PHYLAXIA PHARMA RT. ÉVES JELENTÉSE 2003

PHYLAXIA PHARMA RT. ÉVES JELENTÉSE 2003 KONSZOLIDÁLT, AUDITÁLT

Társaság neve: Társaság címe: Ágazati besorolás Beszámolási idõszak

Phylaxia Pharma Rt. 1103 Budapest, Gergely u 79. Gyógyszeripar 2002.12.31. – 2003.12.31.

Telefon: Telefax: E-mail cím: Befektetõi kapcsolattartó:

433-07-00 433-07-03 [email protected] Dr. Tóth Péter

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se I. Általános megállapítások

I.1. A gazdasági környezet A magyar élelmiszergazdaság mélyreható szerkezetátalakítási folyamatban van. A kereskedelemben jelentkezõ kíméletlen árverseny, erõsödõ konkurencia, növekvõ inputköltségek, egyre szigorodó minõségi követelmények jelentõs kihívást jelentenek a gazdálkodók számára. Az állattenyésztés alapját képezõ gabonatermesztést a rendkívül kedvezõtlen idõjárás (aszály), az évek óta elhanyagolt talajerõ-utánpótlás, kellõ idõben el nem végzett agrokémiai beavatkozások következtében drámai hatások érték. Emiatt egy 50 éve nem tapasztalt jelenség alakult ki: a mezõgazdasági export egyik alappillérét jelentõ gabonakivitel helyett az ország gabona-behozatalra szorult. Az állattenyésztés költségeinek kb. 70 %-át kitevõ takarmányárak többszörösükre nõttek, miközben az élelmiszerkereskedelmi láncok kíméletlen versenye egyre jobban leszorította a felvásárlási árakat. A tejtermelésben, baromfihús-termelésben, sertéstenyésztésben az a képtelen helyzet alakult ki, hogy minél többet termelt egy vállalkozás, annál nagyobb veszteséget realizált, miközben az elosztó rendszerek milliárdos nagyságrendû profitra tettek szert. A piaci zavarok, EU-felkészülés költségei, kedvezõtlen idõjárás mellett további nehézséget jelentett a forint kiszámíthatatlan erõsödése-gyengülése, az egy éven belül közel megduplázódott jegybanki alapkamat, az ezek következtében megugró pénzügyi finanszírozási terhek. Számos olyan vevõje van a társaságnak, akik arra kényszerültek-kényszerülnek, hogy a korábbi években megtermelt tartalékaikat mozgósítsák a jövõ, a fennmaradás érdekében.

I.2. Megállapítások a 2003. év gazdálkodásáról

A társaság core-business ágazatának számító állatgyógyászati termékek terveink szerint várt értékesítését az állattenyésztés értékesítési és jövedelmezõségi problémái, a belföldi fogyasztás enyhe csökkenése és a behatárolt export lehetõségek nem segítették elõ. Több ágazatban, a fent vázolt okok miatt, csökkent az állatállomány. Különösen szembetûnõ volt ez – gazdálkodási formák szerint vizsgálva – az egyéni vállalkozók körében, amely igen komoly versenyképességi problémákat is felvet ebben a szektorban. Ebben a kedvezõtlen tendenciák által motivált és piaci, jövedelmezõségi gondokkal terhelt agrárgazdasági környezetben az állatgyógyászati üzletág korábban is megfigyelhetõ feszültségei kiélezõdtek, a termékek, ill. a gyártók és forgalmazók versenye erõsödött. Kedvezõ viszont, hogy ebben a kiélezett konkurenciaharcban a társaság nem csupán meg tudta tartani piaci részesedését, hanem stabilizálta azt és árbevételét – igaz szerény mértékben – növelni tudta. Mégpedig úgy, hogy 2003. évben nem növelte értékesítési árait (erre az éles piaci verseny nem adott lehetõséget), javította viszont készletei összetételét, drasztikusan csökkentette a hiánycikkek számát, folyamatosan kielégítve az ad hoc vevõi megrendelések döntõ részét is. Említést érdemel, hogy a társaság belföldön a Magyar Honvédség beszállítójává vált, külföldön pedig Szerbia, az irtószerek vonatkozásában Szlovákia, az agrobiológiai készítmények esetében pedig Hollandia új exportpiacunk lett. Az adott körülmények között ez megítélésünk szerint jelentõs eredmény.

2

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se Az alábbi táblázatban összegezzük a társaság gazdálkodására vonatkozó legfontosabb adatokat:

Adatok ezer Ft-ban

Mérleg fõösszeg

2003 2002 december 31. december 31.

Index

1 931 526

2 014 340

104%

Saját tõke

992 010

1 247 116

126%

Értékesítés nettó árbevétele

890 535

921 085

103%

Üzemi tevékenység eredménye

40 933

50 087

122%

EBITDA

115 287

127 940

111%

Mérleg szerinti eredmény

- 45 150

1 843

-

II. Eredmény-kimutatás fontosabb változásainak magyarázata II.1. A társaság Nettó árbevétele 890 millió Ft-ról 921 millió Ft-ra – mintegy 3 %-kal – növekedett, melybõl az anyavállalat 87 %-kal részesedik. A saját elõállítású készítmények értékesítése mintegy 11 %-kal (80 millió Ft-tal) csökkent, a viszontforgalmazott termékek eladása viszont a 2,5 szeresére nõtt. Az eladásra került saját elõállítású termékek összetétele annyiban változott, hogy a vitaminok részesedése 4 %-kal csökkent, továbbá az irtószerek és agrobiológiai termékek aránya kismértékben visszaesett.

A Belföldi értékesítés volumene 851 millió Ft-ról, 2 %-kal, 866 millió Ft-ra növekedett.

Az értékesítés fenti alakulása elsõsorban a hagyományos veteriner piacok alulteljesítésének a következménye. A 2003. évben a sertés és baromfi ágazat állatgyógyászati termékfelhasználása jelentõsen visszaesett. A veteriner piacon a kereslet - az állatállományt is meghaladó - csökkenése az egyes régiókban a 30 %-ot is elérte. A piac ilyen mérvû visszaesése, különösen az év második felétõl, a végfelhasználók (termelõk, integrátorok) likviditásának drasztikus beszûkülésével magyarázható. A termék elhelyezési kilátásokat tovább rontotta, hogy a kínálati oldalon a gyártók és nagykereskedõk képtelenek a piac finanszírozásában vállalt eddigi igen kifeszített pozícióikat tovább növelni A fenti piaci problémák kedvezõtlenül érintették a veteriner termékek árait is, azaz a 2003. évi átlagárak az elõzõ évhez képest csökkentek. Ebben a kiélezett piaci helyzetben (csökkenõ kereslet, nominálisan mérséklõdõ árak, szûkülõ likviditás) az anyavállalat belföldi eladása szinten maradt, így a 2003. évre kitûzött, a piaci pozíció megtartására irányuló célunkat elértük.

3

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se A saját elõállítású termékek értékesítése kismértékben csökkent, ugyanakkor piacaink megtartása érdekében a viszontforgalmazott termékek forgalmát növeltük. A saját termékeken belül a vitamin készítmények, az agrobiológiai termékek és az irtószerek értékesítése elmarad a 2002. évi szinttõl, ezen belül fõleg a kis kiszerelések volumene csökkent jelentõsen. Ebbõl arra következtetünk, hogy a kis gazdaságok piaca jelentõsen sérült, és ez a visszaesés tartósnak ígérkezik.

Az Export értékesítés a vizsgált idõszakban mintegy 40 %-kal emelkedett. Lengyelországban már több éve jelen vagyunk termékeinkkel, a piacbõvítés jövõbeni lehetõségei igen kedvezõek. A projekt megvalósítását hátráltatja, hogy a termék-regisztrációs folyamatok – tõlünk független helyi hatóság által - igen lassan haladnak. A kellõ fizetési garanciák hiánya miatt továbbra sem sikerült az algériai szállításban megállapodnunk, hasonló

okok

miatt

húzódik

az

egyiptomi

export

lehetõségek

kiaknázása.

Említést érdemel, hogy a társaságunk belföldön a Magyar Honvédség beszállítójává vált, külföldön pedig Szlovákia, Szerbia és Hollandia új export piacunk lett. A többi termékünk regisztrálása az európai és észak-afrikai piacokon igen költséges és idõigényes folyamat lesz, de természetesen fontosnak tartjuk a termékkör bõvítését.

Az Aktivált saját teljesítmények értékének növekedése a megemelt késztermék készletállomány feltöltésének következménye, mellyel a korábbi években tapasztalt idõszaki hiányokat megszûntetve, javult a kiszolgálás rugalmassága.

Az Egyéb bevételek mérlegsoron az idõszakok közötti eltérés oka fõleg az, hogy az anyacég egy – üzemkörön kívüli - ingatlanját értékesítette.

II.2. A költségek és ráfordítások alakulása: Az Anyagjellegû ráfordítások értéke elsõsorban a viszontforgalmazott termékek növekedésének következtében

a

bázishoz

képest

mintegy

19

%-kal

emelkedett.

A kategórián belül az anyagfelhasználás egyrészt a készáruraktár készletszint emelkedésével arányosan nõtt, másrészt a termékek hatóanyag-tartalmának növekedésével – a piac a koncentráltabb termékek irányába mozdult el – értelemszerûen kismértékben emelkedett a termékegységre vetített fajlagos anyagfelhasználás. A piaci pozíciók megtartását szolgáló továbbértékesítésre vásárolt idegen áruk beszerzési értéke több mint 84 %-kal növekedett. Az igénybevett szolgáltatások mérséklése jórészt kompenzálta a kategórián belüli, fentiekben vázolt költségelemek emelkedését.

A Személyi jellegû ráfordítások volumene a bázishoz viszonyítva 2 %-kal, kismértékben csökkent. A tárgyidõszak végére kialakult költségszint „beállt”, azaz a folyamatos és biztonságos mûködés

4

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se fenntartását szem elõtt tartva a jövõben a bértömeg tekintetében jelentõs szûkítéseket a vezetés nem tervez.

Az Értékcsökkenés 5 %-os növekedése az ingatlanhoz kapcsolódó bérleti jogok emelkedésének a következménye.

Az Egyéb ráfordítások elsõsorban vevõkövetelésre elszámolt értékvesztés valamint egy korábbi találmányi díjjal kapcsolatos jogvita lezárásaként kifizetett díjtétel következtében növekedtek.

II.3.

A

Társaság

konszolidált

Üzemi

eredménye a

bázishoz

képest

22

%-kal

emelkedett.

A Társaság üzemi cash flow (EBITDA) mértéke jelentõsen növekedett. A Társaság alaptevékenységének fajlagos jövedelmezõsége a saját elõállítású termékek arányának csökkenése és a növekvõ fajlagos anyagfelhasználás következtében a tervezettõl kismértékben elmaradt. Egy erõsen zsugorodó hazai piacon, ahol az eladói oldalon a résztvevõk csökkenõ árak alkalmazásával, minél kedvezõbb fizetési kedvezmények megadásával próbálják versenytársaikat kiszorítva eladási pozíciójukat megtartani, a Phylaxia Pharma Rt. is kénytelen jövedelmezõségének rovására saját piacait romló feltételek mellett kiszolgálni.

II.4. A Pénzügyi mûveletek vesztesége a bázishoz képest jelentõsen, 45 %-kal mérséklõdött. A külsõ finanszírozás kamatköltségei érzékelhetõen csökkentek, hasonlóan alakult az egyéb pénzügyi ráfordítások mértéke. Az anyavállalat a társaságokban lévõ befektetéseire 2003-ban értékvesztést nem képzett.

II.5. A Társaság összességében a 2003. évet pozitív Mérleg szerinti eredménnyel zárta, mely a bázisidõszak illetve az elmúlt évek veszteségeihez mérve jelentõs elõrelépés. Ugyanakkor az eredményesség összetevõit vizsgálva látható, hogy az alaptevékenység jövedelmezõsége – a költséggazdálkodásban rejlõ tartalékok kiaknázása mellett - elsõsorban a Társaság árbevételének növelésével javítható. Ez elsõsorban az export piacokban lévõ növekedési lehetõségek által érhetõ el, mivel úgy tûnik, a belföldi piac keresleti és likviditási gondjai rövidtávon érdemben nem fognak oldódni. Ennek ellenére a hazai piacon a termékértékesítés belsõ szerkezetében tudunk elõrelépni oly módon, hogy az idegen áruk kiváltásával növelni tudjuk a saját elõállítású – jövedelmezõbb – termékek eladását.

5

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se

III. Mérleg elemzése. A csoport mérleg fõösszege a bázishoz képest 4 %-kal növekedett. III.1. Csoportszinten a Befektetett eszközök állománya kismértékben nõtt, az eszközökön belüli relatív súlya viszont csökkent. Az immateriális javakon belül az ingatlanokhoz kapcsolódó vagyoni értékû jogok átsorolásra kerültek a tárgyi eszközök közé, ezáltal a tárgyi eszközök értéke és részaránya a befektetett eszközökön belül jelentõsen növekedett. Az immateriális javakon belül a kutatás-fejlesztésre fordított erõforrások – alacsony bázisról indulva – számottevõen emelkedtek. Szûkös erõforrásaink felhasználásában a kutatás-fejlesztésre fókuszáltunk, emiatt a tárgyévre tervezett egyes technológiai berendezések bõvítését, fejlesztést át kellett ütemeznünk. A beruházások volumene jelentõs emelkedést mutat.

A Befektetett pénzügyi eszközök állománya 2 %-kal mérséklõdött.

A konszolidált társasági vagyonba az alábbi gazdasági társaságokban fennálló részesedések tartoznak:

Befektetések megnevezése

Sanopharma Kft. Fadd-Mix Kft. Tamola Kft. Dunaj-Pharma Kft. Pylaxia Agro Kft. Phyola Kft. BIO-VET Kft.

Tulajdoni részesedés %-ban

2002.12.31.

2003.12.31.

100 100 100 51 51 49 23

100 100 100 51 51 49 23

A Társaság befektetett pénzügyi eszközei között tartja nyilván a Sanopharma Kft-ben lévõ 100 %-os részesedését 286 706 ezer Ft-os értékben. A Sanopharma Kft. mint vagyonkezelõ Kft. 11 békés megyei patika 70-74 % arányú betéti társasági részesedését tartotta tulajdonában, melybõl 7 társaság cégbejegyzése jogviták miatt nem történt meg. A Sanopharma Kft. a jogvitában érintett társaságokkal szembeni követelését peresítette, az anyacég 2002. évben a befektetésre mintegy 40 millió Ft értékvesztést képzett. A Társaság befektetett pénzügyi eszközei között mutatja ki a felszámolás alatt álló Phyola Kft-ben lévõ 198 290 ezer Ft könyvszerinti részesedését. A befektetésre a Társaság 100 millió Ft értékvesztést képzett. A 2003. év során a féléves gyorsjelentésünkben jeleztük, hogy mindazon befektetések és követelések vagyonkezelését, melyek közvetlenül nem vesznek részt a termék-elõállításban és -forgalmazásban, az anyavállalat az alaptevékenységtõl elkülönítve, külön társaságban tervezi megoldani. Ez a változás

6

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se elsõsorban technikai jellegû, mivel a konszolidálás során az eszközcsoport értéke nem változik, ugyanakkor ezáltal a potenciális befektetõk számára az anyavállalat alaptevékenysége áttekinthetõbbé válik.

III.2. A Forgóeszközök állománya 26 %-kal növekedett.

A Készletek szintje összességében 33 %-kal megemelkedett. Ezen belül az alapanyag szint csökkent, a félkész és késztermékek szintje ugyanakkor jelentõsen nõtt. Ez annak a következménye, hogy a szûkülõ piac mellett nõtt a kereslet változékonysága, azaz átrendezõdés figyelhetõ meg a végfelhasználói kör szerkezetében (csõdök, kistermelõk visszaesése stb.) továbbá változott a felhasználók vásárlási és készletezési gyakorlata. Ennek eredõjeként a készletgazdálkodás nagyobb terheket ró a nagykereskedõkre és a gyártókra egyaránt. Társaságunk a fenti hatásokat a gyártás rugalmasságának növelésével részben kompenzálta, valamint javítva félkész és késztermék összetételét, drasztikusan csökkentette a hiánycikkek számát, folyamatosan kielégítve az ad hoc vevõi megrendelések döntõ részét is. A fentieken túl a záró félkész és késztermék szintet az is befolyásolta, hogy az irtószerek egyik hatóanyagának forgalmazása 2003-ban megszûnt, ezáltal e termékcsoport gyártását – igazodva a 2004. évre prognosztizált igényekhez - elõre kellett hoznunk.

A Követelés-állomány nagysága 21 %-kal növekedett. A kategórián belül az áruszállítással összefüggõ követelésállomány 13 %-os növekedése a piac megtartására irányuló üzletpolitika következménye. A vizsgált idõszakban a megtérülés tekintetében problémás vevõkövetelések nem keletkeztek, ugyanakkor a kintlévõségek kezelését nehezítik a végfelhasználók likviditásában tapasztalható feszültségek.

III.3. Az Aktív idõbeli elhatárolásnál a konszolidálás során kiszûrés nem volt, a mérlegsor elhatárolt költséget tartalmaz.

III.4. A vállalatcsoport átalakítása valamint az AD ”TISA” Novi Knezevac alaptõke emelése a Saját tõke mértékét jelentõsen megemelte, utóbbi a jegyzett tõkét 256 millió Ft-tal megnövelte.

A társaság Lekötött tartalékot képzett a Számviteli Törvény alapján.

Az Értékelési tartalék mérlegsoron az immateriális javaknál és a tárgyi eszközöknél kimutatott értékek szerepelnek.

III.5. A Kötelezettségek mértéke – a szállítói állományt kivéve – érzékelhetõen mérséklõdött, összetételében változott. A lejáratok tekintetében annak belsõ struktúrája az átsorolások miatt átalakult. Összességében az átsorolás után a követelések összetételében a hosszú futamidejû források aránya jelentõsen csökkent. A társaság hiteleinek átalakítása – hosszú lejáratra történõ hosszabbítása - folyamatban van.

7

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se A Rövid lejáratú kötelezettségek állománya a banki hitelek átsorolása következtében növekedést mutat. Ezen belül a szállítói állomány emelkedésének oka a készletállománynál említett hatóanyag beszerzése, amelyet taktikai vásárlásként kezelünk.

Az Egyéb rövidlejáratú kötelezettségekbõl adódó csoportszintû terhek és kockázatok – a leányvállalati kör leépítésével – az idõszak végére kezelhetõ szintre estek vissza. Örvendetes, hogy az anyavállalat a korábbi évekrõl áthúzódó tartozásait maradéktalanul rendezte. Könyvelés-technikailag 2002-ben a 256 millió Ft apport értékét az Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek között tartottuk nyilván. Mivel idõközben a cégbírósági bejegyzés megtörtént, e kötelezettség a jegyzett tõkére került átkönyvelésre.

IV. Jövõbeni kilátások (2004). Óriási szellemi-, anyagi-, eszközkoncentráció zajlik az élelmiszergazdaságban. Azon vállalkozások, amelyek képesek 2004-2005. években piaci pozícióikat megtartva - esetlegesen a konkurenciával szemben - fejlõdni, jelentõsen megerõsödhetnek, hiszen az EU csatlakozással egy 400 milliós piac részeseivé válnak. Várhatóan nagyobb latifundiumok jönnek létre olyan tõkeerõs tulajdonosok irányításával, akik képesek a szükséges fejlesztések finanszírozására. Így extrahozamot realizálhatnak azok, akik mezõgazdasági vállalkozásokat javítanak fel és azokat a csatlakozást követõ 5-10 évben továbbértékesítik. A veteriner piacon – elsõsorban a hazai állatállomány visszaesésének következtében – a kereslet volumene várhatóan tovább csökken, ezen belül a preventív termékek (vitaminok) piaca fog szûkülni. A piac likviditása 2004-ben sem fog várhatóan javulni, a veteriner gyártókra és forgalmazókra nehezedõ finanszírozási teher növekedhet. A kínálati oldalon a verseny tovább fog nõni (EU csatlakozás). Információnk szerint az EU csatlakozást követõen az engedélyezõ hatóság egyes hatóanyagok – gyógypremix alapanyagok - hazai felhasználását várhatóan meg fogja tiltani, mely molekulákat tartalmazó termékekbõl 2003-ban mintegy 100 millió Ft forgalmat realizáltunk. E termékek kiváltása folyamatban van, az engedélyeztetés függvénye, hogy 2004ben mennyiben tudjuk a kiesõ forgalmat pótolni. Társaságunk 2004. évre a várható hazai piaci pozíció tekintetében érdemi növekedéssel nem számol, az árbevétel növelésének forrása az export felfutása lehet. A költséggazdálkodás terén az anyagjellegû kiadásokban látunk lehetõséget a további megtakarításra. A fentieken túl a társaság jövedelmezõségét az eladásban a saját termékek arányának növelésével tervezzük javítani. Az agrárium általában kedvezõtlen helyzete ellenére tapasztalható néhány olyan jelenség, intézkedés, amely a jövõbeni kilátásokat illetõen jogos reményeket ébreszt, és a társaság termelési-, piaci-, gazdálkodási potenciálját közvetve vagy közvetlenül kedvezõen befolyásolhatja az EU csatlakozás utáni érában is. A teljesség igénye nélkül néhány ilyen tényezõ:

8

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se 1.

Az állatállomány csökkenése az egyéni vállalkozók körében a koncentráció erõsödését valószínûsíti, amely törvényszerûen a kisebb–nagyobb állattenyésztési integrációk potenciáljának javulását eredményezi. Ezeknek az integrációknak jelentõs része már most is vevõpartnerünk, a jövõben erõsebb, nagyobb vásárlók lehetnek.

2.

Az élelmiszer feldolgozó vállalkozások körében tavaly elkezdõdött és idén folytatódik – az EU– harmonizáció jegyében – a HACCP minõségbiztosítási és gyártási rendszer ellenõrzése. A rendszer követelményeinek kielégítése magasabb állatgyógyszer-, vitamin-, és fertõtlenítõszer igényeket indukál (mivel jellemzõen termelési és feldolgozási integrációkról van szó), ami társaságunk új - tavaly befejezett - fertõtlenítõszer üzemének és termékének jelentõsen bõvülõ piacot jelent.

3.

Megkezdõdött és folyamatban van a hazai állatgyógyszer-gyártó cégek (így társaságunk, illetve gyártóhelyei) EU-követelmények szerinti hatósági minõsítése is, amely szelekciót eredményez egyes, nem megfelelõ felkészültségû kisebb gyártók és az illegálisan mûködõ, gyógyszerhatóanyagot közvetlenül takarmányba keverõ cégek körében, és javítja bõvülési lehetõségeinket. Ezt erõsíti a társaságunk által a tavalyi év végén megszerzett ISO – 9002 minõsítés is.

9

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se V. Phylaxia Pharma Rt Vállalatcsoport konszolidált mérlege (auditált).

2003. december 31.

Index

1 509 469

1 483 470

98%

734 514

487 093

66%

3 123

6 939

222%

16 451

46 310

282%

463 317

182 171

39%

42

92

219%

251 581

251 581

100%

296 139

527 759

178%

1 Ingatlanok és a kapcs. vagyoni értékû jogok

93 622

324 066

346%

2 Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek

48 621

39 571

81%

3 Egyéb berendezések, felszerelések, járm.

22 925

20 361

89%

4 Beruházások, felújítások

18 452

31 242

169%

112 519

112 519

100%

478 816

468 618

98%

307 198

309 198

101%

700

700

100%

36 079

36 394

101%

134 839

122 326

91%

Leányvállalatokból

18 347

16 422

90%

Társult vállalkozásokból

116 492

105 904

91%

421 283

529 695

126%

166 728

222 570

133%

75 262

55 036

73%

336

30 630

-

3 Késztermékek

80 081

100 286

125%

4 Áruk

11 049

36 262

328%

5 Készletekre adott elõlegek

-

356

-

246 275

296 927

121%

223 810

252 812

113%

7 484

3 964

53%

14 981

40 151

268%

8 280

10 198

123%

774

1 175

152%

1 931 526

2 014 340

104%

V.1

2002. december 31.

Eszközök (ezer Ft-ban)

A.) BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

I. Immateriális javak 1 Alapítás átszervezés aktivált értéke 2 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 3 Vagyoni értékû jogok 4 Szellemi termékek 5 Immateriális javak értékhelyesbítése

II. Tárgyi eszközök

5 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése

III. Befektetett pénzügyi eszközök 1 Tartós részesedés kapcs.vállalkozásban 2 Egyéb tartós részesedés 3 Egyéb tartósan adott kölcsön 4 Tõke konszolidálási különb. (aktív)

B.) FORGÓ ESZKÖZÖK

I. Készletek 1 Anyagok 2 Befejezetlen termelés és félkész termék

II. Követelések 1 Követelések áruszáll. és szolg. (vevõk) 2 Követelések kapcsolt vállalkozással 3 Egyéb követelések

III. Értékpapírok IV. Pénzeszközök C.) AKTÍV IDÕ . ELHATÁROLÁSOK

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

-

10


V. 2 Források (ezer Ft-ban) D.) SAJÁT TÕ KE

I. Jegyzett tõke II. Jegyzett, de még be nem fizetett tõke III. Tõketartalék

2002. december 31.

2003. december 31.

992 010

1 247 116

126%

1 029 655

1 285 655

125%

Index

-

-

-

-

-

-

IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék

-428 252

-435 931

102%

19 574

53 249

270%

VI. Értékelési tartalék

364 100

364 100

100%

-45 150

1 843

-

52 314

-22 815

-

-231

1 015

-

VII. Mérleg szerinti eredmény VIII Leányvállalatok saját tõke változása IX. Külsõ tulajd. részesedése E.) CÉLTARTALÉKOK F.) KÖTELEZETTSÉGEK

I. Hátrasorolt kötelezettségek II. Hosszú lejáratú kötelezettségek III. Rövidlejáratú kötelezettségek

-

879 582 305 000

-

694 464

-

79%

-

-

-

-

574 582 10 000 113 276 133 511 18 309 707

694 464 6 300 432 873 219 673 1 335 34 283

121% 63% 382% 165% 11%

G.) PASSZÍV IDÕ .ELHATÁROLÁSOK

67 934

72 760

107%

FORRÁSOK ÖSSZESEN

1 931 526

2 014 340

104%

1 Rövid lejáratú kölcsönök 2 Rövid lejáratú hitelek 3 Kötelezettségek áruszáll-ból és szolg-ból 4 Rövid lej.köt. kapcsolt váll-sal szemben 5 Egyéb rövid lej. kötelezettségek

11

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se VI. Phylaxia Pharma Rt. Vállalatcsoport konszolidált eredmény-kimutatása (auditált).

(Adatok ezer Ft-ban)

I. Értékesítés nettó árbevétel 1 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 2 Exportértékesítés nettó árbevétele

II. Aktivált saját teljesítmények értéke III. Egyéb bevételek

2002. december 31.

Index

890 535

921 085

103%

851 284

866 241

102%

39 251

54 844

140%

- 4 020 38 840

82 936 65 324

168%

- Ebbõl: visszaírt értékvesztés

IV. Anyagjellegû ráfordítások

2003. december 31.

170

-

4 260

609 594

724 256

119%

1 Anyagköltség

306 221

322 085

105%

2 Igénybevett szolgáltatások értéke

180 898

181 459

100%

9 580

12 441

130%

4 Eladott áruk beszerzési értéke

112 895

208 271

184%

V. Személyi jellegû ráfordítások

168 083

164 899

98%

105 787

100 865

95%

2 Személyi jellegû egyéb kifizetések

20 037

23 074

115%

3 Bérjárulékok

42 259

40 960

97%

74 354 32 391

77 853 52 250

105% 161%

4 706

11 068

235%

40 933

50 087

122%

19 199 105 278

6 442 54 063

34% 51%

3 Egyéb szolgáltatások értéke

1 Bérköltség

VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások - Ebbõl: értékvesztés A.) ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE

VIII. Pénzügyi mûveletek bevételei IX. Pénzügyi mûveletek ráfordításai Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Fizetendõ kamatok és kamatjellegû 2 ráfordítások Részesedés, értékpapír, bankbetét 3 értékvesztése 4 Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

-

-

57 334

47 354

83%

25 300

300

1%

13 101

6 409

49%

B.) PÉNZÜGYI MÛV. EREDMÉNYE

- 86 079

- 47 621

55%

C.) SZOKÁSOS VÁLLALK. EREDÉM.

- 45 146

2 466

-

4

7 484 8 107

-

-4

- 623

-

- 45 150

1 843

-

-

-

1 843 1 843

-

1

X. Rendkívüli bevételek XI. Rendkívüli ráfordítás

9 543

D.) RENKÍVÜLI EREDMÉNY

E.) ADÓZÁS ELÕ TTI EREDMÉNY XII. Adófizetési kötelezettség F.) ADÓZOTT EREDMÉNY G.) MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

-

- 45 150 - 45 150

12


VII. Konszolidált Cash-Flow kimutatás VII.1 SZOKÁSOS TEVÉKENYSÉGBÕ L SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS Adatok ezer Ft-ban

2002

1. Adózás elõtti eredmény 2. Elszámolt amortizáció 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírása 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Leányvállalatok értékesítésének eredménye 6. Szállítói kötelezettség változás 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása 8. Passzív idõbeli elhatárolás változása 9. Vevõ követelés változása 10. Forgó eszközök változása (vevõ és pénz. nélkül) 11. Aktív idõbeli elhatárolás változása 12. Fizetett adó nyereség után 13. Fizetett osztalék, részesedés I. Mûködési Chas-flow

- 45 150 74 354 57 182

1 843 77 853 -57 644

- 42 762 8 726 - 4 409 29 578 1 909

86 162 7 176 4 826 -29 002 -77 492 -401

79 428

13 321

2003

VII.2 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBÕ L SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS

1. Befektetett eszközök beszerzése 2. Befektetett eszközök eladása II. Befektetési Chas-flow

- 82 195

-66 368 51 068

- 82 195

-15 300

VII.3 PÉNZÜGYI MÛ VELETEKBÕ L SZÁRMAZÓPÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS Hiteltörlesztés-visszafizetés III. Cash-flow pénzügyi mûveletekbõl

1. Nyitó pénzeszközállomány 2. Záró pénzeszközállomány IV. Pénzeszközök változása

- 26 646 - 26 646

3 897

3 897

37 693 8 280

8 280 10 198

- 29 413

1 918

13


VIII. A társasággal kapcsolatos egyéb információk. VIII.1. A társaság rövid története.

A Phylaxia Részvénytársaságot Phylaxia Szérumtermelõ Részvénytársaság néven 1912-ben alapította dr. Köves János állatorvos professzor. Az 1948-ban bekövetkezett államosítás után a vállalat nevét Phylaxia Vakcina gyártó Vállalatra változtatták. Az állami tulajdonban maradó vállalat 1994. február 15-én alakult részvénytársasággá 10.000 ezer Ft alaptõkével. A közgyûlés 1995. május 31-én a jegyzett tõkét 500 000 ezer Ft-ra emelte. 1995. decemberében a társaság részvényeinek 75,2 %-át a Bábolna Pharma Rt. tulajdonában álló egyszemélyes társaság, a Bábolna Pharma Invest Kft. szerezte meg. 1996. decemberében a Bábolna Pharma Invest Kft. megvásárolta a fennmaradó kisebbségi részvénycsomagot is. Az 1996. december 23-i egyesülési szerzõdés és az ezt jóváhagyó rendkívüli közgyûlés határozata alapján a Bábolna Pharma Rt teljes vagyonával 1997. január 1-vel beolvadt a Phylaxia Rt-be. Az így létrejött cég neve Bábolna Phylaxia Rt. lett. Az 1997. április 14-i közgyûlésén a Társaság jegyzett tõkéjét a tulajdonosok a tõketartalék terhére 650 000 ezer Ft.-ra emelték, s a cég neve Bábolna Phylaxia Rt-rõl Phylaxia Pharma Rt-re változott. A Társaság 1998. februárjában nyilvános részvénykibocsátás révén alaptõkéjét 790 775 ezer Ftra emelte. A Phylaxia részvények 1998. április 22-én kerültek a Budapesti Értéktõzsdén bevezetésre "B" kategóriában. A Társaság alaptõkéje 1.200.000 db új, 100 Ft névértékû, névre szóló törzsrészvény 1999 április 12-i kibocsátási nappal történõ, zárkörû forgalomba hozatalával 910.775 ezer Ft-ra emelkedett. 1.188.800 db új, 100 Ft névértékû, névre szóló törzsrészvény 2000. december 1-i hatállyal történõ zárkörû forgalomba hozatalával a Társaság alaptõkéje 1.029.655 ezer Ft-ra emelkedett. A Phylaxia Pharma Rt. 2002. december 10-én 256 millió Ft értékben alaptõkét emelt. A befektetõ AD “TISA” Novi Knezevac a részvények ellenében ipari és kereskedelmi ingatlanok 15 évre szóló bérleti jogát bocsátotta a Phylaxia Rt. rendelkezésére. Az alaptõke-emelést a cégbíróság 2003. február hónapban bejegyezte, így a társaság alaptõkéje 1.285.655 ezer Ft-ra emelkedett. A Társaság tevékenységi körébe fermentációs úton elõállítható állatgyógyászati antibiotikumok, gyógyszerkészítmények, fertõtlenítõ és irtószerek, agrobiológiai termékek, enzimkészítmények, növényi hozamfokozók gyártása, forgalmazása tartozik.

14


VIII.2. Általános cégadatok (TSZ.1.) A hatályos alapszabály kelte: Utolsó cégbírósági bejegyzés helye: Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje: Utolsó cégbírósági bejegyzés száma: A Társaság alaptõkéje: A Társaság mûködésének idõtartama: A Társaság üzleti éve: A Társaság auditorának neve:

2003. április 29. Fõvárosi Bíróság mint Cégbíróság 2003. június 02. Cg. 01-10-042533/124. 1.285.654.600 Határozatlan jan. 1.-dec. 31. DORNHOF Nagy und Partner Hungar Audit Kft. 1051 Budapest, Hercegprímás u. 6. Magyar Tõkepiac, Világgazdaság változatlan

A Társaság auditorának címe: A Társaság közleményei: A Társaság tevékenységi köre:

Konszolidációs körbe tartozó társaságok (PK.2.): Törzs/Alaptõke Tulajdoni hányad Szavazati arány

Társaság

(%)

(e Ft) Phylaxia Pharma Rt.

(%)

1.285.655

Sanopharma Kft. Diadém Pharma Bt.

Besorolás

Anyavállalat

3.000

100

100

L

39

74

74

L

VIII.3. Társaság értékpapír struktúrája (RS.4.) A.) Alapadatok A Társaság jegyzett tõkéje Az értékpapír fajtája Az értékpapír típusa Elõállítás módja Névértéke A bevezetés éve

1.285.654.600,törzsrészvény névre szóló nyomdai 100 Ft 1998

B.) Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke a részvénykönyvi regisztráció alapján (RS.1.)

Teljes alaptõke Tulajdonosi kör megnevezése Belf. intézmény Külf. intézményi Belf. magánsz. Külf. magánsz. Munkaváll., vezetõ tisztségv. Egyéb Összesen

Idõszak elején Tul. hányad % 2,73

Szav. arány % 2,73

Idõszak végén Db 280.769

Tul. hányad % 2,28

Szav. arány % 2,28

Db 293.769

37,59 14,67 0,12

37,59 14,67 0,12

3.870.792 1.511.024 12.750

50,02 15,83 0,1

50,02 15,83 0,1

6.430.792 2.034.848 12.750

4,25

4,25

437.584

3,4

3,4

437.584

40,64

40,64

4.183.627

28,37

28,37

3.646.803

100

100

10.296.546

100

100

12.856.546

A 2004. április 27-ei közgyûlési regisztráció alapján a Belföldi magánszemély állomány 14295 db részvénnyel nõtt, a többi rovat nem változott.

15


C.) Az 5%-nál nagyobb tulajdoni hányaddal rendelkezõ tulajdonosok a részvénykönyv alapján (RS.3.) Társaság neve AD ”TISA” Novi Knezevac Finance Service Partners LTD Faran Laboatories SA

Nemzetiség Szerbia

Tevékenység Mennyiség (db) I 2 560 000

Részesedés (%) 19,91

Szavazati arány (%) 19,91

Írország

I

1 002 869

7,88

7,88

Görögország

I

1 200 000

9,33

9,33

D.) A részvények címlet szerinti megoszlása. A Társaság alaptõkéje 12.856.546 db egyenként 100,- Ft névértékû, névre szóló, nyomdai úton elõállított azonos jogokat biztosító törzsrészvénybõl áll. A társaság valamennyi részvénye a Budapesti Értéktõzsdére bevezetésre került. Címlet Sorszám - tól Sorszám -ig 5 480 000 10.000. db-os 100 Ft névértékû összevont: 1 5 590 000 5 490 001 6 340 000 5 850 001 10 057 746 9 107 747 12 796 546 10 296 547 5 490 000 1.000. db-os 100 Ft névértékû összevont: 5 480 001 5 816 000 5 590 001 6 448 000 6 340 001 10 295 746 10 057 747 12 846 546 12 796 547 100 db-os 100 Ft névértékû összevont 10 295 747 10 296 546 12 846 547 12 856 546 10 db-os 100 Ft névértékû összevont: 5 816 001 5 849 210 6 448 001 6 499 900 1 db-os 100 Ft névértékû: 5 849 211 5 850 000 6 499 901 6 500 000 1.407.746 db-os 100 Ft névértékû immobilizált 6 500 001 7 907 746 (1 db): 25.000 db-os 100 Ft névértékû összevont (48 db) az 1999. április 12-i alaptõke-emeléssel 7 907 747 9 107 746 megvalósuló részvénykibocsátásból

VIII.4. A társaság szervezeti felépítése A.) Igazgatóság

Név Dr. Tóth Péter Dr. Homolya Ferenc Dr. Sándor Tibor Dr. Hárshegyi Frigyes Módis Imre Carlos Barranco Bai

Beosztás elnök, vezérigazgató ált. vezig. h. keresk. és mark. vezig. h. külsõ gazdasági. vezérig.h külsõ

Megbízás kezdete 1997. január 1. 1997. január 1. 1997. január 1. 2001. május 23. 2000. okt. 20. 2001.május 23.

Saját részvény tulajdon (db) 245.984 95.700 95.600 -

16

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se B.) Felügyelõ Bizottság

Név

Beosztás

Dr. Tanító Dezsõ Gyimesi Gáborné Angyal Zoltán

külsõ belsõ külsõ

Megbízás kezdete 2002. jún. 26. 1997. január 1. 2001. máj.23.

Saját részvény tulajdon 300

A társaság igazgatóságának és felügyelõ bizottságának tisztelet díjai:

Adatok ezer Ft-ban

2002 2 400

Igazgatóság Felügyelõ Bizottság

2003 2 400

A Társaság az Igazgatóság és a Felügyelõ Bizottság tagjai részére kölcsönt nem folyósított.

C.) Foglalkoztatottak és a vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak. TSZ.2. Társasági szinten Csoport szinten

Bázis idõszak vége 69 74

Tárgyév eleje 69 74

Tárgyidõszak vége 54 59

TSZ.3.

Név

Jelleg IT, SP IT,SP IT,SP IT SP IT IT FB FB FB

Megbízás kezdete elnök, vezérigazgató 1997. január 1. ált. vezig. h. 1997. január 1. keresk. és mark. 1997. január 1. vezig. h. 2001. május 23. gazdasági. vezérig.h 2002. febr.1. 2000. okt. 20. 2001. május 23. 2002. jún. 26. 1997. január 1. 2001. máj. 23. Beosztás

Dr. Tóth Péter Dr. Homolya Ferenc Dr. Sándor Tibor Dr. Hárshegyi Frigyes Módis Imre Módis Imre Carlos Barranco Bai Dr. Tanító Dezsõ Gyimesi Gáborné Angyal Zoltán

Saját részvény tulajdon 245.984 95.700 95.600 300

VIII. 5. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a beszámolási idõszakban (RS.2.).

Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen

Jan. 1. 0 0 0

Márc. 31. 0 0 0

Jún. 30. 0 0 0

Szept. 30. 0 0 0

Dec. 31. 0 0 0

17

Phylaxia Pharma Rt. 2003. é vi konszolidá lt, auditá lt é ves jelenté se VIII.6. A tárgyidõszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások (Magyar Tõkepiac,Világgazd.) (ST.1.). Megjelenés 2003.01.23. 2003.03.28. 2003.04.30. 2003.10.15.

Tárgy Közbensõ ítélet (Phylaxia Pharma Rt.-Ceva Phylaxia Rt.) Közgyûlési hirdetmény Közgyûlési határozatok és az éves jelentés megtekintése Közbensõ ítélet jogerõs helybenhagyása (Phylaxia Pharma Rt.-Ceva Phylaxia Rt.)

VIII.7. A Közgyûlési határozatok összefoglalása (ST.5.).

Száma

Tárgy, rövid tartalom

1/2003. (04.29.)

2002. évi éves beszámoló elfogadása

2/2003. (04.29.)

2002. évi éves konszolidált beszámoló elfogadása Alapszabály módosításának elfogadása a 11.17. pont vonatkozásában Új igazgatósági tag megválasztására nem került sor

3/2003. (04.29.) 4/2003. (04.29.)

Szavazatszám 3.768.075 igen 10.000 érvénytelen 3.755.075 igen

Szavazati arány 99,74% 0,26% 100%

3.755.075 igen

100%

693.331 igen 2.870.444 nem 191.300 tartózkodás

18,46% 76,44% 5,1%

Az Éves Jelentés szövege megtekinthetõ a társaság székhelyén (1103 Budapest, Gergely u. 79.) 2004. április 29. napjától 2004. május 29. napjáig munkanapokon 10-14 óra között.

18

PHYLAXIA PHARMA RT. ÉVES JELENTÉSE 2003

Recommend Documents