Pioneer Funds - Strategic Income

./ÌĀ29e,1)250$&(352,19(6725<

./ÌĀ29e,1)250$&(352 INVESTORY

7UPNUPTEǇMFOÎJOWFTUPSOBMF[OFLMÎǁPWÊJOGPSNBDFPUPNUPGPOEV/FKEFPQSPQBHBǁOÎNBUFSJÃMQPTLZUOVUÎUǇDIUP JOGPSNBDÎWZßBEVKF[ÃLPO¼ǁFMFNKF BCZJOWFTUPSMÊQFQPDIPQJM[QǲTPCJOWFTUPWÃOÎEPUPIPUPGPOEVBSJ[JLBTUÎN TQPKFOÃ1SPJOGPSNPWBOÊSP[IPEOVUÎ [EBEBOPVJOWFTUJDJQSPWÊTU TFJOWFTUPSǲNEPQPSVǁVKFTF[OÃNJUTFTUÎNUP TEǇMFOÎN

Pioneer Funds - Strategic Income Podfond Pioneer Funds 6SUiYFRYVNiVSROHāQRVW3LRQHHU$VVHW0DQDJHPHQW6$

7ŊtGD$&=.1HGLVWULEXXMtFt=DMLŒWďQp/8

&tOHDLQYHVWLāQtSROLWLND

Používané termíny

Cíl 6TJMVKFPQPTLZUOVUÎWZTPLÊIMBEJOZCǇßOÊIP[JTLVWF TUǥFEOǇEPCÊNBßEMPVIPEPCÊNIPSJ[POUV Cenné papíry v portfoliu 1PEGPOEJOWFTUVKFOFKNÊOǇTWÝDI BLUJWEPEMVIPQJTǲ WǁFUOǇDFOOÝDIQBQÎSǲTPVWJTFKÎDÎDIT IZQPUÊLBNJBDFOOÝDIQBQÎSǲ[BKJØUǇOÝDINBKFULFN5ZUP JOWFTUJDFNPIPVCÝU[DFMÊIPTWǇUB WǁFUOǇSP[WÎKFKÎDÎDITFUSIǲ B NPIPVCÝUEFOPNJOPWÃOZWKBLÊLPMJWNǇOǇ1PEGPOENǲßF JOWFTUPWBUBßTWÝDIBLUJWEPEMVIPQJTǲTOJßØÎNOFß JOWFTUJǁOÎNTUVQOǇN BßEPEMVIPQJTǲTOJßØÎNIPEOPDFOÎN než CCC od Standard & Poor nebo jeho ekvivalentem a až 30 % EPLPOWFSUJCJMOÎDIDFOOÝDIQBQÎSǲBBLDJÎ1PEGPOENǲßFWZVßÎWBU EFSJWÃUPWÝDIOÃTUSPKǲLFTOÎßFOÎSǲ[OÝDISJ[JL LÙǁJOOÊTQSÃWǇ QPSUGPMJBBKBLP[QǲTPCL[ÎTLÃOÎFYQP[JDFWSǲ[OÝDIBLUJWFDI OB Sǲ[OÝDIUS[ÎDIBWSǲ[OÝDI[ESPKÎDIQǥÎKNǲ *OWFTUJǁOÎQPTUVQ *OWFTUJǁOÎNBOBßFSWZVßÎWÃBOBMÝ[VUSIV TQPMFǁOǇTBOBMÝ[PVKFEOPUMJWÝDIFNJUFOUǲEMVIPQJTǲ BCZ JEFOUJGJLPWBMEMVIPQJTZ LUFSÊNBKÎQPEMFWØFIPWǇUØÎCPOJUV OFß ukazuje jejich rating.

'DOŒtNOtāRYiUL]LND

3RPďUUL]LNDDYòQRVŠ Nižší riziko (nikoli bez rizika) Nižší potenciální výnos

Vyšší riziko Vyšší potenciální výnos

Co znamená indikátor rizika? Výše uvedený indikátor rizika stanoví potenciální riziko a výnos a KF[BMPßFOOBTUǥFEOǇEPCÊLPMÎTBWPTUJ KBLQSVEDFTLVUFǁOÃOFCP QǥFEQPLMÃEBOÃDFOBQPEÎMPWÊIPMJTUVWΰQPTMFEOÎDIQǇUJMFUFDI TUPVQBMBBLMFTBMB *OEJLÃUPSSJ[JLB1PEGPOEVOFOÎ[BSVǁFOB NǲßFTFCǇIFNǁBTV[NǇOJU ,BUFHPSJFSJ[JL1PEGPOEVPESÃßÎSJ[JLPWÝQSPGJMUǥÎEBLUJW EPOJDIß investuje.

LU0648618758CZ10022014

Dluhopisy $FOOÊQBQÎSZ LUFSÊQǥFETUBWVKÎQPWJOOPTUTQMBUJU EMVITΰÙSPLFN%MVIPQJTZOJßØÎIPOFßJOWFTUJǁOÎIPTUVQOǇ PCFDOǇWZQMÃDFKÎWZØØÎÙSPLPWÊTB[CZ BWØBLQSBWEǇQPEPCOPTU TQMOǇOÎWØFDIQMÃOPWBOÝDIWÝQMBUKFOJßØÎ)ZQPUFǁOÎ[ÃTUBWOÎ MJTUZKTPV[ÃLMBEOÎNJQPELMBEPWÝNJBLUJWZGPOEǲ TQPUǥFCJUFMTLÝDIEMVIǲ KBLPKTPVIZQPUÊLZOBEPNZOFCPEMVIZ na kreditních kartách. Konvertibilní cenné papíry Cenné papíry, které jsou TUSVLUVSPWÃOZKBLPEMVIPQJTZ KFKJDIßIPEOPUBWØBLNǲßF QPUFODJÃMOǇW[SǲTU QPLVEW[SPTUFDFOBBLDJÎFNJUFOUB Deriváty 'JOBOǁOÎOÃTUSPKF KFKJDIßIPEOPUBKFTQPKFOBTΰKFEOPV nebo více sazbami, indexy, cenami akcií nebo jinými hodnotami. Rozvíjející se trhy ;FNǇ KFKJDIßUSIZDFOOÝDIQBQÎSǲKTPVNÊOǇ [BWFEFOÊOFßUSIZWZTQǇMÝDI[FNÎ,ΰQǥÎLMBEǲNNPIPVQBUǥJU NOPIÊ[FNǇWΰ"GSJDF "TJJ WÝDIPEOÎ&WSPQǇB+JßOÎ"NFSJDF %PQPSVǁFOQSP JOWFTUPSZ LUFǥÎKTPVTJWǇEPNJSJ[JLUPIPUP 1PEGPOEVBQMÃOVKÎTUǥFEOǇEPCǇBßEMPVIPEPCǇJOWFTUPWBU +EFPQPEÎMPWÝMJTUUǥÎEZOFEJTUSJCVVKÎDÎEJWJEFOEZ1ǥÎKFN[ΰJOWFTUJDF KF[OPWVJOWFTUPWÃO5BUPUǥÎEBQPEÎMPWÝDIMJTUǲKF[BKJØUǇOÃTOBßÎ TFTOÎßJUOFCPFMJNJOPWBUWÝLZWZNF[JNǇOPVUǥÎEZBNǇOPV 1PEGPOEV/FM[FWØBL[BSVǁJU ßFNǇOPWÊ[BKJØUǇOÎCVEFÙTQǇØOÊ *OWFTUPǥJNPIPVQSPWÊTU[QǇUOÝPELVQOBQPßÃEÃOÎLUFSÝLPMJW pracovní den v Lucemburku.

Indikátor rizika odráží tržní podmínky posledních let a nemusí PEQPWÎEBKÎDÎN[QǲTPCFN[BDIZDPWBUOÃTMFEVKÎDÎEBMØÎLMÎǁPWÃ rizika Podfondu: Riziko selhání protistrany Smluvní strany možná nebudou plnit TWÊQPWJOOPTUJWZQMÝWBKÎDÎ[ΰEFSJWÃUPWÝDILPOUSBLUǲV[BWǥFOÝDI s Podfondem. ¼WǇSPWÊSJ[JLP &NJUFOUJEMVIPQJTǲ LUFSÊ1PEGPOEESßÎW QPSUGPMJV OFNVTÎCÝUTDIPQOJ[BQMBUJUKJTUJOVǁJTQMBUOÊÙSPLZ %MVIPQJTZTΰWZØØÎNWÝOPTFNNPIPVQǥFETUBWPWBUWǇUØÎÙWǇSPWÊ riziko. Riziko likvidity /FQǥÎ[OJWÊUSßOÎQPENÎOLZNPIPV[OFTOBEOJU PDFOǇOÎ OÃLVQǁJQSPEFKMJLWJEOÎDIDFOOÝDIQBQÎSǲ DPßNǲßFNÎU OÃTMFEOǇWMJWOBTDIPQOPTU1PEGPOEV[QSBDPWBUßÃEPTUJP[QǇUOÝ odkup. Provozní riziko .ǲßFEPKÎULF[USÃUÃNWΰEǲTMFELVMJETLÊIP QPDIZCFOÎǁJPQPNFOVUÎ DIZCQǥJ[QSBDPWÃOÎ QPSVDITZTUÊNV OFCPWOǇKØÎDIVEÃMPTUÎ Riziko související s deriváty .BMÊQPIZCZWΰDFOǇQPELMBEPWÝDI investic mohou velmi zvýšit zisky nebo ztráty Podfondu.

Pioneer Funds - Strategic Income

Poplatky -HGQRUi]RYpSRSODWN\~āWRYDQpSŊHGQHERSRXVNXWHāQďQtYDŒtLQYHVWLFH Vstupní poplatek

5,00%

Výstupní poplatek

Není

.BYJNÃMOÎǁÃTULZ LUFSÊWÃNNPIPV CÝUÙǁUPWÃOZ[WBØJDIQFOǇ[QǥFE VTLVUFǁOǇOÎNJOWFTUJDFOFCPQǥFE vyplacením výnosu z vaší investice.

3RSODWN\KUD]HQp]âPDMHWNX3RGIRQGXYâSUŠEďKXURNX Poplatek za správu

1,81%

/B[ÃLMBEǇWÝEBKǲ[BGJOBOǁOÎSPL LPOǁÎDÎLΰEBUVQSPTJOFD

3RSODWN\KUD]HQp]âPDMHWNX3RGIRQGX]DXUāLWòFKSRGPtQHN Výkonnostní poplatek*

0,13%

%PTBßFOPWΰQPTMFEOÎNGJOBOǁOÎN SPDFOBESÃNFDSFGFSFOǁOÎIPEOPUZ výkonnostního poplatku, BarCap U.S. Universal

5ZUPQPQMBULZQPLSÝWBKÎOÃLMBEZOBQSPWP[1PEGPOEVWǁFUOǇ OÃLMBEǲOBKFIPNBSLFUJOHBEJTUSJCVDJ BTOJßVKÎQPUFODJÃMOÎSǲTU vaší investice. Za vstupní poplatek/výstupní poplatek NǲßFUF[BQMBUJUNÊOǇ OFß ǁJOÎNBYJNÃMOÎ[PCSB[FOÊǁÃTULZ1PSBǄUFTF QSPTÎN TFTWÝN GJOBOǁOÎNQPSBEDFNOFCPEJTUSJCVUPSFN Poplatky za správu se rok od roku liší. Nezahrnují náklady na transakce v portfoliu a výkonnostní poplatky. *Výkonnostní poplatek KFQSPDFOUPSPǁOÎOBEWÝLPOOPTUJ 1PEGPOEVWΰNBYJNÃMOÎWÝØJ POǇKß1PEGPOEQǥFWÝØÎTWPKJ WÝLPOOPTUOÎSFGFSFOǁOÎIPEOPUV %PEBUFǁOÝQPQMBUFL[BWÝNǇOV WFWÝØJBßWΰQǥÎQBEǇ ßF QPEÎMOÎDJQPßÃEBKÎPWÝNǇOVEPKJOÊIPQPEGPOEV

Další informace o poplatcích naleznete v Prospektu Pioneer Funds, který je dostupný na www.pioneerinvestments.eu

Dosavadní výkonnost /ÎßFKF[OÃ[PSOǇOBEPTBWBEOÎWÝLPOOPTU W$;, 1PEGPOEV LUFSÃ[PIMFEǞVKFWØFDIOZQPQMBULZ[BTQSÃWVLSPNǇWTUVQOÎIPBWÝTUVQOÎIP poplatku. Dosavadní výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

2009

2010

2011

2012 10,1%

2013 1,1%

Pioneer Funds - Strategic Income

=DKiMHQtāLQQRVWL3RGIRQGX8YHGHQtWŊtG\SRGtORYòFKOLVWŠ

Praktické informace %FQP[JUÃǥ Société Générale Bank & Trust Další informace 1SPTQFLU1JPOFFS'VOET QPTMFEOÎWÝSPǁOÎB QPMPMFUOÎ[QSÃWZ QPTMFEOÎDFOZQPEÎMPWÝDIMJTUǲBUBLÊEBMØÎ QSBLUJDLÊJOGPSNBDF OBQǥEPLVNFOUZTΰLMÎǁPWÝNJJOGPSNBDFNJ QSPJOWFTUPSZ M[F[ÎTLBUWΰǁFØUJOǇWΰTÎEMFTQSÃWDPWTLÊTQPMFǁOPTUJB WFMFLUSPOJDLÊQPEPCǇOBBESFTFXXXQJPOFFSJOWFTUNFOUTFV %BOǇ /B1PEGPOETFW[UBIVKÎMVDFNCVSTLÊEBǞPWÊ[ÃLPOZB QǥFEQJTZ1PEMF[FNǇWBØFIPTÎEMBNPIPVUFEZOBWBØJ JOEJWJEVÃMOÎEBǞPWPVTJUVBDJNÎUWMJWEBǞPWÊQǥFEQJTZ v Lucembursku. 0EQPWǇEOPTU[BJOGPSNBDF 4QSÃWDPWTLÃTQPMFǁOPTU1JPOFFS"TTFU .BOBHFNFOU4"OFTFPEQPWǇEOPTUQPV[FWΰQǥÎQBEǇ ßFÙEBKF WΰUPNUPTEǇMFOÎKTPV[BWÃEǇKÎDÎ OFQǥFTOÊOFCPOFPEQPWÎEBKÎ QǥÎTMVØOÝNǁÃTUFN1SPTQFLUV'POEV

Struktura fondu Podfond je podfondem Pioneer Funds, který je 'POET$PNNVOEF1MBDFNFOUTΰǥBEPVQPEGPOEǲ"LUJWBBQBTJWB LBßEÊIPQPEGPOEVKTPV[F[ÃLPOBPEEǇMFOBPEPTUBUOÎDI QPEGPOEǲ1SPTQFLUBWÝSPǁOÎBQPMPMFUOÎ[QSÃWZ1JPOFFS'VOET KTPVQǥJQSBWPWÃOZQSPDFMPVǥBEVQPEGPOEǲ 1PEÃOÎQPLZOǲ V Prospektu jsou uvedeny pokyny pro nákup, WÝNǇOVOFCP[QǇUOÝPELVQ1PEÎMOÎDJKTPVPQSÃWOǇOJWZNǇOJU QPEÎMPWÊMJTUZUPIPUP1PEGPOEV[BQPEÎMPWÊMJTUZTUFKOÊUǥÎEZKJOÊIP podfondu Pioneer Funds. 0QSÃWOǇOÎ 'POEVB4QSÃWDPWTLÊTQPMFǁOPTUJCZMPVEǇMFOP povolení v Lucemburském velkovévodství a podléhají dohledu Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Sídlo Pioneer Asset Management S.A., 8–10, rue Jean Monnet, L2180 Lucemburské velkovévodství Datum 5ZUP,MÎǁPWÊJOGPSNBDFQSPJOWFTUPSZKTPVQMBUOÊL únor 2014.

Klíčové informace pro investory I. Základní údaje V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o fondu. Nejde o propagační sdělení; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor lépe pochopil způsob investování do tohoto fondu a rizika s tím spojená. Pro informované rozhodnutí, zda danou investici provést, se investorům doporučuje se s tímto sdělením seznámit (dále také „sdělení klíčových informací“).

Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond SIN: 770030000143 (dále jen „Fond“) Fond je speciálním fondem cenných papírů. Fond obhospodařuje Pioneer investiční společnost, a.s., IČ: 63078295, která je členem bankovní skupiny UniCredit a patří do konsolidačního celku společnosti Pioneer Global Asset Management S.p.A. (dále jen „Společnost“).

II. Investiční cíle a způsob investování Investičním cílem Fondu je dosáhnout kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diverzifikovaného portfolia akcií a dalších investičních nástrojů obchodovaných zejména na trzích zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj při dosažení lepší likvidity, nižšího rizika a vyšší diverzifikace než při individuálních investicích. Společnost investuje majetek ve Fondu přednostně do likvidních akcií přijatých k obchodování na trzích zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj. Do akciové části portfolia Fondu budou nabývány instrumenty s vysokým podílem severoamerických, evropských (zejména země Evropského hospodářského prostoru a Švýcarsko) a asijských trhů. Fond do svého majetku nabývá zejména měnové deriváty, a to za účelem zajištění cizoměnových investic. Vzhledem k nepředvídatelným výkyvům a událostem na finančních trzích nemůže Společnost plně zaručit dosažení stanoveného investičního cíle. Portfolio Fondu je koncipováno tak, aby nabízelo zhodnocení investorům s investicí v českých korunách s dlouhodobým investičním horizontem. Fond nemusí být vhodný pro investora, který zamýšlí získat zpět své investované peněžní prostředky v době kratší než 7 let. Investor má právo na odkoupení podílových listů bez zbytečného odkladu po obdržení Žádosti o odkup podílových listů společností Pioneer Asset Management, a.s., která zajišťuje odkupování podílových listů Fondu, nejdéle však do 15 pracovních dnů, pokud nedojde k pozastavení odkupování podílových listů. Minimální výše pro odkup činí 3.000,- Kč nebo veškeré podílové listy, pokud je jejich hodnota nižší než 3.000,- Kč.

III. Rizikový profil Nižší riziko Vyšší riziko <----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------> Potenciálně nižší výnosy Potenciálně vyšší výnosy 1

2

3

4

5

6

7

Fond je speciálním fondem cenných papírů, přičemž jde o akciový fond. Fond je zařazen do 6. kategorie na základě své historické volatility. Hodnota investice může klesat i stoupat, není zaručena návratnost původně investované částky, zařazení Fondu do skupiny 6 se může měnit. Investor se v souvislosti se svou investicí do podílových listů Fondu může setkat zejména s: 1. tržním rizikem vyplývajícího z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku v majetku Fondu, 2. měnovým rizikem spočívajícím v tom, že hodnota investice může být ovlivněna změnou devizového kurzu, 3. rizikem vypořádání spojeného s tím, že vypořádání transakce neproběhne tak, jak se předpokládalo z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě, 4. rizikem nedostatečné likvidity spočívající v tom, že určitý majetek Fondu nebude zpeněžen včas za přiměřenou cenu a že Fond z tohoto důvodu nebude schopen dostát závazkům ze žádostí o odkoupení podílových listů vydávaných Fondem, nebo že může dojít k pozastavení odkupování podílových listů vydávaných Fondem, 5. rizikem ztráty vlivem nedostatků nebo selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí (operačního rizika) a rizikem ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo podílové listy vydávané Fondem, 6. rizikem spojeným s jednotlivými typy finančních derivátů, které Fond hodlá nabývat, zejména rizikem tržního pohybu úrokových měr, měnových kurzů či tržním rizikem vývoje jiných podkladových aktiv, rizikem ztráty opční prémie nebo

rizikem, že případná ztráta z prodeje opce může převýšit zisk z opční prémie. V rámci obchodů s majetkem Fondu nevzniká tzv. „pákový efekt" (riziko, že při malé investici vznikne velká ztráta).

IV. Poplatky a náklady speciálního fondu Jednorázové poplatky účtované investorovi přímo před nebo po uskutečnění investice Vstupní poplatek

max. 5,5 % k aktuální hodnotě podílového listu

Výstupní poplatek

0 % z aktuální hodnoty podílového listu

Jedná se o nejvyšší částku, která může být investorovi účtována před uskutečněním investice / před vyplacením investice. Náklady hrazené z majetku Fondu v průběhu roku. 2,29 %

Celková nákladovost

Jedná se o údaj za předchozí účetní období. Náklady hrazené z majetku Fondu za zvláštních podmínek. Není stanoven.

Výkonnostní poplatek

Poplatky účtované investorům a náklady hrazené z majetku Fondu slouží k zajištění správy majetku Fondu, včetně vydávání nebo prodeje a odkupování podílových listů vydávaných Fondem. Tyto poplatky a náklady snižují potenciální výnosnost investice pro investora. Detailní přehled a popis poplatků účtovaných investorům a nákladů hrazených z majetku Fondu obsahuje statut Fondu.

V. Historická výkonnost Graf zobrazuje informace o historické výkonnosti Fondu a její srovnání s vývojem benchmarku (referenční hodnotou) sledovaného Fondem za období existence Fondu. Benchmark je udáván pouze za období, po které Fond daný benchmark sledoval. Fond sledoval benchmark do 31.12.2011. Výpočet historické výkonnosti Fondu vychází z čisté hodnoty majetku Fondu. Z výpočtu byly vyloučeny poplatky spojené s vydáváním a odkupováním podílových listů Fondu (přirážka ke kupní ceně, srážka v případě odkupu).

Výkonnost Pioneer Akciového OPF 30% 20%

výkonnost

10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

rok fond

benchmark

Výkonnost Fondu v prvním roce jeho existence je počítána ode dne jeho zřízení. Fond existuje od roku 2000.

Použité údaje se týkají minulosti. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů Fondu. Historická výkonnost Fondu je počítána v Kč.

VI. Další praktické informace Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Statut, výroční a pololetní zprávy Fondu, aktuální hodnota podílového listu a další informace v českém jazyce jsou bezúplatně k dispozici na internetové adrese www.pioneerinvestments.cz, telefonní lince 800 11 88 44 (informace o cenách), v sídle Společnosti a na emailové adrese [email protected]. Společnost odpovídá za správnost a úplnost údajů uvedených v tomto sdělení jsou-li nejasné, nepravdivé, zavádějící nebo klamavé nebo nejsou-li v souladu s informacemi uvedenými ve statutu Fondu. Povolení k vytvoření tohoto Fondu bylo vydáno v České republice. Společnost, která obhospodařuje tento Fond, podléhá dohledu České národní banky. Toto sdělení klíčových informací bylo vyhotoveno ke dni 5. 3. 2014.

./ÌĀ29e,1)250$&(352,19(6725<

Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity Podfond Pioneer Funds 6SUiYFRYVNiVSROHāQRVW3LRQHHU$VVHW0DQDJHPHQW6$

7ŊtGD$&=.1HGLVWULEXXMtFt/8

&tOHDLQYHVWLāQtSROLWLND

Používané termíny

Cíl 6TJMVKFP[WÝØFOÎIPEOPUZJOWFTUJDFWFTUǥFEOǇEPCÊNBß dlouhodobém horizontu. Cenné papíry v portfoliu Podfond investuje zejména do široké škály akcií, které mají sídlo nebo provozují hlavní podnikatelskou ǁJOOPTUWSP[WÎKFKÎDÎDITFFWSPQTLÝDI[FNÎDIB[FNÎDIWPCMBTUJ 4UǥFEP[FNOÎIPNPǥFBPLPMÎ [OJDIßOǇLUFSÊM[FQPWBßPWBU[B SP[WÎKFKÎDÎTFUSIZ1PEGPOENǲßFWZVßÎWBUEFSJWÃUPWÝDIOÃTUSPKǲ LFTOÎßFOÎSǲ[OÝDISJ[JLOFCPLÙǁJOOÊTQSÃWǇQPSUGPMJB *OWFTUJǁOÎQPTUVQ *OWFTUJǁOÎNBOBßFSWZVßÎWÃDFMLPWPVBOBMÝ[V USßOÎDIEBUTQPMFǁOǇTGVOEBNFOUÃMOÎBOBMÝ[PVKFEOPUMJWÝDI FNJUFOUǲ BCZJEFOUJGJLPWBMBLDJFTOBEQSǲNǇSOÝNJEMPVIPEPCÝNJ vyhlídkami. 3FGFSFOǁOÎIPEOPUB 3FGFSFOǁOÎIPEOPUB.4$*&NFSHJOH.BSLFUT &VSPQFBOE.JEEMF&BTUKFQPV[FPSJFOUBǁOÎDÎMFN 1PEGPOEVOFOÎQPSPWOÃWBUWÝLPOOPTUOFCPTMPßFOÎSFGFSFOǁOÎ hodnoty.

Nižší potenciální výnos

Vyšší riziko Vyšší potenciální výnos

Co znamená indikátor rizika? Výše uvedený indikátor rizika stanoví potenciální riziko a výnos a KF[BMPßFOOBTUǥFEOǇEPCÊLPMÎTBWPTUJ KBLQSVEDFTLVUFǁOÃOFCP QǥFEQPLMÃEBOÃDFOBQPEÎMPWÊIPMJTUVWΰQPTMFEOÎDIQǇUJMFUFDI TUPVQBMBBLMFTBMB *OEJLÃUPSSJ[JLB1PEGPOEVOFOÎ[BSVǁFOB NǲßFTFCǇIFNǁBTV[NǇOJU ,BUFHPSJFSJ[JL1PEGPOEVPESÃßÎTLVUFǁOPTU ßFKBLPUǥÎEBBLUJW KTPVBLDJFSJ[JLPWǇKØÎOFßEMVIPQJTZǁJDFOOÊQBQÎSZQFOǇßOÎIP trhu. 6OF[BKJØUǇOÝDINǇOPWÝDIUǥÎENPIPVNÎUQPIZCZTNǇOOÊIP LVS[VWMJWOBJOEJLÃUPSSJ[JLBUBN LEFTFNǇOBQPELMBEPWÝDI JOWFTUJDMJØÎPENǇOZQPEÎMPWÝDIMJTUǲ

LU0510268534CZ10022014

Deriváty 'JOBOǁOÎOÃTUSPKF KFKJDIßIPEOPUBKFTQPKFOBTΰKFEOPV nebo více sazbami, indexy, cenami akcií nebo jinými hodnotami. Rozvíjející se trhy ;FNǇ KFKJDIßUSIZDFOOÝDIQBQÎSǲKTPVNÊOǇ [BWFEFOÊOFßUSIZWZTQǇMÝDI[FNÎ,ΰQǥÎLMBEǲNNPIPVQBUǥJU NOPIÊ[FNǇWΰ"GSJDF "TJJ WÝDIPEOÎ&WSPQǇB+JßOÎ"NFSJDF Akcie $FOOÊQBQÎSZ LUFSÊQǥFETUBWVKÎǁÃTUFǁOÊWMBTUOJDUWÎ TQPMFǁOPTUJ %PQPSVǁFOQSP JOWFTUPSZ LUFǥÎKTPVTJWǇEPNJSJ[JLUPIPUP 1PEGPOEVBQMÃOVKÎTUǥFEOǇEPCǇBßEMPVIPEPCǇJOWFTUPWBU +EFPQPEÎMPWÝMJTUUǥÎEZOFEJTUSJCVVKÎDÎEJWJEFOEZ1ǥÎKFN[ΰJOWFTUJDF KF[OPWVJOWFTUPWÃO*OWFTUPǥJNPIPVQSPWÊTU[QǇUOÝPELVQOB požádání kterýkoliv pracovní den v Lucemburku.

'DOŒtNOtāRYiUL]LND

3RPďUUL]LNDDYòQRVŠ Nižší riziko (nikoli bez rizika)

./ÌĀ29e,1)250$&(352 INVESTORY

7UPNUPTEǇMFOÎJOWFTUPSOBMF[OFLMÎǁPWÊJOGPSNBDFPUPNUPGPOEV/FKEFPQSPQBHBǁOÎNBUFSJÃMQPTLZUOVUÎUǇDIUP JOGPSNBDÎWZßBEVKF[ÃLPO¼ǁFMFNKF BCZJOWFTUPSMÊQFQPDIPQJM[QǲTPCJOWFTUPWÃOÎEPUPIPUPGPOEVBSJ[JLBTUÎN TQPKFOÃ1SPJOGPSNPWBOÊSP[IPEOVUÎ [EBEBOPVJOWFTUJDJQSPWÊTU TFJOWFTUPSǲNEPQPSVǁVKFTF[OÃNJUTFTUÎNUP TEǇMFOÎN

Indikátor rizika odráží tržní podmínky posledních let a nemusí PEQPWÎEBKÎDÎN[QǲTPCFN[BDIZDPWBUOÃTMFEVKÎDÎEBMØÎLMÎǁPWÃ rizika Podfondu: Riziko likvidity /FQǥÎ[OJWÊUSßOÎQPENÎOLZNPIPV[OFTOBEOJU PDFOǇOÎ OÃLVQǁJQSPEFKMJLWJEOÎDIDFOOÝDIQBQÎSǲ DPßNǲßFNÎU OÃTMFEOǇWMJWOBTDIPQOPTU1PEGPOEV[QSBDPWBUßÃEPTUJP[QǇUOÝ odkup. Provozní riziko .ǲßFEPKÎULF[USÃUÃNWΰEǲTMFELVMJETLÊIP QPDIZCFOÎǁJPQPNFOVUÎ DIZCQǥJ[QSBDPWÃOÎ QPSVDITZTUÊNV OFCPWOǇKØÎDIVEÃMPTUÎ 3J[JLPSP[WÎKFKÎDÎDITFUSIǲ /ǇLUFSÊ[FNǇ EPOJDIßTFJOWFTUVKF NPIPVWFTSPWOÃOÎTΰJOWFTUJDFNJEPWZTQǇMFKØÎDI[FNÎ QǥFETUBWPWBUWZØØÎSJ[JLPQPMJUJDLÊ QSÃWOÎ FLPOPNJDLÊBSJ[JLP likvidity.

Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity

Poplatky -HGQRUi]RYpSRSODWN\~āWRYDQpSŊHGQHERSRXVNXWHāQďQtYDŒtLQYHVWLFH Vstupní poplatek

5,00%

Výstupní poplatek

Není

.BYJNÃMOÎǁÃTULZ LUFSÊWÃNNPIPV CÝUÙǁUPWÃOZ[WBØJDIQFOǇ[QǥFE VTLVUFǁOǇOÎNJOWFTUJDFOFCPQǥFE vyplacením výnosu z vaší investice.

3RSODWN\KUD]HQp]âPDMHWNX3RGIRQGXYâSUŠEďKXURNX Poplatek za správu

2,16%

/B[ÃLMBEǇWÝEBKǲ[BGJOBOǁOÎSPL LPOǁÎDÎLΰEBUVQSPTJOFD

3RSODWN\KUD]HQp]âPDMHWNX3RGIRQGX]DXUāLWòFKSRGPtQHN

Výkonnostní poplatek*

0,00%

%PTBßFOPWΰQPTMFEOÎNGJOBOǁOÎN SPDFOBESÃNFDSFGFSFOǁOÎIPEOPUZ výkonnostního poplatku, MSCI Emerging Markets Europe and Middle East 10/40

5ZUPQPQMBULZQPLSÝWBKÎOÃLMBEZOBQSPWP[1PEGPOEVWǁFUOǇ OÃLMBEǲOBKFIPNBSLFUJOHBEJTUSJCVDJ BTOJßVKÎQPUFODJÃMOÎSǲTU vaší investice. Za vstupní poplatek/výstupní poplatek NǲßFUF[BQMBUJUNÊOǇ OFß ǁJOÎNBYJNÃMOÎ[PCSB[FOÊǁÃTULZ1PSBǄUFTF QSPTÎN TFTWÝN GJOBOǁOÎNQPSBEDFNOFCPEJTUSJCVUPSFN Poplatky za správu se rok od roku liší. Nezahrnují náklady na transakce v portfoliu a výkonnostní poplatky. *Výkonnostní poplatek KFQSPDFOUPSPǁOÎOBEWÝLPOOPTUJ 1PEGPOEVWΰNBYJNÃMOÎWÝØJ POǇKß1PEGPOEQǥFWÝØÎTWPKJ WÝLPOOPTUOÎSFGFSFOǁOÎIPEOPUV %PEBUFǁOÝQPQMBUFL[BWÝNǇOV WFWÝØJBßWΰQǥÎQBEǇ ßF QPEÎMOÎDJQPßÃEBKÎPWÝNǇOVEPKJOÊIPQPEGPOEV

Další informace o poplatcích naleznete v Prospektu Pioneer Funds, který je dostupný na www.pioneerinvestments.eu

Dosavadní výkonnost /ÎßFKF[OÃ[PSOǇOBEPTBWBEOÎWÝLPOOPTU W$;, 1PEGPOEV LUFSÃ[PIMFEǞVKFWØFDIOZQPQMBULZ[BTQSÃWVLSPNǇWTUVQOÎIPBWÝTUVQOÎIP poplatku. Dosavadní výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

2009

2010

2011 -25,8%

Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity

2012 -20,6%

22,8%

2013 23,3%

3,8%

0,0%

MSCI Emerging Markets Europe and Middle East 10/40

=DKiMHQtāLQQRVWL3RGIRQGX8YHGHQtWŊtG\SRGtORYòFKOLVWŠ

Praktické informace %FQP[JUÃǥ Société Générale Bank & Trust Další informace 1SPTQFLU1JPOFFS'VOET QPTMFEOÎWÝSPǁOÎB QPMPMFUOÎ[QSÃWZ QPTMFEOÎDFOZQPEÎMPWÝDIMJTUǲBUBLÊEBMØÎ QSBLUJDLÊJOGPSNBDF OBQǥEPLVNFOUZTΰLMÎǁPWÝNJJOGPSNBDFNJ QSPJOWFTUPSZ M[F[ÎTLBUWΰǁFØUJOǇWΰTÎEMFTQSÃWDPWTLÊTQPMFǁOPTUJB WFMFLUSPOJDLÊQPEPCǇOBBESFTFXXXQJPOFFSJOWFTUNFOUTFV %BOǇ /B1PEGPOETFW[UBIVKÎMVDFNCVSTLÊEBǞPWÊ[ÃLPOZB QǥFEQJTZ1PEMF[FNǇWBØFIPTÎEMBNPIPVUFEZOBWBØJ JOEJWJEVÃMOÎEBǞPWPVTJUVBDJNÎUWMJWEBǞPWÊQǥFEQJTZ v Lucembursku. 0EQPWǇEOPTU[BJOGPSNBDF 4QSÃWDPWTLÃTQPMFǁOPTU1JPOFFS"TTFU .BOBHFNFOU4"OFTFPEQPWǇEOPTUQPV[FWΰQǥÎQBEǇ ßFÙEBKF WΰUPNUPTEǇMFOÎKTPV[BWÃEǇKÎDÎ OFQǥFTOÊOFCPOFPEQPWÎEBKÎ QǥÎTMVØOÝNǁÃTUFN1SPTQFLUV'POEV

Struktura fondu Podfond je podfondem Pioneer Funds, který je 'POET$PNNVOEF1MBDFNFOUTΰǥBEPVQPEGPOEǲ"LUJWBBQBTJWB LBßEÊIPQPEGPOEVKTPV[F[ÃLPOBPEEǇMFOBPEPTUBUOÎDI QPEGPOEǲ1SPTQFLUBWÝSPǁOÎBQPMPMFUOÎ[QSÃWZ1JPOFFS'VOET KTPVQǥJQSBWPWÃOZQSPDFMPVǥBEVQPEGPOEǲ 1PEÃOÎQPLZOǲ V Prospektu jsou uvedeny pokyny pro nákup, WÝNǇOVOFCP[QǇUOÝPELVQ1PEÎMOÎDJKTPVPQSÃWOǇOJWZNǇOJU QPEÎMPWÊMJTUZUPIPUP1PEGPOEV[BQPEÎMPWÊMJTUZTUFKOÊUǥÎEZKJOÊIP podfondu Pioneer Funds. 0QSÃWOǇOÎ 'POEVB4QSÃWDPWTLÊTQPMFǁOPTUJCZMPVEǇMFOP povolení v Lucemburském velkovévodství a podléhají dohledu Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Sídlo Pioneer Asset Management S.A., 8–10, rue Jean Monnet, L2180 Lucemburské velkovévodství Datum 5ZUP,MÎǁPWÊJOGPSNBDFQSPJOWFTUPSZKTPVQMBUOÊL únor 2014.

Klíčové informace pro investory I. Základní údaje V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o fondu. Nejde o propagační sdělení; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor lépe pochopil způsob investování do tohoto fondu a rizika s tím spojená. Pro informované rozhodnutí, zda danou investici provést, se investorům doporučuje se s tímto sdělením seznámit (dále také „sdělení klíčových informací“).

Pioneer – Obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond ISIN: CZ0008473329 (dále jen „Fond“) Fond je speciálním fondem cenných papírů. Fond obhospodařuje Pioneer investiční společnost, a.s., IČ: 63078295, která je členem bankovní skupiny UniCredit a patří do konsolidačního celku společnosti Pioneer Global Asset Management S.p.A. (dále jen „Společnost“).

II. Investiční cíle a způsob investování Investičním cílem Fondu je dosáhnout růstu hodnoty majetku ve Fondu ve střednědobém horizontu a zhodnocení svěřených prostředků nad úroveň peněžních fondů při dosažení lepší likvidity a vyšší diverzifikace než při individuálních investicích. Společnost investuje majetek ve Fondu přednostně do likvidních tuzemských a státních zahraničních dluhopisů, v menší míře do investičních nástrojů peněžního trhu a dalších investičních nástrojů obchodovaných na trzích České republiky, dalších zemí střední Evropy. Fond může okrajově investovat i do dluhopisů a dalších investičních nástrojů obchodovaných na trzích zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj. Fond investuje majetek ve Fondu do dluhopisů, které mají zpravidla rating investičního stupně. Fond do svého majetku může nabývat finanční deriváty, a to zejména za účelem efektivního obhospodařování majetku Fondu. Vzhledem k nepředvídatelným výkyvům a událostem na finančních trzích nemůže Společnost plně zaručit dosažení stanoveného investičního cíle. Portfolio Fondu je koncipováno tak, aby nabízelo zhodnocení investorům s investicí v českých korunách, se střednědobým investičním horizontem, ve kterém pak nabízí vyšší zhodnocení než tradiční bankovní produkty a fondy peněžního trhu. Fond nemusí být vhodný pro investora, který zamýšlí získat zpět své investované peněžní prostředky v době kratší než 3 roky. Investor má právo na odkoupení podílových listů bez zbytečného odkladu po obdržení Žádosti o odkup podílových listů společností Pioneer Asset Management, a.s., která zajišťuje odkupování podílových listů Fondu, nejdéle však do 15 pracovních dnů, pokud nedojde k pozastavení odkupování podílových listů. Minimální výše pro odkup činí 3.000,- Kč nebo veškeré podílové listy, pokud je jejich hodnota nižší než 3.000,- Kč.

III. Rizikový profil Nižší riziko Vyšší riziko <-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------> Potenciálně nižší výnosy Potenciálně vyšší výnosy 1

2

3

4

5

6

7

Fond je speciálním fondem cenných papírů, přičemž jde o dluhopisový fond. Fond je zařazen do 3. kategorie na základě své historické volatility. Hodnota investice může klesat i stoupat, není zaručena návratnost původně investované částky, zařazení Fondu do skupiny 3 se může měnit. Investor se v souvislosti se svou investicí do podílových listů Fondu může setkat zejména s: 1. úvěrovým rizikem spočívajícím v tom, že emitent nebo protistrana nesplní svůj závazek, 2. tržním rizikem vyplývajícího z vlivu změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku v majetku Fondu, 3. měnovým rizikem spočívajícím v tom, že hodnota investice může být ovlivněna změnou devizového kurzu, 4. rizikem nedostatečné likvidity spočívající v tom, že určitý majetek Fondu nebude zpeněžen včas za přiměřenou cenu a že Fond z tohoto důvodu nebude schopen dostát závazkům ze žádostí o odkoupení podílových listů vydávaných Fondem, nebo že může dojít k pozastavení odkupování podílových listů vydávaných Fondem, 5. rizikem vypořádání spojeného s tím, že vypořádání transakce neproběhne tak, jak se předpokládalo z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě, 6. rizikem ztráty vlivem nedostatků nebo selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí (operačního rizika) a rizikem ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být

zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo podílové listy vydávané Fondem, 7. rizikem spojeným s jednotlivými typy finančních derivátů, které Fond hodlá nabývat, zejména rizikem tržního pohybu úrokových měr, měnových kurzů či tržním rizikem vývoje jiných podkladových aktiv, rizikem ztráty opční prémie nebo rizikem, že případná ztráta z prodeje opce může převýšit zisk z opční prémie. V rámci obchodů s majetkem Fondu nevzniká tzv. „pákový efekt" (riziko, že při malé investici vznikne velká ztráta).

IV. Poplatky a náklady speciálního fondu Jednorázové poplatky účtované investorovi přímo před nebo po uskutečnění investice Vstupní poplatek

max. 1,50 % k aktuální hodnotě podílového listu

Výstupní poplatek

0 % z aktuální hodnoty podílového listu

Jedná se o nejvyšší částku, která může být investorovi účtována před uskutečněním investice / před vyplacením investice. Náklady hrazené z majetku Fondu v průběhu roku. 1,34 %

Celková nákladovost

Jedná se o údaj za předchozí účetní období. Náklady hrazené z majetku Fondu za zvláštních podmínek. Není stanoven.

Výkonnostní poplatek

Poplatky účtované investorům a náklady hrazené z majetku Fondu slouží k zajištění správy majetku Fondu, včetně vydávání nebo prodeje a odkupování podílových listů vydávaných Fondem. Tyto poplatky a náklady snižují potenciální výnosnost investice pro investora. Detailní přehled a popis poplatků účtovaných investorům a nákladů hrazených z majetku Fondu obsahuje statut Fondu.

V. Historická výkonnost Graf zobrazuje informace o historické výkonnosti Fondu a její srovnání s vývojem benchmarku (referenční hodnotou) sledovaného Fondem za období existence Fondu. Benchmark je udáván pouze za období, po které Fond daný benchmark sledoval. Fond sledoval benchmark do 31.12.2011. Výpočet historické výkonnosti Fondu vychází z čisté hodnoty majetku Fondu. Z výpočtu byly vyloučeny poplatky spojené s vydáváním a odkupováním podílových listů Fondu (přirážka ke kupní ceně, srážka v případě odkupu).

Výkonnost Pioneer Obligačního fondu Plus OPF 14% 12%

výkonnost

10% 8% 6% 4% 2% 0% 2013

2012

2011

2010

rok

Výkonnost Fondu v prvním roce jeho existence je počítána ode dne jeho zřízení. Fond existuje od roku 2010.

fond

Použité údaje se týkají minulosti. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů Fondu. Historická výkonnost Fondu je počítána v Kč.

VI. Další praktické informace Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Statut, výroční a pololetní zprávy Fondu, aktuální hodnota podílového listu a další informace v českém jazyce jsou bezúplatně k dispozici na internetové adrese www.pioneerinvestments.cz, telefonní lince 800 11 88 44 (informace o cenách), v sídle Společnosti a na emailové adrese [email protected]. Společnost odpovídá za správnost a úplnost údajů uvedených v tomto sdělení jsou-li nejasné, nepravdivé, zavádějící nebo klamavé nebo nejsou-li v souladu s informacemi uvedenými ve statutu Fondu. Povolení k vytvoření tohoto Fondu bylo vydáno v České republice. Společnost, která obhospodařuje tento Fond, podléhá dohledu České národní banky. Toto sdělení klíčových informací bylo vyhotoveno ke dni 5. 3. 2014.

Pioneer Funds - Strategic Income

Recommend Documents