PHYLAXIA 1912 Holding Nyrt. Idıközi vezetıségi beszámoló május

PHYLAXIA 1912 Holding Nyrt. Idıközi vezetıségi beszámoló 2009. május

A P H YL A X I A 1 91 2. H o l di ng Ny r t . i d ők öz i v ez et ős égi bes z á m ol ój a

I.

A Társaság cégadatai:

A Társaság cégneve: PHYLAXIA 1912. Holding Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság A Társaság rövidített cégneve: PHYLAXIA 1912. Holding Nyrt. A Társaság cégjegyzékszáma: Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg. 01-10-042533 Magyarország A Társaság székhelye: 1113 Budapest, Bocskai u. 77-79. A Társaság fióktelepei: 2943 Bábolna, Dr. Köves J. u. 13. 7090 Tamási, Szabadság u. 94. 3300 Eger, Szövetkezet út 1. A Társaság cégjegyzékbe bejegyzett internet elérhetısége és e-mail címe: www.phylaxiapharma.hu [email protected] A Társaság központi elérhetısége: Telefon: 06-1-433-0700 Fax: 06-1-433-0703 A Társaság alakulásának idıpontja: Az eredetileg 1912-ben alapított Phylaxia Szérumtermelı Rt. jogutódja, a Phylaxia Oltóanyagtermelı Vállalat 1994. február 14-én alakult át részvénytársasággá, majd 1997. január 1-jén egyesült a Bábolna Pharma Rt-vel. A Társaság alaptıkéje: A Társaság cégjegyzékbe bejegyzett alaptıkéje (jegyzett tıkéje) 6.403.359.800.- Ft azaz Hatmilliárd-négyszázhárommillió-háromszázötvenkilencezer-nyolcszáz forint. A hatályos alapszabály kelte: 2008. július 31. Utolsó módosítás idıpontja: 2009. április 07. (cégbejegyzésére még nem került sor) A Társaság mőködésének idıtartama: határozatlan A Társaság üzleti éve: a naptári évvel egyezı, amely minden év január 1-tıl december 31-ig tart. A Társaság tevékenysége Fıtevékenység: 6420’08 Vagyonkezelés (holding) (cégbejegyzésére még nem került sor) Az Igazgatóság tagjai: Dr. Tóth Péter, elnök Dr. Homolya Ferenc Carlos Barranco Bai Buczi Miklós

1


Diósi László Gerlei Zsolt Matyók György Dr. Móré Attila A Felügyelı Bizottság tagjai: Angyal Zoltán, elnök Dr. Mészáros Lajos Radnai István Dr. Steier József A hirdetmények közzétételének helye: A társaság hirdetményeit, a Cégközlönyben közzéteendı hirdetményeket is ide értve a 2006. évi V. törvény 21/A §-a alapján - ha jogszabály vagy az Alapszabály másként nem rendelkezik - saját internetes honlapján és a Budapesti Értéktızsde honlapján teszi közzé. A hirdetmények nyomtatott sajtóban történı közzétételére csak annyiban kerül sor, amennyiben azt jogszabály kifejezetten elıírja; ez esetben a társaság hirdetményi lapja a Világgazdaság c. napilap. A Társaság a Tpt. 56. §-ában rögzített hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer számára történı információk megküldését a PSZÁF által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu útján teljesíti és gondoskodik a szabályozott információ média részére történı megküldésérıl. A Társaság könyvvizsgálója: Kerek Auditor Könyvelı, Pénzügyi Tanácsadó Bt. (székhelye: 1223 Budapest, Vilmos u. 13.; cégjegyzékszáma: 01-06-217803; kamarai száma: 002198) A könyvvizsgálatért felelıs személy: Ladányi Ágnes (lakcím: 1192 Budapest, Drégely köz 13.; a.n.: Binges Éva; kamarai szám: 006392)

2


II.

Általános megállapítások

II/1. Gazdasági környezet, ágazatok helyzete Az általános pénzügyi-reálgazdasági válság jelei még alig jelentkeztek, amikor egyes hazai gazdasági ágazatok már gyakorlatilag ellehetetlenültek, vagy rendkívül súlyos gondok között „megtizedelve” mőködtek. Ebben nem csak a kivédhetetlen, begyőrőzı külsı hatások, hanem a hazai gazdaságpolitikai és privatizációs hibák és a gazdaságpolitikai-piaci védelem gyengeségei is jelentıs szerepet játszottak. Emiatt a nemzetgazdaság egyes tradicionális húzóágazatai közül néhány megszőnt (pl. feketeszén-és uránbányászat, fotóipari termékek gyártása), vagy csupán vegetál (pl. kézmő-és könnyőipar, vas-acélipar, cukoripar, dohányipar). A privatizációs eufória után kétségtelenül rohamosan fejlıdı autógyártás most adja le vészjelzéseit, de egyéb ágazatok (élelmiszeripar, csomagolóipar, mobiltelefonalkatrészgyártás, monitorgyártás és mások) is súlyos gondokkal küzdenek, sıt egyes multik már áttelepítették más országokba termelıüzemeiket, néhányan végleg bezárva itthoni bázisukat. A globális válság átlagosnál súlyosabb belföldi hatásait válságkezelı, szakértıi kormánnyal próbálja hazánk megoldani, ami számos területen (oktatás, egészségügyi, jó néhány gazdasági ágazat, szociálpolitika, államigazgatás, önkormányzati gazdálkodás, stb.) fájdalmas intézkedések végrehajtását követeli meg. Számos elemzı emiatt azt prognosztizálja, hogy több ágazat termelése és az export is visszaesik, jelentısen (rossz esetben 6-8%-nál nagyobb mértékben) csökken a GDP, így sok területen az eddig számítottnál is komolyabb gondok lehetnek. Egy hónapja még 5,5-6%-os GDP visszaeséssel számolt a kormány (nem beszélve az eredeti, tavaly szeptemberi, költségvetési tervezet 3%-os növekedési reménykedésérıl). Azóta folyamatosan szinte hetente-havonta romlanak a prognózisok, így kétséges a deficit elırejelzés-GDP 2,9%-át kitevı- teljesítése is. A Világgazdaság 2009. május 13-án már 3,9%-os költségvetési hiányt és 6,7%-os GDP visszaesést jósol.

3


GDP: 2008-as adatok, 2009-es kormányvárakozás

(változás az előző évhez képest, százalék) 3,0 1,2

1,2

-0,9 -2,5 -3,5

-3,5

-5,5 -6,0

2008. szept. okt. Forrás: Népszabadság

nov.

dec.

2009. jan.

febr.

márc.

ápr.

-6,7 máj.

A gazdasági elemzések szerint alig van 2-3 ágazat (pl. gyógyszeripar, bioenergia, szoftverfejlesztés, egyes pénzügyi szolgáltatások), amelyek nem lesznek a válság várható vesztesei. Ezzel szemben sok ágazat egyértelmő vesztes lesz. Komoly visszaesést jósolnak pl. az autóipari vállalkozásoknak, a médiapiacnak, de jelentıs mértékben az élelmiszeriparban és ezek kapcsolódó üzleti szféráiban is. Elırejelzések szerint az agrárium és egyéb ágazatai most nincsenek a fókuszban, legalábbis nem annyira, amennyire tavalyi (és tavalyelıtti) teljesítménye alapján (pl. az export területén) reális lenne. Általánosságban megállapítható, hogy a holdingcsoporthoz tartozó vállalkozások többsége megfelelıen felkészült a rendkívül nehéz gazdasági évre és tervszerően gazdálkodik a válságos idıszak nehéz körülményei ellenére. Emellett kezdenek beérni a holding szinergia-erısítı, koordináló pénzügyi-fejlesztési támogatásának eredményei is.

II/2.

Általános megállapítások a holdingcsoport 2009. I.-IV. havi gazdálkodásáról

Az Európai Unió gazdaságai a II. világháború utáni idıszak legmélyebb válságának közepén vannak, de a kormányok és a központi bankok ambiciózus beavatkozásai idén megállítják a visszaesést és lehetıvé teszik, hogy 2010-ben meginduljon a fellendülés - így összegezte az EB álláspontját Joachim Almunia, a bizottság pénzügyi biztosa. Az euro zóna feldolgozó iparának beszerzési menedzserindexe (PMI) közel 3 ponttal emelkedett áprilisban márciushoz képest, nemcsak átlagban, hanem az euro övezet 3 vezetı gazdaságában (német francia, olasz) is. Ez óvatos optimizmusra adhat okot. Magyarországon sajnos, szemben az euró zóna óvatos derőlátásával, még a válság súlyosbodása jellemzı. Bár a külkereskedelmi mérleg egyenlege ez év márciusában csaknem félmilliárd eurós többletet realizált, amit sok elemzı átmenetinek ítél fıként a gyenge export miatt, amivel együtt jár az ipari termelés drasztikus visszaesése (utóbbi mutató - KSH adatok szerint - 2009. elsı két hónapjában 25 és 29%, majd márciusban 15,6% csökkenést jelez- az elızı év azonos idıszakához viszonyítva).

4


Az ipari termelés általánosan megfigyelhetı csökkenése sajnos a holdingcsoport tagvállalatainak ágazatait is érintette, differenciált mértékben. A termelés és kereskedelem visszaesésében a kereslethiány hatása tükrözıdik, amit a tervezett kormányzati intézkedések (pl. ÁFA emelése 20-ról 25%-ra) még fokozhatnak a közeljövıben. A kereslet általános csökkenése mellett súlyosbodnak a gazdaság egészében a körbetartozások, ami lassan minden területen ellehetetleníti a gazdálkodást, de legalábbis 1,52-szeresére növeli a kintlévıségek behajtásának futamidejét. Az általános recesszió vázolt fıbb jellemzıi mellett a holdingcsoport tevékenységében - a 2008. évi mérlegforduló idıpontja óta – nemcsak kedvezıtlen, hanem pozitív, jövıépítı események is voltak az elmúlt négy hónapban. A legfontosabbakat alább ismertetjük: - Az illetékes pénzügyi szervezetekkel egyeztetve véglegesítettük a KEG Nyrt. részvényeinek tızsdei bevezetési idıpontját, amely 2009. május 22-e lesz. - A gázipari cég fejlesztési terveinek megvalósításához szükséges pénzügyi források biztosítására több befektetıvel, ill. pénzügyi szervezettel tárgyalunk, amelyek komolyan érdeklıdnek a KEG, ill. az ilyen típusú beruházások jó üzleti lehetıséget kínáló finanszírozása iránt. - 2009. februárban a Phylaxia Pharma Zrt. megkapta a szükséges hatósági engedélyeket tevékenysége de facto megkezdéséhez. - Folyamatban van az ukrán veteriner vegyesvállalat megalapítása, a szükséges jogi és egyéb feltételek teljesítése. - Zajlanak a megbeszélések a potenciális orosz partnerekkel a veteriner üzletágban való üzleti együttmőködések kiépítésére, ennek céljából még májusban Moszkvába utazunk. - A mongol projekt (Szongínó) megvalósításán folyamatosan dolgozunk. A projekt kormányzati indításának idıpontja ıszre várható. - A Páhiban tervezett biopellet üzem létesítéséhez pénzügyi befektetı(ke)t keresünk, ez ügyben a közeljövıben is több külföldi intézményi befektetıvel lesznek tárgyalások. - A médiapiacon a hazai médiaügynökségi vezetık 2009-re 20-25%-os reklámpiaci csökkenést prognosztizálnak. Késıbb a visszaesés befolyásolhatja a Mősor-Hang Kft. idei terveit is, amit részben az internetes hallgatottsággal - ahol a szakértık kétharmada növekedést vár -, részben kisebb-nagyobb rádiók és/vagy frekvencia megszerzésével, ill. egyéb együttmőködések létrehozásával tudunk kompenzálni. Ez ügyben több tárgyalás megkezdıdött, vagy már folyamatban van. - Több megbeszélés van folyamatban a Gazdasági Rádió érdekkörének kiterjesztésére, e téren is több megoldást tartunk elképzelhetınek, reálisnak. - Bár az autóipari recesszió és fizetıképes kereslet visszaesést indukált a gumi kereskedelemben is, folyamatosan próbálunk új partnereket beszervezni. Emellett a beszámolási idıszakban technikailag felkészültünk Tamásiban is a forgalmazásra, együttmőködve a Palota Gumi Kft-vel. Az önkormányzat engedélyét a közelmúltban kaptuk meg várhatóan egy hónapon belül megkezdıdhet a kereskedelmi munka. - A Gazdasági Rádió részt vesz az országos digitális rádiós projektben, és az Antenna Hungáriával együttmőködve megkezdte a kísérleti digitális mősorszórást.

5


III.

Holdingcsoport fıbb üzleti tevékenységeinek ágazati helyzete, kiemelt leányvállalatok gazdálkodása 2009. I-IV.

III/1.

Energiaszektor –KEG Nyrt.

A világ éves energiafelhasználása mintegy 10.500 millió tonna olajegyenértéknek felel meg. Ebbıl az óriási mennyiségbıl az EU 1.750 millió tonnával, ezen belül hazánk 26,2 millió tonna olajegyenértékkel részesedik, az alábbi belsı szerkezetben: Világ Σ Olaj 37,3 Gáz 23,3 Szén 25,3 Egyéb/1 14,1 Σ 100,0

EU Σ 37,1 23,8

Energiafelhasználás (%) Magyarország 26,7 42,8 17,4 11,0 21,7/2 19,5 100,0 100,0

Megjegyzés:1/Atom,-biomassza-víz-és egyéb egyőtt 2/ Ebbıl atomenergia::Eu-14,5%; M.o.-13,6% ( Forrás: MFBH és BGR (Német Földtani Szolgálat)

Hazánk energiaszerkezete viszonylagos közelítéssel hasonlít az EU átlagához, egy lényeges különbséggel. Magyarországon ugyanis a gázra számottevıen magasabb - 42,8%-os – arány jut, az olajra és (kisebb eltéréssel) a szénre viszont alacsonyabb. Különbség továbbá, hogy olajfelhasználásunk 83%-a, míg gázfogyasztásunk 80%-a külföldrıl származik, mivel az utóbbi évtizedekben fokozatosan csökkent a hazai kitermelés. Az energiaszerkezet javítása, szakértık szerint, elengedhetetlen a jövıben. Ennek egyik reális lehetısége a megújuló energiaforrások termelésének és használatának mainál határozottabb támogatása. A másik út az atomenergia arányának növelése (a Paks 2 néven tervezett beruházásból a közelmúltban szavazott a Parlament). A harmadik alternatíva a nem hagyományos (részben makói részben egyéb forrásból származó) gázkincs kiaknázása, ill. használatának növelése. Ennek egyik formája a LPG (liquid propán-bután gáz). A KEG Nyrt. beszámolási idıszakának elsı hónapját a gázkrízis (immár második alkalommal történı, de eddig leghosszabb) kitörése határozta meg, melyet a társaság kellı mennyiségő, kedvezı áron beszerzett készlettel tudott kihasználni. Elsısorban a palackos igények haladták meg az ilyenkor szokásos mennyiséget, de a tartályos értékesítés is jelentısen emelkedett a pánikszerő vásárlás hatására. A helyzet kezelésében (ismét) sikeresen szerepelt a 45 kg-os Stafétagáz Jumbo palack, amely engedélyhez nem kötött telepíthetıségével azonnali áthidaló megoldások (földgáz helyettesítés égıfej átállítással) biztosítására képes. A második fokozatú korlátozás elrendelésekor a TESCO áruházak keresték meg a KEG Nyrt-t ilyen igénnyel. A gázválság nem csak elıhozta, de gyakorlati alkalmazásba is került az országban a KEG Nyrt. által több éve promotált szintetikus gázrendszer (SNG), amellyel megkezdıdött a szabványtól eltérı gázlencsék feljavítása, illetve a korszerő energiagazdálkodás és biztonságnövelés kapcsán a földgáz csúcsok levágása. Tekintettel arra, hogy a 2008. évi földgáz áremelések a kiegészítı díjakkal bizonyos fogyasztói kategóriában a propán-bután (LPG) gázt versenyképessé tették, így az SNG gyorsuló általános használatára számítunk. Ez mind a háttértárolás, mind a tartályos értékesítés tekintetében az év egészében jó növekedési kilátásokat biztosít.

6


A palackos gázforgalmazás területén a nagy biztosító társaságokkal együttmőködve akciót indított a KEG az elfekvı alumínium palackok kivonására, illetve a depozit rendszer bevezetésével biztonsági szelepes Stafétagázra történı cseréjére. Ennek eredményeként tovább szélesedett az acél Stafétagázpalack családot használók köre. Az alumínium palackok minısítését pedig jól mutatja az a közlemény, melyben a Magyar PB Gázipari Egyesület tudatta, hogy 2014-re az alumínium palackot más rendszerrel váltja fel! Ez jelentıs piaci és üzleti elınyt biztosíthat a már piacon lévı Stafétagáz családnak, ahol a Jumbo palackok – versenytárs nélkül – olyan új innovatív területeken és technikákban jelentek meg, mint a mezıgazdasági fagymentesítés és a téli kátyúzás. A társaság az elmúlt idıszakban kiterjedt tárgyalásokat folytatott Oroszországban, Szerbiában és Albániában, ahol új, sokoldalú szakmai továbblépésre van lehetıség. Ezekre a javaslatok elkészültek, illetve május végén orosz delegáció érkezik a KEG-hez, mivel az LPG piac fejlesztésének egyik kulcskérdésévé vált a hatékony logisztika rendelkezésre állása.

III./2) Agrárszektor – Visonka Kft. és Phylaxia Pharma Zrt. A 2009. év eddig eltelt négy és fél hónapja folyamatai azt jelzik, hogy a mezıgazdaság képtelen lesz megismételni a tavalyi teljesítményét. Az elemzık mintegy 15-20%-os csökkenést prognosztizálnak, részben az input-árak emelkedésébıl származó rendkívül óvatos mőtrágya, növényvédıszer, gépi munka, stb. felhasználás és az aszály miatt, részben egyes ágazatok évek óta halmozódó problémái miatt (pl. állattenyésztés-húsipar-takarmány-és malomipar). Jellemzı adat, hogy 2009. I. n. évében a tavalyihoz képest 9-10%-kal nıtt az élelmiszeripari társaságok fizetésképtelenségi eljárásainak száma (összesen 74 társaság került végelszámolás vagy csıdeljárás alá). Így az ágazati kockázatosságot tükrözı ”csıdhányad” 2009-re (egész évre vetítve) elérheti az 5,8-6,0%-ot is, azaz minden tizenhetedik cégnél elindulhat a fizetésképtelenségi eljárás. Mivel a csıdhányad mutató országos átlagban 5,3 %, az élelmiszeripar a leginkább veszélyeztetett ágazatok középmezınyének az elején helyezkedik el. (A leginkább kockázatosak - 8-9% körüli értékkel - az építıipari, papír-és csomagolóipari és biztonságtechnikai vállalkozások). A holdingcsoport leányvállalatai az állattenyésztési ágazat input beszállítói. Az állattenyésztés fıként a húsipar alapanyag bázisát jelenti. A húsipar pedig úgy tőnik, a legnagyobb vesztese a válságnak az élelmiszeripari ágazatok közül. A húsiparban az utóbbi hónapokban több nagy cég került igen nehéz (csıd-vagy felszámolásközeli) helyzetbe, pl. Herz, Gyulai Húskombinát, keszthelyi Hunnia, vagy a Pápai Hús 1913 Kft, utóbbit csak a kormányzati döntéssel megtámogatott MFB-hitel tartja életben). Az egész húsipar óriási forgótıke hiánnyal küszködik, nem véletlen, hogy a közeljövıben az MFB 30 milliárd Ft összegő garanciaalapot hoz létre, amelybıl döntıen a húsipari társaságok részére nyújtana 80%-os mértékig garanciát, 1-5 éves futamidejő forgóeszközhitelekre. Az 5%-os ÁFA- emelés újabb terhet róna a húsiparra. Többen - pl. Antal Gábor, a Vágóállat és Hús Terméktanács elnöke, az ÉFOSZ és a Húscéh vezetıi - attól tartanak, hogy az ÁFA emelés beindíthat egy negatív spirált: az egyidejő áremelkedések és a forgalomcsökkenés tovább rontja a feldolgozók és állattartók versenyképességét (fıként sertésnél) ami mindkét fél piacvesztéséhez vezethet, ill. tovább növelné a nem ellenırzött, feketén értékesített tıkehúsok és húskészítmények arányát (akár az összforgalom 30-40%-ára).

7


Komoly feszültségek vannak a takarmányipar fı alapanyagbázisát jelentı gabona ágazatban is, több okból: • Az aszály miatt 20-30%-os termésátlag-csökkenés is lehet, ami árfelhajtó hatású; • A termelık pénzügyi mozgásterét szőkíti, hogy egyrészt nehezebben jutnak hitelhez, másrészt a közraktározás is szőkül, mert a hitelkihelyezést itt is visszafogják a pénzintézetek; • Bár tavaly rekordtermés volt (összesen 16,7 millió tonna) a korábban felmértnél jóval kisebb készletek találhatók a raktárakban, elsısorban takarmánybúzából és árpából, másodsorban kukoricából, becslések szerint az export nagyobb volumene miatt; A vázolt gazdasági háttér részben meghatározza a holding két leányvállalatának mőködési, gazdálkodási lehetıségeit is.

III/2/1) Visonka Kft. Már a 2008. évi beszámolóban is jeleztük, hogy a Visonka Kft. több új üzleti megállapodás révén valószínőleg kompenzálni tudja az állattenyésztés válságos helyzetébıl adódó keresletcsökkenést. 2009. elsı négy hónapja igazolta a várakozást, mert takarmányipari leányvállalatunk közel 650 M Ft árbevételt ért el ebben az idıszakban, ami megközelítıen fele a tavalyi egész éves értékesítésnek. Ez azt valószínősítheti, hogy a társaság jelentıs árbevétel-növekedést tud idén realizálni, feltéve, ha az aszály miatt nem lesz tragikusan gyenge a szemes terményhozam, ill. termelés (amely a takarmánygyártás alapvetı alapanyaga), hasonlóan a 2007. évben kialakult és akkor nagyon megszenvedett árualap- (beszerzési és-ár) problémákhoz. A szemes termény árak várható emelkedésének már most májusban kézzelfogható és a napi termelésben tapasztalható jelei vannak, részben a korábbi hónapok nagy volumenő export kiszállításai, részben pedig a fıként az Alföld számos térségében (így a Duna-Tisza-közén is) megfigyelhetı, több hete tartó aszállyal összefüggı alacsonyabb termésmennyiségtıl való félelmek miatt. Már azt is tapasztalni lehet, hogy a termelık a jelenlegi keresleti piaci helyzetben - magasabb értékesítési árak elérésének reményében - visszatartják a meglévı termény készleteket és/vagy irreálisan rövid (5-8 napos) fizetési határidıvel adnak el (az eddigi 30 nap helyett). A költségek emelkedése, fıként az anyagjellegő ráfordításoknál, már az idei harmadévben is megfigyelhetı (alapanyagár-, energia-és fuvarköltségek növekedése miatt elsısorban).

III/2/2) Phylaxia Pharma Zrt. Mivel a közös (50-50% Holding és Alpha-Vet Kft.) tulajdonú társaság csak 2009. februárban tudta gyakorlatilag megkezdeni tevékenységét (a hatósági engedélyek megszerzéséig sem termelı és adminisztratív létszáma, sem a normál mőködéshez szükséges készlet-és alapanyag-rendelésállománya nem lehetett), ezért az I. n. év gyakorlatilag a rendeltetésszerő üzemelés feltételeinek megteremtésével telt el. A társaság Holdingtól bérelt termelıüzemeket mőködtet, saját tulajdonú tárgyi eszköze nincs, ezért a befektetett eszközök egyelıre teljes mértékben forgóeszközöket jelentenek (készlet+ követelések). A társaság menedzsmentjének az év hátralévı részében kell „ledolgoznia” a kezdeti költségeket és a várt eredményt elérnie.

8


III/3) Médiaszektor- Mősor-Hang Kft. 2008. évben - nettó (kedvezményekkel csökkentett) áron – mintegy 200 milliárd Ft volt a hazai cégek reklámpiaci költése a tömegmédiumokban, a Magyar Reklámszövetség (MRSZ) becslése szerint. Az elızı évhez viszonyítva ez kb. 6,2% növekedést jelent, tehát a gazdasági válság 2008. IV. n. évi visszaesése nem annulálta teljesen az egyébként kimondottan növekvı tavalyi reklámköltés bıvülését. A 6,2% mintegy 13 milliárd Ft emelkedést jelent értékben, az elızı évekhez képest. A 200 Mrd Ft-os, óriási összegő reklámköltés az alábbiak szerint oszlik meg %- ban: - televízió : 39,0% - sajtó : 34,5% - közterület : 10,2% - rádió : 5,8% - egyéb (internet, stb) : 10,5% Σ 100,0% A 2008. évi reklámköltés növekményébıl (13 Mrd Ft) a legnagyobb rész az internetnek köszönhetı, mivel az online költések az elmúlt évben 40%-kal növekedtek. A tv-költések 4%kal, a többi szegmens (rádió, közterület, sajtó) csupán 2%-ot tudott javítani, országos átlagban a 2007. évi eredményén. Hosszabb idısort vizsgálva megállapítható, hogy pl. a 2000. évhez viszonyítva (amikor 111,6 Mrd Ft volt) a hazai reklámköltések összege 2008. végéig kb. 90%-kal - átlagban évente 11% körül - emelkedett, lényegesen magasabban mint az átlagos GDP növekmény. A 2009. esztendıre, mint „válságévre” vonatkozó prognózisok azonban egyöntetően borúsak, minden szakértı csökkenést vár. Szinte egybehangzóak a várakozások abban is, hogy a TV – sajtó – közterület - rádió szegmensekben mindenki mintegy 20-25% visszaesést vár a reklámköltésben. A szakértık nagyobb része viszont további növekedést vetít elıre az internetes reklámköltésben - a válság ellenére is! A kedvezmények nélküli reklámköltés a teljes piacon, az MRSZ becslésének 3-szorosára, mintegy 600 Mrd Ft-ra rúgott, és a legnagyobb kedvezményszinteket - nem véletlenül - a TVs piac produkálta 2008-ban. Meg kell azonban jegyezni, hogy az MRSZ adatai kizárólag a tömegmédiumokra, más szóval a „vonal feletti” (above-the-line - ATL) költésekre vonatkoznak. A hirdetık viszont igen jelentıs összegeket fordítanak az olyan személyesebb megszólításokat lehetıvé tevı ún. „vonal alatt” (below-the-line - BTL) hirdetési eszközökre is, mint pl. a különféle események. Nem csupán Magyarországon jellemzı a vázolt trend, mert megszenvedik a válságot az európai médiapiac óriás cégei is, ráadásul rövid távon egyáltalán nem tartják biztatónak üzleti kilátásaikat. Jellemzı az állapotra két nagy média multi helyzete: a) Az RTL-csoport a (német Bertelsman csoport cége, amely 10 országban 45 (!) TVcsatornát és 32 rádióállomást mőködtet) EBIDTA eredménye közel 54%-kal 87 millió Euro-ra csökkent, az egy évvel korábbi 188 millióról. b) A finn SANOMA társaság (amely az észak-európai régió legnagyobb médiacége és mintegy 20 országban jelen van, így hazánkban is, fıként a sajtó szegmensben) szintén gyengén teljesített. Adózás elıtti nyeresége az idei I. n. évben 20,9 millió Euro-ra esett vissza, a tavalyi 72,7 millióról, értékesítése pedig 6,9%-kal esett.

9


Az idei évre egyik cég sem tud hivatalos prognózist, ill. üzleti tervet közzétenni, viszont elbocsátások és belsı átszervezések várhatók náluk és eredményeik jóval szerényebbek lesznek a tavalyinál. A Mősor-Hang Kft. 2009. elsı négy hónapjának gazdálkodási adataira nem az országos (és európai) médiapiac trendje jellemzı. Remélhetı, hogy - az eddig megkötött szerzıdések alapján - a Gazdasági Rádió kivétel lehet az általánosan borús médiapiaci kilátásokat tekintve és eddigi egyenletes fejlıdése ebben az évben sem törik meg. A társaság vagyoni háttere javult, a befektetett eszközök állománya közel 9%-kal növekedett, hasonlóan a saját tıke emelkedéséhez. Kedvezı, hogy a vázolt körülmények közepette a cég jelentıs összegő, valamivel több, mint 50 millió Ft beruházást és felújítást tudott végrehajtani, amit részben hosszú futamidejő hitelbıl finanszírozott. A fejlesztés jelentıs részben összefügg azzal, hogy a Gazdasági Rádió - az Antenna Hungáriával együttmőködve - részt vesz a digitális projektben és kísérleti jelleggel megkezdte az országos digitális kísérleti mősorszórást.

III/4) Autóalkatrész szegmens - Palota Gumi Kft. Az autóalkatrész szektor egyik fontos ágazata az autógumi üzletág, amely szoros összefüggésben van a gépkocsi-gyártás és- kereskedelem helyzetével. 2009 elsı harmadában rendkívül lehangoló adatokat regisztráltak az autópiacról. A hazai újautó-értékesítés már idén januárban mintegy 52%-os, majd februárban 46,4%-os zuhanást produkált az elmúlt évi eladásokhoz képest. Április végéig 29.087 személyautót adtak el, a tavalyi elsı négy hónap 54.197 db-os mennyiségével szemben. Ez 4 hónapra vetítve 46,3%-os visszaesés, ami szemléletesen jelzi az autópiac mély válságát. A márka szerinti megoszlást vizsgálva az látható, hogy a Suzuki - amely hosszú évek óta vezette a toplistát és elınyös értékesítési akciói (az eladott hazai mennyiség mellett) ”húzta magával” az autógumi eladásokat is - idén április végén csak harmadik a sorban, mert a tavalyi 8758 darabos eladással szemben idén csupán 3304 db-os forgalmat realizált. A lista elsı két helyén - szinte havonta váltakozva - a Ford és az Opel váltja egymást, de azok eladásai is visszaestek (mintegy 38, ill. 43% kal!). A személyautó- és haszongépjármő-értékesítés visszaesése mellett külön gond, hogy - a költségtakarékossági okokból - mind a gyártók, mind a nagykereskedelmi cégek szinte teljesen megszüntették a kereslet-ösztönzı akcióikat is, így pl. a gépjármővásárláshoz adott téli vagy éppen nyári gumigarnitúra (ilyen akciókban pl. a Suzuki élenjárt, de más gyártók is gyakran éltek vele), vagy használt gépjármő eladása elıtt a régi gumigarnitúra lecserélése, stb. A holding és a leányvállalat szoros együttmőködése révén sikerült több új üzleti partnert megnyerni. Ennek az együttmőködésnek és a megfelelı készletállománynak köszönhetıen a leányvállalat forgalma az elsı négy hónapban közel 29%-kal nıtt, a tavalyi évhez viszonyítva. Mivel a gumiforgalmazás szezonális tevékenység (fıként a IV. n. évre és kisebb mértékben az I. n. évre koncentrálódik), a számottevı bevételek is az utolsó negyedévben halmozódnak, évközben viszont jelentıs ráfordításokkal kénytelen az üzletág mőködni. Mindenesetre kedvezı, hogy az elızetes üzemi eredmény kedvezıbb a tavalyinál, ezért nem irreális az a várakozás, hogy az év közbeni, várhatóan magasabb ráfordításokat év végére kompenzálni tudja a társaság és a tavalyi évi mérleg szerinti nyereséget legalább megközelíti majd.

10


III/5) Összefoglalás A korábbiakban vázolt üzleti területeken érvényesülı tendenciák természetesen - a leányvállalatok konkrét tevékenységén és gazdálkodási mutatóikon keresztül - érintették a holdingközpont aktivitását is. Nyilvánvaló, hogy - mivel a holdingcenter operatív üzleti tevékenységet a beszámoló idıszakban nem végzett- a leányvállalatok gazdálkodásának eredményei és problémái mintegy szintézisszerően jelentek meg az anyacégnél. A holdingközpont vagyoni és pénzügyi helyzetében a 2008. évi beszámoló, ill. az éves közgyőlés óta eltelt idıszakban lényeges változás nem volt. Tevékenységének fókuszában továbbra is a holdingcsoport közötti szinergiák erısítése, a vagyonkezelés, befektetıi csoportok érdeklıdésének felkeltése és orientálása (pl. KEG Nyrt. és Visonka Kft., ill. Páhi Zöldenergia Kft.), akvizíciós és fejlesztési elképzelések elıkészítése (pl. Mősor-Hang Kft.), az üzleti-pénzügyi tevékenység koordinálása, a több üzletágban általánosan jellemzı visszaesés ill. válság hatásainak kompenzálása, a jövıbeni fejlıdési potenciál erısítése áll.

IV.

Vezetı állású tisztségviselık, stratégiai alkalmazottak:

A Társaság vezetı állású tisztségviselıit, stratégiai alkalmazottait az alábbi táblázat mutatja: Jelleg

Név

Beosztás

IT, SP

Dr. Tóth Péter

elnök, vezérigazgató

IT IT IT IT IT IT IT FB FB FB FB SP SP

Dr. Homolya Ferenc Gerlei Zsolt Matyók György Diósi László Carlos Barranco Bai Buczi Miklós Dr. Móré Attila Angyal Zoltán Dr. Mészáros Lajos Radnai István Dr. Steier József Mészáros András Lang Zoltán

SP

Dr. Tóth László

SP

Dr. Tóth László

SP

Dr. Heiszter László

elnök

Megbízás kezdete 1997. január 1. 1997. január 1. 2008. február 25. 2008. február 25. 2008. február 25. 2001. május 23. 2007. márc. 05. 2009. január 28. 2001. máj. 23. 2004. dec. 07 2008. február 25. 2008. ápr. 28. 2009. máj. 15. 2008. júl. 01.

ált. vezérig. h. gazdasági vezig. h. ált. vezig. 2008. júl. 01. helyettes kutatás2009. máj. 15. fejlesztési vezig. helyettes kereskedelmi 2007. okt. 01. igazgató

Megbízás vége 2012.márc. 05. 2012.márc. 05. 2012.márc. 05. 2012.márc. 05. 2012.márc. 05. 2012.márc. 05. 2012.márc. 05. 2012. márc. 05. 2012.márc. 05. 2012.márc. 05. 2012.márc. 05. 2012. márc.05.

2009. máj. 15.

Saját részvény tulajdon 1.000.936 422.800 80.000 1.000.000 1.820.000 5.023.193 1.200 154.400 8.873.714 -

Összesen: 18.376.243 db

IT: igazgatósági tag FB: felügyelı bizottsági tag SP: stratégiai alkalmazott

11


V. Megjelenés 2009.01.05. 2009.01.05. 2009.01.12. 2009.01.12. 2009.01.14. 2009.01.22. 2009.01.28. 2009.02.02. 2009.02.04. 2009.02.06. 2009.02.23. 2009.03.02. 2009.03.03. 2009.03.05. 2009.03.06. 2009.03.06. 2009.03.11. 2009.03.20. 2009.03.20. 2009.03.20. 2009.03.23. 2009.03.24. 2009.04.01. 2009.04.03. 2009.04.06. 2009.04.07. 2009.04.07. 2009.04.07. 2009.04.08. 2009.04.09. 2009.04.17. 2009.04.21. 2009.04.28. 2009.04.29. 2009.05.04. 2009.05.15.

Az idıszakban közzétett tájékoztatások: Tárgy Tájékoztatás a KEG Nyrt. 2008. november 20-i közgyőlése határozatainak megfelelı változások cégbírósági bejegyzésérıl Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás a KEG Nyrt. közgyőlése összehívásának kezdeményezésérıl Közgyőlési elıterjesztések Tájékoztatás 5% feletti tulajdonos részesedésváltozásának bejelentésérıl A KEG Nyrt. közgyőlési meghívója Közgyőlési határozatok Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás zártkörő alaptıke-emelés cégbírósági bejegyzésérıl Tájékoztatás a KEG Nyrt. közgyőlésének határozati javaslatairól Tájékoztatás a KEG Nyrt. közgyőlésének határozatairól Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás a Társaság KEG Nyrt-ben lévı részesedésének változásáról Közgyőlési meghívó A KEG Nyrt. közgyőlési meghívója A KEG Nyrt. tájékoztatása igazgatósági ülésrıl Tájékoztatás a 2009. január 28-i közgyőlés határozatainak megfelelı változások cégbírósági bejegyzésérıl Tájékoztatás a KEG Nyrt. közgyőlésének határozati javaslatairól Tájékoztató: A Gazdasági Rádió programja a DAB+ digitális rádiós kísérleti platformon Tájékoztatás a KEG Nyrt. igazgatósági ülésérıl Közgyőlési elıterjesztések Tájékoztatás a Ceva Zrt. elleni per másodfokú tárgyalásának idıpontjáról Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás a Társaság KEG Nyrt-ben lévı részesedésének változásáról Tájékoztatás a KEG Nyrt. közgyőlésének határozatairól Közgyőlési határozatok FT jelentés 2008. évi éves jelentés Tájékoztatás a KEG Nyrt. 2009. február 23-i közgyőlésén valamint igazgatósági ülésén hozott határozatoknak megfelelı változások cégbírósági bejegyzésérıl Tájékoztatás a Társaság KEG Nyrt-ben lévı részesedésének változásáról Tájékoztatás a Visonka Kft-ben történt alaptıke-emelés cégbírósági bejegyzésérıl Tájékoztatás a Fıvárosi Ítélıtábla Ceva Zrt. elleni perben hozott jogerıs részítéletérıl A KEG Nyrt. Tızsdei Tájékoztatója és kapcsolódó Hirdetménye A Társaság Tızsdei Tájékoztatója és kapcsolódó Hirdetménye Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás személyi változásról

12


VI.

A Társaság 2008. évben tartott közgyőlései határozatainak összefoglalása:

Száma 1/2009. (01.28.) 2/2009. (01.28.) 3/2009. (01.28.) 4/2009. (01.28.) 5/2009. (04.07.) 6/2009. (04.07.) 7/2009. (04.07.) 8/2009. (04.07.) 9/2009. (04.07.) 10/2009. (04.07.)

Tárgy, rövid tartalom Az 1. napirendi pont (részvények darabszámának és névértékének módosítása) tárgyalásának a rendes közgyőlésre történı halasztása Alapszabály módosítása Igazgatósági tag megválasztása A 4. napirendi pont (menedzsmenti részvényopciós program módosítása) tárgyalásának a rendes közgyőlésre történı halasztása 2008. évi beszámoló elfogadása 2008. évi konszolidált beszámoló elfogadása Felelıs Társaságirányítási jelentés elfogadása A Társaság részvényei névértékének és darabszámának módosítása, az Igazgatóság felhatalmazása a részletek kidolgozására Alapszabály módosítása Menedzsmenti részvényopciós program hatályának felfüggesztése, az Igazgatóság díjazására vonatkozó 10/2004. (12.07.) sz. határozat hatályának visszaállítása

13


NYILATKOZAT

A PHYLAXIA 1912. Holding Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság (1113 Budapest, Bocskai u. 77-79., a továbbiakban: „Társaság”) kijelenti, hogy a Társaság által készített idıközi vezetıségi beszámoló a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Társaság részvényei valamint a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak.

Budapest, 2009. május 19.

Dr. Tóth Péter elnök-vezérigazgató

14

PHYLAXIA 1912 Holding Nyrt. Idıközi vezetıségi beszámoló május

Recommend Documents