Persbericht. Solide prestaties in tweede kwartaal gedreven door Mobiel. KERNCIJFERS KPN-GROEP Op koers om te voldoen aan de verwachtingen

Persbericht Solide prestaties in tweede kwartaal gedreven door Mobiel

Datum 30 juli 2007 Nummer 054p

KERNCIJFERS KPN-GROEP – Op koers om te voldoen aan de verwachtingen 2 kw 2007 2 kw 2006 e

e

In miljoenen euro, tenzij anders aangegeven

1 HJ 2007 1 HJ 2006 e

e

3.012

2.979

Opbrengsten en overige baten

5.936

5.981

2.957

2.968

- waarvan opbrengsten

5.875

5.891

649

670

Bedrijfsresultaat

1.186

1.282

400

431

Resultaat na belastingen (nettoresultaat)

713

815

0,21

0,22

Winst per aandeel (in EUR)

0,37

0,40

882

1.033

Kasstroom uit operationele activiteiten

1.716

2.103

327

379

637

669

649

Vrije kasstroom1

603

692

1.195

1.426

670

Bedrijfsresultaat

1.186

1.282

626

611

Afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen

1.278

1.205

1.275

1.281

EBITDA

2.464

2.487

Investeringen (MVA en software)

Halfjaarcijfers geven aan dat we nog goed op koers liggen om aan de verwachtingen te voldoen - Opbrengsten en overige baten in eerste halfjaar 0,8% gedaald naar EUR 5,9 miljard, op koers om aan de verwachtingen te voldoen - EBITDA in eerste halfjaar 0,9% omlaag naar EUR 2,5 miljard, op koers om aan de verwachtingen te voldoen - In eerste halfjaar voor EUR 0,6 miljard geïnvesteerd, verwachtingen voor geheel 2007 liggen op EUR 1,6–1,8 miljard - Vrije kasstroom van EUR 1,2 miljard in eerste halfjaar, op koers om aan de verwachtingen te voldoen - Winst per aandeel bedraagt in eerste halfjaar EUR 0,37 Mobile International: aanhoudende winstgevende groei bij de drie bedrijfsonderdelen - Sterke prestaties E-Plus, EBITDA in eerste halfjaar 25% gestegen, EBITDA-marge bedraagt in tweede kwartaal bijna 40% - Solide resultaten bij BASE ondanks uitdagende marktomstandigheden - Verdere groei opbrengsten en EBITDA bij Mobile Wholesale NL Nederland: resultaten tonen veerkracht - Uitstekende prestatie mobiel, omzet uit dienstverlening +8% in eerste helft 2007, EBITDA bereikt in tweede kwartaal recordhoogte - Verdere opwaartse trend in segment Zakelijke Markt, gedreven door IP-diensten en managed services - Nettoverlies aan aansluitingen in segment Consumentenmarkt zwakt af, problemen 1

Nettokasstroom uit operationele activiteiten plus opbrengsten uit vastgoed minus investeringen.

Voor meer informatie: Corporate Communicatie

Investor Relations

Mediavoorlichting Tel: (070) 446 63 00

Tel: (070) 446 09 86

Fax: (070) 446 63 10

Fax: (070) 446 05 93

E-mail: [email protected]

E-mail: [email protected]

Hoort bij persbericht van 30 juli 2007 Nummer 054p

met VoIP onder controle - Versterking van positie in breedband en televisie All IP-strategie: op schema - Akkoord met aanbieders van ontbundelde toegang over migratie naar het All IPnetwerk - Sterke toename IP-diensten; deze vervangen de traditionele diensten - Reductie van het aantal fte’s verloopt volgens schema Uitkering aan aandeelhouders op koers - Interim-dividend van EUR 0,18 per aandeel vastgesteld, stijging van 12,5% - In april uitgekeerd slotdividend over 2006 bedroeg EUR 0,34 per aandeel (EUR 645 miljoen) - Aandeleninkoopprogramma van EUR 1 miljard ligt op koers, tot op heden is 54% afgewikkeld Toelichting van Ad Scheepbouwer, CEO van KPN:

“Het doet mij genoegen te kunnen melden dat we een solide tweede kwartaal achter de rug hebben. De resultaten zijn overeenkomstig eerder uitgesproken verwachtingen. Vooral mobiel heeft het buitengewoon goed gedaan. Zowel in het buitenland als in Nederland. E-Plus was in Duitsland wederom de snelst groeiende operator en mobiel in Nederland kende een record groei. Samen met groei van nieuwe op internet gebaseerde diensten hebben deze ontwikkelingen gezorgd voor een compensatie van het verlies aan klanten in traditionele telefonie. Maar daar komt nu toch licht aan het eind van de tunnel. We hebben minder klanten verloren dan in het eerste kwartaal en met InternetPlusBellen kunnen we ook weer vooruit kijken. We zijn dan ook vol vertrouwen begonnen aan de tweede helft van het jaar.”

2 van 42


KERNCIJFERS KPN-GROEP – Aanhoudende winstgevende groei bij Mobile International, Nederland op koers 2 kw 2007

2 kw 2006

In miljoenen euro

3.012 2.120 975 1 -84

2.979 2.121 952 2 -96

Opbrengsten en overige baten - Nederland - Mobile International - Overig - Intercompany

5.936 4.187 1.910 7 -168

5.981 4.240 1.826 89 -174

649 480 187 -18

670 517 158 -5

Bedrijfsresultaat - Nederland - Mobile International - Overig

1.186 896 315 -25

1.282 1.030 202 50

1.275 902 391 -18

1.281 923 364 -6

EBITDA - Nederland - Mobile International - Overig

2.464 1.758 731 -25

2.487 1.821 615 51

e

e

1 HJ 2007 1 HJ 2006 e

e

FINANCIEEL OVERZICHT KPN-GROEP – 2E KWARTAAL 2007 Opbrengsten en overige baten KPN-groep zijn in het tweede kwartaal 1,1% gestegen

De opbrengsten en overige baten van de KPN-groep zijn in het tweede kwartaal van 2007 met 1,1% ofwel EUR 33 miljoen gestegen ten opzichte van het tweede kwartaal van 2006. Deze toename kan gedeeltelijk worden verklaard uit de verkoop van vastgoed, hetgeen heeft geresulteerd in een boekwinst van EUR 55 miljoen. Gecorrigeerd voor deze eenmalige bate en overige baten zijn de opbrengsten van de KPN-groep in het tweede kwartaal met 0,4% ofwel EUR 11 miljoen gedaald als gevolg van de afname van de vaste activiteiten van KPN in Nederland, die echter gedeeltelijk wordt

gecompenseerd

door

de

autonome

groei

van

de

activiteiten

van

Mobile International. Bedrijfsresultaat beïnvloed

Het bedrijfsresultaat van KPN bedroeg in het tweede kwartaal EUR 649 miljoen, een

door VoIP-kosten en

afname van 3,1% (EUR 21 miljoen) vergeleken met het tweede kwartaal van 2006. Het

afschrijving van het Telfort-

bedrijfsresultaat van Mobile International is daarentegen met EUR 29 miljoen gestegen,

netwerk

voornamelijk als gevolg van de gestage groei bij E-Plus. Het bedrijfsresultaat in Nederland viel EUR 37 miljoen lager uit doordat het verlies van aansluitingen een negatieve invloed bleef uitoefenen op de traditionele vaste spraakdiensten. Het bedrijfsresultaat werd tevens beïnvloed door de extra kosten van EUR 20 miljoen die KPN moest maken voor InternetPlusBellen en de versnelde afschrijving op het 2Gradionetwerk en de licenties van Telfort (EUR 72 miljoen). Dit Telfort-netwerk werd in het tweede kwartaal van 2007 uitgeschakeld.

EBITDA in tweede kwartaal

In het tweede kwartaal is de EBITDA van de KPN-groep ten opzichte van vorig jaar met

op zelfde niveau als in

0,5% (EUR 6 miljoen) afgenomen. In Nederland daalde de EBITDA met 2,3% of

voorgaande kwartalen

EUR 21 miljoen, aangezien de opbrengsten uit mobiele en internetdiensten de lagere

3 van 42


opbrengsten uit vaste spraakdiensten niet volledig konden compenseren. Bij Mobile International steeg de EBITDA met 7,4% door de aanhoudende winstgevende groei bij E-Plus, BASE en Mobile Wholesale NL. Hogere financieringslasten

De nettofinancieringslasten zijn gestegen van EUR 119 miljoen in het tweede kwartaal

als gevolg van

van 2006 naar EUR 133 miljoen in het tweede kwartaal van 2007, een toename van

herfinanciering

11,8%. De stijging van EUR 14 miljoen werd voornamelijk veroorzaakt door een hogere rentevoet op KPN’s obligatieleningen met een variabele rente (EUR 3 miljoen), het feit dat de in mei 2007 uitgegeven obligatielening heeft geleid tot een toename van de nettoschuld met EUR 0,3 miljard (EUR 2 miljoen) alsmede lagere financiële baten uit deposito’s, leases en koersverschillen (EUR 6 miljoen).

Lagere belastinglasten

De belastinglast voor de groep is gedaald van EUR 123 miljoen in het tweede kwartaal van 2006 naar EUR 118 miljoen in het tweede kwartaal van 2007, aangezien het resultaat voor belastingen lager uitviel. De effectieve belastingdruk bedroeg in het tweede kwartaal van 2007 22,9%, tegenover 22,3% in het tweede kwartaal van 2006. In het tweede kwartaal van 2007 lag het nettoresultaat 7% (EUR 30 miljoen) lager dan in dezelfde periode van vorig jaar. Door de terugkoop van aandelen bleef de winst per aandeel in het tweede kwartaal van 2007 met EUR 0,21 vrijwel stabiel ten opzichte van de EUR 0,22 uit het tweede kwartaal van 2006.

Solide vrije kasstroom van

De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg EUR 0,9 miljard, een afname van

EUR 637 miljoen

EUR 0,1 miljard vergeleken met het tweede kwartaal van 2006, voornamelijk als gevolg van rentebetalingen van EUR 76 miljoen met betrekking tot gewijzigde swaps, een disagio van EUR 18 miljoen voor de nieuwe obligatielening en een extra betaling van EUR 37 miljoen inzake vennootschapsbelasting, deels goedgemaakt door lagere reguliere rentelasten. De EUR 0,1 miljard lagere kasstroom uit operationele activiteiten werd gedeeltelijk gecompenseerd door opbrengsten van EUR 82 miljoen uit de verkoop van vastgoed. De investeringen zijn in het tweede kwartaal van 2007 met EUR 52 miljoen (13,7%) afgenomen tot EUR 327 miljoen, aangezien de investeringen bij E-Plus en Wholesale & Operations relatief lager uitvielen. De vrije kasstroom bedroeg in het tweede kwartaal van 2007 in totaal EUR 637 miljoen.

Terugvloeien kasmiddelen

Op 30 juni 2007 bedroeg KPN’s kaspositie EUR 714 miljoen, wat EUR 211 miljoen lager

naar aandeelhouders van

is dan aan het eind van het eerste kwartaal van 2007. Deze afname werd met name

invloed op kaspositie

veroorzaakt door een uitgaande kasstroom van ongeveer EUR 1,1 miljard voor de uitkering van dividend, de terugkoop van aandelen en de verwerving van de Nederlandse activiteiten van Tiscali. Deze uitgaande kasstroom kon niet geheel worden gecompenseerd door de nettokasstroom uit financiële activiteiten van EUR 0,3 miljard en de gegenereerde vrije kasstroom uit operationele activiteiten. Op 30 juni bedroegen de niet-gesaldeerde cash pools, die deel uitmaken van de kaspositie, EUR 436 miljoen. Dit is EUR 51 miljoen meer dan aan het eind van het eerste kwartaal van 2007.

Nieuwe obligatielening

Op 22 mei 2007 heeft KPN obligatieleningen uitgegeven bestaande uit een euro-

zorgt voor verdere

tranche van EUR 650 miljoen met een looptijd van 7 jaar en een couponrente van 4,75%

spreiding aflossingsprofiel

en een GBP-tranche van GBP 250 miljoen met een looptijd van 12 jaar en een

4 van 42


couponrente van 6%. De GBP-tranche is omgezet naar EUR 367 miljoen met een vaste rente van 5,12%. Door de uitgifte van deze obligatieleningen heeft KPN zijn aflossingen voor 2010 met EUR 703 miljoen verlaagd en daarmee gezorgd voor een spreiding van het aflossingsprofiel. Nettoschuld/EBITDA-ratio

Aan het eind van het tweede kwartaal van 2007 bedroeg de brutoschuld

van 1,9x

EUR 10,1 miljard, een toename van EUR 0,3 miljard vergeleken met het eind van het

2

voorgaande kwartaal. Deze stijging wordt met name veroorzaakt door de op 29 mei uitgegeven nieuwe obligatieleningen (EUR 1,0 miljard), die gedeeltelijk worden gecompenseerd door een aflossing op de obligatielening die in 2010 afloopt (EUR 0,7 miljard). De nettoschuld aan het eind van het tweede kwartaal van 2007 (EUR 9,3 miljard) lag EUR 0,5 miljard hoger dan in het vorige kwartaal als gevolg van de met EUR 0,2 miljard afgenomen kaspositie en een toename van de brutoschuld met EUR 0,3 miljard. Dit resulteerde in een nettoschuld/EBITDA-ratio van 1,9x (eerste kwartaal 2007: 1,8x). De credit-ratings van KPN zijn gelijk gebleven, namelijk BBB+ met negatieve vooruitzichten (Standard & Poor’s) en Baa2 met stabiele vooruitzichten (Moody’s). Interim-dividend van EUR

KPN heeft vandaag voor 2007 een interim-dividend van EUR 0,18 vastgesteld; 12,5%

0,18; stijging van 12,5%

meer dan vorig jaar. In het tweede kwartaal heeft KPN het slotdividend over 2006 uitgekeerd, in totaal EUR 645 miljoen ofwel EUR 0,34 per aandeel. Het totale dividend over 2006 bedraagt hiermee EUR 966 miljoen ofwel EUR 0,50 per aandeel.

54% van het aandelen-

KPN is op 7 februari 2007 gestart met zijn aandeleninkoopprogramma van

inkoopprogramma van

EUR 1 miljard, dat zal lopen tot het eind van het jaar. Tussen 7 februari en 30 juni 2007

EUR 1,0 miljard

heeft KPN 37,2 miljoen aandelen teruggekocht tegen een gemiddelde prijs van

afgewikkeld

EUR 12,07 en voor een totaalbedrag van EUR 450 miljoen (waarvan EUR 439 miljoen in het tweede kwartaal is afgewikkeld). In juli 2007 heeft KPN 7,2 miljoen aandelen teruggekocht voor een totaalbedrag van EUR 87,3 miljoen. Op 27 juli 2007 was 54% van het aandeleninkoopprogramma van EUR 1,0 miljard afgewikkeld. KPN is begonnen met de intrekking van 42,8 miljoen aandelen, wat gelijk is aan circa 50% van het huidige aandeleninkoopprogramma. Na de intrekking van deze aandelen (2,2% van het totale aantal uitstaande aandelen) zal het aantal aandelen 1.885.783.672 bedragen.

2

Gemiddelde voor 12 achtereenvolgende maanden exclusief boekwinsten en reorganisatiekosten, beide meer dan EUR 20 miljoen.

5 van 42


OPERATIONEEL OVERZICHT KPN-GROEP Reorganisatieplannen fte’s

De uitvoering van de reorganisatieplannen ten aanzien van de vermindering van het

liggen op schema

aantal fte’s, die bij de strategiewijziging in maart 2005 werden aangekondigd, ligt op schema. Dit kwartaal heeft KPN het aantal fte’s in Nederland met 369 gereduceerd, met inbegrip van de overname van Tiscali, terwijl het aantal fte's buiten de thuismarkt met 118 is toegenomen. Sinds 31 december 2004 is het personeelsbestand van KPN in Nederland met 21% ofwel 4.555 fte’s ingekrompen, exclusief daaropvolgende acquisities. Aan het eind van het tweede kwartaal had KPN in Nederland 18.528 fte’s en in totaal 27.096 medewerkers (24.881 fte’s).

Reorganisatiekosten

In het tweede kwartaal van 2007 bedroegen de reorganisatiekosten EUR 5 miljoen tegenover EUR 0 miljoen in hetzelfde kwartaal van vorig jaar. Van deze EUR 5 miljoen had EUR 4 miljoen betrekking op KPN Nederland (tweede kwartaal 2006: een vrijval van EUR 2 miljoen) en EUR 1 miljoen op Overige activiteiten (tweede kwartaal 2006: EUR 2 miljoen).

RESULTATEN VERSUS OUTLOOK Op koers om te voldoen

In het eerste halfjaar van 2007 zijn de opbrengsten en overige baten 0,8% gedaald,

aan de verwachtingen

maar met een niveau van EUR 5,9 miljard komt dit overeen met 49% van de ‘stabiele’ verwachtingen die KPN op 6 februari 2007 afgaf bij de presentatie van de jaarcijfers over 2006. De EBITDA is met 0,9% afgenomen naar EUR 2,5 miljard, waarmee 51% van de verwachte EUR 4,8 miljard is gerealiseerd. Met tot dusver EUR 0,6 miljard aan investeringen bevindt KPN zich in de lagere regionen van de verwachte EUR 1,6– 1,8 miljard. De vrije kasstroom bedroeg in het eerste halfjaar EUR 1,2 miljard ofwel 60% (vrije kasstroom in het eerste halfjaar van EUR 1.195 miljoen gedeeld door EUR 2,0 miljard) van de afgegeven verwachting van > EUR 2,0 miljard. Er moet worden opgemerkt dat KPN in de eerste helft van 2007 enige tegenwind ondervond als gevolg van de extra kosten die zijn gemaakt om de problemen met VoIP op te lossen. In de tweede helft van dit jaar zal dit aanzienlijk minder zijn. Daarnaast verwacht KPN meer vastgoed te verkopen. Tot nu toe heeft KPN in 2007 EUR 82 miljoen aan vastgoed verkocht met een effect van EUR 56 miljoen op de EBITDA. In de afgegeven verwachtingen bij de presentatie van de jaarcijfers voor 2006 is uitgegaan van een opbrengst van EUR 100–150 miljoen met een effect op de EBITDA van EUR 75– 150 miljoen.

Verwachtingen E-Plus

Vandaag maakt KPN bekend dat de verwachting voor de 2e helft van 2007 voor de groei van de omzet uit dienstverlening hoger zal uitkomen dan de groei in Q2 2007. De EBITDA-marge zal tenminste 35% bedragen.

Verwachtingen met

De onderstaande verwachtingen, verstrekt op 6 februari 2007, zijn exclusief de

betrekking tot

eventuele bijdragen van de verwachte overname van iBasis en de overname van

6 van 42


gerapporteerde cijfers

Tiscali, die op 19 juni 2007 is afgerond. Verder moet worden opgemerkt dat de verwachtingen met betrekking tot de vrije kasstroom de opbrengsten uit de verkoop van vastgoed omvatten.

Outlook 2007 bevestigd

Verwachtingen

Opbrengsten en overige baten EBITDA 2) CAPEX Vrije kasstroom 2007 3) Vrije kasstroom 2008–2009 3) 1) 2) 3)

Gerapporteerd in 2006

1e HJ 2007

Outlook 2007 1)

EUR 12.057 miljoen EUR 4.837 miljoen EUR 1.650 miljoen EUR 2.477 miljoen -

-0,8%

Stabiel

-0,9%

Stabiel

EUR 0,6 miljard EUR 1,2 miljard -

EUR 1,6–1,8 miljard > EUR 2,0 miljard > EUR 2,0 miljard per jaar

Exclusief iBasis en Tiscali. Gedefinieerd als het bedrijfsresultaat plus afschrijvingslasten en bijzondere waardeveranderingen. Gedefinieerd als nettokasstroom uit operationele activiteiten minus investeringen plus opbrengsten uit vastgoed.

Om alle twijfel uit te sluiten: voor 2007 wordt een stabiele EBITDA verwacht ondanks het feit dat KPN bij zijn gerapporteerde resultaten te maken krijgt met een materieel negatief effect van ongeveer EUR 100 miljoen voor project-, reorganisatie-, integratieen implementatiekosten, exclusief boekwinsten.

7 van 42


KERNCIJFERS NEDERLAND 2 kw 2007

2 kw 2006

In miljoenen euro

2.120 1.032 846 951 -709

2.121 1.063 819 986 -747

Opbrengsten en overige baten - Consumentenmarkt - Zakelijke Markt - Wholesale & Operations - Overig (incl. intercompany-omzet)

4.187 2.069 1.695 1.868 -1.445

4.240 2.109 1.659 1.976 -1.504

1.640

1.604

Bedrijfslasten

3.291

3.210

e

e

1 HJ 2007 1 HJ 2006 e

e

Waarvan afschrijvingen en bijzondere

422

406

waardeveranderingen

862

791

480 135 162 192 -9

517 155 164 198 0

Bedrijfsresultaat - Consumentenmarkt - Zakelijke Markt - Wholesale & Operations - Overig

896 262 333 315 -14

1.030 303 325 404 -2

902 196 190 521 -5

923 197 187 537 2

EBITDA - Consumentenmarkt - Zakelijke Markt - Wholesale & Operations - Overig

1.758 377 386 998 -3

1.821 382 368 1.069 2

OVERZICHT NEDERLAND – Groei Zakelijke Markt en mobiele activiteiten, verdere afname in Consumentenmarkt CONSUMENTENMARKT – FINANCIEEL OVERZICHT Lagere opbrengsten

De opbrengsten en overige baten in het segment Consumentenmarkt in Nederland zijn

hoewel sterk presterende

in het tweede kwartaal met 2,9% of EUR 31 miljoen gedaald ten opzichte van vorig jaar

mobiele en

aangezien de groei van de mobiele en internetdiensten de afname van de traditionele

internetactiviteiten de

spraakdiensten slechts gedeeltelijk konden compenseren.

afname van traditionele spraakdiensten deels

De opbrengsten uit de vaste spraakdiensten zijn in het tweede kwartaal van 2007 met

compenseren

EUR 102 miljoen gedaald als gevolg van het verlies van aansluitingen. Deze daling werd gedeeltelijk goedgemaakt door groei in alle overige segmenten: een toename van EUR 35 miljoen bij mobiele diensten, van EUR 36 miljoen bij internetdiensten en van EUR 8 miljoen bij televisie. De opbrengsten van Tiscali bedroegen vanaf de overnamedatum tot en met 30 juni circa EUR 2 miljoen. Het bedrijfsresultaat is ongeveer EUR 20 miljoen afgenomen vanwege de extra kosten die in het tweede kwartaal van 2007 zijn gemaakt om de operationele problemen met het VoIP-product InternetPlusBellen op te lossen.

Stabiele EBITDA-marge

De EBITDA van het segment Consumentenmarkt bleef stabiel op EUR 196 miljoen,

ondanks VoIP-kosten

ondanks de extra kosten voor VoIP. In combinatie met de lagere opbrengsten resulteerde

dit

in

het

tweede

kwartaal

van

2007

in

een

lichte

(0,5 procentpunt) van de EBITDA-marge naar 19,0%.

8 van 42

toename


CONSUMENTENMARKT – OPERATIONEEL OVERZICHT Omzet uit dienstverlening

De omzet uit dienstverlening bij de mobiele activiteiten is met 6,9% gegroeid dankzij

bij mobiele activiteiten met

KPN’s sterke merken Hi, KPN en Telfort alsmede door de uitbreiding van het aantal

6,9% sterk gegroeid

eigen distributiekanalen. Terwijl het totale aantal abonnees stabiel bleef op 5,9 miljoen, heeft de onafgebroken focus op postpaid ertoe geleid dat het aantal contractklanten vergeleken met hetzelfde kwartaal van vorig jaar met 5 procentpunten is gestegen naar 41%. Hierdoor laten zowel het aantal belminuten als de ARPU in het mobiele consumentenmarktsegment een opwaartse trend zien, met een groei van respectievelijk 6,5% en 4,3% ten opzichte van vorig jaar. Ook de verdere afname van de wervingskosten droeg in sterke mate bij aan de hogere EBITDA. Deze kosten zijn ten opzichte van vorig jaar met 14% teruggebracht naar EUR 131.

KPN marktleider op het

In het tweede kwartaal bedroeg de nettoaanwas van het aantal VoIP-klanten 83.000,

gebied van VoIP,

inclusief Tiscali, en het marktaandeel van KPN steeg met 1 procentpunt naar 38%,

marktgroei afgezwakt

18 procentpunten meer dan in hetzelfde kwartaal van vorig jaar. Hiermee handhaafde KPN zijn positie als marktleider op het gebied van VoIP. De groei op de VoIP-markt is afgezwakt, omdat KPN de orderintake in het eerste kwartaal met opzet had verlaagd teneinde uitgebreide maatregelen te kunnen nemen om de kwaliteit van de dienstverlening en de klanttevredenheid te herstellen. De problemen met VoIP zijn nu onder controle en de klanttevredenheid neemt toe. In het tweede kwartaal had KPN circa EUR 20 miljoen uitgetrokken om de operationele problemen met InternetPlusBellen op te lossen. Deze extra kosten zullen in het derde kwartaal afnemen en in het vierde kwartaal verwaarloosbaar zijn.

Orderintake VoIP wordt na

Het is de bedoeling de orderintake geleidelijk te verhogen van 5.000 à 6.000 per week

de zomer verhoogd

op dit moment tot 8.000 à 9.000 per week na de zomer. Er is nog geen ambitie om de intake op het niveau van het vierde kwartaal van 2006 te brengen.

Minder verlies van

In het tweede kwartaal verloor KPN 291.000 traditionele spraakaansluitingen, 60.000

aansluitingen door speciale

minder dan in het eerste kwartaal. Ondanks de lagere orderintake voor VoIP-

aanbiedingen en

oplossingen in het tweede kwartaal had dit geen negatief effect op het verlies van het

terugwinning van VoIP- en

aantal PSTN/ISDN-aansluitingen of het nettoverlies aan aansluitingen. De afname van

WLR-klanten

dit verlies kan worden toegeschreven aan de succesvolle aanbiedingen om traditionele spraakklanten te behouden en de afgezwakte VoIP-markt. Een deel van de verloren aansluitingen kon worden teruggewonnen via VoIP en wholesalehuurlijnen (Wholesale Line Rental – WLR). WLR piekte in het tweede kwartaal met een nettoaanwas van 133.000. KPN is van mening dat de groei van WLR slechts van tijdelijke aard is, aangezien het marktpotentieel beperkt is tot ongeveer 350.000 klanten.

Nettoverlies aansluitingen

Ondanks een lagere nettoaanwas voor VoIP bedroeg het nettoverlies aan aansluitingen

teruggebracht naar 110.000

in het tweede kwartaal slechts 110.000 vergeleken met 165.000 in het voorgaande

en zal zich in de toekomst

kwartaal en hetzelfde kwartaal van vorig jaar. KPN verwacht dat het nettoverlies aan

stabiliseren

aansluitingen zich vanaf het volgende kwartaal zal stabiliseren of verbeteren, aangezien KPN het nettoverlies wil tegengaan met de geleidelijke uitbreiding van VoIP

9 van 42


en met speciale aanbiedingen om traditionele spraakklanten te behouden. Breedbandaandeel 4%

Na

gegroeid na overname

breedbandverbindingen met 4 procentpunten gestegen naar bijna 45%. Exclusief Tiscali

de

overname

van

Tiscali

is

KPN’s

aandeel

in

de

retailmarkt

voor

Tiscali

zou het marktaandeel van KPN relatief stabiel zijn gebleven op 41%, onder meer als gevolg van minder VoIP-aansluitingen in het tweede kwartaal van 2007. Door de multibrand-strategie op effectieve wijze in te zetten en de verkoopactiviteiten voor Direct ADSL (‘kaal DSL’) te intensiveren zag KPN in juni een herstel optreden, dat naar verwachting zal aanhouden. De overname van Tiscali in Nederland werd op 19 juni afgerond. Daarmee is KPN’s klantenbestand uitgebreid met 249.000 klanten; ongeveer 200.000 daarvan zijn retailklanten. Gecorrigeerd voor intercompany-effecten draagt Tiscali in 2007 ongeveer EUR 35 miljoen bij aan de opbrengsten en EUR 7 miljoen aan de EBITDA. In de voorgaande kwartalen is de ARPU voor breedbanddiensten stabiel gebleven. Dit is het effect van de hogere bandbreedtes die tegen hetzelfde maandtarief worden aangeboden

en

de

hogere

opbrengsten

uit

value-added

services,

zoals

eredivisievoetbal. DVB-T zorgt voor sterkere

Het aantal televisieabonnementen is in het tweede kwartaal met een nettoaanwas van

groei televisie

41.000 sterk gestegen naar 337.000 abonnees, een toename van 47% vergeleken met het tweede kwartaal van 2006. KPN heeft deze groei voornamelijk via DVB-T weten te realiseren door meer en betere marketingactiviteiten te ontplooien en het bereik in Nederland uit te breiden. Aan het eind van het tweede kwartaal bedroeg KPN’s marktaandeel in de digitale televisiemarkt 14% en in de totale televisiemarkt 5%.

Nieuwe prijsstrategie

Televisie is een strategische pijler in het multiplay-aanbod van KPN. Het voordelige

televisie

DVB-T (Digitenne) is het goedkope alternatief voor kabeltelevisie, terwijl Interactieve TV wordt gepositioneerd als een premiumproduct met extra mogelijkheden als videoon-demand en een groter zenderaanbod. Vanaf 1 augustus zal KPN een nieuwe prijsstrategie voor televisie introduceren op basis van triple play. Het basispakket van DVB-T zal EUR 6,95 gaan kosten, 50% minder dan kabeltelevisie, en dat van IP TV EUR 9,95, alleen beschikbaar in combinatie met DSL/VoIP.

MobielThuis blijft groeien

MobielThuis, KPN’s eerste product dat vaste en mobiele telefonie combineert, blijkt een waardevolle aanvulling te zijn op het productenportfolio voor de consumentenmarkt en kon in het tweede kwartaal van 2007 ongeveer 15.000 nieuwe abonnees noteren. Ook de introductie van twee nieuwe databundels voor Hi-klanten, waarmee goedkoop en gemakkelijk toegang tot internet kan worden verkregen, is door de Nederlandse consument goed ontvangen. ZAKELIJKE MARKT – FINANCIEEL OVERZICHT

Hogere opbrengsten

De opbrengsten en overige baten van het segment Zakelijke Markt zijn in het tweede

aangezien verlies bij

kwartaal 3,3% of EUR 27 miljoen gestegen ten opzichte van vorig jaar, aangezien het

traditionele spraakdiensten

verlies bij de traditionele vaste spraakdiensten wordt overtroffen door de groei van

10 van 42


wordt overtroffen door

nieuwe (beheerde) IP-diensten. In het tweede kwartaal werd de afname van

groei bij alle andere

EUR 24 miljoen bij de vaste telefoniediensten gecompenseerd door toenames bij de

zakelijke diensten

overige onderdelen: EUR 16 miljoen bij mobiele diensten, EUR 5 miljoen bij netwerkdiensten, EUR 9 miljoen bij Application Services en EUR 23 miljoen bij grootzakelijke oplossingen (Corporate Solutions).

Toename EBITDA;

De EBITDA is in het tweede kwartaal met 1,6% (EUR 3 miljoen) toegenomen ten

opbrengstengroei blijft

opzichte van het vorig jaar naar EUR 190 miljoen. In combinatie met de hogere

enigszins achter

opbrengsten van het segment Zakelijke Markt in het tweede kwartaal, leidde dit tot een iets lagere EBITDA-marge van 22,5%. Het bedrijfsresultaat van EUR 162 miljoen bleef enigszins achter bij dat van het tweede kwartaal van 2006 (EUR 164 miljoen). ZAKELIJKE MARKT – OPERATIONEEL OVERZICHT

Sterke groei omzet uit

Het aantal zakelijke mobiele klanten is ten opzichte van vorig jaar met 14% gestegen

dienstverlening van 5,9%

naar 1,25 miljoen. Deze groei kan voor een deel worden toegeschreven aan de grotere

bij mobiele activiteiten

vraag naar datakaarten en M2M-producten, hetgeen vergeleken met vorig jaar heeft geleid tot een toename van de omzet uit dienstverlening met 5,9% naar EUR 235 miljoen in het tweede kwartaal van 2007.

Gestage groei datadiensten

Het aandeel van KPN in de krimpende traditionele zakelijke markt voor vaste telefonie bleef stabiel op ruim 55%. Steeds meer traditionele spraakklanten stappen over op IPtelefoniediensten. In het zakelijke datasegment maakt inmiddels al een aanzienlijk deel van KPN’s klanten gebruik van deze nieuwe diensten. Dit blijkt ook uit de aanhoudende daling van het aantal huurlijnen, die echter wordt gecompenseerd door een sterke groei van IP-diensten als IP-VPN, E-VPN en Zakelijk DSL, met groeipercentages van meer dan 40%. Daarnaast blijft KPN zich bezighouden met de upselling van IP-VPN- naar E-VPN- en M-VPN-diensten, die value-added services bevatten.

Nieuwe grote contracten in

In het tweede kwartaal heeft KPN een aantal grote contracten afgesloten in diverse

het tweede kwartaal

sectoren van de zakelijke markt. Deze strekken zich uit over het gehele productportfolio van KPN. Zo tekende KPN, in samenwerking met Centric, in april een contract met bouw- en techniekconcern TBI Bouw voor het verzorgen van een managed WAN, LAN, managed IP-telefonie, telefoniediensten, mobiele diensten en housing- en hostingdiensten. Overige contracten hadden met name betrekking op hosting, datamanagement en cybercenter opslag voor BCC (een retail organisatie) en callcenter diensten, SAP en website hosting voor de Nederlandse Spoorwegen.

Vraag naar housing-

In het tweede kwartaal hebben de housing- en hostingdiensten van KPN hun groei

diensten onderstreept door

voortgezet. De vraag naar deze diensten wordt aangewakkerd door online-applicaties

overeenkomst met Siennax

en de behoefte aan dataopslag bij grote bedrijven. De capaciteit van de housingdiensten is met meer dan 40% uitgebreid na het aangaan van een samenwerkingsverband met Siennax voor het delen van infrastructuur in CyberCenters. Door deze samenwerking is KPN opgeklommen in de waardeketen voor beheerde ICTdiensten.

Stijgende vraag naar

Op 14 mei introduceerde KPN twee nieuwe ICT-oplossingen voor het midden- en

11 van 42


online-applicaties

kleinbedrijf: ‘Harde Schijf Online’ en ‘Internet Veiligheidspakket’. Deze oplossingen maken deel uit van een serie online-oplossingen waarmee bedrijven eenvoudig en veilig toegang hebben tot hun gegevens en toepassingen.

KPN lanceert ICT-diensten

Op 1 september 2007 start KPN met een nieuw bedrijfsonderdeel: KPN ICT Services. Alle activiteiten en acquisities op het gebied van ICT-diensten worden hierin ondergebracht. Met de creatie van dit bedrijfsonderdeel speelt KPN in op de groeiende behoefte van de zakelijke markt aan geïntegreerde (online) ICT-oplossingen.

KPN start met aanleg

In het tweede kwartaal is KPN gestart met de aanleg van een glasvezelnetwerk op het

glasvezelnetwerk in

haven- en industrieterrein Moerdijk (Rotterdam). Zodra het netwerk operationeel is,

Moerdijk

zullen de bedrijven op het haven- en industrieterrein beschikken over een toekomstbestendig netwerk dat geschikt is voor online-applicaties die een hoge bandbreedte vereisen. In de nabije toekomst zal KPN via deze glasvezelnetwerken ook telefoniediensten aanbieden. WHOLESALE & OPERATIONS – FINANCIEEL OVERZICHT

Lagere opbrengsten, maar

De opbrengsten en overige baten van het segment Wholesale & Operations zijn in het

externe opbrengsten laten

tweede kwartaal van 2007 met 3,5% ofwel EUR 35 miljoen gedaald ten opzichte van

geleidelijk herstel zien

vorig jaar, met name als gevolg van het aanhoudende verlies van aansluitingen in de segmenten Consumentenmarkt en Zakelijke Markt. In tegenstelling tot de interne opbrengsten laten de externe opbrengsten een geleidelijk herstel zien ten opzichte van het eerste kwartaal, aangezien de prijsdruk in de markten voor internationaal en transitverkeer is afgenomen en de verkeersvolumes weer een stijgende lijn vertonen.

EBITDA (-marge) positief

Ook de EBITDA is vergeleken met hetzelfde kwartaal van vorig jaar gedaald, en wel met

beïnvloed door verkoop

3,0%. De EBITDA-marge steeg met 0,3 procentpunt. Het bedrijfsresultaat is ten opzichte

vastgoed

van hetzelfde kwartaal van vorig jaar met 3,0% (EUR 6 miljoen) gedaald naar EUR 192 miljoen. Hierbij moet echter worden opgemerkt dat dit inclusief het effect is van de boekwinst van EUR 55 miljoen op de verkoop van vastgoed en de versnelde afschrijving op het radionetwerk en de licenties van Telfort (in totaal EUR 72 miljoen) en de vrijval van de voorziening voor opruimverplichtingen voor het Telfort radio netwerk voor een bedrag van EUR 17 miljoen. WHOLESALE & OPERATIONS – OPERATIONEEL OVERZICHT

Verkoop van zendmasten

Na goedkeuring van de Nederlandse Mededingingsautoriteit hebben KPN en

aan TDF afgerond

Télédiffusion de France (TDF) op 16 mei de verkoop van 24 zendmasten officieel bekrachtigd, hetgeen resulteerde in een verkoopopbrengst van EUR 75 miljoen en een boekwinst van EUR 51 miljoen die is verwerkt als een boekwinst op de verkoop van vastgoed.

Overeenstemming bereikt

Op 13 juli 2007 heeft KPN overeenstemming bereikt met DSL-aanbieders BBned,

over MDF-toegang in de

Orange en Tele2-Versatel over het toekomstige gebruik van MDF-locaties als onderdeel

toekomst

van de geplande uitrol van het nieuwe All IP-netwerk. Er zijn afspraken gemaakt over alternatieve toegangsmogelijkheden, waaronder wholesalebreedbandtoegang en toegang tot straatkasten op basis van SDF-access en het behoud van ‘open selective

12 van 42


MDF-locaties’. Integratie radionetwerk

De integratie van het radionetwerk van Telfort werd aan het einde van het tweede

Telfort voltooid

kwartaal voltooid. In verband met de ontmanteling van het radionetwerk is aan het einde van het tweede kwartaal een voorziening van EUR 8 miljoen opgenomen. De integratie van de kernnetwerken zal in 2008 worden afgerond.

KPN kiest voor selectieve

Nederlandse woningbouwcorporaties investeren steeds vaker in zogenoemde FttH-

aanleg glasvezel

projecten (Fiber-to-the-Home) om zo de waarde van hun vastgoed te verhogen. Zij bezitten circa 25% van de woningen in Nederland. KPN neemt selectief deel aan deze FttH-projecten en alleen als ze rendabel zijn. Bij de samenwerking met deze woningbouwcorporaties investeert KPN doorgaans in de aanleg van glasvezel naar de straatkast, terwijl de partners het deel tot de huizen voor hun rekening nemen. KPN is sinds 2006 bezig met de aanleg van FttH in nieuwbouwwoningen en is een gezamenlijk project gestart in Enschede.

Meer outsourcing van

Met ingang van 1 juni 2007 heeft Wholesale & Operations het beheer en onderhoud

activiteiten

van een deel van zijn infrastructuur uitbesteed aan Ericsson. Hierdoor zijn circa 40 fte’s overgegaan van KPN naar Ericsson.

iBasis-transactie

Voor de in juni 2006 aangekondigde iBasis-transactie gelden nog steeds de gebruikelijke

afrondingsvoorwaarden,

inclusief

wettelijke

toestemming

en

toestemming van de aandeelhouders van iBasis. Op 27 april 2007 werd een wijziging bekendgemaakt op de definitieve overeenkomst tussen iBasis en KPN waarmee de afrondingsdatum

van

de

transactie

is

verschoven

van

30

april

2007

naar

31 oktober 2007. KPN verwacht dat de transactie aan het eind van het derde kwartaal van 2007 zal worden afgerond.

13 van 42


KERNCIJFERS MOBILE INTERNATIONAL 2 kw 2007 2 kw 2006 e

In miljoenen euro

e

1 HJ 2007 1 HJ 2006 e

e

975 736 155 85 -1

952 722 156 73 1

Opbrengsten en overige baten - E-Plus - BASE - Mobile Wholesale NL - Overig (incl. intercompany-omzet)

1.910 1.434 307 168 1

1.826 1.387 300 138 1

935 700 151 85 -1

908 683 152 74 -1

Omzet uit dienstverlening - E-Plus - BASE - Mobile Wholesale NL - Overig (incl. intercompany-omzet)

1.827 1.360 300 169 -2

1.724 1.292 293 141 -2

788

794

Bedrijfslasten

1.595

1.624

Waarvan afschrijvingen en bijzondere

204

206

waardeveranderingen

416

413

187 124 37 27 -1

158 101 40 18 -1

Bedrijfsresultaat - E-Plus - BASE - Mobile Wholesale NL - Overig

315 199 70 49 -3

202 101 66 37 -2

391 293 65 35 -2

364 267 72 26 -1

EBITDA - E-Plus - BASE - Mobile Wholesale NL - Overig

731 546 125 63 -3

615 437 129 51 -2

OVERZICHT MOBILE INTERNATIONAL – Aanhoudende winstgevende groei bij de drie bedrijfsonderdelen E-PLUS – FINANCIEEL OVERZICHT Sterke prestaties E-Plus met

De opbrengsten en overige baten van E-Plus zijn in het tweede kwartaal van 2007 met

10% hogere EBITDA en

1,9% of EUR 14 miljoen gestegen ten opzichte van vorig jaar dankzij de nieuwe merken

EBITDA-marge van bijna

van E-Plus. Tegelijkertijd zijn de bedrijfslasten 1,4% (EUR 9 miljoen) gedaald, met name

40%

door lagere salariskosten als gevolg van het met Lucent-Alcatel afgesloten outsourcingcontract en de lagere kosten voor klantenwerving. E-Plus is erin geslaagd de kosten voor werving en behoud van klanten in het tweede kwartaal verder terug te dringen naar EUR 76; een afname van 8,4 procentpunten ten opzichte van vorig jaar. Hierdoor kwam het bedrijfsresultaat in het tweede kwartaal 22,8% (EUR 23 miljoen) hoger uit. De EBITDA bedroeg in het tweede kwartaal van 2007 EUR 293 miljoen, een toename van 9,7% of EUR 26 miljoen vergeleken met vorig jaar. De EBITDA-marge was bijna 40% (39,8%), hetgeen 2,8 procentpunten hoger is dan in het tweede kwartaal van 2006 (waarin de EBITDA positief werd beïnvloed door minder advertenties tijdens het WK Voetbal 2006 in Duitsland).

14 van 42


E-PLUS – OPERATIONEEL OVERZICHT Verdere groei

De toename van het aantal klanten was in het tweede kwartaal wederom toe te

klantenbestand,

schrijven aan de nieuwe merken van E-Plus. Hierdoor kwam het totale klantenbestand

voornamelijk dankzij

in het eerste halfjaar uit op 13,6 miljoen klanten, een stijging van 14% vergeleken met

nieuwe merken

het tweede kwartaal van 2006. De ‘nieuwe’ merken nemen in totaal 5,9 miljoen klanten voor hun rekening, ofwel ruim 43% van het totale klantenbestand van E-Plus.

Groei omzet uit

Ondanks een verdere MTA-tariefverlaging die BNetzA per 23 november 2006 heeft

dienstverlening houdt aan

opgelegd, waardoor het gemiddelde MTA-tarief van E-Plus met bijna 20% is gedaald, is

ondanks MTA-

de omzet uit dienstverlening in het tweede kwartaal met 2,5% gegroeid. Het

tariefverlaging

marktaandeel in omzet uit dienstverlening is met bijna 1 procentpunt gestegen naar ongeveer 14%. De groei in omzet uit dienstverlening werd negatief beïnvloed door de MTA-verlaging (3,7%), het niet aan klanten doorgeven van de BTW-verhoging (2,4%) en het eerder genoemde WK voetbal (0,9%). Hierbij moet worden opgemerkt dat de Duitse markt volgens KPN met 3% is gekrompen als gevolg van de lagere gemiddelde tarieven en de MTA-tariefverlaging.

Vervanging vaste telefonie

Hoewel de Duitse markt momenteel krimpt qua omzet uit dienstverlening, blijft het

door mobiel biedt

een zeer aantrekkelijke markt, aangezien deze achterblijft bij andere Europese landen

aanzienlijke kansen

wat betreft de tarieven en het gebruik van mobiele telefonie. De mobiele diensten leveren in Duitsland 3,5 keer zoveel op als vaste diensten, tegenover een EUgemiddelde van 2,5 keer. Bovendien bedraagt het aantal klanten met alleen een mobiele telefoon in Duitsland slechts 5%, wat aanzienlijk minder is dan het gemiddelde van 20% in de rest van Europa.

Samenwerking-

Op 31 mei heeft E-Plus een wholesaleovereenkomst getekend met Versatel voor

overeenkomst met Versatel

samenwerking op het gebied van verkoop en distributie. De consumentenproducten

getekend

van Versatel zullen in de toekomst ook in de E-Plus-winkels verkrijgbaar zijn, het zogeheten ‘shop-in-shop’-concept. Daarnaast zal Versatel zijn huidige vaste diensten bundelen met mobiele diensten, waarvoor het gebruik zal maken van het netwerk van E-Plus.

Introductie van nieuwe

In het tweede kwartaal heeft E-Plus diverse nieuwe tarieven geïntroduceerd: ‘BASE 5’,

tarieven en start van

de eerste alles omvattende mobiele flatfee voor EUR 90 per maand; ‘YOUNI’, dat in

regionale marketing

samenwerking met de nieuwe wederverkoper Elbkom wordt aangeboden aan studenten; en ‘Zehnsation FREE’ en ‘Time & More FREE’ als prepaidvarianten van de klassieke postpaidtarieven. Ook heeft E-Plus in aanvulling op de gebruikelijke landelijke marketingactiviteiten

een

succesvol

begin

gemaakt

met

regionale

marketingcampagnes in acht Duitse steden. BASE – FINANCIEEL OVERZICHT Solide resultaten bij BASE

De opbrengsten en overige baten van BASE zijn in het tweede kwartaal van 2007

ondanks uitdagende

stabiel gebleven op EUR 155 miljoen (tweede kwartaal 2006: EUR 156 miljoen) ondanks

marktomstandigheden

MTA-tariefverlagingen. De bedrijfslasten bedroegen EUR 118 miljoen, waarvan een

15 van 42


bedrag van EUR 28 miljoen betrekking had op afschrijvingen. Het bedrijfsresultaat is enigszins afgenomen, met EUR 3 miljoen naar EUR 37 miljoen. De EBITDA is in het tweede kwartaal van 2007 met EUR 7 miljoen (9,7%) gedaald ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar, hetgeen heeft geleid tot een EBITDAmarge van 41,9%, een toename van 2,4 procentpunten ten opzichte van het eerste kwartaal van 2007. BASE – OPERATIONEEL OVERZICHT Klantenbestand blijft

In het tweede kwartaal van 2007 nam het aantal klanten van BASE met 106.000 toe,

groeien

voornamelijk door wholesalesamenwerkingsverbanden. Hiermee is het klantenbestand van BASE ten opzichte van vorig jaar met 23% gegroeid naar 2,6 miljoen klanten.

Omzet uit dienstverlening

Na jarenlange sterke groei van de omzet uit dienstverlening bleef deze omzet in het

stabiel, beïnvloed door

tweede kwartaal steken op EUR 151 miljoen, vrijwel hetzelfde niveau als vorig jaar

MTA-tariefverlagingen

(tweede kwartaal 2006: EUR 152 miljoen). Dit was het gevolg van twee MTAtariefverlagingen – één op 1 november 2006 en één op 1 mei 2007 – waardoor de terminating-tarieven van BASE circa 35% lager uitvallen. Dit verlaagde de groei van omzet uit dienstverlening met 6,6%. Aangezien deze verlagingen alle marktspelers troffen, is volgens KPN de omzet uit dienstverlening in België het afgelopen halfjaar met 6% gedaald. Desondanks is BASE erin geslaagd zijn marktaandeel qua omzet met 2 procentpunten te vergroten naar circa 16%.

BASE breidt commerciële

Gezien de krimpende markt – gemeten in omzet uit dienstverlening – heeft BASE zijn

activiteiten uit

commerciële activiteiten geïntensiveerd, onder meer door zijn positie in het wholesalesegment te versterken via het aangaan van samenwerkingsverbanden en door zijn wholesale- en distributieactiviteiten in het zuiden en oosten van België uit te breiden. In dit deel van het land is BASE traditioneel ondervertegenwoordigd en kan het nog marktaandeel winnen. Op het gebied van data maakt BASE gebruik van een challenger-strategie nadat landelijke dekking is bereikt met EDGE en zal het UMTS zo kosteneffectief mogelijk inzetten om te voldoen aan de licentievoorwaarde van een dekkingsgraad van 50% van de Belgische bevolking.

Lancering van ‘450%

In het tweede kwartaal lanceerde BASE de landelijke ‘450% rendement’-campagne voor

rendement’-campagne,

het prepaidsegment. Ook introduceerde het bedrijf ‘Zoniq’, een product met lage

‘Zoniq’ en ‘JIM Mobile’

internationale bel- en roamingtarieven gericht op expats en andere mensen met een zeer internationaal georiënteerd belgedrag. Ten slotte introduceerde BASE op 1 juni 2007 'Jim Mobile’ ter vervanging van het oude TMF-aanbod. Jim Mobile is bestemd voor jongeren en had aan het eind van het tweede kwartaal ruim 300.000 abonnees. MOBILE WHOLESALE NL – FINANCIEEL OVERZICHT

Verdere groei opbrengsten

De opbrengsten en overige baten van Mobile Wholesale NL zijn in het tweede kwartaal

en EBITDA door

van 2007 met 16,4% ofwel EUR 12 miljoen gestegen naar EUR 85 miljoen als gevolg van

wholesalesamenwerkings-

de sterke prestaties in het goedkopere en etnische segmenten. Het bedrijfsresultaat

verbanden

nam in het tweede kwartaal met EUR 9 miljoen toe naar EUR 27 miljoen, een stijging

16 van 42


van 50% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2006. Dit is het gevolg van de sterk gestegen opbrengsten en een beperkte toename van de bedrijfslasten naar EUR 58 miljoen door lagere kosten voor toegang en klantenwerving. In het tweede kwartaal steeg de EBITDA van Mobile Wholesale NL met 34,6% (EUR 9 miljoen) naar EUR 35 miljoen. De EBITDA-marge bedroeg 41,2%, 5,6 procentpunten meer dan in het tweede kwartaal van 2006 aangezien de wervingskosten bleven dalen. MOBILE WHOLESALE NL – OPERATIONEEL OVERZICHT 33% groter klantenbestand

Mobile Wholesale NL zag zijn klantenbestand in het tweede kwartaal van 2007 met 65.000 klanten, gelijkelijk verdeeld tussen postpaid en prepaid, uitgroeien naar in totaal 1,7 miljoen klanten, een toename van 33% vergeleken met vorig jaar.

Introductie van ‘Miles2Call’

In mei werd in Nederland de nieuwe wholesalepartner ‘Miles2Call’ geïntroduceerd, die

in Nederland

zich richt op deelnemers aan het populaire Air Miles-programma.

Omzet uit dienstverlening

De tarieven in de Nederlandse wholesalemarkt staan onder druk aangezien alle

15% gestegen

Nederlandse mobiele operators inmiddels zijn toegetreden tot deze markt en proberen zoveel mogelijk klanten te veroveren in dit aantrekkelijke en groeiende marktsegment. De omzet uit dienstverlening is in het tweede kwartaal van 2007 met 15% gestegen ten opzichte van vorig jaar, onder meer door de verdere toename van 22,8% van het totale aantal belminuten.

Introductie van ‘Ortel’ in

De mobiele wholesaleactiviteiten in de drie doelmarkten van KPN vallen sinds 1 januari

alle markten

2007 onder één managementteam, waardoor KPN de verschillende platforms en partners optimaal kan inzetten. Zo heeft KPN verschillende wholesalepartners, waaronder ‘Ortel’, in zijn drie doelmarkten geïntroduceerd.

Onderzoek naar MVNOmogelijkheden buiten huidige footprint

Gezien het succes van het wholesale-bedrijfsmodel binnen de drie doelmarkten, onderzoekt KPN momenteel de mogelijkheden voor uitbreiding naar nieuwe WestEuropese markten. Er worden onder meer besprekingen gevoerd over de lancering van een MVNO in Spanje. Ook kijkt KPN naar andere markten zoals Frankrijk en Polen.

17 van 42


KERNCIJFERS OVERIGE ACTIVITEITEN 2e kw 2007 2e kw 2006

In miljoenen euro

1

2

Opbrengsten en overige baten

-18

-5

-18

-6

1e HJ 2007 1e HJ 2006 7

89

Bedrijfsresultaat

-25

50

EBITDA

-25

51

OVERZICHT OVERIGE ACTIVITEITEN – Xantic niet meer inbegrepen Xantic niet meer in overige

De opbrengsten en overige baten uit ‘overige’ activiteiten zijn nagenoeg nihil sinds de

activiteiten inbegrepen

verkoop van Xantic in het eerste kwartaal 2006. De EBITDA van de ‘overige’ activiteiten is in het tweede kwartaal 2007 ten opzichte van het tweede kwartaal 2006 met EUR 12 miljoen gedaald. Dit is met name een gevolg van de boekwinst op de verkoop van Xantic van EUR 3 miljoen en de vrijval van te betalen sociale verzekeringskosten in het tweede kwartaal 2006. De EBITDA van ‘overig’ is ten opzichte van het eerste kwartaal 2007 met EUR 11 miljoen gedaald van EUR -7 miljoen naar EUR -18 miljoen in het tweede kwartaal van 2007 en dit wordt gedeeltelijk veroorzaakt door een boekwinst op de verkoop van Xantic van EUR 4 miljoen in het eerste kwartaal van 2007 en hogere projectgerelateerde kosten in het tweede kwartaal ten opzichte van het eerste kwartaal 2007.

18 van 42


PRO FORMA: VOORMALIGE RAPPORTAGESTRUCTUUR Pro forma-toelichting ten

KPN zal pro forma een aanvullende toelichting verstrekken op grond van de

behoeve van vergelijking

voormalige divisies Mobiel en Vast om vergelijkingen met andere bedrijven mogelijk te

met andere bedrijven

maken. Zie ook de Safe harbor op pagina 27 en Bijlage (I).

Verdere groei E-Plus en

De totaalcijfers in de ‘oude’ toelichting zijn dezelfde als in de toelichting op grond van

BASE

de nieuwe structuur; er is alleen een verschil in segmentatiebasis. Er is geen verschil met de kerncijfers voor E-Plus en BASE op grond van de nieuwe structuur, aangezien de vast-mobiele integratie alleen gevolgen heeft voor de Nederlandse activiteiten. Voor meer informatie over de prestaties van E-Plus en BASE in het tweede kwartaal van 2007 wordt verwezen naar de onderdelen ‘Kerncijfers Mobile International’ en ‘Financieel en operationeel overzicht Mobile International’.

2 kw 2007

2 kw 2006

In miljoenen euro

3.012 891 784 1.337

2.979 878 737 1.364

Opbrengsten en overige baten - E-Plus & BASE - KPN Mobile the Netherlands - Vast (incl. Overig en intercompany-eliminaties)

5.936 1.741 1.543 2.652

5.981 1.687 1.437 2.857

1.275 358 328 589

1.281 339 288 654

EBITDA - E-Plus & BASE - KPN Mobile the Netherlands - Vast (incl. Overig en intercompany-eliminaties)

2.464 671 630 1.163

2.487 566 529 1.392

e

e

1 HJ 2007 1 HJ 2006 e

e

Uitstekende prestaties KPN

Met 122.000 nieuwe klanten (en 602.000 in de afgelopen twaalf maanden) kwam het

Mobile the Netherlands,

klantenbestand van KPN Mobile the Netherlands in het tweede kwartaal van 2007 uit

omzet uit dienstverlening

op 8,9 miljoen klanten waarvan 46% postpaid, 3 procentpunten meer dan vorig jaar.

6,3% gestegen, EBITDA-

Als gevolg van deze groei stegen de opbrengsten en overige baten in het tweede

marge op recordhoogte van kwartaal van 2007 met 6,4% naar EUR 784 miljoen en viel de omzet uit dienstverlening 41,8%

6,3% hoger uit. De EBITDA nam met 14% toe naar EUR 328 miljoen, hoofdzakelijk door relatief lagere kosten voor klantenwerving – die ten opzichte van vorig jaar met 14% zijn gedaald naar EUR 165 – en lagere indirecte kosten. Hierdoor kon de EBITDA-marge een recordhoogte van 41,8% bereiken.

Minder sterke afname

De opbrengsten en overige baten van de voormalige divisie Vast (inclusief Overig en

opbrengsten Vast (incl.

intercompany-eliminaties) zijn met EUR 27 miljoen gedaald van EUR 1.364 miljoen in

Overig en intercompany-

het tweede kwartaal van 2006 naar EUR 1.337 miljoen in het tweede kwartaal van 2007.

eliminaties)

Na eliminatie van de boekwinsten van EUR 55 miljoen op de verkoop van vastgoed in het tweede kwartaal 2007 (EUR 3 miljoen in het tweede kwartaal van 2006) bedroeg de afname van de opbrengsten in totaal EUR 79 miljoen, een substantiëel minder sterke afname vergeleken met voorgaande kwartalen. De afname wordt met name veroorzaakt door de daling bij de traditionele spraakdiensten (EUR 114 miljoen), die

19 van 42


rechtstreeks verband houdt met het nettoverlies aan aansluitingen. De daling wordt echter deels gecompenseerd door de toename van nieuwe IP-diensten (EUR 71 miljoen).

2 kw 2007

1 kw 2007

1.337

1.315

-55 1.282

-4 1.311

-5,8%

-7,0%

589 -55 534 -117 41,7%

574 -4 570 -101 43,5%

e

e

Vast

In miljoenen euro

2 kw 2006

1 kw 2006

Opbrengsten en overige baten Vermeldenswaardige posten3

1.364 -3

1.493 -83

Opbrengsten en overige baten (excl. vermeldenswaardige posten) - Verschil t.o.v. vorig jaar (in %)

1.361

1.410

-7,9%

-7,9%

654 -3 651 -64 47,8%

738 -67 671 -49 47,6%

EBITDA Vermeldenswaardige posten EBITDA (excl. vermeldenswaardige posten) - Verschil t.o.v. vorig jaar EBITDA-marge (excl. vermeldenswaardige posten)

e

e

EBITDA divisie Vast

Exclusief de boekwinsten in 2006 en 2007 op de verkoop van vastgoed is de EBITDA van

(inclusief Overig en

de divisie Vast in het tweede kwartaal van 2007 met EUR 117 miljoen gedaald ten

intercompany-eliminaties)

opzichte van het tweede kwartaal van 2006. Deze afname kan worden verklaard uit de

beïnvloed door All IP

migratie van traditionele spraakdiensten naar nieuwe IP-diensten (EUR 69 miljoen), de extra kosten van ongeveer EUR 20 miljoen om de problemen met VoIP op te lossen en de extra kosten voor reorganisatie, integratie en All IP in het tweede kwartaal 2007 van EUR 30 miljoen (in het tweede kwartaal 2006 EUR 4 miljoen) alsmede een eenmalige teruggave van EUR 13 miljoen uit hoofde van energiebelasting.

3

Boekwinsten op de verkoop van vastgoed in 2007 en de verkoop van Xantic in 2006 en het eerste kwartaal van 2007.

20 van 42


OVERIGE ONTWIKKELINGEN ONTWIKKELINGEN OP HET GEBIED VAN REGELGEVING OPTA over All IP

Zie het onderdeel ‘Gebeurtenissen na einde verslagperiode’ op pagina 25.

EU-roamingverordening

Op 29 juni 2007 werd de verwachte EU-roamingverordening gepubliceerd en deze trad op 30 juni 2007 in werking. De verordening werd bindend recht in de 27 lidstaten van de Europese Unie. Het retailtarief voor roaming binnen de EU is gesteld op maximaal EUR 0,49 (exclusief BTW) en zal na 14 en 26 maanden dalen naar respectievelijk EUR 0,46 en EUR 0,43 voor uitgaande mobiele gesprekken en naar EUR 0,24, 0,22 en 0,19 voor binnenkomende gesprekken tijdens een buitenlands verblijf binnen de EU (de genoemde tarieven zijn per minuut). Het gemiddelde wholesaletarief voor roaming mag met ingang van 30 augustus 2007 niet meer dan EUR 0,30 bedragen en dit tarief zal na 12 en 24 maanden verder worden verlaagd naar respectievelijk EUR 0,28 en 0,26. Bestaande klanten moeten dit ‘Eurotarief’ uiterlijk 30 juli 2007 krijgen aangeboden en indien ze hiervan gebruik willen maken, moet het tarief na uiterlijk één maand zijn geïmplementeerd. Voor klanten die voorafgaand aan de inwerkingtreding van de verordening geen specifiek roamingtarief hadden gekozen, geldt dat het Eurotarief automatisch van toepassing zal zijn twee maanden nadat ze zijn geïnformeerd over het Eurotarief.

Voorgestelde MTA-

Na de nietigverklaring van haar eerdere besluit in 2006 heeft OPTA de markt voor

tariefverlagingen in

mobiele

Nederland uitgesteld

gepubliceerd in het kader van de consultatieprocedure. Op basis van aanvullend

gespreksafgifte

opnieuw

onderzocht

en

een

nieuw

ontwerpbesluit

economisch onderzoek naar compenserende kopersmacht en de welvaart van consumenten wil OPTA alle Nederlandse mobiele operators opnieuw aanwijzen als aanbieders met aanmerkelijke marktmacht bij de afgifte van telefoongesprekken (Mobile Terminating Access – MTA) op hun mobiele netwerken. In het ontwerpbesluit accepteert OPTA de door de mobiele operators voorgestelde tariefverlagingen als tariefmaatregel. Naar verwachting zal het definitieve besluit na afloop van de consultatieperiode (27 juni 2007) zo spoedig mogelijk worden gepubliceerd. De geleidelijke verlaging ziet er als volgt uit: Tarieven in

8/2007

1/7/2008

1/4/2009

1/7/2009

- KPN

10,0 cent

9,0 cent

8,0 cent

7,0 cent

- Vodafone/Tele2

10,0 cent

9,0 cent

9,0 cent

7,0 cent

- Orange/T-Mobile

11,4 cent

10,4 cent

10,4 cent

8,1 cent

EUR/minuut

Voorgestelde MTA-

De Duitse toezichthouder (BNetzA) publiceerde op 30 augustus 2006 zijn besluit

tariefverlagingen in

(Regulierungsverfügung)

Duitsland

netwerken. De toezichthouder kwalificeerde E-Plus en de andere mobiele operators in

betreffende

gespreksafgifte

op

individuele

mobiele

dit besluit als dominante marktpartijen op het gebied van afgifte van gesprekken op hun specifieke netwerken en heeft de mobiele operators diverse verplichtingen

21 van 42


opgelegd. De vier mobiele operators hebben een rechtszaak aangespannen tegen de uitspraak inzake de Regulierungsverfügung. Op 17 maart 2007 heeft de administratieve rechtbank in Keulen (VG Köln) de Regulierungsverfügung van BNetzA van 30 augustus 2006 met betrekking tot de ex ante/kostengeoriënteerde regulering van alle mobiele operators (deels) nietig verklaard. De Regulierungsverfügung blijft echter wel van kracht voor de aanwijzing als aanbieder met aanmerkelijke marktmacht (AMM) en voor andere maatregelen, zoals non-discriminatie en het referentieaanbod. BNetzA en E-Plus zijn tegen deze uitspraak in hoger beroep gegaan. In een tweede procedure heeft E-Plus de federale administratieve rechtbank in een kort geding verzocht de ex ante verplichting met onmiddellijke ingang nietig te verklaren, hetgeen werd verworpen. Op 8 november 2006 maakte BNetzA bekend de MTA-tarieven voor de periode tussen 23 november 2006 en 30 november 2007 te hebben gesteld op EUR 9,94 cent/minuut voor E-Plus en O2 en op EUR 8,78 cent/minuut voor Vodafone en T-Mobile. Alle mobiele operators hebben een rechtszaak aangespannen, ook tegen het tweede besluit van BNetzA aangaande de tarieven. Voorgestelde MTA-

Op 11 augustus 2006 publiceerde de Belgische toezichthouder (BIPT) zijn definitieve

tariefverlagingen in België

besluit met betrekking tot gespreksafgifte op mobiele netwerken. In dit besluit gaf BIPT aan dat de drie Belgische mobiele operators als dominante marktpartijen moeten worden beschouwd en dat zij tussen november 2006 en juli 2008 moeten worden onderworpen aan een geleidelijke verlaging van de MTA-tarieven tot een niveau dat ongeveer 50% lager ligt dan het huidige niveau. In september 2006 hebben de drie mobiele

operators

beroep

aangetekend

tegen

het

BIPT-besluit

betreffende

gespreksafgifte op individuele mobiele netwerken. Op 27 oktober 2006 verwierp de rechter de eis van de operators om het BIPT-besluit te schorsen. De procedure om het besluit nietig te verklaren loopt nog. Volgend op het advies van de Europese Commissie betreffende de asymmetrie die door het BIPT-besluit uit augustus 2006 werd toegestaan tussen de MTA-tarieven van BASE, Mobistar en Proximus, heeft BIPT op 6 april 2007 een ontwerpbesluit gepubliceerd om de MTA-tarieven van BASE en Mobistar met ingang van 1 januari 2008 verder te verlagen en die van Proximus te verhogen. Dit ontwerpbesluit omvat tevens een verlenging van de geleidelijke verlaging tot eind 2009. BASE heeft een reactie gegeven op dit ontwerpbesluit. Het ontwerpbesluit is nu verstrekt aan de Europese Commissie. De geleidelijke verlaging ziet er als volgt uit: Tarieven in

1/1/2008

1/7/2008

1/1/2009

1/7/2009

8,03 cent

7,96 cent

7,85 cent

7,73 cent

9,06 cent

7,96 cent

7,85 cent

7,73 cent

10,76 cent

8,75 cent

8,62 cent

8,49 cent

EUR/minuut - Proximus - Mobistar - BASE BASE eist

De Brusselse Rechtbank van Koophandel heeft een voorlopige uitspraak gedaan in een

schadevergoeding van

rechtszaak waarin BASE een schadevergoeding (> EUR 500 miljoen) eist van Belgacom

Belgacom Mobile

Mobile omdat laatstgenoemde partij zijn machtspositie zou hebben misbruikt door

22 van 42


lage on-net-tarieven te hanteren. De Rechtbank van Koophandel is van mening dat Belgacom Mobile in elk geval een machtspositie had in de retailmarkt in de periode tussen 1999 en 2004 en heeft twee experts benoemd die moeten nagaan of Belgacom Mobile zich schuldig heeft gemaakt aan misbruik (netwerkeffecten en prijssqueeze) en of daardoor mogelijk schade is ontstaan. Koninklijk Besluit UMTS 900

Op 11 mei 2007 werd in het Belgisch Staatsblad het Koninklijk Besluit gepubliceerd

in België

waarmee het gebruik van 900 MHz-frequenties voor de levering van UMTS-diensten wordt goedgekeurd. Op grond van het Koninklijk Besluit kunnen 2G-operators die beschikken over frequenties in de banden 880–915 MHz en 925–960 MHz de GSM 900frequenties met ingang van 1 juli 2008 gebruiken voor UMTS-diensten. Hiervoor zijn geen extra licentievergoedingen verschuldigd. Aangezien BASE in de GSM 900-band niet over hetzelfde aantal radiozenders beschikt als zijn concurrenten, is BASE bij de Belgische Raad van State in beroep gegaan tegen dit Koninklijk Besluit.

Tijdelijke vergunning 959,4

Op 17 april 2007 heeft BIPT een definitief besluit gepubliceerd waarmee het Belgacom

MHz-band in België

Mobile tijdelijk een vergunning (voor testdoeleinden) geeft voor het gebruik van de 959,4 MHz-band, die momenteel is toegekend aan BASE.

Uitroleisen UMTS

Het Agentschap Telecom van het ministerie van Economische Zaken heeft een systeem ontwikkeld

waarmee

zal

worden

gecontroleerd

of

wordt

voldaan

aan

de

uitrolverplichtingen onder de UMTS-licenties. In maart 2007 heeft het Agentschap de licentiehouders geïnformeerd dat het – gezien zijn verplichting om rekening te houden met alle relevante belangen – pas na 1 september 2007 zal starten met de controles. GSM 900-licentie

Na de publicatie in maart 2007 van het besluit van de staatssecretaris van Economische Zaken om de GSM 900-licenties van KPN en Vodafone te verlengen, heeft KPN een verzoek ingediend ter verlenging van de desbetreffende periode van 1 april 2010 naar 25 februari 2013. Hiervoor werd op 19 juni 2007 toestemming verkregen. Voor de verlenging is KPN in totaal EUR 39,8 miljoen verschuldigd.

Verlenging GSM-

De Duitse toezichthouder BNetzA heeft E-Plus een contract aangeboden waaronder de

frequenties

toezichthouder zich verplicht het gebruiksrecht voor de GSM-frequenties die E-Plus momenteel in gebruik heeft, te verlengen van 31 december 2012 naar 31 december 2016. E-Plus heeft dit contract getekend.

Geen regulering

De Europese Commissie heeft gereageerd op de notificatie van het ontwerpbesluit van

wholesalemarkt voor

BNetzA inzake de markt voor toegang en gespreksopbouw op mobiele netwerken

toegang en

(markt 15). BNetzA heeft submarkten gedefinieerd voor MVNO’s, serviceproviders en

gespreksopbouw op

nationale roaming. Volgens BNetzA heeft geen van de mobiele operators een

mobiele netwerken in

machtspositie in deze submarkten. De Europese Commissie heeft BNetzA verzocht te

Duitsland

onderzoeken of de non-discriminatieverplichtingen uit de GSM-licenties nog in lijn zijn met de Europese weten regelgeving en of deze verplichtingen de ontwikkeling van innovatieve producten niet verhinderen.

Uitspraken CBb inzake

In mei 2007 heeft het College van Beroep voor het bedrijfsleven (CBb) uitspraak gedaan

23 van 42


markten voor

in de beroepsprocedures die KPN en andere partijen hadden ingesteld tegen de

gespreksafgifte, huurlijnen

marktanalysebesluiten van OPTA inzake de wholesalemarkt voor vaste gespreksafgifte,

en vaste telefonie voor

de retailmarkt voor vaste telefonie en de markten voor wholesale- en retailhuurlijnen

retailklanten

en datacommunicatiediensten. Het CBb vernietigde het besluit van OPTA om Tele2 en UPC aan te wijzen als aanbieders met aanmerkelijke marktmacht in de markt voor vaste gespreksafgifte. Hetzelfde gold voor het OPTA-besluit met betrekking tot de tariefreguleringsverplichting (‘vertraagde reciprociteit’) die aan Versatel was opgelegd voor telefoonverkeer dat afkomstig was van andere netwerken dan KPN’s vaste netwerk. Het beroep van KPN tegen het feit dat OPTA aan KPN strengere verplichtingen (toegangsverplichting, non-discriminatie en transparantie) heeft opgelegd dan aan andere vaste operators die waren aangewezen als aanbieder met aanmerkelijke marktmacht, werd door het CBb gegrond verklaard. Het beroep van KPN tegen ‘vertraagde reciprociteit’ en het feit dat er geen onderscheid wordt gemaakt tussen gespreksafgifte op PSTN- en op VoB-aansluitingen werd echter nietig verklaard. Het CBb droeg OPTA op een nieuw besluit te nemen over de onderdelen die nietig zijn verklaard. De huidige tariefregulering voor KPN’s vaste telefoniediensten, inclusief Voice over Broadband (VoB), blijft van toepassing. Alle maatregelen die KPN zijn opgelegd met betrekking tot wholesale- en retailhuurlijnen blijven van kracht.

Rechtszaak tegen de Staat

Het hoger beroep tegen de uitspraak van de Rechtbank ‘s-Gravenhage in het kort

der Nederlanden

geding dat KPN had aangespannen tegen de Staat der Nederlanden inzake ongelijke regulering, is nog onbeslist aangezien er nog geen besluit is genomen om het beroep tegen deze uitspraak voort te zetten.

Geen BTW-korting op

Het Europees Hof van Justitie heeft in twee zaken uitspraak gedaan over de BTW-

UMTS-licenties volgens het

behandeling van de via een veiling uitgegeven en toegekende licenties en rechten op

Europees Hof van Justitie

het gebruik van frequenties voor mobiele telecommunicatiediensten (zoals UMTS). Deze licenties zijn uitgegeven door de nationale regelgevende instanties die verantwoordelijk zijn voor de toewijzing van het spectrum. KPN wilde deze transacties met BTW laten belasten zodat het een belastingteruggave kon vorderen voor een deel van de prijs die aan de regelgevende instantie was betaald en voerde aan dat de oorspronkelijke koopprijs inclusief BTW was. Het Hof is van oordeel dat de uitgifte en toekenning van deze licenties en rechten via een door de nationale regelgevende instanties georganiseerde veiling niet kan worden beschouwd als een economische activiteit voor BTW-doeleinden en derhalve buiten de BTW-werkingssfeer valt.

24 van 42


GEBEURTENISSEN NA EINDE VERSLAGPERIODE OPTA-boete

Op 19 juli 2007 heeft OPTA KPN een boete opgelegd van EUR 1,6 miljoen voor overtreding van de Telecommunicatiewet. De overtreding heeft betrekking op kortingsregelingen voor de zakelijke markt. KPN overweegt nog of het tegen dit besluit in beroep zal gaan.

OPTA over All IP

Op 13 juli 2007 heeft KPN Memorandums of Understanding getekend met de alternatieve DSL-operators BBned, Orange en Tele2-Versatel voor het toekomstige gebruik van MDF-locaties. Met de MoU’s kan KPN verder gaan met de uitvoering van het All IP-programma volgens de eerder bekendgemaakte principes, kostenprognoses en tijdschema’s, en kunnen de alternatieve DSL-operators hun klanten via de eigen netwerkinfrastructuur ontbundelde toegang blijven bieden. KPN en de DSL-operators hebben

ook

principeafspraken

toegangsmogelijkheden,

waaronder

gemaakt

over

diverse

wholesalebreedbandtoegang,

alternatieve toegang

tot

straatkasten op basis van SDF-toegang en diverse andere alternatieven. In de komende maanden worden de in de MoU’s opgenomen principeafspraken verder uitgewerkt. Met de MoU’s wordt voldaan aan het verzoek van OPTA aan de marktpartijen om over deze kwestie voor 15 juli 2007 overeenstemming te bereiken. De MoU’s zijn voorgelegd aan OPTA, die heeft aangekondigd de overeenkomsten te gebruiken voor de All IPmarktanalyses, waarvan de uitkomsten later dit jaar worden gepubliceerd. NMa-onderzoek: klacht KPN Op 20 juli 2007 werd KPN door de Nederlandse Mededingingsautoriteit (NMa) aangaande kruissubsidie

geïnformeerd dat zijn klacht over kruissubsidie tussen analoge en digitale

kabelmaatschappijen

televisiepakketten was verworpen. NMa laat het onderzoek naar de weigering om

verworpen

toegang te verlenen op kabelnetwerken over aan toezichthouder OPTA, aangezien deze reeds een marktanalyse van de desbetreffende markt heeft gepland.

25 van 42


ALGEMEEN Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling

Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34, ‘Tussentijdse financiële verslaggeving’. Deze bevatten niet alle informatie die is vereist voor een volledige jaarrekening en dienen te worden gelezen in samenhang met het jaarverslag en Form 20-F voor 2006. De toegepaste grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn in lijn met de grondslagen die zijn beschreven in het jaarverslag en Form 20-F voor 2006. Het 2006 Annual Report and Form 20-F is op 1 maart 2007 ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). De cijfers in dit kwartaalbericht zijn gebaseerd op IFRS-standaarden. Op deze cijfers is geen accountantscontrole toegepast. Bij het opstellen van dit kwartaalbericht heeft KPN IFRS 8 ‘Operating Segments’ toegepast. IFRS 8 is nog niet goedgekeurd door de EU maar is wel voor goedkeuring aanbevolen door de EFRAG en ARC. Formele goedkeuring door de EU wordt op korte termijn verwacht. KPN onderzoekt momenteel de consequenties en overweegt de vervroegde implementatie van de gewijzigde standaard IAS 23 ‘Borrowing Costs’. De standaard wordt effectief op 1 januari 2009.

Safe harbor

Bepaalde uitspraken in dit kwartaalbericht betreffen toekomstgerichte uitspraken. Deze uitspraken omvatten onder meer, maar zijn niet beperkt tot, uitspraken ten aanzien van de toekomstige bedrijfsresultaten, de effecten van weten regelgeving op de activiteiten van KPN, het marktaandeel van KPN en zijn joint ventures in nieuwe en bestaande markten, algemene bedrijfstakgerelateerde en macro-economische trends en de prestaties van KPN ten aanzien hiervan. Toekomstgerichte uitspraken bevatten vaak – of worden voorafgegaan of gevolgd door – formuleringen als ‘geloven’, ‘verwachten’, ‘anticiperen’ of soortgelijke uitdrukkingen. Deze toekomstgerichte uitspraken zijn afhankelijk van een aantal aannames met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en zijn onderhevig aan onzekerheden en overige factoren waarop KPN veelal geen invloed kan uitoefenen. De werkelijke resultaten kunnen derhalve afwijken van de toekomstgerichte uitspraken. Een aantal van deze factoren is beschreven (niet uitputtend) in het jaarverslag en Form 20-F 2006 van KPN. De cijfers in dit kwartaalbericht zijn gebaseerd op IFRS-standaarden. Op de cijfers is geen accountantscontrole toegepast. Dit kwartaalbericht bevat een aantal non-GAAPgrootheden, zoals EBITDA en vrije kasstroom. Deze non-GAAP-grootheden moeten niet worden gezien als substituut voor KPN’s GAAP-grootheden. KPN's non-GAAPgrootheden kunnen mogelijk niet vergelijkbaar zijn met non-GAAP-grootheden die worden gebruikt door andere ondernemingen. In dit kwartaalbericht zijn alle gegevens over marktaandelen gebaseerd op schattingen van het management, die gebaseerd zijn op extern beschikbare informatie tenzij anders aangegeven. Bepaalde cijfers kunnen door afrondingsverschillen zijn beïnvloed. EBITDA wordt gedefinieerd als het bedrijfsresultaat voor afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen van materiële en immateriële vaste activa. Deze maatstaf wordt

26 van 42


gebruikt door financiële instellingen en credit-rating-bureaus als een van de belangrijkste indicatoren van leencapaciteit. Veel analisten gebruiken EBITDA als een onderdeel van hun (kasstroom-)projecties. Let wel: de KPN-definitie van EBITDA wijkt af van de letterlijke definitie van resultaat voor interest, belasting en afschrijvingen. Beide voornoemde definities van EBITDA hebben beperkingen als hulpmiddel voor de analyse. Deze dienen dan ook niet geïsoleerd te worden beschouwd of als vervanging te worden gebruikt voor analyses van het resultaat van KPN volgens IFRS-standaarden of Amerikaanse verslaggevingsregels. EBITDA wordt gebruikt als onderdeel van de verwachtingen van KPN. Door de mogelijke volatiliteit van bijzondere waardeveranderingen onder IFRS is KPN van mening dat dit de meest juiste manier van informatieverstrekking aan de financiële markten is voor bepaalde aspecten van toekomstige financiële ontwikkelingen. KPN beschouwt EBITDA niet als performancemaatstaf. In alle gevallen wordt een aansluiting gegeven van EBITDA naar de dichtstbijzijnde algemeen aanvaarde verslaggevingsmaatstaf (bedrijfsresultaat). Bij de nettoschuld/EBITDA-ratio definieert KPN de EBITDA als een gemiddelde voor 12 achtereenvolgende maanden exclusief boekwinsten en reorganisatiekosten, beide meer dan EUR 20 miljoen. KPN definieert de vrije kasstroom als de kasstroom uit operationele activiteiten plus opbrengsten uit vastgoed minus investeringen, dat wil zeggen investeringen in materiële vaste activa en software. Pro forma financiële informatie

De niet door de accountant gecontroleerde financiële informatie die voor de eerste helft van 2007 pro forma is opgenomen in Bijlage (I) voor KPN Mobile the Netherlands en de divisie Vast (inclusief Overig), is opgesteld op basis van de voormalige organisatiestructuur zoals van toepassing op 31 december 2006 alsmede op basis van de aan deze structuur gerelateerde transfer-pricing, roaming- en intercompanytarieven. Hoewel KPN van mening is dat de niet door de accountant gecontroleerde pro forma financiële informatie voor KPN Mobile the Netherlands en de divisie Vast (inclusief Overig) voor de eerste helft van 2007 is opgesteld aan de hand van redelijke aannames, dient deze pro forma financiële informatie alleen ter illustratie. KPN kan dan ook niet garanderen dat de pro forma financiële informatie gebaseerd op de voormalige organisatiestructuur gelijk is aan de daadwerkelijke resultaten die zouden zijn gerealiseerd indien de organisatiestructuur onveranderd was gebleven.

Profiel

KPN is de toonaangevende leverancier van telecommunicatiediensten in Nederland en biedt consumenten vaste en mobiele telefonie, internet en televisie. Voor zakelijke klanten verzorgt KPN spraak-, internet- en datadiensten, evenals volledig beheerde en uitbestede

ICT-oplossingen.

Zowel

nationaal

als

internationaal

levert

KPN

wholesalenetwerkdiensten aan derden, waaronder operators en serviceproviders. KPN’s mobiele bedrijfsactiviteiten in Duitsland en België maken gebruik van een multibrand-strategie en bedienen verschillende klantsegmenten in zowel de zakelijke als de consumentenmarkt.

27 van 42


Per 30 juni 2007 bediende KPN in Nederland 5,8 miljoen klanten met een vaste telefoonaansluiting, 8,8 miljoen mobiele klanten, 2,5 miljoen internetters en 0,3 miljoen televisiekijkers. In Duitsland en België heeft KPN nog eens 16,1 miljoen mobiele klanten. Met 27.096 medewerkers (24.881 fte’s) behaalde KPN in de eerste helft van 2007 een omzet van EUR 5,9 miljard en een EBITDA van EUR 2,5 miljard. KPN is in 1989 verzelfstandigd en is genoteerd aan de beurzen van Amsterdam, New York, Londen en Frankfurt.

28 van 42


APPENDICES

Financial Statements

A) Consolidated Income Statement B)

Consolidated Balance Sheet

C)

Consolidated Cash Flow Statement

D) Consolidated Statement of Changes in Group Equity E)

Other Disclosures

F)

Segmental analysis: Key Financial and Operating Metrics - The Netherlands Consumer Business Wholesale & Operations - Mobile International E-Plus BASE Mobile Wholesale NL

G) Impact of MTA tariff reductions H)

Noteworthy items for result comparison

I)

2007 pro forma, based on 2006 reporting structure

For the operating metrics reference is made to the quarterly factsheets as published on www.kpn.com/ir

29 van 42


(A)

4

Consolidated Income Statement

Q2 2007

Q2 2006

In millions of euro, unless indicated otherwise

YTD 2007 YTD 2006

2,957 55 3,012

2,968 11 2,979

Revenues Other income Total

5,875 61 5,936

5,891 90 5,981

-29 200 1,069 349 626 148 2,363

-31 188 1,046 355 611 140 2,309

Own work capitalized Cost of materials Work contracted out and other expenses Salaries and social security contributions Depreciation, amortization and impairments Other operating expenses Total operating expenses

-73 407 2,116 713 1,278 309 4,750

-60 428 2,093 732 1,205 301 4,699

649

670

Operating result

1,186

1,282

9 -140 -2 2 518

12 -134 3 3 554

Finance income Finance costs Other financial results Share of the profit of associates and joint ventures Profit before income tax

15 -272 -8 3 924

21 -266 11 5 1,053

-118 400

-123 431

Income tax Profit for the period

-211 713

-238 815

-1 401

-3 434

Profit attributable to minority shareholders Profit attributable to equity holders

-1 714

-2 817

0.22 0.21

0.21 0.22

Earnings per ordinary share/ADS, basic (in EUR) Earnings per ordinary share/ADS on a fully diluted basis (in EUR) 4

0.38 0.37

0.40 0.40

The quarterly earnings per share (EPS) are calculated as the difference between the year-to-date EPS minus last quarter’s year-to-date EPS. As a consequence of this calculation method, the fully diluted EPS exceeds the basic EPS in Q2 2006

30 van 42


(B)

Consolidated Balance Sheet

ASSETS In millions of euro

June 30, 2007

December 31, 2006

4,716 3,567 290 404

4,569 3,865 315 302

8,977

9,051

729 5,956 198 696 7,579

733 6,310 238 684 7,965

15 20 878 158

11 13 1,018 112

17,627

18,170

122 2,302 2 714 3,140

113 2,138 4 803 3,058

35

30

20,802

21,258

NON-CURRENT ASSETS Intangible assets Goodwill Licenses Software Other intangibles Total intangible assets Property, plant & equipment Land and buildings Plant and equipment Other tangible fixed assets Assets under construction Total property, plant & equipment Investments in joint ventures and associates Derivative financial instruments Deferred tax assets Trade and other receivables Total non-current assets CURRENT ASSETS Inventories Trade and other receivables Available-for-sale financial assets Cash and cash equivalents Total current assets Non-current assets and disposal groups held for sale TOTAL

31 van 42


(B)

Consolidated Balance Sheet - continued

LIABILITIES June 30, 2007

December 31, 2006

3,872

4,195

-

1

Total group equity

3,872

4,196

NON-CURRENT LIABILITIES Borrowings

9,097

8,426

260

925

Deferred tax liabilities

2,025

1,992

Retirement benefit obligations

1,146

1,236

Provisions for other liabilities and charges

354

374

Other payables and deferred income

245

260

13,127

13,213

2,873 718 3 163 46 3,803

2,936 642 2 202 67 3,849

-

-

20,802

21,258

In millions of euro GROUP EQUITY Equity attributable to equity holders Minority interests

Derivative financial instruments

Total non-current liabilities CURRENT LIABILITIES Trade and other payables Borrowings Derivative financial instruments Current tax liabilities Provisions for other liabilities and charges Total current liabilities Liabilities directly associated with non-current assets and disposal groups classified as held for sale TOTAL

32 van 42


(C)

4

5

Consolidated Cash Flow Statement

Q2 2007

Q2 2006

In millions of euro, unless indicated otherwise

518 133 -2

554 119 -3

Profit before income tax Finance costs – net Share of the profit of associates and joint ventures

626 2 -54 -67

611 3 -11 -61

-11 -40 -5 47 -24 15 -23 3

30 -52 6 -20 82 -83 -9 6

-42 -194 882

YTD 2007 YTD 2006 924 265 -3

1,053 234 -5

Adjustments for: Depreciation, amortization and impairments Share based compensation4 Other income Changes in provisions (excluding deferred taxes)

1,278 5 -60 -132

1,205 5 -90 -103

Changes in working capital: Inventory Trade receivables Prepayments and accrued income Other current assets Accounts payables Accruals and deferred income Current liabilities (excluding short-term financing) Received dividends

-8 -35 -138 12 -49 -48 -3 3

11 -38 -167 -12 -103 36 0 6

-5 -134 1,033

Taxes received (paid) Interest paid Net cash flow provided by operating activities

-42 -253 1,716

214 -143 2,103

-233 -

-198 -

Acquisition of subsidiaries, associates and joint ventures

-233

-308

Disposal of subsidiaries, associates and joint ventures

15

69

-7

-

Investments in intangible assets (excluding software)

-7

-

-327

-379

-603

-692

82

15

82

15

-1

-

-486

10 -552

-1 -747

14 -902

-309 -645 20 1,018 -742 -658

-418 -13 -661 4 -574 1 -1,661

Share repurchase Share repurchases for option plans Dividends paid Exercised options Proceeds from borrowings Repayments of borrowings Other changes in interest-bearing current liabilities Net cash flow used in financing activities

-508 -645 23 1.018 -1.008 -1,120

-499 -13 -661 13 1,251 -929 -3 -841

-262

-1,180

Changes in cash and cash equivalents

-151

360

Investments in property, plant & equipment and software Disposal of property, plant & equipment and software Loans granted to associated and joint ventures Disposal of assets held for sale and other Net cash flow used in investing activities

5

Certain reclassifications have been performed in the 2006 cash flow statement in order to conform with this year’s presentation Of which investments related to software (2007 YTD: EUR 132m, 2006 YTD: EUR 67m)

33 van 42


540 -262 278 436 714 (D)

1,801 -1,180 -1 620 995 1,615 7

Net Cash and cash equivalents at beginning of period Changes in cash and cash equivalents Exchange rate differences Net Cash and cash equivalents at end of period Add: Debit cash balances Cash and cash equivalents at end of period of which classified as held for sale

429 -151 278 436 714 -

261 360 -1 620 995 1,615 7

Consolidated Statement of Changes in Group Equity Attributable to equity holders

Minority Interests

Total Group Equity

5,076

28

5,104

32 -7 25

-

32 -7 25

817 842

-2 -2

815 840

- Share-based compensation - Exercised options - Shares repurchased (including for option plans and repurchase cost) - Sale Xantic - Dividends paid - New consolidations / other Total changes

5 13 -478 -661 -1,121

-16 -11 7 -20

5 13 -478 -16 -672 7 -1,141

Balance as of June 30, 2006

4,7976

6

4,803

1

4,196

In millions of euro (except for number of shares) Balance as of January 1, 2006 - Cash flow hedges, net of taxes - Currency translation adjustments Net income recognized directly in equity - Profit for the year 2006 up to June 30, 2006 Total recognized income up to June 30, 2006

Number of issued shares as of June 30, 2006 Weighted average number of outstanding shares during the period January 1, 2006 up to June 30, 2006 (excluding the average number of repurchased shares and shares for option plans) Balance as of January 1, 2007 - Cash flow hedges, net of taxes - Currency translation adjustments Net income recognized directly in equity - Profit for the year up to June 30, 2007 Total recognized income up to June 30, 2007 - Share-based compensation 6

7

2,091,360,3707

2.057.537.828 4,195 25 25 714 739

25 25 -1 -1

5

713 738 5

In Q2 2006, 60 million shares were canceled. As a result, share capital and share premium decreased by EUR 14m and EUR 494m respectively in favor of other reserves. Including 37 million shares (up to June 30, 2006 51 million shares) repurchased under the announced repurchase programs and destined for cancellation upon completion of the program.

34 van 42


- Tax on share-based compensation - Exercised options - Shares repurchased (including for option plans and repurchase cost) - Dividends paid - Interest on dividend tax paid (net effect) Total changes Balance as of June 30, 2007

8 23 -450 -645 -3 -1,062 3,872

Number of issued shares as of June 30, 2007

1,928,551,326

Weighted average number of outstanding shares during the period from January 1, 2007 up to June 30, 2007 (excluding the average number of repurchased shares and shares for option plans)

1,899,496,393

-

-

35 van 42

8 23 -450 -645 -3 -1,062 3,872


(E)

Other Disclosures

Business combinations

On May 23, 2007, the Dutch competition Authority NMa approved KPN’s acquisition of Tiscali Netherlands with no remedies. KPN completed the acquisition of Tiscali SpA’s Dutch operations for a consideration of EUR 236m following the unconditional approval from the Dutch competition authority on June 19, 2007. (Amounts in millions of euro) Total acquisition of subsidiaries, associates and joint ventures Total paid for other associates Consideration paid for Tiscali (net of cash)

233 -4 229

Total cash included in acquired companies Total consideration paid for Tiscali Fair value net assets acquired Goodwill

7 236 93 143

The assets and liabilities arising from the calculations are as follows:

(Amounts in millions of euro) Tradename Customer relationships Property, plant and equipment Inventory Other current assets Cash and cash equivalents Long-term interest bearing debt Short-term interest bearing debt Current liabilities Net assets at fair value at acquisition date

Off-balance sheet commitments

Fair value as of acquisition dates 1 66 36 1 12 7 -7 -2 -21 93

The off-balance sheet commitments as of June 30, 2007, amounting to EUR 3.9bn, are almost equal to those as of December 31, 2006 (EUR 3.8bn) disclosed in the 2006 Annual Report and Form 20-F. The difference is mainly caused by increased capital expenditure commitments and purchasing commitments.

36 van 42


(F)

Segmental analysis: The Netherlands8

The Netherlands - Consumer Q2 2007 272 452 220 88 1,032

Q2 2006 374 417 184 88 1,063

897 61

908 42

of which: Depreciation, amortization and impairments

135

155

Operating result

196 19.0%

197 18.5%

Q2 2007 145 257 231 195 113 -95 846

Q2 2006 122 281 215 190 102 -91 819

684 28

655 23


162

164

Operating result

190 22.5%

187 22.8%

In millions of euro - Voice wireline - Wireless services - Internet wireline - Other (incl. intercompany revenues) Revenues and other income Operating expenses

EBITDA EBITDA margin

YTD 2007 YTD 2006 581 763 884 816 433 360 171 170 2,069 2,109 1,807 115

1,806 79

262

303

377 18.2%

382 18.1%

The Netherlands - Business In millions of euro - Corporate Solutions - Voice wireline - Wireless services - Network Services - Application Services - Other (incl. intercompany revenues) Revenues and other income Operating expenses


YTD 2007 YTD 2006 240 274 574 529 422 462 376 388 220 234 -173 -192 1,659 1,695 1,362 53

1,334

333

325

386 22.8%

368 22.2%

43

The Netherlands - Wholesale & Operations Q2 2007 896 90 55 55 951

8

Q2 2006 986 88 0 0 986

In millions of euro Revenues of which: Real Estate Other income of which: Real Estate Revenues and other income

YTD 2007 YTD 2006 1,812 1,962 181 173 56 14 56 14 1,868 1,976

For the operating metrics reference is made to the quarterly factsheets as published on kpn.com/ir

37 van 42


(F)

759 329

788 339


Operating expenses

1,553 683

1,572 665

192 77

198 39

Operating result of which: Real Estate

315 102

404 69

521 94 54.8%

537 56 54.5%

EBITDA of which: Real Estate EBITDA margin

998 134 53.4%

1,069 103 54.1%

Segmental analysis: Mobile International9

Mobile International - E-Plus Q2 2007 Q2 2006 700 683 36 39 736 722

In millions of euro Service revenues Hardware and other revenues Revenues and other income Operating expenses

612 169

621 166


124

101

Operating result

293 39.8%

267 37.0%


YTD 2007 YTD 2006 1,360 1,292 74 95 1,434 1,387 1,235 347

1,286 336

199

101

546 38.1%

437 31.5%

Mobile International - BASE Q2 2007 Q2 2006 151 152 4 4 155 156

9

118 28

116 32

37

40

65 41.9%

72 46.2%

In millions of euro Service revenues Hardware and other revenues Revenues and other income Operating expenses of which: Depreciation, amortization and impairments

Operating result EBITDA EBITDA margin

YTD 2007 YTD 2006 300 293 7 7 307 300 237 55

234 63

70

66

125 40.7%

129 43.0%

For the operating metrics reference is made to the quarterly factsheets as published on kpn.com/ir

38 van 42


Mobile International – Mobile Wholesale NL

(F)

Q2 2007 85 85

Q2 2006 74 -1 73

In millions of euro Service revenues Hardware and other revenues Revenues and other income

58 8

55 8


27

18

Operating result

35 41.2%

26 35.6%

Operating expenses


YTD 2007 169 -1 168

YTD 2006 141 -3 138

119 14

101 14

49

37

63 37.5%

51 37.0%

Segmental analysis: Key Financial Metrics

Other Activities Q2 2007 Q2 2006 1 -1 3 2 1

In millions of euro Revenues Other income Revenues and other income

YTD 2007 2 5 7

YTD 2006 21 68 89

32

39

-

1

19

7

Operating expenses

-

-1

Of which: Depreciation, amortization and impairments

-18

-5

Operating result

-25

50

-18

-6

EBITDA

-25

51

n/m

n/m

EBITDA margin

n/m

n/m

39 van 42


(G)

Impact of MTA tariff reductions

Q2 2007

YTD 2007

Revenues Operating and other income

result

Additional decline compared to the same period last year (amounts in millions of euro)

Revenues Operating and other

result

income

25

14 - E-Plus

49

23

10

5 - BASE

17

10

66

33

66

33

- Mobile Wholesale NL 35

19 Total Mobile International - Consumer - Business - Wholesale & Operations Total KPN The Netherlands Intercompany eliminations

35

19 KPN Consolidated

40 van 42


(H)

Noteworthy items for results comparison

Group

Q2 2007 Mobile KPN NL Int.

In millions of euro Revenues and other income

Other

Group

Q2 2006 Mobile KPN NL Int.

Other 11

55

Book gain on sale of subsidiaries Book gain sale real estate

11

55 55

55

Adjusted for results comparison

11

11

55 -5 -21 -4

11 0 -4 -

11

55 -4 -21 -4

EBITDA Book gain on sale of subsidiaries Book gain sale real estate Restructuring charges Integration / migration costs All-IP implementation costs

2

-2 -4

25

26


7

2

5

YTD 2006 Mobile KPN NL Int.

Other

Group

YTD 2007 Mobile KPN NL Int.

4 56

56

60

56

-1

-1

In millions of euro Revenues and other income

Other 4

4 56 -14 -23 -12

56 -9 -23 -12

11

12

4

-5

-1

Group

Book gain on sale of subsidiaries Book gain sale real estate

76 14

14

76


90

14

EBITDA Book gain on sale of subsidiaries Book gain sale real estate Restructuring charges Integration / migration costs All-IP implementation costs

76 14 -12 -10

14 -5 -10

-7


68

-1

69

76

76

41 van 42


(I)

2007 pro forma, based on 2006 reporting structure

Reference is made to the Safe harbor paragraph on page 18.

KPN Mobile The Netherlands (2007 pro forma, based on 2006 reporting structure) Q2 2007

Q2 2006

In millions of euro

YTD 2007

YTD 2006

1,543

1,437

630

529

40.8%

36.8%

Q2 2007

Q2 2006

Customers (in thousands)

8,866

8,264

Postpaid

4,091

3,527

Prepaid

4,775

4,737

47.1%

46.5%

1,486

1,380

28

28

784

737 Revenues and other income

328

288 EBITDA

41.8%

39.1% EBITDA margin

Other KPIs (in euro, unless indicated otherwise) Market share service revenue (in %) Service revenues (in millions of euro) Weigthed monthly ARPU Total traffic (in millions of minutes)

7,051

6,500

Weighted monthly MoU (in minutes)

134

133

Subscriber acquisition and retention costs

162

201

In millions of euro

YTD 2007

YTD 2006

1,364 Revenues and other income10

2,652

2,857

Fixed including Other (2007 pro forma, based on 2006 reporting structure) Q2 2007 1,337 589 44.1%

11

Q2 2006 654 EBITDA

47.9% EBITDA margin

1,163

1,392

43.9%

48.7%

Including intercompany elimination

42 van 42

Persbericht. Solide prestaties in tweede kwartaal gedreven door Mobiel. KERNCIJFERS KPN-GROEP Op koers om te voldoen aan de verwachtingen

Recommend Documents