Transformace ČMZRB a.s.
31
Název projektu
Transformace ČMZRB a.s.
Gestor
MPO
Spolugestor
ČMZRB a.s.
Zahájení projektu
2011
Ukončení projektu
2013
Obsah, charakteristika projektu
Transformace ČMZRB a podpora širšího využívání nástrojů finančního inženýrství (NFI) prostřednictvím ČMZRB a.s. jako specializované finanční instituce.
Popis stávající situace, důvody řešení
Nástroje finančního inženýrství představují jeden z nejperspektivnějších prostředků pro tržně konformní realizaci podpůrných politik jak v oblasti domácích programů, tak při využití EU fondů. Jsou zacíleny například na podnikání, inovace, životní prostředí, bydlení, úspory energie, využití obnovitelných zdrojů, odstraňování sociální deprivace, dostupnost vzdělání atd. Podpory v těchto oblastech jsou zatím většinově poskytovány především formou dotací. Vedle vysoké finanční náročnosti a problematické udržitelnosti takového systému je s nimi často spojena i vyšší míra deformace tržního prostředí. Transformace podpor k vyššímu využívání nástrojů finančního inženýrství je tak klíčovou cestou ke zlepšení systému. Pro dosažení tohoto cíle je třeba mimo jiné transformovat ČMZRB na instituci s jasným mandátem a cílem při realizace této státní politiky. Transformace by měla zahrnout lepší a širší právní vymezení těchto aktivit pro banku a v této souvislosti také odpovídajícím způsobem sladit cíle a postavení banky s oceněním produktů a s cíli v oblasti ziskovosti. To zahrnuje mimo jiné dopracování národní legislativy tak, aby lépe navazovala na evropské právní normy a vytvořila jasně vymezený prostor pro činnost specializované finanční instituce (zákony č. 218/2000 Sb. a č. 47/2002 Sb.). Národní legislativu je nutné navázat na evropské normy, tj. nařízení Rady (ES) č.1083/2006 a nařízení Komise (ES) č.1828/2006. Zejména je nutné vyřešit přímé zapojení ČMZRB s ohledem na právní formu a postavení tohoto subjektu v rámci implementační struktury programů financovaných z prostředků EU, které je dle tuzemské i evropské legislativy explicitně omezeno pravidly pro zadávání veřejných zakázek a poskytování veřejné podpory.
Příklad ze zahraničí
Obdobné banky fungují ve většině zemí. Příloha obsahuje některé klíčové údaje o situaci v Rakousku, Německu, Finsku, Polsku a Slovensku.
Cíle a měřítka projektu 1
Finanční trhy
Projekt – obsah, popis stávající situace, příklady ze zahraničí
Transformace ČMZRB a.s.
Finanční trhy
31
Popis cíle
Měřítko
Hodnota
Legislativně zakotvit ČMZRB jako rozvojovou finanční instituci a jejím prostřednictvím rozšířit využívání NFI
% růst využití NFI (objem poskytovaných nástrojů)
závisí na rozhodnutích s projektem nesouvisejících
% výše multiplikátoru použití veřejných prostředků
po dokončení transformace o 20‐ 40 % v závislosti na typu podpory
V rámci nového programovacího období (a i při využívání národních zdrojů) zvýšit podíl alokace prostředků na NFI
V rámci transformace zlepšit účinnost využití prostředků v programech ČMZRB
Hlavní dotčené skupiny
Podniky
Zlepšení přístupu k financování díky širší dostupnosti podpůrných programů
Banky, finanční instituce
Vyšší objem poskytovaných úvěrů (či jiných nástrojů) díky částečnému transferu
Stát
Dostupnost efektivního nástroje pro realizaci politik
Finanční dopady
Náklady na analýzu legislativní pozice a změn a jejich návrh Náklady na analýzu možností transformace banky a návrh postupu
2
rizika
Dle jejího zpracování, zřejmě interně ‐ zejména ČMZRB
Dle jejího zpracování (maximálně jednotky milionů)
Transformace ČMZRB a.s.
V závislosti na rychlosti rozvoje NFI nástrojů
Popis realizace projektu Popis realizace V části podpory využití NFI je třeba vytipovat legislativní překážky a neprovázanosti v právním řádu a navrhnout řešení pro vymezení prostoru činnosti specializované finanční instituce k tomuto určené, s cílem pověřit ČMZRB dalším rozvíjením využití FNI pro potřeby vlády a regionů v ČR. Rovněž bude třeba stanovit, resp. v případě potřeby upravit některé principy jejího fungování. Předmětem projektu bude také, po vzoru evropských zemí, návrh strategie zajištění dlouhodobé stabilní zdrojové báze pro NFI (s vazbou na strategii využití strukturálních fondů a úlohy NFI v programovacím období 2014 – 2020). Bude nutné analyzovat možnosti řešení budoucího postavení ČMZRB s ohledem na postavení obdobných institucí v jiných členských státech EU, které by řešilo negativní důsledky současného stavu, včetně dopadů dnešního stavu na oceňování poskytovaných produktů1. Dále je třeba vzít v úvahu případné dopady na sektorové začlenění této instituce v rámci národního hospodářství (národních účtů). Konkrétně jde o dopady případného začlenění jednotky do sektoru vládních institucí do jeho výsledku hospodaření a vládního dluhu (v současnosti ČMZRB patří mezi tzv. veřejné finanční korporace). Po kvantifikaci dopadů a nákladů na různé varianty transformace bude následovat rozhodnutí o dalším postupu.
Výstupy projektu Rozhodnutí vlády Legislativní úpravy Implementace Analýza řešení postavení ČMZRB Realizace zvoleného řešení
Harmonogram projektu
1
Lze také přepokládat, že cenu produktů pozitivně ovlivní širší využívání banky jako nástroje pro realizaci státní politiky prostřednictvím NFI,
jejich větší využití a tudíž vyšší rozsah těchto programů.
3
Finanční trhy
Přínosy pro podniky, banky, stát a ekonomiku
31
Transformace ČMZRB a.s.
Finanční trhy
31
Název etapy
Start
Konec
Gestor
Popis
Předložení a projednání tezí projektu
VI. 2011
ČMZRB
Projednání taktéž např.
v rámci MPO (legislativní změny a
v rámci porady
změny postavení banky)
ekonomických ministrů
Vypracování
prvotní
analýzy
VIII. 2011
ČMZRB
Analýza a její výsledky
možností transformace banky
budou projednány primárně na MPO a MF
Předložení návrhu vládě ČR (obě
X. 2011
MPO, MF
části)
Předložení legislativy
dalším postupu
návrhů
na
úpravu
XI. 2011
MPO
ve
spolupráci s ČMZRB
4
Explicitní rozhodnutí o
Transformace ČMZRB a.s.
31
Informace z oblasti vlastnické struktury a finančního řízení některých obdobných bank v zahraničí:
Vlastnictví
Finanční řízení
Austria Wirtschaftsservice Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rakousko
Speciální banka plně vlastněná státem (dvě oborově zaměřená ministerstva), působí na základě zvláštního zákona
Vyrovnané hospodaření
Akcionáři spolkové země (20 %) a federální vláda (80 %), za závazky bankovní skupiny ručí stát, jedná se o instituci veřejného práva
Zisk fluktuuje: do roku 2005 mírně zisková, v letech 2006 – 2008 ztráta, 2009 zisk, rating AAA
Specializovaná finanční společnost vlastněná státem, působí na základě zvláštního zákona
Aktuální ROE 3,2%, fluktuace v předchozích letech mezi 1,5 – 10 %. Vysoká kapitálová přiměřenost (15%)
Banka působící na základě zvláštního zákona z roku 2003 a zákona o bankách, jediná státem vlastněná banka v Polsku
ROE fluktuuje (15% v 2008)
Banka se 100 % účastí státu (ministerstvo financí), působí v rámci obecně platné legislativy
Pouze mírný zisk: ROE za rok 2009 bylo 0,65 %, v roce 2008 výsledek 1,63 %
Kreditanstalt für Wiederaufbau SRN
Finvera Finsko
Bank Gospodarstwa Krajowego Polsko
Slovenská záručná a rozvojová banka Slovensko
5
Finanční trhy
Přílohy
