Pensioeninformatiebijeenkomst over herstelplan 2009

Pensioenbijeenkomst herstelplan 2009 Pensioenfonds voor de Grafische Bedrijven (PGB)

Pensioeninformatiebijeenkomst over herstelplan 2009

juli 2009

Pensioeninformatiebijeenkomst

Inleiding Waarom 5 pensioenbijeenkomsten? •

ernstige situatie met grote gevolgen voor u

•

bestuur wil: □ feiten geven □ verantwoording afleggen □ luisteren

•

PGB draait er niet om heen en communiceert via: □ maandelijks dekkingsgraad op website □ elektronische nieuwsbrieven □ brochure Herstelplan □ speciale editie GBF Nieuws met brochure Herstelplan □ en dan nu bijeenkomsten in het land 2

1


Inleiding Programma •

PGB, de pensioenregeling

•

beleggen bij PGB

•

herstelplan

•

wat kunnen we leren?

•

veel ruimte voor vragen en opmerkingen

3


Pensioenfonds PGB PGB is bedrijfstakpensioenfonds voor grafimedia •

één van de oudste fondsen in Nederland

•

al vanaf 1929 collectief pensioen

•

collectieve regeling: afspraken tussen werkgevers en werknemers

•

bestuur bestaat uit werkgevers en werknemers

•

deelnemersraad (werknemers en gepensioneerden) □ adviesrecht □ samenstelling, notulen, uw reactie op website

•

verantwoordingsorgaan (werkgevers, werknemers en gepensioneerden) □ oordeel over bestuur en beleid □ advies- en enquêterecht 4

2


Pensioenfonds PGB Pensioensysteem •

middelloonregeling - uitkeringsovereenkomst

•

sparen voor ouderdomspensioen □ werkgever en werknemer betalen premie □ opbouw over het werkelijk verdiende loon (1,75% van pensioengrondslag)

•

sparen voor partnerpensioen (35% van het ouderdomspensioen)

•

risicodekking □ als u overlijdt voor uw 65e: levenslang pensioen voor partner (op basis van 70% van het volledig ouderdomspensioen) □ als u arbeidsongeschikt wordt: wel opbouw, geen premie

5


Pensioenfonds PGB Doel pensioenfonds a. uitbetalen pensioen uitbetalen

vanaf

aan

levenslang ouderdomspensioen

vanaf 65

deelnemer

levenslang partnerpensioen

bij overlijden deelnemer

partner

wezenpensioen p tot 18

bijj overlijden j deelnemer

kinderen

6

3


Pensioenfonds PGB Doel pensioenfonds b. ambitie: waardevast houden van pensioen (prijscompensatie) •

toeslag = koopkracht op peil houden (prijsindex)

•

betaald uit beleggingsopbrengst

•

alleen als er voldoende geld is

•

bestuur beslist aan de hand van richtlijn

•

na overleg g met Deelnemersraad

•

bestuur legt verantwoording af aan Verantwoordingsorgaan

•

toeslag belangrijk voor uw pensioen

7


Pensioenfonds PGB Doel pensioenfonds b. ambitie: waardevast houden van pensioen (prijscompensatie)

8

4


Pensioenfonds PGB Werkwijze pensioenfonds Hoe financieren we de toeslag? •

uit beleggingsopbrengsten

•

spaarbankboekje geen optie

9


Beleggen bij PGB bezittingen

verplichtingen

aandelen

35

obligaties

35

vastgoed

20

infrastructuur

10

VPV * buffer **

----100

*

95 5 ----100

Voorziening Pensioen Verplichtingen

** de dekkingsgraad in dit voorbeeld is 100/95 = 105,3%.

10

5


Beleggen bij PGB VPV = •

optelsom toekomstige uitkeringen

•

teruggerekend naar nu

•

op basis van (markt)rente

VPV gevoelig voor rente •

stel bedrag van € 1.000 in 2020

•

wat moet ik dan nu in kas hebben?

•

bij 3%

circa € 722

•

bij 5%

circa € 584

11


Beleggen bij PGB Soorten beleggingen en hun eigenschappen •

langjarige gemiddelde en risico

Deposito

rendement

risico (volatiliteit)

4%

2%

Obligaties

4 - 5%

8%

Vastgoed

6 - 7%

8 - 10%

Grondstoffen d ff

6 - 7%

18%

Infrastructuur

7 - 8%

8 - 10%

Aandelen

7 - 8%

18%

12

6


Beleggen bij PGB Beleggingsmix PGB in percentage 2000

2008

Aandelen

47

43

33⅓ *

Obligaties

49

40

33⅓

4

17

33⅓

Alternatieven Vastgoed

4

8

Infrastructuur

0

2

Grondstoffen

0

3

Hedgefunds

0

2

Private equity

0

0

Green investment

0

2

100

100

Totaal

doel 2012+

100

* Doel voor aandelen bereikt per juli 2009

13


Beleggen bij PGB Wat ging er mis bij de kredietcrisis? D kki Dekkingsgraad: d eind i d 2008 97% •

•

Wat is dekkingsgraad (DG)?: bezittingen/verplichtingen ofwel: waarde beleggingen/waarde pensioen - eind 2007 was DG

148%

- eind 2008 was DG

97%

- verschil

51%

Waarde beleggingen daalt met 17,8 - verklaart 31 van de 51% - ongeveer 60% van daling DG

•

Rentedaling van 4,85% naar 3,55% - verklaart 20 van de 51% - ongeveer 40% van daling DG 14

7


Beleggen bij PGB •

door aanwezigheid op financiële markten risico gelopen

Dominostenen •

meerdere stenen vallen om

•

harder en sneller dan verwacht

Wat heeft PGB gedaan? •

risico tussentijds verlaagd □ verlaging percentage aandelen: meer stabiliteit □ verhogen afdekking renterisico □ afdekking valutarisico

•

door de maatregelen is de DG niet verder gezakt

15


Herstelplan 2009 - 2014 Financieel tekort? Herstelplan wettelijk verplicht Herstelplan = maatregelen om financieel probleem op te lossen Uitgangspunten/eisen •

binnen 5 jaar op of boven de 105%

•

binnen 15 jaar op of boven de 120%

•

pijn eerlijk verdelen

•

verlagen pensioen als herstelvermogen onvoldoende is

16

8


Herstelplan 2009 - 2014 Uitgangssituatie •

gem. dekkingsgraad van alle pensioenfondsen eind 2008: 95%

bedrijfstakpensioenfonds

stand 31-12-2008

stand 31-5-2009

PGB

97%

102,5%

ABP

90%

97%

PFZW

92%

100%

PME

90%

94%

PMT

87%

90%

102%

105%

88%

93%

Bouw PNO media

17



dekkingsgraad PGB eind 2008

:

97%

•

wat hebben we in kas?

:

8,0 mrd.

•

verplichting op basis van opgebouwde pensioenen

:

8,3 mrd.

18

9



Wat hebben we aan uitkeringen nodig voor iedereen? : 16 miljard

19



Wat als we de uitkeringen willen indexeren (met 2%)? : 26 miljard

II

I

20

10



Hoe komen we van 8 naar 16-26 miljard? door rendement op beleggingen te maken □ nodig voor I

: 4 á 4,5%

□ nodig voor II

: 2 á 2,5%

□ nodig voor I en II

: 6 á 7%

21



Ontwikkeling rente in 2008 Datum

Rente

31-08-2008

4.63%

30-09-2008

4.52%

€ 110 mln

31-10-2008

4.29%

€ 240 mln

30 11 2008 30-11-2008

3 64% 3.64%

€ 760 mln

31-12-2008

3.55%

€ 410 mln

laatste 4 maanden

Toename VPV in één maand

€ 1.520 mln

22

11


Herstelplan 2009 - 2014 Vijf voorgenomen maatregelen: 1. beleggingsmix: □ 1/3 aandelen, 1/3 vastrentend en 1/3 alternatief met vastgoed □ minder heftige schommelingen 2. toekennen voorwaardelijk extra pensioen bij voldoende herstelvermogen 3. voorlopig geen verhoging pensioen

23


Herstelplan 2009 - 2014 Voorlopig geen verhoging pensioen (vervolg) Nieuwe Richtlijn voor besluitvorming over toeslag:

Bij een dekkingsgraad van:

kan de volgende toeslag worden verleend:

vanaf 150%

100% prijsinflatie zonder maximum + inhaaltoeslag + grafimedia loonindex

van 140% tot 150%

100% prijsinflatie zonder maximum

van 130% tot 140%

100% prijsinflatie met maximum van 4%

van 120% tot 130%

gedeeltelijke prijsinflatie

onder de 120%

geen toeslag

24

12


Herstelplan 2009 - 2014 Voorlopig geen verhoging pensioen (vervolg) Beleid inhaaltoeslag •

gemiste verhoging kan worden ingehaald vanaf 150%

•

oudste rechten eerst

25


Herstelplan 2009 - 2014 Voorgenomen maatregelen (vervolg) 4. vaste (hogere) premie - premie met ingang van 2009 verhoogd: 19,5% (was 17%) 5. aanvullende maatregelen als tekort niet tijdig wordt ingelopen, verlagen van pensioen dan niet uitgesloten.

26

13


Herstelplan 2009 - 2014 Herstelcapaciteit 2009 – 2014 Doel: binnen 5 jaar boven de 105%

27


Herstelplan 2009 - 2024 Herstelcapaciteit 2009 – 2024 Doel: binnen 15 jaar boven de 120%

28

14


Herstelplan 2009 - 2024 Toezichthouder DNB/ministerie SZW •

DNB beoordeelt herstelplan en moet het goedkeuren

•

eventueel aanvullende maatregelen expliciet vermelden

•

afspraak: géén korting pensioen voor 2013

29


Wat kunnen we leren? PGB vanuit historisch perspectief Ambitie: •

gemiddeld rendement 6,5 a 7,0%

•

voor inkoop pensioen (gemiddeld 4%)

•

toeslag (gemiddeld 2,5%)

30

15


Wat kunnen we leren? Geanalyseerde periode 1970 – 2008 gemiddeld rendement t/m 2007

: 7,0%

gemiddeld rendement t/m 2008

: 6,3%

gemiddeld rendement op 10-j. staatsobligaties : 6,8%

31


Wat kunnen we leren? Geanalyseerde periode 1970 – 2008 verlaagd pensioen in periode

:

verhoging in periode

: 360%

prijsontwikkeling in periode

: 391%

•

0%

PGB kent toe ruim 90% van de inflatie

32

16


Wat kunnen we leren? Conclusie: •

prestatie PGB historisch bezien in lijn met ambitie

•

ook negatieve uitschieter 2008 past in reeks als herstel volgt

•

niet te snel oordelen op basis van één slecht jaar

33


Wat kunnen we leren? Geen lessen? Jawel •

reserves bewijzen hun nut □ PGB kan pensioen blijven uitbetalen

•

aandelenbeleggingen blijven nodig maar … □ voorkeur voor meer stabiliteit in portefeuille □ voorkeur om vanaf 150% beleggingsrisico actief terug te brengen g

•

risico’s duidelijker gaan benoemen

34

17


Wat kunnen we leren? Risico’s benoemen (vervolg) •

Nu: in communicatie schijn van zekerheid □ vergelijk ‘verplichte tekst’ op UPO

Te bereiken pensioen Als u uw huidige dienstverband voortzet tot 65-jarige leeftijd ontvangt u vanaf 65 jaar zolang u leeft € 15.000,00 15 000 00 excl. excl AOW

35


Wat kunnen we leren? Risico’s benoemen (vervolg) Straks: in communicatie bijvoorbeeld –

zonder risico in beleggingen wordt uw pensioen te duur

–

PGB kan door solidariteit tussen generaties risico lopen

–

risico’s gaan wij aan in uw belang

–

risico nemen, betekent onzekerheid over uitkomst

–

normaal gesproken krijgt u een pensioen met toeslag

–

als het meezit, wordt de gemiste toeslag ingehaald

–

als het erg meezit, wordt de gemiste toeslag ingehaald, wordt de loonindex gevolgd en kan sprake zijn van premiekorting

–

als het tegenzit, krijgt u minder of geen toeslag

–

als het erg tegenzit, kan uw pensioen worden verlaagd 36

18


Afsluiting ruimte voor vragen

37

19

Pensioeninformatiebijeenkomst over herstelplan 2009

Recommend Documents