tenaga kerja (Bank), tidak termasuk kompensasi program ESOP berkaitan dengan dewan komisaris dan direksi Perusahaan.

For the years ended December 31, 2006 and 2005, Rp49,830 and Rp51,037 of total personnel expenses (Bank), excluding ESOP compensation program, were incurred by the Company for its commissioners and directors, respectively.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, sebesar Rp435 dan Rp400 dari beban tenaga kerja dibayarkan kepada Dewan Pengawas Syariah.

For the years ended December 31, 2006 and 2005, Rp435 and Rp400, respectively, of the total personnel expenses (Bank) were incurred by the Company for its Syariah Supervisory Board.

Per 31 Desember 2006 dan 2005, Perusahaan telah membayar masing-masing Rp12.862 dan Rp24.335 kepada KB Data Systems Co. Ltd., anak perusahaan Kookmin Bank, untuk pengembangan sistem informasi manajemen.

As of December 31, 2006 and 2005, the Company paid KB Data Systems Co. Ltd., a subsidiary of Kookmin Bank, of Rp12,862 and Rp24,335, respectively, for the improvement of the Company’s management information systems.

40. POSISI DEVISA NETO

40. NET OPEN POSITION

Berikut ini adalah posisi devisa neto Perusahaan per tanggal 31 Desember 2006 dan 2005:

41020000_01 Mata uang NERACA Dolar Amerika Serikat Poundsterling Inggris Yen Jepang Dolar Hong Kong Rupee India Rupee Mauritius Dolar Australia Dolar Kanada Frank Swiss Euro Dolar Singapura Rand Afrika Selatan

Aktiva/ Assets 19,376,801 29,429 149,182 1,642 278,226 301 40,012 927 533 283,167 277,997 10 20,438,227

Following is the Company’s foreign currency net open position as of December 31, 2006 and 2005:

31 Desember 2006/ December 31, 2006 Kewajiban/ Nilai Bersih/ Liabilities Net Value 19,082,254 28,905 170,361 23 201,789 1 39,560 14 62 277,863 272,923 20,073,755

122

294,547 524 (21,179) 1,619 76,437 300 452 913 471 5,304 5,074 10 364,472

Nilai Bersih Absolut/ Net Absolute Value 294,547 524 21,179 1,619 76,437 300 452 913 471 5,304 5,074 10 406,830

Currency ON-BALANCE SHEET United States Dollar Great Britain Pound Sterling Japanese Yen Hong Kong Dollar Indian Rupee Mauritius Rupee Australian Dollar Canadian Dollar Swiss Franc Euro Singapore Dollar South African Rand




40. POSISI DEVISA NETO (lanjutan)

41020000_01 Mata uang

REKENING ADMINISTRATIF Dolar Amerika Serikat Poundsterling Inggris Yen Jepang Dolar Hong Kong Dolar Kanada Frank Swiss Dolar Singapura Jumlah

Aktiva/ Assets

40. NET OPEN POSITION (continued) 31 Desember 2006/ December 31, 2006 Kewajiban/ Nilai Bersih/ Liabilities Net Value

Nilai Bersih Absolut/ Net Absolute Value

Currency

OFF-BALANCE SHEET United States Dollar Great Britain Pound Sterling Japanese Yen Hong Kong Dollar Canadian Dollar Swiss Franc Singapore Dollar

255,123 39,387 2,492

682,427 881 18,035 1,800 1,342 895 -

(427,304) (881) 21,352 (1,800) (1,342) (895) 2,492

427,304 881 21,352 1,800 1,342 895 2,492

297,002

705,380

(408,378)

456,066

20,735,229

20,779,135

(43,906)

224,388

Total

5,530,182

Total Capital (Note 49)

Jumlah Modal (Catatan 49) Ratio Posisi Devisa Neto (Neraca)

6.59%

Net Open Position Ratio (On-Balance sheet)

Ratio Posisi Devisa Neto

4.06%

Net Open Position Ratio

41020000_01 Mata uang NERACA Dolar Amerika Serikat Poundsterling Inggris Yen Jepang Dolar Hong Kong Rupee India Rupee Mauritius Dolar Australia Dolar Kanada Frank Swiss Euro Dolar Singapura

Aktiva/ Assets 21,216,095 28,565 71,694 3,395 334,722 306 88,005 997 2,890 489,069 317,132 22,552,870

31 Desember 2005/ December 31, 2005 Kewajiban/ Nilai Bersih/ Liabilities Net Value 21,395,762 27,812 69,620 448 225,810 92,820 246 2,199 489,175 317,981 22,621,873

123

(179,667) 753 2,074 2,947 108,912 306 (4,815) 751 691 (106) (849) (69,003)

Nilai Bersih Absolut/ Net Absolute Value 179,667 753 2,074 2,947 108,912 306 4,815 751 691 106 849 301,871

Currency ON-BALANCE SHEET United States Dollar Great Britain Pound Sterling Japanese Yen Hong Kong Dollar Indian Rupee Mauritius Rupee Australian Dollar Canadian Dollar Swiss Franc Euro Singapore Dollar




40. POSISI DEVISA NETO (lanjutan)

41020000_01 Mata uang

REKENING ADMINISTRATIF Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Dolar Hong Kong Dolar Australia Dolar Kanada Frank Swiss Euro Dolar Singapura Jumlah

40. NET OPEN POSITION (continued)

Aktiva/ Assets

31 Desember 2005/ December 31, 2005 Kewajiban/ Nilai Bersih/ Liabilities Net Value

Nilai Bersih Absolut/ Net Absolute Value

Currency

OFF-BALANCE SHEET United States Dollar Japanese Yen Hong Kong Dollar Australian Dollar Canadian Dollar Swiss Franc Euro Singapore Dollar

293,234 5,412 1,746 1,183

219,785 2,096 2,949 986 981 1,321 -

73,449 (2,096) (2,949) 5,412 (986) (981) 425 1,183

73,449 2,096 2,949 5,412 986 981 425 1,183

301,575

228,118

73,457

87,481

22,854,445

22,849,991

4,454

217,990

Total

5,034,745

Total Capital (Note 49)

Jumlah Modal (Catatan 49) Ratio Posisi Devisa Neto (Neraca)

1.37%

Net Open Position Ratio (On-Balance sheet)

Ratio Posisi Devisa Neto

4.33%

Net Open Position Ratio

41. HAK MINORITAS Hak minoritas atas kekayaan bersih Perusahaan adalah sebagai berikut: Saldo awal tahun Akuisisi Anak Perusahaan Pembagian dividen Bagian hak minoritas atas laba bersih Anak Perusahaan tahun berjalan Saldo akhir tahun

41. MINORITY INTEREST Anak

The movement of the minority interest’s share in the net assets of the Subsidiary is as follows:

2006 350,508 (21,244) (47,025)

2005

48,180

94,057

Balance at beginning of year Acquisition of subsidiary Dividend distribution Net income of Subsidiary attributable to minority interest for the current year

330,419

350,508


124

256,451 -




42. KONTINJENSI a.

42. CONTINGENCIES

Perkara Hukum 1.

a.

Fraud

Legal Matters 1. Fraud

i. Fraud dilakukan oleh seorang manajer cabang pada tahun 1998. Pada tahun 1998, nasabah Perusahaan melakukan transaksi kontrak jual beli berjangka (forward contract) dengan Perusahaan. Pada saat berakhirnya kontrak tersebut, nasabah akan menerima USD100.000, SGD600.000, dan Rp525. Meskipun kontrak dibuat di atas dokumen Perusahaan, kontrak tersebut tidak dimasukkan ke dalam sistem Perusahaan oleh manajer cabang tersebut. Oleh karena itu, pada saat jatuh tempo, Perusahaan, karena tidak mengetahui adanya transaksi tersebut, menolak untuk membayar kepada nasabah. Nasabah kemudian mengajukan gugatan kepada Perusahaan. Perkara ini telah diputus di Pengadilan Negeri dan Pengadilan Tinggi. Perusahaan kalah dalam perkara tersebut di Pengadilan Negeri namun menang di Pengadilan Tinggi.

i.

Nasabah kemudian mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung. Pada tanggal 18 Oktober 2002, Mahkamah Agung menerbitkan keputusan yang mengharuskan Perusahaan membayar ganti rugi sebesar USD100.000, SGD600.000, dan Rp525 kepada nasabah yang bersangkutan. Perusahaan juga diwajibkan untuk membayar bunga sebesar 3,5% per bulan dihitung sejak bulan Maret 1998 sampai dipenuhinya klaim dari nasabah. Pada tanggal 10 April 2003, Perusahaan mengajukan permohonan peninjauan kembali (PK) kepada Mahkamah Agung.

A fraud case was perpetuated by a branch manager in 1998. In 1998 a customer entered into forward contracts which at the maturity of those contracts, the customer would receive USD100,000, SGD600,000 and Rp525. Although the contracts were made on the Company’s documents, these contracts were not entered into the Company’s system by the branch manager. Accordingly, on the due dates of the contracts, the Company, not knowing about the contracts, refused to pay the customer. The customer filed a lawsuit against the Company. The case has been through the District Court and the High Court. The Company lost the case in the District Court and won in the High Court.

The customer filed an appeal to the Supreme Court. On October 18, 2002 the Supreme Court decided that the Company is to pay USD100,000, SGD600,000 and Rp525 to the customer. The Company was also charged interest at 3.5% per month starting from March 1998 until the claim is fully paid. On April 10, 2003, the Company filed an appeal for a judicial review to the Supreme Court.

125




42. KONTINJENSI (lanjutan) a.

42. CONTINGENCIES (continued)

Perkara Hukum (lanjutan) 1.

2.

a.

Fraud (lanjutan)

Legal Matters (continued) 1. Fraud (continued)

Pada tanggal 26 Januari 2006, Perusahaan dan nasabah telah menandatangani perjanjian perdamaian di luar Pengadilan. Berdasarkan perjanjian perdamaian tersebut, Perusahaan setuju untuk membayar uang kompensasi kepada nasabah sebesar Rp1.513, USD288.000 dan SGD1.728.000 (pokok ditambah denda sebesar 2%) dan kedua belah pihak setuju untuk mengesampingkan seluruh amar putusan Mahkamah Agung pada tingkat peninjauan kembali yang merupakan upaya hukum terakhir.

On January 26, 2006, the Company and customer entered into an out-ofcourt settlement agreement. The Company agreed to pay compensation fee to the customer in the amount of Rp1,513, USD288,000 and SGD1,728,000 (principal plus 2% penalty) and both parties agreed to waive the Supreme Court decision in case of a review as the final legal action.

ii. Perusahaan digugat sehubungan dengan permasalahan fraud yang terkait dengan pengiriman uang dari sebuah bank lokal ke Perusahaan melalui fasilitas Real Time Gross Settlement (RTGS) dengan jumlah transaksi senilai Rp31.000.

ii. The Company was a defendant in a fraud case related to the transfer of money from a local bank to the Company through the Real Time Gross Settlement (RTGS) facility amounting to Rp31,000.

Berdasarkan kesepakatan antara Perusahaan dengan nasabah terkait, pada tanggal 17 Februari 2005, Perusahaan membayar nasabah tersebut sebesar Rp31.000 dengan persetujuan untuk tidak mengesampingkan setiap putusan pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap di kemudian hari sehubungan dengan kasus ini.

Based on an agreement between the Company and the customer, on February 17, 2005, the Company paid the customer Rp31,000 notwithstanding any final and legally binding decision of the courts in the future in respect of this case.

Pembatalan Agunan yang Diambil Alih

2. Cancellation of Foreclosed Properties

Pada tanggal 25 Maret 1994, Perusahaan mengambil alih agunan berupa tanah sehubungan dengan kredit macet sebesar Rp1.574. Debitur kemudian mengajukan tuntutan hukum kepada Perusahaan untuk membatalkan pengambilalihan tersebut. Debitur memenangkan kasus tersebut di Pengadilan Negeri namun kalah di Pengadilan Tinggi. Pada awal 2004, Mahkamah Agung memenangkan debitur atas kasus ini. Per 31 Desember 2006 dan 2005, Perusahaan telah membuat cadangan kerugian untuk kasus ini. Kredit dan agunan yang diambil alih dari debitur ini termasuk salah satu diantara aktiva yang dialihkan kepada Badan Penyehatan Perbankan Nasional pada tahun 1999.

On March 25, 1994, the Company foreclosed a loan and repossessed collateral i.e. land in respect to a defaulted loan of Rp1,574. The debtor has filed a legal suit against the Company to cancel the foreclosure. The debtor won the legal suit in the District Court but lost in the High Court. In early 2004, the Supreme Court has issued its decision in favor of the debtor. As of December 31, 2006 and 2005, the Company has made a provision for this case. The loan and the foreclosed collaterals to this debtor were among the assets that were transferred to the Indonesian Bank Restructuring Agency in 1999.

126




42. KONTINJENSI (lanjutan) b.


Lainnya

b.

Other

Bank International Ningbo

Bank International Ningbo

Pada tahun 2000, kepemilikan Perusahaan atas Bank International Ningbo (“BI Ningbo”) terdilusi dari 100% menjadi 51%, dan Perusahaan tidak lagi memiliki kendali atas Anak Perusahaan tersebut. Pada tanggal 9 Maret 2001, Perusahaan menjual 51% kepemilikan atas BI Ningbo kepada PT Purinusa Eka Persada (“Purinusa”) sesuai dengan Perjanjian Jual Beli (“PJB”) tertanggal 9 Maret 2001 sebesar USD76,3 juta. Berdasarkan PJB tersebut, telah disepakati bahwa persetujuan dari the People’s Bank of China (“PBOC”) dalam kaitannya dengan penjualan 51% kepemilikan Perusahaan pada BI Ningbo sebagaimana mengacu pada hukum Republik Rakyat Cina menjadi tanggung jawab Purinusa. Jika Purinusa gagal dalam mendapatkan persetujuan atau tidak memenuhi persyaratan untuk menjadi pemilik BI Ningbo, Purinusa berkewajiban menunjuk pihak lain yang memenuhi persyaratan menjadi pemegang saham BI Ningbo sesuai hukum yang berlaku di Republik Rakyat Cina.

In 2000, the Company’s ownership interest in Bank International Ningbo (“BI Ningbo”) was diluted from 100% to 51% and the Company had not held any control on this Subsidiary since then. On March 9, 2001, the Company sold its 51% interest in BI Ningbo to PT Purinusa Eka Persada (“Purinusa”) pursuant to the Sale and Purchase Agreement, dated March 9, 2001 (the “SPA”) for USD76.3 million. Under the SPA, it was agreed that the approval of the People’s Bank of China (“PBOC”) in relation to the transfer of 51% the Company interest in BI Ningbo as required under People’s Republic of China Law shall be the responsibility of Purinusa. If Purinusa fails to obtain the approval or is not allowed to become the holder of BI Ningbo shares, Purinusa must appoint another party, which meets the requirement to be the shareholder of Bank International Ningbo under People’s Republic of China Law.

Dalam transaksi jual beli tersebut, Perusahaan memberikan fasilitas kredit kepada Purinusa. Transaksi penjualan tersebut termasuk dalam program restrukturisasi Sinar Mas Grup, yang telah disetujui oleh Perusahaan, Sinar Mas Grup, dan Badan Penyehatan Perbankan Nasional. Pada tanggal 5 November 2001, kredit kepada Purinusa dialihkan ke Badan Penyehatan Perbankan Nasional.

In exchange for the said investment, the Company granted loans to Purinusa. This sale transaction was included in the restructuring program of the Sinar Mas Group, which was agreed upon by the Company, the Sinar Mas Group and the Indonesian Bank Restructuring Agency. On November 5, 2001, the loans to Purinusa were transferred to the Indonesian Bank Restructuring Agency.

Di dalam Undertaking and Indemnity Agreement tanggal 24 Oktober 2003 antara Perusahaan dan Purinusa (“Undertaking and Indemnity Agreement”), Purinusa telah mengkonfirmasikan bahwa persetujuan dari pemerintah Republik Rakyat Cina akan didapat sesegera mungkin. Purinusa juga bertanggung jawab atas seluruh kewajiban BI Ningbo, dimana Purinusa dianggap seolaholah sebagai pemilik yang terdaftar, dan Purinusa telah menyetujui untuk membebaskan Perusahaan dari semua kewajiban yang timbul setelah tanggal Perjanjian Jual Beli jika Perusahaan ternyata masih terdaftar sebagai pemegang saham BI Ningbo berdasarkan aturan dari PBOC.

Under an Undertaking and Indemnity Agreement entered into on October 24, 2003 between the Company and Purinusa (the “Undertaking and Indemnity Agreement”), Purinusa has confirmed that the regulatory approvals of the relevant authorities in the People’s Republic of China shall be obtained as soon as possible and it shall be responsible for the liabilities and obligations of BI Ningbo as if it were the registered shareholder in place of the Company, and has agreed to indemnify the Company from any liability arising from it being the registered shareholder of BI Ningbo in accordance with PBOC regulations following the date of the Ningbo Sale and Purchase Agreement. The Undertaking and Indemnity 127






Lainnya (lanjutan)

b.

Other (continued)

Bank International Ningbo (lanjutan)

Bank International Ningbo (continued)

Undertaking and Indemnity Agreement juga menyatakan bahwa jika persetujuan atas pengalihan tersebut tidak bisa didapat dari pemerintah Republik Rakyat Cina maka Purinusa tidak berhak untuk membatalkan perjanjian tersebut atau menuntut pengembalian atas nilai pembelian yang telah dibayarkan oleh Purinusa kepada Perusahaan. Di dalam Undertaking and Indemnity Agreement, Purinusa mengkonfirmasikan bahwa jika dalam hal Purinusa tidak diperbolehkan menjadi pemilik BI Ningbo, maka Purinusa berkewajiban menunjuk pihak lain yang memenuhi kriteria dari pemerintah setempat untuk menjadi salah satu pemilik BI Ningbo. Indra Widjaja secara terpisah memberikan suatu surat kesanggupan pada tanggal 24 Oktober 2003 kepada Perusahaan dengan menyetujui untuk membantu sedapat mungkin agar Purinusa memenuhi kewajiban dan pengambilalihan sesuai dengan Undertaking and Indemnity Agreement.

also provides that in the event that regulatory approval for the transfer is not obtained from the relevant authorities in the People’s Republic of China, Purinusa shall not be entitled to rescind the Ningbo Sale and Purchase Agreement or claim a refund of the purchase price that has been paid by Purinusa to the Company. In the Undertaking and Indemnity Agreement, Purinusa confirms that in the event it is not allowed to become a shareholder of Bank International Ningbo, it must appoint another party which meets the requirements of the relevant regulatory authorities to be a shareholder of Bank International Ningbo. In addition, Indra Widjaja separately provided a letter of statement and undertaking dated October 24, 2003 to the Company agreeing to use best efforts to assist Purinusa to fulfill its obligations and undertakings under the Undertaking and Indemnity Agreement.

Pada tanggal 7 Oktober 2005, Purinusa mengirimkan surat kepada Perusahaan untuk meminta dokumen yang diperlukan dalam rangka proses due diligence atas rencana pengalihan saham BI Ningbo milik Purinusa kepada investor. Melalui surat No. S.2005.059/Director1 tanggal 19 Oktober 2005, Perusahaan telah memenuhi permintaan Purinusa tersebut.

On October 7, 2005, the Company received a Letter from Purinusa requesting documents needed for a due diligence process related to a transfer of Bank International Ningbo shares held by Purinusa to an investor. Through Letter No. S.2005.059/Director1 dated October 19, 2005, the Company has provided Purinusa with the documents.

Pada tanggal 10 Februari 2006, Perusahaan menerima surat dari Purinusa yang menyatakan bahwa sehubungan dengan pengalihan saham BI Ningbo milik Purinusa kepada investor seperti yang diatur oleh pihak yang berwenang, Purinusa telah mengirimkan permohonan persetujuan kepada China Banking Regulation Commission (CBRC). Namun berdasarkan surat dari CBRC tertanggal 28 Juni 2006 yang disampaikan kepada Perusahaan, CBRC tidak menyetujui pengalihan saham yang diajukan oleh Purinusa tersebut. Berkaitan dengan hal tersebut Purinusa akan mencari investor lain yang memenuhi persyaratan yang ditentukan CBRC.

On February 10, 2006, the Company received a letter from Purinusa stating that in relation to the transfer of BI Ningbo shares held by Purinusa to an investor as required by the regulatory authority, Purinusa has submitted its proposal to the China Banking Regulation Commission (CBRC) for approval. However, according to the letter from CBRC dated June 28, 2006 received by the Company, CBRC has not approved such transfer. Accordingly, Purinusa is seeking another investor which will meet the requirements determined by CBRC.

128






Lainnya (lanjutan)

b.

Other (continued)

Bank International Ningbo (lanjutan)

Bank International Ningbo (continued)

Pada tanggal 15 Desember 2006, Perusahaan menandatangani First Amendment of Undertaking and Indemnity Agreement dengan Purinusa. Dengan ditandatanganinya Amendment pertama tersebut, maka seluruh hal-hal terkait dengan perjanjian, indemnity, pernyataan dan jaminan masih akan tetap berlaku hingga peralihan saham BI Ningbo berdasarkan hukum Republik Rakyat China disetujui dan menjadi efektif.

On December 15, 2006, the Company and Purinusa signed the First Amendment of Undertaking and Indemnity Agreement. Under this agreement, the entire agreements, indemnities, undertakings and warranties in respect to the transfer of BI Ningbo shares remain valid until such transfer is approved and comes into effect under PBOC.

Sebagaimana umumnya dalam dunia perbankan, Perusahaan menempuh jalur hukum atau litigasi dalam rangka penagihan kepada dan pengambilalihan jaminan dari debitur-debitur yang bermasalah. Dalam hal di mana hasil akhir dari perkara hukum tersebut belum dapat ditentukan dan jumlah kerugian potensial belum dapat diestimasi secara handal, manajemen tidak membukukan kerugian yang mungkin timbul atau cadangan sehubungan dengan perkara hukum tersebut.

As in the normal course of business in the banking industry, the Company has sought legal actions in order to claim and foreclose collateral from its nonperforming debtors. For legal cases where the results are yet to be determined and the amount of probable loss cannot be reasonably estimated, management is unable to recognize any possible losses or provision, which might arise from those legal cases.

43. DANA PENSIUN DAN MANFAAT KARYAWAN

43. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS

Berdasarkan kebijakan Perusahaan, karyawan memperoleh tunjangan dan manfaat selain gaji, yang antara lain berupa: tunjangan hari raya (THR), penggantian biaya pengobatan, tunjangan kematian, tunjangan cuti, dana pensiun, bonus, asuransi (ASTEK), dan manfaat lainnya berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

Under the Company’s policy, in addition to salaries, the employees are entitled to allowances and benefits, such as: yearly allowances (THR), medical reimbursements, death allowances, leave allowances, pension plan, bonuses, insurance (ASTEK) and benefits based on New Labor Law No. 13/2003.

a.

a.

Dana Pensiun Dana pensiun Perusahaan dikelola oleh Dana Pensiun Bank Internasional Indonesia (“Dana Pensiun BII”) dan diinvestasikan sebagian besar dalam bentuk deposito berjangka pendek dan efek. Syarat untuk menjadi peserta program pensiun adalah pegawai tetap Perusahaan yang ingin menjadi peserta program pensiun dan berumur diatas 18 tahun atau telah menikah.

Pension Plan The Company’s pension plan is managed by Dana Pensiun Bank Internasional Indonesia (“Dana Pensiun BII”) and is mainly invested in short-term time deposits and securities. Permanent employees above 18 years of age or are married, are eligible to join the plan.

129




43. DANA PENSIUN DAN MANFAAT KARYAWAN (lanjutan) a.

b.

43. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Dana Pensiun (lanjutan)

a.

Pension Plan (continued)

Pada bulan April 1996, Dana Pensiun BII mengubah program pensiunnya dari manfaat pasti ke iuran pasti. Perubahan program ini telah disetujui oleh Departemen Keuangan Republik Indonesia melalui surat keputusannya No. Kep-147/KM.17.1996 tanggal 16 April 1996.

In April 1996, Dana Pensiun BII changed from a defined benefit pension plan to a defined contribution pension plan. The change in the pension plan scheme was approved by the Department of Finance of the Republic of Indonesia in its decision letter No. Kep147/KM.17.1996 dated April 16, 1996.

Iuran pensiun ditetapkan sebesar 8,76% dari gaji karyawan, dimana 5,76% ditanggung Perusahaan dan sisanya sebesar 3% ditanggung oleh karyawan. Beban pensiun Perusahaan selama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 masing-masing berjumlah Rp7.977 dan Rp7.221.

The contribution is determined at 8.76% of employees’ salary, of which 5.76% is contributed by the Company and the remaining 3% is contributed by the employee. The Company’s pension expense for the years ended December 31, 2006 and 2005 amounted to Rp7,977 and Rp7,221, respectively.

Penyisihan Manfaat Karyawan

b.

Provision for Employee Benefits

Tabel dibawah ini mengikhtisarkan komponen beban manfaat karyawan sesuai dengan Undang-undang No. 13/2003 yang didasarkan pada laporan aktuaris PT Jasa Aktuaria JAPA untuk tahun 2006 dan PT Dian Artha Tama untuk tahun 2005, aktuaris independen untuk Perusahaan, PT Dian Artha Tama, aktuaris independen untuk PT BII Finance Center, dan Biro Pusat Aktuaria, aktuaris independen untuk WOM: Bank/ Bank Beban jasa kini Beban bunga Kerugian aktuaris bersih diakui dalam tahun berjalan Amortisasi atas beban jasa masa lalu yang belum menjadi hak - (Kepmen 150) Amortisasi atas beban jasa masa lalu yang belum menjadi hak - (CLA)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti diakui dalam tahun berjalan Nilai wajar aktiva program Nilai yang belum diakui: Kerugian aktuaria Beban jasa lalu - Kepmen 150 Beban jasa lalu - CLA Nilai bersih kewajiban dalam neraca

2006 Anak Perusahaan/ Subsidiaries

The following tables summarize the components of employee benefit costs in relation to Labor Law No. 13/2003 that were based on the actuarial reports of PT Jasa Aktuaria JAPA for the year 2006 and PT Dian Artha Tama for the year 2005, independent actuaries for the Company, PT Dian Artha Tama, an independent actuary for PT BII Finance Center, and Biro Pusat Aktuaria, an independent actuary for WOM:

Jumlah/ Total

2005 Anak Perusahaan/ Subsidiaries

Bank/ Bank

Jumlah/ Total

25,832 28,793

2,619 1,062

28,451 29,855

47,110 53,246

2,321 863

49,431 54,109

734

63

797

-

67

67

Current service cost Interest cost Net actuarial losses recognized during the year

8,493

-

8,493

-

-

-

Amortization of past service costs non vested - (Kepmen 150)

959

86

1,045

10,729

86

10,815

Amortization of past service costs non vested - (CLA)

64,811

3,830

68,641

111,085

3,337

114,422

(309,593) (309,593)

(12,801) (12,801)

(322,394) (322,394)

(426,300) (426,300)

(10,095) (10,095)

(436,395) (436,395)

97,262 21,864 16,785

4,264 1,786

101,526 21,864 18,571

(40,060) 210,824

2,865 1,872

(37,195) 212,696

Unrecognized amounts of: Actuarial losses Past service costs - Kepmen 150 Past service costs - CLA

(173,682)

(6,751)

(180,433)

(255,536)

(5,358)

(260,894)

Net liability in the balance sheet

130

Present value of defined benefit obligations Fair value of plan assets




43. DANA PENSIUN DAN MANFAAT KARYAWAN (lanjutan) b.

43. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Penyisihan Manfaat Karyawan (lanjutan)

b.

Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebagai berikut:

41010000 Saldo awal tahun Beban manfaat karyawan selama tahun berjalan Manfaat yang dibayarkan Selisih perhitungan aktuaria Saldo akhir tahun

Provision (continued)

for

Employee

Benefits

Changes in the present value of the defined benefit obligations are as follows:

Bank/ Bank (255,536)

2006 Anak Perusahaan/ Subsidiaries (5,357)

Jumlah/ Total (260,894)

Bank/ Bank (216,383)

2005 Anak Perusahaan/ Subsidiaries (4,167)

Jumlah/ Total (220,550)

(64,811) 44,145 102,520

(3,830) 2,436 -

(68,641) 46,582 102,520

(111,085) 71,932 -

(3,337) 2,146 -

(114,422) 74,078 -

Balance at beginning of year Employee benefit expense during the year Benefits paid Actuarial calculation difference

(173,682)

(6,751)

(180,433)

(255,536)

(5,358)

(260,894)


Asumsi utama yang digunakan untuk menghitung estimasi beban dan kewajiban tersebut adalah sebagai berikut: Mata uang Mortalita Tingkat pengunduran diri Usia kurang dari 30 tahun/ :

Usia 30 - 44 tahun/

:

Usia 45 tahun ke atas/

:

Kenaikan gaji

:

Tingkat bunga aktuaria

:

Sisa masa kerja karyawan

:

The principal assumptions used to determine the employee benefits costs are as follows:

Bank

WOM

BII Finance Center

CSO –1980

TMI - 1999

Indonesia II

10% per tahun/ 10% per annum

5% per tanun/ 5% per annum 2% per tahun/ 2% per annum 8,5% per tahun/ 8.5% per annum 10% per tahun/ 10% per annum 20 tahun/ 20 years

6% per tahun/ 6% per annum (will linearly until 0% at the age of 52) 7,5% per tahun/ 7.5% per annum 10,5% per tahun/ 10.5% per annum 26 tahun/ 26 years

1% per tahun/ 1% per annum

1% per tahun/ 1% per annum 0% 0% 5% per tahun/ 5% per annum 11% per tahun/ 11% per annum 18 tahun/ 18 years

Currency Mortality rate Normal pension age Age less than 30 years:

Age 30 - 44 years: Age 45 years and over: Salary increase rate Actuary interest rate Remaining years of service employee

Pada tahun 2006, tidak terdapat pembayaran sehubungan dengan program Limited Voluntary Supervisory Scheme (LVSS).

In 2006, there were no payment with respect to Limited Voluntary Supervisory Scheme (LVSS).

Pada tahun 2005, Perusahaan membayar tambahan beban manfaat karyawan sebesar Rp68.341 sehubungan dengan program Limited Voluntary Supervisory Scheme (LVSS). Pembayaran ini langsung dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

In 2005, the Company paid additional employee benefit costs of Rp68,341 with respect to Limited Voluntary Supervisory Scheme (LVSS). These payments were directly charged to current year earnings.

131




44. JASA KUSTODIAN

44. CUSTODIAL SERVICE

Perusahaan telah memberikan jasa kustodian sejak dan memperoleh Izin Jasa Kustodian berdasarkan Keputusan BAPEPAM dalam surat No. KEP-67/PM/1991 tanggal 21 Juli 1991.

The Company provides a full range of custodial services and obtained a license from the Capital Market Supervisory Board under its Decision Letter No. KEP-67/PM/1991 on July 21, 1991.

Perusahaan menyediakan sebagai berikut:

The custodial service of the Company provides a full range of custodial services, such as:

a. b. c. d.

e.

f.

g.

jasa-jasa

kustodian

Penyelesaian dan pengelolaan jasa transaksi jual beli dengan dan tanpa warkat; Pendaftaran efek-efek ke Biro Administrasi Efek, pemecahan dan penggabungan efekefek; Penyimpanan surat-surat berharga dan aktiva berharga lainnya; Jasa corporate action mencakup jasa layanan pemberian informasi atas rencana keuangan suatu perusahaan publik kepada nasabah kustodian serta melakukan monitoring pendapatan surat-surat berharga yang berkaitan dengan hak-hak yang melekat pada efek-efek yang dimiliki oleh nasabah kustodian (corporate action) dan jasa perwalian nasabah kustodian pada rapat umum pemegang saham dan rapat pemegang obligasi; Jasa layanan settlement bank dan agen pembayaran yang meliputi jasa pembayaran dividen atau kupon atas saham atau obligasi suatu perusahaan go public melalui cabang BII dan sebagai bank pembayar atas transaksi pembelian atau penjualan surat berharga sehubungan dengan IPO (Initial Public Offering) surat berharga suatu perusahaan; Jasa sub-registry untuk penyimpanan dan penyelesaian transaksi obligasi rekapitalisasi Indonesia (obligasi Pemerintah), Sertifikat Bank Indonesia dan Surat Utang Negara retail; dan Jasa layanan fund administrasi meliputi kegiatan penitipan, pencatatan data investor serta pengadministrasian kekayaan kolektif yang terkait dengan produk reksadana dan produk discretionary fund.

a. b. c. d.

Settlement and handling services for script and scripless trading transactions; Registration of securities to Biro Administrasi Efek, and splitting and merging of securities; Safekeeping of securities and other valuable assets; Corporate action services which include providing information to customers related to the financial plan of companies (in which our customers have invested), following up the securities interest payment and representing customer in shareholder general meeting;

e.

Settlement agent/bank for IPO (Initial Public Offering) which include handling coupon/interest payment of IPO stock and bond within all BII branches, receive and deliver the payment bank of trading IPO securities;

f.

Sub-registry services for the safekeeping and settlement of transactions of Indonesian recapitalization bonds (Government bonds), Certificates of Bank Indonesia and Government retail bond; and Fund administration services which include the safekeeping activities, register the investor data and administer the investor’s collective fund which related to mutual fund product and discretionary fund product.

g.

Perusahaan memiliki masing-masing 178 dan 139 nasabah kustodian per 31 Desember 2006 dan 2005. Nasabah kustodian sebagian besar adalah perusahaan swasta, sekuritas, dana pensiun, bank dan asuransi.

The Company had 178 and 139 custodial customers as of December 31, 2006 and 2005, respectively. The customers are primarily private companies, securities companies, pension funds, banks and insurance companies.

Per tanggal 31 Desember 2006 dan 2005, bagian kustodian Perusahaan memiliki 17 orang pegawai tetap.

As of December 31, 2006 and 2005, the custodial services of the Company had 17 permanent employees, respectively.

Jumlah pendapatan fee dan komisi kustodian yang diperoleh pada tahun 31 Desember 2006 dan 2005 adalah masing-masing sebesar Rp4.000 dan Rp14.867.

Total custodial fees and commissions earned for the years ended December 31, 2006 and 2005 were Rp4,000 and Rp14,867, respectively.

132




45. INFORMASI SEGMEN USAHA

45. SEGMENT INFORMATION

Berikut adalah informasi tentang Perusahaan dan Anak Perusahaan:

The following sets forth certain financial information for the Company and Subsidiaries:

a.

a.

Bidang usaha Nama Perusahaan/ Company Perusahaan/ The Company

Bidang Usaha/ Business Activities Perbankan dan perbankan syariah/ Banking and banking activities based on Syariah principles Perbankan/ Banking Usaha pembiayaan/ Multi-financing Usaha Pembiayaan/ Multi-financing

BII Finance Co. Limited, Hong Kong PT BII Finance Center PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

b.

Business Activities

Segmen Usaha

b.

Business Segment

Segmen Primer

Primary Segment

Berikut ini adalah informasi segmen Perusahaan dan Anak Perusahaan berdasarkan kegiatan usaha yang terdiri dari kelompok bank, pembiayaan dan perbankan syariah:

Following is the business segment information of the Company and Subsidiaries, which based on business activities consists of banking, multi-financing and banking activities based on Syariah principles:

(i)

(i)

Jumlah Aktiva

Total Assets

2006 45020101 Perbankan Pembiayaan Syariah Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi Jumlah Aktiva Konsolidasi

%

2005 Rp 48,549,648 4,900,740 133,438 53,583,826 (481,596) 53,102,230

90.60 9.15 0.25 100.00

(ii) Jumlah Kewajiban

%

Perbankan Pembiayaan Syariah Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi Jumlah Kewajiban Konsolidasi

Banking Multi-financing Syariah Total before elimination Elimination Consolidated Assets

(ii) Total Liabilities 2006

45020102

Rp 47,782,805 2,855,491 121,009 50,759,305 (488,283) 50,271,022

94.14 5.62 0.24 100.00

% 90.78 8.92 0.30 100.00

2005 Rp 43,171,348 4,245,166 140,298 47,556,812 (40,254) 47,516,558

133

% 94.74 4.88 0.38 100.00

Rp 42,865,787 2,209,542 172,937 45,248,266 (36,177)

Banking Multi-financing Syariah Total before elimination Elimination

45,212,089

Consolidated Liabilities




45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) b.

45. SEGMENT INFORMATION (continued)

Segmen Usaha (lanjutan)

b.

Business Segment (continued)

Segmen Primer (lanjutan)

Primary Segment (continued)

(iii) Pendapatan Bunga

(iii) Interest Earned 2006

45020103

%

Perbankan Pembiayaan Syariah Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi Jumlah Pendapatan

2005 Rp

85.07 14.69 0.24 100.00

Bunga Konsolidasi

%

5,181,365 895,027 14,335 6,090,727 (489)

Rp

81.62 18.06 0.32 100.00

6,090,238

(iv) Pendapatan Operasional – bersih %

Perbankan Pembiayaan Syariah Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi Pendapatan Operasional Konsolidasi - bersih

83.08 17.85 (0.93) 100.00

610,000 131,093 (6,833) 734,260 (13,970)

%

Consolidated Interest Earned

Rp

76.43 25.11 (1.54) 100.00

720,290

728,027 239,125 (14,652) 952,500 (56,260) 896,240

%

2005 Rp

87.79 13.19 (0.98) 100.00

Laba Bersih Konsolidasi

613,296 92,125 (6,860) 698,561 (64,851)

%

Rp

83.09 18.53 (1.62) 100.00

633,710

752,997 167,908 (14,701) 906,204 (181,086)


725,118

Consolidated Net Income

Segmen Sekunder

Secondary Segment

(i)

(i)

Jumlah Aktiva

Total Assets

2006 45020201 Indonesia Jakarta Luar Jakarta Luar Negeri Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi Jumlah Aktiva Konsolidasi

Banking Multi-financing Syariah Total before elimination Elimination Consolidated Income from Operations - net

(v) Net Income 2006

Perbankan Pembiayaan Syariah Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi

4,540,824

2005 Rp

(v) Laba Bersih 45020105


(iv) Income from Operations – net 2006

45020104

3,706,920 820,491 14,335 4,541,746 (922)

% 60.48 35.11 95.59 4.41 100.00

2005 Rp 32,408,385 18,813,046 51,221,431 2,362,395 53,583,826 (481,596) 53,102,230

134

% 82.93 15.17 98.10 1.90 100.00

Rp 42,092,699 7,702,979 49,795,678 963,627 50,759,305 (488,283) 50,271,022

Indonesia Jakarta Outside Jakarta Outside Indonesia Total before elimination Elimination Consolidated Assets







b.


Segmen Sekunder (lanjutan)

Secondary Segment (continued)

(ii) Jumlah Kewajiban

(ii) Total Liabilities 2006

45020202

%

Indonesia Jakarta Luar Jakarta Luar Negeri Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi

2005 Rp

%

Rp Indonesia

56.88 38.48 95.36 4.64 100.00

27,049,275 18,299,065 45,348,340 2,208,472 47,556,812 (40,254)

Jumlah Kewajiban Konsolidasi

82.26 16.03 98.29 1.71 100.00

47,516,558

(iii) Pendapatan Bunga

Indonesia Jakarta Luar Jakarta Luar Negeri Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi

%

%

4,976,697 1,051,193 6,027,890 62,837 6,090,727 (489)

Rp

81.69 17.24 98.93 1.07 100.00

6,090,238

Jakarta Outside Jakarta

3,709,963 783,034 4,492,997 48,749 4,541,746 (922)

Outside Indonesia Total before elimination Elimination

4,540,824

Consolidated Interest Earned

(iv) Income from Operations – net 2006

Luar Negeri Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi Pendapatan Operasional Konsolidasi - bersih

Consolidated Liabilities

Indonesia 81.71 17.26 98.97 1.03 100.00

(iv) Pendapatan Operasional – bersih

Indonesia Jakarta Luar Jakarta

45,212,089

2005 Rp

Pendapatan Bunga Konsolidasi

45020204


(iii) Interest Earned 2006

45020203


37,220,476 7,251,993 44,472,469 775,797 45,248,266 (36,177)

%

2005 Rp

%

Rp Indonesia

31.89 70.01 101.90 (1.90) 100.00

234,133 514,105 748,238 (13,978) 734,260 (13,970) 720,290

135

50.66 46.80 97.46 2.54 100.00

482,591 445,754 928,345 24,155 952,500 (56,260) 896,240

Jakarta Outside Jakarta Outside Indonesia Total before elimination Elimination Consolidated Income from Operations - net







b.


Segmen Sekunder (lanjutan)

Secondary Segment (continued)

(v) Laba Bersih

(v) Net Income 2006

45020205 Indonesia Jakarta Luar Jakarta Luar Negeri Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi

%

2005 Rp

%

Rp Indonesia

28.62 73.58 102.20 (2.20) 100.00

Laba Bersih Konsolidasi

199,938 513,980 713,918 (15,357) 698,561 (64,851) 633,710

47.11 49.77 96.88 3.12 100.00


426,912 450,985 877,897 28,307 906,204 (181,086)


725,118

Consolidated Net Income

46. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

46. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS OF PRIVATE BANKS

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 17/PMK.05/2005 tanggal 3 Maret 2005, terhitung sejak tanggal 18 April 2005 jenis kewajiban bank umum yang dijamin berdasarkan Program Penjaminan Pemerintah meliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan pinjaman yang diterima dari bank lain dalam bentuk transaksi Pasar Uang Antar Bank.

Based on the Ministry of Finance Decree No. 17/PMK.05/2005 dated March 3, 2005, effective as of April 18, 2005, the Government guarantee program covers demand deposits, savings, time deposits and deposits from other banks from money market interbank transactions.

Pada tanggal 22 September 2004, Presiden Republik Indonesia mengesahkan Undang-undang No. 24 tentang Lembaga Penjamin Simpanan (LPS). Berdasarkan Undang-undang tersebut, LPS berfungsi menjamin simpanan nasabah dan turut aktif dalam memelihara stabilitas sistem perbankan sesuai dengan kewenangannya. Undang-undang tersebut berlaku efektif sejak tanggal 22 September 2005 dan sejak tanggal tersebut LPS resmi beroperasi.

On September 22, 2004, the President of the Republic of Indonesia has approved Law No. 24 regarding “Lembaga Penjamin Simpanan” (LPS). Based on the Law, LPS guarantees customer deposits and involves actively in maintaining the banking system stability according to its authority. The Law is effective September 22, 2005 and since then it officially operates.

47. MANAJEMEN RISIKO

47. RISK MANAGEMENT

Manajemen risiko dan pengawasan pada Perusahaan dimulai dari Risk Oversight Committee (ROC) pada tingkat Dewan Komisaris, yang melakukan review atas pengaturan aktivitasaktivitas manajemen risiko, menyetujui perumusan kebijakan manajemen risiko dan mendelegasikan wewenang pengawasan kepada Dewan Direksi serta Risk Management Committee (RMC) dan Asset & Liability Committee (ALCO).

Risk management and supervision at the Company begins with the Risk Oversight Committee (ROC) of the Board of Commissioners, which reviews the governance of risk management activities, approves the formulation of risk management policies and delegates the day-to-day risk oversight and management to the Board of Directors, Risk Management Committee (RMC) and the Asset & Liability Committee (ALCO) of the Board of Directors.

136




47. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

47. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko

Risk Profile

Secara berkala, Perusahaan juga telah membuat profil risiko yang secara garis besar dapat mencerminkan tingkat risiko yang dimiliki oleh Perusahaan berdasarkan 8 (delapan) jenis risiko sesuai ketentuan Bank Indonesia.

On regular basis, the Company prepares risk profile that reflects the Company’s risk in accordance with Bank Indonesia’s 8 (eight) types of risks.

Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan pihak lawan (counterparty) dalam memenuhi kewajibannya. Risiko kredit dikelola baik pada tingkat transaksi maupun portofolio. Pengelolaan risiko kredit dirancang untuk menjaga independensi dan integritas proses penilaian risiko.

Credit risk is the risk of loss resulting from the defaulting obligor or counterparty. This is managed both at the transaction and portfolio levels. Credit risk management practices are designed to preserve independence and integrity of the risk assessment process.

Metode pemberian kredit Perusahaan meliputi:

The Company’s credit granting process includes:

1.

1.

Development of overall credit limits at individual borrowers and counterparties level, and a group of connected borrowers and counterparties for both on-balance sheet and off-balance sheet exposures;

2.

Repayment capacity and integrity of the borrowers and counterparties; Requirements for financial covenants; Use of collateral; and Assessment of economic and industry conditions.

2. 3. 4. 5.

Pengembangan pagu kredit secara keseluruhan pada tingkat para debitur perseorangan dan counterparties, dan kelompok debitur dan counterparties yang terkait untuk eksposur pada on-balance sheet dan off-balance sheet; Kapasitas pembayaran kembali dan integritas debitur serta counterparties; Persyaratan keuangan yang mengikat; Penggunaan jaminan; dan Penilaian atas kondisi ekonomi dan industri.

3. 4. 5.

Perusahaan juga mengembangkan serta menerapkan kebijakan dan proses persetujuan kredit yang antara lain mencakup: 1. 2.

3.

The Company also develops and implements policies and processes for the granting of credit, which among others covers:

Merumuskan wewenang persetujuan yang jelas untuk pemberian pinjaman; Dalam batasan-batasan persetujuan yang didelegasikan, Risk-Taking-Unit adalah independen dan bertanggungjawab untuk mengelola seluruh kegiatan bisnisnya; dan Fungsi pengawasan risiko kredit yang independen pada Direktorat Manajemen Risiko.

1. 2.

3.

137

Clearly-defined authorities for credit approvals; Within delegated approval limits, the RiskTaking-Units are independent and responsible for managing all business activities; and An independent credit risk oversight function within the Risk Management Directorate.






Risiko Kredit (lanjutan)

Credit Risk (continued)

Perusahaan telah mengimplementasikan credit risk management yang mencakup penetapan proses dan kebijakan kredit, pengaturan limit dan mengevaluasinya secara berkala, penggunaan Credit Risk Rating untuk kredit komersial/korporasi dan Credit Scoring untuk kredit konsumsi, mengevaluasi kebijakan dan prosedur kredit untuk memastikan bahwa seluruh risiko yang mungkin timbul dari kegiatan pemberian kredit telah tercakup, serta menerapkan prinsip “Four Eyes Principles” secara konsisten. Perusahaan juga telah melaksanakan pemantauan portfolio kredit secara periodik (bulanan) untuk disampaikan kepada manajemen senior dan Dewan Komisaris.

The Company has implemented credit risk management, incorporating set-up of processes and credit policies, stipulation of limits and regular evaluation, development of Credit Risk Rating for commercial/corporate, Credit Scoring for consumer credit, evaluation of credit procedures and policy to ensure that total risk which may arise from credit provision has been covered, and also applying of the “Four Eyes Principles" consistently. The Company has also implemented the process of monitoring the total credit portfolio periodically (on a monthly basis) which is to be submitted to senior management and Board of Commissioners.

Untuk memfasilitasi penilaian risiko dari debitur korporasi dan komersial, Perusahaan melakukan pemantauan terhadap seluruh aspek dari debitur dan sektor industrinya. Unit Manajemen Risiko melakukan pemantauan portofolio yang dimiliki Perusahaan secara berkesinambungan. Informasi yang relevan disampaikan kepada unit bisnis untuk mendukung pelaksanaan penilaian risiko.

To facilitate risk assessment of corporate and commercial debtors, the Company monitors all aspects of the debtors and their industrial sector. The Risk Management Unit conducts ongoing monitoring of the portfolio. Relevant information is submitted to the business unit to support execution of the risk assessment.

Perusahaan mengukur dan memantau risiko untuk setiap debitur baik secara individual, sektor ekonomi maupun seluruh portofolio kredit. Perusahaan juga telah menetapkan standar dan prosedur untuk mendukung terciptanya suatu proses pemberian kredit yang mempertimbangkan risiko dan perolehan hasil.

The Company measures and monitors risk for every debtor either individually, or the economic sector as well as the entire credit portfolio. The Company has also implemented procedures and standards to support the process of granting credit by considering risk and return.

Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar adalah potensi timbulnya kerugian bagi perusahaan karena adanya perubahan yang tidak menguntungkan dalam tingkat bunga dan nilai tukar valas di pasar uang dimana Perusahaan beroperasi. Risiko pasar adalah melekat pada hampir seluruh kegiatan dan aktivitas Perusahaan baik di banking book maupun di trading book.

Market risk is the potential for losses to the Company resulting from adverse changes in interest and foreign exchange rates in the financial markets in which the Company operates. Market risk is inherent in most of the Company’s operating positions and/or activities, in the banking book and in the trading book.

138






Risiko Pasar (lanjutan)

Market Risk (continued)

Untuk mengelola risiko suku bunga di Banking Book, pada saat ini telah dilakukan pengukuran dengan menggunakan metode Static Repricing Gap dimana aktiva yang akan di-reprice dalam suatu periode tertentu akan dikurangi dengan pasiva yang akan di-reprice dalam periode yang sama untuk menghasilkan net repricing gap untuk periode waktu tersebut. Pada umumnya gap positif akan menghasilkan kenaikan pendapatan bunga jika suku bunga naik dan akan menghasilkan penurunan pendapatan bunga jika suku bunga turun. Pada saat ini sedang dilakukan installment suatu sistem yang akan digunakan untuk mengelola risiko pasar di Banking Book sehingga pada masa yang akan datang pengukuran risiko suku bunga tersebut dapat dilakukan dengan lebih komprehensif dan advance.

For managing the interest rate risk in the banking book, currently interest rate risk is measured by Static Repricing Gap. Assets that would reprice over a certain time interval are subtracted from the liabilities that would reprice in the same period to produce the net repricing gap for that time interval. In general, a positive gap signifies an increase in interest income if the interest rate increases and a decrease in interest income if interest rate decreases. Currently, the system for managing the interest rate in the banking book is in process to install, hence in the next future the measurement will apply more comprehensive and advance.

Sementara itu untuk risiko valuta asing, Perusahaan mengatur batasan-batasan risiko (risk limits) termasuk transaksi maksimum, PDN maksimum dan batasan kerugian yang tidak boleh diteruskan serta batasan-batasan lainnya yang diterapkan untuk meminimalkan risiko kerugian yang mungkin timbul akibat pergerakan tingkat suku bunga yang tidak menguntungkan. Untuk mengelola posisi-posisi trading book Perusahaan telah menetapkan kebijakan-kebijakan dan limitlimit yang memadai sehingga potensi kerugian dapat dikendalikan. Untuk pengukuran risiko pasar di trading book telah dilakukan dengan metode standar yang telah diatur oleh regulator dan pada saat ini sedang dikembangkan metode internal yang akan mengukur risiko pasar dengan lebih objektif.

Meanwhile, for foreign exchange risk, the Company stipulates risk limits including maximum transactions, maximum NOP and stop loss limits, as well as other limits which are applied to minimize possible risk arising from the adverse movement of rates. For managing the trading book position, the Company has applied the policies and limits in order to minimize the potential loss arises from trading book. Currently, for measuring the trading book position, the Company uses the standard model which have been decided by the regulator and are in process for developing the internal model to measure the market risk in the trading book more objectively.

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah potensi timbulnya kerugian akibat dari ketidakmampuan Perusahaan dalam membayar penarikan oleh nasabah, mendanai pertumbuhan aktiva dan memenuhi kewajiban sesuai kontrak melalui akses tak terbatas untuk pendanaan pada tingkat suku bunga pasar yang layak pada umumnya.

Liquidity risk is the potential for losses as a result of the Company’s inability to accommodate withdrawals, fund asset growth and otherwise meet contractual obligations through generally unconstrained access to funding at reasonable market rates.

139






Risiko Likuiditas (lanjutan)

Liquidity Risk (continued)

Permasalahan likuiditas di Perusahaan pada umumnya relatif sama dengan permasalahan likuiditas bank-bank di Indonesia yaitu memiliki risiko ketidakcocokan saat jatuh tempo (mismatch) dari sisi likuiditas, karena sebagian besar kewajiban bersifat jangka pendek (< 3 bulan) sedangkan aktivanya memiliki tenor yang lebih panjang. Tetapi perusahaan telah melakukan evaluasi atau mereview (5 tahun ke belakang) untuk melihat tingkat fluktuasi likuiditas, tingkat stabilitas dana pihak ketiga yang dimiliki, dan hasilnya menunjukkan bahwa 50% dari dana pihak ketiga yang dimiliki adalah merupakan saldo inti (core balance) walaupun bersifat jangka pendek. Dalam pengelolaan risiko likuiditas, pengukuran risiko likuiditas dilakukan melalui beberapa rasiorasio likuiditas dan Maximum Cash Outflow (MCO) dan menetapkan limit-limitnya sehingga kondisi likuiditas bisa dimonitor secara cepat dan objektif.

The liquidity problem in the Company are generally the same as the problem for all banks in Indonesia whereby there has been a mismatch of maturity risk from liquidity side, because most liabilities are short term (< 3 months) while assets have a longer tenor. Based on such risk, the Company has evaluated and reviewed (the preceeding 5 years) in order to look at the liquidity fluctuation levels, third party funds stability levels, and the result indicates that 50% of third party funds represent core balances although these are short term. In managing liquidity risk, measurement is performed by using certain liquidity ratios and Maximum Cash Outflow (MCO), and also applies limits in order to monitor liquidity risk closely and objectively.

Kebijakan tentang Liquidity Contingency Plan juga telah dibuat, yang merupakan pedoman dan prosedur tertulis untuk menjalankan kegiatan usaha dalam situasi darurat.

Policies for the Liquidity Contingency Plan have also been established, which represent procedures and written guidelines to run its business activity in an emergency situation.

Risiko Operasional

Operational Risk

Risiko operasional adalah potensi timbulnya kerugian sebagai akibat dari kejadian-kejadian yang melibatkan manusia, proses, sistem dan kejadian-kejadian diluar Perusahaan.

Operational risk is the potential for loss resulting from events involving people, processes, systems and external events.

Dalam rangka menjaga pengelolaan risiko Perusahaan, risk-taking-unit bertanggungjawab atas seluruh risiko yang terjadi di unitnya masingmasing termasuk risiko operasional. Cara pengendalian risiko-risiko tersebut telah diatur melalui kebijakan bank secara menyeluruh, kebijakan dan prosedur pada masing-masing unit, serta metode-metode pengendalian dan pemantauan yang ada.

In keeping with the Company’s risk management governance, the risk-taking-units are responsible for all the risks within the business, including operational risks. Such risks are managed through bank-wide policies, risk taking unit specific policies and procedures, controls and monitoring tools.

140






Risiko Operasional (lanjutan)

Operational Risk (continued)

Manajemen risiko operasional, berjalan dalam kaitannya dengan risk-taking-unit, telah mengembangkan tiga cara utama untuk membantu mengelola, memantau dan mengikhtisarkan risiko operasional, yaitu: 1.

Operational Risk Management, working in conjunction with the risk-taking-units has developed three key tools to help manage, monitor and summarize operational risks. They are:

Self Risk Assessment, yaitu sarana yang digunakan oleh unit-unit kerja untuk mengidentifikasi, mengukur dan mengalihkan sumber-sumber risiko operasional secara mandiri. Metode ini juga digunakan sebagai sarana untuk memperbaiki pemahaman kepada personil kantor cabang akan pentingnya manajemen risiko serta menegaskan bahwa aktivitas mereka akan selalu dipantau oleh Divisi Manajemen Risiko.

1.

Self Risk Assessment, which is a medium used by work units to identify, measure and mitigate sources of operational risk independently. This method is also used as a medium to improve the understanding of the branch’s office personnel on the importance of risk management and also affirm that their activities will always be monitored by the Risk Management Division.

2.

Key Risk Indicators, yang merupakan serangkaian parameter pengukuran kuantitatif yang mengindikasikan tingkat risiko pada suatu fungsi/proses/bisnis dengan tujuan agar potensi risiko manajemen dapat teridentifikasi melalui analisa dari trend statistic individual, juga melalui control environment yang tercermin dari data-data. Diharapkan penyimpangan–penyimpangan dapat teridentifikasi secara dini, serta dapat diperbaiki sebelum permasalahan tersebut berkembang menjadi lebih serius.

2.

Key Risk Indicators, a quantitative Operational Risk measures that indicate the level of risk in a particular area of a business or function or process, with the purpose of identifying potential Operational Risks through analysis of trends in individual statistics as well as the control environment implied by all data. Any deficiency is identified at an early stage and appropriate remedial action is taken before the issue develops into a serious problem.

3.

Loss Event Database Report, yaitu sarana yang digunakan untuk mengadministrasikan kejadian atau kerugian yang disebabkan oleh risiko operasional. Akan merupakan sumber utama yang digunakan untuk analisa data kerugian dan pelaporannya.

3.

Loss Event Database Report, which is a medium used for the administration of occurrence or loss data caused by operational risk. To be the primary source used for the Bank’s operational risk loss data analysis and reporting.

Hasil dari penggunaan cara-cara tersebut diatas telah disampaikan kepada manajemen eksekutif dan senior manajemen melalui “Operational Risk Management quarterly report” dan “Operational Risk Management Committee” (ORMC) meeting setiap triwulan untuk memantau dan mengantisipasi risiko operasional yang mungkin timbul.

The results of the usage of the methods above are submitted to the executive management and senior management through “Operational Risk Management quarterly report” and “Operational Risk Management Committee” (ORMC) meeting is held to monitor and anticipate the operational risks which may arise.

Untuk risiko-risiko operasional yang lain, Perusahaan telah melakukan hal-hal sebagai berikut:

For other operational risks, the Company has undertaken the following:

1.

Perusahaan telah membentuk unit Strategic dan Corporate Planning serta menerbitkan Pedoman Strategic Planning Process.

1.

141

The Company has formed a Strategic and Corporate Planning unit and has published a Strategic Planning Process Manual.






Risiko Operasional (lanjutan)

Operational Risk (continued)

2.

Perusahaan juga telah mendefinisikan kebijakan untuk mengelola risiko reputasi dan sejak tahun 2004, telah melakukan pemantauan media secara harian melalui Divisi Komunikasi dan Biro Direksi secara harian.

2.

The Company also has a defined policy to manage reputation risk and since 2004, has conducted daily media monitoring through the Communications and Office of the Board Division.

3.

Untuk risiko kepatuhan, Perusahaan telah melakukan pemantauan secara bulanan dan melaporkannya kepada manajemen senior. Perusahaan juga telah mengimplementasikan dan mensosialisasikan kebijakan yang terdefinisikan mengenai Code of Ethics, Know Your Customer dan Anti Money Laundering.

3.

For compliance risk, the Company has conducted monthly monitoring and report to senior management. The Company has also implemented and socialized a defined policy of Code of Ethics, Know Your Customer and Anti Money Laundering.

4.

Telah dibentuk juga unit khusus untuk memantau efektifitas penerapan ketentuan prinsip mengenal nasabah (Know Your Customer) dan Undang-undang Tindak Pidana Pencucian Uang (Anti Money Laundering).

4.

A special unit has also been formed to monitor the effectiveness of applying the Know Your Customer principle and of the Anti Money Laundering regulations.

Dalam rangka menerapkan Good Corporate Governance, Know Your Customer dan memantau bahwa kegiatan operasional Perusahaan telah mematuhi peraturan-peraturan yang ditetapkan oleh pihak otoritas, Perusahaan telah melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut: 1. 2.

3.

4.

5.

6.

In order to implement Good Corporate Governance, Know Your Customer and monitor that the Company’s operational activities have been in compliance with regulations which have been specified by the regulatory authority, the Company has taken the following actions:

Mengimplementasikan audit berdasarkan risiko (risk-based audit approach). Meningkatkan kualitas internal auditor dengan mengadakan pelatihan secara berkala. Melaksanakan pemantauan hasil audit dan kepatuhan sedini mungkin dengan menerapkan administrasi pengarsipan yang baik. Menerapkan budaya kepatuhan pada tingkat organisasi dengan memberikan informasi peraturan-peraturan perbankan bagi setiap unit kerja/cabang. Mengaktifkan dan meningkatkan kualitas kerja BQA (Branch Quality Assurance) pada setiap cabang. Menerapkan proses sentralisasi untuk mengkoordinasikan dan menerapkan kebijakan serta prosedur Know Your Customer dengan membangun suatu sistem pelaporan dan pemantauan yang berbasis risiko transaksi nasabah.

1.

Implemented Risk-Based Audit Approach.

2.

Improved internal auditor performing periodical training.

3.

Executed monitoring of compliance and audit results as early as possible by applying good archive administration.

4.

Incorporated a compliance culture at organizational level by providing information on banking regulations to every work unit/branch. Activated and improved the functional quality of BQA (Branch Quality Assurance) in each branch. Applied centralized processes to coordinate and apply policies and Know Your Customer procedures by developing a reporting and monitoring system based on client transaction risk.

5.

6.

142

quality

by




48. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI TAHUN 2005 DAN REKLASIFIKASI AKUN a. Penyajian Kembali Laporan Konsolidasi Tahun 2005

48. RESTATEMENT OF 2005 FINANCIAL STATEMENTS AND RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Keuangan

a. Restatement of 2005 Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 telah disajikan kembali dari jumlah yang dilaporkan sebelumnya untuk mencerminkan transaksi pembiayaan bersama Anak Perusahaan (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk) dimana Anak Perusahaan menanggung risiko atas portofolio pembiayaan konsumen. Akun-akun yang disajikan kembali adalah sebagai berikut:

The consolidated financial statements as of and for the year ended December 31, 2005 have been restated from the amounts previously reported to account for the Subsidiary’s (PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk) joint financing transactions wherein the Subsidiary bears the risks on the consumer financing portfolio. The restatement is as follows:

Konsolidasi/Consolidated Setelah disajikan Sebelum disajikan kembali/ kembali/ After restated Before restated Neraca Aktiva Tagihan pembiayaan konsumen Dikurangi: Pendapatan ditangguhkan Penyisihan penghapusan aktiva

3,741,618

2,496,004

(1,133,454) (39,955)

(1,133,454) (39,955)

2,568,209

1,322,595

Net

50,271,022

49,026,180

Total assets

477,075

512,145

1,979,694 45,212,089

754,482 43,967,247

Liabilities Borrowings Accrued expenses and other liabilities Total liabilities

4,540,824 4,646,455 2,293,870 2,302,420

4,337,572 4,443,203 2,090,618 2,099,168

b. Statements of Income Interest earned Total interest revenues Interest incurred Total interest expenses

Tagihan Pembiayaan Konsumen - Bersih Jumlah aktiva Kewajiban Pinjaman yang diterima Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Jumlah kewajiban

a. Balance sheet Assets Consumer Financing Receivables Less: Unearned revenue Allowance for possible losses

Laporan Laba Rugi Pendapatan bunga Jumlah pendapatan bunga Beban bunga Jumlah beban bunga

b. Reklasifikasi Akun

b. Reclassification of Accounts

Beberapa akun dalam Neraca dan Laporan Laba Rugi per tanggal 31 Desember 2005 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasi per tanggal 31 Desember 2006.

Some accounts in the Balance Sheet and Statement of Income as of and for the year ended December 31, 2005 have been reclassified to conform with the presentation in the December 31, 2006 consolidated financial statements.

143




48. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI TAHUN 2005 DAN REKLASIFIKASI AKUN (lanjutan)

48. RESTATEMENT OF 2005 FINANCIAL STATEMENTS AND RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS (continued)

Berikut disajikan pos-pos penting dalam laporan keuangan konsolidasi dan Bank tahun 2005 sebelum dan sesudah reklasifikasi:

The following are the main accounts in the consolidated and Bank financial statements for 2005 before and after reclassifications:

Konsolidasi/ Consolidated Setelah Sebelum Reklasifikasi/ Reklasifikasi/ After Before Reclassification Reclassification a. Neraca Aktiva Efek-efek Dikurangi: Penurunan nilai wajar Diskonto yang belum diamortisasi Penyisihan penghapusan aktiva Efek-efek - bersih Kredit yang Diberikan Pihak terkait Pihak tidak terkait Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva Kredit yang diberikan - Bersih Beban dibayar dimuka dan aktiva lain-lain Kewajiban Beban yang masih harus dibayar dan Kewajiban lain-lain

Bank/ Bank Setelah Sebelum Reklasifikasi/ Reklasifikasi/ After Before Reclassification Reclassification

3,875,876

3,875,876

3,793,997

3,793,997

(27,678) (40,247) (23,491) 3,784,460

(27,678) (39,549) (23,491) 3,785,158

(28,326) (39,549) (23,491) 3,702,631

(28,326) (39,549) (23,491) 3,702,631

764,564 20,026,056 20,790,620 (490,570)

764,564 20,026,130 20,790,694 (490,680)

761,000 19,663,129 20,424,129 (480,265)

761,000 19,663,129 20,424,129 (480,265)

Beban Operasional Lainnya Umum dan administrasi Tenaga kerja Penurunan nilai efek-efek dan obligasi Pemerintah - Bersih


20,300,014

19,943,864

19,943,864

1,050,230

1,050,340

897,535

897,535

Prepayments and Other Assets - Net

641,313

Liabilities Accrued expenses and other liabilities

1,979,694

754,482

641,313

Net

b. Statements of Income

Pendapatan Operasional Lainnya

Kenaikan nilai efek-efek dan obligasi Pemerintah - Bersih Lain - lain

Loans Related Parties Non-related Parties

20,300,050

b. Laporan Laba Rugi

Keuntungan penjualan efek-efek dan obligasi Pemerintah - Bersih

a. Balance Sheets Assets Marketable Securities Less: Decrease in fair value Unamortized discount Allowance for possible losses Net

10,207

-

10,207

-

297 494,202

50,324 509,810

581 372,954

50,324 388,562

1,316,242 888,996

1,321,067 889,572

1,084,364 786,755

1,089,765 786,755

-

50,027

-

49,743

144

Other Operating Revenues Gain on sale of marketable securities and Government bonds - Net Increase in value of marketable securities and Government bonds - Net Others Other Operating Expenses General and administrative Personnel Decrease in value of marketable and Government bonds - Net




49. RATIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL

49. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Kewajiban penyediaan modal Perusahaan dengan memperhitungkan risiko kredit dan risiko pasar:

The Company’s capital adequacy ratio with consideration for credit and market risks:

2006 Bank (dengan memperhitungkan risiko kredit) Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Jumlah modal Rasio kewajiban penyediaan modal minimum Risiko kewajiban penyediaan modal minimum yang diwajibkan

2005

22,962,455 5,530,182

22,468,735 5,034,745

24.08%

22.41%

8%

8%

2006 Bank (dengan memperhitungkan risiko kredit dan pasar) Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Jumlah modal Rasio kewajiban penyediaan modal minimum Risiko kewajiban penyediaan modal minimum yang diwajibkan

2005

23,734,087 5,530,182 23.30%

21.74%

8%

8%

50. OTHER INFORMATION

Analisa jatuh tempo aktiva dan kewajiban moneter (sebelum penyisihan penghapusan aktiva) berdasarkan jangka waktu yang tersisa sejak tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

50010000_02 Aktiva Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan pembiayaan konsumen Tagihan akseptasi Obligasi Pemerintah Beban dibayar dimuka dan aktiva lain-lain Jumlah aktiva

Bank only (Credit and market risk charges) Risk Weighted Assets Total capital Capital Adequacy Ratio Minimum Capital Adequacy Ratio required

23,161,037 5,034,745

50. INFORMASI LAINNYA a.

Bank only (Credit risk charge) Risk Weighted Assets Total capital Capital Adequacy Ratio (CAR) Minimum Capital Adequacy Ratio required

Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month

a.

An analysis of monetary assets and liabilities (before allowance for possible losses) based on remaining period from December 31, 2006 and 2005 until maturity is as follows:

2006 Konsolidasi/ Consolidated Lebih dari Lebih dari 3 bulan s/d 1 tahun s/d 12 bulan/ 5 tahun/ More than More than 3 months 1 year until until 12 months 5 years

Lebih dari 1 bulan s/d 3 bulan/ More than 1 month until 3 months

Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years

Jumlah/ Total

822,572

-

-

-

-

822,572

3,208,114 597,375

-

-

-

-

3,208,114 597,375

1,994,622 3,436,663 5,744 2,213,119 85,033 197,214 -

686,999 98,431 147 1,042,501 54,086 114,407 -

91,046 243,951 5,257,493 540,102 140,484 -

660,210 1,300,536 9,824,199 3,926,909 1,854,913

450,150 1,782,562 3,362,929 7,787,975

3,883,027 6,862,143 5,891 21,700,241 4,606,130 452,105 9,642,888

742,182 13,302,638

1,996,571

6,273,076

17,566,767

13,383,616

742,182 52,522,668

145

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with Other Banks Placements with Bank Indonesia and Other Banks Marketable securities Derivative receivables Loans Consumer financing receivables Acceptances receivables Government bonds Prepayments and other assets Total assets




50. INFORMASI LAINNYA (lanjutan)

50010000_02 Kewajiban Kewajiban segera lainnya Simpanan Simpanan dari Bank Lain Efek-efek yang dijual dengan janji beli kembali Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Hutang pajak Obligasi yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Pinjaman subordinasi Jumlah kewajiban Aktiva (kewajiban) bersih


50. OTHER INFORMATION (continued) 2006 Konsolidasi/ Consolidated Lebih dari Lebih dari 3 bulan s/d 1 tahun s/d 12 bulan/ 5 tahun/ More than More than 3 months 1 year until until 12 months 5 years



Jumlah/ Total

548,665 30,606,984 1,806,128

4,075,147 451,086

2,214,442 4,233

220,556 -

-

548,665 37,117,129 2,261,447

834 197,214 57,593 220,108

872 114,407 6,640

5,779 140,484 339,108 170,635

600,000 2,848 1,120,701 1,180,213

76,423

600,000 10,333 452,105 57,593 1,459,809 1,654,019

576,575 3,451,256 2,821,820

586,438 3,710,756 13,856,011

1,320,628 1,397,051 11,986,565

1,959,472 1,320,628 47,441,200 5,081,468

673,586 34,111,112 (20,808,474)

122,873 4,771,025 (2,774,454)

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Securities sold under agreements to repurchase Derivative payables Acceptances payable Taxes payable Securities Issued Borrowings Accrued expenses and other liabilities Subordinated loans Total liabilities Net assets (liabilities)

2006 Bank/ Bank/

50010000_02 Aktiva Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Obligasi Pemerintah Beban Dibayar Di Muka dan aktiva lain-lain Jumlah aktiva

Kewajiban Kewajiban segera lainnya Simpanan Simpanan dari bank lain Efek-efek yang dijual dengan janji beli kembali Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Hutang pajak Pinjaman yang diterima Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Pinjaman Subordinasi Jumlah kewajiban Aktiva (kewajiban) bersih



Lebih dari 3 bulan s/d 12 bulan/ More than 3 months until 12 months

Lebih dari 1 tahun s/d 5 tahun/ More than 1 year until 5 years


Jumlah/ Total

694,184

-

-

-

-

694,184

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Acceptances receivables Government bonds Prepayments and other assets

12,845,510

1,837,870

5,690,764

13,613,911

13,347,454

47,335,509

Total assets

283,176 30,593,686 1,703,356

4,063,872 419,971

2,154,603 2,300

220,556 -

-

283,176 37,032,717 2,125,627

834 193,490 51,942 217,341

872 111,918 6,640

140,484 26,785

600,000 220,837

76,423

600,000 1,706 445,892 51,942 548,026

2,324,172 3,366,592

1,041,393 12,572,518

1,320,628 1,397,051 11,950,403

572,296 1,320,628 42,982,010 4,353,499

790,516

-

-

-

-

790,516

3,208,114 534,935

-

-

-

-

3,208,114 534,935

1,917,469 3,382,358 5,744 2,118,700 193,490 -

686,999 64,448 147 974,358 111,918 -

91,046 223,779 5,235,455 140,484 -

660,210 1,300,536 9,798,252 1,854,913

450,150 1,782,562 3,326,767 7,787,975

3,805,874 6,753,683 5,891 21,453,532 445,892 9,642,888

572,296 33,616,121 (20,770,611)

4,603,273 (2,765,403)

146

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Securities sold under agreements to repurchase Derivative payables Acceptances payable Taxes payable Borrowings Accrued expenses and other liabilities Subordinated loans Total liabilities Net assets (liabilities)





50010000_02 Aktiva Kas


50. OTHER INFORMATION (continued) 2005 Konsolidasi/ Consolidated Lebih dari Lebih dari 3 bulan s/d 1 tahun s/d 12 bulan/ 5 tahun/ More than More than 3 months 1 year until until 12 months 5 years



Jumlah/ Total

604,796

-

11,744

184

-

616,724

Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Consumer financing receivables Acceptances receivable Government bonds Prepayments and other assets

10,930,048

1,843,249

4,946,011

17,991,254

13,560,790

49,271,352

Total assets

448,839 33,933,039 1,053,502

2,086,615 510,406

880,502 315,361

17,123 -

23 -

448,839 36,917,302 1,879,269

848,925 1,517 123,087 53,080 48,491

744 106,148 5,885

98,339 147,411 12,436

642,646 181,248

229,015

848,925 2,261 327,574 53,080 790,057 477,075

775,247 -

135,429 -

514,190 -

554,828 -

1,437,960

1,979,694 1,437,960

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Securities sold under agreements to repurchase Derivative payables Acceptances payable Taxes payable Bonds issued Borrowings Accrued expenses and other liabilities Subordinated loans

Jumlah kewajiban

37,285,727

2,845,227

1,968,239

1,395,845

1,666,998

45,162,036

Total liabilities

Aktiva (kewajiban) bersih

(26,355,679)

(1,001,978)

2,977,772

16,595,409

11,893,792

4,109,316

Net assets (liabilities)

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan pembiayaan konsumen Tagihan akseptasi Obligasi Pemerintah Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain Jumlah aktiva Kewajiban Kewajiban segera lainnya Simpanan Simpanan dari bank lain Efek-efek yang dijual dengan janji beli kembali Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Hutang pajak Obligasi yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Pinjaman subordinasi

698,904

-

-

-

-

698,904

3,082,775 948,098

-

-

-

-

3,082,775 948,098

2,689,539 120,716 527 2,659,252 2,354 123,087 -

670,502 82,492 2,453 966,098 15,556 106,148 -

509,794 142,174 3,613,226 254,592 98,339 316,142

540,650 1,552,658 10,189,278 2,335,662 3,372,822

491,500 1,909,911 3,362,766 7,796,613

4,901,985 3,807,951 2,980 20,790,620 2,608,164 327,574 11,485,577

147





50. OTHER INFORMATION (continued) 2005 Bank/ Bank

50010000_02 Aktiva Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Tagihan derivatif Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Obligasi Pemerintah Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain Jumlah aktiva Kewajiban Kewajiban segera lainnya Simpanan Simpanan dari bank lain Efek-efek yang dijual dengan janji beli kembali Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Hutang pajak Pinjaman yang diterima Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Pinjaman subordinasi Jumlah kewajiban Aktiva (kewajiban) bersih



Lebih dari 3 bulan s/d 12 bulan/ More than 3 months until 12 months

Lebih dari 1 tahun s/d 5 tahun/ More than 1 year until 5 years

Jumlah/ Total

681,195

-

-

-

-

681,195

3,082,775 894,608

-

-

-

-

3,082,775 894,608

2,591,373 83,259 509 2,543,647 114,060 -

670,502 58,259 2,453 814,882 101,050 -

509,794 122,035 3,554,048 97,587 316,142

540,650 1,552,658 10,177,404 3,372,822

491,500 1,909,911 3,334,148 7,796,613

4,803,819 3,726,122 2,962 20,424,129 312,697 11,485,577

596,380 10,587,806

1,647,146

4,599,606

15,643,534

13,532,172

596,380 46,010,264

306,421 33,913,231 1,016,015

1,933,088 472,918

875,892 301,300

17,123 -

23 -

306,421 36,739,357 1,790,233

848,925 1,509 114,060 52,191 48,491

744 101,050 5,885

97,587 12,436

181,248

229,015

848,925 2,253 312,697 52,191 477,075

641,313 36,942,156 (26,354,350)

2,513,685 (866,539)

1,287,215 3,312,391

198,371 15,445,163

1,437,960 1,666,998 11,865,174

641,313 1,437,960 42,608,425 3,401,839

Langkah yang diambil oleh Perusahaan sehubungan dengan ketidaksesuaian aktiva dan kewajiban moneter yang jatuh tempo antara satu sampai dengan tiga bulan, adalah meningkatkan pelayanan kepada nasabah serta menawarkan produk dan bunga yang menarik kepada nasabah untuk menjaga stabilitas dan kontinuitas jumlah simpanan. Di samping itu, Perusahaan juga mengintensifkan usaha penagihan kepada debitur bermasalah dan memperoleh fasilitas pinjaman dari berbagai bank baik dalam atau luar negeri. b.


Assets Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Derivative receivables Loans Acceptances receivable Government bonds Prepayments and other assets Total assets Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Securities sold with agreements to repurchase Derivative payables Acceptances payable Taxes payable Borrowings Accrued expenses and other liabilities Subordinated loans Total liabilities Net assets (liabilities)

In relation to the mismatch of the Company’s monetary assets and liabilities that mature between one and three months, the Company has plans to improve its services to customers, to market deposit products and to grant competitive interest rates in order to maintain its business transactions and relationships with customers and encourage continuous patronage. In addition, the Company has intensified its efforts in the collection of nonperforming debtors and is in the process of negotiation to obtain certain borrowing facilities from both local and offshore banks.

Per 31 Desember 2006 dan 2005, tidak terdapat pelampauan dan pelanggaran Batas Maksimum Pemberian Kredit seperti yang ditentukan dalam Surat-surat Keputusan Bank Indonesia.

b.

148

As of December 31, 2006 and 2005, there were no excess and violation of the Legal Lending Limit, as stipulated in Bank Indonesia Decision Letters.



51. KUASI-REORGANISASI MODAL

DAN


PENURUNAN

51. QUASI-REORGANIZATION AND REDUCTION IN SHARE CAPITAL

Pada tahun 2004, untuk mengeliminasi dampak negatif yang timbul dari saldo rugi, Perusahaan melakukan kuasi-reorganisasi per tanggal 31 Desember 2003. Kuasi-reorganisasi dilakukan sesuai dengan peraturan yang berlaku dan PSAK No. 51 (Revisi 2003) – “Akuntansi KuasiReorganisasi”.

In 2004 in order for the Company to eliminate the negative consequences of being burdened by the accumulated losses, the Company undertook a quasi-reorganization as of December 31, 2003. The quasi-reorganization was carried out in accordance with prevailing regulations and PSAK No. 51 (Revised 2003) – “Accounting for QuasiReorganization”.

Komposisi ekuitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2003 (sebelum kuasi-reorganisasi), tidak memungkinkan Perusahaan untuk melakukan kuasi-reorganisasi tanpa sebelumnya melakukan penurunan modal melalui penurunan nilai nominal saham tanpa mengurangi jumlah saham yang beredar. Penurunan nilai nominal saham tanpa mengurangi jumlah saham yang beredar mengakibatkan Perusahaan dapat membukukan tambahan agio saham sebesar Rp14.651.539.

The Company’s equity composition as of December 31, 2003 (before quasi-reorganization) did not allow the Company to undertake the quasireorganization without first reducing the share capital through a reduction in the par value of shares without reducing the number of outstanding shares. The reduction in par value of the Company’s shares without reducing the number of outstanding shares enabled the Company to recognize additional paid-in capital of Rp14,651,539.

Sesuai dengan peraturan yang berlaku, pelaksanaan kuasi-reorganisasi dan penurunan nilai nominal saham Perusahaan harus mendapat persetujuan dari para pemegang saham Perusahaan dan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia (untuk penurunan modal saham Perusahaan) sebelum hal tersebut dapat berlaku efektif.

Under the prevailing regulations, the quasireorganization and the reduction in the par value of the Company’s shares has to be approved by the Company’s shareholders and the Minister of Justice and Human Rights (for the reduction of the Company’s share capital) before they can be effective.

Pada tanggal 30 Juni 2004, Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan telah menyetujui pelaksanaan kuasi-reorganisasi per 31 Desember 2003 dan penurunan modal saham. Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ini telah didokumentasikan dalam akta No. 42 dari Notaris Doktor Amrul Partomuan Pohan, S.H., tanggal 30 Juni 2004. Pada tanggal 24 September 2004, Perusahaan mendapat persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. C-23950 HT.01.04.TH.2004 tentang perubahan dalam Anggaran Dasar mengenai penurunan modal dasar Perusahaan.

On June 30, 2004, a Shareholders’ Extraordinary General Meeting approved the quasireorganization as at December 31, 2003 and the reduction of its share capital. The minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting were notarized by Notary Doktor Amrul Partomuan Pohan, S.H. in Notarial Deed No. 42 dated June 30, 2004. On September 24, 2004, the Company obtained the approval from the Minister of Justice and Human Rights for the reduction of its share capital through a letter No. C-23950 HT.01.04.TH.2004.

149



51. KUASI-REORGANISASI MODAL (lanjutan)

DAN


PENURUNAN

51. QUASI-REORGANIZATION AND REDUCTION IN SHARE CAPITAL (continued)

Seperti yang diatur dalam PSAK No. 51 (Revisi 2003), Perusahaan menilai kembali seluruh aktiva dan kewajibannya per 31 Desember 2003, tanggal pelaksanaan kuasi-reorganisasi, yang menghasilkan selisih penilaian kembali aktiva bersih sebesar Rp16.820, yang terdiri dari aktiva tetap. Perusahaan mencatat selisih penilaian kembali aktiva bersihnya setelah mendapat persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada tanggal 24 September 2004.

As stipulated by PSAK No. 51 (Revised 2003), the Company revalued all of its assets and liabilities as at December 31, 2003, the date of the quasireorganization, resulting in a revaluation increase in the fair value of the net assets of Rp16,820, which consisted of premises and equipment. The Company recorded the revaluation increase in the fair value of the net assets after receipt of the approval from the Minister of Justice and Human Rights on September 24, 2004.

Dengan kuasi-reorganisasi tersebut, Perusahaan mengeliminasi saldo rugi per tanggal 31 Desember 2003 sebesar Rp15.847.851, dengan komponen ekuitas sebagai berikut:

Through the quasi-reorganization, the Company eliminated the balance of its accumulated losses as of December 31, 2003 of Rp15,847,851, against the following equity components:

Saldo rugi Saldo laba yang telah ditentukan

(15,847,851) 632

General reserve Revaluation increase in the fair value

16,820

of net assets Revaluation increase in premises

penggunaannya Selisih penilaian kembali aktiva bersih Selisih penilaian kembali aktiva tetap Laba yang belum direalisasi atas kenaikan nilai surat-surat berharga dan obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual Agio saham (setelah dampak penurunan modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp14.651.539)

Accumulated losses

1,197,092

and equipment Unrealized gains on increase in value of

33,946

14,599,361 -

marketable securities and Government bonds available-for-sale Additional paid-in capital (after the effect of the reduction of issued and paid-up capital of Rp14,651,539)

52. OPSI KEPADA KARYAWAN PERUSAHAAN UNTUK MEMBELI SAHAM BARU

52. OPTIONS FOR THE COMPANY’S EMPLOYEES TO PURCHASE NEW SHARES

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 30 Juni 2004, pemegang saham telah menyetujui rencana pemberian opsi saham kepada karyawan (ESOP). Masa berlaku opsi saham adalah delapan tahun sejak tanggal pemberian opsi pertama. Perusahaan merencanakan akan menerbitkan saham ESOP yaitu tambahan saham Seri D yang diterbitkan tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, yang akan dilakukan sampai dengan maksimum sebesar 5% dari total saham yang ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan sejumlah 2.389.167.311 lembar saham (seri D) dengan nilai nominal Rp22,50 (nilai penuh) per saham.

Based on the Shareholders’ Extraordinary General Meeting on June 30, 2004, the shareholders approved the Employee Share Option Plan (ESOP). The share option term is eight years from the date of the first grant. The Company plans to issue ESOP Shares, i.e. additional Series D which will be issued without pre-emptive rights, and up to a maximum of 5% of the total shares issued and fully paid up in the Company, or in total 2,389,167,311 shares (Series D) with a nominal value of Rp22.50 (full amount) per share.

150




52. OPSI KEPADA KARYAWAN PERUSAHAAN UNTUK MEMBELI SAHAM BARU (lanjutan)

52. OPTIONS FOR THE COMPANY’S EMPLOYEES TO PURCHASE NEW SHARES (continued)

Direksi dan karyawan yang memenuhi persyaratan tertentu, antara lain, jabatan, kinerja, masa kerja, potensi untuk berkembang di masa depan, dan kontribusi terhadap keberhasilan dan perkembangan Perusahaan, akan diberikan opsi untuk membeli saham ESOP pada harga pelaksanaan (exercise price) yang ditentukan oleh Komite Remunerasi Perusahaan dengan mengacu pada peraturan pasar modal yang berlaku.

Directors and employees meeting certain requirements, such as rank, job performance, years of service, potential for future development and contribution to the success and development of the Company, will be given an option to participate/buy the ESOP share at the exercise price determined by the Company’s Remuneration Committee, subject to the prevailing capital market regulations.

Jadual pemberian opsi saham adalah sebagai berikut:

The schedule for issuing the options is as follows:

Tahap Penerbitan/ Issuance Phase • Tahap I/ Stage I • Tahap II/ Stage II • Tahap III/ Stage III

Tanggal Penerbitan/ Grant Date 1 Desember 2004/ December 1, 2004 1 November 2005/ November 1, 2005 1 November 2006/ November 1, 2006

Vesting 1/ Vesting 1 30 Juni 2005/ June 30, 2005 31 Oktober 2006/ October 31, 2006 31 Oktober 2007/ October 31, 2007

Nilai wajar dari setiap hak opsi diestimasi pada setiap tanggal pemberian hak opsi dengan menggunakan model “Modified Black-Scholes”, dengan asumsi utama sebagai berikut: 52000000_02 Dividen yang diharapkan Periode opsi yang diharapkan: Vesting 1 Vesting 2 Vesting 3 Harga saham (dalam Rupiah penuh) Harga pelaksanaan (dalam Rupiah penuh) Ketidakstabilan harga saham yang diharapkan Suku bunga bebas risiko (1 <= 5 tahun) Tingkat opsi yang gagal diperoleh

Tahap I/ Stage I

Vesting 2/ Vesting 2 31 Desember 2005/ December 31, 2005 31 Oktober 2007/ October 31, 2007 31 Oktober 2008/ October 31, 2008

Vesting 3/ Vesting 3 31 Desember 2006/ December 31, 2006 31 Oktober 2008/ October 31, 2008 31 Oktober 2009/ October 31, 2009

The fair value of each option right is estimated on the vesting date using the Modified Black-Scholes option pricing model, with the following primary assumptions:

0.00%

Tahap II/ Stage II 2.75%

1,7 tahun/1.7 years 2,3 tahun/2.3 years 3,3 tahun/3.3 years 175,00 131,10

3,5 tahun/3.5 years 4,2 tahun/4.2 years 5,0 tahun/5.0 years 145.00 150.00

5,0 tahun/5.0 years 5,4 tahun/5.4 years 5,9 tahun/5 .9 years 205.00 209.20

Expected dividend rate Expected option period: Vesting 1 Vesting 2 Vesting 3 Share’s price (in full Rupiah) Exercise price (in full Rupiah)

74,58% 8,75% 1,00%

43,87% 14.17% 0.00%

29.47% 10.42% 0.00%

Expected volatility of stock price Risk-free interest rate (1 <= 5 years) Forfeiture rate

151

Tahap III/ Stage II I 2.75%




52. OPSI KEPADA KARYAWAN PERUSAHAAN UNTUK MEMBELI SAHAM BARU (lanjutan)

52. OPTIONS FOR THE COMPANY’S EMPLOYEES TO PURCHASE NEW SHARES (continued)

Ikhtisar posisi ESOP pada tanggal 31 Desember 2006 dan 2005 berikut perubahannya untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut:

The position summary of the ESOP as of December 31, 2006 and 2005 and the changes for the years then ended are as follows:

52000000_03

Harga Pelaksanaan Tertimbang (dalam Rupiah penuh)/ Weighted-Average Exercise Price (in full Rupiah)

Jumlah Opsi/ Total Option

Saldo per 1 Januari 2005

824,220,000

131.10

Balance as of January 1, 2005

Pemberian hak opsi selama tahun berjalan

678,220,500

149.13

Option rights issued during the year

(82,510,000) (45,150,000)

131.10 131.10

Options exercised during the year (Note 25) Option rights forfeiture

1,374,780,500

140.00

Balance as of December 31, 2005

995,275,311

223.66

Option rights issued during the year

(381,294,000) (66,353,500)

135.74 140.04

Options exercised during the year (Note 25) Option rights forfeiture

176.57

Balance as of December 31, 2006

89.26 98.83 111.56

Fair value of Stage I option rights at grant date: Vesting 1 Vesting 2 Vesting 3

58.94 64.04 68.85

Fair value of Stage II option rights at grant date: Vesting 1 Vesting 2 Vesting 3

71.90 74.15 77.24

Fair value of Stage III option rights at grant date: Vesting 1 Vesting 2 Vesting 3

Pelaksanaan hak opsi selama tahun berjalan (Catatan 25) Hak opsi yang gugur Saldo per 31 Desember 2005 Pemberian hak opsi selama tahun berjalan Pelaksanaan hak opsi selama tahun berjalan (Catatan 25) Hak opsi yang gugur Saldo per 31 Desember 2006

1,922,408,311

Nilai wajar hak opsi Tahap I pada saat pemberian hak opsi: Vesting 1 Vesting 2 Vesting 3 Nilai wajar hak opsi Tahap II pada saat pemberian hak opsi: Vesting 1 Vesting 2 Vesting 3 Nilai wajar hak opsi Tahap III pada saat pemberian hak opsi: Vesting 1 Vesting 2 Vesting 3

Jumlah beban kompensasi sehubungan dengan ESOP untuk tahun 2006 dan 2005 adalah masingmasing sebesar Rp37.112 and Rp63.992.

Total compensation expense in relation to ESOP for 2006 and 2005 amounted to Rp37,112 and Rp63,992, respectively. 152




53. PERJANJIAN BERSYARAT

53. CONDITIONAL AGREEMENT

Pada tanggal 18 Mei 2005, Perusahaan membuat perjanjian bersyarat dengan International Finance Corporation (IFC). Perjanjian tersebut menyatakan bahwa IFC memiliki hak namun tidak berkewajiban untuk menawarkan kepada Perusahaan 380.000.000 saham WOM (19% kepemilikan di WOM) pada harga yang telah ditentukan sebelumnya. Perusahaan dapat membeli saham WOM sesuai dengan jadwal. Dalam hal Perusahaan akan membeli lebih banyak saham daripada yang dijadwalkan, maka pembelian saham yang ditentukan berlaku untuk jumlah saham yang dibeli melebihi jadwal sebagai berikut:

On May 18, 2005, the Company entered into a Conditional Agreement (the Conditional Agreement) with International Finance Corporation (IFC). Under the Conditional Agreement IFC has the right but not the obligation to offer to the Company to purchase 380,000,000 shares of WOM (representing 19% ownership in WOM) at pre-determined prices. The Company may at its sole discretion agree to purchase WOM shares in accordance with the schedule. In the event the Company wishes to purchase more shares than scheduled, then a pre-determined adjusted purchase will apply for the number of shares purchased in excess of the schedule:

Tanggal Penyelesaian/ Settlement Date

Pembelian saham Maksimum/Maximum Share Purchase

1 Juni 2006/ June 1, 2006

79.800.000/ 79,800,000

1 Juni 2007/ June 1, 2007

Seluruh saham yang tidak terbeli semenjak tanggal sebelumnya ditambah 60.800.000/ All un-purchased shares from previous date plus 60,800,000

1 Juni 2008/ June 1, 2008

Seluruh saham yang tidak terbeli semenjak tanggal sebelumnya ditambah 60.800.000/ All un-purchased shares from previous date(s) plus 60,800,000

1 Juni 2009/ June 1, 2009


1 Juni 2010/ June 1, 2010


1 Juni 2011/ June 1, 2011


Pembelian saham-saham tersebut bergantung pada Batas Maksimum Pemberian Kredit dan persetujuan Bank Indonesia serta persyaratan lainnya yang terdapat dalam perjanjian bersyarat tersebut. Jumlah saham yang harus dibeli berdasarkan perjanjian tersebut akan dihitung ulang untuk memperhitungkan pemecahan saham dan/atau reverse stock split.

The purchase of these shares is subject to the Legal Lending Limit and Bank Indonesia approval and other terms and conditions provided in the Conditional Agreement. The number of shares to be purchased under the Conditional Agreement shall be re-calculated to account for any stock split and/or reverse stock split.

Saat dan jika Perusahaan merasa tidak mampu untuk membeli seluruh atau sebagian pembelian maksimum saham selama tanggal pelunasan, Perusahaan akan melakukan usaha terbaik untuk mencari pihak ketiga untuk membeli seluruh saham tersebut dari IFC (atau sebesar porsi yang tidak dapat dibeli oleh Perusahaan) dengan persyaratan yang sama. IFC berhak (tapi tidak berkewajiban) untuk menjual saham-saham tersebut kepada pihak ketiga.

If and when the Company does not believe it will be able to purchase all or any part of the Maximum Share Purchase during the Settlement Date(s), the Company shall use its best efforts to arrange for a third party to purchase from IFC the Maximum Share Purchase (or the portion thereof that the Company will be unable to purchase) on the same terms and conditions. IFC shall have the right (but not oblige) to sell the shares comprising the relevant Maximum Share Purchase (or the portion thereof, as the case may be) to such third party.

153




53. PERJANJIAN BERSYARAT (lanjutan)

53. CONDITIONAL AGREEMENT (continued)

Jika setelah tahun keenam dari tanggal perjanjian bersyarat, IFC masih mempunyai saham yang belum terbeli (i) IFC dapat menjual seluruh atau sebagian saham yang tidak terbeli tersebut kepada pihak ketiga sesuai dengan pilihannya dan dengan persyaratan yang ditentukan oleh IFC; (ii) sampai pada tahap dimana IFC tidak dapat menjual seluruh saham yang tidak terbeli kepada pihak ketiga sesuai dengan pilihannya, Perusahaan akan melakukan usaha terbaik untuk membeli atau mengatur pihak ketiga untuk membeli semua saham yang tidak terbeli pada harga yang ditentukan di perjanjian bersyarat; dan (iii) IFC dapat, tetapi tidak berkewajiban untuk, menjual seluruh atau sebagian dari saham yang tak terbeli kepada Perusahaan atau pihak ketiga yang diatur oleh Perusahaan.

If after the sixth year from the date of the Conditional Agreement, IFC owns any unpurchased shares (i) IFC may sell all or any portion of such un-purchased shares to a third party of its choosing and on such terms as IFC shall determine in the exercise of its sole discretion; (ii) to the extent that IFC has not sold all of the un-purchased shares to third party(ies) of IFC’s choice, the Company shall use its best efforts to purchase or arrange for a third party to purchase all of such unpurchased shares at the purchase price determined in the Conditional Agreement; and (iii) IFC may sell all or any portion of such unpurchased shares to the Company or to a third party arranged by the Company but shall be under no obligation to do so.

Perusahaan membayar IFC sebesar USD5.000 sebagai iuran tahunan untuk sebagian kompensasi atas hak membeli yang diberikan IFC kepada Perusahaan sesuai dengan perjanjian tersebut.

The Company pays IFC an annual fee of USD5,000 as partial compensation for the purchase rights provided to the Company by IFC under the Conditional Agreement.

Pada tanggal 29 Juni 2006, Perusahaan telah melaksanakan pembelian saham WOM sebanyak 79.800.000 lembar dari IFC (Catatan 1b).

On June 29, 2006, the Company have purchased WOM shares totalling 79,800,000 shares from IFC (Note 1b).

54. INFORMASI KEUANGAN CABANG SYARIAH

TAMBAHAN

0000_01 AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Sertifikat wadiah Bank Indonesia Penempatan pada bank Lain Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva Penempatan pada bank syariah lain - Bersih Efek-efek Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva Efek-efek – Bersih

-

54. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION SYARIAH BRANCH

2006

2005

1,146 12,030 64,400 629 (6) 623 -

635 7,681 -

ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia Certificates of wadiah Bank Indonesia

2,929 (29) 2,900

Placements with other banks Less: Allowance for possible losses Net

8,064 (81) 7,983

Marketable securities Less: Allowance for possible losses Net

Piutang murabahah Margin yang ditangguhkan Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva Piutang murabahah – Bersih

81,545 (22,448) (1,016) 58,081

75,936 (16,414) (611) 58,911

Murabahah receivables Deferred margin Less: Allowance for possible losses Net

Piutang lainnya (qardh, hiwalah, istishna ) Margin yang ditangguhkan Dikurangi: Penyisihan penghapusan aktiva Piutang lainnya – Bersih

3,380 (1,403) (20) 1,957

8,669 (1,321) (75) 7,273

Other receivables (qardh, hiwalah, istishna) Deferred margin Less: Allowance for possible losses Net

154



54. INFORMASI KEUANGAN CABANG SYARIAH (lanjutan)


TAMBAHAN

55010000_01

-

54. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION SYARIAH BRANCH (continued)

2006

2005

AKTIVA (lanjutan)

ASSETS (continued)

Pembiayaan musyarakah dan mudharabah

52,924


(2,343)

Pembiayaan - Bersih

50,581

21,084

Net

434 176

1,817 -

Prepayments Interest receivables

3,389

3,359

Premises and equipment

(2,498)

(1,871)

Biaya dibayar dimuka Pendapatan bunga yang masih akan diterima Aktiva tetap Dikurangi: Akumulasi penyusutan Nilai buku bersih Aktiva lain-lain JUMLAH AKTIVA

21,296 (212)


Less: Accumulated depreciation

891

1,488

Net book value

10,830

11,237

Other assets

201,149

121,009

TOTAL ASSETS

KEWAJIBAN, INVESTASI TIDAK TERIKAT

LIABILITIES, UNCOMMITTED INVESTMENTS,

DAN EKUITAS

AND SHAREHOLDERS’ EQUITY

KEWAJIBAN Dana simpanan wadiah

Musyarakah and mudharabah financing

LIABILITIES 25,969

15,241

Wadiah demand deposits

Kewajiban segera lainnya

770

632

Obligation due immediately

Kewajiban pada bank lain

90

25,060

Payables to other banks

-

5,000

Securities issued

Kewajiban lain-lain

67,823

64,765

Other liabilities

JUMLAH KEWAJIBAN

94,652

110,698

TOTAL LIABILITIES

Surat berharga yang diterbitkan

INVESTASI TIDAK TERIKAT Dana investasi tidak terikat Tabungan mudharabah Deposito mudharabah JUMLAH INVESTASI TIDAK TERIKAT

UNCOMMITTED INVESTMENTS Uncommitted investment deposits 1,339

4,521

112,018

57,794

113,357

62,315

DEFISIT

Mudharabah time deposits TOTAL UNCOMMITTED INVESTMENTS DEFICIT

Saldo rugi

(6,860)

(52,004)

DEFISIT

(6,860)

(52,004)

JUMLAH KEWAJIBAN, INVESTASI TIDAK TERIKAT DAN DEFISIT

Mudharabah savings deposits

Accumulated losses DEFICIT TOTAL LIABILITIES, UNCOMMITTED

201,149

121,009

155

INVESTMENTS AND DEFICIT



54. INFORMASI KEUANGAN CABANG SYARIAH (lanjutan)


TAMBAHAN

55010000_01

-

54. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION SYARIAH BRANCH (continued)

2006

2005

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL Margin murabahah Bagi hasil mudharabah Bonus Pendapatan operasional lainnya JUMLAH PENDAPATAN OPERASIONAL

OPERATING REVENUES AND EXPENSES

6,839 5,598 363 2,989

5,765 254 87 10,171

OPERATING REVENUES Murabahah margin Mudharabah revenue sharing Bonuses Other operating revenues

15,789

16,277

TOTAL OPERATING REVENUES

BAGI HASIL UNTUK INVESTOR DANA TIDAK TERIKAT Bank Bukan bank JUMLAH BAGI HASIL

1,651 5,065 6,716

1,723 5,355 7,078

REVENUE SHARING FOR UNCOMMITTED INVESTMENTS Bank Non-bank TOTAL REVENUE SHARING

JUMLAH PENDAPATAN OPERASIONAL SETELAH DISTRIBUSI BAGI HASIL

9,073

9,199

TOTAL OPERATING REVENUE AFTER REVENUE SHARING

BEBAN OPERASIONAL Bonus wadiah Penyisihan penghapusan aktiva produktif Beban umum dan administrasi Beban tenaga kerja Beban lainnya JUMLAH BEBAN OPERASIONAL

311

406

2,425 4,474 6,203 2,592 16,005

88 9,766 11,575 2,111 23,946

BEBAN OPERASIONAL - BERSIH

(6,932)

(14,747)

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERASIONAL Pendapatan non operasional Beban non operasional JUMLAH PENDAPATAN NON OPERASIONAL - BERSIH RUGI PERIODE BERJALAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI Fasilitas pembiayaan kepada nasabah yang belum ditarik Garansi (kafalah ) yang diberikan

140 68 72 (6,860)

4,401 42

156

143 97 46 (14,701)

475 1,258

OPERATING EXPENSES Wadiah bonuses Provision for possible losses on earning assets General and administrative expenses Personnel expenses Other expenses TOTAL OPERATING EXPENSES OPERATING EXPENSES - NET NON-OPERATING REVENUES AND EXPENSES Non-operating revenues Non-operating expenses NON-OPERATING REVENUES NET LOSS FOR THE YEAR COMMITMENTS AND CONTINGENCIES Unused financing commitments granted to customers Guarantees (kafalah) issued




55. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA

55. SUBSEQUENT EVENTS

Pada tanggal 30 November 2006, Perusahaan dan IFC telah menandatangani perjanjian kredit yang akan jatuh tempo pada tanggal 15 Desember 2011 dimana IFC setuju untuk memberikan pinjaman dalam mata uang rupiah sebesar ekuivalen USD125.000.000. Pinjaman ini bertujuan untuk menyediakan dana guna disalurkan kepada kredit Usaha Kecil (Small Medium Enterprise). Per 31 Desember 2006, fasilitas pinjaman tersebut belum dicairkan sehingga Perusahaan mencatat pemberian fasilitas pinjaman tersebut pada akun fasilitas pinjaman diterima yang belum digunakan dalam rekening administratif sebesar Rp1.125.375 (Catatan 30). Pada bulan Januari dan Februari 2007, Perusahaan telah mencairkan fasilitas pinjaman dari IFC dengan tingkat suku bunga pinjaman 10,25% - 10,33% per tahun. 56. PENYELESAIAN KONSOLODASI

LAPORAN

On November 30, 2006, the Company and IFC signed a loan agreement which will mature on December 15, 2011, whereby IFC agrees to give loan in the aggregate amount up to Rupiah equivalent of USD125,000,000. The purpose of the loan is to provide funding for giving sub-loans to eligible Small Medium Enterprise borrowers. As of December 31, 2006, the loan facility has not been drawdowned hence the Company recorded the loan facility amounting to Rp1,125,375 under unused loan commitments received in the administrative account (Note 30). In January and February 2007, the Company has drawdowned the loan facility from IFC with interest rates ranging from 10.25% - 10.33% per annum.

KEUANGAN

56. COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab dalam pembuatan laporan keuangan konsolidasi yang diselesaikan pada tanggal 14 Februari 2007.

CONSOLIDATED

The Company’s management is responsible for the preparation of these consolidated financial statements that were completed on February 14, 2007.

157

PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN. PT BANK INTERNASIONAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents