PHYLAXIA Holding Nyrt. VEZETŐSÉGI JELENTÉS

PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. VEZETŐSÉGI JELENTÉS 2013. I. NEGYEDÉV (IFRS, KONSZOLIDÁLT)

2013.05.15.

KONSZOLIDÁLT ADATOK ÉS RÉSZVÉNYESI INFORMÁCIÓK ezer Ft 2012 2013 I. negyedév I. negyedév 124 716 150 365 73 916 18 863 158 639 111 336 35 978 57 892 64 254 81 506 25 604 -67 835 61 582 -9 943 68 350 -6 137

Eredményadatok (időszak) Nettó árbevétel Egyéb bevételek Működési költségek Üzemi (üzleti) eredmény (EBIT) EBITDA Pénzügyi műveletek eredménye Adózás előtti eredmény Adózott eredmény

változás év/év 25% -74% -30% 61% 27% -

2012 I-IV.né. 438 478 148 675 1 150 490 -563 337 -444 215 -630 672 -1 194 009 -1 466 486 ezer Ft

Mérlegfőösszeg Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Készletek Követelések Pénzeszközök Saját tőke Hosszú lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú kölcsönök Szállítói tartozások

2012 2013 I. negyedév I. negyedév 4 625 690 3 720 320 1 799 460 1 382 587 213 424 905 582 87 968 79 869 424 380 284 692 280 088 83 679 3 297 438 2 649 262 977 251 378 756 323 208 692 302 134 199 138 753

változás év/év -20% -23% 324% -9% -33% -70% -20% -61% 114% 3%

2012 I-IV.né. 3 749 683 1 390 280 905 498 91 077 244 334 115 228 2 700 300 363 252 686 131 132 158

Gazdálkodási mutatók Üzemi eredmény ráta EBITDA ráta Nettó haszonkulcs Idegen forrás/mérleg főösszeg

2012 2013 I. negyedév I. negyedév 0,30 0,39 0,53 0,54 0,57 -0,04 0,28 0,29

változás év/év 29% 2% 2%

2012 I-IV.né. -1,28 -1,01 -3,34 0,28

Részvény információk Záróár (Ft) Részvényszám (db) Piaci kapitalizáció (Mrd Ft) EPS (nettó eredmény/részvény db) BVPS (saját tőke/részvény db)

2012 2013 I. negyedév I. negyedév 33 34 57 766 799 91 766 799 1,9 3,1 0,057 0,029

változás év/év 3% 59% 64% -49%

2012 I-IV.né. 34 91 766 799 0,0 0,029

Mérlegadatok (záró állomány)

Phylaxia záróárfolyam és forgalom

Ft

e db 2 500

36 34

2 000

32 30

1 500

28

1 000

26 500

24

2

2013.03.

2013.02.

2013.01.

2012.12.

2012.11.

2012.10.

2012.09.

2012.08.

2012.07.

2012.06.

2012.05.

0 2012.04.

22

ÖSSZEFOGLALÁS A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. 2013. első negyedévéről szóló tájékoztatóját a csoporttagok 2013. március 31-ére vonatkozó, egyedi és konszolidált pénzügyi kimutatásai alapján állítottuk össze a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint.

Gazdálkodási környezet, piaci helyzet 2013. I. negyedévében is alapvetően kedvező volt a nemzetközi környezet. Az év elején az USA és az eurozóna reálgazdasági teljesítménye is bíztatóan alakult, de márciustól már újból a lassulás jelei mutatkoztak, különösen Európában, ahol a továbbra is megoldatlan adósságválság újabb fejezetét nyitotta meg Ciprus. Ennek dacára a tőkepiaci hangulat szinte végig optimista maradt, mert a fejlett világ jegybankjai kitartanak a rendkívül laza monetáris politika mellett. Lényegében nincs jele annak, hogy a tartós pénzbőség korszaka véget érjen, sőt Japán az eddigieknél is merészebb intézkedéseket jelentett be. A vezető tőzsdeindexek tovább emelkedtek (5-10%-kal), új sokéves csúcsokra. A magyar makrogazdasági helyzet nem sokat javult, sőt újabb kedvezőtlen adatok érkeztek. A vártnál erősebb volt a GDP csökkenés a tavalyi IV. negyedévben, mellyel remélhetőleg elérte a mélypontot a gazdaság. Az idén talán már minimális növekedés következhet, erre utal a legfrissebb I. negyedévi GDP adat is Jó hír az államháztartási hiány kordában tartása, illetve a kormányzati segítséggel jegybanki cél alá eső inflációs ráta. Az ország iránti bizalmat újabb nem szokványos gazdaságpolitikai lépések (főként a rezsicsökkentés) és a régebbiek megmaradása is gyengítette. Továbbra sem felhőtlen a viszony az EU-val és más nemzetközi szervezetekkel. Matolcsy György jegybankelnökké választásával a költségvetési politika némileg kiszámíthatóbb és piacbarátabb, együttműködőbb lehet az új miniszter vezetésével; viszont a piacon többen tartanak az új MNB túlzott kamatcsökkentésétől és szokatlan lépéseitől – bár ezek eddig nem következtek be. A kiváló nemzetközi hangulatnak köszönhetően Magyarország megítélése mindezekkel együtt is kedvező maradt. Sőt, az állampapír hozamok újabb mélypontokra süllyedtek, és a jegybanki váltás utáni kis megingás ellenére csődkockázatunk sem romlott. Egyedül a forint gyengült a negyedév során, amit részben a monetáris és gazdaságpolitikai kételyek, részben az egyre csökkenő hazai hozamszint magyarázhat. A hazai részvénypiac az év legelején még kivette részét a globális emelkedésből, de később lemaradt és külön utakat járt, a BUX 2%-kal csökkent a negyedév során. A különböző ágazatok helyzete jelentősen befolyásolta a Társaság érdekeltségi körébe tartozó leány- és tagvállalatok tevékenységét. Irodapiac A CBRE globális ingatlanpiaci felmérése szerint Budapesten elérhették a mélypontot az irodabérleti díjak. A közelmúltban Európa egyik legrosszabbul teljesítő piaca volt a magyarországi, Budapest pedig az egyik legolcsóbb helyszín. A CBRE szerint innen lassú kilábalásra van esély a következő időszakban. Nagyon kevés mozgás mutatkozott az I. negyedévben a budapesti irodapiacon. A Budapesti Ingatlan Tanácsadók Egyeztető Fórumának negyedéves elemzéséből az derül ki, hogy csak 3

egy új irodaépület átadását regisztrálták, a teljes budapesti irodaállomány szinte alig változott. Az összes tranzakció (szerződéshosszabbítás, új szerződés, bővülés) BIEF szerint a teljes, mintegy 3,145 millió m2-es állomány csupán 2%-át érintette. A bérlői aktivitás a jelentés szerint a Pesti Központi alpiacon volt a legélénkebb. A budapesti irodapiac kihasználatlansági rátája kissé javult a megelőző negyedévhez és a bázishoz képest is, 19,6%-ra. Építőipar A szezonálisan gyenge év eleji időszakban a KSH adatai szerint a hosszú távú iparági trend kissé javult. A 2012 egészét jellemző stagnálás után enyhén felfelé indult el a termelés fix bázisú volumenindexe. A szokásosnál enyhébb időjárás miatt februárban 6,6%-kal nőtt a termelés volumene az egy évvel korábbihoz képest, előtte januárban 4,7%-kal csökkent. Márciusban folytatódott a javuló tendencia, 9,9%-os volumenindexxel. A rendelésállományok alakulása is viszonylag bíztató, a teljes állomány 19,6%-kal magasabb az egy évvel korábbinál (részben 2012-es nagy értékű közlekedési infrastruktúra illetve közmű szerződéseknek köszönhetően), és márciusban az új rendelések állománya is több mint 25%-kal nőtt. A gazdaság általános állapota miatt a rövid távú kilátások óvatosak, középtávon a hitelezés élénkülése és a növekedés elindulása hozhat javulást.

Médiapiac A médiapiacon zajló eseményeket leghívebben az Ernst & Young márciusban közzétett televíziós és rádiós reklámpiaci felmérése jellemzi. Ezek alapján a televíziós reklámpiac teljes árbevétele 48 723 millió Ft volt, a rádiós reklámpiac teljes árbevétele 6 817 millió Ft. A televíziós reklámbevételek továbbra is csökkenő tendenciát mutatnak. 2010-ről 2011-re 6%-kal estek vissza, 2011-ről 2012-re már 11%-os ez az arány. A rádiók reklámbevételei – a média tortából való csekély részesedés ellenére - növekvő tendenciát mutatnak. 2010-ről 2011-re 2%-os volt a növekedés, 2011-ről 2012-re viszont már 48%-os. Azonban itt érdemes megjegyezni, hogy a felmérésben résztvevő csatornák köre jelentősen változott 2011-hez képest, így érdemben nem összehasonlíthatóak az adatok. Ezen anomáliák kiszűrésére és a rádiók piaci pozíciójuk erősítése érdekében tavaly megalapították a Rádiós Médiaszolgáltatók Egyesületét. Ennek egyik alapító tagja a Gazdasági Rádió (további tagok: Class Fm, Juventus Rádió, Katolikus Rádió, MTVA, Music Fm, Jazzy Rádió, Klasszik Rádió, Lánchíd Rádió, InfoRádió). Az első és legfontosabb feladatának az egyesület a rádiós közönségkutatások körül kialakult meglehetősen átláthatatlan gyakorlatot egységes, áttekinthető rendszerbe integrálását tekinti, és ennek értelmében pályázat útján választotta ki azt a kutató céget, amely a jövőben az egyesület tagjainak közönségmérését végzi. A pályázatok alapján a TNS Hoffmann kezdhette meg az adatfelmérést. Az egyesület már néhány hónapos fennállásával eredményesen elindult azon az úton, hogy orvosolja a közönségmérés adataiban keletkezett átláthatatlanságot és az ennek következtében a reklámpiac résztvevői körében kialakult bizalmatlanságot.

4

Gazdálkodási események, kilátások A Csoport főbb tevékenységei az építőipari tevékenységhez, ingatlan bérbeadáshoz, és a médiaszektorhoz köthetők. A Vállalatcsoportot, valamint a csoport egyes tagjait speciális iparági, valamint a teljes csoportot érintő gazdálkodási kockázatok veszik körül, melyek közül a legfontosabbak: -

-

-

a médiaszektort évek óta sújtja a hirdetési költségcsökkentés, az elhúzódó válság a hirdetőket továbbra is takarékosságra kényszeríti; a hazai építőiparban hosszú évek óta tart a visszaesés és nem valószínű, hogy rövid távon jelentős fordulat következne be, a friss számok és előrejelzések alapján azonban a tavalyinál némiképp kedvezőbb építőipari teljesítmény várható az idei évben; jelentős kockázatot jelent a szektor számára az, hogy továbbra is gyenge a beruházási hajlandóság; az ingatlan szektoron belül a fővárosi irodabérleti piacot is érintették az iparági problémák, továbbra is jellemző a túlkínálat; a legfrissebb elemzések alapján ugyanakkor talán az irodapiac is túljutott már a mélypontján; jelentős az általános piaci verseny erősödésének eredményességet rontó kockázata, a devizaárfolyamok hektikus változásából fakadó kockázatok; a világgazdasági kilátásokat továbbra is jelentős bizonytalanság övezi, mely valószínűleg az elkövetkező években is megmarad; a kockázatok között kiemelt helyen szerepel az időről időre újabb hullámokat vető európai adósságválság, amely tartósan nyomást gyakorol az üzleti bizalomra.

A vállalatcsoport, illetve a Holdingközpont a 2013. I. negyedévében is érdemi szervezeti, jogi, pénzügyi és egyéb gazdasági intézkedéseket tett a Társaság további fejlődése és gazdálkodása érdekében. A Holding 2012. december 13-án üzletrész átruházási szerződés útján a PHYOLA Kft. egyszemélyes tulajdonosává vált, majd a társaság cégnevét GR Group Kft.-re módosította. A cég feladata kettős: egyrészt értékesítés támogatásában segíti a Holding leányvállalatait, másrészt a cégcsoport marketing és PR-feladatainak ellátásában működik közre. Emellett a cég olyan új területek felé is nyit, mint a rendezvényszervezés, külső műsorgyártás. A cél, hogy a cégcsoporton belül felmerülő kommunikációs igényeket ezen leányvállalat lássa el, azzal, hogy árbevétele túlnyomó hányada külső megrendelők felől érkezzen, ezáltal biztosítva a piaci stabilitást. Természeténél, illetőleg tevékenységénél fogva legszorosabb kapcsolatban a Gazdasági Rádiót üzemeltető MŰSOR-HANG Zrt.-vel van. A Holding egyszemélyes tulajdonában álló Sanopharma Kft. minősített többségével működő PHYLAXIA Dolgozói Kft. 2013. január 28-i taggyűlésén a cég végelszámolása mellett döntött. A Társaság 2013. április 30-i éves rendes Közgyűlésén egyhangú szavazattal a Társaság könyvvizsgálójának az ALPINE Gazdasági Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft. került megválasztásra. Az Igazgatótanács a 2013. április 29-én megtartott ülésén döntött a Társaság alaptőkéjének 5.603.589.050 Ft-tal történő felemeléséről. Az alaptőke-emelés új részvények zártkörű forgalomba hozatalával kerül megvalósításra részben pénzbeli hozzájárulás, részben nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében. Az alaptőke-emelést követően a Társaság teljes alaptőkéje 7.897.759.025 Ft lesz. A pénzbeli hozzájárulás ellenében történő alaptőke emelés mértéke: 200.000.000 Ft. 5

Az apport tárgyai: • • • • •

A WAMSLER SE Háztartástechnikai Európai Részvénytársaság alaptőkéjének 79,93%-át megtestesítő törzsrészvénye; A Csabatáj Mezőgazdasági Zártkörűen Működő Részvénytársaság alaptőkéjének 74,18%-át megtestesítő törzsrészvénye; A MURÁTÓ Mezőgazdasági Termelő, Szolgáltató és Tanácsadó Zártkörűen Működő Részvénytársaság által kibocsátott, az alaptőke 86,25%-át képviselő részvény; A Holiday Resort Kreischberg-Murau Gesellschaft m.b.H, a törzstőke 100%-át képviselő üzletrésze; A MÁTRAFŰTŐBER Épületgépészeti Korlátolt Felelősségű Társaság törzstőkéjének 100%-át megtestesítő üzletrésze.

Az Igazgatótanács kiemeli, hogy az apportok értékelését a BDO Magyarország Corporate Finance Kft. végezte, és a vizsgálat során a szakértő szervezet megállapította a nem pénzbeli hozzájárulások értékének valamint az ellenükben adandó részvények számának és kibocsátási értékének egyenértékűségét. Az alaptőke-emeléssel összefüggésben a társaságnak változásbejegyzési eljárást kell kezdeményeznie az illetékes cégbíróság előtt. A tőkeemelés ténylegesen a cégbírósági bejegyzéssel zárul le. A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. Igazgatótanácsa kiemelt feladatának tekinti, hogy a társaság meglévő vagyonelemeinek konszolidációja után, a társaság eredményes működtetésére fókuszáljon. Az Igazgatótanács a kijelölt célok elérése érdekében döntött úgy, hogy a társaság vagyonelemeit tőkeemeléssel bővíti. Az így csatlakozó új vállalatok tevékenységük különbözőségével és eredményességével szélesítik a Holding portfoliójának spektrumát. Az apportra vonatkozó tárgyalások során minden résztvevő kinyilvánította azon határozott szándékát, hogy a megszerzett részesedések a Holdinggal közös, hosszú távú üzleti célokat szolgálnak. Az Igazgatótanács az alaptőke-emelés keretében kibocsátásra kerülő részvények tekintetében névértéknél magasabb összegű kibocsátási értéket határozott meg. A testület a tranzakció során olyan vállalatok apportját kívánta elősegíteni, amelyek valódi jövedelemtermelő képességgel rendelkeznek, ágazatukban jelentős szerepet játszanak vagy kiemelkedő fejlődési potenciált hordoznak magukban. Az apporttal megerősödött cégcsoport tagjai ugyan nem alkotnak homogén egységet, de a működésükben rejlő szinergiák kihasználásával, valamint a megnövekedett csoportméretből adódó bevétel-növelő, illetve költség-csökkentő módszerek alkalmazásával tovább javítható a gazdálkodás eredményessége. A management a jövőben is törekedni kíván a vállalati költségek alacsony szinten tartására, a holdingcsoportba tartozó vállalatok működési kultúráinak közelítésére, egy modern nagyvállalat megteremtésére. Az Igazgatótanács kiemelt figyelmet szentel annak, hogy a megközelítőleg 8 milliárd Ft alaptőkéjű, csaknem 1000 munkavállalót foglalkoztató vállalatcsoport működése továbbra is átlátható, transzparens és hiteles legyen. A Társaság a hatékonyabb irányítási struktúra kialakítása érdekében 2013. június 6-ára Rendkívüli Közgyűlést hívott össze, a napirendi pontok megtekinthetők a Holding honlapján és a közzétételi oldalakon. 6

Pénzügyi teljesítmény 2012-ben a goodwill tételek a számviteli politika módosulása miatt átértékelésre kerültek, ezért módosítani kellett az előző évi pénzügyi kimutatásokat. A módosítás oka, hogy az ingatlannal rendelkező befektetések esetében a részesedés értéke az ingatlan valós piaci értéke alapján és nem a befektetés jövedelemtermelő képessége alapján került meghatározásra. A Holding megítélése szerint az ingatlanok valós piaci értékének alapul vételével ezen befektetések esetében megbízhatóbb érték kapható, mint a cash flow típusú értékelés esetében. A számviteli politika módosításának hatását retrospektív módon mutatjuk be. A legkorábbi időszak, melynél a módosítás miatti változások átvezetése kivitelezhető 2011. A módosított értékeket a Társaság 2012. évi Éves Beszámolója már tartalmazta. 2013. I. negyedévében a Vállalatcsoport nettó árbevétele 25%-kal előzte meg a tavalyi év hasonló időszakának értékét, ami leginkább az építőipari leányvállalat tevékenységének köszönhető. Az idei évben már bővült a leányvállalati kör, így negyedéves árbevételhez már a GR Group Kft. tevékenysége is hozzáadódott. A nettó árbevételnek a 2012. I. negyedévi adataihoz való összemérése azonban kizárólag a tevékenységből kifolyólag nem összehasonlítható tekintve, hogy a több, mint 10 évig tartó CEVA –perből tavalyi évben befolyt összegek torzítják a bázisadatot. A vállalatcsoport tevékenységét a gazdasági körülményekhez igazodva a racionalizálás és a takarékosság jellemezte, ennek eredményeként a működési költségek 30%-kal csökkentek. A Csoport üzleti eredménye 57,9 M Ft lett. Ez 61%-kal magasabb az előző év teljesítményénél. Az üzleti eredmény 38,5%-át tette ki a nettó árbevételnek, ami 8,7%-kal jobb, mint az előző évben. A kedvező irányú eltérés az árbevételek növekedésével, valamint a működési költségek csökkenésével magyarázható. A közel azonos értékcsökkenéseket kimutatva az EBITDA mutató 27%-kal magasabb a beszámolási időszakban a 2012.03.31-i adatnál. Az adózott eredmény -6,1 M Ft a beszámolási időszakban. A mérlegtételeknél kiemelendő, hogy 2012. év folyamán a Wamsler SE Háztartástechnikai Európai Részvénytársaság 20%-os részesedését jelentő részvények apportálásának köszönhetően a Társaság jegyzett tőkéje 1.444,2 M Ft-ról 2.294,2 M Ft-ra emelkedett. A 2013. április 29-i alaptőke-emelést követően a jövőben leányvállalatként bevont társaságok számottevően járulnak majd hozzá a Csoport eredményeinek növeléséhez, hiszen ezen társaságok kiemelkedő eredményt értek el ágazatukban és nagy fejlődési potenciált rejtenek magukban.

7

AZ EGYES CSOPORTTAGOK GAZDÁLKODÁSA MŰSOR-HANG Zrt.

A Társaság bemutatása

A frekvenciaengedély megadását követően egy évvel, Budapesten és Pest megye legtöbb településén a 105,9 MHz-en 2003 októberében szólalt meg a Gazdasági Rádió. Korábban közműsor-, jelenleg közösségi médiaszolgáltatóként a nap 24 órájában szól ebben a régióban. A Gazdasági Rádió az egyetlen gazdasági tematikájú rádió Magyarországon. A cél, hogy a hallgatóhoz minden olyan piaci, gazdasági információt eljuttassunk, amely alapján képes üzleti döntést hozni. Az alapkoncepció nem változott az évek folyamán. Ugyanakkor a tartalom igazodott a hallgatói igényekhez, így a gazdasághoz kapcsolódó, de könnyedebb hangvételű műsorokkal színesült a kínálat. A rádió egyedi zenei világa kiemelkedik a kínálatból. A TNS Hoffmann legutóbbi hallgatottságmérési adatai szerint Magyarország teljes lakossága körében hetente 135 ezer hallgatója van a rádiónak. ezer Ft Kiemelt pénzügyi adatok Nettó árbevétel Működési költségek Üzemi (üzleti) eredmény EBITDA EBITDA ráta Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény Mérlegfőösszeg Saját tőke Kötelezettségek Idegen forrás / Mérleg főösszeg

2012 I. negyedév 22 036 47 372 -25 336 -15 820 -0,72 8 041 -17 295 -17 365 624 123 274 040 350 083 56%

2013 I. negyedév 19 405 33 573 -14 168 -5 893 -0,30 -3 691 -17 859 -17 905 550 006 132 683 411 475 75%

változás év/év -12% -29% -44% -63% -58% 3% 3% -12% -52% 18% 33%

2012 I-IV.né. 135 600 246 002 -103 208 -67 517 -0,50 -17 336 -120 544 -120 817 584 859 150 588 423 682 72% ezer fő

2012 január

2012 Változás Gazdálkodási tényezők * október napi átlag hallgatottság 30 29 -3% reggel 6-10 közötti hallgatottság naponta 13 18 38% heti átlagos hallgatottság 100 108 8% *Budapesten a 18-59 évesek körében végzett kutatás alapján

Aktuális negyedév gazdálkodása

A 2012-es év második felében meghozott személyi-szervezeti döntések következtében a MŰSOR-HANG Zrt. működése egyensúlyba került. A működési költségek a beszámolási időszakban közel 30%-kal csökkentek a bázisévhez képest. Az új stratégia szerint egyes műsorok elkészítése kiszervezésre került, ami a személyi jellegű költségek csökkenését is maga után vonta. Az alkalmazotti létszám közel felére csökkent, a tavalyi év végi adatokhoz képest, de a racionalizálásból adódóan az árbevétel ehhez képest csak 12%-kal csökkent, míg az üzemi eredmény 44%-kal emelkedett. 8

Az árbevétel megoszlása alapján jellemzően a nettó árbevétel 76%-a műsorkészítésből származik, 16%-a pedig a reklámok, spotok készítéséből. Az utóbbin belül számottevő a PR szolgáltatás, internet és banner-szolgáltatás. Az internet reklámozás folyamatos térhódítása miatt ezt a felületet fejleszteni kívánja a rádió, hiszen az előrejelzések szerint is ez a terület igen nagy fejlődési potenciált rejt magában. A MŰSOR-HANG Zrt.-t a műsor szolgáltatásra jellemző további költségtételek is érintik. A rádiók a műsorfolyamban megszólaló zenék után jogdíjat kötelesek fizetni a MAHASZ és az ARTISJUS részére. Ennek mértéke mindkét jogvédő szervezet irányába az árbevételre vetítve 4%. Ennek csökkentésére bizonyos kedvezmények igénybevétele mellett van lehetőség (magyar zene arány; zene-szöveg arány). A bevételek lefutása nem egyenletes, a legerősebb mindig a IV. negyedév. Az üzleti tervben megfogalmazott I. negyedéves kitűzéseket mind árbevételi, mind költségoldalon sikerült tartani. Sales oldalról törekszik a vállalkozás éves keretszerződések megkötésére, így az éves bevételi terv felét már ezek a hosszú távú megállapodások lefedik. A rádió vezetése komoly energiát fektet termékfejlesztésbe, új műsorok kialakítására. Az 2013. I. negyedévet már az átalakított és a gazdasági profil megtartása mellett egyéb izgalmas területeket is érintő műsorstruktúrával, és új, ismert műsorvezetőkkel teljesítette a rádió. Az RTL KLUB televízióból ismert Pataki Zita női üzleti döntéshozókat szólaltat meg hétfőnként, míg a művészvilágban megismert Novák Péter szerdánként társadalmi felelősségvállalással, Budapest ügyeivel és a kultúra gazdasági hátterével foglalkozik. Tematikus heteink (DélAmerika, német) nemcsak a hallgatók, de a hirdetők között is népszerűek. A tavalyi év végével műsorra kerülő GR2 megnevezésű - Gazdasági Reality műsor kimagasló hallgatottsági szintet ért el, mely már az idei év eredményét is kedvezően befolyásolhatja. 2013. január elején a MŰSOR-HANG Zrt. a Holding segítségével kifizette a Multifaktoring Zrt. felé fennálló hitelét, így már csak az anyavállalat felé áll fenn kötelezettsége, mely adat a konszolidált mutatóknál már nem jelentkezik. A pénzügyi negatív eredmény, mely az anyavállalat felé előírt kamatokat tartalmazta, kedvezőtlenül befolyásolta az adózott eredményt. Az eladósodottsági mutató 75%-os, azonban kedvező, hogy a fentiekből eredően az idegen tőke a holdingcsoporton belüli forrásból származik. A saját tőke a tavalyi azonos beszámolási időszakhoz viszonyítva majd felére, a 2012.12.31-i adathoz képest pedig 12%-kal csökkent. A saját tőke csökkenésére tekintettel, az alaptőke leszállítása érdekében a MŰSOR-HANG Zrt. rendkívüli közgyűlését az Igazgatóság 2013. május 23. napjára összehívta.

9

GR Group Kft. A Társaság bemutatása

A PHYOLA Kft. elleni 2001. óta folyamatban volt felszámolási eljárás egyezséggel, a cég fennmaradásával zárult. A Holding 2012. december 13-án üzletrész átruházási szerződés útján a PHYOLA Kft. egyszemélyes tulajdonosává vált, ezt követően a Társaság a cégnevet GR Group Kft.-re módosította. Az ily módon újraformált társaság kommunikációs feladatokat lát el. A cégcsoport kereskedőházaként működve, célja a hirdetésszervezési, műsorgyártási, rendezvényszervezési, marketing- és PR-feladatok ellátására irányuló tevékenységeken keresztül a Holding tagjaként, annak működése támogatása. ezer Ft Kiemelt pénzügyi adatok Nettó árbevétel Működési költségek Üzemi (üzleti) eredmény EBITDA EBITDA ráta Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény Mérlegfőösszeg Saját tőke Kötelezettségek Idegen forrás/Mérleg főösszeg

2012 I. negyedév 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2013 I. negyedév 11 223 10 634 589 593 0,05 0 589 530 25 103 11 242 9 426 38 %

változás év/év

2012 I-IV.né. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


A társaságnak a tavalyi évre vonatkozóan nincsenek bázisadatai, így az összehasonlítási adatok csak a további időszakokban lesznek transzparensek. Kiemelkedő azonban, hogy tevékenysége megkezdésének már első negyedévében igen magas nettó árbevételt sikerült elérni, mely főként a reklámanyagok előállításából és közvetített szolgáltatásokból származott. A működési költségek racionalizálása folyamatosan történik, jelenleg 4 alkalmazott dolgozik a társaságban, így a személyi jellegű kiadások az összes működési költségek 15%-át teszik ki, 84%-át az anyagjellegű ráfordítások adják. Az üzemi eredmény már a működés kezdeti szakaszában is kedvezően alakult, a hatékonyság növekedésével pedig tovább javulhat. Az idegen tőke és az összes forrás aránya csupán 38%, mely csekély eladósodottságot mutat. Ezen arány fenntartása prioritást élvez a további időszakokban is. A követelések 40%-kal meghaladják a kötelezettségeket. A GR Group Kft.-nek fontos feladata a Holding leányvállalatainak marketing, PR és egyéb kommunikációs igényei hatékony, eredményes kielégítésében való produktív és tényleges közreműködés. A társaság célja, hogy a Holding gazdálkodásához hasonlóan, a kommunikációja is teljesen átlátható, transzparens legyen. A GR Group Kft. a holdingszerkezet előnyeit kihasználva a kommunikációs feladatok ellátása során szoros együttműködésben dolgozik majd – egyebek között - a Gazdasági Rádiót üzemeltető MŰSOR-HANG Zrt.-vel.

10

Révay 10 Kft.


Az Obra Kft. egyszemélyes érdekeltségében álló Révay 10 Kft. tulajdonában van a Révay utca 10. szám alatt található műemlék jellegű épület. Az Obra Kft. kizárólag vagyonkezeléssel foglalkozik, árbevétele az ingatlan üzemeltetéséből nem keletkezik. A Révay Irodaház Budapest szívében, a VI. kerületben egy csendes utcában helyezkedik el a Szent István Bazilika és az Opera között, ötpercnyi sétára Budapest tömegközlekedési csomópontjától. A Révay utca 10. szám alatt található épület a környék fejlesztése révén 1992-ben teljesen megújult. A homlokzat egésze és a bejárat római kori oszlopai a rekonstrukciós munkálatok révén visszanyerték eredeti formájukat, a belső tér azonban a modern korok igényeihez mérten került kialakításra. Az egykori körfolyosós belső udvar ma egy természetes fénnyel megvilágított, légkondicionált átrium, ahol 24 órás recepció szolgálat működik. A Révay Irodaház környéke üzleti és kulturális jelentősége mellett egyben a budapesti társadalmi élet egyik fontos színtere is. ezer Ft Kiemelt pénzügyi adatok Nettó árbevétel Működési költségek Üzemi (üzleti) eredmény EBITDA EBITDA ráta Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény Mérlegfőösszeg Saját tőke Kötelezettségek Idegen forrás/Mérleg főösszeg

2012 I. negyedév 24 593 17 984 6 629 11 047 0,45 -4 176 2 453 2 404 1 459 754 688 663 755 757 52%

2013 I. negyedév 20 728 12 290 8 437 12 559 0,61 -5 731 2 706 2 402 1 180 557 421 149 754 681 64%

változás év/év -16% -32% 27% 14% 35% 37% 10% 0% -19% -39% 0% 23%

2012 I-IV.né. 97 432 70 195 36 825 55 032 0,56 -42 376 -5 551 -5 762 1 160 721 418 747 734 014 63%

Gazdálkodási tényezők kihasználtság (%) átlagos bérleti díj (EUR) átlagos üzemeltetési költség (EUR)

2012 I. negyedév 94 11 4

2013 I. negyedév 80 11 4

változás év/év -15% 0% 0%

2012 I-IV.né. 93,5 11 4


A budapesti irodapiacon a 2013 első negyedévében sem történtek túlzott meglepetések, azonban a teljes irodaállományra vonatkozó kihasználatlansági ráta némi javulást mutat mind az előző negyedéves adatokhoz, mind pedig a 2012. év azonos időszakához képest a legfrissebb elemzések szerint. A bérbeadási és kihasználatlansági adatok összevetéséből azonban látható, hogy a nullához közeli új épület átadása mellett, az irodapiacon belül komoly bérlői mozgások vannak, hiszen megfelelő ajánlatokkal képesek lehetnek az üzemeltetők és az ügynökségek egyik irodaházból a másikba átcsábítani a bérlőket. 11

2012-ben a Révay irodaház kihasználtsági mutatója jelentősen meghaladta az átlagos trendet, hiszen teljes évben 93,5%-os volt, szemben a szektorra jellemző 78,6%-kal. 2013. I. negyedévében ez a mutató már csak 80%-os, ami még mindig átlagosnak mondható. Ez a közel 15%-os csökkenés maga után vonta az azonos arányú nettó árbevétel csökkenését is. A működési költségek a bázisidőszakban a bérlői állomány csökkenéséhez képest nagyobb arányban csökkentek, mivel a tavalyi év I. negyedévében egyéb ráfordításként szerepelt a fűtésrendszer javítási költség, amely a szokásos működési költséghez képest extra kiadást jelentett. Az irodaházban az épület 1992-es felújítása óta működő fűtésrendszer korszerűsítésére idén kerül sor, mivel ennek eddigi elmaradása a bérlők számának csökkenésében már tavaly év végén megmutatkozott. Ennek felújítása azért is lényeges, mivel a válságban fennmaradt cégek között éles a verseny, így a bérbeadók a korábbinál igényesebb műszaki és környezetvédelmi beruházásokkal vetélkednek az ügyfelekért. A munkálatok elindulásával a költségek növekedése várható. A tavalyi évben személyi változás is történt az irodaházban, az alkalmazotti létszám csökkent, mely során egyes tevékenységek racionalizálásra kerültek. A működési költségeken belül a személyi jellegű ráfordítások 38%-kal csökkentek a bázisévhez képest. A bérlők számára elsődleges információ – sok esetben ez minősül az egyetlen kritériumnak a négyzetméterre jutó bérleti díj és üzemeltetési költség, mely szinte évek óta nem változott az irodaházban. E szint tartása már a fenti elvándorlások miatt is fontos a piacon, annak ellenére, hogy az inflációval együtt a költségek szinte minden területen emelkedtek. 2011-ben 3,9%-os, 2012-ben 5,7%-os volt az infláció és a kormány rezsicsökkentésének lépései sem érintik a vállalati szektort. Az üzemeltetési költségek változatlansága így csak a jelenleg kedvező inflációs adatok további mérséklődésével tarható hosszabb távon. Az ágazatra jellemző költségtételek között szerepel az irodaház takarításával, a lift üzemeletetéssel, tűzvédelemmel és az irodák felújításával kapcsolatos kiadások is, melyet a tevékenységből adódóan nem lehet figyelmen kívül hagyni. A bérleti szerződések 2/3-a határozatlan idejű, 1/3-a azonban határozott időre, jellemzően 1-2 évre köttettek. Ebből is látszik, hogy a bérlők nem kívánják elkötelezni magukat hosszabb távra és a lehető legkevesebb kockázattal és költségek mellett, inkább a rugalmasabb, nagyobb mozgásteret biztosító bérleti jogviszonyokat részesítik előnyben. Ezen hatások ellenére az üzemi eredmény 2013. I. negyedévben 27%-kal lépte túl a bázisidőszaki adatot. Az eredményt mindkét időszakban csökkentette a pénzügyi műveletek eredménye, mely a kamatfizetési kötelezettségből eredt. Az irodaház továbbra is negyedéves rendszerességgel fizeti bankhitelét, azonban 2011-ben az akkor nem túl kedvező kihasználtság miatt, ez csak a Holding segítségével valósulhatott meg. Ebből kifolyólag a Társaságnak kötelezettsége áll fenn a Holdinggal szemben, mely a hosszú lejáratú kötelezettségek között van nyilvántartva, s amely a konszolidálás során nem jelenik meg. Az adófizetési kötelezettséget követően az adózott eredmény szinte megegyezik a 2012. I. negyedévi eredménnyel. Az Idegen forrás/Mérlegfőösszeg arány igen kedvező képet mutat, hiszen a tavalyi év végével is 63%, és csupán 1%-kal emelkedett 2013. I. negyedévében.

12

A Mérlegfőösszeg a beszámolási időszakban a tavalyi év végéhez képest csupán 2%-kal emelkedett, azonban a 2012. I. negyedévi adathoz képest 19%-os csökkenés látható, mely az ingatlan piaci alapú átértékeléséből adódott, mely tavaly év végével került elszámolásra.

13

EURO GENERÁL Zrt.


Az EURO GENERÁL Zrt. fő tevékenységi köre különböző építőipari kivitelező munkák, így különösen lakóházak, irodaházak, társasházak komplett kivitelezése (tervezéstől a kulcsrakész átadásig is), valamint tetőtér-beépítések, gipszkarton válaszfalak, kazettás- és gipszkarton álmennyezetek kivitelezése, gépi vakolatok, könnyűbeton -, önterülő esztrich-, hőszigetelések készítése. Kivitelezési gyakorlattal rendelkezik mélyépítés területén is, úgy mint csatornázások, parkolók és közlekedési és jelzőlámpás csomópontok építése. Az EURO GENERÁL Zrt., korábban Kft. cégformában 2000-től folytatja tevékenységét. A tagvállalat rendelkezik az MSZ EN ISO 9001:2009, az MSZ EN ISO 14001:2005, továbbá az MSZ 28001:2008. minősítéssel, valamint 2003 júliusában elnyerték a Kincstári Vagyoni Igazgatóság minősített listájára való felvételt is, 2011. évben pedig az MVM Paksi Atomerőmű beszállítói minősítését is megkapta. ezer Ft Kiemelt pénzügyi adatok Nettó árbevétel Működési költségek Üzemi (üzleti) eredmény EBITDA EBITDA ráta Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény Adózott eredmény Mérlegfőösszeg Saját tőke Kötelezettségek Idegen forrás/Mérleg főösszeg

2012 2013 I. negyedév I. negyedév 137 307 179 872 132 259 141 286 5 048 15 974 5 512 16 897 0,04 0,09 -743 -330 4 305 15 644 3 874 14 035 405 930 394 071 130 473 144 313 275 127 248 418 68% 63%

változás év/év 31% 07% 216% 207% 134% 263% 262% -3% 11% -10% -7%

2012 I-IV.né. 950 101 973 477 11 322 15 447 0,016 -5 557 5 765 4 652 371 578 130 278 235 438 63% ezer Ft

Gazdálkodási tényezők új rendelések állománya befejezetlen termelések változása

2012 2013 I. negyedév I. negyedév 108 692 159 849 0 -22 620

változás év/év 47% -

2012 I-IV.né. 861 657 29 528


Idén sem jósolnak kiugró javulást az ágazatban a szakértők, ugyan a tavalyinál némiképp javuló építőipari teljesítmény várható ebben az évben. Az elemzők kiemelték, hogy az építőipar hiteligényes ágazat, ezért a hitelezés jelentős beindulásáig még nem számíthatunk érdemi javulásra, csak ez irányú erőteljes kormányzati intézkedések esetén. Az előjelzéseket alátámasztva a nettó árbevétel az idei első negyedévben 31%-kal haladta meg a tavalyi azonos időszaki értéket. Ez majd 20%-a a teljes tavalyi nettó bevételnek, ami mindenképpen kedvező a 2013-ra évre előre tekintve, hiszen az év első negyedében mindig csekélyebb bevételi mutatók jellemzőek az ágazatban. 14

A működési költségek a 42,5 millió forintos árbevétel növekedés mellett csupán 7%-kal növekedtek a bázisidőszakhoz képest. Ezen belül az anyagköltségek 6%-kal nőttek, a személyi jellegűek 2%-kal csökkentek. Az egyéb ráfordítások között szereplő iparűzési adó növekedését is maga után vonta a bevételek növekedése, azonban az üzemi eredmény így is több, mint háromszorosa a 2012. I. negyedévi értéknek. A továbbiakra nézve biztató a rendelésállomány idei dinamikus (47%-os) emelkedése, mely a bevételek további bővülését vetíti előre. A bázisidőszakban a korábbi rendelésekből adódó befejezetlen termelések 22,6 M Ft-tal csökkentek, melyek aktiválásra, és értékesítésre kerültek. Ez a készleteket is befolyásolta. 2013 I. negyedévében a mérleg szerinti eredmény kiemelkedő, több mint 3,5-szerese a bázisidőszakinak, és háromszorosa a tavalyi egész évi eredménynek is. Az eladósodottsági mutató is 5%-ot javult, mely igen kedvező a hitelekben szűkölködő ágazatban. A szállító-vevő egyenleg a vevőállomány felé mutat pozitív eltérést (vevőállomány 216,6 M Ft, a szállítói állomány 118,3 M Ft), a társaság sikeresen törekszik a pénzügyi pozíció folyamatos karbantartására. A saját tőke a 2012.12.31-i állapothoz képest 11%-kal emelkedett.

15

EGYÉB CSOPORTTAGOK

• SZ és K 2005 Kft. A Holding 100%-os tulajdonosa az ingatlanhasznosítással foglalkozó SZ és K 2005. Kft.-nek. A cég tulajdonában van az Eger, Szövetkezet út 1. szám alatt található ipari ingatlan, melyet korábban gyógyszergyártó üzemként használtak. Az ingatlan teljes közművel ellátott, a telek 5514 m2 területen fekszik, beépítettsége 40%-os. A telken gyártó-, iroda- és raktárépületek találhatóak. Az ingatlan a korábbi években a MŰSOR-HANG Zrt. által felvett hitel biztosítékaként szolgált, azonban a hitel végső összegének 2013. januári kifizetése után az ingatlan felszabadult. A cég az ingatlan vagyonkezelési feladatait látja el, és a Hoildinggal együttműködve keresi az ingatlan kedvező hasznosítási lehetőségeit. A lényeges pénzügyi adatokat az alábbi táblázat tartalmazza: ezer Ft Kiemelt pénzügyi adatok Nettó árbevétel Működési költségek Üzemi (üzleti) eredmény EBITDA Adózás előtti eredmény Adózott eredmény Mérlegfőösszeg Saját tőke Kötelezettségek Jegyzett tőke

2012 2013 I. negyedév I. negyedév 90 90 3 268 1 089 -3 178 -999 -2 190 -19 -3 178 -1 086 -3 181 -1 086 121 322 132 475 81 674 91 091 39 648 41 385 126 540 126 540

változás év/év 0% -67% -69% -99% -66% -66% 9% 12% 4% 0%

2012 I-IV.né. 360 12 614 8 153 12 128 7 364 7 322 133 429 92 177 40 794 126 540

A társaságnak csak az ingatlan egy részének bérbeadásából származott árbevétele mind a bázisévben, mind az idei beszámolási időszakban. A működési költségeket nagyban növelte a bázisévben az egyéb ráfordításként elszámolt értékvesztés, így a bázisévhez képest a 2013. I. negyedévi működési költségek majd 1/3-dal csökkentek. Alkalmazottak hiányában általánosságban leginkább az anyagjellegű ráfordítások befolyásolták az üzemi eredményt. Itt első sorban a közüzemi díjak és az ingatlan őrzés-védelmével kapcsolatos költségek jelentkeztek. A Mérlegfőösszeg 9%-kal növekedett a tavalyi azonos beszámolási időszakhoz képest és csak 1%-kal csökkent a 2012.12.31-i állapothoz mérten. Ennek oka, hogy tavaly év végével az ingatlanok újraértékelésre kerültek, és a szakértői értékbecslés alapján piaci értéken kerültek be a könyvekbe.

16

• Sanopharma Kft. A Sanopharma Kft. szintén a PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. 100%-os leányvállalata, mely vagyonkezeléssel foglalkozik. A cég jelenleg nem végez egyéb érdemi tevékenységet. A lényeges pénzügyi adatokat az alábbi táblázat szemlélteti: ezer Ft Kiemelt pénzügyi adatok Nettó árbevétel Működési költségek Üzemi (üzleti) eredmény EBITDA Adózás előtti eredmény Adózott eredmény Mérlegfőösszeg Saját tőke Kötelezettségek Jegyzett tőke

2012 2013 I. negyedév I. negyedév 0 0 141 29 332 -29 508 -29 334 114 333 103 88 907 49 605 60 381 42 437 28 526 7 168 3 000 3 000

változás év/év 0% -79% -66% -69% -44% -30% -75% 0%

2012 I-IV.né. 0 22 433 -21 907 -21 803 -17 700 -17 714 49 385 42 334 6 649 3 000

Működéshez kapcsolódó árbevétele sem 2012-ben, sem a jelen beszámolási időszakban nem volt a társaságnak, azonban a bázisévben értékesítésre került a cég tulajdonában álló személygépkocsi, amely az egyéb bevételeken keresztül emelte az üzemi eredményt. A társaságnak alkalmazottak hiányában nincsenek személyi jellegű kiadásai, az anyagjellegű ráfordítások is minimálisnak mondhatók, a bázisévben a működési költségek jelentősebb arányát szinte csak az elszámolt értékcsökkenés okozta. Az EBITDA ezzel összhangban jelentősen csökkent 2013. I. negyedévében és az adózás előtti eredményt csupán a pénzügyi műveletek eredménye tudta javítani. A Mérlegfőösszeg a 2012. I. negyedévi adathoz képest 44%-kal csökkent, tekintve, hogy csak 2012.12.31-ével hajtottak végre a követeléseknél értékvesztést, ezért a 2013. I. negyedéves adat szinte megegyezik a tavalyi év végi értékkel.

17

CSOPORTSZINTŰ GAZDÁLKODÁS ezer Ft 2012 2013 változás év/év Eredményadatok I. negyedév I. negyedév Nettó árbevétel 120 700 150 365 25% Egyéb bevételek 73 916 18 863 -74% Működési költségek 158 639 111 336 -30% Üzemi (üzleti) eredmény (EBIT) 35 978 57 892 61% EBITDA 64 254 81 506 27% Pénzügyi műveletek eredménye 25 604 -67 835 Adózás előtti eredmény 61 582 -9 943 Adózott eredmény 68 350 -6 137 * részletes konszolidált mérleg és eredménykimutatás az 1. sz. mellékletben található

2012 I-IV.né. 438 478 148 675 1 150 490 -563 337 -444 215 -630 672 -1 194 009 -1 466 486 ezer Ft

Nettó árbevétel megoszlása PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. Révay 10 Kft. OBRA Kft. MŰSOR-HANG Zrt. GR Group Kft. Sanopharma Kft. Sz és K 2005. Kft. Phylaxia Dolgozói Kft. EURO GENERÁL Zrt. konszolidációs kiszűrések, egyebek Csoport konszolidált összesen

2012 I. negyedév 45 834 24 593 0 22 036 0 0 90 0 137 307 -109 160 120 700

2013 I. negyedév 3 418 20 728 0 19 405 11 223 0 90 0 179 872 -84 371 150 365

változás év/év -93% -16% -12% 0% 31% -23% 25%

2012 I-IV.né. 61 241 97 432 0 135 600 0 0 360 0 950 101 -806 256 438 478 ezer Ft

EBITDA megoszlása PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. Révay 10 Kft. OBRA Kft. MŰSOR-HANG Zrt. GR Group Kft. Sanopharma Kft. Sz és K 2005. Kft. Phylaxia Dolgozói Kft. EURO GENERÁL Zrt. konszolidációs kiszűrések, egyebek Csoport konszolidált összesen

2012 I. negyedév 68 130 11 047 -4 -15 820 0 508 -2 190 -37 5 512 -2 966 64 254

2013 I. negyedév -10 144 12 559 -23 -5 893 593 -29 -19 -39 16 897 67 604 81 506

változás év/év 14% 475% -63% -99% 5% 207% 27%

2012 I-IV.né. -494 521 55 032 -3 954 -67 517 0 -21 803 12 128 -895 15 447 -73 166 -444 215


A Vállalatcsoport nettó árbevétele 25%-kal előzte meg a tavalyi év hasonló időszakának értékét. Ez első sorban az építőipari leányvállalat időszaki tevékenységének köszönhető, mivel a 2012 egészét jellemző stagnálás után idén enyhén felfelé indult el a termelés fix bázisú volumenindexe és ez bizakodásra adhat okot, ami már az EURO GENERÁL Zrt. árbevételének emelkedésében is megmutatkozik. Az idei negyedéves árbevételhez már a GR Group Kft. tevékenysége is hozzáadódik. Meg kell azonban jegyezni, hogy a 2012.I. negyedéves nettó árbevétel tartalmazza a több, mint 10 évig tartó CEVA –per eredményeként befolyt szabadalom-hasznosítási díj összegét is. Ez és az egyéb bevételek között szereplő, szintén a perből adódó késedelmi kamat összege pozitívan befolyásolta a vállalatcsoport összbevétel és így az üzemi eredményt is.

18

A vállalatcsoport a gazdasági körülményekhez igazodva mind a leányvállalati, mind csoportszinten a racionalizálás és a takarékosság jegyében folytatta tevékenységét, ezt tükrözi a működési költségek csökkenése. 2013.I. negyedévében a működési költségek értéke 111,3 M Ft, ami 30%-kal kevesebb, mint a 2012. első negyedévi adat. Ez a jelentős csökkenés első sorban az anyagjellegű ráfordítások 38%-os és a személyi jellegű ráfordítások 37%-os csökkenésének a következménye. Csoportszinten az alkalmazotti létszám 23%-kal esett vissza a tavalyi bázisidőszakhoz képest, ami maga után vonta a bérköltségek, a bérjárulékok és további személyi jellegű kiadások csökkenését is. Ez utóbbinál mindenképpen ki kell emelni, hogy a 2012. évi Közgyűlésen megválasztott Igazgatótanács tagjai egyhangúlag lemondtak igazgatótanácsi tiszteletdíjukról megválasztásuk napjától. Az ágazatokat érintő költségtételeknél a társaságok részletes elemzésénél már kiemeltük az egyes szektorokra jellemző költségtételeket, melyet a tevékenységből adódóan nem lehet figyelmen kívül hagyni (jogdíjak, karbantartási költségek, stb.). A Csoport üzleti eredménye 57,9 M Ft lett. Ez 61%-kal magasabb az előző év teljesítményénél. Az üzleti eredmény 38,8%-át tette ki a nettó árbevételnek, ami 8,7%-kal több, mint az előző évben. A kedvező irányú eltérés az árbevételek növekedésével, valamint a fentebb említett működési költségek csökkenésével magyarázható. A közel azonos értékcsökkenéseket kimutatva az EBITDA mutató 27%-kal magasabb a beszámolási időszakban a 2012.03.31-i adatnál. A pénzügyi műveletek eredménye kedvezőtlenül befolyásolta a konszolidált adózott eredményt, ami a 2013. I. negyedévben -6,1 M Ft. A Mérlegfőösszeg 20%-kal csökkent a tavalyi I. negyedéves adatokhoz képest. A tárgyi eszközök 23%-kal, a készletek 9%-kal csökkentek. E tételek csökkenése egyrészt az EURO GENERÁL Zrt. tevékenységéhez köthető, másrészt értékesítésre, illetve a jelenlegi piaci körülményeket alapul véve átértékelésre kerültek a holding tevékenységéhez már nem kapcsolható eszközök. A befektetett pénzügyi eszközöknél lényeges emelkedés (4-szeres) látható a 2012. I. negyedévi adatokhoz képest, amely a befektetett pénzügyi eszközök között nyilvántartott Wamsler SE Háztartástechnikai Európai Részvénytársaság 20%-os részesedését jelentő részvények apportálásának köszönhető, amely azonban csak 2012. II. félévétől módosította a tételt. Az apportálást követően változott a Társaság jegyzett tőkéje 1.444,2 M Ft-ról 2.294,2 M Ftra, azonban a goodwillhez kapcsolódó átértékelésekből kifolyólag a saját tőke a tavalyi hasonló időszakhoz képest 22%-kal csökkent. Az értéke a 2012.12.31-i értékkel szinte azonos. A Forrásoknál a kötelezettségállományban történt lényeges változás. A tavalyi év azonos időszakához képest összességében 18%-kal csökkent az idegen források mértéke, ezen belül a hosszú lejáratú kölcsönök 61%-kal csökkentek, a rövid lejáratúak több, mint duplájára emelkedtek. Ez utóbbi növekedése a hosszú lejáratúkból eredő átsorolásból adódott. A Csoportnak jelenleg legfőbb kötelezettsége a CIB Bank felé áll fenn, mely a Révay irodaházat terheli. Az irodaház továbbra is negyedéves rendszerességgel fizeti bankhitelét. A 2012-es évben kötelezettségek között szerepel még a MŰSOR-HANG Zrt.-t terhelő Multifaktoring Zrt. felé fennálló hitel is, amely 2013 januárjában kifizetésre került, így ennek kikerülése már megmutatkozott a mérlegmutatókban is.

19

EGYÉB INFORMÁCIÓK Foglalkoztatottak A Holding és a Csoport tagjai közötti alkalmazotti létszám megoszlását az alábbi táblázat foglalja össze: Létszám (záró) PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. Révay 10 Kft. Obra Kft. MŰSOR-HANG Zrt. GR Group Kft. Sanopharma Kft. Sz és K 2005. Kft. Phylaxia Dolgozói Kft. EURO GENERÁL Zrt. Csoport összesen Árbevétel /fő Működési eredmény /fő

2012 2013 I. negyedév I. negyedév 12 6 3 2 0 0 14 7 0 4 0 0 0 0 0 0 11 12 40 31 3 118 4 850 899 1 867

változás év/év -50% -33% -50% 9% -23% 56% 108%

2012 I-IV.né. 7 2 0 15 0 0 0 0 12 36 12 180 -

A Vállalatcsoport dolgozóinak száma a 2012. év azonos időszakához képest jelentősen mérséklődött (23%-kal), azonban ez a szám a tavalyi év végéhez viszonyítva (14%) csekélyebb csökkenést mutat. Mindez azt jelenti, hogy a jelen piaci helyzetben mind a leányvállalati, mind a holdingközponti tevékenység továbbra is a takarékosság jegyében folyt. Ez érintette a bérköltségek és személyi jellegű kiadások racionalizálását, mely az alkalmazottak számának csökkenésében nyilvánult meg. A beszámolási időszak végére a középtávú kilátások alapján az alkalmazotti létszám mind csoport szinten, mind leányvállalati szinten tarthatónak bizonyul. A Csoport 2013. januártól 2013. március 30-ig 20,6 M Ft-ot fordított bérekre és 6,3 M Ft-ot bérjárulékokra és további személyi jellegű kiadásokra. Az egy főre eső árbevétel 56%-kal növekedett a tavalyi ugyanilyen időszakhoz képest, a működési bevételre vetítve még jobb az arány, ez több, mint kétszeresére nőtt.

Közzétételi információk A holdingcsoportot érintő eseményekről, intézkedésekről folyamatosan tájékoztatjuk a részvényeseket és az érdeklődőket a Budapesti Értéktőzsde honlapján (a kibocsátók listája, PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. Közzétételek cím alatt), a www.kozzetetelek.hu oldalon és a Társaság honlapján az alábbi elérhetőségen: hirdetmeny.phylaxiaholding.hu.

20

NYIIIITKOZAT

(1054 Budapest' A PHYLAXIA 1912. Holding Nyilv6nosanMflkitd6 Rdszvdnyt6rsasdg Akad6mia t. 7-9., a tov6bbiakban:,,Trirsaseg")kijelenti, hogy a Trirsas6g6{tal kdszitett vezet6sdgijelent6s a val6s6gnakrnegfelel6 adatokat 6s rillitisokat larialrnaz, illetve nem hallgat el olyan tCnyeket €s inform6ci6kat, amelyek a T6rsasig r6szv6nyei valamint a Trfusas6g6s a konszolid6ci6babevont v6llalkoz6sokhelyzet6nekmegitdl6seszempontj6b6l jelent6sdggel bimak.

ffi

2013.05.15. Budapest,

PHYLAXIA 1912.HoldingNyrt.

2t

MELLÉKLETEK

22

1. SZ. MELLÉKLET: PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK

PK1. Általános információ a pénzügy adatokra vonatkozóan Auditált: Igen / Nem Konszolidált: Igen / Nem Számviteli elvek: magyar / IFRS / egyéb

PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Társaság neve

Törzs-/Alaptőke

Tevékenységi kör

Sanopharma Kft. Sz & K 2005. Kft.

3.000.000 HUF 126.540.000 HUF

MŰSOR-HANG Zrt.

530.000.000 HUF

Phylaxia Dolgozói Kft.* EURO GENERÁL Zrt. OBRA Kft. Révay 10 Kft. GR Group Kft.

3.000.000 HUF 120.000.000 HUF 169.540.000 HUF 385.000.000 HUF 611.000.000 HUF

Vagyonkezelés Ingatlanhasznosítás Műsor-, internet- és médiaszolgáltatás Üzletviteli szolgáltatás Építőipar Ingatlan bérbeadás Ingatlan bérbeadás Médiareklám

* végelszámolás alatt ** L: Teljes körűen bevont, T: Társult, K: közös vezetésű

23

Tulajdoni hányad

Besorolás**

100 % 100 %

L L

79,5 %

L

92,67 % 50 % 100 % 100 % 100 %

L K L L L

PK3. Konszolidált mérleg A társaság IFRS szerinti, konszolidált, nem auditált pénzügyi helyzet kimutatása Megnevezés (adatok e Ft-ban)

2013.03.31 2012.12.31

ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Goodwill Befektetett pénzügyi eszközök Adott kölcsönök Halasztott adó követelések Összes befektetett eszköz

1 382 587 511 340 384 925 883 092 22 490 1 503 3 185 937

1 390 280 522 404 383 280 883 097 22 401 0 3 201 462

Forgóeszközök Készletek Tényleges nyereségadó követelés Vevők Beruházási szerződésekből eredő vevőkövetelések Egyéb követelések Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek Értékesítésre tartott eszközök Összes forgóeszköz ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

79 869 5 087 140 168 53 550 85 887 83 679 86 143 534 383 3 720 320

91 077 4 862 134 114 28 558 76 800 115 228 97 582 548 221 3 749 683

2 294 170 5 918 453 11 116 -5 605 538 2 618 201 31 061 2 649 262

2 294 170 5 918 453 11 116 -5 579 267 2 644 472 55 828 2 700 300

373 499 5 257 0 0 378 756

357 851 5 257 0 144 363 252

476 844 213 999 1 459 692 302 3 720 320

485 103 200 233 795 686 131 3 749 683

FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Tőketartalék Tartalékok Felhalmozott eredmény Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke összesen Külső tulajdonosok részesedése Saját tőke összesen Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Hitelek és kölcsönök Egyéb hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettségek Céltartalékok Halasztott adó kötelezettség Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Rövid lejáratú kötelezettségek Hitelek és kölcsönök Szállítók és egyéb kötelezettségek Tényleges nyereségadó kötelezettség Rövid lejáratú kötelezettségek összesen FORRÁSOK ÖSSZESEN

24

PK4. Konszolidált eredménykimutatás A társaság IFRS szerinti, konszolidált, auditált átfogó jövedelem kimutatása 2013. I. 2012. I. Megnevezés (adatok e Ft-ban) negyedév negyedév Árbevétel 150 365 120 700 Egyéb működési bevétel 18 863 73 916 Összes működési bevétel 169 228 194 616 Anyagjellegű ráfordítások 50 465 81 913 Személyi jellegű ráfordítások 26 954 42 842 Értékcsökkenés 23 614 28 276 Értékvesztés 0 0 Egyéb működési költségek és ráfordítások 10 303 5 607 Összes működési költség 111 336 158 638 Üzleti tevékenység eredménye 57 892 35 978 Pénzügyi műveletek bevételei 6 092 44 123 Pénzügyi műveletek ráfordításai 73 927 18 519 Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége -67 835 25 604 Tőkemódszerrel bevont befektetések arányos eredménye Adózás előtti eredmény -9 943 61 582 Nyereségadó ráfordítás -189 -1 361 Időszak nyeresége folyamatos tevékenységből -9 715 63 500 Eredmény megszűnő tevékenységből -39 -557 Időszak nyeresége -9 754 62 943 Egyéb átfogó jövedelem Nettó változás az értékesíthető pénzügyi eszközökben 3 617 5 407 Ingatlanok, gépek, berendezések átértékelése Egyéb átfogó jövedelem nyereségadója Egyéb átfogó jövedelem összesen 3 617 5 407 Időszaki átfogó jövedelem összesen -6 137 68 350 Időszaki eredményből az Anyavállalati részvényesekre jutó eredmény a külső tulajdonosokra jutó eredmény Időszaki átfogó jövedelemből az Anyavállalati részvényesekre jutó jövedelem a külső tulajdonosokra jutó jövedelem

25

-6 084 -3 670

66 507 -3 564

3 617 0

5 407 0

PK5. Konszolidált cash flow kimutatás

2013. I. negyedév

Megnevezés Adózás előtti eredmény Előzőévek módosításinak hatása Értékcsökkenés, amortizáció és értékvesztés Elszámolt értékvesztése és visszaírása Céltartalékok növekedése/csökkenése Vevő követelések csökkenése/növekedése

2012. éves

-9 942

-1 470 249

23 614

34 699 959 455 638 450

-31 046

-27 793 -17 743

11 832 6 595

281 609 -7 457

7 691

-71 386

8 744

319 585

189

-1 932

Működési tevékenységből származó nettó Cash Flow

8 933

317 653

Ingatlanok, gépek, berendezések beszerzése

-6 497

-921 098

Befektetési tevékenységből származó nettó Cash Flow

-6 497

-921 098

Egyéb pénzügyi eszközök csökkenése/növekedése Szállítói tartozások csökkenése/növekedése Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek csökkenése/növekedése

Fizetett nyereségadó

Részvénykibocsátás Hitelek és kölcsönök felvétele

850 000 7 389

Hitelek és kölcsönök törlesztése

-274 508

Alapítókkal szembeni, ill. egyéb HLK változása

-41 374

Finanszírozási tevékenységből származó nettó Cash Flow

-33 985

575 492

Nettó pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes változása Pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes állomány év elején

-31 549 115 228

-27 953 143 181

83 679

115 228

Pénzeszköz árfolyamváltozásának hatása Pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes állomány év végén

26

PK6. Kiemelt pénzügyi adatok csoporttagonként ezer Ft Név PYHLAXIA 1912. Holding Nyrt. MŰSOR-HANG Zrt. Gr Group Kft. EURO GENERÁL Zrt. Révay 10 Kft. OBRA Kft. Sanopharma Kft. Sz és K 2005. Kft. Phylaxia Dolgozói Kft. Kiszűrések Konszolidált

Nettó árbevétel 2013.I. né. 2012.I. né. 3 418 45 834 19 405 22 036 11 223 0 179 872 137 307 20 728 24 593 0 0 0 0 90 90 0 0 -84 371 -109 160 150 365 120 700

Üzemi eredmény 2013.I. né. 2012.I. né. -18 357 58 899 -14 168 -25 336 589 0 15 974 5 048 8 437 6 629 -23 -4 -29 332 -999 -3 178 -39 -37 66 507 -6 375 57 892 35 978

Pénzügyi eredmény 2013.I. né. 2012.I. né. 3 409 27 230 -3 691 8 041 0 0 -330 -743 -5 731 -4 176 2 104 -5 133 143 2 -87 0 61 12 -63 713 371 -67 835 25 604

ezer Ft Név PYHLAXIA 1912. Holding Nyrt. MŰSOR-HANG Zrt. Gr Group Kft. EURO GENERÁL Zrt. Révay 10 Kft. OBRA Kft. Sanopharma Kft. Sz és K 2005. Kft. Phylaxia Dolgozói Kft. Kiszűrések Konszolidált

Adózott eredmény Mérlegfőösszeg Saját tőke 2013.I. né. 2012.I. né. 2013.03.31 2012.03.31 2013.03.31 2012.03.31 -14 971 85 830 2 327 785 2 357 020 2 307 223 2 322 192 -17 905 -17 365 550 006 624 123 132 683 274 040 530 0 25 103 0 11 242 0 14 035 3 874 394 071 405 930 144 313 130 473 2 402 2 404 1 180 557 1 459 754 421 149 688 663 1 873 -5 137 587 265 598 063 137 455 126 531 103 333 49 605 88 907 42 437 60 381 -1 086 -3 181 132 475 121 322 91 091 81 674 20 -26 4 615 5 395 2 037 2 591 8 862 1 618 -1 531 162 -1 034 824 -640 368 -389 107 -6 137 68 350 3 720 320 4 625 690 2 649 262 3 297 438

27

2. SZ. MELLÉKLET: RÉSZVÉNYSTRUKTÚRA, TULAJDONOSI KÖR A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. törzstőkéjét a 2013. I. negyedév végén 91.766.799 db, egyenként 25 Ft névértékű törzsrészvény alkotja. A törzsrészvények dematerializált formában léteznek, és a Budapesti Értéktőzsde „B” kategóriás részvényei között vannak jegyezve.

RS2. A saját tulajdonban lévő részvények mennyiségének (db) alakulása a bevezetett sorozatra vonatkozóan: A Társaság nem rendelkezik saját tulajdonban lévő részvényekkel. A közkézhányad 100%.

RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (időszak végi adatok alapján) A Társaság 5% feletti részesedéssel rendelkező részvényesei a jelentés lezárásnak időpontjában a bejelentések alapján a cégjegyzékbe bejegyzett alaptőkére és a megkeletkeztetett részvényekre vetítve: Letétkezelő (igen/nem) nem

Név HIMANDU Enterprises Kft.

Mennyiség (db)

Részesedés (%)

Szavazati jog (%)

19.600.000

21,35

21,35

KILIMA Enterprises Kft.

nem

8.400.000

9,15

9,15

Dr. Böjthe Kálmán

nem

6.720.000

7,32

7,32

RS4. Vezető állású részvénytulajdona

tisztségviselők,

stratégiai

alkalmazottak

A Társaság vezető állású tisztségviselőit, stratégiai alkalmazottait az alábbi táblázat mutatja be: Jelleg ITT SP ITT ITT ITT ITT SP

Név Hudek Csaba Hudek Csaba Bunkoczi László Végh László Mészáros József Dr. Böjthe Kálmán Lang Zoltán

Beosztás

Megbízás kezdete

elnök általános vezérigazgató tag tag tag tag főkönyvelő

2012.03.30. 2011.08.23. 2012.03.30. 2012.03.30. 2012.03.30. 2012.03.30. 2007.10.01.

Megbízás vége 2017.03.30. 2017.03.30. 2017.03.30. 2017.03.30. 2017.03.30.

Saját részvény tulajdon 6 720 000 7 000

Összesen: 6.727.000 db ITT: igazgatótanács tagja SP: stratégiai alkalmazott

28

3. SZ. MELLÉKLET: SZERVEZETI, MŰKÖDÉSI ADATOK Általános cégadatok A társaság cégneve:

PHYLAXIA 1912. Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság

A társaság rövidített cégneve:

PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt.

A Társaság cégjegyzékszáma:

Fővárosi Törvényszék Cégbírósága Cg. 01-10-042533, Magyarország

A társaság címe:

1054 Budapest, Akadémia u. 7-9.

Telefon:

(36-1) 433-07-00

Telefax:

(36-1) 433-07-03

A társaság e-mail címe:

[email protected]

A társaság bejegyzett elérhetősége:

internet www.phylaxiaholding.hu

A társaság alaptőkéje:

2.294.169.975,- Ft

A hatályos alapszabály kelte:

2012. május 7.

A Társaság időtartama:

határozatlan

működésének

A Társaság üzleti éve:

a naptári évvel egyező, amely minden év január 1-től december 31-ig tart

A Társaság tevékenysége:

Főtevékenység: 6420’08 Vagyonkezelés (holding) Hudek Csaba Bunkoczi László Végh László Mészáros József Dr. Böjthe Kálmán

Az Igazgatótanács tagjai*:

A Társaság 2013. évben tartott közgyűlése határozatainak összefoglalása: Száma

Tárgy, rövid tartalom

1/2013. (04.30.)

Könyvvizsgáló megválasztása, díjazásának meghatározása

2/2013. (04.30.) 3/2013. (04.30.)

2012. évi beszámoló elfogadása 2012. évi konszolidált beszámoló elfogadása

4/2013. (04.30.)

2012. évi Éves Jelentés elfogadása

5/2013. (04.30.)

Felelős Társaságirányítási Jelentés elfogadása

6/2013. (04.30.)

Alapszabály módosítása

7/2013. (04.30.)

Igazgatótanács munkájának értékelése

29

Az időszakban közzétett tájékoztatások: Megjelenés 2013.01.02. 2013.01.28. 2013.02.01. 2013.03.01. 2013.03.20. 2013.03.20. 2013.03.21. 2013.03.29. 2013.04.02. 2013.04.18. 2013.04.29. 2013.04.29. 2013.04.30. 2013.04.30. 2013.04.30. 2013.05.02. 2013.05.06. 2013.05.08. 2013.05.15. 2013.05.15.

Tárgy Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról Tájékoztatás a Sanopharma Kft.-vel kapcsolatos változásokról Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról Közgyűlési meghívó Javadalmazási nyilatkozat Tájékoztatás a MŰSOR-HANG Zrt. és az EURO GENERÁL Zrt. közgyűléséről Közgyűlési előterjesztések Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. közgyűléssel kapcsolatos tájékoztatása A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. tájékoztatása alaptőke-emelésről A PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. kiegészítő tájékoztatása részvényeseknek Éves Jelentés Felelős Társaságirányítási Jelentés Közgyűlési Határozatok Tájékoztatás az alaptőke nagyságáról és a szavazati jogok számáról Rendkívüli közgyűlési meghívó Tájékoztatás stratégiai alkalmazottat érintő változásról Tájékoztatás elsőbbségi joggyakorlás eredményéről Rendkívüli közgyűlési előterjesztések

30

PHYLAXIA Holding Nyrt. VEZETŐSÉGI JELENTÉS

Recommend Documents