PPI: Op weg naar de Nieuwe Wereld

Amsterdam, 28 juni 2011

PPI: Op weg naar de Nieuwe Wereld

Frans Liem Partner IG&H Consulting

© IG&H Consulting & Interim

Kansen en uitdagingen in een snel veranderend pensioenlandschap

© IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011

IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling

2



3

Internationale ontwikkelingen hebben stevige impact op pensioenlandschap

Financiële crisis

Toegenomen levensverwachting

Lage rente

Gat in pensioenbuffers

Pensioenstelsel onder druk


Strenger toezichtregime


4

Europese IORP richtlijn maakt voorzichtige start 33

78 Cross Border IORPS in Europa

27

sinds invoering IORP richtlijn

5

3

3 4

3

Bron Ceiops © IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011


5

Nederland is klaar voor de inhaalrace met een voor commerciële aanbieders aantrekkelijke PPI 33 27

5

3

3 4

3

Wat maakt de PPI potentieel succesvol Beperkte eisen vermogen / voorziening Eenvoudige governance Lage toetredingseisen Bron Ceiops; CFA © IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011


6

PPI werkt door structuur en beperkingen ontbundeling en transparantie in de hand



7

PPI sluit aan bij enkele belangrijke wensen van werkgevers 81% van de werkgevers switcht nog niet van pensioenaanbieder, reden is...

Er is niets beters Teveel rompslomp Geen zicht op alternatieven 0%

20%

40%

60%

80%

100%

70% van de werkgevers overweegt een switch, bij een alternatief met...

Hoger rendement

Kans voor PPI ?

Lagere kosten

Begrijpelijkheid Perfecte administratie Brandschone reputatie 0%


20%

40%

60%

80%

100%

Bron: IG&H onderzoek onder 400 werkgevers IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling

8

Pensioenonbewuste deelnemer weet niet wat PPI is maar accepteert graag hoger pensioen Gemiddelde verzekerde regeling

72% van de pensioenconsumenten is volledig pensioenonbewust Bron: Wijzer in geldzaken 2011

Pensioenadministratie

EUR 250 / deelnemer Vermogensbeheer

1,0% TER Pensioen

+20% Ontbundelde PPI oplossing Pensioenadministratie

EUR 50 / deelnemer Vermogensbeheer

0,3% TER * Berekening gaat uit van gelijkblijvend beleggingsrendement © IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011


9



10

Niemand lijkt de boot te willen missen... ‘Een PPI oprichten, dat kan bij ons.’

‘Aegon komt met 'uitgebreide' PPI’

‘Delta Lloyd en BinckBank in eerste PPI’

‘Brand New Day en ASR Nederland richten joint venture op’

‘Uw PPI binnen 6 weken operationeel’

Ordina ziet de PPI als business katalysator

Met Mercer stelt u de ideale PPI samen

‘Robeco komt snel met PPI’

Welten lanceert PPI assortiment voor Pensioen relaties

Bron: FD.nl, ordina.nl,ipe.com, amweb.nl, infinance.nl, vbnet.nl, mercer.nl



11

Het marktpotentieel is enorm, toch? Impact pensioenakkoord

Trend van DB naar DC

Witte vlekken

Wegvallen verplichtstelling?

Rest van Europa

Huidige DC markt



12



13

In de aanvalbare DC markt groeien de bomen de komende jaren nog niet tot in de hemel



14

Bij groot aantal nieuwe toetreders zal gemiddelde premie per speler erg laag uitkomen Banken Pensioenfonds uitvoerders

Grote werkgevers & nieuwe collectiviteiten

1,2

Overige toetreders

mrd

Pensioen verzekeraars

>20 DC spelers (Internationale) vermogensbeheerders


~60 mln nieuwe premie per speler per jaar


15

Business case voor een PPI vraagt in ieder geval om een lange adem € 30.000 € 25.000

Positief

€ 20.000

scenario

€ 15.000 € 10.000

€ 5.000 €2011

2012

2013

2014

€ 5.000-

2016

2017

2018

2019

2020

Negatief scenario

€ 10.000€ 15.000-

2015

Cumulatieve cashflow



16

Door sterke consolidatieslag in distributieveld wordt het dringen geblazen voor aanbieders

WFT Pensioen Provisieverbod

DC aanbieders

Y

Werkgevers

X

Distributieveld



17

Waar vinden we uw nieuwe PPI straks terug?

Te koop aangeboden PPI in nieuwstaat, nooit gebruikt

N.O.T.K.

Buitenkans voor wie een prima werkende PPI wil overnemen tegen een schappelijke prijs, inclusief expertbestuurders

Degelijke PremiePensioenInstelling, prijs onderhandelbaar

Zie omschrijving

Door omstandigheden overcompleet, degelijke PPI inclusief vergunning en handleidingen, tegen meerprijs eventueel ook met personeel leverbaar

Aangeboden goed werkende PPI, inclusief drie accountmanagers

Onderhandelbaar

Voor wie een snelle start wil maken in de pensioenmarkt, PPI met goede backoffice, lage risicotarieven en ervaren team van drie accountmanagers

PremiePensioenInstelling te koop, tegen elk aannemelijk bod

T.E.A.B.

Marktomstandigheden dwingen ons helaas afscheid te nemen van onze mooie PPI, snel over te nemen, over prijs valt te praten © IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011

Gloednieuwe PPI, met prima portal

IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling N.O.T.K.

18



19

De realiteit in de Nieuwe Wereld Aanvalbare DC markt komende jaren nog beperkt

Concentratie in advieskanaal

Drukte in aanbiedersveld

1,2 mrd

Kwestie van lange adem



20

Succes in een drukke markt vraagt om duidelijke strategische keuze Ik heb niet de laagste kosten...

Gehele markt

Zeer lage kosten

Unieke eigenschappen

Budget PPI

Value PPI

...maar ook geen unieke propositie...

Stuck in the middle!

Niche

Focus PPI

Marktplaats PPI

...laat staan een eigen marktsegment

Op basis van Porter Concurrentiestrategieënmodel © IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011


21

Budget PPI vraagt rücksichtslose keuzes op alle onderdelen Pensioenregeling

“Continu laagste kosten door standaardisatie en digitalisering”

Geen maatwerk in regeling

Vermogensbeheer

Geen beleggingskeuzes

Service

Self service en 100% digitaal Operating model

Maximale uitbesteding

Marktbereik

Multidistributie; direct/online en via advieskanaal Voorbeelden in andere markten © IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011


22

Value PPI kan succesvol zijn als er waardevol onderscheid wordt geboden op basis van eigen kracht Pensioenregeling

“Echte toegevoegde waarde leveren door onderscheidend vermogen en merkwaarde”

Modulair maatwerk

Vermogensbeheer

Tailor made beleggingsoplossingen, evt. via fiduciair management Service

Geavanceerd pensioen communicatieconcept Operating model

Best-in-class partnerships in totale pensioenketen Marktbereik

Voorbeelden in andere markten © IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011

Onderscheidende bediening via top van adviesmarkt en eigen dedicated sales force IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling

23

Focus PPI is kansrijke optie voor spelers met gericht marktbereik en netwerk Pensioenregeling

“Scherpe keuze voor doelgroep met daarbinnen marktbereik & vertrouwen”

Innovatieve regeling, toegespitst op de collectiviteit Vermogensbeheer

Beleggingen in lijn met voorkeuren collectiviteit Service

Creëren pensioenbeleving op basis van eigen identiteit Operating model

Geloofwaardige en duurzame partnerships Marktbereik

Voorbeelden in andere markten © IG&H Consulting & Interim, Woerden 2011

Distributie via eigen netwerk: werkgevers, (bank)kantoren, koepels, etc IIR Conferentie Premie Pensioen Instelling

24

Waar vinden we uw PPI straks terug?



25

Onbegrensde mogelijkheden voor wie iets te bieden heeft en echte keuzes durft te maken    


Waar zit mijn onderscheidend vermogen ? Hoe vertaal ik dat naar mijn PPI propositie ? Hoe realiseer ik mijn (internationale) marktbereik ? Hoe lang wil en kan ik investeren ?


26

PPI: Op weg naar de Nieuwe Wereld

Recommend Documents