PARVEST AUSTRALIA Podfond SICAV PARVEST Investiční společnosti s proměnlivým kapitálem
Zjednodušený prospekt Duben 2008 Tento zjednodušený prospekt obsahuje obecné informace o společnosti Parvest („SICAV“) a o podfondu. V případě potřeby doplňujících informací je možno kdykoliv a bezplatně obdržet
aktuální platné verze úplného prospektu a roční a čtvrtletní zprávu na sídle SICAV nebo na stránkách www.bnpparibas-am.com
SPRÁVA A REFERENČNÍ MĚNA Správce
BNP Paribas Asset Management, Paříž, Francie
Sub-správce
Hyperion Asset Management Limited, Brisban, Austrálie
Referenční měna
AUD
INVESTIČNÍ STRATEGIE A RIZIKA Investiční cíl: valorizace investovaných aktiv ve střednědobém horizontu. Investiční strategie: Podfond Parvest Australia bude investovat především: -
do akcií vydávaných společnostmi se sídlem nebo provozujícími podstatnou část svých ekonomických aktivit v Austrálii a/nebo
-
do akciím podobných cenných papírů, jejichž podkladová aktiva jsou emitována společnostmi majícími své sídlo nebo provozujícími převážnou část svých ekonomických aktivit v Austrálii.
Zbývající část aktiv může být investována do akcií nebo akciím podobných cenných papírů, které netvoří předmět dlouhodobé strategie podfondu, do dluhopisů, konvertibilních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu nebo do hotovosti.
Úroveň rizika: 4 Úroveň rizika každého podfondu SICAV je definována podle číslicové stupnice od 1 k 5 (1= nejnižší úroveň rizika; 5= nejvyšší úroveň rizika). Úroveň rizika daného podfondu sleduje volatilitu podfondu na dobu tří let nebo aspoň na dobu jednoho roku, pokud sledovatelnost výsledků nedosahuje dobu tří let. U podfondů, které existují dobu kratší než jeden rok nebo zahájí činnost v budoucnosti, je úroveň rizika vyhodnocena provizorně.Rizikový profil těchto podfondů počítá s možností, kterými disponují, aby mohly využívat odvozených technik a instrumentů (zejména smluv o směně úrokových sazeb, devíz a volatilit, termínových smluv, opcí k cenným papírům nebo úrokovým sazbám) z důvodů efektní správě portfolia nebo investování. Profil investorů: Akcie podfondů SICAV jsou nabízeny jednotlivcům i institucionálním zákazníkům. Institucionální zákazníci mohou využít zvláštní kategorie akcií v případě, že jejich investice přesáhnou určitou hladinu.
1
Parvest Australia Zjednodušený prospekt – Duben 2008
AKTIVNÍ KATEGORIE AKCIÍ
Kategorie akcií
Kapitalizační třída
Distribuční třída
Osoby, kterým jsou akcie nabízeny
Classic
Ano
Ano
Fyzické a právnické osoby
Institutions
Ano
Ne
Institucionální zákazníci a organizace kolektivního investování
Privilège
Ano
Ne
Fyzické a právnické osoby
L
Ano
Ne
Fyzické a právnické osoby
M
Ano
Ne
Správci, institucionální zákazníci a schválené organizace kolektivního investování
Výše uvedené termíny byly definovány takto: • „Institucionální zákazníci“ znamená právnické osoby upisující i) na svůj vlastní účet nebo ii) na účet fyzických osob v rámci režimu kolektivního investování nebo podobného režimu. • „Správci“ znamená Správci, společnosti jim přičleněné a správci portfolia upisující pouze v rámci individuální správy portfolia se zmocněním svých institucionálních zákazníků. Tyto subjekty a jejich institucionální zákazníci musí být speciálně schváleni SICAV. • „Schváleni institucionální zákazníci“ znamená institucionální zákazníci speciálně schváleni SICAV. • „Schválené organizace kolektivního investování“ znamená organizace kolektivního investování speciálně schváleny SICAV.
VÝSLEDKY Údaje o výsledcích jsou vypočítávány za úplný kalendářní rok a jsou bez poplatků. Avšak neberou v úvahu případné poplatky a náklady, které by byly vyplaceny při vydávání nebo zpětném odkupu akcií. Investice SICAV podléhají tržním změnám, tudíž investoři postupují riziko, že obdrží menší částku než tu, kterou investovali. Výsledky dosažené v minulých obdobích nejsou zárukou budoucích výsledků.
Výsledky k 31. 12. (bez poplatků) 2004
2005
2006
2007
Classic
27,60 %
26,46 %
25,82 %
15,07 %
Institutions
28,83 %
27,66 %
27,01 %
16,17 %
Privilège
28,17 %
27,30 %
26,60 %
15,71 %
L
26,64 %
25,52 %
24,89 %
14,21 %
M
29,96 %
28,86 %
28,17 %
16,92 %
Kategorie akcií
Výsledky jsou dostupné pouze pro kapitalizační třídy akcií.
MÍRA OBRATU PORTFOLIA Míra obratu portfolia k 28. únoru 2007: -69,48 % Míra obratu portfolia je vypočítána podle lucemburských předpisů, a to s použitím následujícího vzorce:
(
Souhrn nákupů a prodejů cenných papírů v portfoliu
–
Souhrn úpisů a zpětných odkupů podfondu)
)
÷
Čistý majetek podfondu v průměru
=
Míra obratu portfolia
Současná míra obratu portfolia není ukazatelem jeho budoucího trendu.
2
Parvest Australia Zjednodušený prospekt – Duben 2008
MINIMÁLNÍ INVESTICE Minimum počátečního upisování a držení 1 akcie (rovněž minimum pro konverze)
Minimum následného upisování 1 akcie
Institutions
3 milióny EUR na podfond nebo 10 miliónů na celou SICAV
Žádné (s výhradou dodržování minimálního limitu pro držení)
Privilège
1 milión EUR na podfond
Žádné (s výhradou dodržování minimálního limitu pro držení)
L
1 akcie (rovněž minimum pro konverze)
1 akcie
M
1 akcie (rovněž minimum pro konverze)
1 akcie
Kategorie akcií Classic
NÁKLADY A POPLATKY Náklady/poplatky spojené s upisováním, zpětnými odkupy a konverzemi: Tyto náklady/poplatky budou hrazeny investory při výše uvedených operacích. Poplatky za konverze budou eventuálně hrazeny mimo případných vstupních a/nebo výstupních poplatků podfondu.
Poplatky podfondu
Kategorie „Classic“
Kategorie „Institutions“
Kategorie „Privilège“
L
M
Vstupní poplatek
Žádný
Žádný
Žádný
Žádný
Žádný
Maximální výstupní poplatek pro odkupy/konverze týkající se více než 10 % aktiv dotčeného podfondu k danému Dni Ocenění
1%
1%
1%
1%
1%
Maximální výstupní poplatek pro ostatní transakce
Žádný
Žádný
Žádný
Žádný
Žádný
Poplatky distributorů
Kategorie „Classic“
Kategorie „Institutions“
Kategorie „Privilège“
L
M
Maximální poplatek za upisování
5%
5%
5%
Žádný
5%
Maximální výstupní poplatek
Žádný
Žádný
Žádný
5%
Žádný
Maximální odložený prodejní poplatek (CDSC)
Žádný
Žádný
Žádný
Žádný
Žádný
Konverzní poplatek v rámci stejného podfondu mezi kategoriemi nebo třídami akcií
Žádný
Žádný
Žádný
Žádný
Žádný
Maximální konverzní poplatek mezi podfondy, v rámci stejné kategorie nebo mezi povolenými kategoriemi
i) 2 % nebo ii) rozdíl mezi maximálním poplatkem za upisování a sazbou původního upisování
Maximální roční distribuční poplatek
Žádný
Žádný
Žádný
0,75 %
Žádný
3
Parvest Australia Zjednodušený prospekt – Duben 2008
Roční náklady a poplatky (Total Expense Ratio nebo TER): Tyto náklady a poplatky se vztahují na průměrnou hodnotu čistých aktiv v daném účetním období a jsou uvedeny v procentech aktiv.
Kategorie akcií
Maximální správní poplatek1
Výkonnostní poplatek
Ostatní náklady maximum2
TER pro období 2006-2007
Classic
1,50 %
Ne
0,50 %
1,87 %
Institutions
0,60 %
Ne
0,50 %
0,93 %
Privilège
0,80 %
Ne
0,50 %
1,38 %
L
1,50 %
Ne
1,25 %
2,62 %
M
0%
Ne
0,50 %
0,34 %
1 2
Vypočítán na základě průměrné hodnoty čistých aktiv za uplynulý měsíc pro každou kategorii. Tento poplatek zahrnuje odměny správců a sub-správců. Zahrnují veškeré další náklady (auditor, zveřejnění hodnoty čistého majetku, účastnický poplatek...) a poplatky (Depozitní banka, správní společnost a případně roční distribuční poplatek...) s výjimkou nákladů a poplatků spojených s transakcemi.
Informace o TER jsou dostupné pouze pro kategorie, které mají za sebou aspoň jedno úplné účetní období. STRATEGIE PŘI PROVÁDĚNÍ TRANSAKCÍ Hodnota čistého majetku: Každému dni v týdnu, který je v Lucemburku pracovním bankovním dnem („Den Ocenění“), odpovídá určitá hodnota čistého majetku, která je tohoto Dne Ocenění datována, která je počítána a sdělována v pracovní bankovní den, který následuje po Dni Ocenění (dále jen „Den Výpočtu hodnoty čistého majetku“).
Centralizace příkazů
Datum hodnoty čistého majetku pro provedení příkazů
15 hod. v den předcházející Den Ocenění Dni Ocenění (D)
Pokyny k upisování, zpětnému odkupu a konverzi jsou vyřizovány vzhledem k hodnotě čistého majetku, která je neznáma podle níže uvedených pravidel s tím, že budou brány na ohled pouze otevřené bankovní dni v Lucemburku. Uvedená lhůta odpovídá lucemburskému času:
Datum výpočtu a sdělení hodnoty čistého majetku
Datum platby
Den následující po Dni Ocenění (D+1)
Maximálně čtyři otevřené dni po Dni Ocenění (D+4)
Hodnota čistého majetku nebude pro podfond Parvest Australia vypočítána, jestliže alespoň 50 % aktiv podfondu je předmětem kotování na burze v Sydney, a pokud je tato uzavřená.
Všechny hodnoty čistého majetku jsou k dispozici v sídle společnosti SICAV, u správní společnost, v bankách zajišťujících finanční služby a na internetových stránkách www.bnpparibas-am.com
Akcie podfondu mohou být upisovány a odkupovány za hodnotu čistého majetku z příslušného Dne Ocenění. Hodnota čistého majetku uplatnitelná pro upisování může být navýšena o případný vstupní poplatek a/nebo o případný upisovací nebo distribuční poplatek. Hodnota čistého majetku uplatnitelná pro zpětné odkupy může být snížena o poplatek za odkupy ve prospěch distributora a/nebo o výstupní poplatek ve prospěch společnosti SICAV.
Konverze akcií za akcie odlišných podfondů: Podmínky pro upisování a odkupy jsou platné rovněž pro konverze akcií. Konverze akcií se posuzuje jako současná operace odkupu a upisování akcií. Taková operace je možná pouze v první Den Ocenění společný pro všechny podfondy dotčené touto konverzí. Konverze akcií jsou možné pouze za předpokladu, že budou dodržená omezení platná pro novou kategorii/třídu upisovaných akcií (investiční minima, volitelní investoři atd.)
4
Parvest Australia Zjednodušený prospekt – Duben 2008
DAŇOVÝ SYSTÉM Dle současně platných zákonů a předpisů podléhá společnost SICAV účastnickému poplatku. Ke dni vydání tohoto prospektu činí roční sazba 0,05 %, s výjimkou „Krátkodobých“ podfondů, kategorie M a kategorií akcií nabízených pouze institucionálním zákazníkům a organizacím kolektivního investování (jak je upřesněno v kapitole IV.1.A úplného prospektu), pro které platí sazba 0,01 %. Poplatek je vypočítaný a splatný čtvrtletně na základě hodnoty čistého majetku SICAV na konci předmětného čtvrtletí.
Příjmy společnosti SICAV podléhají případně srážce v zemích jejich původu. Tyto příjmy inkasuje SICAV až po výběru této srážky, která není ani připočitatelná ani ji získat zpět.
Od 1. července 2005, v souladu s lucemburským zákonem ze dne 21. června 2005, který dle lucemburského práva odpovídá nařízení Rady Evropské unie 2003/48/CE z 3. června 2003, o daních z příjmů ze spoření formou úhrady úroků, bude zprostředkovatelem plateb se sídlem v Lucemburku uplatněna srážka z vyplacených příjmů ze spoření formou úhrady úroků ve prospěch fyzických osob, kteří mají daňovou příslušnost v jiné členské zemi Evropské unie. Na takové příjmy se v Lucembursku do 30. června 2008 vztahuje srážka ve výši 15 %, 20 % do 30. června 2011 a od 1. července 2011 35 %.
Upisovatelé musí sami provést daňové přiznání v souladu s povinnostmi platnými v zemi jejich daňové příslušnosti.
OBECNÉ INFORMACE Právní forma Podfond společnosti PARVEST. PARVEST je investiční společnost s proměnlivým kapitálem s četnými podfondy, která byla založena v souladu s lucemburskými zákony Skupinou BNP Paribas. SICAV podléhá lucemburskému zákonu ze dne 20. prosince 2002 o organizacích kolektivního investování (dále jen „Zákon“). SICAV byla založena v Lucemburku 27. března 1990 na dobu neurčitou. Správní období Správní období začíná 1. března a končí poslední den měsíce února každého roku. Sídlo 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange Lucemburské velkovévodství Investor BNP Paribas S.A. 16, Boulevard des Italiens, F-75002 Paříž, Francie Manažerská společnost BNP Paribas Asset Management Luxembourg 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange Lucemburské velkovévodství
Správce BNP Paribas Asset Management 5, avenue Kléber, 75116 Paříž, Francie Sub-správce Hyperion Asset Management Limited Level 21 Riverside Centre, 123, Eagle Street, Brisbane Qld 4000, Austrálie Depozitní banka BNP Paribas Securities Services, Pobočka Lucemburk 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange Lucemburské velkovévodství Auditor PricewaterhouseCoopers 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg Lucemburské velkovévodství Kontrolní orgán Komise dohledu nad finančním sektorem (Commission de Surveillance du Secteur Financier), 110, route d’Arlon, L-2991 Luxembourg Lucemburské velkovévodství www.cssf.lu
5
