PERSBERICHT
Versterking kapitaalpositie ING met 10 miljard euro Op 19 oktober 2008 is bekend gemaakt dat ING haar kapitaal verder heeft versterkt met behulp van de Nederlandse overheid. De solvabiliteit, liquiditeit en kapitaalpositie van ING zijn sterk en ruim binnen de normen van de nationale en internationale toezichthouders. Het is echter zo dat de wereldwijde economische vooruitzichten zijn verslechterd. Daarnaast hebben vele banken in Europa en de Verenigde Staten hun kapitaalpositie in de afgelopen weken verder versterkt, al dan niet in samenwerking met de overheid. ING heeft daarom aangekondigd dat zij in samenwerking met de Nederlandsche Bank en het Ministerie van Financiën ook haar kapitaalpositie verder versterkt. Om misverstanden te voorkomen, het gaat hier niet om een reddingsoperatie noch om een (gedeeltelijke) nationalisatie. Het betreft een uitbreiding van het kapitaal van een gezonde onderneming. Verlies in het derde kwartaal ING heeft op vrijdag 17 oktober bekend gemaakt dat ze in het derde kwartaal een nettoverlies heeft geboekt van 500 miljoen euro. Dit bedrag kan gezien worden in relatie tot de uitzonderlijke omstandigheden in de financiele markten van de laatste maanden en in relatie tot de winst van 3,5 miljard euro die in de eerste twee kwartalen van 2008 werd geboekt. Tot nu toe heeft ING in 2008 dus 3,0 miljard euro winst gerealiseerd. Commerciële activiteiten gezond De strategie van ING Groep blijft onveranderd. Het bedrijfsmodel is gezond en de commerciële resultaten zijn solide. Ook met de onderdelen van de divisie Intermediair: Nationale-Nederlanden, Movir en de Westland-Utrecht Hypotheekbank gaat het goed.
Pagina 1
Q&A 19 oktober 2008 ING Hoe zit het met de solvabiliteit van ING? ING heeft vertrouwen in haar financieel sterke positie. Ook in termen van liquiditeit is ING zeer robuust, en is en blijft daarmee een veilige haven voor zijn klanten: • ING Groep is één van 's werelds grootste financiële instellingen en het op zes na grootste bedrijf ter wereld (2008 Fortune 500-lijst). • De nettowinst van ING Groep in 2007 bedroeg € 9,241 miljard. • ING heeft een conservatief beleggingsbeleid en investeert in kwalitatief hoogwaardige middelen. • De credit rating van ING Bank N.V. is AA met stabiele vooruitzichten (S&P's), de credit rating van ING Verzekeringen N.V. is AA- (Fitch). Waarom heeft ING dan extra kapitaal nodig in samenwerking met de Nederlandsche Bank en het Ministerie van Financiën? ING is een zeer gezonde financiële instelling. De huidige omstandigheden zijn echter zodanig dat ook gezonde bedrijven als ING hierop in moeten spelen: • Door de veranderde marktomstandigheden worden nu internationaal zwaardere financiële eisen gesteld aan financiële instellingen. • Er verandert niets aan de dienstverlening aan de klanten en aan de strategie van ING. • In de huidige buitengewone marktomstandigheden in de financiële sector wil de Nederlandse overheid alle noodzakelijke maatregelen nemen om de stabiliteit van het Nederlandse financiële systeem te verbeteren. • ING is de grootste en meest internationale financiële instelling van Nederland en van fundamenteel belang voor de Nederlandse economie. • ING is ervan overtuigd dat de stappen die dit weekend zijn genomen in samenwerking met de Nederlandsche Bank en het Ministerie van Financiën in het belang zijn van aandeelhouders, klanten en medewerkers. Zijn deze maatregelen een gevolg van de daling van de beurskoers van vrijdag 17 oktober 2008? Nee. ING is een zeer gezonde financiële instelling, maar in de huidige buitengewone marktomstandigheden zijn de aangekondigde maatregelen nodig om de kapitaalspositie verder te versterken. Hierdoor heeft ING een extra buffer voor een stabiele toekomst. Vrijdag 17 oktober had de koers van het aandeel ING te lijden onder geruchten in de markt. In reactie daarop heeft ING aan het einde van de dag inzicht gegeven in haar actuele financiële positie en aangekondigd dat zij alle mogelijkheden voor extra versterking van de kapitaalspositie zorgvuldig zou bekijken. Klopt het dat ING verlies lijdt in het derde kwartaal van 2008? Ja, zoals vrijdag 18 oktober 2008 al is aangekondigd, verwacht ING in het derde kwartaal van 2008 een verlies te maken van € 500 miljoen. • Dit is het gevolg van de huidige marktomstandigheden waardoor ING afschrijvingen verwacht op bepaalde beleggingen die minder waard zijn geworden. • In de helft van 2008 heeft ING € 3,5 miljard winst geboekt. • De totale winst van ING over de eerste 9 maanden van 2008 bedraagt dus naar verwachting € 3 miljard.
Pagina 2
Is ING nu net als Fortis/ABN Amro overgenomen door de Nederlandse staat? Nee, daar is geen sprake van. Zoals het Ministerie van Financiën ook aangeeft is ING een gezond bedrijf met een sterk management. Er verandert niets aan de dagelijkse leiding van ING. Met de Nederlandse overheid is afgesproken dat zij twee leden mogen voordragen voor de Raad van Commissarissen van ING Groep. De benoeming van deze twee commissarissen vindt plaats op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders in april 2009. Wat zijn de afspraken met de Nederlandse overheid? De Nederlandse overheid verstrekt € 10 miljard aan kapitaal aan ING Groep. Hierdoor wordt de kapitaalspositie van ING verder versterkt en heeft ING een extra buffer voor een stabiele toekomst. Ik heb aandelen ING. Wat betekent deze transactie voor mij? De kapitaalspositie van ING wordt verder versterkt. Hierdoor heeft ING een extra buffer voor een stabiele toekomst. De transactie met de Nederlandse overheid is zodanig opgezet dat de verwatering voor bestaande aandeelhouders van ING minimaal is. Wat gebeurt er met het dividend van ING? ING Groep keert over de tweede helft van 2008 geen dividend uit. Het totale dividend over 2008 is dus gelijk aan het interim dividend van € 0,74. Deze maatregel draagt eveneens bij aan de verdere versterking van de kapitaalspositie van ING. Hierdoor heeft ING een extra buffer voor een stabiele toekomst. Welk effect hebben deze maatregelen op de kapitaalspositie (kapitaalratio’s van ING Groep)? De kernkapitaalsratio (Core Tier 1) stijgt van 6,5% naar 8%. De kapitaalsratio (Tier 1) van de bank stijgt van 8% naar 10%. De verhouding tussen vreemd vermogen en eigen vermogen (debt/equity ratio) verbetert van 15% naar 10%. Waarom levert de Raad van Bestuur van ING haar bonus over 2008 in, valt hen iets te verwijten? Nee. Zoals het Ministerie van Financiën ook aangeeft, is ING een gezond bedrijf met een sterk management. In de huidige context ziet de Raad van Bestuur af van haar bonus over 2008 mede als gebaar richting de aandeelhouders die over de tweede helft van 2008 geen dividend zullen ontvangen.
VERZEKERINGSBRANCHE/NATIONALE-NEDERLANDEN Hoe zit het met de solvabiliteit van de verzekeringsbranche? De verzekeringsbedrijfstak in Nederland als geheel is solide. Dat is in belangrijke mate toe te schrijven aan strenge Europese en Nederlandse regelgeving, die hoge eisen stelt aan solvabiliteit en vermogensreserves, en het toezicht op de bedrijfstak in Nederland door DNB. Hoe zit het met de solvabiliteit van Nationale-Nederlanden? Nationale-Nederlanden voldoet ruimschoots aan de eisen van DNB: • Nationale-Nederlanden houdt ruime vermogensreserves aan. Uitgangspunt daarbij is dat tegenover alle verzekerde risico’s zekerheden moeten staan. De verzekeringsverplichtingen zijn dan ook volledig afgedekt door onze bezittingen. Dat biedt onze klanten en andere belanghebbenden zekerheid. • Nationale-Nederlanden voert daarbij een relatief conservatief beleggingsbeleid, waarbij in beperkte mate in aandelen wordt geïnvesteerd, en een belangrijk gedeelte in staatsobligaties is belegd.
Pagina 3
•
Tot slot geldt dat wij als verzekeraar langjarige contracten met onze klanten aangaan voor de lange termijn behoeften van klanten (pensioen, arbeidsongeschiktheid, e.d.). Korte termijn effecten hebben als gevolg daarvan minder invloed op Nationale-Nederlanden.
Wat gebeurt er met mijn verzekering als ING in ernstige problemen komt? Dat gebeurt niet. ING beschikt als één van 's werelds grootste financiële instellingen over een sterke financiële positie en is in termen van liquiditeit zeer robuust. Ook hanteert ING een conservatief beleggingsbeleid en investeert in kwalitatief hoogwaardige beleggingen. De stabiele vooruitzichten van ING worden bevestigd door S&P's, dat ING Bank een AA rating geeft, en Fitch, dat ING Verzekeringen een AA- rating geeft. Wat is de impact van de financiële crisis op de verzekeringssector? De verzekeringsbedrijfstak in Nederland als geheel is solide te noemen. Dit is in belangrijke mate toe te schrijven aan strenge Europese en Nederlandse regelgeving, die hoge eisen stelt aan solvabiliteit en vermogensreserves, en het toezicht op de bedrijfstak in Nederland door DNB. Ten gevolge van het strenge Nederlandse toezicht, hebben verzekeraars maar een beperkt gedeelte van hun vermogen belegd in aandelen. De financiële positie van de verzekeringsbranche als geheel en van de verschillende leden is sterk genoeg om ervan uit te kunnen gaan dat verzekeraars hun verplichtingen ook op langere termijn kunnen nakomen. De toezichthouder houdt dat streng in de gaten. Wat is de impact van de financiële crisis op mijn verzekering? Verzekeraars, en zo ook Nationale-Nederlanden, houden ruime vermogensreserves aan als zekerheid tegenover alle verzekerde risico's. Dat biedt de Nederlandse consument en andere belanghebbenden zekerheid. De verzekeringsverplichtingen van Nationale-Nederlanden zijn dan ook volledig afgedekt door onze beleggingen. Verzekeraars voeren daarbij een relatief conservatief beleggingsbeleid, waarbij in beperkte mate in aandelen wordt geïnvesteerd. Voor Nationale-Nederlanden geldt dat een belangrijk gedeelte is belegd in staatsobligaties. Kan NN (op termijn) aan zijn betalingsverplichtingen voldoen? Ja. Nationale-Nederlanden voldoet ruimschoots aan de eisen van DNB. Daarnaast is Nationale-Nederlanden onderdeel van ING Groep. • Nationale-Nederlanden houdt ruime vermogensreserves aan. Wettelijk is voorgeschreven dat tegenover alle verzekerde risico’s zekerheden moeten staan. De verzekeringsverplichtingen zijn dan ook volledig afgedekt door onze bezittingen. Dat biedt onze klanten en andere belanghebbenden zekerheid. • Nationale-Nederlanden voert daarbij een relatief conservatief beleggingsbeleid, waarbij in beperkte mate in aandelen wordt geïnvesteerd, en een belangrijk gedeelte in staatsobligaties is belegd. • Tot slot geldt dat wij als verzekeraar langjarige contracten met onze klanten aangaan voor de lange termijn behoeften van klanten (pensioen, arbeidsongeschiktheid, e.d.). Korte termijn effecten hebben als gevolg daarvan minder invloed op Nationale-Nederlanden. Kan WUH (op termijn) aan zijn betalingsverplichtingen voldoen? Ja. WUH is onderdeel van ING Groep. ING beschikt als één van 's werelds grootste financiële instellingen over een sterke financiële positie en is in termen van liquiditeit zeer robuust. Ook hanteert ING een conservatief beleggingsbeleid en investeert in kwalitatief hoogwaardige middelen. De stabiele vooruitzichten van ING worden bevestigd door S&P's, dat ING Bank een AA rating geeft, en Fitch, dat ING Verzekeringen een AA- rating geeft.
Pagina 4
PENSIOENFONDSEN ALGEMEEN
Wordt het rebalancing-beleid aangepast uit hoofde van de kredietcrisis? Nee. Op dit moment zien wij geen reden om het rebalancing-beleid zoals dat onderdeel uitmaakt van uw huidige beleggingsmandaat, aan te passen. Voor specifieke vragen over uw beleggingsportefeuille kunt u contact opnemen met uw accountmanager bij ING Investment Management. Wat zijn de verwachtingen ten aanzien van de mogelijke indexaties voor 2008? Het is nu nog te vroeg om algemeen geldende uitspraken te doen over de invloed van de kredietcrisis op de indexatie. Voor zover uw indexaties uit overrente worden gefinancierd, is de verwachting op basis van de huidige omstandigheden dat deze onvoldoende zal zijn om te indexeren.
PENSIOENFONDSEN MET GARANTIECONTRACT EN RECHTSTREEKS VERZEKERDE REGELINGEN
Zijn de beleggingsfondsen binnen het GB-depot onderdeel van NN? Ja. De beleggingen binnen het depot zijn het juridische eigendom van NN. Zijn de middelen in het depot voldoende om de pensioenuitkeringen te blijven doen? Het garantiecontract garandeert levenslang de uitkeringen die corresponderen met de opgebouwde aanspraken binnen het verzekeringscontract, ongeacht de waarde in het depot (uitkeringsgarantie). Wat zijn de gevolgen van de verlaging van de dekkingsgraad binnen het verzekeringscontract voor de pensioenuitkeringen? Het garantiecontract waarborgt onverminderd en onafhankelijk van de dekkingsgraad de uitkeringen die corresponderen met de opgebouwde aanspraken binnen het verzekeringscontract. Daarnaast zijn alle (technische) verzekeringsrisico's gedurende de contractperiode onverminderd afgedekt conform de verzekeringsovereenkomst. Wordt bij einde contract de 3% - 4% reserve overgedragen? Nee, bij einde contract wordt de actuele waarde van de beleggingen van dat moment overgedragen. Bij premievrij achterlaten en bij contractverlenging is de uitkeringsgarantie onverminderd van kracht.
Pagina 5
