OFFERING TANGIBLE SERVICES IN A VIRTUALIZING WORLD René Dhondt, Managing Director, Assuralia
Key performance indicators
indicating weaknesses, or even threats
Distribution of insurance premiums in the world - 2012
Non-life premiums per capita 2012, in euros
Source: Insurance Europe
Incasso Niet-Leven Markt 2012, vooruitzichten 2013 Verrichtingen
Incasso (in miljoen €)
Nominale groei (in %)
2012
2012/ 2011
2013 (raming)
2013/ 2012 (raming)
Totaal Niet-Leven en Leven
32.290 27.294
10,0%
-15,5%
Totaal Niet-Leven
10.930 11.189
3,6%
2,4%
-6,9% 5,7% 2,9% 1,9% 5,1% 6,1% 6,6%
2,1% 0,7% 1,6% 0,9% 5,3% 2,3% 3,1%
Ongevallen, zonder AO Arbeidsongevallen Ziekte Auto Brand Algemene BA Andere verrichtingen niet-leven
401 1.132 1.355 3.537 2.523 846 1.136
410 1.140 1.377 3.569 2.656 866 1.171
Bron: Assuralia
Spreiding van de groei van het incasso Niet-Leven 30%
20%
Groei 2013 Q2 / 2012 Q2
10%
0% -30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
-10%
-20%
-30% Groei 2012/2011
Bron: Assuralia
Life premiums per capita 2012, in euros
Source: Insurance Europe
Incasso Leven Markt 2012, vooruitzichten 2013 Verrichtingen
Incasso (in miljoen €) 2012
Totaal Niet-Leven en Leven
2013
Nominale groei (in %) 2012/ 2011
2013/ 2012
(schat.)
(schat.)
32.290 27.294
10,0% -15,5%
Totaal Leven
21.360
16.101
13,6%
-24,6%
Leven individueel
16.267
10.883
15,3%
-33,1%
- Gegar. rentevoet (Tak. 21-22) - Kapitalisatie (Tak 26) - Beleggingsfondsen (Tak 23)
11.132 244 4.891
7.991 246 2.647
-4,6% 8,0% 121,9%
-28,2% 0,6% -45,9%
Leven groep
5.093
5.218
8,4%
2,5%
- Gegar. rentevoet (Tak 21) - Beleggingsfondsen (Tak 23)
4.995 98
5.118 100
8,7% -2,8%
2,5% 2,4% Bron: Assuralia
Spreiding van de groei van het incasso Leven individueel 50%
Groei 2013 Q2 / 2012 Q2
25%
0% -50%
-25%
0%
25%
50%
-25%
-50% Groei 2012/2011
Bron: Assuralia
Leven – Gegarandeerde rentevoeten tak 21
Bron: Assuralia
Beleggingen verzekeringssector 2012 In 2012 was 218 miljard euro belegd in: Andere; 32,1 Bedrijfsobligaties 57,5
Obligaties van de andere landen; 39,8
Belgische staatsobligaties; 66,4
Aandelen en deelnemingen; 10,0
Hypothecaire leningen en kredieten, bedrijfsgebouwen; 12,2
Investering in de economie: • 67,5 miljard ter beschikking van ondernemingen • 12,2 miljard opdrachten voor bouwsector 66,4 miljard participatie in de Belgische staatsschuld
European government bond yields 10 year segment 16
14
12
10
8
6
4
2
0 1980
1985
Germany
1990
Spain
1995
France
2000
Italy
UK
2005
US
Japan
2010
Belgium
Bron: : Oxford, Datastream, Oliver Wyman analysis
Rendement levensverzekeringen met gewaarborgde intrest
Bron: NBB, Assuralia
Participatie in Financiële activa In % van de gezinnen
Bron: HFCS, NBB
BA motorrijtuigen Schadefrequentie en aantal schadegevallen Schadegevallen BA Motorrijtuigen totaal 450.000
421.097
400.000 Aantal schadegevallen
92.210
439.611 94.795
452.423 96.350
350.000 300.000
6,89%
7,00%
463.740 99.266
7,06%
474.483 94.067
453.851 89.209
9,00%
437.158
434.771
83.228
81.138
7,21% 6,80%
6,67%
7,00%
6,56%
6,50%
353.930
353.634
250.000 200.000 150.000
328.887
344.817
356.073
364.474
8,00%
380.416
364.642
6,00%
100.000
5,00%
50.000 0
4,00% 2006
2007
2008
Aantal schadegevallen BA Toerisme en Zaken
2009
2010
Aantal schadegevallen Andere BA Motorrijtuigen
2011
2012
2013 schatting
Schadefrequentie BA Toerisme en Zaken
Schadefrequentie BA Toerisme en Zaken
500.000
Bron: Assuralia
Défis pour le secteur de l’assurance ? • Encaissement Vie individuelle en recul (Br 21 et Br 23) • Croissance de l’encaissement Non-Vie dépasse légèrement l’inflation • Primes RC Auto pas en équilibre avec la charge sinistres
Défis pour le secteur de l’assurance ? • Les volumes à taux garanti élevé sont importants – les provisions Vie plafonnent – moment d’accélération pour le renouvellement du portefeuille au taux moins élevé? • Transparence sur les commissions, voire commission ban, pour les assurances Vie (individuelle)
Uitdagingen voor de verzekeringssector? • Wederbelegging overheidsobligaties in portefeuille – aanhoudende lage rente – souvereign risk • Kostenniveaus te hoog • Regulitis?
Uitdagingen Levensverzekeringen • Omzet levensverzekering glijdt af • Beheerde kapitalen bereiken plafond (?) • Financieel rendement onder druk
Uitdagingen Levensverzekeringen • • • •
Distributiekosten te hoog Divergerende belangen bij distributeurs Overheidsrisico (default, taksen, regulitis) Kapitaalsvereisten rijzen de pan uit
Uitdagingen Schadeverzekeringen • Verglijden van rechtskader naar opportuniteitsjurisprudentie • Kloof tussen verwachting verzekeringnemer en aangeboden waarborg groeit • Kosten blijven op hoog niveau • MiFID? Infofiche (“one page summary”) voor een aansprakelijkheids- of schadeverzekering?
Changing objectives of liability law • traditional objectives of liability law: 1 prevention of bad risk behaviour 2 fair compensation of damage to third parties • today’s objectives of liability law: 1 fair(?) allocation of costs (“polluter pays principle”) 2 full compensation of damage to third parties 3 prevention
Opportunities for insurance industry ...
Internet
• • • •
Facilitating understanding of products available Third-party sites for comparison Purchase of insurance Customer-services related tasks: address changes, status of progress of claims
Mobiles (phone, tablet, …) : information, self-service and purchasing, cure phases
• • •
Enhance customer experience, satisfaction, loyalty Reduction of cost for administrating policy or claim Speeding up the claims/policy handling
Mobiles (phone, tablet, …) : information, self-service and purchasing, cure phases • • • • •
Short messages related to insurance contracts (premiums, progress report, …) Call for assistance (geo-localisation, medical passport) Claims reporting (European Accident Statement), with straight through processing! Analysis of client behaviour as car driver (awareness of the risks taken by insured) Purchase of short time insurance (journey, sports activity, …), can be based on geo-localisation and whereabouts
Digitalisation • •
• •
Contrat dématérialisé – archivage certifié – accessible au client Identification du client certaine et incontestable (numéro national) : centralisation et découverte des couvertures multiples pour le même risque Signature électronique des documents « Paiement vaut acceptation » (c’est-à-dire sans document)
Innovation in Non-life insurances?
•
Markt = verzadigd, versnipperd, producten zijn gebruiksgoederen geworden
•
Marktomzet uitbreiden? Nieuwe noden identificeren om nieuwe producten te ontwikkelen (bijv. via app opvolgen karakteristieken lokalisatie preventie, aanbod waarborg)
Innovation in Non-life insurances?
• • • • •
Diversifiëren temperen kapitaalsnoden grotere onderschrijvingscapaciteit Op weg naar “first party” verzekeringen? Of stoppen bij “less litigation”? Investeren in personeelsbegeleiding en opleiding klantenzorg, snelheid, empathie, … Groeiende “do-it-yourself” mentaliteit opvangen? Complementair maken aan adviesfunctie bij verkoop en beheer?
Innovation in Life insurances? • Universal Life en “eenmalige premie” spaarproducten nog vereenvoudigen, zodat meer “on the shelf” kan worden gekocht (“Bongo-bon” verzekering?) • Gebruik maken van de tot nu toe bestreden modaliteiten van Solvency II (bv. ringfenced assets) maar ook looptijd contracten beperken (market value adjustment) • Renteverzekering in de markt zetten (na pensioen) • Via app spaartegoed, pensioenopbouw, risicodekking opvolgen
Innovation in insurances?
• • •
Groeiende “do-it-yourself” mentaliteit opvangen? Complementair maken aan adviesfunctie bij verkoop en beheer? Distributie heruitvinden Verzekeringsadvies wordt afzonderlijke dienstverlening
Innovation in insurance? • • • • •
Merkbeleving stimuleren Solvabiliteit benadrukken Kosten reduceren Distributievormen kritisch benaderen Gezamenlijk standaarden en platformapplicaties ontwikkelen • Innovation en privacy in balans houden
Met dank aan EFMA, Capgemini consulting, Deloitte Center for Financial Services, Blackrock, BNB en Assuralia-studiedienst
OFFERING TANGIBLE SERVICES IN A VIRTUALIZING WORLD
