PT BOWSPRIT ASSET MANAGEMENT DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure
SUBSIDIARY OF
Daftar Isi 1. Sekilas Manajer Investasi 2. DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure 3. Proyeksi Keuangan DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure 4. Struktur Penawaran
1
Sekilas Manajer Investasi
2
Bowsprit Asset Management • PT Bowsprit Asset Management merupakan anak perusahaan yang 100% sahamnya dimiliki oleh PT Lippo Karawaci Tbk.
100%
BOWSPRIT CAPITAL Ltd
100%
100%
Lippo Mall Indonesia Retail Dana Investasi Real Estat (DIRE) Reksa Dana Penyertaan Terbatas (RDPT) 3
Milestone Total AUM Rp 4,8 T
Bitung 7 5
Padang
Ambon 2
Karawang Cempaka Putih
3
1
4
Semarang 6
Jan Jember
April 2014
November 2014 2
Mendapatkan Izin Usaha MI dari OJK
April 2016
Agustus 2016
RDPT Bowsprit Property Fund I Rp 230 M
6
Desember 2016
Februari 2017
RDPT Bowsprit Property Fund 5 Rp 615 M
7
RDPT Bowsprit Property Fund 6 Rp 280 M
1
RDPT Bowsprit Infrastructure Fund I Rp 500 M
3
RDPT Bowsprit Property Fund II Rp 250 M
4 5
RDPT Bowsprit Property Fund III Rp 225 M
DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure
RDPT Bowsprit Property Fund IV
Rp 2,45 T
Rp 290 M
Manajemen DEWAN DIREKSI
DEWAN KOMISARIS
Ketut Budi Wijaya
Wijaya Subekti
Angi Lim
Meliza Fazariani
Presiden Komisaris
Komisaris
Presiden Direktur
Direktur
PENASIHAT INVESTASI
Didik J. Rachbini
Benny Haryanto Djie
Farid Harianto
Anggota
Ketua
Anggota
5
DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure
6
Portofolio
Life Tower
Berita Satu Plaza
Menara Matahari
Menara Asia
DC Balaraja
Lokasi
Kuningan, Jakarta Selatan
Gatot Subroto, Jakarta Selatan
Tangerang
Tangerang
Tangerang
Status Kepemilikan
Build, Operate, Transfer (BOT)
Strata Title
Strata Title
Penawaran Umum Rp 2,45 triliun
Hak Guna Bangunan Hak Guna Bangunan (HGB) (HGB)
Total SGA 156.747 m2
Tingkat Okupansi
8
Rencana Penggunaan Dana
Aset Real Estat • 16,0% (Rp 393 miliar) pada Berita Satu Plaza
• 20,9% (Rp 511 miliar) pada Menara Matahari • 16,1% (Rp 395 miliar) pada Menara Asia
• 18,3% (Rp 448 miliar) pada DC Balaraja
Aset yang berkaitan dengan Real Estat
• 28,2% (Rp 691 miliar) pada Saham PT MWW (Life Tower)
0,5% (Rp 12 miliar) untuk Modal Kerja 9
Nilai Akuisisi Rp miliar
800 700
691
695
600
511
500
393
400
517
425
395
401
448
451
300 200 100 -
Life Tower
Berita Satu Plaza
Menara Matahari Nilai Akuisisi
Total Nilai Akuisisi : Rp 2,438 Triliun Total Nilai Appraisal : Rp 2,489 Triliun
Menara Asia
DC Balaraja
Nilai Appraisal
Selisih : Rp 51 Miliar (2%) 10
Life Tower Semi Gross Area
32.983 m2
Nilai Akuisisi/m2
Rp 21 jt
Tingkat Okupansi
97%
Jumlah Tenant
33
Life Tower terletak di Kawasan segitiga emas Rasuna Said Jakarta Selatan dan dikelilingi oleh berbagai macam fasilitas mulai dari perkantoran, kedutaan besar, pusat perbelanjaan dan residensial. Lokasi yang strategis dan akses yang mudah ke transportasi umum menjadi daya tarik tersendiri untuk berbagai tenant asing maupun lokal. Gedung yang beroperasi sejak tahun 2014 ini juga memiliki fasilitas helipad untuk kemudahan transportasi dari dan menuju gedung ini.
Nilai Akuisisi Nilai Appraisal
Rp 691 miliar Rp 695 miliar
11
Profil Life Tower Alamat Tahun Operasional Status Semi Gross Area (“SGA”) Luas Tanah Jumlah Lantai Bangunan Jumlah Lot Parkir Mobil Tingkat Okupansi
Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B12, Kuningan, Jakarta Selatan, 12920 2014 Build, Operate and Transfer (BOT) 32.983 meter persegi (termasuk Ballroom seluas 1.362 meter persegi) 5.731 meter persegi 25 lantai dan 1 lantai basemen 502 96,62% per September 2016
Tenant Utama
-
Jumlah Penyewa
33
PT Mitra Pinasthika Mustika Finance PT Mitra Wijaya Wisesa PT Matahari Mall Dotcom PT Solusi Transportasi Indonesia PT Zaman Bangun Perwita -
Siloam Express FoodMart PT Inspirasi Makmur Sejahtera PT XL Planet PT Matahari Biz
12
Berita Satu Plaza Semi Gross Area
16.038 m2
Nilai Akuisisi/m2
Rp 24 jt
Tingkat Okupansi
99%
Jumlah Tenant
20
Berita Satu Plaza merupakan salah satu gedung perkantoran di Jakarta yang terletak di kawasan bisnis segitiga emas Jalan Jend. Gatot Subroto, Jakarta Selatan. Terletak di lokasi yang sangat strategis, gedung ini merupakan kantor pusat Berita Satu Media Holding. Lingkungan yang sangat berkembang dan dikelilingi oleh berbagai bangunan komersial dan pemerintahan membuat gedung ini menjadi daya tarik tersendiri bagi tenant dari dalam maupun luar negeri.
Nilai Akuisisi Nilai Appraisal
Rp 393 miliar Rp 425 miliar 13
Profil Berita Satu Plaza Alamat
Tahun Operasional Status Luas Tanah Total SHMSRS Target Akuisisi SHMSRS Total Semi Gross Area (“SGA”) Target Akuisisi Semi Gross Area (“SGA”) Jumlah Lantai Bangunan Perkantoran Jumlah Lantai Bangunan Parkir Jumlah Lot Parkir Mobil Jumlah Lot Parkir Motor Tingkat Okupansi
Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 35-36 Jakarta Selatan, 12950 1986 Strata Title 7.750 meter persegi 18.454 meter persegi 13.764 meter persegi 21.096 meter persegi 16.038 meter persegi 13 lantai 5 lantai split level 319 450 98,95% per September 2016
Tenant Utama
-
Jumlah Penyewa
20
PT First Media Tbk PT Metropolis Propertindo Utama PT Lippo General Insurance Tbk PT Star Pacific Tbk PT Multipolar Technology
-
PT First Media News PT Multipolar Tbk PT Graha Teknologi PT Bowsprit Asset Management PT Benua Asia Vision
Menara Matahari Semi Gross Area
21.570 m2
Nilai Akuisisi/m2
Rp 23 jt
Tingkat Okupansi
98%
Jumlah Tenant
16
Menara Matahari merupakan gedung tertinggi di jantung Lippo Village Karawaci, Tangerang. Gedung ini merupakan gedung mixed-use yang terdiri dari perkantoran dan apartemen. Gedung ini dikelilingi berbagai fasilitas dan infrastruktur yang memadai seperti pusat perbelanjaan Supermall Karawaci dan Maxxbox, Benton Junction, kampus UPH, hotel, apartemen dan fasilitas kesehatan. Gedung ini merupakan head office dari berbagai perusahaan yang tergabung dalam Lippo Group.
Nilai Akuisisi Nilai Appraisal
Rp 511 miliar Rp 517 miliar
15
Profil Menara Matahari Alamat Tahun Operasional Status Total SHMSRS Perkantoran Total Semi Gross Area (“SGA”) Perkantoran Luas Tanah Jumlah Lantai Bangunan Jumlah Lot Parkir Mobil Tingkat Okupansi
Tenant Utama
Jumlah Penyewa
Jl. Boulevard Palem Raya No. 7 Lippo Karawaci, Tangerang 15811 1996 Strata Title 18.427 meter persegi 21.570 meter persegi 4.885 meter persegi 43 lantai (1 lantai basemen, 20 lantai perkantoran dan 22 lantai apartemen) 319 98,20% per September 2016 - PT Matahari Department Store Tbk - PT Nadya Putra Investama - PT Multipolar Tbk - PT Cinemaxx Global Pacific - PT Matahari Putra Prima Tbk - PT Maxx Coffee Prima - PT Lippo Karawaci Tbk - PT Limas Mitra Sarana - PT Metropolis Propertindo Utama - PT Lippo Karawaci Hospitality 16
Menara Asia Semi Gross Area
17.567 m2
Nilai Akuisisi/m2
Rp 22 jt
Tingkat Okupansi
100%
Jumlah Tenant
3
Menara Asia merupakan salah satu gedung kantor utama di Lippo Village Karawaci, Tangerang. Terletak di lokasi yang strategis dekat dengan pintu tol, gedung ini merupakan kantor operasional Bank CIMB Niaga wilayah Barat Jakarta. Gedung ini dikelilingi oleh berbagai fasilitas seperti pusat perbelanjaan, perkantoran, residensial, rumah sakit, sekolah dan universitas.
Nilai Akuisisi
Nilai Appraisal
Rp 395 miliar Rp 401 miliar
17
Profil Menara Asia Alamat Tahun Operasional Status Semi Gross Area (“SGA”) Luas Tanah Jumlah Lantai Bangunan Jumlah Lot Parkir Mobil Jumlah Lot Parkir Motor Tingkat Okupansi
Jl. Boulevard Diponegoro No. 101 Lippo Karawaci, Tangerang 15811 1995 Hak Guna Bangunan (HGB) 17.567 meter persegi 5.757 meter persegi 18 lantai (termasuk 1 lantai basemen) 155 250 100,00% per September 2016
Tenant Utama
-
Jumlah Penyewa
3
PT Bank CIMB NIAGA Tbk PT Cinemaxx Global Pacific PT Star Pacific Tbk
18
Distribution Center (DC) Balaraja Semi Gross Area
68.589 m2
Nilai Akuisisi/m2
Rp 6,5 jt
Tingkat Okupansi
100%
Jumlah Tenant
2
DC Balaraja merupakan distribution center yang terletak di kawasan pergudangan Graha Balaraja, Tangerang yang sedang berkembang di barat Kota Jakarta. Bangunan tersebut merupakan pusat distribusi dan supply chain dari Matahari Department Store dan Hypermart. Akses yang mudah dari tol dan kawasan yang sedang berkembang akan menunjang kegiatan usaha dan menjadikan bangunan tersebut sebagai pusat distribusi nasional.
Nilai Akuisisi Nilai Appraisal
Rp 448 miliar Rp 451 miliar 19
Profil DC Balaraja Alamat
Graha Balaraja, Kecamatan Balaraja, Tangerang 15610
Tahun Operasional
1997
Status
Hak Guna Bangunan (HGB)
Semi Gross Area (“SGA”)
68.589 meter persegi
Luas Tanah
97.620 meter persegi
Tingkat Okupansi
100,00% per September 2016
Tenant Utama
-
Jumlah Penyewa
2
PT Matahari Department Store Hypermart
20
Lembaga dan Profesi Penunjang Manajer Investasi
:
Bank Kustodian
:
Manajer Properti
:
Konsultan Hukum
:
Notaris
: Leolin Jayayanti, S.H, M.Kn.
Penilai Independen
: 21
Proyeksi Keuangan
22
Proyeksi Keuangan Pendapatan dan Beban Usaha Rp Miliar
400 350 300 250 200 150 100 50 -
38
41
44
46
50
Tahun 1
Tahun 2
Tahun 3
Tahun 4
Tahun 5
Pendapatan
Beban Usaha
Distribusi Tunai
Rp Miliar
250 240 230 220 210 200 190 180 170 160 150
369
356
344
333
321
Dividend Yield 244
11.0%
236 229
10.0%
222 215
9.0%
8.8%
9.1%
9.3%
9.6%
9.9%
8.0% 7.0% 6.0% 5.0% Tahun 1
Tahun 2
Tahun 3
Tahun 4
Tahun 5
Tahun 1
Tahun 2
Tahun 3
Tahun 4
Tahun 5
Proyeksi Keuangan (Dalam miliar Rupiah)
Tahun 1
Tahun 2
Tahun 3
Tahun 4
Tahun 5
321 (38) (21) (8) 254
333 (41) (21) (9) 262
344 (44) (21) (9) 271
356 (46) (21) (10) 279
369 (50) (21) (10) 288
1 1
1 1
1 1
1 1
1 1
(6) (2) (32) (40)
(7) (2) (33) (42)
(7) (2) (34) (43)
(7) (2) (35) (44)
(7) (2) (37) (46)
215
222
229
236
244
24.500 8,78
24.500 9,05
24.500 9,34
24.500 9,63
24.500 9,94
Aset Real Estat Pendapatan Beban Usaha Amortisasi BOT Manajer Properti Laba Operasi Aset Real Estat Aset Yang Berkaitan Dengan Real Estat Imbal Hasil Imbal Hasil Aset Yang Berkaitan Dengan Real Estat Biaya-biaya Manajer Investasi
Bank Kustodian Pajak Total Biaya-biaya Perkiraan Total Distribusi kepada Pemegang Unit Penyertaan Total Jumlah Unit Penyertaan (jutaan lembar) Perkiraan Distribusi per Unit Penyertaan (Rupiah)
Gedung Perkantoran Harga Sewa CBD
Rp Ribu
Harga Sewa Non-CBD
Rp Ribu
200
350 300
150
250 200
100
150 100
50
50 -
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Harga Jual CBD
Rp Juta
2008
2016
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2015
2016
Harga Jual Non-CBD
Rp Juta
35
50
30
40
25 30
20
20
15 10
10
5
-
2008
2009
2010
Sumber: KJPP Rengganis, Hamid & Rekan
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
25
Struktur Penawaran
26
DIRE Bowsprit Commercial and Infrastructure Jumlah Penawaran Umum
: Rp 2,45 Triliun
Jumlah Unit Penyertaan
: 24,5 Miliar Unit Penyertaan
Harga Penawaran Umum
: Rp 100,-/Unit Penyertaan
Dividend Yield
: 8,75% per tahun dari harga IPO
Pembayaran Dividen
: Setiap 3 bulan
Rating DIRE
:
idA
(Single A; Stable Outlook)
27
Terima Kasih PT BOWSPRIT ASSET MANAGEMENT Berita Satu Plaza 6th Floor Jl. Jend. Gatot Soebroto Kav 35 – 36 Jakarta Selatan 12950 T: (021) 529 00360 F: (021) 529 00361 www.bowsprit-am.com
