Kerncijfers. 1ste Kwartaal

Kerncijfers Opmerking: om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden en waar van toepassing werden de cijfers van 2012 die in dit verslag zijn gepubliceerd, aangepast overeenkomstig de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Voor meer informatie: zie pagina 9. 1ste Kwartaal Resultatenrekening (in miljoen EUR) Totale opbrengsten EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst vóór belastingen Belastingen Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) Investeringen Kasstroom uit operationele activiteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom besteed in andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto toename van kas en kasequivalenten Balans (in miljoen EUR) - Per 31 maart Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie

Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel voor niet-recurrente items (in EUR) Winst per aandeel (in EUR) (3) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) Ratio (voor niet-terugkerende elementen) Return on Equity Bruto marge

2012 Herwerkt 1.588 470 -181 289 -22 267 -65 3 199 2012 -186 386 -186 -21 179 16 195 2012 Herwerkt 8.557 6.224 536 3.207 227 553 -1.296

2013 1.586 441 -192 250 -20 229 -53 5 171 2013 -193 271 -193 11 89 73 162 2013 8.505 6.173 451 3.058 217 548 -1.506

2012 2013 Herwerkt 0,63 0,54 0,62 0,54 317.704.642 318.484.649 2012 Herwerkt 15.926 15.952 99.546 29.460

2013

2012 Herwerkt 6,9% 61,3%

2013

15.790 15.778 100.496 27.961

5,6% 59,8%

(1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) In 2012 en 2013 de gewone en verwaterde winsten per aandeel (in EUR) zijn indentiek

Het Belgacom Management Committee verklaart dat de verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Dominique Leroy, Executive Vice-President Consumer, Bruno Chauvat, Executive Vice-President Strategy and Content, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Geert Standaert, Executive Vice-President Service Delivery Engine en Michel Georgis, Executive Vice-President Human Resources.

2

Brussel, 3 mei 2013 - 7.00 u (CET)

Gereguleerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007

Blikvangers – Q1 2013  Resultaten in lijn met verwachtingen, jaarvooruitzichten bevestigd  Convergentiestrategie en netwerkkwaliteit belangrijkste troeven in uitdagende markt  Bemoedigende trendwijziging in Mobile: postpaid knoopt weer aan met groei  Eerste kwartaal van 2013 afgesloten met stabiele groepsopbrengsten van 1.586 miljoen EUR, of -0,1% op jaarbasis. Afgezien van de regelgevingsimpact (-1,5%) liggen de groepsopbrengsten 1,4% hoger dan vorig jaar, dankzij de sterke opbrengstengroei bij BICS en de verkoop van een gebouw in het kader van het lopende netwerkvereenvoudigingsproject. De beide klantensegmenten ondervonden weliswaar de impact van de verhoogde druk op de mobiele opbrengsten, die groeipijlers zoals tv en ICT slechts gedeeltelijk konden goedmaken.  Belgacom rapporteert over het eerste kwartaal van 2013 een groepsebitda van 441 miljoen EUR, of 6,1% minder dan over dezelfde periode van 2012. Zonder rekening te houden met de regelgevingsmaatregelen (- 3,2%) is de ebitda van de Belgacom Groep met 2,9% gedaald, vooral als gevolg van de hogere druk op de directe marge en de hogere HR-kosten, voor een deel geneutraliseerd door de beheersing van de niet-HR-kosten.  In het eerste kwartaal van 2013 bedroeg de totale capex van de Belgacom Groep 193 miljoen EUR. Dit cijfer omvat de hogere investeringen om de snelheid van zowel het mobiele als het vaste netwerk te verhogen, alsook investeringen in IT- en netwerkvereenvoudigingsprojecten.  Belgacom genereerde over het eerste kwartaal van 2013 een vrije kasstroom van 89 miljoen EUR, die de impact ondervond van hogere inkomstenbelastingen, de lagere ebitda, de grotere cashbehoeften voor de investeringen, en hogere behoeften op het vlak van het kernbedrijfskapitaal.  In het eerste kwartaal van 2013 breidde Belgacom haar klantenbestanden voor tv, internet en de Packs uit. Mobile kende een bemoedigende verbetering in dit kwartaal, met een nettoaantal nieuwe postpaidklanten dat opnieuw een groei vertoonde.     

+ 26.0001 Belgacom TV-klanten, wat het totale klantenbestand voor televisie op 1.412.000 brengt + 10.000 vaste internetlijnen, goed voor een totaal van 1.647.000 internetklanten - 52.000 mobiele kaarten (+ 61.000 postpaid, - 113.000 prepaid); totaal van 5.364.0002 mobiele kaarten + 22.000 multiplaypacks, goed voor in totaal 1.259.000 Packs - 44.000 vastespraaklijnen, goed voor in totaal 3.041.000 vastespraakklanten

Toelichting door de Gedelegeerd Bestuurder In een snel veranderende mobiele markt hebben we voortgebouwd op de sterkste troeven van Belgacom: convergentie en netwerkkwaliteit. Ik ben dan ook blij te kunnen aankondigen dat we het eerste kwartaal van 2013 hebben afgesloten met bemoedigende operationele resultaten van onze mobiele business. We hebben heel wat inspanningen gestoken in de herpositionering van ons mobiele aanbod sinds de invoering van de nieuwe telecomwet in oktober 2012 die de overstap naar een andere mobiele operator vergemakkelijkte. Onze nieuwe mobiele tarieven in december 2012, de retentieacties en het herstellen van ons imago als beste mobiele netwerkprovider hebben duidelijk vruchten afgeworpen, waardoor de nettogroei van het aantal postpaidklanten opnieuw positief werd. Met name onze convergentieaanpak bewees andermaal zijn waarde, wat blijkt uit het toenemende succes van onze‘Mobile-in-Pack'-aanbiedingen. Met de veelbelovende realisaties tot dusver hebben we er vertrouwen in dat onze recent gelanceerde vereenvoudigde mobiele tariefplannen (op 1 april 2013), onze hernieuwde focus op prepaid en onze aantrekkelijke promotiecampagnes de positie van Belgacom op de Belgische mobiele markt verder zullen versterken. Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom

1 2

Stemt overeen met het totale aantal settopboxen: 14.000 nieuwe gezinnen en 12.000 secondstreamgebruikers Inclusief mobiele spraak- en datakaarten verkocht via de segmenten CBU, EBU, Tango, MVNO en SDE&W 3

Conferentiegesprek met analisten Belgacom zal een conferentiegesprek voor analisten en institutionele investeerders organiseren op vrijdag 3 mei 2013. Tijdstip: 14:00 uur Brussel – 13:00 uur Londen – 08:00 uur New York -

Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten Europa

-

Code : 3640852

: +44 20 7136 2056 : +1 646 254 3365 :+32 2 620 0138

Financieel verslag

Belgacom Groep  Stabiele groepsopbrengsten in eerste kwartaal van 2013 in uitdagende omgeving  Sterke opbrengsten van BICS en verkoop van een technisch gebouw compenseren opbrengstendruk in de klantensegmenten  Ebitda ondervindt impact van regelgeving, druk op mobile en loonindexering; deels gecompenseerd door kostenbeheersing  Vrije kasstroom van 89 miljoen EUR in het eerste kwartaal Kwartaalcijfers vanaf pagina 18

Opbrengsten (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal

2012

1ste Kwartaal 2013 % Verschil

577 579 78 9 382 -37 1.588

553 554 75 18 417 -31 1.586

-4,2% -4,4% -3,0% 109,0% 9,1% -16,1% -0,1%

De Belgacom Groep sloot het eerste kwartaal van 2013 af met stabiele opbrengsten ter waarde van 1.586 miljoen EUR, d.w.z. - 0,1% in vergelijking met het eerste kwartaal van 2012. Hierin is de impact van de regelgevende 1 maatregelen begrepen, die de opbrengsten over het eerste kwartaal met 24 miljoen EUR drukten (- 1,5%). Zonder de regelgevingseffecten lagen de groepsopbrengsten 1,4% hoger dan het voorbije jaar. Dit is te danken aan een combinatie van: -

-

een sterke opbrengstenbijdrage van BICS, dat zijn opbrengsten met 35 miljoen EUR of 9,1% zag toenemen op jaarbasis, dankzij hogere spraakvolumes gecombineerd met een verbeterde bestemmingenmix, en een sterke opbrengstengroei in mobiele data; hogere opbrengsten bij Staff & Support dankzij de gerealiseerde meerwaarde van 11 miljoen EUR op de verkoop van een technisch gebouw in het kader van het lopende netwerkvereenvoudigingsproject van Belgacom; lagere opbrengsten in het Consumer-segment, die exclusief regelgeving met 3,1% terugvielen op jaarbasis, vooral als gevolg van de druk op de mobielespraakopbrengsten, de aanhoudende daling van de opbrengsten uit vaste spraak, en in zekere mate door de verkoop van een aantal The Phone House-winkels2, voor een deel goedgemaakt door het aanhoudende succes van de convergente aanbiedingen met tv en de opbrengsten uit vaste data. een daling van de opbrengsten in het Business-segment met 1,5%, exclusief regelgeving. In een ongunstige economische context verhoogde EBU zijn opbrengsten uit ICT met 4,2%. Hiermee compenseerde het voor een stuk de hogere druk op de mobiele opbrengsten door een verhoogde volatiliteit op de businessmarkt.

1

De impact van de regelgeving, door de verlaging van zowel: de mobiele terminatietarieven (en de doorwerking op de vaste en mobiele tarieven) als de spraak- en dataroamingtarieven. 2 Op vraag van de Raad voor de Mededinging werden een aantal verkooppunten van de winkelketen The Phone House verkocht. De desbetreffende verkooppunten en activiteiten werden verkocht midden november 2012 aan YourCall, een nieuw opgerichte onderneming. 4

Bedrijfskosten 1ste Kwartaal 2012 2013 Herwerkt

(in miljoen EUR) Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Totaal

614 278 226 1.118

637 290 218 1.144

% Verschil 3,7% 4,3% -3,7% 2,4%

Hogere verkoopkosten door de sterke groei van BICS in het eerste kwartaal De Belgacom Groep rapporteerde 637 miljoen EUR verkoopkosten over het eerste kwartaal van 2013, of 3,7% meer dan in dezelfde periode van 2012. Dit houdt verband met de sterke groei van BICS, met hogere verkoopkosten bij BICS als gevolg, terwijl de verkoopkosten in het Consumer- en Business- segment respectievelijk 8,2% en 0,7% lager lagen dan in het voorbije jaar. Inflatiegebaseerde loonindexering belangrijkste factor van hogere HR-kosten De Belgacom Groep rapporteerde 290 miljoen EUR HR-kosten over het eerste kwartaal van 2013, of 4,3% meer dan vorig jaar. De stijging op jaarbasis was vooral te verklaren door de inflatiegebaseerde loonindexering van maart 2012 en januari 2013. Bovendien werden de geraamde verplichtingen voor vergoedingen na uitdiensttreding voor personeelsleden in reconversie in het eerste kwartaal aangepast, wat de HR-kosten met 2 miljoen EUR deed oplopen. Vanaf 1 januari 2013 worden deze kosten geboekt als HR-kosten gelet op het terugkerende karakter ervan, daar waar deze kosten vroeger als niet-terugkerende kosten werden geboekt. De negatieve looneffecten werden enigszins gecompenseerd door een vermindering van de headcount op jaarbasis tot 15.790 fte's. Aantal FTE Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Totaal

0

Maart 2012

5.474 5.208 3.099 1.757 388 15.926

December 2012

5.273 5.298 3.125 1.772 391 15.859

3 maanden variatie

Maart 2013

12 maanden variatie

-103 135 -67 -36 2 -69

5.169 5.434 3.057 1.736 393 15.790

-304 225 -42 -20 5 -136 0

Lagere niet-HR-kosten In het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde de Belgacom Groep 218 miljoen EUR niet-HR-kosten; 3,7% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dit is te verklaren door de kostenbeheersing en een gunstige wisselkoersimpact op jaarbasis. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal

1ste Kwartaal 2012 2013 % Verschil Herwerkt 252 291 -23 -78 28 0 470

248 260 -30 -71 35 0 441

-1,6% -10,4% 34,4% -8,6% 23,9% -2,0% -6,1%

Belgacom rapporteerde over het eerste kwartaal van 2013 een groepsebitda van 441 miljoen EUR, of 6,1% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dit is inclusief de impact van regelgevende maatregelen, die de ebitda van het eerste kwartaal van 2013 drukten met - 15 miljoen EUR (- 3,2%), vooral als gevolg van de verlaagde spraak- en dataroamingtarieven sinds 1 juli 2012. Zonder rekening te houden met de impact van de regelgeving is de ebitda van de Belgacom Groep met 2,9% gedaald, vooral als gevolg van de hogere druk op de directe marge en de hogere HRkosten, voor een deel geneutraliseerd door de beheersing van de niet-HR-kosten. Met name het resultaat van het Enterprise-segment ging achteruit, als gevolg van het ongunstige effect op de marges door een veranderende productenmix. Verder viel het resultaat van het Service Delivery Engine & Wholesale-segment terug als gevolg van vertragende wholesaleopbrengsten en hogere kosten in verband met de gelanceerde vereenvoudigingsprojecten. Dit werd voor een deel gecompenseerd door de stevige bijdrage van BICS en de meerwaarde die werd gerealiseerd op de verkoop van een gebouw in het kader van de netwerkvereenvoudiging. Afschrijvingen In het eerste kwartaal van 2013 bedroegen de totale afschrijvingen 192 miljoen EUR, een stijging met 11 miljoen EUR tegenover vorig jaar, vooral als gevolg van de afschrijving van modems, die Belgacom sinds 1 januari 2012 kapitaliseert. Netto financiële kosten De netto financiële kosten daalden op jaarbasis met 2 miljoen EUR tot 20 miljoen EUR in 2013, vooral als gevolg van lagere disconteringskosten voor HR-gerelateerde langetermijnverplichtingen (vooral vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen). 5

Belastingen In het eerste kwartaal van 2013 bedroegen de belastingen 53 miljoen EUR, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 23,3%. Dit is iets lager dan de effectieve aanslagvoet van 24,3% voor het eerste kwartaal van 2012, als gevolg van de lagere winst voor belastingen, met vrijwel stabiele aanpassingen van de belastbare basis. De effectieve aanslagvoet is gebaseerd op de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. Nettowinst (aandeel van de Groep) Belgacom rapporteerde een nettowinst van de Groep (aandeel van de Groep) van 171 miljoen EUR over het eerste kwartaal van 2013, een daling met 28 miljoen EUR in vergelijking met het eerste kwartaal van 2012, als gevolg van de lagere ebitda en de hogere afschrijvingen. Investeringen (capex) (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Totaal

2012

2013

61 4 116 5 1 186

% Verschil

48 3 134 2 6 193

-21,7% -16,7% 15,9% -52,8% 600,5% 3,8%

In het eerste kwartaal van 2013 investeerde Belgacom 193 miljoen EUR, 7 miljoen EUR meer dan het voorbije jaar. Zoals aangekondigd in de 2012 jaarresultaten versnelt Belgacom haar investeringen in het netwerk en in IT in 2013. In dit verband investeerde SDE&W om de snelheid van zowel haar mobiele (uitbreiding van 3G+ en LTE) als vaste netwerk (uitrol van Dynamic Line Management) verder te verhogen, alsook in netwerken IT-vereenvoudigingsprojecten. De capexstijging voor BICS was het gevolg van de aankoop van transmissiecapaciteit via onderzeese kabels van het WACS (West Africa Cable System), dat Zuid-Afrika met het Verenigd Koninkrijk verbindt. Dit werd voor een deel gecompenseerd door een gunstige vergelijking op jaarbasis voor het Consumer-segment in verband met de aangekochte en vernieuwde uitzendrechten die in het eerste kwartaal van 2012 werden geboekt. Kasstromen 1ste Kwartaal (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto toename van kas en kasequivalenten

2012 386 -186 -21 179 16 195

2013 271 -193 11 89 73 162

% Verschil -30% 4% <-100% -50% 354% -17%

In het eerste kwartaal van 2013 genereerde Belgacom een vrije kasstroom van 89 miljoen EUR, of 90 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van 2012. De lagere vrije kasstroom is vooral het gevolg van hogere inkomstenbelastingen, de lagere ebitda, de hogere cashbehoeften voor de investeringen, en de licht hogere behoeften op het vlak van het kernbedrijfskapitaal. De kasstroom uit financieringsactiviteiten sloot voor 2013 73 miljoen EUR hoger af dan in 2012, als gevolg van een particuliere plaatsing van 150 miljoen EUR in maart 2013, die voor een stuk werd gecompenseerd door de terugbetaling van een gedeelte schatkistpapier ('commercial paper'). Balans en eigen vermogen Immateriële en materiële vaste activa bleven vrijwel stabiel. Het eigen vermogen steeg van 2.882 miljoen EUR eind 2012 (na aanpassing) tot 3.058 miljoen EUR eind maart 2013, wat grotendeels de nettowinst weerspiegelt die tot hiertoe in 2013 werd gegenereerd. In vergelijking met eind 2012 is de netto financiële schuld met 95 miljoen EUR gedaald tot 1.506 miljoen EUR eind maart 2013. De uitstaande brutolangetermijnschuld bedroeg 2,0 miljard EUR op dezelfde datum. De financiële positie van Belgacom blijft gezond, met een van de laagste schuldposities in de Europese telecomsector.

6

Stand van zaken wet- en regelgeving Geraamde impact

Effectieve impact

FY 2013

Q1 2013 €10m

Regelgeving impact (Daling in miljoen EUR) MTR & doorwerking vast-naar-mobiel

Opbrengsten

~ €45m

EBITDA

~ €5m

€1m

Roaming (i.e. Voice, SMS and Data)

Opbrengsten EBITDA

~ €48m ~ €48m

€15m €15m

Totaal

Opbrengsten EBITDA

~ €93m ~ €53m

€24m €15m

Mobiele terminatietarieven Op 1 januari 2013 ging de laatste fase in van het 'MTR-glijpad', dat de Belgische regulator (BIPT) in juni 2010 had vastgelegd voor de periode 2010-2013. Sinds 1 januari 2013 zijn de mobiele terminatietarieven in België met 1,18 eurocent/min. (incl. inflatie) volledig symmetrisch. MTR glide path In eurocent (BTW niet inbegrepen) Proximus Mobistar Base % wijziging Proximus Mobistar Base Asymmetrie Mobistar-Prox Base-Prox

Voordien*

01-aug-10*

01-jan-11*

01-jan-12*

01-jan-13*

7,2 9,02 11,43

4,62 5,05 5,81

3,94 4,29 4,90

2,62 2,79 3,11

1,18 1,18 1,18

-36% -44% -49%

-15% -15% -16%

-34% -35% -36%

-55% -58% -62%

9% 26%

9% 24%

6% 19%

0% 0%

25% 59%

*Inclusief inflatie

Op 14 juli 2010 tekenden Mobistar en KPN Group voor het Brusselse Hof van Beroep los van elkaar beroep aan tegen het besluit van het BIPT van 29 juni. Beide vroegen aan het Hof de opschorting en nietigverklaring van het besluit (in het bijzonder met betrekking tot hun eigen MTR-tarieven). Na de verwerping van het verzoek om opschorting op 15 februari 2011 verwierp het Hof van Beroep op 16 mei 2012 ook de argumenten in de zaak ten gronde. Wel ging de rechtbank akkoord met het argument dat het BIPT had nagelaten de regionale regulatoren ter zake te raadplegen. Daar ze geen andere keuze had dan het besluit nietig te verklaren, besliste de rechtbank het Grondwettelijk Hof te vragen of ze de bevoegdheid heeft om de huidige regelgeving tijdelijk te handhaven, in afwachting dat het BIPT de regionale regulatoren raadpleegt en zijn besluit herbekrachtigt. In afwachting van het vonnis van het Grondwettelijk Hof blijven de huidige MTR-tarieven onverkort van toepassing. Mobiele licenties In februari 2013 keurde de regering in een eerste lezing de ontwerpvoorwaarden goed voor de aanstaande veiling van de 800 MHz-band (die voortvloeit uit het digitale dividend). Drie loten van 2x10 MHz zullen worden geveild voor een minimumprijs van 120 miljoen EUR per lot voor 20 jaar. Er werd een 'spectrum cap' van 2 x 10 MHz ingesteld. Voor nieuwkomers wordt geen spectrum gereserveerd. De licentiehouders zullen moeten voldoen aan bepaalde verplichtingen m.b.t. het bereik en mogelijk zal het BIPT ook nationale roaming opleggen. Verwacht wordt dat de veiling tegen eind 2013 afgelopen is. Roamingtarieven Op 1 juli 2012 werd de Roaming III-verordening van kracht, die tien jaar, tot 30 juni 2022, geldig zal zijn. Ze voorziet een verdere verlaging van de bestaande gereguleerde tariefplafonds en breidde de roamingverordening vanaf juli 2012 uit tot retaildata. EU roaming regelgeving

Roamingtarieven voor spraak (in euro cent per minuut) Retail Uitgaand Retail Inkomend Wholesale Roamingtarieven voor SMS (in euro cent per SMS) Retail SMS Wholesale SMS Roamingtarieven voor data (in euro cent per Mb) Retail data Wholesale data

01-Jul-11

01-Jul-12

01-Jul-13

01-Jul-14

35 11 18

29 8 14

24 7 10

19 5 5

11 4

9 3

8 2

6 2

50

70 25

45 15

20 5

Daarnaast werden twee structurele maatregelen genomen om de concurrentie aan te wakkeren: (i) wholesaletoegang voor MVNO's vanaf 1 juli 2012 en (ii) loskoppeling, d.w.z. afzonderlijke verkoop van roamingdiensten en binnenlandse mobiele diensten, vanaf 1 juli 2014. De verordening legt ook regels vast om de tarieftransparantie en de communicatie in verband met de kosten aan roamingklanten te verbeteren.

7

Regelgeving inzake kabel en breedband De uitspraken van de rechtbanken in 2012 die de eisen van alle kabeloperatoren (schorsingsdossiers tegen de openstelling van de kabel) verwierpen, hebben de weg vrijgemaakt voor het effectief doorvoeren van de verplichtingen voor de kabel. In april 2013 hebben de Belgische regelgevingsinstanties hun ontwerpbesluiten m.b.t. de wholesaletarieven voor toegang tot de kabelnetwerken gepubliceerd. De ontwerpbesluiten leggen de kortingspercentages (zogenaamde 'retail minus') vast die moeten worden toegepast op het retailtariefpeil van de maandelijkse abonnementen. De voorgestelde kortingen liggen tussen 20% en 35%, exclusief royalties (auteurs- en inhoudsrechten). Daarnaast stellen de ontwerpbesluiten eenmalige vergoedingen voor die aan de kabelbedrijven moeten worden betaald. De rechtbank zal nu de dossiers ten gronde behandelen en een uitspraak is pas in de tweede helft van 2013 te verwachten. Belgacom diende ook een verzoek tot nietigverklaring in tegen haar uitsluiting als begunstigde van digitale tv en breedbandtoegang in de omroepbesluiten van juli 2011. Wat de wholesaletarieven voor breedband betreft, maakte de Europese Commissie haar voornemen bekend om de prijzen voor de koperkabel te stabiliseren in een vork tussen 8 en 10 EUR/maand in termen van reële tarieven en om meer prijsflexibiliteit mogelijk te maken voor op glasvezel gebaseerde netwerken. De Commissie zal in 2013 ontwerprichtlijnen voorleggen die ten minste tot 2020 van toepassing zullen zijn. Het besluit van het BIPT van 1 juli 2011 in verband met de marktanalyse inzake wholesalebreedband verplicht Belgacom een multicastfunctie te leveren in het bitstreamaanbod (om te worden gebruikt voor uitzendingen). De aspecten van het referentieaanbod van Belgacom die geen verband houden met de tarieven werden op 4 oktober 2012 door het BIPT goedgekeurd. Het blijft wachten op een besluit voor de tarieven. De multicastfunctie is sinds april 2013 operationeel. Belgacom heeft beroep aangetekend tegen het breedbandbesluit om de multicastverplichting aan te vechten. Ingevolge de aanmeldingen van Belgacom en haar eerdere kennisgeving van haar FTTH-plannen in sommige greenfields heeft het BIPT op 8 april 2013 voorgesteld om alle bestaande LLU- en bitstreamverplichtingen uit te breiden tot de optischevezelkabel, en om ontbundelde toegang op het niveau van de kabelverdeler op te leggen indien erom wordt verzocht. De prijzen zullen worden vastgelegd op basis van kostenoriëntering en zullen worden getoetst in het licht van 'price squeeze' (wurgprijzen). In het huidige voorstel is de lancering van retailtarieven door Belgacom afhankelijk van een definitieve goedkeuring van het referentieaanbod en de beschikbaarheid van een operationeel wholesaleaanbod. Bescherming van de consument De nieuwe wet tot omzetting van het herziene Europese telecomkader zet de regels voor de bescherming van de consument kracht bij en introduceert nieuwe maatregelen op het vlak van de contractregelgeving, door het opleggen van (i) een maximale contractduur van 24 maanden voor consumenten en de verplichting om alle klanten een contract van maximaal 12 maanden voor te stellen, (ii) de mogelijkheid om een contract van bepaalde duur na 6 maanden vervroegd te beëindigen (zonder schadevergoeding, behalve de eventuele terugbetaling van de restwaarde van een gratis toestel) voor consumenten en kmo’s en (iii) specifieke voorwaarden van toepassing op de vervanging van een bestaand contract door een nieuw contract van bepaalde duur (met name na een afstandsverkoop). De nieuwe bepalingen zijn zowel op nieuwe als op bestaande contracten van toepassing. In juli 2012 besliste Belgacom nog een stap verder te gaan door de klant zonder enige verplichting de kwaliteit van de producten en diensten van Belgacom te laten ontdekken. Zo zijn alle nieuwe vaste en mobiele contracten, waaronder promotieaanbiedingen (behalve gezamenlijke aanbiedingen), vanaf juli niet-bindend voor de residentiële markt. Ook voor businessklanten met maximaal vijf nummers werden een aantal niet-bindende aanbiedingen gelanceerd.

8

Wijziging in de boekhouding werknemersvergoedingen

met

terugwerkende

kracht:

herziening

van

de

IAS-regel

m.b.t.

De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep die in 2013 worden gebruikt, stemmen overeen met die welke werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen, interpretaties en herzieningen heeft aangenomen die op 1 januari 2013 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep. Deze aanneming had slechts een heel beperkte impact, behalve voor de aanneming van de herziening van IAS 19 (IAS 19R) in verband met de werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Tevens vereiste IAS 19R een toepassing met terugwerkende kracht, wat betekent dat het jaar 2012 (waaronder de openingsbalans van 2012) werd gecorrigeerd ten behoeve van rapportering en voor vergelijking met 2013, vanaf deze publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal van 2013. Indien van toepassing werden de cijfers van 2012 aangepast in de tabellen die in dit rapport zijn opgenomen. De belangrijkste veranderingen hebben betrekking op de erkenning van actuariële winsten en verliezen via de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (eigen vermogen) en de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet. Wanneer ze de herziening toepaste, classificeerde Belgacom de netto periodieke pensioenkosten in operationele en financieringsactiviteiten voor de respectieve bestanddelen. Concreet heeft dit de volgende impact: -

-

Op de balans worden de gecumuleerde actuariële winsten en verliezen nu erkend via 'overige totaalresultaat', samen met de eventuele bijbehorende uitgestelde belastingen. De resultatenrekening wordt beïnvloed door (i) de afschaffing van de afschrijving van actuariële winsten en verliezen buiten de corridor, (ii) de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet en (iii) de classificatie van de verschillende bestanddelen van de netto periodieke pensioenkost in operationele en financieringsactiviteiten voor hun respectieve bestanddelen. De vrije kasstroom ondervindt geen impact, daar de financiering van deze vergoedingen onveranderd is gebleven. BALANS HERWERKINGEN

Per 31 maart 2012 Herziening van de Herziening van resultatenreke de Sluiting ning 99,1 -0,2 98,9 -23,7 -0,1 -23,8 75,4 -0,2 75,2

Herziening van de Opening

In miljoen EUR

Toename van nettoschuld voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding Dalin van uitgestelde belastinglasten Afname van eigen vermogen (aandeel van de groep) HERWERKTE RESULTATEN REKENING

Boekjaar afgesloten op 31 maart 2012

In miljoen EUR

Gerapporteerd 466 466 284 -18 267 -65 202 199

EBITDA (*) voor niet-recurrente items EBITDA (*) na niet-recurrente items Bedrijfswinst Netto financiële kosten Winst vóór belastingen Belastingen Nettowinst Nettowinst ( aandeel van de Groep)

Herzieningen 4,2 4,2 4,2 -4,1 0,2 0,1 0,2 0,2

Herzien 470 470 289 -22 267 -65 202 199

(*) Bedrijfswinst (EBIT) voor afschrijvingen

Vooruitzichten 2013 Op basis van de prestaties tot hiertoe, en de beste schatting van Belgacom voor de rest van het jaar, herhaalt Belgacom haar vooruitzichten voor het volledige jaar 2013, d.w.z.: groepsopbrengsten 1 à 2% lager dan in 2012 en groepsebitda 4 à 6% lager dan de voor 2012 aangepaste ebitda van 1.801 miljoen EUR. (ingevolge de toepassing met terugwerkende kracht van IAS 19R, zoals uitgelegd in het hoofdstuk hierboven). De vooruitzichten voor het volledige jaar 2013 weerspiegelen de uitdagende operationele omgeving met een lagere zichtbaarheid, door het onstabiele concurrentiële landschap en de ongunstige economie. Bovendien gaan de vooruitzichten uit van een geraamde negatieve impact van de regelgevende maatregelen van ca. - 93 miljoen EUR voor de opbrengsten en ca. - 53 miljoen EUR voor de ebitda1. Criteria

Verwachtingen 2013 (gebaseerd op het herziene FY 2012 - door de IAS19 revisie)

Groeps Opbrengsten Groeps EBITDA Capex/opbrengsten 1

Daling tussen '-1% en -2%' Daling tussen '-4% en -6%' Tussen '13% en 14%'

Gerapporteerd Q1 2013 -0,1% -6,1% 12,2%

Zie pagina 7 voor gedetailleerde informatie. 9

Consumer Business Unit - CBU  Opbrengsten over het eerste kwartaal beïnvloed door verhoogde druk op mobile  Solide resultaten voor vaste activiteiten: gestage groei van televisie en vast internet; achteruitgang vaste spraak onder controle  Mobile postpaid vertoont opnieuw groei, ondersteund door convergentiestrategie  Daling segmentresultaat beperkt door goede kostenbeheersing Resultatenrekening Consumer Business Unit (in miljoen EUR)

1ste Kwartaal 2012 2013 % Verschil Herwerkt

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage

577

553

-4,2%

-162 -89 -74 -325

-149 -88 -68 -305

-8,2% -1,2% -8,1% -6,2%

252 43,7%

248 44,9%

-1,6% -

Afschrijvingen BEDRIJFSWINST

-32

-41

26,2%

220

208

-5,7%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 19

Opbrengsten Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde CBU 553 miljoen EUR opbrengsten, of 4,2% minder dan over dezelfde periode vorig jaar. Regelgevende tariefmaatregelen drukten de opbrengsten in het eerste kwartaal van 2013 met - 7 miljoen EUR (- 1,1%). Dit is inclusief het effect van de gereguleerde verlaging op 1 januari 2013 van de mobiele terminatietarieven, alsook van de lagere spraak-, sms- en dataroamingtarieven ingevolge de verlaagde gereguleerde tarieven sinds 1 juli 2012. Exclusief de regelgeving m.b.t. de tarieven daalden de opbrengsten van CBU met 3,1% in vergelijking met het eerste kwartaal van 2012. Deze daling was voornamelijk het gevolg van de effecten van de nieuwe telecomwet op de mobielespraakopbrengsten, de aanhoudende daling van de vastespraakopbrengsten en in zekere mate de verkoop van een deel van de The Phone House-winkels in november 2012. Globaal werd de daling van zowel de mobiele als de vaste spraakopbrengsten voor een deel gecompenseerd door de aanhoudende stevige groei van opbrengsten uit tv en vaste data, ondersteund door het succes van de convergente Packs. 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2012

2013

% Verschil

Opbrengsten

577

553

-4,2%

Van Vast

274

279

1,6%

Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet

110 85 55 6 19

104 87 64 6 17

-5,0% 2,2% 16,9% 3,3% -8,6%

Van Mobiel

281

255

-9,4%

Spraak Data Toestellen Tango

130 97 27 27

100 97 29 29

-23,2% 0,1% 5,5% 7,1%

22

19

-10,0%

Andere opbrengsten

Tariefverhoging vaste spraak resulteert in vrijwel stabiele ARPU; lijnenverlies grotendeels verantwoordelijk voor dalende opbrengsten De vastespraakopbrengsten bedroegen in het eerste kwartaal van 2013 104 miljoen EUR, goed voor een daling op jaarbasis met 5%. Twee derde van het kwartaal kon profiteren van de tariefverhoging (1 februari 2013), wat de teruglopende spraakopbrengsten als gevolg van het lijnenverlies op jaarbasis enigszins goedmaakte. Het eerste kwartaal werd afgesloten met een verlies van - 26.000 vaste lijnen. Eind maart 2013 telde het klantenbestand voor vaste spraak bij CBU 1.693.000 lijnen. Op jaarbasis is de ARPU voor vaste spraak vrijwel stabiel gebleven op 20,1 EUR, en t.o.v. het vorige kwartaal was er een lichte stijging. Het totale vastespraakverkeer bleef stabiel op jaarbasis, met een aanhoudende groei van vast-naar-mobielen van internationale oproepen, terwijl het nationaal verkeer terugliep.

10

Aanhoudende groei vastinternetopbrengsten dankzij tariefindexering en aangroei klantenbestand CBU sloot het eerste kwartaal van 2013 af met 87 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, d.w.z. 2,2% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit was te danken aan het groeiende klantenbestand en de prijsindexering van februari 2013. Het breedbandklantenbestand, ondersteund door de ‘Internet Overal’-breedbandaanbiedingen, die vooral in een pack worden aangekocht, is in de eerste drie maanden van 2013 met 10.000 aangegroeid. Dit brengt het totale klantenbestand voor vast internet bij CBU eind maart 2013 op 1.203.000. De breedband-ARPU bedroeg in het eerste kwartaal 26,3 EUR, een lichte daling tegenover dezelfde periode in 2012 (26,9 EUR). Aanhoudende groei tv-opbrengsten dankzij toename tv-klantenbestand en hogere ARPU De opbrengsten uit tv zijn in het eerste kwartaal van 2013 met 16,9% gestegen tot 64 miljoen EUR, als gevolg van de aanhoudende groei van het klantenbestand. Belgacom telde in het eerste kwartaal van 2013 26.000 nieuwe tv-klanten (d.w.z. inclusief + 12.000 meervoudige settopboxen). Dit resulteerde in een totaal tv-klantenbestand van 1.412.000 (+ 13% op jaarbasis), waaronder 242.000 meervoudige streams. De ARPU uit tv groeide op jaarbasis aan met 4,5% tot 18,3 EUR, ondersteund door een tariefverhoging voor verhuurde settopboxen. Mobielespraakopbrengsten onder druk; postpaidklantenbestand toont weer groei met netto 26.000 nieuwe klanten CBU genereerde in het eerste kwartaal van 2013 mobielespraakopbrengsten ter waarde van 100 miljoen EUR. Naast de impact van de regelgeving, waaronder de verlaging van de mobiele terminatietarieven in januari 2013 en de lagere spraakroamingtarieven (juli 2012) is de daling op jaarbasis met 23% vooral het resultaat van het verlies van prepaidklanten en de nieuwe mobiele tarieven voor postpaid, terwijl het aantal gebruiksminuten licht is gestegen. De gemengde ARPU uit spraak kwam in het eerste kwartaal van 2013 uit op 9,5 EUR, of 18,6% lager op jaarbasis, wat de impact van de herschikking van de mobiele tarieven weerspiegelt. In de loop van het eerste kwartaal hebben de herziene mobiele tariefplannen en de verhoogde marketinginspanningen er geleidelijk voor gezorgd dat postpaid opnieuw met groei heeft aangeknoopt: aan het einde van het eerste kwartaal was er een nettoaangroei van 26.000 nieuwe klanten, een duidelijke ommekeer t.o.v. de daling die in het voorbije kwartaal werd vastgesteld. De convergente Packs, met inbegrip van Mobile en het Internet Overal-aanbod, bleven sterk in trek. In lijn met de marktevolutie ging de achteruitgang van Mobile Prepaid door, wat resulteerde in een nettoverlies van 108.000 prepaidkaarten over het kwartaal. Aldus telde het totale mobiele klantenbestand van CBU eind maart 2013 3.561.000 kaarten. Stabiele opbrengsten uit mobiele data, gematigd door toenemende regelgeving en evolutie in mobiele klanten Op jaarbasis zijn de opbrengsten uit mobiele data in het eerste kwartaal van 2013 stabiel gebleven (+ 0,1%), al werd de groei gematigd door de regelgeving, een lagere klantenbasis en de meer omvattende aanbiedingen. De opbrengsten uit sms stegen met 0,3% in het eerste kwartaal van 2013, terwijl het gemiddelde sms-verbruik op jaarbasis stabiel bleef met 280 tekstberichten. De geavanceerde mobiele data toonden een opbrengstendaling met - 1,0%; ze genereerden 12 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2013, waarbij de toename van het verbruik werd gecompenseerd door de meer omvattende aanbiedingen. De opbrengsten ondervonden ook de impact van het gereguleerde tariefplafond voor retaildataroaming vanaf juli 2012. De ARPU uit mobiele data steeg in het eerste kwartaal van 2013 op jaarbasis met 5,8% tot 9 EUR. 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2012

2013

% Verschil

Opbrengsten mobiele DATA

97

97

0,1%

SMS Geavanceerde data

85 12

85 12

0,3% -1,0%

Bedrijfskosten CBU Verkoopkosten 8,2% lager op jaarbasis De verkoopkosten zetten in het eerste kwartaal van 2013 de positieve trend van de voorbije kwartalen voort: op jaarbasis eindigden ze 8,2% lager. De positieve impact van de verkoop van een deel van de The Phone House-winkels en de regelgeving werd versterkt door een verbeterde verkoopkanaalmix, d.w.z. een die meer focust op de eigen directe kanalen. HR-kosten - 1,3% door lagere headcount De HR-kosten toonden in het eerste kwartaal een daling met 88 miljoen EUR, of - 1,2 %, op jaarbasis. De inflatiegebonden loonindexeringen van maart 2012 en januari 2013 werden ruimschoots tenietgedaan door de positieve impact van de lagere headcount in de Consumer Business Unit, die voor een deel het gevolg was van de verkoop van een aantal de The Phone House-winkels. Niet-HR-kosten dalen met 8,0%, dankzij kostenoptimaliseringsinitiatieven De niet-HR-kosten van CBU bedroegen in het eerste kwartaal 68 miljoen EUR, een daling met 8,1%, ondersteund door kostenoptimaliseringsinitiatieven en de verkoop van een aantal The Phone House-winkels.

11

Segmentresultaat CBU Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 248 miljoen EUR, of een daling op jaarbasis met 1,6%. Dit resultaat omvat - 2 miljoen EUR (- 0,8%) negatieve impact van de regelgeving, vooral als gevolg van de tariefplafonds voor spraak- en dataroaming. De contributiemarge van het segment bedroeg 44,9%, een stijging met 1,2 p.p. t.o.v. vorig jaar. Hoewel mobile onder druk stond, bleef de daling in het Consumer-segment beperkt dankzij solide vaste opbrengsten, terwijl aan de kostenzijde de verkoopkosten en de bedrijfskosten een sterke daling vertoonden in vergelijking met dezelfde periode in 2012, dit door strakke kostenbeheersing. CBU bedrijfsresultaat 1ste Kwartaal 2012

Variatie op jaarbasis

2013

(absoluut bedrag)

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) TV-gezinnen waarvan 'multiple settop boxes' ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgacom TV

2.938 1.780 1.159 1.086 828 164 94 1.254 1.057 196

2.895 1.693 1.203 1.086 787 190 110 1.412 1.170 242

-43 -87 44 0 -41 25 16 159 112 46

20,2 26,9 17,6

20,1 26,3 18,3

-0,1 -0,6 0,8

3.805

3.561

-244

2.116 1.690

1.815 1.746

-300 56

20,4%

33,3%

14,0 27,9 20,1 11,6 8,5

13,3 24,1 18,5 9,5 9,0

-0,7 -3,8 -1,7 -2,2 0,5

UoU (eenheden)

377,9

375,3

-2,6

MoU (min)

101,5

102,2

0,7

SMS (eenheden)

279,8

279,8

-0,1

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid (1) Postpaid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data

(1) Prepaid bevat Mobisud klanten die voordien als MVNO werden gerapporteerd

Tango 1ste Kwartaal 2012 Opbrengsten (in miljoen EUR) (1) Totale mobiele actieve klanten (in '000) Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand)

2013

% Verschil

27

29

7,1%

266

273

2,7%

28,4

30,1

6,1%

(1) Totale opbrengsten van Tango, d.w.z. vaste en mobiele opbrengsten

In het eerste kwartaal van 2013 stegen de opbrengsten van Tango met 7,1% op jaarbasis, waarbij 29 miljoen EUR opbrengsten werden gegenereerd. De opbrengsten werden ondersteund door postpaid, dat bleef groeien, en door de migratie van prepaid naar postpaid, wat ook een positieve impact had op de ARPU. De groei werd voor een deel tenietgedaan door de lagere spraakroamingtarieven (juli 2012). Belgacom breidde haar convergentiestrategie uit tot Tango, dat eind 2012 een tv- en een quadrupleplayaanbod lanceerde. Mede dankzij het succesvolle nieuwe 4G-aanbod van Tango en de sterke focus op de B2B-markt wist Tango in het eerste kwartaal van 2013 3.000 nieuwe mobiele klanten aan te trekken. 12

Enterprise Business Unit - EBU    

Opbrengsten over het eerste kwartaal beïnvloed door regelgeving en verhoogde druk op mobiele opbrengsten Ondanks de ongunstige economische context toont ICT een solide opbrengstengroei Forse daling mobiele churn; netto 30.000 nieuwe mobiele klanten in het eerste kwartaal Lager segmentresultaat te wijten aan regelgeving en veranderende productenmix, die een impact hebben op de marges

Resultatenrekening Enterprise Business Unit (in miljoen EUR)

1ste Kwartaal 2012 2013 Herwerkt

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage

% Verschil

579

554

-4,4%

-149 -99 -40 -289

-148 -107 -38 -293

-0,7% 7,6% -4,7% 1,6%

291 50,2%

260 47,0%

-10,4% -

Afschrijvingen BEDRIJFSWINST

-4

-3

-7,6%

287

257

-10,5%


Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 20

Opbrengsten Het Business-segment van Belgacom genereerde 554 miljoen EUR opbrengsten in het eerste kwartaal van 2013, een daling op jaarbasis met 4.4%. Regelgevende maatregelen, waaronder de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven, de gedaalde spraak- en sms-roamingtarieven en inzonderheid de invoering van een plafond voor dataroamingtarieven op 1 juli 2012, hebben de opbrengsten van EBU in het eerste kwartaal met 17 miljoen EUR (- 2,1%) gedrukt. Zonder de regelgevende impact kon EBU de opbrengstendaling in het eerste kwartaal beperken tot 1,5% in vergelijking met dezelfde periode van 2012, terwijl de opbrengsten uit ICT met 4,2% toenamen tegen de achtergrond van een ongunstig economisch klimaat en felle concurrentie op de professionele markt. De mobiele opbrengsten ondervonden weliswaar de verhoogde druk van de nieuwe telecomwet en de verhevigde concurrentie inzake mobiele tarieven. Dankzij de mobiele churnniveaus die fors daalden naarmate het eerste kwartaal vorderde, en het succes van de convergente Packs, sloot EBU het eerste kwartaal van 2013 af met een solide mobiele klantengroei. 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2012

2013

% Verschil

Opbrengsten

579

554

-4,4%

Van Vast

408

406

-0,6%

Spraak Data Toestellen (excl. TV) ICT

124 99 18 167

118 96 18 174

-4,8% -3,0% -2,2% 4,2%

Van Mobiel

166

143

-13,6%

Spraak Data Toestellen

106 56 3

88 53 2

-16,7% -5,9% -47,4%

5

5

-13,6%

Andere opbrengsten

Vastespraakopbrengsten eerste kwartaal 2013 beïnvloed door regelgeving en lijnenverlies Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 118 miljoen EUR vastespraakopbrengsten, 4,8% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dit resultaat omvat het negatieve effect van de verlaagde vast-naar-mobieltarieven sinds 1 januari 2013 ingevolge de gereguleerde verlaging van de mobiele terminatietarieven. Naast de impact van de regelgeving bleven de vastespraakopbrengsten onder druk door het aanhoudende lijnenverlies, terwijl de tariefindexering die inging op 1 februari 2013, dit voor een deel goedmaakte. In het eerste kwartaal van 2013 was er een verlies van - 18.000 vaste lijnen. Hierin is de impact begrepen van ondernemingen die hun vastelijnbestand rationaliseerden, wat het totale bestand van vastelijnklanten van EBU eind maart 2013 op 1.338.000 brengt. Op jaarbasis vertegenwoordigt dit een lijnenverlies van 4,1%, terwijl de ARPU voor vaste spraak in het eerste kwartaal van 2013 uitkwam op 28,7 EUR, of 0,8% lager op jaarbasis, maar iets hoger dan het voorbije kwartaal. 13

Opbrengsten uit vaste data ondervinden impact van migraties naar Explore-platform en het succes van convergente packs met internet De opbrengsten van het eerste kwartaal van 2013 uit vaste data, die de opbrengsten uit vast internet en dataconnectiviteit omvatten, bedroegen in totaal 96 miljoen EUR, 3% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dit is voor een deel te wijten aan een voortdurende migratie van oudere technologieën naar het Belgacom Explore-platform, dat gunstiger tarieven biedt aan klanten. De vastinternetopbrengsten zijn op jaarbasis licht gedaald, als gevolg van een iets kleiner klantenbestand (-0,7%) en een enigszins lagere ARPU (- 1,2%) in vergelijking met een jaar geleden, nu SME-klanten steeds vaker opteren voor voordelige convergente packs. Als gevolg hiervan won EBU, ondanks het feit dat het opereerde op een verzadigde concurrentiële professionele vastinternetmarkt, er in het eerste kwartaal van 2013 1.000 klanten bij, wat leidde tot een vastinternetklantenbestand van 444.000. Stevige groei ICT-opbrengsten met 4,2% in uitdagende economische context In de context van een ongunstige economie rapporteerde EBU 174 miljoen EUR opbrengsten uit ICT in een traditioneel seizoensgebonden zwak eerste kwartaal, een stijging met 4,2% t.o.v. het voorbije jaar. Dit ondanks het feit dat klanten ITprojecten uitstelden of opteerden voor privé op cloud gebaseerde oplossingen, die zorgden voor een verschuiving van eenmalige opbrengsten naar maandelijkse vergoedingen voor diensten. Overeenkomstig de strategie om te focussen op ICT-activiteiten met een hogere marge zorgde EBU voor een verdere verbetering van de splitsing tussen diensten en producten, wat een positieve impact had op de ICT-marge. Blijvende druk op ARPU voor mobiele spraak, uitbreiding klantenbestand met 30.000 mobiele kaarten Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteert EBU 88 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of 16,7% minder op jaarbasis. Dit is inclusief de impact van de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven (1 januari 2013) en de verlaagde spraakroamingtarieven (1 juli 2012). De nieuwe telecomwet en de agressieve mobiele tarieven van de concurrentie hadden een zeker overloopeffect op de professionele markt. Toch zag EBU de verhouding 'port-in/port-out' in de loop van het eerste kwartaal verbeteren. . In het eerste kwartaal van 2013 won EBU er 30.000 mobiele kaarten bij, met onder meer een stevige groei voor mobielespraak-, mobieledata- en Machine-to-Machinekaarten. De mobiele klantenbasis totaliseerde aldus 1.516.000 kaarten. Terwijl het mobielekaartenbestand van EBU op jaarbasis met 7% steeg, daalde de ARPU verder tot 19,7 EUR, of - 22,1% t.o.v. het eerste kwartaal van 2012. Naast de regelgevingsimpact heeft dit ook te maken met het succes van de tariefplannen, die meer gratis spraak omvatten, en met de overstap van klanten met groot verbruik in het vorige kwartaal. Dit leidde tot een lager gemiddeld verbruik per klant, waardoor het aantal verbruiksminuten in het eerste kwartaal van 2013 uitkwam op 310 minuten/maand, of 5,3% minder dan in dezelfde periode van 2012. Gereguleerde tariefplafonds wegen op opbrengsten uit sms en geavanceerde mobiele data Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde EBU in totaal 53 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele data, m.a.w. een daling met 5,9% tegenover dezelfde periode van 2012. Als gevolg hiervan, en versterkt door de gereguleerde plafonnering van de sms-roamingtarieven genereerde EBU 25 miljoen EUR opbrengsten uit sms in het eerste kwartaal van 2013, of een daling met 4,2% t.o.v. vorig jaar. Daarnaast ondervonden de opbrengsten uit sms de impact van de verhoogde klantenrotatie op de Belgische mobiele markt en de tariefherschikking op het low-endsegment van de businessmarkt, met onder meer onbeperkt sms'en in de tariefplannen. Als gevolg hiervan was er een groei van 11% in het verbruik (118 tekstberichten per gebruiker per maand). De mobiele data excl. sms genereerden 28 miljoen opbrengsten, d.w.z. 7,2% lager dan over dezelfde periode van 2012. De lagere opbrengsten waren het resultaat van de invoering van de tariefplafonds voor retaildataroaming op 1 juli 2012, die de groei van roamingvolumes meer dan tenietdeden. De ARPU voor mobiele data is in het eerste kwartaal met 12% gedaald tot 11,8 EUR. 1ste Kwartaal 2012 Aangepast

2013

Opbrengsten mobiele DATA

56

53

-5,9%

SMS Geavanceerde data

26 31

25 28

-4,2% -7,2%

(in miljoen EUR)

% Verschil

De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd gecorrigeerd als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis hiervan gecorrigeerd om een correcte vergelijkbare basis te behouden. Gecorrigeerde kwartaalevolutie van 2012 ook op pagina 20 Bedrijfskosten EBU Verkoopkosten licht lager op jaarbasis Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 148 miljoen EUR verkoopkosten, of 0,7% minder dan over dezelfde periode van 2012. Dit resultaat omvat een positief effect van lagere mobiele terminatietarieven, dat de ongunstige evolutie van de globale productmix van EBU op de verkoopkosten meer dan tenietdeed. HR-kosten hoger op jaarbasis door groter personeelsbestand en loonindexering Op jaarbasis stegen de HR-kosten in het eerste kwartaal van 2013 met 7,6% tot 107 miljoen EUR, voornamelijk door de grotere headcount nodig om de IT-business en de migratie van 'oude' naar 'nieuwe' technologieën te ondersteunen, en door de inflatiegebonden loonindexeringen (maart 2012 en januari 2013). 14

Lagere niet-HR-kosten inclusief positief wisselkoerseffect Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteert EBU 38 miljoen EUR niet-HR-kosten, 4,7% lager dan over de eerste drie maanden van 2012, waarin een ongunstig wisselkoerseffect speelde. Segmentresultaat EBU Het segmentresultaat van EBU komt in het eerste kwartaal van 2013 uit op 260 miljoen EUR, of 10,4% lager dan over dezelfde periode van 2012. Dit is inclusief een negatieve impact van 12 miljoen EUR (- 4,3%) aan regelgevingsmaatregelen. Afgezien van deze impact ligt het segmentresultaat van EBU 6,1% lager dan het voorbije jaar, door een lagere directe marge als gevolg van de veranderende productmix en hogere HR-kosten. De gerapporteerde contributiemarge bedroeg 47,0%, tegenover 50,2% voor dezelfde periode van 2012. Bedrijfsresultaat EBU 1ste Kwartaal 2012

2013

Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag)

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband

1.841 1.394 446 754 502 167 84

1.781 1.338 444 695 457 161 77

-59 -56 -3 -58 -45 -6 -7

28,9 39,5

28,7 39,0

-0,2 -0,5

1.413 1.413 11,7%

1.516 1.516 14,2%

103 103

38,7 25,3 13,5

31,5 19,7 11,8

-7,2 -5,6 -1,6

UoU (eenheden)

375,8

360,2

-15,7

MoU (min)

327,8

310,2

-17,5

SMS (eenheden)

106,6

117,7

11,2

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Postpaid Geannualiseerde churn rate(gemengd - variatie in p.p.) Netto ARPU (in EUR) Postpaid Postpaid Spraak Postpaid Data

15

Service Delivery Engine & Wholesale – SDE&W Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage Afschrijvingen BEDRIJFSVERLIES

1ste Kwartaal 2012 2013 % Verschil Herwerkt 78

75

-3,0%

-9 -43 -48 -100

-11 -45 -50 -106

12,6% 4,6% 4,7% 5,4%

-23 -29,2%

-30 -40,4%

34,4% -

-108

-112

4,1%

-130

-142

9,3%


Financiële en operationele kwartaalresultaten van SDE&W: pagina 21

Opbrengsten Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde SDE&W 75 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 3% op jaarbasis, te wijten aan lagere opbrengsten van Carrier Wholesale Services. Dit heeft vooral te maken met lagere verkeersvolumes en een daling van het aantal wholesalehuurlijnen, terwijl de impact van de dalende roamingtarieven ruimschoots werd geneutraliseerd door hogere roamingvolumes. Regelgevende maatregelen drukten de opbrengsten van SDE&W met 1,3%. Bedrijfskosten SDE&W rapporteerde 45 miljoen HR-kosten over het eerste kwartaal van 2013, een stijging met 4,6% t.o.v. vorig jaar als gevolg van inflatiegebonden loonindexeringen (maart 2012 en januari 2013), voor een deel gecompenseerd door een lagere headcount. De niet-HR-gebonden kosten van SDE&W stegen in het eerste kwartaal van 2013 met 4,7% tot 50 miljoen EUR, doordat meer beroep werd gedaan op extern personeel om de ontwikkelingen in het kader van de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom te ondersteunen.

Staff & Support – S&S Resultatenrekening Staff & Support (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN


18

109,0%

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

1 -37 -50 -87

0 -40 -50 -90

>100% 6,7% -0,8% 3,2%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage

-78 -

-71 -

-8,6% -

Afschrijvingen

-18

-16

-11,7%

BEDRIJFSVERLIES

-96

-88

-9,2%


Financiële kwartaalresultaten van S&S: pagina 22

Staff and Support tekende in het eerste kwartaal van 2013 18 miljoen EUR opbrengsten op. Hierin is een meerwaarde van 11 miljoen EUR begrepen die Belgacom realiseerde door de verkoop van een technisch gebouw in het kader van het lopende netwerkvereenvoudigingsplan van Belgacom. De niet-HR-kosten zijn in het eerste kwartaal van 2013 stabiel gebleven op 50 miljoen EUR (- 0,8%); terwijl de HRkosten hoger lagen op jaarbasis als gevolg van inflatiegebonden loonindexeringen, die voor een deel werden gecompenseerd door de lagere headcount in vergelijking met eind maart 2012.

16

International Carrier Services – BICS  Solide opbrengstengroei houdt aan in eerste kwartaal van 2013  Groei van spraak dankzij sterke volumes en betere bestemmingenmix, gedeeltelijk geneutraliseerd door verlaagde Europese MTR's  Sterke groei in mobiele data  Brutomarge in het eerste kwartaal 9,9% hoger op jaarbasis; segmentresultaat stijgt met 23,9% Resultatenrekening International Carrier Services (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN


417

9,1%

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Bruto margin (1) Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

-326 56 -10 -18 -354

-355 62 -11 -16 -382

8,9% 9,9% 9,1% -11,4% 7,9%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (2) Marge segment resultaat

28 7,3%

35 8,3%

23,9% -

-20

-20

-1,1%

8

15

85,1%

Afschrijvingen BEDRIJFSWINST (1) Totaal segment opbrengsten na aftrek van de kosten van verkochte materialen en diensten (2) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van ICS: pagina 22

Opbrengsten BICS zag zijn opbrengsten over het eerste kwartaal van 2013 op jaarbasis met 9,1% stijgen tot 417 miljoen EUR . Deze positieve evolutie was grotendeels te danken aan de hogere opbrengsten uit spraak, die met 7,7% toenamen als gevolg van de sterke groei van het verkeer in vergelijking met het eerste kwartaal van 2012, met name naar de Afrikaanse regio en een tijdelijke toename van het verkeer naar de Aziatische regio. De volumegestuurde opbrengstengroei werd gedeeltelijk gecompenseerd door de negatieve impact van de MTR-verlaging in heel Europa. Ook de opbrengsten uit mobiele data toonden een sterke groei in het eerste kwartaal van 2013, met opbrengsten die 20.2% hoger lagen dan vorig jaar, dankzij een toename met bijna 40% van de berichtenvolumes. 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2012

2013

Spraak

340,7

367,0

7,7%

41,3

49,6

20,2%

381,9

416,6

9,1%

Niet spraak Totale opbrengsten

% Verschil

De positieve evolutie van de opbrengsten op jaarbasis resulteert voor het eerste kwartaal van 2013 in een sterke brutomarge, die op jaarbasis met 9,9% is gestegen tot 62 miljoen EUR. 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2012

2013

% Verschil

Spraak Niet spraak

31,0 25,1

33,4 28,2

7,8% 12,4%

Totaal brutomarge

56,1

61,6

9,9%

Segmentresultaat De totale niet-HR-kosten van BICS in het eerste kwartaal van 2013 bedroegen 16 miljoen EUR, d.w.z. 2 miljoen EUR of 11,4% lager dan in dezelfde periode van 2012, waarin een ongunstig wisselkoerseffect speelde. De HR-kosten kwamen in het eerste kwartaal van 2013 uit op 11 miljoen EUR. Dit resultaat omvat de impact van de loonindexeringen en andere elementen die de lonen beïnvloedden, alsook van een licht hoger personeelsbestand. Dankzij de stevige groei van de directe marge en de licht lagere bedrijfskosten (HR en niet-HR) steeg het segmentresultaat van BICS in het eerste kwartaal van 2013 met 7 miljoen EUR (+ 24%) en sloot de ebitdamarge 1 pp hoger op 8,3%. 1ste Kwartaal Volumes (in miljoen)

2012

2013

% Verschil

Spraak Niet spraak (SMS/MMS)

6.907 323

7.267 451

5,2% 39,8%

17

Kwartaalresultaten Opmerking: om een correcte vergelijkingsbasis te behouden en waar van toepassing werden de cijfers van 2012 die in dit verslag zijn gepubliceerd, gecorrigeerd overeenkomstig de herziening van IAS 19 (IAS 19R) in verband met de werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Groep – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

Totale opbrengsten van de Groep (1)

1.588

1.611

1.620

1.644

6.462

1.586

577 579 78 9 382 -37

575 576 76 7 409 -34

587 560 75 7 424 -33

581 579 76 11 430 -33

2.321 2.294 304 34 1.645 -137

553 554 75 18 417 -31

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten

-614

-667

-649

-680

-2.611

-637

Personeelskosten en pensioenen

-278

-281

-290

-278

-1.126

-290

Andere bedrijfskosten

-226

-224

-217

-256

-924

-218

EBITDA (1)

470

438

464

429

1.801

441

29,6%

27,2%

28,6%

26,1%

27,9%

27,8%

0

-10

-1

-4

0

0

470

428

463

425

1.801

441

Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services

Intersegment eliminaties

EBITDA marge (1)

Niet-recurrente elementen

Ebitda na niet-recurrente elementen (1) Voor niet-recurrente elementen

Van gerapporteerd naar onderliggend voor de Groep

GROEP - OPBRENGST Gerapporteerd Eenmalige elementen Fusies & overnames Like-for-like Regelgeving Onderliggend GROEP - EBITDA Gerapporteerd Eenmalige elementen Fusies & overnames Like-for-like Regelgeving Onderliggend

Q112 Herwerkt

Q113

Var in %

1.588 0 0 1.588

1.586 -11 0 1.575 24 1.599

-0,1%

441 -11 0 430 15 446

-6,1%

1.588

470 0 0 470 470

-0,8% 0,7%

-8,4% -5,2%

Eenmalige elementen: gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een technisch Regulation: bevat de impact van de lagere Mobile Termination en Roaming rates, en andere regelgevende impacten

18

Evolutie van de opbrengsten in percentages Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Gerapporteerde variatie op jaarbasis Like-for-like variatie op jaarbasis Onderliggende variatie op jaarbasis

0,3% 0,1% 1,0%

-0,1% 0,8% 1,8%

1,5% 0,4% 2,7%

1,7% 0,7% 2,1%

0,9% 0,5% 1,9%

-0,1% -0,8% 0,7%


2,1% 0,5% 1,7%

-0,7% -0,8% 0,7%

2,8% 0,3% 2,8%

1,5% -1,0% 0,7%

1,4% -0,3% 1,5%

-4,2% -4,2% -3,1%


-2,2% -1,0% 0,1%

-2,9% -0,3% 0,8%

-2,2% -2,5% 1,3%

-2,1% -2,4% -0,3%

-2,3% -1,5% 0,4%

-4,4% -4,4% -1,5%


-4,3% -5,1% -4,3%

-4,9% -6,1% -4,9%

-3,2% -4,5% -3,3%

-5,0% -6,3% -5,0%

-4,4% -5,5% -4,4%

-3,0% -3,0% -1,8%

Variatie op jaarbasis

2,6%

5,5%

5,7%

7,3%

5,3%

9,1%

GROEP

CBU

EBU

SDE&W

BICS

Like-for-like: i.e. zonder impact van fusies & overnames, de hersegmentering, de boekhoudkundige aanpassingen door de nieuwe Telecom wet & gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een technisch gebouw in Q1'13 Onderliggende i.e. like-for-like zonder de impact van de regelgeving

Groep – Capex (in miljoen EUR)

Capex van de Groep Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services

Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

186

174

160

234

753

193

61 4 116 5 1

33 4 126 8 3

30 3 114 8 5

42 5 158 19 12

164 15 514 40 20

48 3 134 2 6

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

577

575

587

581

2.321

553

CBU – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Totale opbrengsten Van Vast

274

270

274

277

1.096

279

Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet

110 85 55 6 19

105 84 57 6 18

105 85 61 7 17

105 85 62 7 18

425 339 235 25 71

104 87 64 6 17

Van Mobiel

281

282

292

278

1.133

255

Spraak Data Toestellen Tango

130 97 27 27

123 102 29 28

133 98 32 28

120 100 28 30

505 398 116 114

100 97 29 29

Andere

22

23

22

25

92

19

-162

-182

-157

-166

-666

-149


-89

-87

-91

-87

-354

-88


-74

-73

-77

-86

-309

-68

Segment resultaat

252

234

263

243

991

248

43,7%

40,6%

44,7%

41,8%

42,7%

44,9%


Marge segment bijdrage

19

CBU – Operationele resultaten Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband

2.938 1.780 1.159

2.926 1.758 1.169

2.918 1.737 1.181

2.912 1.718 1.193

2.912 1.718 1.193

2.895 1.693 1.203

Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal

1.086 828 164 94

1.027 754 179 93

965 703 170 92

1.060 768 187 104

4.138 3.053 701 383

1.086 787 190 110

TV (in duizenden) waarvan gezinnen waarvan 'multiple settop boxes'

1.254 1.057 196

1.301 1.093 209

1.340 1.125 216

1.386 1.156 230

1.386 1.156 230

1.412 1.170 242

20,2 26,9 17,6

19,7 26,4 17,6

19,7 26,5 18,1

20,0 26,1 18,2

19,9 26,5 17,9

20,1 26,3 18,3

3.805 2.116 1.690

3.811 2.071 1.739

3.748 1.992 1.756

3.643 1.923 1.720

3.643 1.923 1.720

3.561 1.815 1.746

20,4%

19,9%

25,8%

36,0%

25,9%

33,3%

14,0 27,9 20,1 11,6 8,5

14,2 27,3 20,1 11,1 9,0

13,6 28,9 20,8 12,0 8,7

14,4 26,6 20,1 11,1 9,0

14,0 27,7 20,3 11,5 8,8

13,3 24,1 18,5 9,5 9,0

377,9 101,5 279,8

391,7 104,7 291,3

357,5 100,5 262,1

389,9 101,7 294,2

379,1 102,1 281,7

375,3 102,2 279,8

ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgacom TV

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid Postpaid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)

Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data

UoU (eenheden) MoU (min) SMS (eenheden)

EBU – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Totale opbrengsten

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

579

576

560

579

2.294

554

Van Vast

408

409

398

418

1.633

406

Spraak Data Toestellen ICT

124 99 18 167

120 99 18 172

118 96 18 167

119 95 18 186

481 388 72 692

118 96 18 174

Van Mobiel

166

162

158

155

640

143

Spraak Data Toestellen

106 56 3

102 58 3

100 55 3

96 54 5

403 223 14

88 53 2

5

5

4

6

21

5

-149

-157

-150

-163

-619

-148


-99

-102

-102

-100

-402

-107


-40

-39

-39

-41

-160

-38

Segment resultaat

291

278

268

276

1.113

260

50,2%

48,3%

48,0%

47,6%

48,5%

47,0%

56

58

55

54

223

53

26 28

103 120

25 28

Andere


Marge segment bijdrage

Mobiele Data - detail

Aangepast* SMS Geavanceerde data

26 31

26 32

25 30

*De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd gecorrigeerd als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis hiervan gecorrigeerd om een correcte vergelijkbare basis te behouden.

20

EBU – Operationele resultaten Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband

1.841 1.394 446

1.824 1.379 445

1.815 1.370 444

1.799 1.356 443

1.799 1.356 443

1.781 1.338 444

Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal

754 502 167 84

699 459 161 79

636 416 147 73

686 451 160 75

2.775 1.828 635 311

695 457 161 77

ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband

28,9 39,5

28,4 39,0

27,9 39,1

28,6 38,8

28,5 39,1

28,7 39,0

1.413 1.413

1.449 1.449

1.470 1.470

1.486 1.486

1.486 1.486

1.516 1.516

11,7%

11,0%

10,8%

16,8%

12,7%

14,2%

38,7 25,3 13,5

37,2 23,7 13,5

35,5 22,9 12,6

33,9 21,6 12,2

36,3 23,3 12,9

31,5 19,7 11,8

375,8 327,8 106,6

377,0 326,6 111,7

339,9 293,3 104,7

366,8 314,3 118,1

364,7 315,4 110,3

360,2 310,2 117,7

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Postpaid

Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) Net ARPU (EUR) Postpaid Postpaid spraak Postpaid data

UoU (eenheden) MoU (min) SMS (eenheden)

SDE&W – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

Totale opbrengsten

78

76

75

76

304

75


-9

-9

-9

-10

-37

-11


-43

-43

-46

-43

-174

-45


-48

-50

-41

-48

-187

-50

Segment resultaat

-23

-26

-21

-25

-94

-30

Q312

Q412

2012

Q113

SDE&W – Operationele resultaten voor retail en MVNO-klanten Q112

Q212

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak (1) Breedband (1)

12 1

11 1

11 1

11 1

11 1

10 1

8 5

9 7

8 8

8 8

8 8

8 5

VAN MOBIEL Aantal actieve Mobiele klanten (in duizenden) Retail (1) MVNO

(1) i.e. Belgacom retail producten verkocht via SDE&W (OLOs eigen gebruik en doorverkoop)

21

S&S – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

Totale opbrengsten

9

7

7

11

34

18


1

-1

0

-2

-2

0


-37

-38

-40

-38

-153

-40


-50

-50

-49

-67

-217

-50

Segment resultaat

-78

-82

-81

-96

-338

-71

Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Totale opbrengsten

382

409

424

430

1.645

417


-326

-347

-361

-367

-1.400

-355


-10

-10

-11

-11

-43

-11


-18

-17

-17

-20

-73

-16

Segment resultaat

28

34

35

32

129

35

7,3%

8,4%

8,3%

7,3%

7,8%

8,3%

Volumes (in miljoen)

Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Spraak Niet-spraak (SMS/MMS)

6.907 323

6.984 361

6.934 428

7.556 445

28.382 1.557

7.267 451

ICS – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Segment EBITDA marge

ICS – Operationele resultaten

Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie Deze tussentijdse financiële informatie werd niet gecontroleerd door de bedrijfsrevisor. Deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie werd opgesteld in overeenstemming met de International Finan cial Reporting Standards (IFRS), die zijn aangenomen voor gebruik in de Europese Unie, alsook in overeenstemming met IAS 34, Tussentijdse Financiële Verslaggeving.

De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep die in 2013 worden gebruikt, stemmen overeen met die welke werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe norme n, interpretaties en herzieningen heeft aangenomen die op 1 januari 2013 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep en die worden beschreven in toelichting 39 van de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012. Deze aanneming had slechts een heel beperkte impact, behalve voor de aanneming van de herziening van IAS 19 (IAS 19R) in verband met de werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Tevens vereiste IAS 19R een toepassing met terugwerkende kracht, wat bet ekent dat het jaar 2012 (waaronder de openingsbalans van 2012) werd herwerkt voor 2013 rapporterings- en vergelijkingsdoeleinden, vanaf deze publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal van 2013. Indien van toepassing werden de cijfers van 2012 aangepast in de tabellen die in dit rapport zijn opgenomen. De belangrijkste veranderingen hebben betrekking op de erkenning van actuariële winsten en verliezen via de gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten (eigen vermogen) en de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet. Wanneer ze de herziening toepast, heeft Belgacom gekozen om de netto periodieke pensioenkosten te classificeren in operationele en financieringsactiviteiten voor de respectieve bestanddelen. Voor meer informatie: zie pagina 9. In de eerste kwartaal van 2013 verwierf noch verkocht de Belgacom Groep belangrijke filialen, joint ventures of verbonden ondernemingen. De Groep doet geen betekenisvolle inschattingen en ramingen buiten die welke hierboven of in de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012 zijn vermeld. 22

Geconsolideerde resultatenrekening ( in miljoen EUR) Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Totale opbrengsten Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen

1ste Kwartaal 2012 2013 Herwerkt

% Verschil

1.576 12 1.588

1.564 21 1.586

-0,7% 76,1% -0,1%

-614 -278 -226 -1.118

-637 -290 -218 -1.144

3,7% 2,9% -3,8% 2,0% -5,3%

470

441

-181

-192

5,6%

BEDRIJFSWINST

289

250

-12,2%

Financiële opbrengsten Financiële kosten Netto financiële kosten

6 -27 -22

5 -25 -20

-9,4% 8,6% 14,2%

Winst vóór belastingen

267

229

-14,0%

Belastingen

-65

-53

-17,8%

NETTOWINST

202

176

-12,7%

3 199

5 171

63,7% -13,9%

0,63 EUR 0,63 EUR 317.704.642 318.070.774

0,54 EUR 0,54 EUR 318.484.649 318.745.309

-14,2% -14,1% 0,2% 0,2%

Afschrijvingen

Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) Gewone winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel

Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (in miljoen EUR) NETTOWINST Niet-gerealiseerde resultaten: Kasstroom afdekkingsinstrumenten: Winst/(verlies) direct opgenomen uit vermogen

Per 31 maart 2012 Restated

Per 31 maart 2013

202

176

1

-1

Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

202

175

Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelangen

199 3

170 5

23

Geconsolideerde balans (in miljoen EUR)

Per 31 december

Per 31 maart

2012 Herwerkt

2013

ACTIVA Vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur Materiële vaste activa Geassocieerde ondernemingen Andere deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Pensioenactiva Andere vaste activa

6.194 2.339 1.097 2.467 1 7 146 2 134

6.173 2.339 1.095 2.470 1 7 138 0 123

VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsvorderingen Terug te vorderen belastingen Andere vlottende activa Beleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten

2.051 133 1.341 151 141 83 202

2.332 147 1.385 148 200 87 365

TOTAAL ACTIVA

8.245

8.505

EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen (aandeel van de groep) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserves Reserve mbt "voor verkoop beschikbare financiële activa en afdekkingsinstrumenten" Vergoedingen in aandelen Overgedragen winsten Omrekeningsverschillen Minderheidsbelangen

3.093 2.882 1.000 -551 100 0 14 2.317 1 211

3.275 3.058 1.000 -545 100 -1 14 2.488 1 217

LANGETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Voorzieningen Uitgestelde belastingschulden Andere langetermijnschulden

2.680 1.761 572 203 143 1

2.793 1.897 548 203 141 3

KORTETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Handelsschulden Belastingschulden Andere kortetermijnschulden

2.472 215 1.310 236 711

2.437 139 1.293 244 760

TOTAAL PASSIVA

8.245

8.505

PASSIVA

24

Geconsolideerd kasstroomoverzicht 1ste Kwartaal 2012 2013 Herwerkt

(in miljoen EUR)

Kasstroom uit operationele activiteiten Netto winst (aandeel van de groep) Aanpassingen voor: Minderheidsbelangen Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa Stijging van voorzieningen Uitgestelde belastinglasten Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten Afschrijvingen op termijnschulden Winst uit de verkoop van materiële vaste activa Andere niet-kasbewegingen Kasstroom uit operationele activiteiten vóór wijzigingen in het bedrijfskapitaal

199

171

3 181 3 6 -3 1 -2 2 391

5 192 0 7 -3 1 -11 2 364

-17 38 1 -54 -81 57 78 -25 -2 -5

-14 -44 3 -59 -16 8 50 -21 0 -94

386

271

-186 -4 -21 4 -207

-193 0 0 11 -181

179

89

-2 4 20 0 0 0 -5 16

-2 7 -4 -1 149 -1 -76 73

Netto toename van kas en kasequivalenten

195

162

Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari Geldmiddelen en kasequivalenten op 31 maart

320 515

202 365

Toename van voorraden Daling / (toename) van handelsvorderingen Daling van de terug te vorderen belastingen Toename van andere vlottende activa Daling van handelsschulden Toename van belastingschulden Toename van andere korte termijnschulden Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Daling van andere lange termijnschulden en voorzieningen Toename van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen Netto kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van andere deelnemingen Geldmiddelen ontvangen / (betaald) voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom besteed in investeringsactiviteiten Kasstroom vóór financieringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders Netto verkoop van eigen aandelen Verkoop / (aankoop) van geldbeleggingen Toename van eigen vermogen (aandeel van de groep) Uitgifte van lange termijnschulden Aflossing van lange termijnschulden Aflossing van korte termijnschulden Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen (EUR million)

Geplaatst Eigen Wettelijke kapitaal aandelen reserves

Rentedrage Omrekening nde sschulden verschillen

Vergoedingen in aandelen

Overgedragen winsten

Totaal eigen vermogen (aandeel van de groep)

Minderheidsbelangen

Totaal eigen vermogen

1.000

-570

100

0

2

13

2.532

3.078

225

3.303

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

199 199

199 199

3 3

202 202

0

4

0

0

0

0

0

4

0

4

0 0

0 4

0 0

0 0

0 0

1 0

0 1

1 5

0 0

1 5

Balance at 31 March 2012

1.000

-566

100

0

2

13

2.731

3.282

228

3.510

Saldo op 31 maart 2012 Saldo op 31 maart 2012 - herwerkt

1.000 1.000

-551 -551

100 100

0 0

1 1

14 14

2.451 2.317

3.016 2.882

212 211

3.228 3.093

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-1 0 -1 0 -1

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 171 171

-1 0 -1 171 170

0 0 0 5 5

-1 0 -1 176 175

0

7

0

0

0

0

-1

6

0

6

0 0 0

0 0 7

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1 -1 0

0 1 0

1 0 6

0 0 0

1 0 6

1.000

-545

100

-1

1

14

2.488

3.058

217

3.275

Balance at 31 December 2011 Net income Total comprehensive income and expense Treasury shares Exercise of stock options Stock options Amortization deferred stock compensation Total transactions with equity holders

Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar Omrekeningsverschillen Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Opties op aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen Saldo op 31 maart 2013

25

Segmentinformatie Opbrengsten en resultaten volgens segment Drie maanden afgesloten op 31 maart 2012 Herwerkt (in miljoen EUR)

Consumer Business Unit

Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

Enterprise Business Unit

Service Delivery Engine & Wholesale

Staff & Support

Internationale Carrierdiensten

Eliminaties tussen de segmenten

Totaal

571 5 1 577

574 2 3 579

62 0 15 78

2 4 3 9

366 0 15 382

-37 -37

1.576 12 1.588

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten

-162 -89 -74

-149 -99 -40

-9 -43 -48

1 -37 -50

-326 -10 -18

31 5

-614 -278 -226

TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

-1.118

-325

-289

-100

-87

-354

37

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)

252

291

-23

-78

28

-0

470

Afschrijvingen

-32

-4

-108

-18

-20

0

-181

BEDRIJFSWINST / (VERLIES)

220

287

-130

-96

8

-0

289

Financiële kosten (netto) Winst / (verlies) van ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode

-22

WINST VOOR BELASTINGEN

267

Belastingen

-65

NETTOWINST

202

Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

3 199

Drie maanden afgesloten op 31 maart 2013 (in miljoen EUR)


Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN


Service Delivery Engine & Wholesale

Staff & Support



Totaal

547 5 1 553

551 2 1 554

59 1 16 75

2 14 3 18

406 0 11 417

-31 -31

1.564 21 1.586

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten

-149 -88 -68

-148 -107 -38

-11 -45 -50

0 -40 -50

-355 -11 -16

25 0 5

-637 -290 -218

TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

-1.144

-305

-293

-106

-90

-382

31

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)

248

260

-30

-71

35

-0

441

Afschrijvingen

-41

-3

-112

-16

-20

0

-192

BEDRIJFSWINST / (VERLIES)

208

257

-142

-88

15

-0

250

Financiële kosten (netto)

-20

WINST VOOR BELASTINGEN

229

Belastingen

-53

NETTOWINST

176

Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

5 171

Andere segmentinformatie Drie maanden afgesloten op 31 maart 2012 (in miljoen EUR)

Investeringen



61

Service Delivery Engine & Wholesale 4

Staff & Support

116


5


1

Totaal

0

186

Drie maanden afgesloten op 31 maart 2013 (in miljoen EUR)

Investeringen


48


Service Delivery Engine & Wholesale 3

134

Staff & Support


2


6

Totaal

0

193

26

Voorwaardelijke verplichtingen In vergelijking met de geconsolideerde jaarrekening van het jaar 2012 deden zich in 2013 geen wijzigingen van de voorwaardelijke verplichtingen voor.

Gebeurtenissen na balansdatum De Algemene Vergadering van 17 april 2013 keurde de dividenduitkering over het jaar 2012 goed, die in het tweede kwartaal van 2013 een impact van 535 miljoen EUR zal hebben op de kasstroom van de Groep.

Andere Er zijn geen belangrijke wijzigingen geweest aan de informatie vrijgegeven in de recentste geconsolideerde jaarrekening in verband met de betrokken partijen die zouden moeten worden gepubliceerd krachtens het kader voor financiële rapportering.

27

Definities Toegangskanalen voor vaste spraak: totaal aantal vaste spraaktoegangskanalen, die PSTN-, ISDN- en IP-lijnen omvatten. Specifiek voor EBU omvat dit ook het aantal Business Trunking-lijnen. Trunklijnen: Business Trunking biedt een oplossing voor de integratie van spraak- en dataverkeer op één datanetwerk. Terzelfder tijd maakt het communicatie met het traditionele geschakelde spraaknetwerk (PSTN/ISDN) mogelijk. Breedbandtoegangskanalen: totaal aantal breedbandtoegangskanalen, dat zowel ADSL- als VDSL-lijnen omvat. Specifiek voor CBU omvat dit ook de residentiële lijnen van Scarlet in België. ARPU voor vaste spraak: totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten uit activeringen en betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU voor breedband: totale opbrengsten uit ADSL, inclusief activeringsvergoedingen, gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotionele aanbiedingen, gedeeld door het aantal gezinnen met Belgacom TV. Actieve mobiele klanten: omvat spraak- en datakaarten alsook machine-to-machinekaarten (EBU). Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben tot stand gebracht of ontvangen, ten minste één sms hebben verstuurd of ontvangen of ten minste één dataverbinding tot stand hebben gebracht. Prepaidklanten worden volledig gesegmenteerd als CBU-klanten. Geannualiseerde mobiele churn rate: geannualiseerd totaal aantal simkaarten die van het netwerk van Belgacom Mobile zijn ontkoppeld (inclusief het totale aantal port-outs als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid) gedurende de desbetreffende periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. Netto-ARPU uit mobiele activiteiten: berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-ARPU is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data, gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. Dit omvat ook MVNO. MoU (Minutes of Use): duur van alle gesprekken van en naar Proximus (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk) per actieve spraakklant per maand, inclusief de gratis minuten begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO. OLO: Other Licensed Operator Sms: aantal verstuurde of ontvangen sms'en (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk) per actieve klant per maand, inclusief de gratis sms'en begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO. UoU (Units of Use): gebruikte spraakminuten + sms'en (waarbij één sms overeenstemt met één minuut) per actieve klant per maand.

Financiële kalender 1 juli 2013 26 juli 2013 30 september 2013 25 oktober 2013

Start van de stille periode vóór de resultaten van Q2 Bekendmaking van de resultaten van Q2 2013 Start van de stille periode vóór de resultaten van Q3 Bekendmaking van de resultaten van Q3 2013

Voor verdere informatie Investor relations Nancy Goossens: +32 2 202 82 41 Ben Vandermeulen: +32 2 202 16 95 E-mail: [email protected]

Press relations Frédérique Verbiest: +32 2 202 99 26 Jan Margot: +32 2 202 85 01 Haroun Fenaux: +32 2 202 48 67 Website van Belgacom: www.belgacom.com 28

Kerncijfers. 1ste Kwartaal

Recommend Documents