PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk

LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2011 DAN 2010 FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010

FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010

Halaman

DAFTAR ISI

CONTENTS

Pernyataan direksi

Board of directors statement

Laporan Keuangan Pokok

Prime Report

- Laporan Posisi Keuangan

1

- Statement of Financial Position

- Laporan Laba - Rugi Komprehensif

3

- Stmt of Comprehensive Profit and Loss

- Laporan Perubahan Ekuitas

5

- Statement of Changes in Equity

- Laporan Arus Kas

6

- Cash flow Statement

- Catatan Atas Laporan Keuangan

8

- Notes to Financial Statements

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. LAPORAN POSISI KEUANGAN 30 JUNI 2011 DAN 31 DESEMBER 2010 (Dalam ribuan rupiah )

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 30 JUNE, 2011 AND 31 DECEMBER,2010 (Expressed in thousand of Rupiah) Catatan Notes

2011

2010

ASET Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank lain (Setelah dikurangi PPA Rp 1.190.877,-tahun 2011 Rp 1.205.674,- tahun 2010 ) Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain (Setelah dikurangi PPA Rp 354.123,- tahun 2011 Rp 3.686.502,- tahun 2010 )

ASSETS 69,573,534

2b,z,3

62,542,751

Cash

511,522,176

2b,c,z,4

322,982,513

Current accounts with Bank Indonesia

2d,i,z,5

Current account with other bank net of allowance for possible losses 2011 : Rp 1.190.877,119,361,693 2010 : Rp 1.205.674,-

2e,i,z,6

Placements with Bank Indonesia and Other Banks net of allowance for possible losses 2011 : Rp 354.123,733,550,533 2010 : Rp 3.686.502,-

117,896,857

677,431,095

Efek-efek (Setelah dikurangi PPA Rp 253.626,- tahun 2011 Rp 97.670.,- tahun 2010 )

197,276,355

2,f,z,7

Marketable securities net of allowance for possible losses 2011 : Rp 253.626,183,262,512 2010 : Rp 97.670,-

Obligasi Pemerintah

100,900,264

2,g,8

101,323,456

Kredit yang diberikan (Setelah dikurangi PPA Rp 45.364.689,- tahun 2011 Rp 35.166.973,- tahun 2010 ) Tagihan akseptasi - bersih Penyertaan - bersih

4,394,048,895 2,h,i,u,2,9 13,775,988 2,j,i,u,z,10 -

11

Government Bonds

Loans: net of allowance for possible losses 2011: Rp 45.364.689,3,622,503,192 2010: Rp 35.166.973,23,645,264 -

Acceptance receivable - net Equity Participation - net

Aset tetap Pemilikan langsung (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan Rp 33.874.142,- tahun 2011 Rp 30.783.221,- tahun 2010 )

32,865,680

2,k,l,12

33,157,175

Fixed Assets: Assets owned net of accumulated depreciation 2011 : Rp 33.874.142,2010 : Rp 30.783.221,-

Agunan yang diambil alih

13,657,742

13

20,457,485

Transferred Collaterals - net

59,468,584

Other Assets:

Aset lain-lain JUMLAH ASET

102,558,481 2,m,z,14 6,231,507,068

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

5,282,255,158

TOTAL ASSETS

The accompanying notes form an integral parts of these financial statements

1

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. LAPORAN POSISI KEUANGAN 30 JUNI 2011 DAN 31 DESEMBER 2010 (Dalam ribuan rupiah )

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 30 JUNE, 2011 AND 31 DECEMBER,2010 (Expressed in thousand of Rupiah) Catatan Notes

2011

2010

LIABILITAS DAN EKUITAS Kewajiban segera Simpanan nasabah Pihak ketiga Pihak hubungan istimewa Simpanan dari bank lain Kewajiban akseptasi Estimasi kerugian komitmen dan kontijensi

LIABILITIES AND EQUITY 3,941,137 5,047,873,317 394,067,530

2,o,z,15 2,p,u,z,16-19 2,p,u,z,16-19

7,428,296

Obligations Due Immediately

4,226,406,626 317,993,561

Deposits From Customers Third parties Related parties

155,281,928

2,q,20

151,356,689

Deposits from other banks

13,912,351

2,j,z,21

23,884,105

Acceptance payable

5,507,078

Estimated losses on commitments and contingencies

1,083,403 2,i,u,z,22

Hutang pajak

23,332,145

2,v,23

8,657,454

Taxes payable

Beban masih harus dibayar

12,639,608

2,24

11,763,543

Accrual Expenses

Liabilitas lain-lain

33,591,101

2,z,25

13,889,569

Other liabilities

Jumlah Liabilitas

5,685,722,520

4,766,886,921

Ekuitas Modal Saham Modal saham nilai nominal @ Rp 500,Modal dasar 500.000.000 lembar, Modal saham ditempatkan dan disetor penuh 416.513.158 lembar saham Tambahan modal disetor - bersih

Total liabilities EQUITY

208,256,579

26

208,256,579

Capital stock Capital stock - Rp 500 par value Authorized 500.000.000 shares, Issuesd and fully paid-up 416.513.158 shares

56,494,464

27

56,494,464

Additional paid-in capital - net

24,802,286 225,814,909

Retained earnings Appropriated Unappropriated

Saldo laba Dicadangkan Tidak dicadangkan

29,549,823 251,483,683

Jumlah ekuitas

545,784,548

515,368,237

Total Equity

6,231,507,068

5,282,255,158

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

r,28

-

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

(0.58)


2

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010 (Dalam ribuan rupiah )

STATEMENT OF COMPREHENSIVE PROFIT AND LOSS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE,2011 AND 2010 (Expressed in thousand of Rupiah) Catatan Notes

2011

2010

PENDAPATAN OPERASI

OPERATING INCOME

Pendapatan Bunga Pendapatan Bunga Pendapatan provisi dan komisi kredit Jumlah pendapatan bunga Beban Bunga Beban Bunga Jumlah beban bunga Pendapatan Bunga - Bersih

Interest Income 272,025,980 15,050,433 287,076,414

2 s,29 2 s,30

189,977,810 10,045,842 200,023,652

Interest earned Fees & commissions of loan Total

(145,378,245) (145,378,245)

2 t,31

(96,694,228) (96,694,228)

Interest expenses Interest expenses Total

103,329,425

Interest Income-net

141,698,168

PENDAPATAN OPERASI LAINNYA Pendapatan provisi dan komisi lainnya Pendapatan jasa perbankan: Pendapatan transaksi devisa Pendapatan lainnya Jumlah pendapatan operasi lainnya JUMLAH PENDAPATAN OPERASI

OTHER OPERATING INCOME 2,031,399

32

2,197,307 4,604,025 8,832,731

33a 33b

150,530,899

1,579,377 Other fees and commissions earned 0 Bank service income 2,363,873 Gain of foreign exchanges 3,555,516 Other income 7,498,766 Total other operating income 110,828,191

BEBAN OPERASI LAINNYA Penyisihan Penghapusan Aktiva produktif Beban estimasi kerugian komitmen dan kontijensi Keuntungan (kerugian), kenaikan (penurunan) nilai surat berharga & Obligasi Pemerintah Beban Operasi Lainnya: Umum dan Administrasi Gaji dan tunjangan Kerugian transaksi devisa Beban lain-lain Jumlah Beban Operasi LABA OPERASI

TOTAL OPERATING INCOME OTHER OPERATING EXPENSES

(7,417,946)

2i,34

4,409,388

2i,35

(44,624,615) (52,022,486) (497,544) (3,782,452)

36 37a 37b 37c 37d

Allowance for possible lossess on (1,579,011) earning assets 0 Estimated loss on commitment (206,076) and contingencies 0 Gain (loss) on valuation 0 of marketable securities and 0 government bonds 0 Other Operating Expenses (39,825,941) General and administrative expenses (38,707,036) Salaries and Employee's benefit (378,116) Losses of foreign exchanges (3,185,148) Other expenses

(103,935,655)

(83,881,327)

Total Operating expenses

46,595,245

26,946,863

OPERATING INCOME



3

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (LANJUTAN) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE PROFIT AND LOSS (CONTINUED) UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED 30 JUNI 2011 DAN 2010 30 JUNE,2011 AND 2010 (Dalam ribuan rupiah ) (Expressed in thousand of Rupiah) Catatan Notes

2011

2010

PENDAPATAN (BEBAN) BUKAN OPERASI Pendapatan non operasional Beban non operasional BEBAN NON OPERASIONAL BERSIH

NON OPERATING INCOME (EXPENSES) 630,216 (340,329)

38 39

289,887

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

46,885,132

Pajak penghasilan Pajak Tangguhan LABA BERSIH

(11,721,283)

369,443 (336,963) 32,481

2v

35,163,849

NON OPERATING EXPENSES NET

26,979,344

INCOME BEFORE TAX

(6,744,836)

Provision for income tax

20,234,508

LABA PER SAHAM: (Rupiah penuh) Laba Operasional Laba Bersih

Non operating income Non operating expenses

NET INCOME EARNINGS PER SHARE (Full amount Rupiah)

112 84


2y

65 49

Operating Income Net Income


4

PT BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010 (Dalam ribuan rupiah)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 30 JUNE,2011 AND 2010 (Expressed in thousand of Rupiah) Catatan Notes

Saldo per 31 Desember 2009

MODAL DISETOR CAPITAL STOCK

TAMBAHAN SELISIH KURS KARENA MODAL DISETOR PENJABARAN ADDITIONAL LAPORAN KEUANGAN PAID-IN CAPITAL RATE DIFFERENCE DUE TO CONVENSION OF FINANCIAL STATEMENTS

158,275,000

8,009,038

-

Perubahan ekuitas selama - Jan s/d Juni tahun 2010

21,862,354

2,939,932

Laba bersih Saldo per 30 Juni 2010 Perubahan ekuitas selama - Juli s/d Desember tahun 2010 Cadangan umum

SALDO LABA RETAINED EARNINGS DITENTUKAN TIDAK PENGGUNAANYA DITENTUKAN APPROPRIATED PENGGUNAANNYA RETAINED UNAPPROPRIATED EARNINGS RETAINED EARNINGS

Saldo per 31 Desember 2010

Saldo per 30 Juni 2011

27

Changes in equity January June, 2010

20,234,508 389,660,373

Net income Balance at 30 Juni, 2010

98,467,005

Changes in equity July December, 2010

48,485,426

-

-

-

-

-

-

General reserve

-

-

-

-

27,240,858

27,240,858

Net income for the year

208,256,579

56,494,464

24,802,286

225,814,907

515,368,236

Balance at 31 December, 2010

Perubahan ekuitas selama - Jan s/d Juni tahun 2011 Cadangan umum Laba bersih tahun berjalan

-

49,981,579

-

208,256,579

56,494,464

-

4,747,536 -

-

29,549,823

20,234,508 198,574,049

Balance at 31 December, 2009

8,009,038

Laba bersih tahun berjalan

24,802,286

(2,939,932)

369,425,865

158,275,000

27

-

181,279,473

JUMLAH EKUITAS TOTAL EQUITY

Changes in equity January June, 2011

(4,747,537)

(4,747,537)

(4,747,536) 35,163,849

35,163,849

General reserve Net income for the year

545,784,548

Balance at 30 June, 2011

251,483,683

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

5

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010 (Dalam ribuan rupiah )

METODE LANGSUNG ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari bunga, hasil investasi, provisi, dan komisi Pembayaran bunga, provisi, dan komisi Penerimaan lainnya Pembayaran kepada karyawan Pembayaran beban-beban Penerimaan kembali dari aktiva produktif yang dihapuskan Penghapusan aktiva produktif Pembayaran pajak penghasilan

Laba operasi sebelum perubahan dalam aktiva dan kewajiban operasi Penurunan ( kenaikan) dalam aktiva operasi: Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Efek-efek Kredit yang diberikan Aktiva lain-lain

CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE 2011 AND 2010 (Expressed in thousand of rupiah)

2011

Catatan Notes

287,076,414 (145,378,245) 9,160,981 (52,022,486) (45,983,896) 75,000 (389,736) (11,721,283)

2010

200,023,652 (96,694,228) 8,729,147 (38,707,036) (41,117,370) i, 9

40,816,748

(564,942) (6,744,836)

24,924,388

59,451,817

138,819,088

(13,746,607) (781,743,419) (26,318,399)

28,189,562 (445,361,291) (15,210,410)

DIRECT METHOD CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from interest and commission Cash paid for interest Cash receipts from others Cash paid to employees Expenses paid Recoveries of written off earning assets Written off earning assets Income tax payment

Operating income before changes in operating assets and liabilities Decrease (increase) in operating assets Placement with Bank Indonesia and other banks Marketable securities Loans Other assets

Kenaikan (penurunan) dalam kewajiban operasi: Simpanan Simpanan dari bank lain Kewajiban lain-lain

897,540,658 3,925,239 21,793,374

491,550,456 38,585,573 22,619,798

Increase (decrease) in operating liabilities Deposits from customers Deposits from other banks Other liabilities

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

201,719,412

284,117,164

Net cash provided by operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi Pembelian efek-efek Penjualan efek-efek Penjualan aktiva tetap Pembelian aktiva tetap

96,955 (2,978,016)

Kas digunakan untuk aktivitas investasi

(2,881,061)


12

6,650.00 (8,129,838)

Cash flow from investing activities Purchase of marketable securities Sale of marketable securities Proceeds frtom sale of fixed assets Acquisition of fixed assets

(8,123,188)

Cash used I investing activities


6

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. LAPORAN ARUS KAS (LANJUTAN) UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010 (Dalam ribuan rupiah ) METODE LANGSUNG ( Lanjutan) ARUS KAS DARI AKTIVITASPENDANAAN Penerimaan dari penerbitan saham Penerimaan dari tambahan modal disetor Pembayaran pajak tahun lalu Pembayaran deviden Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kasKas dan setara kas awal tahun Kas dan setara kas akhir tahun Rincian kas dan setara kas akhir tahun: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Jumlah kas dan setara kas akhir tahun

CASH FLOW STATEMENT (CONTINUED) FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE 2011 AND 2010 (Expressed in thousand of rupiah) 2011 Rp

Catatan Notes

2010 Rp

DIRECT METHOD ( Continued)

(4,747,537)

-

(4,747,537)

-

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Receipt from issuance shares Receipt from Capital paid-up - net Tax payment last year Devident payment Net cash provided by (used for) financing activities

194,090,815

275,993,977 Net increase in cash and cash equivalents

506,092,630

464,798,935

700,183,445

740,792,912

69,573,534 511,522,176 119,087,735 700,183,445


3 4 5

98,766,518 505,220,947 136,805,447 740,792,912

Cash and cash equivalents at beginning of year Cash and cash equivalents at end of year Cash and cash equivalents at year end: Cash on hand Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Total cash and cash equivalents at year end


7

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah)

1 UMUM

1 GENERAL

a Pendirian dan Informasi Umum Bank

a

Establishment and General information

PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk. ("Bank") yang berdomisili di Bandung, dahulu bernama PT. Bank Pasar Karya Parahyangan didirikan berdasarkan akta Notaris Komar Andasasmita, SH No. 47 tertanggal 18 Januari 1972 dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui surat keputusan No. YA/ 11/19 tertanggal 15 Mei 1974. Dalam Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang Saham yang telah diaktakan dalam Akta Notaris Albertus Sutjipto Budihardjoputro, SH. No. 27 tanggal 10 Maret 1989, para pemegang saham memutuskan untuk mengubah status Bank dari Bank Pasar menjadi Bank Umum, dimana akta perubahan telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui surat keputusannya No. C2-4155. Ht.01.04-Th 1989 tanggal 2 Mei 1989. Peningkatan status Bank ini juga telah disetujui oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusannya No. 748/KMK,013/1989 tanggal 3 Juli 1989.

PT Bank Nusantara Parahyangan, Tbk. ("The Bank") domiciled in Bandung, formerly PT Bank Pasar Karya Parahyangan, is a limited liability company and was established by virtue of notarial deed No. 47 dated January 18, 1972 of Notary Komar Andasasmita SH. The articles of association were initially approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia as indicated in his letter No. Y.A/11/19 dated May 15, 1974. The Extraordinary General Meeting of Shareholders, notarized by deed No. 27 dated March 10, 1989 of Notary Albertus Sutjipto Budihardjoputro SH, has resolved to change the status of the Bank from saving and loan bank into general bank. The change of status was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his letter No. C2-4155.HT.01.04. Th 89 dated May 2nd, 1989 and by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia through his letter No. 748/KMK.013/1989 dated July 3rd, 1989.

Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 27/54/KEP/DIR tanggal 5 Agustus 1994, Bank Indonesia telah menyetujui untuk meningkatkan status Bank menjadi Bank Devisa.

Pursuant to Bank Indonesia Decree No. 27/54/KEP/DIR dated August 5, 1994 the bank obtained the approval to upgrade it's current status as a foreign exchange bank.

Sesuai dengan pasal 2 anggaran Dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan umum perbankan.

Pursuant to article 2 of the articles of association, the main activity ot the Bank is banking business in general.

Perubahan seluruh anggaran dasarnya telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tertanggal 29 Desember 2000 No. 104, Tambahan No. 8049/2000.

The change of the Bank article of association was published in Supplement No. 8049/2000 to the Government Gazette of the Republic of Indonesia No. 104 dated December 29th, 2000.

Kantor pusat Bank beralamat di Jalan. Ir. H. Juanda No. 95 Bandung. Pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010, jumlah seluruh kantor di Indonesia adalah sebagai berikut:

The Bank's head office is located in Jalan. Ir. H. Juanda No. 95 Bandung, As at 30 June 2011 dan 2010, the number of all offices in Indonesia were:

Kantor Pusat Kantor Cabang Kantor Cabang Pembantu / Kantor Kas Kantor service point Jumlah

2011 1 11 35 7 54

2010 1 10 28 6 45

Head Office Branch Offices Sub Branch Offices / Cash Offices Service Payments Point Offices Total

8


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) 1 GGEENNEERRAALL

1 UMUM (LANJUTAN) b Penawaran Umum Saham Bank

b

Dalam tahun 2000 Bank telah melakukan Penawaran Umum sejumlah 50.000.000 Saham Biasa atas Nama dengan harga penawaran Rp 525,- setiap saham, dan 20.000.000 Waran Seri I yang menyertai saham Biasa Atas Nama, Waran diberikan secara Cuma-Cuma dimana periode pelaksanaan Waran Seri I adalah dari 10 Juli 2001 sampai dengan 09 Januari 2004 dengan harga pelaksana sebesr Rp 600,- per saham. Tanggal efektif penawaran umum adalah 14 Desember 2000.

In connection with the issuance of 50.000.000 shares at Rp 525,through the initial public offering in year 2000, 20.000.000 warrants was issued freely and exercisable from July 10th, 2001 till January 9th, 2004 at Rp 600,- per share as an exercise price. The effective date of the initial public offering was December 14th, 2000.

Dalam tahun 2006, Bank telah melakukan penawaran umum Terbatas I (Pertama) atau Right issues memakai cara dengan hak memesan Efek terlebih dahulu sebanyak 158.275,000 lembar dari 7 Juli s/d 13 Juli 2006 dengan harga pelaksanaan penawaran saham dengan nilai Rp 550 per saham sehingga jumlah saham menjadi 316.550.000 lembar saham atau sebesar Rp 158.275.000,-

During of the year of 2006 The Bank has made limited public offering I through right issue in 158.275.000 shares from July 7th until July 13th, 2006 at the exercise price offered @ Rp 550 for each share, therefore, total shares become 316.550.000 shares or in rupiah amounting to Rp 158.275.000.000

Dalam tahun 2011, Bank telah melakukan penawaran umum Terbatas II (Kedua) atau Right issues sebanyak harga pelaksanaan penawaran saham dengan nilai Rp 1.000,- per saham sehingga jumlah saham menjadi 416.513.158 lembar saham atau sebesar Rp 208.256.579,-

c

Public Offering of the Bank's Shares

Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

During 2011, the Bank has conduct a second public offering or right issue at the exercise price @Rp 1.000 for each share, therefore total shares become 416.513.158 shares or in Rupiah amounting Rp 208.256.579 c

Pada tanggal 30 Juni 2011, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris independen Komisaris independen Komisaris independen Dewan Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Komite Audit Ketua Anggota Anggota

Yasuo Uonomi Tatang Hermawan Karel Tanok Abdul Malik Sugiarto Bachtiar Alam Ritsuo Ando Budi Tjahja Halim Markus Sugiono Koji Sawada Afandi Abdul Malik Sugiarto Arifin Haris Pilipus Azarjah

Pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 1203 dan 873 karyawan.

Board of Commissioners, Directors and Employees As at 30 June 2011, the Bank's Board of Commissioners and Directors are as follows: Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of directors President Director Director Director Director Director Audit Committee Chairman Member Member At June 30, 2011 and 2010, the Bank had 1203 and 873 employees, respectively

9

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 1 UMUM (LANJUTAN)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) 1 GGEENNEERRAALL

Jumlah imbalan yang diberikan untuk Direksi dan Komisaris perusahaan sampai dengan bulan Juni 2011 dan 2010 adalah sebesar Rp 6.658.320.395,- dan Rp 6.449.490.834,2 KEBIJAKAN AKUNTANSI a Dasar Penyajian dan Pengukuran Laporan Keuangan

The total compensation for the Directors and Commissioners is Rp 6.568.320.395,- and Rp 6.449.490.834,- until June 2011 and 2010 respectively.

2 SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES a Basis of Preparation and Measurement of Financial Statements

Laporan Keuangan ini telah disajikan sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Standar Akuntansi Keuangan, peraturan Badan pengawas pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dan Pedoman Penyajian Laporan keuangan yang ditetapkan oleh Bursa Efek bagi perusahaan perbankan yang menawarkan sahamnya kepada masyarakat.

The Financial statements have been prepared in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia is Financial Accounting Standards, Capital Market Supervisory Board regulations and Financial Board (Bapepam-LK) and Standard of presentation of Financial Statements was establish by Stock Exchange.

Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akun investasi dalam efek tertentu dicatat sebesar nilai wajarnya. Laporan keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas.

The financial statements, measured on the concept of acquisition price (the historical cost), except for particular securities valued based on fair value. Financial statements have been prepared under the accrual basis, except cash flow statements.

Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah.

The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah (IDR)

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi (modified direct method), dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk penyajian laporan keuangan arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain yang tidak dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flow are prepared using the modified direct method, in which cash flows are classified into operating, investing, and financing activities. To meet the definition of cash and cash equivalents, the company do not consider any of their assets other than cash on hand, current accounts with Bank Indonesia and with other banks, which are not restricted in use.

b Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas meliputi kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain

b

Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks

10

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) c

Giro Wajib Minimum (GWM)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED) c

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia No. 7/29/PBI/2005 mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia, mewajibkan setiap bank untuk menempatkan sejumlah persentase atas simpanan pihak ketiga masingmasing untuk rupiah dan valuta asing.

d Giro pada Bank Lain

Minimum Reserves Requirement Persuant to Bank Indonesia Regulation No.7/29/PBI/2005 concerning Reserve Balance current account of public bank to Bank Indonesia, it is a compulsary for all bank to deposit the amount procentage on the third parties for rupiah and foreign currency, respectively

d

Giro pada bank lain disajikan sebesar saldo giro dikurangi

Current Account with Other Banks Current account with other banks are stated at their outstanding balances less any allowance for possible losses.

dengan penyisihan penghapusan aktiva produktif e

f

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

e

Placements with Bank Indonesia and other Banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk call money, penempatan bunga tetap, deposito berjangka, dan lain-lain

Placements with Bank Indonesia and other banks as fund placements consist of call money, placement fixed rate, time deposits, and others

Penempatan pada Bank Indonesia disajikan sebesar penempatan dikurangi bunga diterima dimuka. Penempatan pada bank lain disajikan sebesar penempatan dikurangi penyisihan kerugian.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balance less unearned interest income. Placements with other banks are stated at the outstanding balances less any allowance for possible losses

Efek-efek

f

Marketable Securities

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari efek-efek yang diperdagangkan di pasar uang seperti Sertifikat Bank Indonesia, Obligasi, Wesel ekspor, dan lainnya.

Marketbale securities consist of Bank Indonesia Certificates, corporate bonds, export bills, and others

Efek-efek diklasifikasikan ke dalam kelompok diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual.

Marketable securities are classified as either trading, held to maturity or available for sale

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dinyatakan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yan belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar dilaporkan dalam laporan laba-rugi

Marketable securities classified as trading are stated at fair value. Unrealised gains or losses from changes in fair value are credited or charged to the statement of income

11

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED)

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehannya setelah ditambah atau dikurangi dengan saldo premi atau diskonto yang belum diamortisasi dan disajikan bersih setelah dikurangi dengan penyisihan kerugian dan penyisihan kerugian untuk penurunan yang bersifat permanen. Amortisasi premi atau diskonto dilakukan berdasarkan metode garis lurus sejak efek-efek tersebut dibeli hingga tanggal jatuh temponya.

Marketable securities classified as held to maturity are stated at cost, adjustted for unamortised premium or discounts and are presented net of allowance for possible losses and permanent impairment. Amortisation of premium and discounts are based on the straight-line method over the period from purchase date until maturity.

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi sebagai akibat dari perubahan nilai wajar disajikan pada bagian ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang telah direalisasi dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba-rugi

Marketable securities classified as available for sale are stated at fair value. Unrealised gains or losses from changes in fair value are presented in the equity section. Realised gains or losses are credited or charged to the statement of income.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yang berlaku. Direksi akan menentukan nilai wajar efek-efek jika harga pasar efek-efek tersebut tidak tersedia.

Fair values are determined based on quoted market prices. Directors wll assess the fair value of marketable securities where a reliable marketvalues is not available.

Laba rugi yang direalisasi dari penjualan efek-efek dihitung berdasarkan metode identifikasi specifik dan dibebankan/dikreditkan dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan.

Realised gains and losses from selling marketable securities are calculated based on the specific method and charged/credited to the current period statement of income

Penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehan yang merupakan penurunan bersifat permanen dibebankan dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan.

The decline in fair value below the acquisition cost which constitutes a permanent decline in investment value is charged to the current period statement of income.

Pemindahan efek-efek antar kelompok dicatat berdasarkan nilai wajar

The transfer of marketable securities between categories is recorded at fair value.

Efek-efek disajikan sesuai dengan metode penyajian disebut di atas dan dikurangi dengan penyisihan kerugian atas tiap efek

Marketable securities are stated based on presentation method above less any allowance for possible losses

12

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) g Obligasi Pemerintah

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) 2 GSUMMARY E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) g

Government Bond

Obligasi rekapitalisasi yang dimiliki oleh bank yang direkapitalisasi merupakan portofolio investasi, yaitu portofolio obligasi yang dicatat dalam pembukuan bank yang tidak dapat diperdagangkan, sehingga diperlakukan sebagai efek yang dimiliki hingga jatuh tempo

Recapitalization bond, possessed by the recapitalized bank, as investment portofolio that is recorded in their ledger classified as non-tradeable and treated as stocks in possesion until they mature.

Obligasi rekapitalisasi yang dimiliki hingga jatuh tempo yang tidak memiliki nilai penawaran, nilai wajar ditentukan dengan pendekatan yield to maturity

Recapitalization Bond possesed until mature that has no offer value, fair value is determined by using the approach of yield to maturity

Keuntungan atau kerugian atas penjualan dan perubahan nilai obligasi rekapitalisasi pemerintah diakui pada laporan laba rugi periode berjalan

Gains or looses from selling and value changes of recapitalization state of bonds justified in on going period of gain and losses period

h Kredit yang diberikan

h Loans

Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara Bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga, termasuk :

Loans is a supply of money or claims which can be likened with based on approval or agreement of lending and borrowing between Bank and other party what obliges the side of lender to pay the debt over a period with interest, included :

a) cerukan (overdraft), yaitu saldo negatif pada rekening giro nasabah yang tidak dapat dibayar lunas pada akhir hari; b) pengambilalihan tagihan dalam rangka kegiatan anjak piutang; c) pengambilalihan atau pembelian kredit dari pihak lain.

a) overdraft, that is a negative balance on customer current account which cannot be paid end of day;

Kredit yang diberikan merupakan aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, yang merupakanaset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans are financial assets classified as loans and receivable, which is non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, except:

a) dimaksudkan oleh Bank untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kategori diperdagangkan, serta pinjaman yang diberikan dan piutang yang pada saat pengakuan awal oleh Bank ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

a) intended to sold immediately or in the short term by the Bank, which are classified as trading, and loans and receivable that by the Bank upon initial recognition has been determines as financial assets held at fair value through profit or loss;

b) claims expropriation in order to factoring activities; c) claims expropriation or purchase from other party.

13



b) pinjaman yang diberikan dan piutang yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau

b) loans and receivable that by the Bank upon initial recognition designated as available for sale; or

c) pinjaman yang diberikan dan piutang dalam hal pemilik mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substantial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas dan diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual.

c) loans and receivable for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, except because of loans and receivable deterioration and which classified as available for sales.

Pengukuran awal

Initial recognition

Pada saat pengukuran awal, kredit diukur pada nilai wajar atau nilai wajar ditambah biaya dan pendapatan transaksi. Penentuan nilai wajar menggunakan teknik penilaian analisa arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar (dapat menggunakan suku bunga yang ditawarkan PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk) yang berlaku untuk kredit sejenis

Loans are initially recognized at fair value plus transaction costs and income. The determination of fair value is based on the future cash flows analysis which had been discounted by using prevailing interest rate for similar loan (or PT Bank Nusantara Parahyangan's Tbk interest).

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Nilai wajar kredit setelah pengukuran awal dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif.

Loans, advances and financing are carried at amortised cost using the effective interest method.

Penurunan Nilai atas kredit yang diberikan

Impairment of loans

Dalam mengindentifikasi adanya penurunan nilai dari kredit, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk mendasarkan pada peristiwa dan bukti obyektif (trigger event) yang akan mempengaruhi estimasi arus kas masa depan dari kredit yang diberikan yang dapat diestimasi secara memadai sebagai berikut: 1 Non-performing loan (NPL) dengan kolektibilitas 3, 4 dan 5 menurut ketentuan Bank Indonesia.

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk identified any impairment on its loan based on events and objective evidence (trigger event) that will impact to the estimated future cash flows of the loans that can be reliably estimated, as follows:

2 Jumlah hari tunggakan lebih dari 90 hari. 3 Watch List, untuk loan dengan kolektibilitas 1 & 2 namun memiliki indikasi adanya penurunan nilai. 4 Pinjaman jatuh tempo (PDO) dengan tenggat waktu lebih dari 60 hari kalender. Dalam menentukan penurunan nilai, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk mengelompokan kredit diberikan menjadi 2 (dua) pendekatan yaitu individual assessment dan collective assessment. Penurunan nilai secara individual dilakukan atas kredit yang signifikan dan terdapat bukti objektif adanya penurunan nilai, sedangkan untuk kredit yang tidak signifikan dinilai secara kolektif (collective) berdasarkan surat edaran BI No 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009 tentang Penyesuaian Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) 2008

1 Non-performing Loan (NPL) with collctibility of 3, 4 and 5 based on Bank Indonesia rule. 2 Days past due more than 90 days. 3 Watch list, for loan with collectibility of 1 & 2, but had indication of impairment. 4 Past due obligation with grace period more than 60 calender days. In evaluating of impairment of the loan, PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk had classified its loans into 2 (two) groups of approach, individual assessment and collective assessment. Individual assessment is for loan with significant balance that has an objective evidence of impairment, while for insignificant loan will be assessed collectively based on BI circular letter No 11/33/DPNP dated 8 December 2009 regarding "Adjustment of Indonesian Bank Accounting Guidelines (PAPI) 2008"

14



Individual assessment

Individual assessment

Evaluasi secara individual didasarkan pada: Estimasi jumlah yang dapat diperoleh kembali didasarkan pada identifikasi nilai kini arus kas masa datang dan arus kas masa datang dari pengambilalihan agunan.

Individual assessment is evaluated based on: Estimated recoverable amount is based on the identified present value of estimated future cash flows and future cash flows from reposes collateral.

Dalam melakukan evaluasi penilaian secara individual harus didukung dengan bukti-bukti objektif yang memadai

The evaluation of the individual assessment should be supported by reliably objective evidences.

Discounted cash flow

Discounted cash flow

Estimasi arus kas masa datang (mencakup pembayaran pokok dan bunga) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif yang ditetapkan oleh manajemen untuk kredit bersuku bunga tetap dan kredit bersuku bunga mengambang.

Estimated future cash flows (included principal and interest payments) discounted by using effective interest rate which determined by the management for fixed rates loan and floating rate loan.

Fair value of collateral

Fair value of collateral

Dalam menentukan jumlah kredit yang dapat diperoleh kembali, Bank Nusantara Parahyangan memperhitungkan diskonto arus kas masa datang dari market value jaminan penilai eksternal independen atau penilai internal.

To determine recoverable value of loans, Bank Nusantara Parahyangan use discounted future cash flows form external or internal appraisal of collateral's market value.

Collective Assessment

Collective Assessment

Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009 tentang "Perubahan atas Surat Edaran No. 11/4/DPNP tanggal 27 Januari 2009 tentang Pelaksanaan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia" dan Lampiran Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009 tentang "Penyesuaian Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) 2008", bagi Bank yang belum dapat melakukan proses estimasi yang memadai dan belum memiliki data kerugian historis untuk menentukan besarnya penurunan nilai atas kredit secara kolektif sesuai persyaratan dalam PSAK 55 dan PAPI, maka pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) dapat menggunakan estimasi yang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku mengenai "Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum". Acuan pada ketentuan Bank Indonesia dilakukan dengan mempertimbangkan bahwa penyusunan ketentuan tersebut telah didasarkan pada analisis kondisi perbankan di Indonesia mengenai estimasi besarnya kebutuhan pencadangan yang didasarkan pada probability of default dan kerugian historis.

Based on Bank Indonesia's Circular Letter No 11/33/DPNP dated 8 Dcember 2009 regarding "Amendment to Circular Letter No. 11/4/DPNP dated 27 January 2009 regarding Implementation of Indonesia Bank Accounting Guidelines" and Appendix of Bank Indonesia's Circular Letter No. 11/33/DPNP dated 8 December 2009 regarding "Adjustment of Indonesian Bank Accounting Guidelines (PAPI) 2008", for banks that have not been able to make reasonable estimates and do not have sufficient historical loss data to determine the amount of impairment losses for loans that are collectively evaluated in accordance with the requirments of SFAF 55 (revised 2006) and PAPI, the Provision for Impairment Losses (CKPN) is calculated using the estimated based on theapplicable Bank Indonesia regulation regarding "Assets Quality Ratings for Commercial Banks". Reference to Bank Indonesia's regulation is conducted by the consideration that the preparation of these provisions have been on analysis of the Indonesian banking condition about the estimated size of the reserve required which is based on the probability of default and historical losses.

15


E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED)

2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) Bank dalam membentuk CKPN atas kredit secara kolektif sebagaimana dimaksud di atas dilakukan dengan mengacu pada pembentukan cadangan umum dan cadangan khusus sebagaimana diatur dalam ketentuan Bank Indonesia mengenai Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum berdasarkan kriteria BI sesuai dengan peraturan BI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang "Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum" yang diubah dengan peraturan BI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan peraturan BI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 serta peraturan BI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 yang mengklasifikasikan aset produktif menjadi lima kategori dengan minimum persentase penyisihan kerugian sebagai berikut: Klasifikasi Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet


Bank in the form of Provision for Impairment Losses (CKPN) collectively referred to above were made with reference to the general reserve and special reserve as stipulated in Bank Indonesia's regulation regarding "Assets Quality Ratings for Commercial Banks" based on the criteria of Bank Indonesia in accordance with its regulation No. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005 on "Asset Quality Ratings for Commercial Banks" which was amended by BI regulation No. 8/2/PBI/2006 dated 30 January 2006 and BI regulation No. 9/6/PBI/2007 dated 30 March 2007 and BI regulation No. 11/2/PBI/2009 dated 29 January that classify earning assets into five categories with the minimum percentage of allowance for possible losses as follows:

Persentase minimum penyisihan kerugian/ Minimum percentage of allowance for possible losses 1% 5% 15 % 50 % 100 %

Classification of Current Special mention Substandard Doubtful Loss

Pada saat terdapat bukti obyektif terjadinya penurunan nilai kredit yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, maka:

At the time when objective evidence of impairment of amortised cost loan had been identified thus:

1) Mengakui sebagai "kerugian penurunan nilai kredit" pada laporan laba rugi dan sebagai "cadangan kerugian penurunan nilai" pada neraca; 2) Membatalkan pendapatan bunga yang telah diakui dan belum di terima pembayarannya dengan melakukan jurnal balik untuk pendapatan bunga yang telah diakui dan belum diterima pembayarannya (jika bukti objektif penurunan kredit diperoleh pada periode berjalan atau setelah tanggal neraca tetapi sebelum tanggal penyelesaian laporan keuangan - adjusting subsequent event); atau

1) Recognized as "losses on loan impairment" in profit & loss statement and recognized as "allowance for impairment losses" in balance sheet; 2) Cancelation of the recognized accrued interest income with reversing journal entries for accrued interest income (if objective evidence of impairment on financial assets or group of financial assets received at the current period or adjusting subsequent event); or

3) Membatalkan tagihan bunga dan mengakui kerugian penurunan nilai pada periode berjalan (jika penurunan nilai terjadi pada periode berjalan dan bank masih memiliki saldo tagihan bunga yang pendapatannya telah diakui pada periode sebelumnya).

3) Reserve the interest receivable and recognize losses on impairment in current period (if an impairment on financial assets or group of financial assets is occurred in current period and bank still had interest receivablebalance which recognized at the prior period).

PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) diterapkan secara prospektif untuk penyusunan laporan keuangan yang dimulai pada I Jamuari 2010. Penerapan secara prospektif dilakukan untuk transaksi yang dilakukan mulai 1 Januari 2010 (catatan 2.a).

SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) is implemented prospectively, for the financial statements preparation starting 1 January 2010. The prospective treatment isfor the transaction starting from 1 January 2010 (note 2.a).

16


i


Sebelum 1 Januari 2010, kredit yang diberikan dinyatakan sebesar saldo kredit dikurangi dengan penyisihan kerugiannya.

Before 1 January 2010, the loans is stated at their outstanding balance less any allowance for possible losses.

Restrukturisasi Kredit

Loan restructuring

Restrukturisasi kredit bermasalah dengasn modifikasi persyaratan kredit dicatat secara prospektif dan tidak mengubah nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi, kecuali jika saldo kredit tercatat melebihi jumlah nilai tunai penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru kredit. Selisih antara kredit tercatat dengan jumlah nilai tunai penerimaan kas masa depan diakui sebagai kerugian hasil restrukturisasi. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit dan penghasilan bunga sesuai dengan proporsinya..

Restructuring of non-performing loans involving modification of the terms of the loan is recorded prospectively and shall not change the carrying amount of loans at restructuring date, except when the carrying amount of loans exceeds the present value of future cash receipts as specified by the new terms. The excess of the amount of the loans against the present value of future cash receipts is recognized as a loss on restructuring. Thereafter, all future cash receipts which is determined under the new terms shall be accounted for a recovery of principal and interest revenue, proportionately.

Kerugian dari restukturisasi kredit dengan cara konversi sebagian kredit yang diberikan menjadi saham atau instrument keuangan lainnya, diakui hanya apabila nilai wajar penyertaan saham atau instrumen keuangan yang diterima dikurangi estimasi beban untuk menjualnya, adalah kurang dari nilai tercatat kredit yang di berikan.

Loss on loan restructuring which involves a conversion of loans into equity or othet financial instruments in partial satisfacion of loans, is recognized only if the fair value of the equity or financial instruments received, reduced by estimated expenses to sell the equityor other financial instruments, is less than the carrying value of the loan.

Tunggakan bunga yang dikaptalisasi menjadi pokok tagihan dalam perjanjian kredit baru dicatat sebagai pendapatan bunga tangguhan dan akan diakui sebagai pendapatan dengan cara amortisasi secara proporsional berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok kredit baru pada saat pembayaran kredit diterima.

Deferred interest that is capitalized to receivables under a new loan agreement is recorded as deferred interest income and will be recorded under interest income by proportionate amortization based on the amount of capitalized interest in realtion to the new loan principal upon receipt of the loan repayment.

Penyisihan Kerugian Aset Produktif dan Non-Produktif dan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

i Allowance for Possible Losses Earning and Non-Earning Assets and Impairment Allowance

Aset produktif terdiri dari giro pada bank lain. penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, obligasi pemerintah, kredit yang diberikan dan tagihan akseptasi, serta komitmen dan kontijensi pada transaksi rekening administrstif yang mempunyai resiko kredit.

Earning assets include current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, government bonds, loans, acceptances receivable, and commitments and contigencies arising form off-balance sheet transactions which carry credit risk.

Komitmen dan kontijensi dengan resiko kredit antara lain terdiri dari bank garansi, letter of credit dan fasilitas kredit yang belum digunakan.

Commitments and contigencies of off-balance sheet transactions include bank guarantees, letters of credit and unused loans facility.

17


E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED)

2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) Penyisihan kerugian atas aset produktif ditentukan berdasarkan kriteria BI sesuai dengan peraturan BI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang "Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum" yang diubah dengan peraturan BI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dab peraturan BI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 serta peraturan BI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 yang mengklasifikasikan aset produktif menjadi lima kategori dengan minimum persentase penyisihan kerugian sebagai berikut:

Klasifikasi Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet


The allowance for possible losses on earning assets have been determined using BI criteria in accordance with BI regulation No. 7/2/PBI/2005 dated on 20 January 2005 on "Asset Quality Ratings for Commercial Banks" which was amended by BI regulation No. 8/2/PBI/2006 dated 30 January 2006 and BI regulation No. 9/6/PBI/2007 dated 30 March 2007 and BI Regulation No. 11/2/PBI/2009 dated 29 January 2009 that classify earning assets into five categories with the minimum percentage of allowance for possible losses as follows:

Persentase minimum penyisihan kerugian/ Minimum percentage of allowance for possible losses 1% 5% 15 % 50 % 100 %

Classification of Current Special mention Substandard Doubtful Loss

Persentase di atas berlaku untuk aset produktif dan komitmen dan kontijensi, dikurangi nilai agunan, kecuali untuk aset produktif dan komitmen dan kontijensi yang dikategorikan sebagai lancar, di mana persentasenya berlaku langsung atas saldo aset yang bersangkutan.

The above percentages are applied to eraning assets and commitments and contigencies, less collateral value, except for earning assets and commitments and contigencies categorized as current, where the rates are applied directly to the outstanding of earning assets and commitments and contigencies.

Aset produktif dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, digolongkan sebagai aset produktif tidak bermasalah. Sedangkan untuk aset produktif dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet digolongkan sebagai aset produktif bermasalah.

Earning assets classified as current and special mention, in accordance with Bank Indonesia regulations, are considered performing. Non performing earning assets consist of assets classified as substandard, doubtful and loss.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang "Penilaian kualitas Aktiva Bank Umum" yang diubah dengn Peraturan Bank Indonesia No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan Peraturan Bank Indonesia No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 serta Peraturan Bank Indonesia No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009, untuk aset produktif dengan nilai sama dengan atau di atas Rp 5.000.000.000 (nilai penuh); agunan yang dapat diperhitungkan sebagai pengurang dalam pembentukan penyisihan penghapusan aset produktif adalah apabila penilaian aguunan tidak melampaui jangka waktu 24 bulan dan di lakukan oleh penilai independen.

In accordance with Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005 on "Asset Quality Ratings for Commercial banks" which was amended by Bank Indonesia Regulation No. 8/2/PBI/2006 dated 30 January 2006 and Bank Indonesia Regulation No. 9/6/PBI/2007 dated 30 March 2007 and Bank Indonesia Regulation No. 11/2/PBI/2009 dated 29 January 2009, for the earning assets with the balance equal or more than Rp 5,000,000,000 (full amount), the collateral value can be counted as deduction of allowance for possible losses if the valuation of collaterak was done not more than 24 months and appraised bi independent appraisers.

Penyisihan kerugian atas komitmen dan kontijensi pada transaksi administratif disajikan sebagai kewajiban di neraca.

Allowances for possible losses on commitments and contigencies arising from off-balance sheet transactions are presented in the liability section of the balance sheet.

18



2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) Aset produktif dan transaksi komitmen dan kontijensi dihapusbukukan dari penyisihan kerugian pada saat manajemen berpendapat bahwa aset produktif dan transaksi komitmen dan kontijensi tersebut tidak dapat tertagih. Penerimaan kembali aset produktif yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan penyisihan kerugian aset produktif yang bersangkutan dalam tahun berjalan. Jika penerimaan melebihi nilai pokok, kelebihan tersebut diakui sebagai pendapatan bunga.

The earning assets and commitment and are contingent transactions written-off are charged to the allowance for possible losses when management believes that they are definitely uncollectible. Recovery of earning assets previously written-off is recorded as an addition to allowance for possible losses on earning assets during the year of recovery. If the recovery exceeds the principal amount, the excess is recognized as interest income.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang "Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum", sejak 20 Januari 2006 yang diulang dengan Peraturan BI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan Peraturan BI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 serta Peraturan BI No. 11/2 PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009, Bank juga wajib melakukan pembentukan penyisihan kerugian khusus terhadap aset non-produktif seperti agunan yang diambil alih, properti terbengkalai, rekening antar kantor dan suspense accounts.

In accordance with Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005 on "Asset Quality Ratings for Commercial Banks" starting from 20 January 2006 which was amended br BI Regulation No. 8/2/PBI/2006 dated 30 January 2006 and BI Regulation No. 9/6/PBI/2007 dated 30 March 2007 and BI Regulation No. 11/2/PBI/2009 dated 29 January 2009, the Bank is also requires to make a special allowance for possible losses on non-earning assets, such as foreclosed assets, abandoned properties, interbranch accounts and suspense accounts.

Dalam peraturan tersebut, klasifikasi agunan yang diambil alih dan properti terbengkalai ditetapkan sebagai berikut:

This regulation classifies foreclosed assets and abandoned properties into the following classification:

Klasifikasi Lancar Kurang lancar Diragukan Macet

Batas waktu / Period Sampai dengan 1 tahun / Up to 1 year Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun / More than 1 year up to 3 years Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun / More than 3 years up to 5 years Lebih dari 5 tahun / More than 5 years

Klasifikasi untuk rekening antar kantor dan suspense accounts ditetapkan sebagai berikut: Klasifikasi Lancar Macet

Classification Current Substandard Doubtful Loss

The classification for interbranch accounts and suspense accounts are as follows:

Batas waktu / Period Sampai dengan 180 hari / Up to 180 days Lebih dari 180 hari / More than 180 days

Classification Current Loss

19

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) j

Tagihan/Kewajiban Akseptasi Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai Letter of Credit atau nilai realisasi Letter of Credit yang diaksep oleh Bank Pengaksep dan disajikan setelah dikurangi penyisihan kerugian.

k Aktiva tetap

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED) j

Acceptance Receivable/Payable Acceptance of letter of credit receivables and payables are stated at their realizable value of the letter of credit accepted by the accepting banks, and stated less allowance for possible losses

k Fixed Assets

Pemilikan langsung

Owned Assets.

Aktiva tetap dinyatakan menurut harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutannya. Seluruh aktiva tetap Bank, kecuali tanah, disusutkan dengan mengikuti metode garis lurus (Straigh Line Method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap yang bersangkutan.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation. All fixed assets, excepts lands are depreciated over the estimated useful lives of related assets, using the straight line method.

Masa manfaat keekonomian aktiva tetap adalah sebagai berikut: Gedung dan instalasi 20 tahun Inventaris kantor 4-8 tahun Mesin-mesin kantor 4-8 tahun Kendaraan bermotor 4-8 tahun

The estimated useful lives of fixed assets for purposes of computing depreciation are: Buildings and installation 20 years Furniture and fixture 4 - 8 years Machinery 4 - 8 years Vehicle 4 - 8 years

Aktiva tetap untuk pertama kalinya disusutkan pada periode perolehan aktiva tetap yang bersangkutan. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan labarugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan yang signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan, demikian pula dengan akumulasi penyusutannya dan laba-rugi yang diperoleh/diderita dilaporkan dalam perhitungan laba - rugi tahun bersangkutan.

Fixed assets are first depreciated in the period of their purchase. The cost of maintenance and repair are charged to expenses as incurred, significant replacements and improvements are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gains or losses are recognized and reflected as income/expense for the year.

Bila nilai tercatat suatu aktiva melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (Estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual netto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

20

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) l

Agunan yang diambil alih

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED) l Foreclosed Collateral

Agunan yang diambil alih sehubungan dengan penyelesaian kredit (disajikan dalam akun "Aktiva lain-lain") diakui sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi. Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah nilai wajar agunan setelah dikurangi estimasi biaya pelepasan. Agunan yang diambil sehubungan dengan penyelesaian kredit yang diberikan dinyatakan sebesar nilai terendah antara harga pasar dan harga yang disepakati bersama. Efek perubahan kebijakan akuntansi ini tidak signifikan bagi Bank.

Foreclosed collateral acquired in settlement of loan (accounted for as Other Assets) are recorded at their net realizable values. Net realizable value is the fair value less the expenses to dispose the foreclosed assets. The foreclosed assets are stated at the lower of the market value and the agreed upon price. The effect of the change in policy is not significant.

Dalam hal taksiran agunan yang diambil alih lebih rendah dari saldo kredit, maka selisih lebih dari saldo kredit yang tidak dapat ditagih dibebankan pada penyisihan kerugian. Biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan dan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan pada operasi saat terjadi. Laba atau rugi atas penjualan agunan yang diambil alih dibukukan sebagai pendapatan atau beban tahun bersangkutan.

Any excess of the loan balance over the estimated price which is not recoverable from the borrower is charged against the allowance for losses. Holding cost incurred subsequent to the foreclosure of the properties are charged to operations as incurred. The resulting gains or losses on the disposal of the foreclosed collateral are reflected in income or expenses for the year.

m Aktiva Lain-lain

m Other Assets

Terdiri dari aktiva yang tidak layak digolongkan dalam pospos sebelumnya dan tidak cukup material disajikan dalam pos tersendiri. Termasuk dalam aktiva lain-lain adalah aktiva tetap yang tidak digunakan dalam kegiatan usaha

They consist of assets not eligible to be classified in previous post and not suitable to establish its own post. Amongst such assets are fixed assets that are not used in commerce.

Aktiva lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu biaya perolehan setelah dikurangi dengan amortisasi dan penurunan nilai. Aktiva tetap yang tidak digunakan dalam kegiatan usahanya dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak disusutkan

Other assets stated at carryng cost, less amortization and value declining. Fixed assets that are not use in commerce stated at cost and not depreciated.

n Penurunan nilai aktiva Bank mengakui rugi penurunan nilai aktiva apabila taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali dari suatu aktiva lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiap tanggal neraca, bank melakukan penelahan untuk menentukan apakah terdapat indikasi pemulihan penurunan nilai. Pemulihan penurunan nilai diakui sebagai laba pada periode terjadinya pemulihan

n Assets Impairment The Bank stated as loss due to declining of the assets if estimated value regainable from assets lower than its logged value. In balance sheet date, the bank conduct evaluation to determined whether there is indication of recovery value declining. The recovery from such declining is recorded as profit within the period of its occurence

21

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) o Kewajiban Segera Kewajiban segera dicatat pada saat timbulnya kewajiban atau dierima perintah dari pemberi amanat, baik dari masyarakat maupun dari bank lain. Kewajiban segera disajikan sebesar jumlah kewajiban bank

p Simpanan

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED) o Obligation Due Immediately Obligation due immediately is recorded in the event of its occurrence or due to a direct order from the stakeholder both public and other bank. Obligation due immediately is stated as the amount of the bank obligation

p Deposits from customers

Simpanan adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat (di luar bank) kepada bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Termasuk dalam pos ini adalah giro, tabungan, deposito, setifikat deposito dan bentuk lain yang dipersamakan dengan itu.

Deposits is the fund invested by public (excluding banks) to the bank based on the agreement of the deposits. Included these account are demand deposits, saving deposits, deposit certificates and other equal forms.

Giro dan tabungan disajikan sebesar nilai kewajiban kepada pemegang giro dan pemilik tabungan.

Demand and saving deposits are stated at the payable due the demand deposits and saving deposits account holders.

Deposito berjangka disajikan sebesar nilai nominal

Time deposits are stated at the nominal amount

Sertifikat deposito disajikan sebesar nilai nominal dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi

Deposit certificates are stated at the nominal less with unamortized interest

q Simpanan dari Bank lain Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, tabungan, inter-bank call money dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau 90 hari, deposito berjangka dan sertifikat deposito. Simpanan dari bank lain disajikan sebesar jumlah kewajiban terhadap bank lain.

r

Cadangan Umum Menurut Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007, mengenai Perseroan Terbatas yang dikeluarkan pada bulan Agustus 2007, yang mengharuskan perusahaan Indonesia menyisihkan jumlah tertentu dari laba bersih untuk cadangan paling sedikit sebesar 20 % dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor. Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk penyisihan cadangan umum tersebut.

q Deposits from other banks Deposits from other bank consist of the liability to other bank, both domestic and overseas in the form of demand deposit, saving deposits, inter bank call money within the maturity period under agreement within 90 days, Time deposits and deposit certificates. Deposits by other banks are stated as the amount of the liability to other banks.

r General Reserves Pursuant to Law No. 40, 2007, introduced in August 2007, the Bank has to set up a general reserves amounting to 20 % of the issued and paid up capital. There is no set period of time over which this amount should be provided.

22

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) s Pengakuan Pendapatan

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED) s

Revenue Recognition

Pendapatan bunga diakui dengan menggunakan metode akrual. Pendapatan bunga yang berasal dari aktiva produktif bermasalah (non-performing) tidak diakui, kecuali pada saat pembayaran tunai diterima. Pada saat kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai non performing, pendapatan bunga yang telah diakui tetapi belum diterima harus dibatalkan sebagai pendapatan bunga. pendapatan bunga yang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontijensi.

Interest income recognised on and accrual basis. Interest income on loans or other earning assets that classified as nonperforming is recognised only the extent that interest is received in cash. When a loans is classified as non performing, any interest income previously recognised but not yet collected is reversed against interest income. The reversed interest income is recognised as a contingent receivable.

Seluruh penerimaan pembayaran yang berhubungan dengan kredit yang diberikan dengan kolektibilitas diragukan dan macet, harus diakui terlebih dahulu sebagai pengurang terhadap pokok kredit yang diberikan. Kelebihan penerimaan pembayaran atas pokok kredit yang diberikan harus diakui sebagai pendapatan bunga.

All received related to loans is classified doubtful and bad debt, , must be foremost acknowledged as decreasing to the amount loans. The surplus from the received from main loans must be stated as revenue.

Pendapatan provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan dan/atau yang mempunyai jangka waktu tertentu, ditangguhkan dan diamortisasi berdasarkan metode garis lurus sesuai jangka waktunya. Pendapatan provisi dan komisi lainnya yang tidak berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka waktu tertentu diakui pada saat terjadinya transaksi.

The significant provisio and commission revenues related to time construed loans, deferred and amotized based on the straight line method in the certain period. The provision and commission revenues not directly related to loans or a certain period state in the event of transactions

t Pengakuan beban Beban bunga diakui dengan menggunakan metode akrual Beban provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan dan/atau yang mempunyai jangka waktu tertentu, ditangguhkan dan diamortisasi berdasarkan metode garis lurus seuai jangka waktunya. Beban provisi dan komisi lainnya yang tidak berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka waktu tertentu diakui pada saat terjadinya transaksi.

t Expense Determination Interest expense recognised on an accrual basis. Significant provision and commission directly related to loans and/or time construed, defered and amortized on the staright line method, within its period. The provision and commission not related directlly to loans or certain period stated in the event of transactions.

23

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) u Transaksi dengan pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED) u Transactions with Related Party

Perusahaan melakukan transaksi dengan beberapa pihak yang mempunyai hubungan istimewa, seseuai dengan definisi yang dinyatakan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 7 tentang Pengungkapan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, dan sesuai dengan peraturan BI No. 8/13/PBI/2006, mengenai Perubahan BI. No. 7/3/PBI/2005 tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum.

During the course of the business the Bank has some transactions with related party. The related party relationships is described in the statement of financial accounting standard No. 7th (PSAK No. 7th) on Related Party Disclosures, and agree with Bank Indonesia regulation No. 8/13/PBI/2006 on changes Bank Indonesia regulation N0.7/3/PBI/2005 on Legal Limit Lending

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah:

The related parties are as follows:

1

Perusahaan baik langsung maupun yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Bank (termasuk holding, companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries)

1 Companies that, direcly or indirecly through one or more intermediaries control, or are controlled by, or are under common control with the Bank (including holding companies, subsidiaries and fellows subsidiaries)

2 3

Perusahaan assosiasi Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Bank yang berpengaruh secara sifnifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut ( yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Bank)

2 Associated companies 3 Individuals owning directly or indirectly, an interest in the voting power of the Bank that gives them significant influence over the Bank, and close members of the family of any such individuals (close member of the family means those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Bank)

4

Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Bank yang meliputi angggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Bank serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut dan.

4 Key management personnel who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the Bank's activities, including commissioners, directors and managers of the Bank and close members of their families; and

5

Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota menejemen kunci yang sama dengan Bank.

5 Companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly by any person described in item (3) or (4), over which such a person is able to exercise significant influence. This includes companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Bank and companies which have a common key member similar management as the Bank.

24

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) Semua transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat harga persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi.

v Pajak Penghasilan

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED) All transactions with related parties, whether or not made under similar prices, terms and conditions as those done with other third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

v Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined on the basis of estimated taxable income for the year at enacted tax rates.

Mulai tahun 1999 pajak penghasilan dihitung dari penghasilan berdasarkan laporan laba-rugi (setelah dikurangi penghasilan tidak kena pajak dan penghasilan kena pajak final) dan termasuk pajak tangguhan atas perbedaan temporer dalam hal pengakuan pendapatan dan beban untuk maksud/tujuan perpajakan dan akuntansi. Pajak ditangguhkan dihitung atas dasar "Liability Method" sesuai PSAK No. 46 tentang Akuntansi Pajak Penghasilan.

Since 1999 the provision for income tax is based on amounts reported in the statements of income (after exclusion of nontaxable income and income with final tax) and include deferred taxes on temporary differences in the recognition of income and expense for tax and financial purposes. Deferred tax is computed using the liability approach as prescribed in

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Adjusments to taxation obligations are recorded when an assesment is received or, when the results of the appeal are determined (if an appeal has been filed).

Aset pajak tangguhan disajikan bersih setelah dikurangi dengan kewajiban pajak tangguhan dalam neraca. Pemanfaatan aset pajak tangguhan oleh Bank terganting pada laba kena pajak di masa yang akan datang.

Deferred tax assets are presented net of deferred tax liabilities in the balance sheets. The utilization of deferred tax assets recognized by the Bank is dependent upon future taxable profits.

w Imbalan Pasca Kerja Bank telah menerapkan kebijakan Imbalan Pasca Kerja Program Pensiun Iuran Pasti yang dikelola oleh PT. Asuransi Allianz Life - Indonesia sesuai dengan Undang-Undang No. 13 tahun 2003. Biaya premi dibebankan dalam perhitungan laba-rugi tahun berjalan.

Statement of Accounting Standard No. 46th on Accounting For Income Tax.

w Post-Employment Benefits The Bank has implemented the Law No. 13 of 2003 dated March 23rd, 2003 by having the Allianz Insurance to manage and cover for the Bank's Post employment benefits plans with contribution plans program. Premium expenses are charged to the income statement.

25

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010, 31 DESEMBER 2010 (Dalam Rupiah penuh) 2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) x Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi.

y Laba Bersih Per Saham Laba operasional dan laba bersih per saham dasar dihitung berdasarkan metode rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang beredar, jumlah saham yang beredar pada Juni 2011 dan 2010 masing-masing 416.513.158 dan 316.550.000 lembar saham.

z

Transaksi dan saldo dalam Mata Uang Asing Pembukuan diselenggarakan dalam mata uang rupiah. Saldosaldo aktiva dan kewajiban moneter dalam valuta asing pada tanggal neraca dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs Reuter jam 16.00 WIB yang berlaku pada tanggal neraca. Transaksi sepanjang tahun yang menyangkut valuta asing dibukukan dengan kurs yang berlaku pada saat transaksi terjadi. Selisih kurs yang timbul akibat penjabaran dengan kurs Reuters yang berlaku pada tanggal neraca dan perbedaan kurs transaksi sepanjang periode berjalan dikreditkan atau dibebankan pada usaha periode berjalan.

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE, 2011 AND 2010, 31 DECEMBER 2010 (Expressed in Rupiah) E N E R A OF L ACCOUNTING POLICIES 2 GSUMMARY (CONTINUED) x Use of Estimates To prepare the financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires the management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosures of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results may differ from those estimates.

y Earnings Per Share Earning per share are computed based on the weighted average of the outstanding shares, total shares as of June 2011 and 2010, are 416.513.158 and 316.550.000 shares, respectively.

z Foreign Currency Transactions and Balances The accounting record are kept in Rupiah. At the balance sheet date assets and liabilities denominated in foreign currencies, are translated at rates fixed by Reuters at 16.00 hours. Transactions involving foreign exchange are recorded at the rates of exchange at the time the transactions are made. The resulting gains or losses on transactions of foreign exchanges during the year and at year end are charged to operation of the current period.

26



2 KEBIJAKAN AKUNTANSI (LANJUTAN) Kurs tengah Reuters pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010 jam 16.00 WIB adalah sebagai berikut:

Dollar Amerika Dollar Singapore Yen Jepang Poundsterling Deutsche Mark Dollar Hongkong Australian Dollar Thailand Baht Canadian Dollar Swiss Franch Brunei Dollar Saudi Arabian Real Ren Min Bie Malaysian Ringgit Taiwan Dollar Euro

2011 Rp 8,575.50 6,979.26 106.68 13,739.67 1,101.90 9,202.37 278.90 8,878.25 10,285.46 6,979.05 2,286.71 1,326.70 2,841.17 297.85 12,418.18

The exchange rates according to Reuters at 16.00 hours at June 30, 2011 and 2010 are as follows:

2010 Rp 9,065.00 6,487.75 102.62 13,526.79 4,090.25 1,163.68 7,601.01 279.57 8,503.36 4,090.25 6,466.92 2,417.04 1,336.83 2,802.60 280.70 11,148.59

United States Dollar Singapore Dollar Japanese Yen Great Britain Poundsterling Deutsche Mark Hongkong Dollar Australian Dollar Thai Baht Canadian Dollar Swiss Franc Brunei Dollar Saudi Arabian Real China Ren Min Bie Malaysian Ringgit Taiwanese Dollar Euro

27

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2011 DAN 2010 (Lanjutan) (Dalam ribuan rupiah )

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah)

3 KAS

3 CASH 2011

Kas Kas pada ATM Dollar Amerika Serikat Mata uang asing lainnya Jumlah

2010

56,364,079 3,180,350 7,621,844 2,407,261 69,573,534

4 GIRO PADA BANK INDONESIA 2011 Rupiah Dollar Amerika Serikat Jumlah

48,873,049 3,081,050 8,719,734 1,868,918 62,542,751

4 CURRENT ACCOUNT WITH BANK INDONESIA 2010

367,453,776 144,068,400 511,522,176

-

Cash Cash in ATM United Stated Dollar Others foreign currencies Total

313,972,513 9,010,000 322,982,513

Rupiah United Stated Dollar Total

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi

Pursuant to Bank Indonesia regulation, the Bank has to have

persyaratan giro wajib minimum dari Bank Indonesia. Menurut

a reserve balance as current account with Bank Indonesia

ketentuan Bank Indonesia, Bank diwajibkan mempunyai saldo giro minimum di Bank Indonesia untuk likuiditas tanggal 30 Juni 2011

amounting to 8% and 8% from total rupiah liabilties, 8% and 1 % from total foreign liabilities. The minimum reserve

dan 31 Desember 2010 sebesar 8% dan 8% dari kewajiban rupiah, 8% dan 1% untuk mata uang asing. Giro wajib minimum Bank pada

requirement is Rp 364,655,280,- and Rp 305,906,000,- for rupiah, Rp. 71,412,648,- (USD 8,328) and Rp 7,243,545,- for

tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 sebesar Rp 364.655.280 dan Rp 305.906.000 untuk mata uang rupiah , Rp

foreign currency at June 30, 2011 and 31 December 2010,

71.412.648 (USD 8.328) dan Rp 7.243.545 untuk mata uang asing.

respectively. 5 CURRENT ACCOUNT WITH OTHER BANKS

5 GIRO PADA BANK LAIN a. Berdasarkan mata uang

a 2011

Rupiah Mata uang asing

11,954,559 107,133,176 119,087,735

Dikurangi penyisihan penghapusan Jumlah

(1,190,877) 117,896,857

b. Berdasarkan kolektibilitas Per 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010, semua giro pada bank lain diklasifikasikan lancar

By currency 2010 14,311,648 106,255,719 120,567,367 (1,205,674) 119,361,693

Rupiah Foreign currency Less allowance for possible losses

Total

b. By Collectibility As at 30 June, 2011 and 31 December 2010, all current account with other banks were classified as pass.

28


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 5 CURRENT ACCOUNT WITH OTHER BANKS (CONTINUED) c. Average annual interest rate 2010

5 GIRO PADA BANK LAIN (LANJUTAN) c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun 2011 Rupiah Mata uang asing

2.30% 0.00%

Rupiah Foreign currency

2.33% 0.02%

d. Mutasi penyisihan penghapusan giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

d. Changes in allowance for possible losses current account with other banks, are as follows: 2010

2011 Rupiah

Rupiah

Saldo awal Penyisihan selama tahun berjalan Saldo akhir

Beginning balance Allowance for the year Ending Balance

141,241 1,875 143,116

143,116 23,571 119,546

Mata uang asing

Foreign Currency

Saldo awal Penyisihan selama periode berjalan Selisih kurs Saldo akhir

1,062,557

1,071,332

1,785,399 (681,035) (41,806) 1,062,558

Beginning Balance Allowance for the year Exchang rate difference Ending Balance

Jumlah Saldo akhir

1,190,877

1,205,674

Total ending balance

(972,395) 981,169

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan giro pada bank lain yang dibentuk telah memadai.

The management consider the amount of allowance possible losses on current accounts with other banks as adequate

6 PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

a

6 PLACEMENT WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

Berdasarkan jenis mata uang, dan kolektibilitas.

Rupiah Cash account

2011 Jatuh tempo Over due < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan

a

By type currency, and Collectibility 2011

Lancar Current

Macet Bad debt

Rupiah

Jumlah Total

7,790

-

7,790

-

-

-

-

-

-

-

-

-

< 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month

Cash account

29



6 PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (LANJUTAN) Deposito berjangka < 1 bulan 0 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan Penempatan lainnya < 1 bulan 482,808,405 1-3 bulan 149,748,781 3-6 bulan 9,815,717 6-12 bulan Jumlah Rupiah 642,380,692 Valuta Asing Cash account

Call Money

Deposito berjangka

Penempatan lainnya

Setoran jaminan

Jatuh tempo Over due < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan

Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan penghapusan Jumlah - Bersih

Lancar Current

PLACEMENT WITH BANK INDONESIA AND OTHER 6 CASH BANKS (CONTINUED) < 1 month Time deposits 0 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month 482,808,405 < 1 month Other placements 1 - 3 month 149,748,781 3 - 6 month 9,815,717 6 - 12 month Total-rupiah 642,380,692

Macet Bad debt

Foreign Currency

Jumlah Total

2,457,526

2,457,526 -

32,518,225

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

0

-

0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

428,775

-

428,775

-

-

-

-

-

-

-

32,518,225

-

-

35,404,526

-

35,404,526

677,785,218

-

677,785,218

(354,123)

-

(354,123)

677,431,095

-

677,431,095

< 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month < 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month < 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month < 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month < 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month

Cash account

Call Money

Time deposits

Other placements

Security deposits

Total Foreign currency Total Less allowance for possible losses Total - Net

-

Rupiah Cash account

Deposito berjangka

2010 Jatuh tempo Over due < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan

2010 Lancar Current

Jumlah Total

Macet Bad debt

7,826

-

Rupiah

7,826

-

-

-

-

-

-

-

-

10,000,000

-

-

10,000,000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

< 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month < 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month

Saving deposit

Cash acount

30



6 PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (LANJUTAN) Penempatan lainnya < 1 bulan 479,917,538 1-3 bulan 98,669,309 3-6 bulan 6-12 bulan Jumlah Rupiah 588,594,673 Valuta asing

Deposito berjangka

Penempatan lainnya

Setoran jaminan

Jatuh tempo Lancar Over due Current < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan < 1 bulan 1-3 bulan 3-6 bulan 6-12 bulan

Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan penghapusan Jumlah - Bersih

-

PLACEMENT WITH BANK INDONESIA AND OTHER 6 CASH BANKS (CONTINUED) 479,917,538 < 1 month Time deposists 1 - 3 month 98,669,309 3 - 6 month 6 - 12 month Total-rupiah 588,594,673

Macet Bad debt

Jumlah Total

Foreign Currency

9,010,000

-

9,010,000

-

-

0

-

-

0

-

-

0

137,853,000

-

137,853,000

-

-

0

-

-

0

-

-

0

-

0

-

-

0

-

-

-

1,779,362

-

1,779,362

148,642,362

-

148,642,362

737,237,035

-

(3,686,502)

-

(3,686,502)

733,550,533

-

733,550,533

< 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month < 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month < 1 month 1 - 3 month 3 - 6 month 6 - 12 month

Time deposits

Other placement

Security depsosits

Total Foreign currency Total Less allowance for possible losses Total - Net

737,237,035

-

b Tingkat suku bunga rata-rata per tahun:

b 2011

Rupiah Mata uang asing c

10.53% 0.46%

Mutasi penyisihan penghapusan penempatan pada bank lain adalah sebagai berikut: 2011 Rupiah Saldo awal Penyisihan selama periode berjalan Saldo akhir

2,200,078 (2,200,000) 78

Average annual interest rate 2010 6.13% 0.46%

c

Rupiah Foreign Currency

Changes in allowance for possible losses placements with other banks are as follows: 2010 630,079 1,569,999 2,200,078

Rupiah Beginning balance Allowance for possible losses on Ending balance

31



6 PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (LANJUTAN) Valuta asing Saldo awal Penyisihan selama tahun berjalan Selisih kurs Saldo akhir

PLACEMENT WITH BANK INDONESIA AND OTHER 6 CASH BANKS (CONTINUED) Foreign Currency

1,486,424 (110,930) (1,021,449) 354,045

2,662,723 (1,059,616) (116,683) 1,486,424

Beginning balance Allowance for losses: Exchange rates difference Ending balance

354,123

3,686,502

Total Ending balance

Jumlah Saldo akhir

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan penempatan pada bank Indonesia dan bank lain yang dibentuk telah memadai.

The management considers the existing allowance for possible losses on placemets with Bank Indonesia and other banks as adequate.

7 EFEK-EFEK a

7 MARKETABLE SECURITIES

Berdasarkan jenis mata uang, dan kolektibilitas. 2011 Nilai Perolehan Rupiah

Mata uang asing: Dimiliki hingga jatuh tempo Wesel Ekspor Lainnya Obligasi Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan penghapusan Jumlah - Bersih

Keuntungan kerugian yang belum direalisasi Unrealized gain(loss)

Unamortized interest

Cost Dimiliki hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia Obligasi Lainnya Jumlah

a

Bunga yang belum diamortisasi

By type currency and collectibility 2011

Nilai Wajar Lancar

Macet Jumlah Total

Market Value Current Bad debt

Rupiah Held to maturity

0

0

135,042,600

-

0

-

0

3,441,585

138,484,185

13,379,232

-

-

13,379,232

-

138,484,185 13,379,232

148,421,832

0

3,441,585

151,863,417

-

151,863,417

Certificates of Bank Indonesia Bonds Others Total Foreign Currency Held to maturity

5,804,313

-

-

5,804,313

-

5,804,313

690,906

-

-

690,906

-

690,906

(1,412,002)

39,171,345

40,583,347 47,078,566 195,500,398

(1,412,002)

45,666,564

45,666,564

0

2,029,583

197,529,981

197,529,981

(253,626)

(253,626)

0

2,029,583

197,276,355

197,276,355

(253,626) 195,246,772

39,171,345

Export bills Others Bonds Total Foreign Currency Total Allowance of possible losses Total - Net

(0)

32


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 7 MARKETABLE SECURITIES (CONTINUED)

7 EFEK-EFEK (LANJUTAN) a

Berdasarkan jenis mata uang, dan kolektibilitas. 2010

a

Bunga yang belum diamortisasi

Nilai Perolehan

Keuntungan kerugian yang belum direalisasi Unrealized gain(loss)

Unamortized interest

Cost

Lancar

By type currency and collectibility

Nilai Wajar Macet

2010 Jumlah

Market Value Current Bad debt

Total Rupiah

Rupiah Dimiliki hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia Obligasi Diperdagangkan Obligasi Jumlah

Mata uang asing: Dimiliki hingga jatuh tempo Wesel Ekspor Lainnya Obligasi Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan penghapusan Jumlah - Bersih

Held to maturity

0

0

0

135,042,600

3,127,012

-

138,169,612

-

135,042,600

0

3,127,012

-

0 138,169,612

-

-

138,169,612

138,169,612

Certificates of Bank Indonesia Bonds Trading Bonds Total

Foreign Currency Held to maturity 4,027,035

4,027,035

4,027,035

0

0

0

41,163,535

41,163,535

40,969,855

193,680

44,996,890 180,039,490

193,680

45,190,570

45,190,570

0

3,320,692

183,360,182

183,360,182

(97,670)

(97,670)

0

3,320,692

183,262,512

183,262,512

(97,670) 179,941,820

Export bills Others Bonds Total Foreign Currency Total Allowance for possible losses Total - Net

b

Berdasarkan jatuh tempo

b 2011

By maturity dated 2010

Rupiah

Kurang dari 1 tahun 1 - 5 tahun 5 - 10 tahun Lebih dari 10 tahun

Rupiah 43,318,836

0

79,804,659 28,739,922

109,581,317 28,588,295

-

-

Less than1 year 1 - 5 year 5 - 10 year Over than 10 year

33



7 EFEK-EFEK (LANJUTAN) Mata uang asing: Kurang dari 1 tahun 1 - 5 tahun 5 - 10 tahun Lebih dari 10 tahun Jumlah

CASH 7 MARKETABLE SECURITIES (CONTINUED) Foreign Currency 4,027,034.63 Less than1 year 41,163,535 1 - 5 year 5 - 10 year Over than 10 year 183,360,182 Total -

6,495,219 39,171,345 197,529,981

c

Berdasarkan efek pemerintah dan bukan pemerintah

By government bonds and non government bonds

c

2011 Efek Pemerintah Efek Bukan Pemerintah Jumlah

9,766,971

197,529,981

183,360,182

d 2011

Mata uang asing: Dimiliki hingga jatuh Tempo Wesel Ekspor United Overseas Bank Swedish Ekport Kredit Perpetual Obligasi Pemerintah RI Jumlah-Mata uang asing Jumlah

2010 Peringkat Rating

Government bonds Non government bonds Total

173,593,211

25,362,624

d Berdasarkan peringkat obligasi:

Rupiah: Dimiliki Hingga jatuh Tempo Diperdagangkan Jumlah rupiah

2010

172,167,356

By bonds rating :

2011

2010 Nilai Wajar Market Value Rupiah

BB+ BB+

BB+ BB+

151,863,417

138,169,612

-

-

151,863,417

A - /Aa3

A - /Aa3

AA -/Aa3 BB+

AA -/Aa3 BB+

Efek-efek di atas telah diperingkat oleh Standard & Poors, Moodys, dan PT. Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)

138,169,612

6,495,219 5,055,133

4,027,035 5,287,362

433,040

452,574

33,683,171

35,423,599

45,666,564 197,529,981

45,190,570 183,360,182

Held to maturity Trading securities Total rupiah

Foreign Currency Held to maturity Export Bill United Overseas Bank Swedish Ekspor Kredit Perpectual Government bonds Total - Foreign Currency Total

Bonds rating classified by Standard & Poors, Moodys and PT. Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)

34


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 7 MARKETABLE SECURITIES (CONTINUED)

7 EFEK-EFEK (LANJUTAN) e

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun

e 2011


f

11.45% 8.36%

f

2011 0 133,792 133,792

2011

Changes in allowance for possible losses marketable securities are as follows: 2010 Rupiah Beginning balance Allowance for the year Ending balance

2010

Valuta asing Saldo awal Penyisihan selama periode berjalan Selisih kurs Saldo akhir

97,670 27,002 (4,837) 119,834

62,363 37,804 (2,497) 97,670

Foreign currency Beginning balance Allowance for the year Exchange Rate difference Ending balance

Total saldo akhir

253,626

97,670

Total ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan efek - efek yang dibentuk telah memadai.

The management considers the existing allowance for possible losses on marketable securities as adequate.

8 OBLIGASI PEMERINTAH a


8.74% 6.38%

Mutasi penyisihan penghapusan efek-efek sebagai berikut:

Rupiah Saldo awal Penyisihan selama periode berjalan Saldo akhir

Annual average interest rate 2010

8 GOVERNMENT BONDS

Berdasarkan jenis dan jatuh tempo: 2011

Dimiliki hingga jatuh Tempo Jumlah

Nilai Perolehan Cost

a

By type and collectibility 2011

Jumlah Total

< 1 tahun < 1 year

1 - 5 tahun 1 - 5 years

112,320,000

100,900,264

50,275,020

50,625,244

112,320,000

100,900,264

-

50,625,244


> 10 tahun > 10 Years

-

0

-

Held to maturity Total

2010

Dimiliki hingga jatuh Tempo Jumlah

Nilai Perolehan Cost

2010 Jumlah Total

< 1 tahun < 1 year



> 10 tahun > 10 Years

112,320,000

101,323,456

-

101,323,456

0

-

112,320,000

101,323,456

-

101,323,456

0

-

Held to maturity Total

-

35


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 8 GOVERNMENT BONDS (CONTINUED)

8 OBLIGASI PEMERINTAH (LANJUTAN) b Rincian berdasarkan suku bunga dan jatuh tempo:

Detail of interest rate and maturity date:

b

2011

2011 Frekuensi No. Seri

Rate of interest

Tempo Over due

Pembayaran bunga Payment of Interest

13.15% 14.25% 14.28%

1/15/12 6/15/13 12/15/13

6 Bulan 6 Bulan 6 Bulan

Suku bunga

Serial number

Nominal

Nominal

Dimiliki hingga jatuh tempo Bunga tetap FR 017 FR 019 FR 020 Jumlah

50,000,000 30,000,000 20,000,000 100,000,000

Jatuh

Held to maturity Fixed rate

Total

2010

2010 No. Seri

Nominal

Serial number

Nominal

Dimiliki hingga jatuh tempo Bunga tetap FR 017 FR 019 FR 020 Jumlah

50,000,000 30,000,000 20,000,000 100,000,000

Suku bunga

Rate of nterest

13.15% 14.25% 14.28%

Frekuensi

Tempo

Pembayaran bunga Payment of Interest

Over due

1/15/12 6/15/13 12/15/13

Held to maturity Fixed rate

6 Bulan 6 Bulan 6 Bulan

Total

9 KREDIT YANG DIBERIKAN a

Jatuh

9 LOANS

Berdasarkan jenis, mata uang, dan kolektibilitas

a

By type, Foreign, and Collectibility

2011

2011

Perhatian Khusus Special mention

Lancar Current Rupiah:

Kurang Lancar Substandard

Diragukan Doubtful

Macet Bad debts

Jumlah Total Rupiah

Modal kerja Investasi Konsumen Ekspor Karyawan Lain-lain

2,542,259,947

15,957,242

996,324

1,414,486

17,209,586

2,577,837,585

849,743,957

7,717,685

1,175,423

701,809

1,247,874

860,586,748

383,844,073

3,586,734

677,591

2,177,670

4,617,537

394,903,604

53,066,739

-

-

-

-

53,066,739

31,775,714

-

-

-

-

31,775,714

-

-

-

-

-

-

Jumlah Rupiah

3,860,690,430

27,261,661

2,849,337

4,293,964

23,074,997

3,918,170,389

Working capitals Investments Consumers Exports Employees Others Total rupiah

36


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH (CONTINUED) 9 LOANS

9 KREDIT YANG DIBERIKAN (LANJUTAN) Mata uang asing Modal kerja Investasi Konsumen Ekspor Karyawan Lain-lain Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan kerugian Jumlah - bersih

Foreign Currency 287,228,004

-

-

-

-

287,228,004

111,647,414

-

-

-

-

111,647,414

-

-

-

-

-

-

122,367,777

-

-

-

-

122,367,777

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

23,074,997

4,439,413,584

521,243,195

-

-

-

4,381,933,624

27,261,661

2,849,337

4,293,964

(43,254,516) 4,338,679,108

(227,998)

(96,432)

27,033,662

2,752,905

(285,681) 4,008,283

521,243,195

(1,500,060) 21,574,937

(45,364,689) 4,394,048,895

Working capitals Investments Consumers Exports Employees Others Total Foreign Currency Total Allowance for posible losses Total - Net

-

a

Berdasarkan jenis, mata uang, dan kolektibilitas 2010


Lancar Current Rupiah: Modal kerja Investasi Konsumen Ekspor Karyawan Lain-lain Jumlah Rupiah Mata uang asing Modal kerja Investasi Konsumen Ekspor Karyawan Lain-lain Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan kerugian Jumlah - bersih

a

2,226,261,307


By type, Foreign, and Collectibility 2010

Diragukan Doubtful

Macet Bad debts

10,251,865

1,027,737

5,121,289

607,986,700

1,387,119

219,538

312,973,418

6,466,170

636,307

49,401,886

-

26,396,097

Jumlah Total

12,691,742

2,255,353,941

151,068

207,391

609,951,817

306,710

4,122,205

324,504,810

-

-

-

49,401,886

-

-

-

-

26,396,097

-

-

-

-

-

-

3,223,019,408

18,105,155

1,883,582

5,579,067

17,021,339

3,265,608,551

213,571,700

-

-

-

-

39,394,733

-

-

-

-

-

-

-

-

-

139,095,180

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

392,061,613

-

-

-

-

3,615,081,022

18,105,155

1,883,582

5,579,067

17,021,339

(33,596,530) 3,581,484,492

(135,814) 17,969,341

(86,949) 1,796,633

(347,818) 5,231,249

(999,862) 16,021,477

Rupiah Working capitals Investments Consumers Exports Employees Others Total Rupiah

Foreign Currency Working capitals Investments 39,394,733 Consumers 139,095,180 Exports Employees Others Total Foreign currency 392,061,614 3,657,670,165 Total Allowance for possible losses (35,166,973) Total - Net 3,622,503,192 213,571,701

-

37



9 KREDIT YANG DIBERIKAN (LANJUTAN) b

Berdasarkan sektor ekonomi:

By Economic Sectors

b

2011

2011 Perhatian Khusus Special mention

Lancar Current Rupiah: Industri Pertanian Perdagangan Transportasi Konstruksi Pertambangan Listrik, gas dan air Lain-lain Jumlah rupiah

743,265,482

Kurang Lancar Sub standar

2,691,341

Diragukan Doubtful

1,535,584

Macet Bad debts

393,379

Jumlah Total

7,406,596

755,292,383

2,263,796

-

-

-

-

2,263,796

1,652,708,392

19,280,686

211,761

1,302,425

7,942,377

1,681,445,642

46,156,437

-

-

-

-

46,156,437

99,313,541

-

-

-

170,985

99,484,526

6,304,332

-

-

-

-

6,304,332

-

-

-

-

-

581,320

-

-

-

-

581,320

1,310,097,129

5,289,633

1,101,992

2,598,160

7,555,039

1,326,641,953

3,860,690,430

27,261,661

2,849,337

4,293,964

23,074,997

3,918,170,389

-

-

-

-

-

Mata uang asing: Industri Pertanian Perdagangan Transportasi Konstruksi Pertambangan Listrik, gas dan air Lain-lain Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan kerugian Jumlah - bersih

Rupiah Industry Agricultures Trading Transportations Constructions Minings Electricity, Gas and Water Others Total rupiah

Foreign Currency 317,952,948

-

-

-

-

317,952,948

-

-

-

-

-

-

21,400,651

-

-

-

-

21,400,651

21,023,776

-

-

-

-

21,023,776

-

-

-

-

-

-

25,263,265

-

-

-

-

25,263,265

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

135,602,554

-

-

-

-

135,602,554

521,243,195

-

-

-

-

521,243,195

4,381,933,624

27,261,661

2,849,337

4,293,964

23,074,997

4,439,413,584

(43,254,516) 4,338,679,108

(227,998)

(96,432)

27,033,662

2,752,905

(285,681) 4,008,283

(1,500,060) 21,574,937

(45,364,689) 4,394,048,895

Indsutry Agricultures Trading Transportations Constructions Minings Electricity, Gas and waters Others Total foreign currency Total Allowance for fossible losses Total - Net

b

Berdasarkan sektor ekonomi:

By Economic Sectors

b

2010

2010 Perhatian

Kurang

Lancar

Khusus

Lancar

Diragukan

Macet

Jumlah

Current

Special

Sub

Doubtful

Bad debts

Total

mention

standar

Rupiah: Industri Pertanian Perdagangan Transportasi Konstruksi Pertambangan Listrik, gas dan air Lain-lain Jumlah rupiah

Rupiah

684,215,266

3,292,989

837,699

159,675

8,614,902

697,120,531

2,169,200

-

-

-

-

2,169,200

1,401,837,681

7,464,703

409,576

1,425,000

21,972,979

1,433,109,939

31,540,634

680,838

-

1,735,418

-

33,956,890

96,784,486

-

-

-

871,613

97,656,099

990,231

-

-

-

-

990,231

-

-

-

-

-

163,889

-

-

-

-

163,889

1,005,318,023

6,666,624

636,307

2,258,974

7,391,874

1,022,271,802

3,223,019,410

18,105,155

1,883,582

5,579,067

38,851,367

3,287,438,580

Indsutries Agricultures Trading Transportations Constructions Minings Electricity, Gas and water Others Total rupiah

38



9 KREDIT YANG DIBERIKAN (LANJUTAN) Mata uang asing: Industri Pertanian Perdagangan Transportasi Konstruksi Pertambangan Listrik, gas dan air Lain-lain Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan kerugian Jumlah - bersih

c

Foreign Currency -

-

-

-

-

-

12,617,789

-

-

-

-

12,617,789

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

15,435,871

-

-

-

-

15,435,871

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

118,215,369

-

-

-

-

118,215,369

-

-

-

-

-

-

146,269,029

-

-

-

-

146,269,029

3,369,288,439

18,105,155

1,883,582

5,579,067

38,851,367

3,433,707,609

(33,596,530) 3,335,691,909

(135,814)

(86,949)

17,969,341

1,796,633

Berdasarkan jatuh tempo

(347,818)

c 2011

Rupiah Kurang dari 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun Jumlah rupiah Mata uang asing Kurang dari 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 5 tahun Lebih dari 5 tahun Jumlah Mata uang asing Jumlah

1,947,530,225

189,992,213

159,477,169

998,602,993

731,957,081

595,749,650

426,644,077

3,918,170,389

3,265,608,552

267,466,736

250,185,239

Rupiah Less than 1 year 1 - 2 year 2 - 5 year Over than 5 year Total rupiah

84,235,787

73,579,668

521,243,195

392,061,613

Foreign Currency Less than 1 year 1 - 2 year 2 - 5 year Over than 5 year Total Foreign Curency

4,439,413,584

3,657,670,165

Total

54,640,436

4,521,099

114,900,235

63,775,607

d

2011

Pihak ketiga - bersih Penyisihan penghapusan Jumlah

(35,166,973) 3,398,540,637

By maturity date

2,133,825,533

d Berdasarkan pihak yang mempunyai hubungan istimewa :

PT CGN-PM PT. Bina Nusantara Prima PT. Central Texindo Keluarga Direksi & Karyawan kunci

37,851,506

2010

-

-

(999,862)

5,231,249

Industry Agricultures Trading Transportations Constructions Minings Electricity, Gas and waters Others Total foreign currency Total Allowance for possible losses Total - Net

By related parties 2010

-

-

3,387,368

6,711,624

8,575,500

9,010,000

8,043,057

30,241,549

20,005,925

45,963,173

4,419,407,659

3,387,744,436

(45,364,689) 4,394,048,895

(35,166,973) 3,398,540,636

PT CGN-PM PT. Bina Nusantara Prima PT. Central Texindo Directors family and key personnel Third parties Allowance for possible losses

Total

39


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH (CONTINUED) 9 LOANS e Rate of interest 2010

9 KREDIT YANG DIBERIKAN (LANJUTAN) e Kisaran suku bunga: 2011 Rupiah Mata uang asing

f

13.00% 5.60%

Ikhtisar kredit bermasalah berdasarkan sektor ekonomi:

f

2011

Rupiah:

Kredit Bermasalah Non performing loan

Industri Perdagangan Lain-lain Jumlah Rupiah Mata uang asing: Industri Perdagangan Lain-lain Jumlah mata uang asing Jumlah

Non performing loans by economic sector 2010 Kredit bermasalah Non performing loan

Minimum penyisihan Allowance minimum

9,335,559

396,082

9,922,428

9,456,563

459,005

4,802,240

11,426,176

1,747,457

9,759,321

30,218,299

2,602,544

24,483,989

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

30,218,299

2,602,544

-

Rasio kredit bermasalah terhadap aktiva produktif adalah 0.54% tahun 2011 dan 0.44% tahun 2010.

g Kredit yang direstrukturisasi:

24,483,989

g 539,887

-

-

381,500

2,435,000

3,090,000

2,974,887

3,471,500

yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk

Rupiah Industry Trading Others 895,976 1,434,629 Total Rupiah Foreign Currency Industry Trading Others Total Foreign Currency Total 1,434,629 362,979 175,674

Restructured loans 2010

-

h Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin dengan agunan

Minimum penyisihan Allowance minimum

Ratio non performing loans to assets earning are 0,54% and 0,44 %, at 2011 and 2010 respectively.

2011 Perpanjangan jangka waktu kredit Kredit jangka panjang dengan opsi saham Fasilitas kredit tambahan Perpanjangan jangka waktu & penurunan bunga Perpanjangan jangka waktu dan skema lain Jumlah


12.52% 5.04%

h

Extention of credit terms Long term loans with Stock option Addition loans Extention of credit terms and adjusted interest rate Extention of credit terms and others scheme. Total

Loans are generally collateral by powers of atterney to mortgage or sell, time deposits and by other guarantees

menjual, deposito berjangka atau jaminan lain. Rasio kredit usaha kecil terhadap kredit yang diberikan adalah 13,97 % pada tahun 2011 dan 7,44 % pada tahun 2010.

Ratio micro credit to loans is 13,97% and 7,44% in the years 2011 and 2010, respectively

Per tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 tidak melanggar atau melampaui Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

As at 30 June 2011 and 31 December 2010, the bank did not breach its Legal Lending Limit which estabslish by Bank Indonesia

40


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH (CONTINUED) 9 LOANS i Changes in allowance for possible lossess, are as follows: 2010 Rupiah 22,114,349 Beginning balance 10,697,139 Allowance for the year

9 KREDIT YANG DIBERIKAN (LANJUTAN) i Mutasi penyisihan penghapusan kredit adalah sebagai berikut: 2011 Rupiah 32,177,359 Saldo awal 9,097,627 Penyisihan dalam tahun berjalan Penerimaan kembali pinjaman 75,000 yang telah dihapusbukukan (389,736) Penghapusan kredit 40,951,994 Saldo akhir Valuta asing 2,928,110 Saldo awal 1,580,464 Penyisihan dalam tahun berjalan 0 Penerimaan kembali pinjaman 0 yang telah dihapusbukukan (165,640) Selisih kurs 4,342,934 Saldo akhir 45,294,929 Total saldo akhir Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai kredit yang direstrukturisasi Rupiah 61,505 Saldo awal (8,255) Penyisihan dalam tahun berjalan 69,760 Saldo akhir Valuta asing Saldo awal Penyisihan dalam tahun berjalan Selisih kurs Saldo akhir

(634,131) 32,177,358 874,335 999,909 0 -

Recoveries of written-off loans Exchanges rates 2,928,111 Ending balance 35,105,468 Total ending balance Changes in allowance for impairment restructures loan losses Rupiah 13,522 Beginning balance 47,983 Allowance for the year 61,505 Ending balance 1,053,866

0 0

-

0

0 0

0

61,505 35,166,973

45,364,689

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan kredit yang telah dibentuk adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan

The management consider the amount of allowance for loans losses as adequate to cover the potential losses arising from bad loans

10 TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI

a

Mata uang asing: Bank lain Hubungan istimewa Pihak ketiga Debitur Hubungan istimewa Pihak ketiga Jumlah mata uang asing Jumlah Penyisihan penghapusan Jumlah - Bersih

ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

10

Berdasarkan pihak, mata uang dan hubungan istimewa: 2011 Tagihan Akseptasi Acceptance Receivable Rupiah Bank lain Hubungan istimewa Pihak ketiga Debitur Hubungan istimewa Pihak ketiga Jumlah rupiah -

Foreighn currency Beginning balance Allowance for the year Exchanges rates Ending balance Total Ending balance Grand total

0

69,760

Total saldo akhir Grand total

Recoveries of written-off loans Loans written-off Ending balance Foreighn currency Beginning balance Allowance for the year

a Kewajiban Akseptasi Acceptance Payable

By currency and related parties 2010 Tagihan Kewajiban Akseptasi Akseptasi Acceptance Acceptance Receivable Payable

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,052,125

-

-

-

22,831,980

-

-

-

-

-

-

13,912,351

-

23,884,105

13,912,351

-

23,884,105

23,884,105

13,912,351

-

23,884,105

23,884,105

(136,363) 13,775,988

-

-

(238,841) -

23,645,264

23,884,105

Rupiah Others Bank Related parties Third parties Debtors Related parties Third parties Total Rupiah Foreign Currency Others Bank Related parties Third parties Debtors Related parties Third parties Total foreign currency Total Allowance for losses Total - Net 41


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) 10 CASHACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

10 TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI

(LANJUTAN) b Berdasarkan jatuh tempo

(CONTINUED) b By Maturity date 2010 Tagihan Kewajiban Akseptasi Akseptasi Acceptance Acceptance Receivable Payable

2011 Tagihan Akseptasi Acceptance Receivable Rupiah: Kurang dari 1 bulan 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan 6 - 12 bulan lebih dari 12 bulan Jumlah rupiah Mata uang asing: Kurang dari 1 bulan 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan 6 - 12 bulan lebih dari 12 bulan Jumlah mata uang asing Penyisihan penghapusan Jumlah - bersih

Kewajiban Akseptasi Acceptance Payable -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,974,305

(8,938,046)

10,066,343

10,066,343

8,938,046

8,938,046

12,765,637

12,765,637

-

-

1,052,125

1,052,125

-

-

-

-

13,912,351

-

23,884,105

23,884,105

(136,363)

(238,841)

13,775,988

-

23,645,264

(0) c

Berdasarkan kolektibilitas tagihan akseptasi:

c 2011

Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet Jumlah Penyisihan penghapusan Jumlah - Bersih

Foreign currency Less than 1 month 1 -3 month 3 - 6 month 6 - 12 month Over than 12 month Total Foreign Currency Allowance for losses Total - Net

0 By collectibility 2010

13,912,351

23,884,105 23,884,105 (238,841) 23,645,264

13,912,351 (136,363) 13,775,988

d Mutasi penyisihan penghapusan tagihan akseptasi adalah sebagai berikut: 2011 Saldo awal Penyisihan Selisih kurs Saldo akhir

23,884,105

Rupiah Less than 1 month 1 -3 month 3 - 6 month 6 - 12 month Over than 12 month Total Rupiah

d

Current Special mention Substandard Doubtful Bad debts Total Allowance forpossible losses Total - Net

Changes on allowance for possible losses of acceptance receivable 2010

238,841 (114,044) 11,566 136,363

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan tagihan akseptasi yang dibentuk telah memadai.

1,597 238,986 (1,743) 238,841

Beginning balance Allowance for possible losses Exchange rate Ending balance

(0) The management considers the existing allowance for possible lossess of acceptance receivables as adequate.

42


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 11 EQUITY PARTICIPATION

11 PENYERTAAN a. Berdasarkan mata uang

a

By currency 2010

2011 Rupiah Mata uang asing Dikurangi penyisihan penghapusan Jumlah

-

-

-

0

-

-

-

0 -

-

b. By Collectibility

b. Berdasarkan kolektibilitas Per 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010, semua penyertaan diklasifikasikan lancar

c. Mutasi penyisihan penghapusan penyertaan adalah sebagai berikut:

Rupiah Foreign currency Less allowance for possible losses

Total

As at 30 June, 2011 and 31 December 2010, all equity Participation were classified as pass.

Changes in allowance for possible losses equity participation, are as follows:

c.

2011

2010

Rupiah

Rupiah

Saldo awal Penyisihan selama tahun berjalan Saldo akhir

-


-

Mata uang asing

Foreign Currency

Saldo awal Penyisihan selama periode berjalan Selisih kurs Saldo akhir

-

Jumlah Saldo akhir

-

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan penyertaan yang dibentuk telah memadai.

12 ASET TETAP

Nilai Tercatat: Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan instalasi Inventaris kantor Mesin-mesin kantor Kendaraan bermotor Sub jumlah

Beginning Balance Allowance for the year Exchang rate difference Ending Balance

Total ending balance The management consider the amount of allowance possible losses on equity participation as adequate

12 FIXED ASSETS

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut :

2011

0 -

Saldo awal Beginning balance

Detail of fixed assets, are as follows: Perubahan selama periode Berjalan Changes during periods Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Addition Deduction Ending balance

12,832,038

0

0

7,257,062

0

0

12,832,038 7,257,062

34,335,258

2,379,129

5,090

36,709,297

7,816,526

529,936

31,500

8,314,962

1,699,512

68,950

142,000

1,626,462

63,940,396

2,978,016

178,590

66,739,822

2011

Cost Direct ownership Land Building and instalations Office Equipment Office Machineries Vehicles Sub Total

43


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 12 FIXED ASSETS (CONTINUED) Accumulated depreciations

12 ASET TETAP (LANJUTAN) Akumulasi penyusutan Bangunan dan instalasi Inventaris kantor Mesin-mesin kantor Kendaraan bermotor Sub jumlah

4,553,493

140,565

0

19,827,982

2,562,514

1,060

22,389,435

4,694,058

4,932,280

492,562

31,500

5,393,342

1,469,467

65,402

137,563

1,397,306

30,783,221

3,261,043

170,123

33,874,142

Nilai buku Tanah Bangunan dan instalasi Inventaris kantor Mesin-mesin kantor Kendaraan bermotor Jumlah

Building and instalations Furniture and fixture Office Machneries Vehicles Sub Total Book values

12,832,038

12,832,038

2,703,569

2,563,004

14,507,276

14,319,862

2,884,246

2,921,620

230,045

229,156

33,157,175

32,865,680

Land Building and instalations Furniture and fixture Office Machineries Vehicles Total

-

2010

Nilai Tercatat: Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan instalasi Inventaris kantor Mesin-mesin kantor Kendaraan bermotor Sub jumlah

Saldo awal Beginning balance

Perubahan selama periode Berjalan Changes during periods Penambahan Pengurangan Saldo Akhir Addition Deduction Ending balance

12,536,300

295,738

-

12,832,038

6,799,328

457,734

-

7,257,062

22,797,571

11,554,322

9,125

34,342,768

6,141,212

1,680,214

4,900

7,816,526

1,510,272

184,850

3,120

1,692,002

17,145

63,940,396

49,784,683

14,172,858

Akumulasi penyusutan Bangunan dan instalasi Inventaris kantor Mesin-mesin kantor Kendaraan bermotor Sub jumlah

Cost Direct ownership Land Building and instalations Office Equipments Office Machineries Vehicles Sub Total Accumulated depreciations

4,269,205

284,289

-

4,553,493

15,271,757

4,572,860

9,125

19,835,492

4,095,663

841,517

4,900

4,932,280

1,282,871

182,206

3,120

1,461,957

5,880,872

17,145

30,783,221

24,919,495

Nilai buku Tanah Bangunan dan instalasi Inventaris kantor Mesin-mesin kantor Kendaraan bermotor Jumlah

2010

Building and instalations Office Equipment Office Machineries Vehicles Sub Total Book values

12,536,300

12,832,038

2,530,123

2,703,569

7,525,815

14,507,276

2,045,549

2,884,246

227,401

230,045

24,865,188

33,157,175

Land Building and instalations Office Equipments Office Machineries Vehicles Total

-

44


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 13 TRANSFERRED COLLATERALS

13 AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH a

Berdasarkan pihak, mata uang dan hubungan istimewa: Rupiah Debitur Hubungan istimewa Pihak ketiga

a

2011

By currency and related parties 2010

13,657,742

Penyisihan - penghapusan

13,657,742 b. Mutasi penyisihan penghapusan agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut: 2011

20,457,485 20,457,485

b. Changes in allowance for possible losses transferred collaterals, are as follows: 2010

Rupiah Saldo awal Penyisihan selama tahun berjalan Saldo akhir

Rupiah Debtors Related parties Third parties

Rupiah -

-


45


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH ASSETS 14 OTHER

14 ASET LAIN-LAIN Akun ini terdiri dari :

This account consist of : 2011

Pendapatan yang akan diterima Biaya dibayar dimuka Aset lainnya Jumlah

2010

21,547,589 27,736,781 53,274,111 102,558,481

Accrued revenues Prepaid expenses Others Total

18,062,645 16,193,378 25,212,561 59,468,584

-

-

Pendapatan yang akan diterima merupakan pendapatan yang berasal dari deposito berjangka, bunga surat berharga dan berbagai kredit yang diberikan.

Accrued revenus consist of interest earned from time deposits, marketable securities dan others loans.

Biaya dibayar dimuka adalah sewa yang dibayar dimuka, asuransi dibayar dimuka dan lainnya

Prepaid expenses consist of prepaid rents, prepaid insurance and others

Aset lainnya terdiri dari rupa-rupa persediaan, pos dalam penyelesaian dan lainnya

Other assets consist of inventories, deferred expenses and others

15 KEWAJIBAN SEGERA

15 OBLIGATION DUE IMMEDIATELY

Akun ini terdiri dari :

This account consist of: 2011

Rupiah: Titipan efektif kredit Titipan efektif deposito Bunga deposito berjangka Lainnya Jumlah - Rupiah

2010

290,762 3,175,453 3,466,216

68,362 8,449 1,649,491 0 1,726,302

Mata uang asing

Foreign Currency

Inward remittance Lainnya Jumlah - mata uang asing

40,829 434,093 474,922

5,510,517 191,477 5,701,994

Jumlah

3,941,137

7,428,296

16 SIMPANAN NASABAH

Inward remittances Others Total foreign currency Total

16 DEPOSIT FROM CUSTOMERS

Berdasarkan jenis dan pihak 2011 Pihak Ketiga Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka Sub Jumlah

Rupiah Amount entrusted-loan Amount entrusted-deposit Interest Time Deposits Others Total - Rupiah

326,963,698 733,080,103 3,310,429,126 4,370,472,928

By Type and Parties 2010

282,791,760 580,554,896 2,866,668,634 3,730,015,289

Third Parties Rupiah Demand Deposits Saving Deposits Time Deposits Sub Total

46


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 16 DEPOSIT FROM CUSTOMERS (CONTINUED)

16 SIMPANAN NASABAH (LANJUTAN) Mata uang asing Giro Tabungan Deposito berjangka Sub Jumlah Jumlah Pihak Hubungan Istimewa Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka Sub Jumlah Mata uang asing Giro Tabungan Deposito berjangka Sub Jumlah Jumlah Total simpanan

241,933,801 45,742,002 389,724,586 677,400,389 5,047,873,317

43,582,587 15,737,126 141,015,990 200,335,703

43,854,994 13,639,606 56,626,868 114,121,468

97,068,543 505,523 96,157,761 193,731,827 394,067,530 5,441,940,847

95,360,291 451,238 108,060,564 203,872,093 317,993,561 4,544,400,187

-

17 SIMPANAN GIRO a

Related Parties Rupiah Demand Deposits Saving Deposits Time Deposits Sub total Foreign currency Demand Deposits Saving Deposits Time Deposits Sub Total Total Total deposit from customers

-

17 DEMAND DEPOSITS

Berdasarkan mata uang dan pihak

a 2011

Rupiah : Pihak ketiga Pihak Hubungan Istimewa

Foreign currency Demand Deposits Saving Deposits Time Deposits Sub Total Total

181,544,697 23,495,971 291,350,668 496,391,337 4,226,406,626

326,963,698 43,582,587

By currency and parties 2010 282,791,760 43,854,994

Mata uang asing: Pihak ketiga Pihak Hubungan Istimewa Jumlah

Foreign Currency 241,933,801 97,068,543

181,544,697 95,360,291

Third parties Related parties

709,548,630

603,551,742

Total

b Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Rupiah Mata uang asing

Rupiah Third parties Related parties

b 2011 1.32% 0.15%

Average annual interest rates 2010 1.66% 0.24%


47


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 17 DEMAND DEPOSITS (CONTINUED)

17 SIMPANAN GIRO (LANJUTAN) Giro yang menjadi jaminan atas bank garansi, kredit yang diberikan dan fasilitas pembayaran transaksi perdagangan per 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 adalah masing-masing sebesar Rp 23.673.430,- dan Rp 22.157.745,18 SIMPANAN TABUNGAN a

Demand deposits as are guarantee on guarantee bank, loans and payments trade transactions are Rp 23.673.430,- and Rp 22.157.745,- at June 2011 and 2December 2010, respectively.

18 SAVINGS DEPOSIT

Berdasarkan Mata Uang dan Pihak

a 2011

Rupiah: Pihak ketiga Tabungan Parahyangan Tabungan Nusantara Tabungan Pendidikan Tabungan Sehati Tabungan Payroll TabunganKu Tabungan Sakura Tabungan Japan Lainnya Jumlah Rupiah Pihak Hubungan Istimewa Tabungan Parahyangan Tabungan Nusantara Tabungan Pendidikan Tabungan Sehati Tabungan Payroll TabunganKu Tabungan Sakura Tabungan Japan Lainnya Sub jumlah Mata uang asing: Pihak ketiga Tabungan Dollar Tabungan Euro Lain-lain

201,529,651 140,565,253 10,926,618 53,587,793 19,119,511 6,976,868 299,958,534 415,875 733,080,103

175,808,542 144,994,130 10,489,451 44,543,505 14,519,827 5,649,739 184,549,701 0

11,886,372 810,499 298 85,398 386,833 44,837 2,417,514 105,375

10,185,489 908,449 5,657 254,936 496,175 13,436 1,775,465

15,737,126

13,639,606

Rupiah Third parties Parahyangan Savings Nusantara Savings Education savings Sehati Savings Payroll Savings TabunganKu Savings Tabungan Sakura Savings Tabungan Japan Savings Others Total Rupiah Related parties Parahyangan Savings Nusantara Savings Education savings Sehati Savings Payroll Savings TabunganKu Savings Tabungan Sakura Savings Tabungan Japan Savings Others Sub total

-

23,495,971 -

Foreign Currency Third parties Dollar Saviong Euro Saving Others

505,523 -

451,238 -

Related parties Dollar Saving Euro Saving Others

46,247,525

23,947,209

795,064,754 -

618,141,711

b Tingkat suku bunga rata-rata per tahun :


580,554,896

45,742,002

Pihak Hubungan Istimewa Tabungan Dollar Tabungan Euro Lain-lain Jumlah Mata uang asing Jumlah

By type currency and parties : 2010

b

Total Foreign Currency Total

Average annual interest rate

2011

2010

2.96% 0.51%

2.90% 0.50%


48


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH DEPOSITS 19 TIME

19 SIMPANAN-DEPOSITO BERJANGKA a

Berdasarkan Mata Uang dan Pihak

a 2011

Rupiah : Pihak ketiga Pihak Hubungan Istimewa Jumlah Rupiah Mata uang asing Pihak ketiga Pihak Hubungan Istimewa Jumlah Mata uang asing Jumlah

3,310,429,126 141,015,990 3,451,445,116

2,866,668,634

389,724,586 96,157,761 485,882,347

291,350,668

56,626,868 2,923,295,502

108,060,564 399,411,233 3,322,706,734

3,937,327,463

b Berdasarkan jangka waktu:

b 2011

Rupiah: 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Lebih dari 12 bulan Jumlah Rupiah Mata uang asing : 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Lebih dari 12 bulan Jumlah Mata uang asing Jumlah

c

Mata uang asing : 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Lebih dari 12 bulan Jumlah Mata uang asing Jumlah

Rupiah Third parties Related parties Total Rupiah Foreign Currency Third parties Related parties Total Foreign Currency Total

By maturity date 2010

485,882,347

399,411,232

Rupiah 1 month 3 months 6 months 12 months Over than 12 months Total Rupiah Foreign Currency 1 month 3 months 6 months 12 months Over than 12 months Total Foreign Currency

3,937,327,463

3,322,706,734

Total

1,876,333,484

1,752,141,465

1,290,888,854 235,257,399 48,965,379 -

960,227,491 197,929,516 12,997,030 0

3,451,445,116

2,923,295,502

213,951,676

248,514,725

175,696,336 51,184,522 45,049,814 -

Berdasarkan jatuh tempo Rupiah: 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Lebih dari 12 bulan Jumlah Rupiah

By type currency and parties 2010

41,529,393 82,111,865 27,255,250 0

c 2011

By remaining months to maturity date 2010

2,370,974,529 844,193,291 193,836,670 42,440,627 3,451,445,116

2,089,473,416

310,572,863 111,727,159 18,686,869 44,895,455 485,882,347 3,937,327,463 -

253,981,590

794,830,815 32,066,520 6,924,752 0 2,923,295,502

55,006,093 90,423,549 0 399,411,232 3,322,706,734

Rupiah 1 month 3 months 6 months 12 months Over than 12 months Total Rupiah Foreign Currency 1 month 3 months 6 months 12 months Over than 12 months Foreign Currency Total Rupiah

-

49


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH DEPOSITS (CONTINUED) 19 TIME d Average annual interest rate

19 SIMPANAN-DEPOSITO BERJANGKA (LANJUTAN) d Tingkat suku bunga rata-rata per tahun


2011

2010

8.14% 1.43%

7.43% 1.13%

Per 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010, jumlah deposito berjangka yang dibekukan dan diblokir sebagai jaminan atas bank garansi, kredit yang diberikan dan fasilitas pembayaran transaksi perdagangan adalah masing-masing sebesar Rp 365.354.178,- dan Rp 363.741.992,-

20 SIMPANAN DARI BANK LAIN


As at 30 June 2011, time deposits pledged as guarantee bank, loan and payment trade transaction amounted to Rp 365.354.178,- (December 2010: Rp 363.741.992,-)

20 DEPOSITS FROM OTHER BANKS

a

Berdasarkan jenis, mata uang dan pihak hubungan istimewa 2011 Pihak ketiga Rupiah Giro 10,538,178 Tabungan 460,669 Deposito 94,283,081 Lainnya 50,000,000 Jumlah 155,281,928 Per 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010, simpanan dari bank lain dalam bentuk giro, tabungan, deposito dan lainnya hanya dari pihak ketiga dan dalam bentuk rupiah

a

As at 30 June 2011 and 31 December 2010 deposits from other bank from third parties are demand deposits, saving deposits, time deposits and others in rupiah only

b Tingkat suku bunga rata-rata per tahun :

b

19,025,793 1,216,647 131,114,249 0 151,356,689

2011 Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka c

5.52% 3.01% 7.82%

Tabungan Rupiah : Kurang dari 1 bulan 1 -2 bulan 2 - 3 bulan Jumlah - Rupiah

c

Rupiah Demand deposits Saving deposits Time deposits

By maturity date Demand deposits

2011 10,538,178

2010 19,025,793

10,538,178

19,025,793

2011

2010 460,669 460,669

d Berdasarkan jangka waktu: Deposito berjangka Rupiah: 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Lebih dari 12 bulan Jumlah Rupiah

Third parties Rupiah Demand deposits Saving deposits Time deposits Others Total

The average annual interest rate 2010 4.79% 2.99% 7.61%

Berdasarkan jatuh tempo Giro Rupiah : Kurang dari 1 bulan 1 -2 bulan 2 - 3 bulan Jumlah - Rupiah

By types, currency and parties 2010

1,216,647 1,216,647

d 2011 92,756,607 1,526,474 94,283,081

Saving deposits Rupiah Less than 1-month 1-2month 2-3 month Total Rupiah

By Maturity 2010 98,609,249 32,505,000.0 131,114,249

Time deposits Rupiah 1 month 3 month 6 month 12 month Over than 12 month Total Rupiah 50


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) 21

CASH

21 KEWAJIBAN AKSEPTASI Kewajiban akseptasi L/C impor atas dasar L/C berjangka.

Acceptance of import L/C and usance L/C Payables 2011

Rupiah Dollar Amerika Serikat Yen Jepang Dollar Singapura Jumlah kewajiban akseptasi

2010 -

23,884,105 23,884,105

0

22 ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTIJENSI

22 ESTIMATED

LOSSES CONTINGENCIES

Berdasarkan jenis mata uang dan kolektibilitas :

2011

Rupiah : Bank Garansi yang diberikan Usance dan Sight L/C yang masih berjalan Jumlah-Rupiah

Lancar Current

a


Rupiah United States Dollar Japanese Yen Singapore Dollar Total acceptance payables

-

13,912,351 13,912,351

(0.00)

a

ACCEPTANCE PAYABLES


ON

COMMITMENT

AND

By Foreign and Collectibility

Diragukan Doubtful

Macet Bad debt

Jumlah Total

60,854,083

-

-

-

-

60,854,083

120,768

-

-

-

-

120,768

60,974,851

-

-

-

-

60,974,851

Mata uang asing : Bank Garansi yang diberikan Usance dan Sight L/C yang masih berjalan

214,388

-

-

-

36,708,909

-

-

-

Jumlah Mata uang asing

36,923,297

-

-

-

-

36,923,297

Jumlah Penyisihan kerugian Jumlah-Bersih

97,898,147

-

-

-

-

97,898,147

(1,083,403)

-

-

-

96,814,744

-

-

-

-

96,814,744

-

214,388

36,708,909

(1,083,403)

2011

Rupiah Bank guarantee Issued Issued Total Rupiah Foreign Currency Bank guarentee issued Usance and Sight L/C outstanding Foreign Currency Total Less Allowance for possible losses Total-net

51


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH

22 ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTIJENSI (LANJUTAN) 2010 Perhatian Kurang Lancar Khusus Lancar Rupiah : Current Special Substandard mention Bank Garansi yang diberikan Usance dan Sight L/C yang masih berjalan Jumlah-Rupiah

61,760,786

-

22 ESTIMATED

LOSSES ON COMMITMENT AND CONTINGENCIES (CONTINUED) 2010 Diragukan Macet Jumlah Doubtful Baddebt Total Rupiah

-

-

-

Bank guarentee issued

61,760,786

-

-

-

-

-

-

61,760,786

0

0

0

0

61,760,786

Mata uang asing : Bank Garansi yang diberikan Usance dan Sight L/C yang masih berjalan

1,548,620

-

-

-

-

25,290,377

-

-

-

-

Jumlah Mata uang asing

26,838,997

-

-

-

-

26,838,997

Jumlah Penyisihan Kerugian Jumlah-Bersih

88,599,783

-

-

-

-

88,599,783

(5,507,078)

-

-

-

-

(5,507,078)

83,092,705

-

-

-

-

83,092,705

b Mutasi penyisihan penghapusan komitmen dan kontijensi adalah sebagai berikut: Rupiah Saldo awal periode Penyisihan selama periode berjalan Penghapusan Saldo akhir periode Valuta asing Saldo awal periode Penyisihan selama periode berjalan Selisih kurs Saldo akhir periode Jumlah

2011

b

1,548,620

25,290,377

2010 425,367 4,815,573 0 5,240,940

266,138 114,137 (14,287) 365,988 1,083,403

153,773 113,662 1,297 266,139 5,507,078

Jumlah minimum penyisihan penghapusan komitmen dan kontijensi telah sesuai dengan ketentuan BI. Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penghapusan komitmen dan kontijensi yang dibentuk telah memadai.

Foreign Currency Bank guarentee issued Usance and Sight L/C outstanding Foreign Currency Total Less Allowance for possible losses Total-net

Changes in Allowance for possible losses commitment and contingencies, are as follows:

5,240,940 (4,523,525) 0 717,415

-

Issued Total Rupiah

Rupiah Beginning Balance Less allowance for the year Write-off Ending Balance Foreign Currency Beginning Balance Less allowance for the year Exchange rates Ending Balance

Minimum amount of estimated loss on commitment and contingencies in accordance with Bank Indonesia Regulation. The management considers the allowance for possible losses on commitment and contingencies as adequate

52

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Jumlah minimum penyisihan penghapusan komitmen dan kontijensi UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR telah sesuai dengan BI. Manajemen berpendapat bahwa 30 JUNI 2011 DAN 2010ketentuan (Lanjutan) jumlah penyisihan (Dalam ribuan rupiah )penghapusan komitmen dan kontijensi yang dibentuk telah memadai.

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Minimum amount of estimated FOR loss THE on commitment and YEARS ENDED contingencies in accordance Bank Indonesia Regulation. 30 JUNEwith , 2011 AND 2010 ( Continued) The management considers(Expressed the allowance for possible losses in thousand of rupiah) on commitment and contingencies as adequate CASH

23 HUTANG PAJAK

23 TAXES PAYABLE

Akun ini terdiri dari :


Penyisihan Pajak Penghasilan Pph pasal 21 Pph pasal 23 Pph pasal 25 Pajak Pertambahan Nilai Lainnya Jumlah

2010 -

1,655,452 1,013,972 4,331,230 1,631,000 1,377 24,423 8,657,454

1,552,401 5,247,666 13,823,283 13,211 2,695,585 23,332,145

-

-

24 BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

24 ACCRUAL EXPENSES

Akun ini terdiri dari:


Beban bunga

2010

12,639,608

11,763,543

-

-

25 LIABILITAS LAIN-LAIN

Interest expenses

25 OTHERS LIABILITIES

Rincian akun ini adalah sebagai berikut :

This account consist of:

Rupiah : Pendapatan yang ditangguhkan Setoran jaminan Lainnya Jumlah-Rupiah Mata uang asing : Pendapatan yang ditangguhkan Setoran jaminan Lainnya Jumlah-Mata uang asing Jumlah

2011

2010

17,305 1,415,500 30,407,690 31,840,495

17,305 1,402,000 9,470,488 10,889,793

727,876 1,022,730 1,750,606 33,591,101.37

0 2,999,776 0 2,999,776 13,889,569.26

-

Rupiah Deferred income Security deposits Others Total Rupiah Foreign Currency Deferred income Security deposits Others Total Foreign Currency Total

-

26 MODAL SAHAM

26 CAPITAL STOCK

Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT.Kustodian Sentral Efek Indonesia, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut : Jumlah Saham Total shares

2011 Prosentase Pemilikan Percentages of ownership

Pemegang saham ACOM.CO.,LTD. The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, LTD PT. Hermawan Ladang Arta PT. Hermawan Sentral Investama Pemegang saham lainnya ( Kepemilikan di bawah 5% ) Jumlah

Provision for income tax Income tax, art 21 Income tex, art 23 Income tax, art 25 Value added Tax Others Total

The shareholder composition as at 30 June 2011, and 31 December 2010 based on registered by PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia, are as follows:

Jumlah Modal Total Capital stock Rp

251,180 63,310

60.31% 15.20%

125,590,235 31,655,000

23,742 38,736

5.70% 9.30%

11,870,750 19,368,065

39,545

9.49% 100.00%

19,772,530 208,256,579

416,513

Shareholders ACOM.CO.,LTD. The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, LTD PT. Hermawan Ladang Arta PT. Hermawan Sentral Investama Other Shareholders (Ownership interest below 5%) Total 53


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 26 CAPITAL STOCK (CONTINUED)

26 MODAL SAHAM (LANJUTAN) 2010 Prosentase Pemilikan Percentages of ownership

Jumlah Saham Total shares Pemegang saham ACOM.CO.,LTD. The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, LTD PT. Hermawan Ladang Arta PT. Hermawan Sentral Investama Pemegang saham lainnya ( Kepemilikan di bawah 5% ) Jumlah

Rp

Shareholders

251,180,469 63,310,000

60.31% 15.20%

125,590,235 31,655,000

23,741,500 38,736,130

5.70% 9.30%

11,870,750 19,368,065

39,545,059

9.49%

19,772,530

ACOM.CO.,LTD. The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, LTD PT. Hermawan Ladang Arta PT. Hermawan Sentral Investama Other shareholders (Ownership interest below 5%)

100,00%

208,256,579

Total

416,513,158

Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia, Jakarta

27 TAMBAHAN MODAL DISETOR

The bank has recorded all its stock in Indonesian Stock Market, Jakarta

27 ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Akun ini terdiri dari : 2011 Agio saham Biaya emisi efek ekuitas Jumlah

Jumlah Modal Total Capital stock

60,386,579 3,892,116 56,494,464

This account consist of are as follows: 2010 60,386,579 Additional paid-in-capital 3,892,115 IPO Expenses 56,494,464 Total

Agio Saham Agio saham berasal dari penawaran perdana yang dilakukan pada tahun 2001, pelaksanaan warrant pada tahun 2004, penawaran terbatas I pada tahun 2006 dan penawaran terbatas II 2010 masingmasing sebesar Rp 1.250.000.000,- Rp 1.241.250.000,- , Rp 7.913.750.000,- dan Rp. 49.981.579.000,-

Additional paid-in-capital arised from initial public offering on 2001, warrant on 2004, preemptive rights issues I on 2006 and 2010 amount to Rp 1.250.000.000,- Rp 1.241.250.000,Rp 7.913.750.000,- and Rp 49.981.579.000,- respectively

Biaya Emisi Efek Ekuitas Biaya emisi efek ekuitas berasal dari penawaran perdana yang dilakukan pada tahun 2001, penawaran terbatas I pada tahun 2006 dan penawaran terbatas II 2010, masing -masing sebesar Rp 1.308.050.000,- , Rp.1.087.912.000,- , Rp. 1.496.153.000,-

Stock Issuance Costs Stock Issuance Costs arised from initial public offering on 2001, preemmtive rights issues I on 2006 and 2010 amount to Rp 1.308.050.000,Rp 1.087.912.000,- and Rp 1,496,153.000,- respectively

28 SALDO LABA

Additional paid-in-capital

28 RETAINED EARNINGS

Rincian saldo laba adalah sebagai berikut:

Detail of retained earnings are as follows: 2011

2010

Belum dicadangkan Telah dicadangkan: Cadangan Umum Cadangan Khusus Total cadangan

251,483,683

225,814,909

29,549,823

24,802,286

29,549,823

24,802,286

Un appropriated Appropriated - General reserve - Purpose reserve Total Reserve

Total saldo laba

281,033,506

250,617,195

Total retained earnings

54



28 SALDO LABA (LANJUTAN) Sebagaimana diputuskan dalam Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham pada tanggal 27 Juni 2011, perusahaan mengalokasikan laba bersih tahun 2010 untuk tujuan pembentukan cadangan umum dan membagikan deviden.

Pembentukan cadangan umum dari saldo laba berjumlah Rp 4.747.536,- untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

CASH 28 RETAINED EARNING (CONTINUED) Based on the General Meeting of the Shareholders, 27 June 2011, the net earning of the year 2010 are distributed for general reserve and there were for devidend

Distributed of general reserve from net earning to Rp 4.747.536,- for the year ended 31 December 2010.

2010. 29 PENDAPATAN BUNGA

29 INTEREST INCOME

Rincian akun ini adalah sebagai berikut:

Detail of this account as are follows: 2011

2010

Bank Indonesia Dari bank-bank lain Pihak ketiga bukan bank Valuta asing

11,605,732 7,862,320 238,583,824 13,974,104

6,045,351 5,772,197 171,929,718 6,230,544

Bank Indonesia Other banks Third parties - non banks Foreign currency

Jumlah

272,025,980

189,977,810

Total

30 PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI

30 FEES AND COMMISSIONS INCOME


Detail of this account are as follows: 2011

2010

Provisi dan komisi kredit

15,050,433

10,045,842

Fees and commisions loans

Jumlah

15,050,433

10,045,842

Total

31 BEBAN BUNGA

31 INTEREST EXPENSES


Detail of this account as follows: 2011

Deposito Tabungan Giro Call money Lainnya

2010

133,075,547

88,727,760

Time deposits

9,080,679 2,906,596 315,248 175

4,542,969 3,399,338 23,771 390

Saving deposits Demand deposits Call money Others fees

145,378,245

96,694,228

Total

` Jumlah

-

-

55



32 PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI LAINNYA

32 OTHER CASH FEES AND COMMISSIONS EARNED



Provisi inkaso Provisi kiriman uang Komisi asuransi Provisi bank garansi Provisi/komisi ekspor Provisi/komisi impor Komisi Notaris Komisi penjualan surat berharga Provisi/komisi exchange commision Provisi lainnya Jumlah

2010

8,112 526,294 602,121 251,121 157,873 462,534 22,445 900 2,031,399

33 PENDAPATAN JASA PERBANKAN

7,212 399,510 199,640 181,150 71,137 680,697 39,460 570 1,579,377

33 BANK SERVICES INCOME


Detail of this account as follows:

a. Pendapatan transaksi devisa

a. Gain of foreign exchange 2011

Kepada penduduk Kepada bukan penduduk Pendapatan selisih kurs Jumlah

Collecting fees Transfer fees Insurance commissions Provision for bank guarantees Export commission/fees Import commission/fees Notary commissions Fees of sale of commercial papers Exchange commissions fees Others Total

2010

1,802,466 196,951 197,889 2,197,307

1,984,205 179,634 200,034 2,363,873

-

Residents Non residents Foreign exchange Rates Total

-

b. Pendapatan lainnya

b. Other income 2011

2010

Administrasi Penjualan buku cek/bilyet giro Penyimpanan safe deposit box Denda-denda Proses kliring Pembuatan kartu ATM Lainnya

1,277,526 215,894 332,867 457,624 255,888 15,675 2,048,552

1,218,326 209,959 207,642 558,050 245,541 16,250 1,099,748

Administration fees Cheque books Safe deposit boxes Penalties Clearing Processing of ATM card Others

Jumlah

4,604,025

3,555,516

Total

34 PENYISIHAN KERUGIAN AKTIVA PRODUKTIF

34 ALLOWANCE FOR POSSIBLE LOSSES ON EARNING ASSETS



Giro pada bank lain Penempatan pada bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Penyertaan Agunan yang diambil alih Suspense Account Jumlah

2010

(995,965) (2,310,930) 160,794 10,678,091 (114,044) 7,417,946

-

(495,314) (3,176,799) 14,276 5,224,495 12,353 1,579,011

Current account with other banks Placement with other banks Marketable securities Loans Acceptance receivable Equity participation Transferred Collaterals Total

-

56



35 BEBAN ESTIMASI KERUGIAN KOMITMENT DAN KONTIJENSI

35 ESTIMATED LOSS ON COMMITMENT AND CASH

CONTINGENCIES

2011 Estimasi kerugian komitmen dan kontijensi Jumlah

2010

(4,409,388) (4,409,388)

-

-

36 KEUNTUNGAN (KERUGIAN), KENAIKAN (PENURUNAN) NILAI SURAT PEMERINTAH

-

SURAT

BERHARGA

DAN

36 GAIN (LOSS) ON VALUATION OF SECURITIES AND STATE OF BONDS

OBLIGASI

Keuntungan (kerugian), kenaikan (penurunan) nilai surat berharga dan obligasi pemerintah

-

-

-

-

37 BEBAN OPERASI LAINNYA a 2011

11,634,487 5,985,189 1,924,733 989,472 958,403 2,685,247 634,395 11,804,801 3,209,212 39,825,941

b 2011

Salaries Religious holiday bonus Annual - bonus Commisioner fee Employee tax Uniform benefits Medical benefits Severance audit committee fee Other benefits Education and training Trainning for employees Total

22,784,004 2,820,800 4,362,000 396,000 3,559,776 820,583 84,238 120,000 1,672,908 2,075,468 11,259 38,707,036

c 2011 Kerugian transaksi mata uang

Insurance expenses Rent expenses Promotion expenses Taxes Repair and maintenance of fixed assets Depreciation and amortization Telephone/telex expenses Goods and services audit committee fee ATM Total

Salaries and employee's benefit 2010

34,369,477 2,456,293 2,276,700 449,000 4,312,998 933,499 190,516 132,000 3,484,329 3,416,865 810 52,022,486

c. Kerugian transaksi devisa

Losses of foreign exchanges 2010

497,544 -

d Beban lain - lain

378,116-

d 2011

Keamanan Parkir Iuran-iuran Administrasi Peresmian/pembukaan cabang Proses kliring Lainnya Jumlah

Gain (Loss) on valuation of marketable securities and State of Bonds

Detail of this account as follows: Genaral and administrative expenses 2010

9,323,276 8,468,807 2,032,486 190,532 1,186,591 3,337,494 952,623 16,536,113 2,596,694 44,624,615

b. Gaji dan tunjangan Gaji Tunjangan hari raya Gratifikasi/bonus Honorarium komisaris Tunjangan pajak karyawan Tunjangan seragam karyawan Tunjangan kesehatan Pesangon Honorarium komite audit Tunjangan lainnya Pendidikan dan latihan Pelatihan karyawan Jumlah

MARKETABLE

37 OTHER OPERATING EXPENSES

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: a. Beban umum dan administrasi Asuransi Sewa Promosi Pajak-pajak Pemeliharaan dan perbaikan aktiva tetap Penyusutan dan amortisasi Telepon/telex Barang dan jasa Honorarium komite audit ATM Jumlah

Estimated loss on commitments and contingencies Total

206,076 206,076

Losses of foreign currency

Other operating expenses 2010

609,352

554,314

99,771 348,904 462,287 809,048 360,183 1,092,907 3,782,452

69,426 203,845 585,061 365,083 314,868 1,092,551 3,185,148

-

Security Parking County Levies Administration Branch opening Clearing Others Total

57



38 PENDAPATAN NON OPERASIONAL

38 NON CASHOPERATING INCOME



Laba penjualan aktiva tetap dan hasil sewa Pelbagai pendapatan non operasional Jumlah

2010 91,517 538,699 630,216

6,650 362,793 369,443

39 BEBAN NON OPERASIONAL

Gain from the sale of fixed assets and rent income Miscellaneous non operating income Total

39 NON OPERATING EXPENSES


Detail of this account as 2011

Kerugian penjualan (kehilangan) aktiva tetap Transfer payment Kekurangan kas Olah raga Lainnya Jumlah

2010 3,030 195,307 5,476 123,352 13,164 340,329

181,637 2,570 27,553 125,202 336,963

40 TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA

Losses from the sale/ disposal of fixed assets Transfer payments Cash shortage Sports Others Total

40 RELATED PARTY TRANSACTIONS

Sifat Hubungan Istimewa

Nature of Relationship

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah perusahaan dan perseorangan yang memiliki keterkaitan kepemilikan atau kepengurusan secara langsung maupun tidak langsung.

Related parties is are companies and individuals who directly or indirectly have relationship with bank through ownership or management.

Transaksi dan saldo dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa serta persentase terhadap masing-masing total transaksi dan saldo akun-akun yang terkait, terinci sebagai berikut:

a

Kredit

The transactions and balance with related parties and the relative ratios to total transactions and the balances of accounts are as follows: a

2011 -

PT. CGN - PM PT. Bina Nusantara Prima PT. Central Texindo Keluarga Direksi & Karyawan Kunci

Prosentase terhadap jumlah aset

Prosentase terhadap jumlah liabilitas

c

6,711,624

8,043,057 20,005,925

30,241,549 45,963,173


9,010,000

0.32%

0.87%

2011

2010 b

140,651,131

139,215,285

2.92%

2011

2010 c

16,242,649 0.29%

PT. CGN - PM PT. Bina Nusantara Prima PT. Central Texindo Directors family & Key personnel Percentage of total assets

Demand deposits

2.47%

Tabungan Jumlah

2010

3,387,368 8,575,500

b Giro Jumlah

Credit

Total Percentage of total liabilities

Saving deposits 13,639,606 0.29%

Total Percentage of total liabilities 58


NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE , 2011 AND 2010 ( Continued) (Expressed in thousand of rupiah) CASH 40 RELATED PARTY TRANSACTIONS (CONTINUED) 2010

40 TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA (LANJUTAN) 2011 d Deposito Jumlah Prosentase terhadap jumlah liabilitas

e

Prosentase terhadap total L/C yang masih berjalan

Prosentase terhadap total bank garansi

3.45%

2011

2010 e


66.84%

2011

2010 f

Total

181,686

3.97%

0.30%

2011

2010 g

Percentage to guarantee bank

Security deposits

8,000

Total

7,500

0.00%

Percentage of total liabilities

0.00% 41 ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN EXCHANGE

2011 Aset Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank lain Penyisihan pengh. giro pada bank lain Penempatan pada Bank lain Penyisihan penghapusan penempatan pada bank lain Efek-efek Penyisihan pengh. nilai efek-efek Kredit yang diberikan Penyisihan penghapusan kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Penyisihan penghasilan Tagihan akseptasi Aset lain-lain Rekening administratif Jumlah aset

Percentage to total outstanding L/C

Guarantee bank

2,426,701

41 ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING

Total

17,936,841

27.04%

Jumlah

Percentage of total liabilities

Outstanding Use and Sight L/C

9,960,160

g Setoran jaminan

Total

164,687,432

4.17%

Bank garansi Jumlah

Time deposits

237,173,750

Outstanding Use dan Sight L/C Jumlah

f

d

2010 Assets Cash

10,029,105 144,068,400 107,133,176 (1,071,332) 35,404,526

10,588,652 9,010,000 106,255,719 (1,062,558) 148,642,362

(354,045) 45,666,564 (119,834) 521,243,195

(1,486,424) 45,190,570 (97,670) 392,061,613

Allowance for possible losses Marketable Securities Allowance for decline in value Loans

(4,342,934) 13,912,351

(2,928,111) 23,884,105

(136,363) 3,875,979 875,308,787

(238,841) 3,809,539 733,628,958

Allowance fo possible loan losses Acceptance receivable Allowance for possible acceptance losses Other assets Administrative accounts Total assets

Current accounts with Bank Indonesia

Current accounts with other banks Allowance for possible losses Placements with other banks

59



41 ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING (LANJUTAN) Liabilitas Kewajiban segera Giro Tabungan Deposito berjangka Kewajiban akseptasi Estimasi kerugian komitmen dan kontijensi Liabilitas lain-lain Rekening administratif Jumlah Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing

41 CASH ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN EXCHANGE (CONTINUED) 474,922 339,002,345 46,247,525 485,882,347 13,912,351

5,701,994 276,904,988 23,947,209 399,411,233 23,884,105

365,988 2,292,476 153,422,937 1,041,600,889

266,139 3,216,548 124,704,949 858,037,165

Liabilities Obligations Due Immediately Saving deposits Curernt deposits Time deposits Acceptance payable Estimated loss on commitments and contingencies Other liabilities Administrative account Total

(124,408,207)

Assets and liabilities position in foreign exchange

(166,292,103)

42 KOMITMEN DAN KONTIJENSI TAGIHAN KOMITMEN Pembelian valuta asing tunai yang belum diselesaikan Jumlah tagihan komitmen

42 COMMITMENT AND CONTINGENCIES

2011

2010

22,870,258 22,870,258

930,371 930,371

KEWAJIBAN KOMITMEN Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Penjualan valuta asing tunai yang belum diselesaikan Usance dan Sight L/C yang masih berjalan - Pihak ketiga - Pihak hubungan istimewa

Foreign currency forward buying Outstanding Total - commitment receivables COMMITMENT LIABILITIES Unused credit facilities

(1,241,401,759)

(1,011,970,951)

(7,013,044)

(931,844)

(26,869,517) (9,960,160)

(8,898,138) (17,936,841)

The unsettle sale of foreign currency Usance and sight L/C outstanding - Third parties - Related parties

Jumlah kewajiban komitmen

(1,285,244,480)

(1,039,737,774)

Total - commitment liabilities - net

Jumlah komitmen bersih

(1,262,374,221)

(1,038,807,403)

Commitment liabilities - net

KONTIJENSI

CONTINGENCIES

TAGIHAN KONTINJEN Bunga dalam penyelesaian

7,320,072

14,956,864

CONTINGENT RECEIVABLES Interest income in process

Jumlah tagihan kontinjen

7,320,072

14,956,864

Total - contingent receivables

60



42 KOMITMEN DAN KONTIJENSI (LANJUTAN)

42 COMMITMENT AND CONTINGENCIES (CONTINUED)

KEWAJIBAN KONTINJEN Garansi yang diberikan pihak ketiga Penerbitan jaminan dalam bentuk bank garansi: a. Bid bonds Rupiah Valuta asing b. Performance bonds Rupiah Valuta asing c. Advance payment bonds Rupiah Valuta asing d. Lain-lain Rupiah Valuta asing Jumlah pihak ketiga Pihak hubungan istimewa Lain-lain - Rupiah - Valuta asing Jumlah pihak hubungan istimewa Jumlah kewajiban kontinjen Setoran Titipan Jumlah Kontinjensi Bersih Jumlah komitmen dan kontijensi-bersih

CONTINGENT LIABILITIES Guarantees issued Third parties

(3,760,068) -

(35,000) -

(41,375,939) (214,388)

(53,000,149) (226,625)

(6,252,088) -

(2,375,351) -

(7,039,286) (58,641,769)

(4,099,500) (59,736,625)

a. Bid bonds Rupiah Foreign currency b. Performance bonds Rupiah Foreign currency c. Advance payment bonds Rupiah Foreign currency d. Others Rupiah Foreign currency Total - Third parties

(2,426,701) (2,426,701)

(181,686) (181,686)

Related parties Others - Rupiah - Foreign currency Total - related parties

(61,068,470) (83,621,187)

(59,918,311) (67,484,235)

Total - contingent liabilities Entrusted deposits

(137,369,585)

(112,445,682)

Contingencies - net

(1,399,743,806)

(1,151,253,085)

Total commitments and contingencies - net

Kewajiban karena Outstanding Usance dan Sight L/C adalah:

Outstanding usance and sight L/C liabilities are as follows:

Pihak ketiga Rupiah Valuta asing Dollar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Dollar Hongkong Jumlah

Third parties 120,768 7,506,396 16,044,672 3,197,681 26,748,749

2,700,192 4,496,229 1,701,718 8,898,138

Pihak hubungan istimewa Rupiah Valuta asing Dollar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Jumlah Jumlah

Rupiah Foreign currency United States Dollar Japanese Yen Euro Hongkong Dollar Total Related parties

9,960,160 9,960,160

17,936,841 17,936,841

Rupiah Foreign currency United States Dollar Japanese Yen Euro Total

36,829,677

26,834,979

Total

-

-

-

61



42 KOMITMEN DAN KONTIJENSI (LANJUTAN) Dalam rangka usaha normal, bank mempunyai instrumen keuangan dengan risiko diluar neraca (off balance sheet risk) untuk memenuhi kebutuhan para nasabah. Instrumen keuangan terdiri dari letter of credit, komitmen memberi kredit dan garansi bank dengan menerapkan kebijakan permintaan jaminan yang sama dengan kebijakan jaminan untuk pemberian kredit. Risiko yang terkandung adalah risiko kurs, tingkat bunga dan risiko kredit.

42 COMMITMENT AND CONTINGENCIES (CONTINUED) CASH

43 PELAPORAN SEGMEN

43 SEGMENT REPORTING

The bank is a party to financial instrument with off-balance sheet risks in the normal course of business to meet the financing needs of its customer. These financial instruments include the commitments to extend credit, letters of credit and guarantees, and involve elements of risks of credit, interest rate risk, and exchange rate risk. The Bank applies the collateral policy that is in common with the policy which is related to extending loans.

2011 Bandung PENDAPATAN Pendapatan bunga, provisi dan komisi HASIL Laba Operasional Laba Bersih

Jakarta

Lainnya

Jumlah

182,152,851

35,756,749

69,166,813

287,076,414

20,659,795 9,209,411

7,445,782 7,424,648

18,489,667 18,529,789

46,595,245 35,163,849

ASET Jumlah aset

INCOME Operating Income Net Income ASSETS

4,298,620,124

677,599,747

1,255,287,197

6,231,507,068

LIABILITAS Jumlah liabilitas

REVENUE Interest, Fees and Commision income

Total assets LIABILITIES

4,131,382,397

721,316,394

833,123,729

5,685,822,520

Total liabilities

2010 Bandung PENDAPATAN Pendapatan bunga, provisi dan komisi HASIL Laba Operasional Laba Bersih

Jakarta

Lainnya

Jumlah

131,646,408

25,868,460

42,508,784

200,023,652

9,512,676 2,844,344

6,882,597 6,862,675

10,551,590 10,527,489

26,946,863 20,234,508

ASET Jumlah aset

INCOME Operating Income Net Income ASSETS

4,039,084,957

564,459,565

678,710,636

5,282,255,158

LIABILITAS Jumlah liabilitas

REVENUE Interest, Fees and Commision income

Total assets LIABILITIES

3,582,762,845

562,754,454

621,369,622

4,766,886,921

Total liabilities

62



44 PELAPORAN JATUH TEMPO

Saldo Balance

44 MATURITY CASH GAP

s/d 1 bulan up to 1 month

>1 s/d 3 bulan >1 to 3 month

>3 s/d 6 bulan > 3 to 6 month

> 6 s/d 12 bulan > 6 to 12 month

> 12 bulan > 12 month

Rupiah

Rupiah

Aset

Assets

Kas Bank Indonesia Penempatan pada bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan - Yang belum jatuh tempo - Yang sudah jatuh tempo Lain-lain Jumlah aset rupiah (A)

59,544,429

59,544,429

1,009,826,679

850,262,181

-

149,748,780.66

-

-

9,815,717.14

-

-

-

-

-

12,588,983

11,962,349

252,763,681

3,024,041

7,736,411.53

32,558,383.86

50,275,020.04

626,634.00

159,169,825.01

-

3,917,543,755

329,526,996

360,100,327.96

524,670,626.48

899,337,626.60

1,803,908,178.36

3,905,266,562

329,349,673

348,000,457.43

524,670,626.48

899,337,626.60

1,803,908,178.36

Jumlah liabilitas Rupiah (B)

Bank Indonesia Placements with other banks Marketable Securities secirities Loans -

12,277,193

177,322

12,099,870.54

-

37,791,509

7,213,710.21

10,743,976.19

13,595,270.79

39,665,040.36

Due Others

5,361,277,033

1,292,111,503

524,799,230

577,788,704

963,834,551

2,002,743,044

Total assets rupiah (A)

-

-

-

Undue

109,009,506

Liabilitas Simpanan Nasabah Simpanan dari bank lain Lain-lain

Cash

Liabilities

4,570,808,631

3,490,338,043

844,193,290.78

155,281,928

154,255,454

1,026,474.26

58,940,400

55,066,527

2,457,063.05

415,500.00

4,785,030,959

3,699,660,024

847,676,828

194,252,170

383,536,534

Selisih (A-B)

576,246,073

(2,407,548,521)

(322,877,598)

Akumulasi selisih (A-B) Rupiah

-

(2,407,548,521)

(2,730,426,119)

193,836,669.66

-

(2,346,889,585)

1,001,310.08

Obligation due immediately Deposits from Customers Others

42,440,627

1,001,310

Total liabilities in Rupiah (B)

921,393,924

2,001,741,734

Gap (A-B) Rupiah

576,246,073

Accumulated gap (A-B) Rupiah

42,440,627.19

-

(1,425,495,660)

-

-

63



44 PELAPORAN JATUH TEMPO (LANJUTAN) Saldo Balance

s/d 1 bulan up to 1 month

44 MATURITY GAP (CONTINUED) >1 s/d 3 bulan >1 to 3 month

>3 s/d 6 bulan > 3 to 6 month

> 6 s/d 12 bulan > 6 to 12 month

> 12 bulan > 12 month

Valuta asing

Foreign Currency

Aset

Assets

Kas Bank Indonesia Penempatan pada Bank lain Efek-efek Krdit yang diberikan - Yang belum jatuh tempo - Yang sudah jatuh tempo Lain-lain Jumlah aset valuta asing (A)

10,029,105

10,029,105

-

-

-

-

144,068,400

144,068,400

-

-

-

-

142,537,702

142,537,702

-

-

45,666,564

4,742,991

1,421,475.74

330,752.23

521,243,195

51,612,622

10,511,494.33

86,843,359.84

521,243,195

51,612,622

10,511,494.33

86,843,359.84

-

-

-

-

-

17,788,329

6,258,637

9,099,636.19

414,814.09

881,333,295

359,249,457

21,032,606

87,588,926

Cash

39,171,345.13

Bank Indonesia Placement with other banks Marketable Securities

117,839,460.51

254,436,257.61

Loans

117,839,460.51

254,436,257.61

-Undue

-

-

117,839,461

-

2,015,242.50

295,622,845

Liabilitas Simpanan Nasabah Simpanan dari bank lain Lain-lain

Liabilities

871,132,216

695,822,733

111,727,159.43

18,686,868.88

44,895,454.84

13,912,351

5,526,408

8,385,942.60

-

-

-

2,767,398

2,039,522

727,876.01

-

-

-

Depsosits from customers

-

Jumlah liabilitas

Valuta asing (B) Selisih (A-B) Akumulasi selisih (A-B) Valuta asing Jumlah selisih (A-B) rupiah + valuta asing Jumlah akumulasi selisih (A-B) rupiah + valuta asing

-Due Others Total assets in foreign currency (A)

887,811,964 (6,478,669)

-

569,767,404

-

703,388,663

120,840,978

18,686,869

44,895,455

-

(344,139,206)

(99,808,372)

68,902,057

72,944,006

295,622,845

(344,139,206)

(443,947,578)

(375,045,520)

(302,101,515)

(2,751,687,727)

(422,685,970)

452,438,591

994,337,930

(2,751,687,727)

(3,174,373,696)

45 RASIO KECUKUPAN MODAL

(2,721,935,105)

(1,727,597,175)

(6,478,669)

Deposit by other banks Others Total liabilities in foreign currency (B) Gap (A-B) Currency Accumulated gap (A-B) Foreign exchange Accumulated gap

2,297,364,579

(A-B) rupiah + foreign currency

569,767,404

Total accumulated gap (A-B) Rupiah + foreign currency

45 CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

Bank diwajibkan untuk memenuhi persyaratan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal (KPMM) atau Capital Adequacy Ratio (CAR) yang ditetapkan Bank Indonesia, yang mempertimbangkan secara kuantitatip seperti aktiva, kewajiban dan akun off balance sheet tertentu, juga pertimbangan secara kwalitatif tentang komponen dan risiko tertimbang.

The Bank is subject to capital requirements administered by Bank Indonesia and take into the considerations the quantitative measures of assets, and certain off balance sheet accounts and subject to qualitative judgements about components and risk weighting.

Bank Indonesia menetapkan rasio kecukupan modal pada akhir tahun 1998 adalah sebesar 4 % dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko, mulai akhir tahun 2001 adalah sebesar 8 %. Capital Adequacy Ratio Bank pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010, masing-masing adalah sebesar 12,78 % dan 12,69 %.

The CAR for 1998 was 4 % and since 2001 Bank Indonesia fixed the CAR at 8 %. The CAR of the Bank is 12,78 % and 12,69 % at June 30, 2011 and 2010 respectively.

Tabel dibawah ini menunjukkan modal dan rasio kecukupan modal (CAR) untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010.

The following table set forth the CAR for the year's ending 30 June, 2011 and 2010, respectively

64



45 RASIO KECUKUPAN MODAL (LANJUTAN) 2011 Rp (Jutaan / million) Modal Inti (Tier I) Modal disetor Tambahan modal disetor bersih Cadangan umum Laba bersih tahun sebelumnya Laba(rugi) bersih tahun berjalan Selisih kurs karena penjabaran Laporan keuangan Selisih kurang PPA dan CKPN

45 CASH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CONTINUED) 2010 Rp (Jutaan / million)

208,257 56,494 29,550 213,650 17,575 -

Jumah

379,543

Tier I Capital stock Paid-in capital - net General reserves Net income from previous years Net income for the year Rate difference due to a conversion of the financial statements. Negative differences between regulatory provision impairment of earning assets Total

158,275 8,009 24,802 178,340 10,117 -

525,526

Modal pelengkap (Tier II) Penyisihan atas kemungkinan Kerugian pada aktiva produktif Penyertaan -/-

45,414 -

29,313 -

Tier II Allowance for possible losses on earning assets Equity Participation -/-

Jumlah Tier II

45,414

29,313

Total TIER II

570,940 4,466,534

408,856 3,221,414

Total capital (Tier I + Tier II) Total Risk Weighted Assets

Jumlah Modal (Tier I dan Tier II) Jumlah ATMR CAR , setelah risiko kredit, pasar dan operasional Persentase Modal Inti terhadap ATMR

12.78%

12.69%

11.77%

11.78%

ATMR = Aset Tertimbang Menurut Risiko Bilamana Bank tidak memenuhi persyaratan ratio kecukupan modal (CAR), maka Bank Indonesia dapat mengambil tindakan yang dapat mempengaruhi operasi bank.

46 RASIO-RASIO LAINNYA

Ratio (%) 2011

Permodalan Aktiva tetap terhadap modal

11.69%

II Aktiva Produktif -

Aktiva produktif tetap bermasalah Non Performing Loan Non Performing Loan Netto PPA terhadap aktiva produktif

-

Pemenuhan PPA

Return On Assets (ROA) Return On Equity (ROE) Net Interest Margin ( NIM) Beban Operasi terhadap pendapatan

14.16%

0.54% 0.68% 0.62% 0.85%

1.08% 1.39% 1.37% 0.85%

105.57%

103.15%

Fixed Assets to Capital

- Impaired eraning assets - Non Performing Loan (NPL) - Non Performing Loan (NPL) Netto - Allowance for possible losses to eraning assets - Fulfilment of allowance for possible losses

III Profitability 1.65% 13.36% 4.90%

1.25% 12.85% 4.90%

84.71%

87.34%

IV Likuiditas - Loan Deposist Rasio (LDR)

2010 I Financing

II Earning Assets

III Rentabilitas -

Failure to meet minimum capital requirements can initiate certain mandatory and possibly additional discretionary actions by Bank Indonesia that, if undertaken could have a direct material effect on the Bank.

46 OTHER RATIOS

Rasio (%) I

CAR, after credit ,market and operation risk Total Tier I to Risk Weighted Assets.

- Return On Assets (ROA) - Return On Equity (ROE) - Net interest Margin (NIM) - Operating Expenses to operating income

IV Liquidity 81.53%

75.72%

- Loan to Deposit Ratio (LDR)

65



46 RASIO-RASIO LAINNYA (LANJUTAN) V Kepatuhan

46 OTHER CASH RATIOS (CONTINUED) V Compliance

1 Pesentase pelanggaran BMPK

1

Violation of Legal Lending Limit - Related parties -Third parties Minimum reserve requirements Net Foreign Exchange Position

-

Pihak terkait

-

-

Pihak tidak terkait

-

-

2 Giro Wajib Minimum- Rupiah

8.06%

5.18%

2

3 Posisi Devisa Netto-Valas

1.53%

0.66%

3

Tidak terdapat pelanggaran BMPK dan Giro Wajib Minimum

There are no violation of Legel Lending Limit and Minimum Reserve Requirement

47 POSISI DEVISA NETO

47 NET FOREIGN EXCHANGE POSITION

Posisi Devisi Neto Neraca dan Rekening Administratif masingmasing jenis valuta asing adalah sebagai berikut:

Net foreign exchange position on balance sheet and administrative acccount by currency:

30 JUNI 2011 / JUNE 30, 2011 Aktiva dan Tagihan Komitmen dan Kontijensi Assets and Receivables of commitments and contingencies

Kewajiban dan kewajiban komitmen dan Kontijensi Liabilities and Liabilities and of commitments and contingencies

Posisi Devisa Netto per Valuta Net Foreign Exchange position by Currency

Posisi Devisa Netto Net Foreign Currency Position

Dollar Amerika Dollar Singapore Yen Jepang Poundsterling Inggris Dollar Hongkong Swiss Franc Australian Dollar Saudi Arabian Real Ren Min Bie Taiwan Dollar Thailand Bath Korea Won Euro Malaysian Ringgit Brunei Dollar Canadian Dollar

831,303,862 48,469,258 1,832,364 99,540 391,024 8,963,082 115,497 49,977 30 279 6,917,458 36,674 -

826,017,167 48,639,503 1,868,859 131,274 9,102,805 9,431,387 -

5,286,695 (170,246) (36,494) 99,540 259,750 (139,723) 115,497 49,977 30 279 (2,513,929) 36,674 -

5,286,695 170,246 36,494 99,540 259,750 139,723 115,497 49,977 30 279 2,513,929 36,674 -

United States Dollar Singapore Dollar Japanese Yen Great Britain Hongkong Dollar Swiss Franc Australian Dollar Saudi Arabian Real China Ren Min Bie Taiwanese Dollar Thailand Bath Korean Won Euro Malaysian Ringgit Brunei Dollar Canadian Dollar

Jumlah

898,179,045

895,190,996

2,988,049

8,708,834

Total

66



47 POSISI DEVISA NETO (LANJUTAN)

47 CASH NET FOREIGN EXCHANGE POSITION (CONTINUED) 30 JUNI 2010 / JUNE 31, 2010

Aset dan Tagihan Komitmen dan Kontijensi Assets and Receivables of commitments and contingencies

Liabilitas dan liabilitas komitmen dan Kontijensi Liabilities and Liabilities and of commitments and contingencies

Dollar Amerika Dollar Singapore Yen Jepang Poundsterling Dollar Hongkong Franc Swiss Australian Dollar Real Saudi Arabia China Ren Min Bie Taiwan Dollar Thailand Baht Korea Won Euro Malaysian Ringgit Brunei Dollar Canadian Dollar

710,728,985 6,937,395 1,479,496 118,909 653,348 3,769 10,554,251 123,446 37,716 28 141 7,888,723 716,789 25,276 1,079

711,514,085 7,014,133 1,301,611 641,615 10,434,551 8,362,174 -

Jumlah

739,269,351

739,268,169

Batas nilai (absolut) Posisi devisa Neto yang diperkenankan pada tanggal 30

Posisi Devisa Netto per Valuta Net Foreign Exchange position by Currency

Posisi Devisa Netto Net Foreign Currency Position

785,101 76,738 177,885 118,909 11,733 3,769 119,700 123,446 37,716 28 141 473,451 716,789 25,276 1,079

United States Dollar Singapore Dollar Japanese Yen

2,671,762

Total

(785,101) (76,738) 177,885 118,909 11,733 3,769 119,700 123,446 37,716 28 141 (473,451) 716,789 25,276 1,079 1,183

Great Britain

Hongkong Dollar Swiss Franc Australian Dollar Saudi Arabian Real China Ren Min Bie Taiwanese Dollar Thailand Bath Korean Won Euro Malaysian Ringgit Brunei Dollar Canadian Dollar

The absolute allowed limit amount of net open position at

Juni 2011 dan 2010, masing-masing sebesar Rp 114.188.000,- dan Rp

June 30 2011 and 2010 is Rp 114,188,000,- and Rp

81.771.200,- Persentase nilai absolut Posisi Devisi Netto terhadap modal

81,771,200,-. The ratio of absolute amount of net open

pada tanggal 30 Juni 2011 dan 2010, masing- masing sebesar 1,53 % dan

position to equities is 1,53 % and 0,66 % in 2011 and 2010,

0,66 %.

respectively.

48 MANAJEMEN RISIKO

48 RISKS MANAGEMENT

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. Telah mengimplementasikan prosedur manajemen risiko sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi bank umum No. 5/8/PBI/2003 dan surat edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi bank umum. Menurut surat edaran tersebut, penerapan manajemen risiko harus dilakukan tidak hanya pada risiko kredit, risiko pasar, maupun risiko operasional, namun juga untuk risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. Has been implementation procedures risk management in accordance with Bank Indonesia regulation on implementation risk management for commercial bank No. 5/8/PBI/2003, and its letter BI No. 5/21/DPNP. Based on its letter implementation risk management must be implement to all risk, that risk credit, market risk, operation risk liquidity risk, law risk, reputation risk, strategies risk and complience risk.

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. Telah membentuk struktur organisasi manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengidentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. Has been established organization structure risk management which controlized and independence to identification, measuresment, monitor, and managed basic risks and assesment risk guidiline and policies.

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. Memiliki kebijakan dan pedoman tertulis mengenai pemberian kredit yang akan menjadi petunjuk pengelolaan kredit secara lengkap sehingga Bank dapat mengelola risiko kredit dengan baik.

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk. have policies and guideline of loans on credits as guide to management credit

67



48 MANAJEMEN RISIKO (LANJUTAN) Risiko pasar terdiri dari risiko suku bunga, risiko perdagangan, risiko nilai tukar, termasuk risiko derivatif dan risiko likuiditas. Untuk mengatasi risiko-risiko diatas, Bank Memiliki instrumen pemantauan yang akan memberikan peringatan dini akan risiko-risiko di atas.

49 JAMINAN

PEMERINTAH PEMBAYARAN BANK UMUM

TERHADAP

KEWAJIBAN

48 CASH RISKS MANAGEMENT (CONTINUED) Market risk consist of interest risk, trade risk, exchange rate risk, included derivatif risk and liquidation risk. To identify above risks, the bank have instrumen to monitor which early warning above risks. 49 GOVERNMENT QUARANTEE ON PUBLIC BANK

PAYMENT OBLIGATION

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.017/2000 tanggal 26 Mei 2000, sebagaimana diubah dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Pebruari 2004 dan No. 189/KMK.06/2004 tanggal 8 April 2004, Pemerintah menjamin kewajiban tertentu dari bank berdasarkan program penjaminan yang berlaku bagi bank umum. Jaminan Pemerintah ini berlaku hingga 21 September 2005.

Based on The Minister of Finance No. 179/KMK.017/2000 dated 26 Mei 2000, and changes on The Minister of Finance No. 84/KMK.06/2004, dated 27 Fabruary 2004, and N0. 189/KMK.06/2004 dated 8 April 2004, Government quarantee obligation on public bank based on quarantee program since 21 September 2005

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank bank umum berdasarkan program penjamin yang berlaku.

Based on Law No. 24, dated 22 September 2004, efectif on 22 September 2005, the guarantee program performed by LPS for guarantee on public bank payment obligation

50 PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA Tidak Terdapat peristiwa setelah tanggal neraca yang memerlukan penyesuaian terhadap, atau pengungkapan lain dalam laporan keuangan.

51 PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN

50 SUBSEQUENT EVENTS

There are no events after date of opinion report that require adjusments or other disclosures to the financial statements.

51 APPROVAL AND AUTHORIZATION TO ISSUE THE

FINANCIAL STATEMENTS. Laporan keuangan telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 29 Juli 2011.

The issuance of financial statements were approved and authorized by the Board of Directors on 29 Juli 2011.

68

PT. BANK NUSANTARA PARAHYANGAN Tbk

Recommend Documents