Provisies & Aanbrengvergoedingen. 10 september 2013 Ledenbijeenkomst VV&A

Provisies & Aanbrengvergoedingen

10 september 2013 – Ledenbijeenkomst VV&A

Agenda 1. Waarom een provisieverbod? 2. Context - Ontwikkelingen op wetgevingsgebied (MiFID II) - Thema Vermogensopbouw

3. Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen 4. Waar staan we nu?

2

Provisies & aanbrengvergoedingen 10 september 2013

1. Waarom een provisieverbod? Directe beloning: -

Geen prikkels om anders te handelen dan in belang van klant

-

Onafhankelijkheid van marktpartijen

-

Klant wordt in staat gesteld om te vergelijken

-

Kans tot innovatie

3


2. Context -

Ontwikkelingen op wetgevingsgebied

-

Thema Vermogensopbouw

4


2. Context: Ontwikkelingen op wetgevingsgebied -

Implementatie MiFID per 1-11-2007: passende provisieregels  Grondslag Wft: artikel 4:90, tweede lid, Wft  Uitgewerkt in: artikel 168a Bgfo

-

CESR aanbevelingen over provisies onder MiFID (2007) en rapport over good and bad practices (2010)

-

Actieplan financiële sector maart 2011: inzetten op Europees provisieverbod bij onderhandelingen over MiFID II (2011)

-

Aankondiging wettelijk provisieverbod op 2-4-2013, vooruitlopend op MiFID II (nu in triloogfase)

5


2. Context: Thema Vermogensopbouw 2013 Financiële instellingen stellen het belang van de consument centraal in hun diensten voor het opbouwen van vermogen voor een specifiek doel; de voor dit doel geselecteerde producten voldoen onder meer aan de criteria kostenefficiënt, nuttig, veilig en begrijpelijk. Doelen 2013 1. Kritische houding van de consumenten en hun vertegenwoordigers wordt sterker

2. In hun dienstverlening aan consumenten die vermogen willen opbouwen voor een specifiek doel stellen financiële instellingen het klantbelang meer centraal;

3. Vermogensopbouw producten hebben toegevoegde waarde voor het specifieke beleggingsdoel van de consument: zij voldoen onder meer aan de knvb criteria

Projecten • Project om inzicht in en kritische houding van consument te vergroten. 6

• Beleids- en beïnvloedingstraject provisies • Total Cost of Ownership (TCO) • Beoordelen en bevorderden kwaliteit beleggingsdienstverlening • Normenkader Online Dienstverlening

• Kosten van Beleggingsfondsen • Verkennend onderzoek ‘Beleggingsobligaties’


3. Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen Definitie: Vergoedingen die een beleggingsonderneming verstrekt of ontvangt voor het aanbrengen van klanten. Vallen aanbrengvergoedingen onder het provisieverbod? Ja, als ze een relatie hebben met de beleggingsdienst.

Bijvoorbeeld als de vergoeding: - Percentage is van advies/beheer fee of belegd vermogen - Jaarlijks wordt betaald zolang klant belegt - Alleen wordt betaald als iemand klant wordt 7


3: Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen

8


3: Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen - voorbeelden Wat kan wel? Eenmalige vergoeding voor aanleveren NAW zolang alleen gekoppeld aan verstrekken gegevens zelf en niet aan beleggingsdienst die potentiële klant eventueel gaat afnemen.

Koppeling met beleggingsdienst bestaat bv. als vergoeding: - Alleen wordt betaald voor NAW van iemand die klant wordt - Doorlopend is (bv. jaarlijks) - Percentage is van advies/beheer fee of belegd vermogen 9


3: Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen - voorbeelden Vergelijkingssites: wat kan niet? -

Vergoeding van BO aan vergelijkingssite omdat deze de klant begeleidt tijdens afspraken met beleggingsonderneming

-

Vergoeding van BO aan vergelijkingswebsite voor opstellen van vergelijking voor degenen die gaan beleggen bij beleggingsonderneming

10


3: Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen - voorbeelden Vergelijkingssites: wat kan wel? -

Directe betaling door klant voor vergelijking en begeleiding

-

Algemene reclame op website

-

Eenmalige vergoeding voor aanleveren NAW zolang niet gekoppeld aan beleggingsdienst potentiële klant

11


3: Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen - voorbeelden Financieel planner: wat kan niet? -

Vergoeding van BO voor financieel plan van iedereen die wordt doorverwezen naar beleggingsonderneming en gaat beleggen

-

Percentage van beheer fee of belegd vermogen voor financieel planner.

12


3: Uitgelicht: Aanbrengvergoedingen - voorbeelden Financieel planner: wat kan wel? -

Directe betaling door klant voor financieel plan

-

Eenmalige vergoeding voor aanleveren NAW zolang niet gekoppeld aan beleggingsdienst potentiële klant

13


4: Waar staan we nu? -

Communicatie

-

Wetgevingsproces vanaf nu

14


Provisies & Aanbrengvergoedingen. 10 september 2013 Ledenbijeenkomst VV&A

Recommend Documents