PENGARUH PERGANTIAN AUDITOR (AUDITOR CHANGES) TERHADAP PENINGKATAN NILAI LABA BERSIH SAHAM PERUSAHAAN MANUFAKTUR INDONESIA (STUDI KASUS BURSA EFEK INDONESIA)
OLEH CENDANA TAMPUBOLON H24076024
PROGRAM SARJANA MANAJEMEN PENYELENGGARAAN KHUSUS DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2010
PENGARUH PERGANTIAN AUDITOR (AUDITOR CHANGES) TERHADAP PENINGKATAN NILAI LABA BERSIH SAHAM PERUSAHAAN MANUFAKTUR INDONESIA (STUDI KASUS BURSA EFEK INDONESIA)
SKRIPSI Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar SARJANA EKONOMI pada Program Sarjana Manajemen Penyelenggaraan Khusus Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor
Oleh CENDANA TAMPUBOLON H24076024
PROGRAM SARJANA MANAJEMEN PENYELENGGARAAN KHUSUS DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2010
Judul Skripsi
: Pengaruh pergantian auditor (auditor changes) terhadap peningkatan nilai laba bersih saham perusahaan Manufaktur Indonesia (Studi kasus Bursa Efek Indonesia).
Nama NIM
: Cendana Tampubolon : H 24076024
Menyetujui Pembimbing,
(Wita Juwita Ermawati, STP, MM) NIP : 197509072005012001
Mengetahui, Ketua Departemen
(Dr. Ir. Jono Munandar, M.Sc) NIP : 196101231986011002
Tanggal Lulus:
ABSTRAK Cendana Tampubolon. H24076024. Pengaruh pergantian auditor (auditor changes)
terhadap peningkatan nilai laba bersih saham perusahaan Manufaktur Indonesia (Studi kasus Bursa Efek Indonesia). Di bawah bimbingan Wita Juwita Ermawati. Semua perusahaan yang go public terdaftar di BEI (Bursa Efek Indonesia) harus melapor dan memperlihatkan hasil audit independen atas laporan keuangan perusahaannya untuk bisa dibaca dan dipelajari perkembangannya oleh para investor atau pemegang saham yang menanamkan modal di perusahaan tersebut. Karena alasan tersebut adalah sangat penting bagi perusahaan untuk menggunakan jasa auditor independen yang berkompeten di bidangnya. Pergantian auditor (auditor changes) adalah suatu tindakan pengambilan keputusan yang direncanakan oleh perusahaan go public untuk meningkatkan nilai perusahaan mereka. Auditor changes (pergantian auditor) merupakan salah satu tindakan pengambilan keputusan yang umum dilakukan bagi perusahaan yang Go Public untuk meningkatkan keuntungannya. Tindakan pergantian auditor tersebut dilakukan dengan penuh pertimbangan karena akan berdampak besar bagi perusahaan, seperti: tingkat kepercayaan investor untuk mau menanamkan modal di perusahaan, ketelitian dan keakuratan data yang disajikan oleh KAP (Kantor Akuntan Publik) yang dipilih dan saran yang nantinya akan diberikan oleh KAP berdasarkan hasil audit kepada perusahaan tersebut. Tujuan yang ingin dicapai dari penelitian ini adalah menganalisis pengaruh pergantian auditor (auditor changes) dari kantor akuntan publik (KAP non-Big Four) dengan luas jaringan regional atau lokal menjadi KAP Big Four yang memiliki jaringan internasional terhadap peningkatkan nilai laba bersih saham perusahaan manufaktur di Indonesia. Penelitian ini dilaksanakan mulai bulan Juli hingga bulan Desember tahun 2009, terhadap perusahaan Go Public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2006 hingga tahun 2008 yang kemudian disaring lagi dengan kriteria tertentu. Berdasarkan kriteria seleksi sampel yang telah ditetapkan (purposive sampling), maka sampel data yang dipilih adalah perusahaan yang telah terdaftar di BEI sebelum tanggal 31 Desember 2006 dan telah mempublikasikan laporan keuangan yang disertai laporan auditor independen untuk periode yang berakhir tanggal 31 Desember 2006 sampai dengan tanggal 31 Desember 2008. Dari total populasi sebanyak 117 perusahaan manufaktur yang terdaftar (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2006 sampai tahun 2008, maka didapatkan jumlah sampling akhir sebanyak 40 perusahaan manufaktur. Sehingga data yang digunakan berjumlah 120 data laporan keuangan yang berasal dari sampel 40 perusahaan manufaktur yang terdapat di BEI selama tahun 2006 hingga 2008. Pergantian kantor akuntan publik dari KAP non-Big Four menjadi KAP Big Four signifikan untuk meningkatkan nilai laba bersih saham. Hal tersebut ditandai dengan nilai signifikansi level sebesar 0,038 lebih kecil dari nilai probabilitas sebesar 0,05. Berdasarkan nilai signifikansi tersebut maka H0 ditolak dan H1 diterima. Hasil hipotesa menegaskan bahwa keputusan manajemen perusahaan mengganti kantor akuntan publik dari KAP non-Big Four menjadi KAP Big Four, berpengaruh nyata untuk meningkatkan nilai laba bersih saham pada perusahaan manufaktur di Indonesia.
RIWAYAT HIDUP Penulis dilahirkan di Pematangsiantar, Sumatera Utara pada tanggal 7 Agustus 1986, merupakan anak kedua dari 3 bersaudara pasangan Bapak M. H. Tampubolon dan Ibu Soni (Chen). Pendidikan formal dimulai dari TK Sultan Agung Pematangsiantar, Sumatera Utara pada tahun 1989-1992, melanjutkan pendidikan ke SD Sultan Agung Pematangsiantar, Sumatera Utara pada tahun 1992-1998. Penulis melanjutkan pendidikan ke SLTP Negeri 4 Pematangsiantar pada tahun 1998-2001. Pendidikan selanjutnya adalah SMU Negeri 2 Pematangsiantar pada tahun 2001 selama 1 Caturwulan, kemudian dilanjutkan ke SMU Negeri 1 Pematangsiantar pada tahun 2001-2004. Dan menjadi anggota Eksternal LSM Aspirasi Karya Rimba Lestari (AKARI) pada Tahun 2004. Pada tahun 2004-2007 penulis melanjutkan pendidikan di Program Studi DIII Budidaya Hutan Tanaman, Departemen Silvikultur, Fakultas Kehutanan, Institut Pertanian Bogor (IPB). Kemudian pada tahun 2007 penulis diterima di Program Sarjana Manajemen Penyelenggaraan Khusus, Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor (IPB). Selama Pendidikan di IPB, penulis menjadi Ketua Mahasiswa Angkatan ’41 Fakultas Kehutanan, anggota DPM (Dewan Perwakilan Mahasiswa) Fakultas Kehutanan periode 2005-2006 dan anggota IFSA (Internasional Forest Student Association) periode 2005-2006, Ketua Divisi Minat Bakat Sanggar Seni Teater Masyarakat Roemput (2006-2007), Fakultas Kehutanan. Penulis pernah mengikuti kegiatan Praktek Umum Pembinaan Hutan pada bulan Juli-Agustus 2006 di Hutan Pendidikan Gunung Walat, Sukabumi, Jawa Barat, dan menjadi sukarelawan Gempa bumi di Bantul dan Klaten (Yogyakarta). Penulis pernah menjadi Fasilitator di Desa Cendawasari, Kab. Bogor, Jawa Barat. dan
menjadi anggota Organisasi Extension Of
Management (EXOM) periode 2008-2009 dan terpilih menjadi Staff Terbaik Departemen Marketing Information and Communication (MIC). Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Ahli Madya penulis melakukan praktek magang berjudul “Aplikasi Stek Pucuk, Kultur Jaringan, Induksi Embriogenesis Somatik Dan Analisis Isozim Pada Program Bioteknologi Sengon Di Pusat Penelitian Bioteknologi-LIPI, Cibinong. Jawa Barat”, di bawah bimbingan Dr. Ir. Ulfah Juniarti Siregar, M. Agr. dan Dra. N. Sri Hartati, Msi. dan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi penulis melakukan penelitian berjudul “Pengaruh pergantian auditor (auditor changes) terhadap peningkatan nilai laba bersih saham perusahaan Manufaktur Indonesia. Studi kasus Bursa Efek Indonesia”, di bawah bimbingan Wita Juwita Ermawati, STP, MM. iii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberikan rahmat dan petunjuknya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Pengaruh pergantian auditor (auditor changes) terhadap peningkatan nilai laba bersih saham perusahaan Manufaktur Indonesia. Studi kasus Bursa Efek Indonesia”, sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana. Aksi perusahaan private yang memilih untuk menjadi perusahaan publik dengan mendaftarkan perusahaannya di Bursa Efek Indonesia didasari oleh keinginan untuk terus menaikkan nilai perusahaan, menaikkan harga saham dan memperluas ekspansi jaringan, serta memperluas diversifikasi produk (Putri, 2007). Dengan menjadi perusahaan publik berarti perusahaan tersebut dapat dimiliki oleh masyarakat luas yang juga berperan sebagai stakeholders perusahaan. Karena keterlibatan stakeholders yang lebih luas, maka tanggung jawab perusahaan go public lebih ditujukan kepada pihak luar yang berkepentingan. Hal ini menuntut kinerja manajemen perusahaan untuk lebih transparan, baik dalam hal kebijakan yang diambil maupun laporan keuangan yang disajikan. Untuk meyakinkan para pemakai laporan keuangan perusahaan seperti pemegang saham, kreditor, dan investor bahwa laporan keuangan yang telah disusun oleh manajemen perusahaan bebas dari salah saji material, kecurangan, dan menggambarkan keadaan perusahaan yang sebenarnya, maka dibutuhkan suatu jasa pemeriksaan oleh pihak ketiga yang berkompeten dan independen, yaitu Kantor Akuntan Publik (KAP). Setiap perusahaan go public mempunyai kondisi tingkat kebangkrutan yang berbedabeda, sementara itu keputusan pemilihan kantor akuntan publik sepenuhnya ada di pihak klien (perusahaan go public). Untuk itu adalah sangat penting untuk mengetahui dari sudut pandang perusahaan go public tentang seberapa besar pengaruh dari pergantian auditor (auditor changes) terhadap peningkatan nilai laba bersih saham pada perusahaan manufaktur di Indonesia. Penulis berharap semoga hasil Penelitian ini dapat menjadi referensi bagi mahasiswa dan perusahaan dalam hal tindakan pengambilan keputusan terhadap auditor changes.
iv
UCAPAN TERIMAKASIH
Pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak yang membantu sejak awal kegiatan penelitian ini sampai selesainya skripsi ini diantaranya: 1. Bapak Dr. Ir. Jono Munandar, MSc. selaku Ketua Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Manajemen, IPB. 2. Ibu Ir. Mimin Aminah, MM. selaku Ketua Program Sarjana Manajemen Penyelenggaraan khusus, Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Manajemen, IPB. 3. Ibu Wita Juwita Ermawati, STP, MM. selaku dosen pembimbing yang senantiasa memberikan bimbingan dan sarannya kepada penulis dengan sabar dan cerdas. 4. Bapak Prof. W. H. Limbong selaku dosen pembimbing akademik yang senantiasa memberikan pandangan dan saran kepada penulis dengan sabar dan cerdas. 5. Ucapan terima kasih kepada Dr. Ir. Supriyanto, DEA, Ir. Bedyaman Tambunan, (Alm) Dr. Ir. Budi Tampubolon M.agr. atas bantuannya selama penulis melakukan studi di IPB. 6. Papi, Mami, Koko Andini Moksya Tampubolon, SPd dan Daniel Tampubolon yang selalu memberikan doa dan nasehat yang tiada putusnya baik secara moril, materil dan spiritual yang tiada ternilai harganya sehingga penulis dapat menyelesaikan studi. 7. Seluruh keluarga besar Op. Austin Tampubolon dan Keluarga besar Akong Hermanto atas dukungannya baik secara moril, materil dan spiritual. 8. Terima kasih kepada rekan-rekan satu bimbingan Junius B.S, Ika, Astrid, Fajar dan Denny. 9. Terima kasih kepada teman-teman terkasih Ardina Sirait, Ledyana Taridauly Gultom, Riza Ramadhan, Wahyu Nusa Lubis, Feri Bima Sakti, Pandu Prasetyo, Yusi Saragih, Anita Yulianti, R.E. Putri Wulandari, Dhikun, Yonni, Dewi Kasita, Thia Tastanny, Ahmad Zulkarnaen, Rakeyan, Aditya, Andri Marta dan Rida Murni Purba. 10. Keluarga Riau 22: Erik Siregar, Kinza, Monang Saragi napitu, Awan, Heri Marpaung, Cici Santi, Felix Siregar, Lustri Sembiring. 11. Keluarga besar angkatan `3 Program Sarjana Manajemen Penyelenggaraan khusus, Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi Dan Manajemen, IPB. 12. Keluarga besar BHT `35, `36, `37, `38, `39, `40, `41 (Cakrawala), Fakultas Kehutanan. IPB. v
13. Saor Parulian Hutapea S.hut, dan Keluarga besar LSM AKARI (Aspirasi Karya Rimba Lestari) Pematangsiantar Sumatera Utara dan Unpala (Unit Pecinta Alam) SMU Negeri 1 Pematangsiantar Sumatera Utara.
Semoga Skripsi ini dapat menjadi referensi mahasiswa dan perusahaan dalam hal tindakan pengambilan keputusan terhadap auditor changes.
Bogor, Februari 2010
Penulis
vi
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK RIWAYAT HIDUP.......................................................................................... iii KATA PENGANTAR...................................................................................... iv DAFTAR ISI .................................................................................................... vi DAFTAR TABEL ............................................................................................ viii DAFTAR GAMBAR........................................................................................ ix DAFTAR LAMPIRAN.................................................................................... x
I. PENDAHULUAN......................................................................................... 1 1.1. Latar belakang........................................................................................ 1.2. Rumusan masalah .................................................................................. 1.3. Tujuan .................................................................................................... 1.4. Ruang lingkup ....................................................................................... 1.5. Manfaat ..................................................................................................
1 3 3 3 4
II. TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................. 5 2.1. Laporan keuangan ................................................................................. 2.2. Audit atas laporan keuangan ................................................................ 2.3. Standar auditing .................................................................................... 2.4. Bentuk kepemilikan akuntan publik ...................................................... 2.5. Peranan akuntan dalam pasar modal Indonesia ..................................... 2.6. Keputusan klien melakukan pergantian auditor/KAP ........................... 2.7. Financial distress .................................................................................. 2.8. Jugdemental approach .......................................................................... 2.9. Penelitian terdahulu ...............................................................................
5 6 8 10 12 13 16 18 18
III. METODOLOGI PENELITIAN .............................................................. 20 3.1. Kerangka pemikiran .............................................................................. 3.2. Hipotesa ................................................................................................. 3.3. Pemilihan objek penelitian .................................................................... 3.4. Metode pengumpulan data ..................................................................... 3.5. Teknik pengolahan data ......................................................................... 3.6. Teknik pengujian hipotesis ....................................................................
20 23 24 25 26 29
IV. HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................................. 30 4.1. Uji regresi ............................................................................................. 32 4.1.1. Uji regresi antara variabel kontrol terhadap variabel dependen ...................................................................... 32 4.1.2. Uji regresi antara variabel independen terhadap variabel dependen....................................................................... 33 vi
KESIMPULAN DAN SARAN ........................................................................ 36 1. Kesimpulan............................................................................................... 36 2. Saran ........................................................................................................ 36 DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 37
vii
