Pololetní zpráva k 31. březnu 2009. Deka-ConvergenceAktien Podílový fond založený podle části I lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování.
Deka International S.A.
Zpráva vedení společnosti.
Duben 2009
Vážení investoři, tato pololetní zpráva Vás podrobně informuje o vývoji Vašeho fondu Deka-ConvergenceAktien za období od 1. října 2008 do 31. března 2009. Na podzim loňského roku dosáhly negativní dopady americké realitní krize na finanční sektor svého vrcholu, když investiční banka Lehman Brothers ohlásila úpadek a nejistota na kapitálových trzích dosáhla nové dimenze. Od té doby přicházely Jobovy zvěsti také od mnohých dalších finančních institucí. Navíc došlo k rychlému ochlazení globální konjunktury. Klesající zisky podniků, rostoucí počty nezaměstnaných a platební potíže jednotlivých států dotvářely celkový obraz rozšiřující se světové hospodářské krize. V této situaci se pokoušely centrální banky a vlády na celém světě zvrátit klesající trend snižováním úrokových sazeb a rozsáhlými protikrizovými balíčky. Přesto dosud nedošlo k významnému zlepšení vývoje hospodářství. Akciové trhy klesly do začátku března na dlouhodobá minima, zatímco státní dluhopisy průmyslových zemí byly dlouho žádány jako velmi kvalitní investice. Nakonec se však i v této oblasti projevila tendence k opatrnosti. V prostředí nepříznivého vývoje kapitálových trhů zaznamenal Váš fond Deka-ConvergenceAktien výkonnost minus 39,5 procenta (podílová třída CF), resp. minus 39,9 procenta (podílová třída TF), podílová třída F (T) ztratila 39,8 procenta. V souvislosti s mediálními zprávami o úpadku některých finančních institucí zde poukazujeme na skutečnost, že podílové fondy jsou pojištěny proti úpadku. Podílové fondy jsou oddělené soubory majetku spravované na účet investorů. Majetek podílového fondu (fond) je podle zákonných požadavků přísně oddělen od majetku správcovské společnosti a je uložen ve vázané úschově nebo na vázaném účtu. Podle zákona tedy fond není součástí majetku, kterým správcovská společnost ručí za své závazky. Případným úpadkem správcovské společnosti – v Německu se to ještě nikdy nestalo – není dotčen majetek fondu, a tím ani peníze investorů. Přesto může cena podílu fondu kolísat v závislosti na vývoji hodnoty cenných papírů držených fondem. Dále bychom Vás chtěli upozornit na to, že změny smluvních podmínek fondu a ostatní důležité informace pro podílníky jsou zveřejňovány na internetové adrese www.deka.de. Navíc zde najdete rozsáhlou nabídku informací na téma „fondy kolektivního investování“ a každý měsíc aktuální čísla a fakta o Vašem fondu. S úctou
Deka International S.A. Vedení společnosti
Holger Hildebrandt
Eugen Lehnertz
3
Obsah.
Vývoj kapitálových trhů
5
Investiční politika
8
Přehled majetku k 31. březnu 2009
10
Informace správce
14
Vaši partneři ve Sparkassen-Finanzgruppe
15
Na základě finančních informací nelze upisovat podíly. Upsání podílů je platné jen tehdy, jestliže k němu došlo na základě nejnovějšího vydání prospektu ve spojení s poslední dostupnou výroční zprávou a případně poté zveřejněnou pololetní zprávou. Výroční a pololetní zprávy jsou dostupné v sídle správcovské společnosti, u depozitáře a na platebních místech.
4
Vývoj kapitálových trhů.
Motor světové konjunktury zadrhává Mezinárodní kapitálové trhy byly ve sledovaném období silně ovlivňovány finanční krizí a současným globálním ochlazením konjunktury. Po úpadku investiční banky Lehman Brothers v září minulého roku – v důsledku zhroucení amerického trhu nemovitostí a s tím spojených úvěrových cenných papírů – se mnoho dalších finančních institucí dostalo do obtížné situace, takže vlády v Severní Americe a v Evropě opakovaně považovaly za nezbytné zasáhnout. Rozsáhlými zárukami a přebíráním podílů na společnostech se snažily stabilizovat kapitálové trhy a současně urychlit změny v nové organizaci mezinárodního finančního systému. Bezprecedentní série špatných zpráv a kapitálových opatření nakonec vedla k masivnímu obratu v mezinárodním bankovním sektoru. Nominální úroková sazba centrální banky Eurozóna vs. USA v% 7 6 5 4 3 2
‡ USA (Fed)
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
0
2000
1
‡ Eurozóna (ECB)
Zdroj: Bloomberg
Poskytováním likvidity, koncentrovaným snižováním úrokových sazeb a stále novými rozsáhlými záchrannými a protikrizovými balíčky se vlády a centrální banky snažily nastartovat celou ekonomiku. Přesto se globální hospodářský růst viditelně zadrhával. Údaje o vývoji konjunktury se nadále zhoršovaly a odrážely celkově nejsilnější recesi od druhé světové války. Nejistota drasticky srážela investice a světový obchod zaznamenal masivní pokles. Podniky musely v této situaci vícekrát korigovat své prognózy obchodu směrem dolů a snižovaly produkci. Paralelně k tomu klesaly také kurzy akcií. Celosvětově se zvyšovala nezaměstnanost a v některých zemích důsledky recese vyvolaly politické nepokoje. Zpomalení růstu světové konjunktury bylo provázeno drastickým pádem cen surovin a materiálů. Extrémně vysoké zásoby svědčily o přesycení trhu.
Především průmyslové kovy jako nikl, olovo, měď i energetické suroviny zaznamenaly výrazný pokles hodnoty. Cena barelu ropy klesla za pololetí takřka na polovinu – z 98,2 amerického dolaru na konečných 49,2 amerického dolaru. Podstatný obrat trendu lze očekávat teprve tehdy, až se sníží vysoké skladové zásoby a projeví se snížení těžby na trhu. Jako tradiční krizová měna se zlato prezentovalo naopak v relativně stabilní kondici.
Akciové trhy v červených číslech Na burzách po celém světě byly kurzy ve sledovaném období v důsledku krize finančního trhu a rozsahu hospodářského útlumu celkově slabé. Celosvětová masivní ztráta důvěry u akcií finančních institucí se projevila příslušně hlubokým propadem kurzů. Několikeré silné prodejní vlny odrážely v určitých fázích panické chování investorů na burzách, kteří se zbavovali především finančních titulů, ale také konjunkturálně citlivých titulů. Ani defenzivní odvětví jako telekomunikace, farmaceutický a potravinářský průmysl se nedokázala zcela ubránit negativnímu tržnímu prostředí. Krátkodobé fáze oživení a stabilizace na konci sledovaného období nedokázaly v půlročním horizontu vylepšit velmi slabý vývoj na akciových trzích. Globální rozměr recese ovládl obchodování až do konce období, především byly opakovaně revidovány ziskové prognózy podniků resp. částečně se budoucí prognózy zcela přestaly zveřejňovat. Americký index Dow Jones Industrial Average ztratil za pololetí 29,9 procenta, široký trh reprezentovaný indexem S&P 500 zaznamenal pokles o 31,6 procenta. Technologické akcie zahrnuté do indexu Nasdaq Composite ztrácely v průměru 26,9 procenta. Na posledním místě mezi akciemi zahrnutými v indexu Dow Jones skončila Citigroup, která ztratila 87,7 procenta své tržní kapitalizace, a zařadila se tak k největším poraženým finanční krize. Vláda USA navýšila svůj podíl v ohrožené bance. Také Bank of America se pohybovala se ztrátou ve výši 80,5 procenta na konci žebříčku. O ekonomické přežití bojuje také automobilový výrobce General Motors. Za šest měsíců ztratily jeho akcie 79,5 procenta burzovní hodnoty. Automobilový výrobce čelí masivním problémům s odbytem, které ohrožují samu existenci tradičního podniku se stoletou tradicí. Nejlépe se držely tituly méně náchylné vůči konjunkturnímu cyklu. K takovým patřila např. telekomunikační společnost Verizon Communications, která se s výsledkem minus 5,9 procenta řadila k nejlepším akciím následována maloobchodním
5
řetězcem s domácími potřebami Home Depot (minus 9,0 procenta). Kurzovými ztrátami se vyznačovalo také burzovní dění v Evropě. Stále drastičtější důsledky měly signály o hospodářském útlumu v USA na evropské podniky. Snížení exportu a zdrženlivost při investicích zřetelně utvářely obraz této oblasti. Kurzy akcií se do začátku března propadly v několika prodejních vlnách na víceletá minima, než se projevil opačný trend. Index Dow Jones EURO STOXX 50 zaměřený na nejkvalitnější akcie v eurozóně ztratil za uplynulých šest měsíců 31,8 procenta. Akciové trhy v Německu – měřeno indexem DAX 30 – zaznamenaly propad o 30,0 procenta. Téměř v celé Evropě vykazovaly významné burzovní indexy podobně vysoké ztráty.
Index: 30.09.2008 = 100 130 115 100 85 70 55
03/09
02/09
01/09
12/08
11/08
10/08
09/08
40
‡ Dow Jones Industrial ‡ Nikkei 225
‡ DJ EURO STOXX 50
Zdroj: Bloomberg
V Německu zveřejněné indikátory konjunktury jako např. počet nových zakázek a výroba dokládaly v uplynulých měsících hlubokou recesi. Především automobilový průmysl čelil trpkému zhroucení odbytu. Jak velké automobilky, tak převážně malí a střední subdodavatelé byli nuceni přijmout masivní opatření. V tomto průmyslovém odvětví bylo zamýšleno dosáhnout snížení nákladů zaměstnáváním na zkrácený pracovní úvazek, prodloužením podnikových dovolených a odstávkami výroby, zatímco spolková vláda rozhodla na podporu tohoto sektoru o zavedení „šrotovného“. Propadem kurzu akcií o 46,1 procenta se automobilka Daimler zařadila ve sledovaném období k největším poraženým v rámci indexu DAX. Ještě vyšší byly ztráty banky Commezbank, jejíž akcie ztratily 61,4 procenta. Celosvětovému poklesu burzovních kurzů se neubránily ani japonské akcie. Index Nikkei 225
6
Zhroucení konjunktury tvrdě postihuje rozvíjející se ekonomiky Hospodářský útlum v průmyslových zemích se projevil také v rozvíjejících se ekonomikách (emerging markets). Masivní zhroucení poptávky se postaralo v mnohých prahových zemích o silnou korekci dynamiky konjunktury posilovanou navíc odlivem kapitálu z regionů, které dosud zažívaly hospodářský boom. Mnohé země musely v této situaci bojovat se zhoršenou platební bilancí, devalvací vlastní měny a rychle narůstající nezaměstnaností. Existuje jen málo států, jako např. Čína, které disponují rozsáhlými devizovými rezervami pro boj s krizí nebo které dokáží ztlumit zhroucení exportu robustní domácí poptávkou.
Srovnání světových burz
25
v půlročním horizontu ztratil 28,0 procenta, a zaznamenal tak po určité období nejhlubší propad za posledních zhruba 25 let. Japonský exportní průmysl je silně postižen celosvětovým útlumem hospodářství, a navíc japonský jen výrazně posílil vůči ostatním měnám. Tento vývoj se projevil mimo jiné v negativních údajích o průmyslové výrobě a o počtu nezaměstnaných. Vzhledem k tomuto prostředí dosáhla nálada velkých průmyslových podniků podle nejnovější zprávy Tankan japonské centrální banky nejnižší hodnoty v historii měření od roku 1974.
Obzvlášť silně postižena byla východní Evropa, kde se některé státy ubránily těžké krizi jen s pomocí zahraničních státních úvěrů. Očekávaný výrazný propad růstu v tomto regionu se projevil také v příslušném hodnocení bonity ratingovými agenturami a kurzovými pohyby na východoevropských akciových trzích. Silnou korekturu zaznamenaly rovněž asijské rozvíjející se ekonomiky. Země jako Jižní Korea a Singapur byly postiženy propadem exportu. Na asijských burzách to šlo v této situaci rychle z kopce. Podobně to vypadalo ostatně i na akciových trzích v Jižní Americe.
Státní dluhopisy dosahují kurzových zisků Negativní konjunkturní data, slábnoucí inflační rizika a pokračující averze investorů k riziku posilovaly poptávku po kvalitních dluhopisech. V důsledku toho klesaly ve sledovaném období úrokové sazby v rychlých krocích za sebou. ECB od začátku října uplynulého roku snížila hlavní úrokovou sazbu z 4,25 procenta na konečných 1,5 procenta. Nepřehlédnutelné signály recese a současný pokles
míry inflace přitom podstatně rozšířily manévrovací prostor ECB pro uvolnění měnové politiky. Výnos 10letých státních dluhopisů USA vs. eurozóna
Euro ztrácí, japonský jen posiluje
v%
Také devizové trhy byly poměrně volatilní. Vzhledem k oslabení konjunktury šířícímu se Evropou se společná evropská měna dostala ve sledovaném období pod tlak. Euro kleslo – s výjimkou krátkého období koncem listopadu – k datu zprávy až na úroveň 1,33 k americkému dolaru. Současně japonský jen výrazně posílil k euru. Směnný kurz eura vůči jenu k datu zprávy činil již jen 131,1 JPY – zatímco na začátku sledovaného období to bylo 148,1 JPY.
5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5
‡ Eurozóna Zdroj: Bloomberg
03/09
02/09
01/09
12/08
11/08
10/08
09/08
2,0 1,5
s maximálním nasazením svá portfolia rizikových cenných papírů.
‡ USA
Ještě energičtější postup zvolila americká centrální banka Fed. Snížením své úrokové sazby Fed Funds Target Rate na rozpětí již jen 0,5 až 0,0 procenta mezitím vyčerpala své možnosti stimulovat ekonomiku snižováním hlavních úrokových sazeb. Navíc Fed v polovině března oznámil, že bude v důsledku kvantitativní měnové politiky nakupovat státní dluhopisy. Na základě této zprávy citelně poklesla výnosnost státních dluhopisů průmyslových států v půlročním horizontu. Výnosnost 10letých státních dluhopisů zemí eurozóny se k datu zprávy pohybovala se 3,0 procenty výrazně pod výchozí úrovní. US Treasuries stejné splatnosti uzavíraly po maximu v říjnu (4,1 procenta) k datu zprávy na hodnotě 2,7 procenta. Na přelomu roku klesla úroveň úroků krátkodobě dokonce směrem ke 2 procentům. Opačný obraz skýtají více rizikové segmenty. Podnikové dluhopisy a dluhopisy rozvíjejících se ekonomik zaznamenaly podstatné zvýšení rizikových přirážek. Navíc byl trh primárních emisí dlouho na dně, teprve na začátku roku se dostavilo mírné oživení. Především nové emise státem zaručených bankovních dluhopisů se setkaly s živou poptávkou. Navíc se na burzách k datu zprávy pozitivně projevily tendence ke stabilizaci. Přesto lze pro sledované období identifikovat jasný trend. Ostřejší vnímání úvěrových rizik a narušené fungování centrálních repo trhů vedly k výrazným změnám v chování aktérů finančního trhu, které v podstatě směřují ke snižování zadluženosti („deleveraging“): za účelem omezení potenciálu dalších ztrát a potřeby likvidity snižovaly především banky
7
Deka-ConvergenceAktien Investiční politika.
Fond Deka-ConvergenceAktien investuje do akcií ve státech střední a východní Evropy a v zemích Středomoří, jako např. Tunisko, Maroko a Izrael. Vzhledem k východnímu rozšíření EU představují důležité těžiště investic ve střední a východní Evropě vedle Ruska především státy s pozitivním výhledem na přistoupení k EU. Základem pro výběr jednotlivých titulů jsou vysoká měřítka kladená na kvalitu řízení, dynamiku zisku, postavení na trhu a ocenění podniku, dále na dostatečnou tržní kapitalizaci a odpovídající likviditu.
Důležité ukazatele Deka-ConvergenceAktien Výkonnost*
6 měsíců
1 rok
3 roky
Podílová třída CF
-39,5 %
-55,3 %
-19,2 %
Podílová třída TF
-39,9 %
-55,7 %
-19,8 %
Podílová třída F (T) -39,8 %
-55,7 %
-
ISIN Podílová třída CF
LU0133666676
Podílová třída TF
LU0133666759
Podílová třída F (T) LU0341036233 * p.a. / výpočet podle metody BVI (německého svazu investičních společností), dosavadní výkonnost není spolehlivým ukazatelem pro posouzení budoucí výkonnosti
Tržní prostředí Ve sledovaném období byl globální systém kapitálových trhů vystaven silným otřesům a zlomům. Krize na finančních trzích se z USA přenesla nejprve na trhy se standardními tituly v Evropě a Asii, aby v následující vlně zasáhla také konvergenční státy a rozvíjející se ekonomiky. V důsledku úpadku Lehman Brothers hrozilo v září, že averze investorů k riziku po určitou dobu přeroste v paniku. Kvůli obavám z hluboké recese se investoři na celém světě uchylovali k „bezpečným“ formám investování, takže kurzové zisky si připisovaly státní dluhopisy průmyslových států, zatímco kurzy silně rizikových aktiv významně ztrácely. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2008 pak východní Evropa a Rusko čelily stále silnějšímu tlaku v důsledku zhroucení celosvětové poptávky. Čím zřetelnějších rysů nabývaly hrozby globální recese, tím silnějšímu tlaku čelil surovinový sektor. Ruku v ruce s pesimistickými vyhlídkami na vývoj ekonomiky klesala i poptávka po surovinách, která se projevila poklesem cen např. ropy a průmyslových kovů. Ačkoliv propad cen surovin postihl zejména Rusko velmi tvrdě, projevily se zde nakonec tendence ke stabilizaci. Turecko se potýkalo především s nedostatkem poptávky po vlastním exportním zboží, přičemž vysoká hladina úroků současně brzdila domácí poptávku. Izrael dosud těžil ze svých defenzivních sektorů (farmaceutický průmysl, telekomunikace, IT), které přispěly k tomu, že globální oslabení dosud zvládal poměrně dobře.
8
Struktura fondu Deka-ConvergenceAktien
E
F
GH
I J K
D C B
A B C D E F G H I J K
Rusko Polsko Česká republika Maďarsko Izrael Turecko USA Spojené arabské emiráty Nizozemsko Ostatní státy Hotovostní rezerva, ostatní
A
65,2 % 7,1 % 6,2 % 6,2 % 4,0 % 3,4 % 1,8 % 1,6 % 1,5 % 2,4 % 0,6 %
Konvergenční státy ve víru finanční krize
projevilo především oznámení centrálních bank o přijetí dalších stimulačních opatření, které působilo jako vzpruha pro bankovní sektor.
Správce fondu reagoval na výrazný pokles kurzů na akciových trzích nejprve zvýšenou koncentrací na defenzivní odvětví. Na obranu proti klesajícímu trendu na akciových trzích a extrémní volatilitě správce fondu snížil míru investic a upřednostnil vysokou hotovostní pozici. Začátkem března zaznamenala většina burzovních indexů víceletá minima, než se trend na trzích obrátil vzhůru. Podpůrně se přitom
Co se týče odvětvového rozložení, byly na konci roku 2008 více zastoupeny akcie telekomunikací a síťových odvětví. V únoru a březnu byly v očekávání stabilizace trhu postupně nakupovány cyklické a konjunkturálně citlivé tituly ve fázích výrazného oslabení trhu. Těžiště investic přitom tvořily sektory ocelářský, bankovní a realitní, které předtím zaznamenaly nadměrně vysoké ztráty. Opačným důsled-
Deka-ConvergenceAktien
kem byla podprůměrná pozice v defenzivních odvětvích, např. v segmentu farmaceutického průmyslu.
Výkonnost v období 01.10.2008 – 31.03.2009 Deka-ConvergenceAktien vs. referenční index*
Z hlediska teritoriálního rozložení byla k datu zprávy vyšší pozice v Rusku, zatímco Maďarsko a Polsko byly ve srovnání s referenčním indexem zastoupeny méně. Nadměrná pozice ruských akcií na konci sledovaného období byla dána zčásti zotavující se cenou ropy a změnou režimu směnných kurzů, která snižovala tlak na rubl. Na konci sledovaného období byly nakupovány akcie ruských podniků spotřebního průmyslu a finančního sektoru. Včasné přeskupení portfolia do ofenzivnějších odvětví zajistilo především v březnu pozitivní výkonnost. K datu zprávy patřily největší jednotlivé pozice portfolia ruským podnikům Lukoil (9,4 procenta), Gazprom (8,0 procenta) a Mobile Telesystems (5,1 procenta), které byly následovány českým energetickým podnikem ČEZ (5,0 procenta) a ruským mobilním operátorem Vimpel Communications (4,5 procenta).
Index: 30.09.2008 = 100 110 100 90 80 70 60
03/09
02/09
01/09
12/08
11/08
10/08
40
09/08
50
‡ Referenční index ‡ Deka-ConvergenceAktien CF Výkonnost fondu je znázorněna na základě odkupní ceny
Deriváty byly použity k získání dodatečných výnosů na úrovni jednotlivých titulů a za účelem posílení pozic jednotlivých zemí. K datu zprávy byly futures na akciové indexy na polský index WIG 20 zastoupeny v portfoliu ve výši zhruba 2,1 procenta. Nakonec byl majetek fondu kompletně investován. Fond Deka-ConvergenceAktien zaznamenal ve sledovaném období vzhledem k velmi negativním tržním podmínkám pokles o 39,5 procenta (podílová třída CF), resp. 39,9 procenta (podílová třída TF), zatímco referenční index vykázal vyšší pokles (minus 42,1 procenta). Podílová třída F (T) vykázala pokles o 39,8 procenta.
* Referenční index: 40 % MSCI Russia ADR 20-100 Net Index, 20 % MSCI Poland Net Index, 15 % MSCI Hungary Net Index, 10 % MSCI Turkey Net Index, 10 % MSCI Czech Republic Net Index, 5 % MSCI Israel Net Index v EUR MSCI nepřebírá v žádném případě odpovědnost za uváděné údaje MSCI. Údaje MSCI nesmějí být dále šířeny nebo použity jako základ pro jiné indexy nebo jiné cenné papíry nebo finanční produkty. Tato podkladová informace nebyla vyrobena, ověřena ani potvrzena MSCI.
9
Deka-ConvergenceAktien Přehled majetku k 31. březnu 2009.
Označení druhu
Cenné papíry obchodované na veřejném trhu Akcie CEZ AS KOMERCNI BANKA AS TELEFONICA O2 CZECH REPUBLIC A&D PHARMA HOLDING N.V. SHARES (GDRS) OMV AG TMM REAL ESTATE DEVELOPMENT PLC PREFERED SHARES (GDRS REG.S) MAGYAR TELEKOM TELECOMM. CO. LTD. INHABERAKTIEN A MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC NAMENSAKTIENS A OTP BANK NAMENSAKTIEN RICHT. GEDEON VEGYESZET. GYAR RT BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. BANK PEKAO S.A. GLOBE TRADE CENTRE S.A. 1) ING BANK SLASKI S.A. NAMENSAKTIEN KGHM POLSKA MIEDZ S.A. POLIMEX MOSTOSTAL SIEDLCE SA INHABERAKTIEN POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI S.A. SIF 1 BANAT-CRISANA S.A. SIF 2 MOLDOVA S.A. SIF 3 TRANSILVANIA S.A. SIF 5 OLTENIA S.A. ADANA CIMENTO SANAYII AS NAMENSAKTIEN ANADOLU EFES BIRAK BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS INHABERAKTIEN ENKA INSAAT VE SANAYI A.S. KOC HOLDING A.S. NAMENSAKTIEN TEKFEN HOLDING AS TURK HAVA YOLLARI A.S. TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. NAMENSAKTIEN TN 1 1) CELLCOM ISRAEL LTD. CENTRAL EUROPEAN DISTRIB.CORP. SHARES (REG.S) COMSTAR-UNITED TELESYS EVRAZ GROUP S.A. BEARER SHARES (GDRS_REG.S/3) GAZPROM O A O NAMENSAKTIEN (SP. ADRS) GORNO-METALLURG. KOMP. NORILSKIY SHARES (SP. ADRS) 1) LSR GROUP OJSC LUKOIL HOLDING SHARES (SP. ADRS) MAGNIT,KRASNODAR REG.SHARES MAGNITOGORSKIY METALLURG. KOMBINAT SHARES (GDRS) MECHEL OAO SHARES (ADRS REG.S) MOBILE TELESYSTEMS OAO SHARES (SP. ADRS) NOVATEK SHARES (GDRS REG.S) NOVOLIPETSK STEEL SHARES (GDRS REG.S) OAO ROSTELECOM SHARES (SP. ADRS) OAO ROSTELECOM SHARES (SP. ADRS) ORASCOM CONSTRUCTION SHARES (REG.S2) PHARMASTANDARD OJSC SHARES (GDRS REG.S) PIK GROUP POLYUS ZOLOTO OJSC SHARES (SP. ADRS) ROSNEFT OIL CO OAO SHARES (GDRS REG.S) 1) SEVERSTAL SHARES (SP.GDRS) SISTEMA JSFC SHARES (REG.S) TATNEFT-SPONSORD SHARES (SP. ADRS REG.S) TEVA PHARMACEUTICAL INDS. LTD. SHARES (ADRS) 1) TRUBNAYA METALLURGICH. KOMP. SHARES (GDRS) TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. URALKALIY SHARES (GDRS) VIMPEL-COMMUNICATIONS NAMENSAKTIEN (SPONS. ADRS) WIMM-BILL-DANN PRODUKTY PIT.CO SHARES (ADRS) X 5 RETAIL GROUP N.V. SHARES (GDRS_REG.S) Cenné papíry obchodované na veřejném trhu celkem Cenné papíry zahrnuté do organizovaných trhů Akcie ALDAR PROPERTIES PJSC REG.SHARES FIRST GULF BANK SOROUH REAL ESTATE INHABER-AKTIE VE 1 PETER HAMBRO MINING PLC SHARES (REG.S) BANK HAPOALIM B.M. BANK LEUMI LE-ISRAEL B.M. BEZEQ ISRAELI TELECOMM. CORP. BLUE SQUARE-ISRAEL LTD. REG.SHARES ELBIT SYSTEMS LTD. ICL-ISRAEL CHEMICALS LTD. ISRAEL CORPORATION LTD., THE PRZ. EKSPORTU I IMPORTU KOPEX S.A. BANK SANKT-PETERBURG CTC MEDIA INC.
10
Kusy resp. podíly resp. měna v 1.000
Stav k 31.03.2009
Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období
Kurz
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
575.000 12.500 200.000 45.000 75.000 147.000 500.000 250.000 750.000 60.000 100.000 350.000 463.000 20.000 375.000 1.000.000 1.000.000 500.000 1.250.000 3.000.000 6.000.000 2.500.000 740.002 200.000 75.000 250.029 500.000 500.900 500.000 500.000 60.000 500.000 1.100.000 150.000 2.150.000 2.750.000 608.200 1.000.000 704.000 600.000 1.500.000 700.000 200.000 1.090.000 14.000 156.000 50.000 526.000 1.990.000 300.000 3.500.000 1.550.000 837.925 200.000 125.000 264.220 250.000 1.240.000 2.835.000 200.000 600.000
800.000 175.000 500.000 45.000 150.000 – 3.830.000 355.800 3.138.000 114.500 100.000 1.190.000 663.000 33.000 1.170.000 1.000.000 1.600.000 3.250.000 – – – – 740.002 350.000 75.000 1.600.000 1.500.000 251.000 500.000 1.000.000 232.000 500.000 1.100.000 880.000 3.425.000 2.300.000 – 2.125.000 704.000 850.000 2.280.000 2.710.000 510.397 1.413.956 – – 200.000 70.000 2.090.000 244.000 5.250.000 2.030.000 1.410.000 231.500 550.000 264.220 500.000 1.690.000 6.013.000 267.000 600.000
841.000 172.500 300.000 – 75.000 200.000 3.330.000 460.800 4.288.000 54.500 – 1.110.000 200.000 13.000 1.055.000 – 1.100.000 5.200.000 – – – – 617.737 747.997 375.000 2.369.970 1.000.000 1.000.000 – 500.000 172.000 – 500.000 730.000 2.845.000 750.000 – 2.000.000 – 250.000 900.000 2.280.000 730.397 423.956 56.000 – 150.000 393.400 100.000 109.000 3.750.000 555.000 762.075 122.000 975.000 80.000 500.000 450.000 4.098.000 97.000 –
CZK 737,0000 CZK 2.111,0000 CZK 401,0000 EUR 1,7300 EUR 25,0700 EUR 0,2500 HUF 530,0000 HUF 10.845,0000 HUF 1.840,0000 HUF 25.400,0000 PLN 36,0100 PLN 88,3000 PLN 14,6000 PLN 209,6000 PLN 45,5000 PLN 2,9500 PLN 24,2300 PLN 21,7400 RON 0,4910 RON 0,4270 RON 0,2840 RON 0,4870 TRY 3,4400 TRY 10,3000 TRY 34,2500 TRY 5,9000 TRY 2,2900 TRY 2,8800 TRY 6,5000 TRY 8,0500 USD 21,0700 USD 10,3600 USD 3,4500 USD 7,8800 USD 15,2800 USD 6,2300 USD 0,8900 USD 38,4300 USD 5,2500 USD 3,1800 USD 4,0000 USD 29,6300 USD 23,4000 USD 12,5800 USD 53,5000 USD 51,9500 USD 47,0000 USD 9,8000 USD 1,3300 USD 24,8500 USD 4,5000 USD 3,5000 USD 6,0000 USD 48,9000 USD 44,5300 USD 4,4000 USD 12,0200 USD 12,0500 USD 6,4600 USD 31,1200 USD 9,8500 EUR
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
3.000.000 600.000 3.000.000 200.000 500.000 500.000 500.000 100.000 10.000 500.000 5.000 200.000 703.800 510.500
3.000.000 600.000 3.000.000 200.000 1.500.000 2.100.000 1.000.000 100.000 20.000 200.000 12.900 – – 510.500
– – – – 1.000.000 1.600.000 500.000 – 110.000 100.000 9.900 – – –
AED AED AED GBP ILS ILS ILS ILS ILS ILS ILS PLN USD USD
2,6400 8,3500 2,1900 4,7275 7,7400 8,2710 6,7950 24,9500 199,7000 34,3100 1.340,0000 12,3800 0,7739 4,4800
Kurzovní hodnota v EUR
Procentní podíl na majetku fondu
15.419.617,36 960.144,31 2.918.183,73 77.850,00 1.880.250,00 36.750,00 858.952,62 8.788.057,66 4.473.036,27 4.939.787,88 767.920,09 6.590.549,96 1.441.540,19 893.951,96 3.638.610,54 629.093,10 5.167.093,53 2.318.048,15 145.409,72 303.494,67 403.711,87 288.450,24 1.138.513,50 921.327,57 1.148.864,17 659.764,95 512.097,12 645.194,07 1.453.550,78 1.800.166,73 952.617,78 3.903.306,51 2.859.661,81 890.677,28 24.755.101,43 12.909.922,54 407.886,49 28.958.314,49 2.785.061,94 1.437.743,01 4.521.204,45 15.629.050,25 3.526.539,47 10.332.609,94 564.397,02 6.106.790,85 1.770.805,08 3.884.317,45 1.994.378,64 5.617.596,53 11.868.161,68 4.087.922,36 3.788.430,24 7.369.563,25 4.194.359,04 876.034,60 2.264.369,89 11.259.306,15 13.800.298,40 4.689.996,08 4.453.386,38 273.679.793,77
4,98 0,31 0,94 0,03 0,61 0,01 0,28 2,84 1,45 1,60 0,25 2,13 0,47 0,29 1,18 0,20 1,67 0,75 0,05 0,10 0,13 0,09 0,37 0,30 0,37 0,21 0,17 0,21 0,47 0,58 0,31 1,26 0,92 0,29 8,00 4,17 0,13 9,36 0,90 0,46 1,46 5,05 1,14 3,34 0,18 1,97 0,57 1,26 0,64 1,82 3,84 1,32 1,22 2,38 1,36 0,28 0,73 3,64 4,46 1,52 1,44 88,45
1.624.857,36 1.027.845,38 1.347.893,04 1.017.129,30 697.345,92 745.187,10 612.204,85 449.580,90 359.844,91 3.091.206,54 1.207.291,39 528.011,70 410.433,33 1.723.362,57
0,53 0,33 0,44 0,33 0,23 0,24 0,20 0,15 0,12 1,00 0,39 0,17 0,13 0,56
Deka-ConvergenceAktien
Označení druhu
Trh
GAZPROM NEFTYANAYA KOMPANIYA NAMENSAKTIEN (SP. ADRS) OAO SOLLERS OTKRITYE INVESTITSII ROSINTER RESTORANTS HOLDING SBEREGAT. BANK ROSSIYSKOY FED. SURGUTNEFTEGAZ SHARES (SP. ADRS) VOLGA TELECOM SHARES (SP. ADRS) Cenné papíry zahrnuté do organizovaných trhů celkem Nekótované cenné papíry Akcie EMAAR PROPERTIES Nekótované cenné papíry celkem
ks
Podíly fondů v cenných papírech Podíly fondů v cenných papírech patřící správcovské společnosti DEKA-CONVERGENCE SMALL MIDCAP Podíly fondů v cenných papírech ve vlastnictví správcovské společnosti celkem Majetek v cenných papírech celkem Deriváty (Stavy s minusovým znaménkem označují prodané pozice) Deriváty na jednotlivé cenné papíry Pohledávky/závazky Opční listy na cenné papíry Opční listy na akcie ORSU METALS CORP. WTS 21.03.11 Deriváty na jednotlivé cenné papíry celkem Deriváty na akciové indexy Pohledávky/závazky Termínové smlouvy na akciové indexy WIG20 INDEX 06/09 Deriváty na akciové indexy celkem Devizové deriváty Pohledávky/závazky Devizové termínové smlouvy (prodej) Uzavřené pozice USD/EUR 20,0 mil. Devizové deriváty celkem Peníze na bankovních účtech, cenné papíry peněžního trhu a fondy peněžního trhu Bankovní účty Zůstatky v EUR u: Depozitář Zůstatky v ostatních měnách EU/EHP
Kusy resp. podíly resp. měna v 1.000 ks ks ks ks ks ks ks
Stav k 31.03.2009
70.000 70.000 – 185.000 – – 59.880 59.880 – 4.000 4.000 – 15.000.000 43.000.000 42.000.000 1.500.000 3.150.000 3.100.000 250.000 – –
ks
EWW
PLN
Kurz
Kurzovní hodnota v EUR
USD USD USD USD USD USD USD
12,7400 4,1975 32,5000 3,3840 0,6115 6,6700 1,3000 EUR
672.001,69 585.155,42 1.466.452,66 10.199,84 6.911.791,30 7.539.108,42 244.898,57 32.271.802,19
2.000.000
–
AED
2,1900 EUR
898.595,36 898.595,36
0,29 0,29
8.000
8.000
–
EUR
72,9100
583.280,00
0,19
EUR EUR
583.280,00 307.433.471,32
0,19 99,36
0,0100 EUR
12.278,41 12.278,41
0,00 0,00
EUR
-374.297,60 -374.297,60
-0,12 -0,12
EUR
6.278,21 6.278,21
0,00 0,00
100,0000 100,0000 100,0000 EUR
1.666.596,05 1.035.560,97 1.531.167,82 4.233.324,84
0,54 0,33 0,49 1,36
EUR
4.233.324,84
1,36
EUR
177.343,29 452.094,03 33,48 629.470,80
0,06 0,15 0,00 0,20
EUR
-807.758,88 -27.024,35 -420.383,07 -38.420,32 -1.216.837,85 -6.794,46 -2.517.218,93
-0,26 -0,01 -0,14 -0,01 -0,39 -0,00 -0,81
EUR EUR EUR EUR ks ks ks
309.423.307,05 77,22 73,13 40,68 1.900.755 1.480.874 1.335.256
2.042.550
Počet
–
–
CAD
2.000
OTC
EUR CZK PLN
1.666.596,05 28.460.164,60 7.180.089,94
Peníze na bankovních účtech celkem Peníze na bankovních účtech, cenné papíry peněžního trhu a fondy peněžního trhu celkem Ostatní aktiva Dividendové nároky Poskytnuté zálohy (initial margin) Pohledávky z půjček cenných papírů Ostatní aktiva celkem
EUR PLN EUR
Ostatní závazky Krátkodobé závazky v měnách mimo EU/EHP Úplata depozitáři fondu Úplata za obhospodařování Taxe d’abonnement Výkonnostní odměna Závazky z půjček cenných papírů Ostatní závazky celkem
USD EUR EUR EUR EUR EUR
Procentní podíl na majetku fondu 0,22 0,19 0,47 0,00 2,23 2,44 0,08 10,43
2.000.000
POD
A
Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky ve sledovaném období
% % %
177.343,29 2.120.000,00 33,48
-1.071.960,66 -27.024,35 -420.383,07 -38.420,32 -1.216.837,85 -6.794,46
Majetek fondu Hodnota podílu třídy CF Hodnota podílu třídy TF Hodnota podílu třídy F (T) Podíly v oběhu třídy CF Podíly v oběhu třídy TF Podíly v oběhu třídy F (T) Podíl cenných papírů v majetku fondu (v %) Podíl derivátů v majetku fondu (v %)
100,00 *)
99,36 -0,12
*) Rozdíly v hodnotě procentních podílů způsobené zaokrouhlením jsou možné. 1) Tyto cenné papíry jsou zcela nebo částečně převedeny jako půjčky cenných papírů (viz Přehled).
11
Deka-ConvergenceAktien
Informace o půjčkách cenných papírů Následující cenné papíry jsou ke dni sestavení zprávy převedeny jako půjčky cenných papírů: Označení druhu
GLOBE TRADE CENTRE S.A. GORNO-METALLURG. KOMP. NORILSKIY SHARES (SP. ADRS) GORNO-METALLURG. KOMP. NORILSKIY SHARES (SP. ADRS) ROSNEFT OIL CO OAO SHARES (GDRS REG.S) ROSNEFT OIL CO OAO SHARES (GDRS REG.S) TEVA PHARMACEUTICAL INDS. LTD. SHARES (ADRS) TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. NAMENSAKTIEN TN 1 TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. NAMENSAKTIEN TN 1 Celková částka nároků z půjček cenných papírů:
Nominální hodnota v kusech a/nebo měna v 1.000 ks 450.000 ks 59.200 ks 4.600 ks 1.500.000 ks 1.500.000 ks 1 ks 300.000 ks 100.000 EUR
Půjčka cenných papírů Kurzovní hodnota v EUR časově časově omezeno neomezeno 1.401.064,98 277.915,42 21.594,78 5.086.355,01 5.086.355,01 33,55 1.080.100,04 360.033,35 13.313.452,14
celkem
13.313.452,14
Kurzy cenných papírů resp. tržní sazby Aktiva fondu jsou oceněna na základě následujících kurzů/tržních sazeb: Domácí a zahraniční akcie, podíly fondů v cenných papírech a deriváty k datu: 30./31.03.2009 Všechna ostatní aktiva k datu: 31.03.2009 Devizové kurzy (v množstevním vyjádření) k 31.03.2009 Dirham (AED) 4,874274 = 1 euro (EUR) Kanadský dolar (CAD) 1,663530 = 1 euro (EUR) Česká koruna (CZK) 27,482848 = 1 euro (EUR) Britská libra (GBP) 0,929577 = 1 euro (EUR) Maďarský forint (HUF) 308,515272 = 1 euro (EUR) Izraelský šekel (ILS) 5,549613 = 1 euro (EUR) Polský zlotý (PLN) 4,689290 = 1 euro (EUR) Rumunský lei (RON) 4,220832 = 1 euro (EUR) Nová turecká lira (TRY) 2,235904 = 1 euro (EUR) Americký dolar (USD) 1,327080 = 1 euro (EUR) Kódy trhů Obchod s cennými papíry A Burzovní segment úřední trh Termínové burzy EWW Varšava OTC
Over-the-Counter
Z níže uvedených obchodů, které k datu zprávy nejsou ukončeny, vyplývají k 31.03.2009 následující podmíněné závazky: Finanční termínové obchody - nakoupené termínové smlouvy na indexy EUR
6.508.447,97
Obchody uzavřené v průběhu sledovaného období, pokud již nejsou zahrnuty v Přehledu majetku: Nákupy a prodeje cenných papírů (tržní přiřazení k datu zprávy): Označení druhu
Cenné papíry obchodované na veřejném trhu Akcie AGORA S.A. AKBANK TUERK A.S. AKSIGORTA A.S. ANADOLU ANONIM TURK SIGORTA SIRKETI AQUARIUS PLATINUM LTD. ASSECO POLAND S.A. ASYA KATILIM BANKASI A.S. NAMENSAKTIEN BANK MILLENNIUM S.A. BANK MUSCAT (SAOG) BANK ZACHODNI WBK S.A. BRE BANK S.A. CENTRAL EUROP. MEDIA ENT. LTD. SHARES CLASS A CENTRAL EUROP. MEDIA ENT. LTD. SHARES CLASS A CINEMA CITY INTERNATIONAL N.V. COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK LTD. SHARES (GDRS REG.S) DANA PETROLEUM PLC DEPA LTD. BEAR. SHS (GDRS REG.S) DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDINGS DRAGON OIL PLC SHARES (REG.S) EREGLI DEMIR VE CELIK FAB. T. NAMENSAKTIEN EURASIAN NATURAL RESOURCES CORP. GR. SARANTIS S.A. HELLENIC EXCHANGES S.A. HIKMA PHARMACEUTICALS PLC INVESTCORP. BANK E.C. ITMIR DEMIR CELIK SANAYII A.S. NAMENSAKTIEN JKX OIL + GAS PLC
12
Kusy resp. podíly resp. měna v 1.000
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Nákupy resp. přírůstky
Prodeje resp. úbytky
– 1.000.000 1.000.000 – – 280.000 – 800.000 – 50.000 10.025 100.000 144.000 – – – – – – 1.200.000 1.150.000 – – – – – –
150.000 3.000.000 1.610.000 2.395.454 310.000 320.000 1.600.000 800.000 272.500 160.000 95.025 100.000 144.000 451.000 360.000 140.000 98.000 2.040.016 430.000 1.450.000 1.350.000 250.000 77.500 870.000 150.000 2.500.000 150.000
Deka-ConvergenceAktien
Označení druhu
Kusy resp. podíly resp. měna v 1.000 ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
Nákupy resp. přírůstky
Prodeje resp. úbytky
– – 5.000.000 1.020.000 150.000 – – – – 250.000 250.000 – – 25.000 – – 50.000 100.000 – 10.000 1.000.000 – 5.800 – 9.250.000 – 3.134.359 – – 2.200.000 650.000 – – 19.700.000 6.500.000 8.500.000 791.900 – 2.500.000 – 9.960.200 25.000
275.000 282.000 8.500.000 1.020.000 150.000 500.000 8.245 435.000 5.800.000 250.000 250.000 700.000 170.000 25.000 1.100.000 108.087 50.000 5.345.800 295.000 10.000 1.000.000 830.000 5.800 1.910.000 9.750.000 900.000 4.234.359 1.200.000 1.370.000 2.200.000 850.000 1.949.999 3.530.000 28.100.000 6.500.000 8.500.000 1.341.900 197.000 2.500.000 2.400.000 11.960.200 25.000
Cenné papíry zahrnuté do organizovaných trhů Akcie BLACK EARTH FARMIMG LTD. COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK LTD. EFG–HERMES HOLDING S.A.E. ELBIT MEDICAL IMAGING LTD. EUROPEAN GOLDFIELDS LTD. SHARES (REG.S) GETIN HOLDING S.A. GTC REAL ESTATE NV IRKUTSKENERGO SHARES (SP. ADRS) ISRAEL DISCOUNT BANK LTD. SHARES CLASS A MAKHTESHIM-AGAN INDUSTRIES LTD MOBINIL EGYPTIAN MOBILE NICE SYSTEMS LTD. REG.SHARES RUSGIDRO OAO SIBIR ENERGY PLC SHARES (REG.S) SURGUTNEFTEGAZ REG.SHARES TRANSNEFT VORZUGSAKTIEN URALKALIY
ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks ks
– – – – – 700.000 – – 500.000 200.000 100.000 50.000 150.000.000 – 500.000 – –
755.500 100.000 300.000 150.000 770.900 700.000 570.000 60.000 500.000 200.000 100.000 50.000 150.000.000 400.000 500.000 2.000 1.616.000
Akciové certifikáty RENAISSANCE SEC.TRADING LTD. USD-AKTIEN-ZERTIFIKAT V. 06/08
ks
–
17.000
Nekótované cenné papíry Akcie GRUPA LOTOS S.A. INHABERAKTIEN INTERNATIONAL MARKETING & SALES GROUP PL C
ks ks
– –
396.000 630.000
JUMBO S.A. KARDAN N.V. KARDEMIR KARABUK DEMIR SAN. TIC. A.S. KAZAKHMYS PLC KAZMUNAIGAS EXPLOR. PROD. JSC KINGDOM HOTEL INVESTMENT SHARES (GDRS REG.S) LPP S.A. MAGNAT REAL ESTATE OPP.GMBH & CO.KGAA NET HOLDING A.S. NEW WORLD RESOURCES B.V. NEW WORLD RESOURCES B.V. NFI EMPIK MEDIA AND FASHION S.A. NOKIAN RENKAAT OYJ NOVOROSS. MORSKOY TORG. PORT SHARES (GDRS) OAO POLIMETALL ORASCOM DEVELOPMENT HOLD. AG NAMENSAKTIEN ORASCOM TELECOM S.A.E. AKTIEN (GDRS REG.S) ORSU METALS CORP. OTOKAR OTOBUES KAROSERI SANAYI A.S. PBG S.A. PETRO OFISI AS NAMENSAKTIEN PETROFAC LTD NAMENSAKTIEN PHILIP MORRIS CR AS PLAZA CENTERS N.V. POLISH OIL & GAS SEKERBANK T.A.S. TPSA - TELEKOMUNIKACJA P. S.A. TRAKCJA POLSKA S.A. TUERK OTOMOBIL FABRIKASI TOFAS UNITS 1/5 SHARES CLASS E TUERKIYE HALK BANKASI A.S. TUPRAS TURKIY PETROL RAFIN. AS NAMENSAKTIEN TURCAS PETROL AS NAMESNSAKTIEN TURK EKONOMI BANKASI AS NAMENSAKTIEN TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. TURKIYE IS BANKASI A.S. TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. SHARES CLASS D TVN S.A. VOSTOK NAFTA INVESTMENT VTB BANK OJSC SHARES (GDRS) WEST SIBERIAN RESOURCES LTD. YAPI VE KREDI BANKASI A.S. NAMENSAKTIEN ZENTIVA N.V.
13
Informace správce.
DekaBank Depot – komplexní služba pro Vaše podílové fondy – Služba DekaBank Depot Vám nabízí cenově výhodnou příležitost sloučit různé Vámi zvolené fondy kolektivního investování do jediné úschovy s jediným příkazem k výplatě nezatížené srážkovou daní. Vybírat můžete ze širokého spektra přibližně 1.000 fondů koncernu DekaBank a mezinárodně renomovaných spolupracujících partnerů. Toto spektrum fondů je vhodné pro realizaci nejrůznějších investičních konceptů. Pro akumulaci prostředků tak máte k dispozici více alternativ, mezi jinými: ‡ Pro zájemce o pravidelné fondové spoření je vhodný individuální spořící plán fondu DekaFondsSparplan s minimálním vkladem od 25,– eur. V rámci výplatního plánu uzpůsobeného Vašim potřebám lze naspořené prostředky později cíleně využít.
‡ Pro systematickou a flexibilní akumulaci prostředků – především v rámci soukromého zajištění ve stáří – můžete volit mezi dvěma variantami: ‡ Fond Deka-BonusRente spojuje výhody kolektivního investování se státní podporou v rámci tzv. „Riester-Rente“ za účelem komplexního zabezpečení ve stáří. ‡ Fond DekaStruktur-VorsorgePlan je určen k vybudování profesionálně strukturovaných prostředků pro soukromé zabezpečení. Prostředky také v tomto případě můžete čerpat na základě vlastního výplatního plánu uzpůsobeného Vašim cílům. DekaBank Depot zahrnuje rozmanité služby jako např. bezplatné reinvestování rozdělovaných výnosů. V rámci naší služby depozitáře máte k dispozici různé způsoby podání příkazu např. telefonem nebo přes internet na adrese www.deka.de. Informace o DekaBank Depot a jednotlivých fondech získáte prostřednictvím naší servisní linky na telefonním čísle (+3 52) 34 09 - 39.
14
Vaši partneři ve Sparkassen-Finanzgruppe.
Správcovská společnost
Depozitář a platební zprostředkovatel
Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Lucemburk Lucembursko
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy 1855 Lucemburk Lucembursko
Vlastní kapitál k 31. prosinci 2008: upsaný 10,4 mil. EUR splacený 10,4 mil. EUR ručící 67,1 mil. EUR Vedení společnosti Holger Hildebrandt ředitel Deka International S.A., Lucembursko Eugen Lehnertz ředitel Deka International S.A., Lucembursko
Vlastní kapitál k 31. prosinci 2008: 156,1 mil. EUR
Auditor fondu a správcovské společnosti PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d´Esch 1471 Lucemburk Lucembursko
Správní rada správcovské společnosti
Informační a platební místo v Německé spolkové republice
Předseda Rainer Mach výkonný člen správní rady DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Lucembursko
DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt nad Mohanem Německo
Místopředseda Thomas Ketter jednatel Deka FundMaster Investmentgesellschaft mbH, Frankfurt nad Mohanem, Německo Člen Holger Knüppe vedoucí řízení majetkových účastí, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt nad Mohanem, Německo
Informační a platební místo v Rakousku Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft Hypo-Passage 1 A-6900 Bregenz Rakousko
Výše uvedené údaje budou vždy aktualizovány ve výročních a v pololetních zprávách.
15
Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Lucemburk P.O. Box 5 45 2015 Lucemburk Lucembursko Telefon: (+3 52) 34 09 - 39 Telefax: (+3 52) 34 09 - 22 93 www.deka.lu
