ZESDE OPENBARE FAILLISSEMENTSVERSLAG
Datum: 1 5 juli 2010
Gegevens onderneming
N.y. Dc Indonesisehe Overzeese Bank (The Indonesia Overseas Bank) (“Indover”)
Faillissementsnummer
08.0579 F
Datum uitspraak
1 december 2008
Curatoren
mr. A. van Hees en H.P. de Haan RA
Rechter-Commissaris
mr. M.L.D. Akkaya
Activiteiten onderneming
bankbedrijf
Geconsolideerde omzetcijfers 2007
EUR 20.498.000,
Verslagperiode
1 maart 2010 tIm 3 1 mei 2010
-
ZESDE FAILLISSEMENTSVERSLAG (A)
-
-
HOOFDPUNTEN
Algemeen In de eerste vijf openbare faillissementsverslagen hebben curatoren versiag gedaan van hun werkzaamheden over de periode vanaf de faillissementsdatum (1 december 2008) tot en met 28 februari 2010. In dit openbare versiag doen curatoren versiag van de werkzaamheden die zij verricht hebben in de periode van 1 maart 2010 tot en met 31 mei 2010.
(B)
Renvooiprocedures In het vijfde openbare versiag is gemeld dat er per 28 februari 2010 renvooiprocedures aanhangig waren ter zake van in totaal acht betwiste schuidvorderingen. De betwiste schuidvordering van PT Alumindo Light Metal Industry Tbk (“Alumindo”) (nr. 1 op de lijst van voorlopig betwiste schuidvorderingen) is inmiddels door Alumindo ingetrokken. Deze intrekking vond plaats op basis van een vaststellingsovereenkomst van curatoren met Alumindo en een groepsvennootschap van Alumindo. In deze vaststellingsovereenkomst is tevens voorzien in de vervroegde aflossing van schulden door de betreffende groepsvennootschap van Alumindo. De renvooiprocedure tegen Alumindo is inmiddels geroyeerd.
In de renvooiprocedure tegen de heer W.F. Kayser (nr. 10 op de lijst van voorlopig betwiste schuidvorderingen) heeft de advocaat van deze wederpartij zich onttrokken. Nadat het recht van W.F. Kayser om te mogen concluderen voor eis tot verificatie was vervallen, heeft de rechtbank de heer W.F. Kayser bij vonnis van 12 mei 2010 niet-ontvankelijk verklaard in zijn vordering.
STASD\1 0776340.2
De renvooiprocedures die op dit moment aanhangig zijn betreffen de betwiste schuidvorderingen van de volgende partijen: -
Bank Indonesia (nr. 3 op de lijst van voorlopig betwiste schuidvorderingen);
-
GSG Metal Ltd. (Estonia) (nr. 9 op de lijst van voorlopig betwiste schuidvorderingen);
-
-
-
-
Bayerische Landesbank schuidvorderingen);
BLB
(nr.
4
op
de
lijst
van
voorlopig
betwiste
Raiffeisen Zentralbank Osterreich Aktiengesellschaft (als agent) (nr. 14 op de lijst van voorlopig betwiste schuidvorderingen); Raiffeisen Zentralbank Osterreich Aktiengesellschaft (nr. 1 5 op de lijst van voorlopig betwiste schuidvorderingen); Stichting Private Pension Scheme (nr. 25 op de lijst van voorlopig betwiste schuldvorderingen) (procedure tegen PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk en PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk; de curatoren zijn geen partij in deze procedure).
De curatoren zullen, indien en voor zover dit in het belang van de boedel is, ook hangende deze renvooiprocedures nog trachten om met de betreffende partijen tot overeenstemming te komen. (C)
Procedure tegen Bank Indonesia In de renvooiprocedure tussen de curatoren en Bank Indonesia (“BP’) hebben de curatoren op 28 april 2010 een conclusie van antwoord in conventie, tevens conclusie van eis in reconventie, ingediend. In reconventie vorderen de curatoren van BI vergoeding van het volledige boedeltekort alsmede vergoeding van alle andere schade die Indover en de gezamenlijke schuldeisers van Jndover als gevolg van het faillissement hebben geleden. De curatoren vorderen in dat verband tevens vergoeding van de door crediteuren gederfde rente over de periode vanaf 1 december 2008. In de eerdere openbare versiagen is reeds gemeld dat een van de crediteuren van Indover, Credit Europe Bank N.V. (“CEB”), een afzonderlijke procedure is begonnen tegen BI. De schade waarvan CEB in die procedure vergoeding vordert, is echter een onderdeel van de schade waarvan de curatoren vergoeding vorderen met de vordering die zij namens Indover en de gezamenlijke schuldeisers van Indover tegen BI hebben ingesteld. Gezien deze samenloop tussen de vorderingen van curatoren en de vordering van CEB, achten curatoren het in het belang van de boedel en van de gezamenlijke crediteuren van Indover dat het geding tussen CEB en BI niet wordt voortgezet voordat de procedure tussen de curatoren en BI is afgerond. De curatoren hebben aan CEB verzocht om de procedure van CEB tegen BI niet voort te zetten voordat beslist is op de vordering van curatoren tegen BI. Aan dit verzoek is door CEB echter geen gehoor gegeven. De curatoren hebben om die reden op 20 januari 2010 een incidentele vordering ingesteld tot tussenkomst in de procedure tussen CEB en BI. De curatoren vorderen in dat verband kort gezegd dat het geding tussen CEB en BI geschorst of aangehouden wordt totdat de procedure tussen de curatoren en BI is afgerond. BI en CEB hebben zich beide tegen deze vorderingen van de curatoren verweerd. In augustus 2010 zullen de partijen in het incident tot tussenkomst de gelegenheid hebben om hun standpunten in pleidooi nader toe te lichten. —
—
(2)
(B)
Tegeldemaking van de activa
Bij de aanvang van het faillissement van Indover bestonden de activa van deze vennootschap voor een belangrijk deel uit effecten en uit leningen aan banken en bedrijven. In het kader van de tegeldemaking van de activa hebben curatoren deze activa onderscheiden in de volgende vier categorieen: (a)
De effectenportefeuille (zowel van Indover als van IAL);
(b)
Leningen van Indover die curatoren en bloc willen verkopen;
(c)
Non-performing loans (zowel van Indover als van JAL); en
(d)
Overige leningen (zowel van Indover als van JAL).
Hieronder wordt het plan van aanpak met betrekking tot deze vier categorieen van activa nader toegelicht. De crediteurencommissie heeft ten aanzien van dit plan van aanpak een positief advies afgegeven, en de rechter-commissaris heeft het plan goedgekeurd. (a)
Effectenportefeuille
Bij aanvang van het faillissement van Indover hadden Jndover en JAL beide een effectenportefeuille. Jn het vorige openbare versiag is gemeld dat op 10 december 2009 vrijwel de gehele effectenportefeuille van Jndover verkocht is. Het enige na deze verkoop nog resterende waardepapier uit de effectenportefeuille van Jndover blijkt waardeloos te zijn, en zal tegen een symbolische vergoeding van EUR 20,- worden overgedragen aan een derde. Na de overdracht van dit resterende waardepapier zal de effectenrekening bij Euroclear Brussel gesloten kunnen worden. JAL heeft haar effectenportefeuille verkocht op de reguliere markt. De verkoopopbrengst is door JAL aangewend voor onder meer de aflossing van haar schulden aan BI en aan Indover. Mede uit de opbrengst van verkoop van effecten heeft JAL op 15 juni 2010 een interim-dividend uitgekeerd van USD 8.500.500,-. Dit interim-dividend komt ten goede aan de boedel van Indover.
(b)
Leningen van Jndover die curatoren en bloc willen verkopen
De leningen welke curatoren en bloc ter verkoop hebben aangeboden, zijn voor het merendeel risicovolle leningen aan veelal Oost-Europese banken. Het betrof voornamelijk syndicaatsleningen, maar ook enkele bilaterale leningen. Jn een aantal gevallen was de wederpartij in gebreke of verkeerde in staat van faillissement. In andere gevallen was de lening geherstructureerd waardoor de lening niet in de nabije toekomst afgelost zal worden. Curatoren zijn benaderd door verschillende partijen die interesse toonden in de aankoop van deze activa van Indover. Daamaast heeft de crediteurencommissie een aantal geInteresseerde partijen bij de curatoren geIntroduceerd. Curatoren hebben vervolgens een veiling georganiseerd waarin de leningen te koop werden aangeboden. Aan de veiling is deelgenomen door circa 1 5 potentiele kopers. Deze potentiele kopers hebben na ondertekening van een geheimhoudingsovereenkomst toegang gekregen tot een virtuele dataroom met de leningsdocumentatie. De curatoren hebben verschillende biedingen ontvangen voor de leningen. Nadat de curatoren advies hadden gevraagd aan de crediteurencommissie en nadat toestemming was verkregen van de rechter-commissaris, zijn curatoren in onderhandeling getreden met de hoogste bieder. Uiteindelijk heeft dit
(3)
geresulteerd in een verkoop van de betreffende leningen tegen een koopprijs van in totaal USD 22,5 miljoen. De koopovereenkomst met deze bieder, die dateert van 18 mei 2010, is inmiddels afgewikkeld doordat de leningen zijn overgedragen en de koopprijs is voldaan. (c)
Non-performing loans
De non-performing loans (NPL’s) zijn veelal leningen waarbij de wederpartij al sinds langere tijd in gebreke is. Zowel Indover als IAL heeft verschillende NPL’s in haar portefeuille. De meeste van deze NPL’s dateren van vele jaren terug. Een groot deel van de NPL’s was bij de aanvang van de toepassing van de noodregeling op 6 oktober 2008 a! voor 100% afgeschreven. Op andere NPL’s waren reeds de noodzakelijke voorzieningen getroffen. De totale boekwaarde van de NPL’s is relatief beperkt. Met betrekking tot verschillende NPL’s worden juridische procedures gevoerd, onder meer ter uitwinning van persoonlijke of zakelijke zekerheidsrechten (zie ook hiema, paragraaf 1 .4). Voor elke NPL wordt een analyse gemaakt van de te verwachten kosten en baten. Uitgangspunt is dat de verwachte kosten de verwachte baten niet mogen overstijgen. Eventueel zullen curatoren overgaan tot verkoop van de NPL’s aan een derde (al dan niet op individuele basis). (d)
Overige leningen
De overige leningen zijn voor het merendeel leningen waarbij de wederpartij tot dusver voldaan heeft aan haar betalingsverplichtingen. Het betreft voornamelijk leningen aan grote Indonesische bedrijven. Een aantal van de leningen heeft een resterende looptijd van aanzienlijke duur. Curatoren hebben aan verschillende debiteuren een bijdrage in de herfinancieringskosten aangeboden in ruil voor vervroegde aflossing van de lening. Inmiddels zijn twee belangrijke debiteuren met een dergelijk aanbod akkoord gegaan en hebben deze debiteuren hun schulden aan Indover volledig afgelost (zie ook hierna, paragraaf 3 13, onder ‘werkzaamheden’). Het bedrag van de betreffende aflossingen door de twee debiteuren bedraagt in totaal circa USD 13,6 miljoen. .
(E)
Jakarta Representative Office (“JRO”)
De werkzaamheden van de Jakarta Representative Office (“JRO”) zijn per 1 september 2009 gestaakt. Zie ook paragraaf (D) van het vierde openbare faillissementsverslag. De formele afwikkeling van de sluiting van JRO was aan het einde van de verslagperiode nog niet afgerond. De formele afwikkeling van de sluiting van JRO en de dialoog met Indonesische toezichthouders, worden begeleid door een lokale advocaat. (F)
Indover Asia Limited (“L&L”)
De Hongkongse vennootschap Indover Asia Limited (“JAL”) is thans nog de enige dochtervennootschap van Indover. Indover houdt 100% van de aandelen in TAL. Op 1 5 juni 2010 heeft JAL aan Indover een interim-dividend uitgekeerd ter hoogte van USD 8.500.500,- (zie hierboven, paragraaf(D)). Per 1 juni 2010 had JAL nog 7 werknemers in dienst. De werkzaamheden van IAL zijn thans gericht op het te gelde maken van de activa van de vennootschap. Curatoren streven ernaar om JAL per 3 1 december 2010 te sluiten. Ten behoeve van de liquidatie van JAL zal naar verwachting later ditjaar bij deze vennootschap een vereffenaar worden aangesteld.
(4)
In het vorige openbare versiag is gemeld dat curatoren ter beeindiging van het gesehil over de tegoeden op een subrekening bij Euroclear Brussel, een schikkingsovereenkomst hadden getroffen met JAL en Bank Indonesia (“BI”) (zie paragraaf (G) van het vijfde openbare versiag). Aanleiding voor de schikking was onder meer dat BI als schuldeiser van IAL, bij het bevoegde gerecht in Hong Kong een verzoek had ingediend tot gedwongen liquidatie van JAL. In het vorige versiag werd gemeld dat JAL aan curatoren bericht had dat JAL zowel haar schuld aan BJ als haar schuld aan Jndover geheel had afgelost. Inmiddels kunnen de curatoren bevestigen dat de vordering van Indover op JAL ter hoogte van USD 10 miljoen geheel is voldaan. JAL heeft ook haar schulden aan BI geheel afgelost. De genoemde schikkingsovereenkomst is daarmee geheel afgewikkeld.
INVENTARISATIE
1 1 .
.
Directie en organisatie
De twee statutaire bestuurders die bij aanvang van het faillissement in functie waren, zijn inmiddels beiden afgetreden. De dagelijkse leiding over de rompbank is vanaf 1 maart 2010 in handen van de heer Soemiar. De raad van commissarissen van Jndover was gedurende de verslagperiode als volgt samengesteld: -
-
-
1 .2.
Subarjo Joyosumarto (voorzitter) Goegoen Roekawan (lid) P.C.M. van der Voort van Zyp (lid)
Winst en verlies
Het cumulatief verlies tot en met 3 1 december 2009 bedraagt in totaal circa EUR 225 miljoen, inclusief ongerealiseerde valutaverliezen van enkele miljoenen euro. Het genoemde verlies is geheel toe te schrijven aan het verlies dat geleden is door uitwinning van door Jndover verstrekte zekerheden, de vervroegde beeindiging van financiële derivaten, de afboeking op debiteuren en het gerealiseerde verlies op de beleggingsportefeuille en vreemde valuta. Voor de ontwikkeling van de vermogenspositie gedurende de verslagperiode zij verwezen naar de als bijiage bij dit versiag gevoegde voorlopige financiële verslag per 3 1 maart 2010 (bijiage A). Het voorlopige financiële versiag per 30 juni 2010 zal naar verwachting eind juli 2010 gepubliceerd worden op de website www.stibbe.com/indover. 1 .3
.
Balanstotaal
Per 3 1 december 2007 bedroeg het totaal van de enkelvoudige balans EUR 669.180.000. Het totaal van de enkelvoudige balans per 3 1 december 2009 bedraagt EUR 3 13 miljoen. Voor aftrek van het negatieve eigen vermogen is dit bedrag EUR 386 miljoen. Het totaal aan ingediende vorderingen bedraagt EUR 381.460.000.
(5)
Per 3 1 december 2007 bedroeg het eigen vermogen van Indover, na aftrek van een ongerealiseerd verlies van EUR 29.572.000, een bedrag van EUR 130.044.000. Het eigen vermogen per 3 1 december 2009 bedroeg negatiefcirca EUR 73 miljoen. De voorlopige cijfers per 30 juni 2010 zullen naar verwachting vanaf eind juli 2010 beschikbaar zijn op de website www.stibbe.com/indover. 1 .4.
Lopende procedures Naast de procedures zoals deze hierboven vermeld zijn in paragrafen (B) en (C), zijn er verschillende andere procedures waarbij Indover als partij betrokken is. In mei 2010 hebben de curatoren een procedure aanhangig gemaakt tegen GSG Metal Ltd. en twee bestuurders van deze vennootschap. In deze procedure vorderen curatoren betaling van een bedrag van in totaal USD 2.501.791,38, te vermeerderen met kosten en wettelijke rente. De vordering vloeit onder meer voort uit een lening die Jndover voor aanvang van haar faillissement aan GSG Metal Ltd. had verstrekt, en uit een vaststellingsovereenkomst die in oktober 2008 door bewindvoerders (de huidige curatoren) met GSG Metal Ltd. gesloten is. De curatoren stellen zich op het standpunt dat de twee bestuurders van GSG Metal Ltd. naast GSG Metal Ltd. als (onder meer) hoofdelijk schuldenaar aansprakelijk zijn voor voldoening van de genoemde vordering. Er is tevens een renvooiprocedure tegen GSG Metal Ltd. aanhangig, waarin GSG Metal Ltd. verificatie vordert van de door haar ingediende vordering ad EUR 1 .244.294,48 (zie hierboven, paragraaf (B)). GSG Metal Ltd. baseert haar vordering op de stelling dat curatoren onbevoegd een viertal ‘future posities’ zou hebben gesloten waardoor GSG Metal Ltd. schade zou hebben geleden. Bij aanvang van het faillissement van Indover was er een procedure aanhangig tussen Indover en de verzekeraar AIG. In deze procedure vordert Indover wegens onrechtmatige onttrekkingen van gelden betaling van een bedrag van EUR 4.545.000,- alsmede de daarover verschuldigde wettelijke rente (zie paragraaf 1 .4 van het tweede openbare verslag). De curatoren zijn er niet in geslaagd om het geschil met AIG te schikken. De procedure tegen AIG zal daarom door curatoren worden voortgezet. Het geschil tussen Indover (curatoren) en Parmalat S.p.a. in amministrazione straordinaria (“Parmalat S.p.a.”) is in hoger beroep aanhangig bij het gerechtshof te Bologna (Italië). Zie voorts paragraaf 1 .4 van het derde openbare faillissementsverslag. In Jndonesië is Indover betrokken in enkele procedures ter zake van non-performing loans. Bij een van deze zaken heeft de debiteur van Indover tegenvorderingen ingesteld voor een totaalbedrag van USD 47,5 miljoen. Hoewel er aanzienlijke twijfel mogelijk lijkt ten aanzien van de motieven voor instelling van deze tegenvordering en ten aanzien van de aangevoerde juridische gronden van deze tegenvordering, wordt deze claim bij de bepaling van de uitdelingspercentages vooralsnog in aanmerking genomen.
1.5.
Verzekeringen
Zie de vorige openbare verslagen.
(6)
1.6.
Huur
Indover is huurder van kantoorruimte in het pand aan de Stadhouderskade 84 te Amsterdam. Bij aanvang van het faillissement van Indover huurde Indover acht verdiepingen van het genoemde pand. Per 1 februari 2009 is de huur door curatoren reeds beperkt tot twee verdiepingen. Hierdoor werd per betaalperiode van drie maanden een besparing gerealiseerd van circa EUR 263.000,-. In maart 2010 is er tussen curatoren en de verhuurder Amsut Properties B.V. overeengekomen dat de huur per 1 mei 2010 beperkt zou worden tot één verdieping in het genoemde pand. De verdere besparing die hiermee gerealiseerd wordt, bedraagt circa EUR 61 .000,- per betaalperiode van drie maanden. De verhuurder stelt zich thans echter op het standpunt dat er geen overeenstemming zou zijn bereikt over wijziging van de huurovereenkomst per 1 mei 2010. 1 .7.
Oorzaak faillissement
Curatoren doen op dit moment onderzoek naar de oorzaken van het faillissement van Indover. In dat kader wordt aandacht besteed aan onder meer de notulen van de Raad van Commissarissen en van diverse commissies, aan interne financiële versiagen, en aan de correspondentie met onder andere BI, DNB en de externe accountant. Op verzoek van curatoren zijn er transcripties opgesteld van de telefoongesprekken die gevoerd zijn in de dealingroom van Indover in de weken voorafgaand aan de van toepassing verkiaring van de noodregeling (6 oktober 2008). Ook deze transcripties zullen gebruikt worden in het kader van het onderzoek. Inmiddels zijn tal van informele gesprekken gevoerd met medewerkers en oud medewerkers van Indover. Verder zijn een aantal formele interviews gehouden met onder meer leden van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen, medewerkers van DNB en de externe accountant. Birmen afzienbare termijn zullen nog gesprekken gevoerd worden met een aantal (oud)medewerkers van Indover. Eerder hebben curatoren aan BI verzocht om medewerking te verlenen aan het houden van interviews met (onder andere) enkele voormalige bestuurders van Indover die thans (weer) werkzaam zijn bij BI en enkele medewerkers van BI die in het verleden toezicht hebben gehouden op Indover. Het is nog niet duidelijk of BI bereid is om de gevraagde medewerking te verlenen.
op basis van het tot op heden verrichte onderzoek wordt er eerst een intern conceptrapport opgesteld. Dit conceptrapport zal in de komende periode worden uitgewerkt aan de hand van de informatie die curatoren nog verwachten te verkrijgen uit onder meer de nog te houden interviews en de archiefdocumentatie.
2.
2. 1
PERSONEEL .
Datum ontslagaanzegging
Bij de rompbank van Indover waren bij het einde van de verslagperiode nog negen medewerkers werkzaam. Deze negen medewerkers zullen bij Indover in dienst blijven tot en met 3 1 december 2010. Eén medewerkster van Indover die ten behoeve van de afwikkeling van de boedel administratieve werkzaamheden verricht op het kantooradres van curatoren, zal ook na 31 december 2010 in dienst blijven bij Indover teneinde haar werkzaamheden voort te zetten.
(7)
Werkzaamheden
Zie de vorige openbare versiagen. Ten aanzien van dit onderwerp zijn geen bijzonderheden te melden.
3.
ACTIVA Onroerende zaken
3.1.
Beschrijving Indover was bij aanvang van het faillissement eigenaar van twee woningen voor haar directeuren. Zoals in de eerdere openbare versiagen reeds is gemeld, is één van deze woningen op 16 oktober 2009 verkocht voor een bedrag van EUR 715 .000,-. Deze woning is ook geleverd. De andere woning staat momenteel te koop.
3 .2.
Verkoopopbrengst Zie hierboven, paragraaf 3.1.
3 .3
.
Hoogte hypotheek
N.v.t. 3 .4.
Boedelbijdrage N.v.t. Werkzaamheden
Zie hierboven, paragraaf 3.1.
Bedrijfsmiddelen 3.5.
Beschrijving
Kort na de faillietverklaring van Indover is een dee! van de bedrijfsinventaris door curatoren verkocht (zie derde openbare versiag, paragrafen 3 .5 en 3 .6). Sindsdien is het aantal werknemers van de rompbank van Indover verder afgenomen, waardoor een dee! van de nog resterende inventaris niet meer gebruikt werd. Bovendien is per 1 mei 2010 het aantal vierkante meters kantoorruimte dat door Indover gehuurd wordt, verder beperkt (zie hierboven, paragraaf 1.6). In verband daarmee is in april 2010 nogmaals een deel van de bedrijfsinventaris verkocht. De verkoop heeft plaatsgevonden door middel van een openbare internetveiling.
(8)
3 .6.
Verkoopopbrengst
De netto-opbrengst van de in paragraaf 3.5 genoemde internetveiling, bedraagt EUR 16.910,21. Paragrafen 3.7 en 3.8: n.v.t. Voorraden/onderhanden werk
Paragrafen 3 .9 tIm 3 1 1 : zie de vorige openbare versiagen. .
Andere activa
3 12. .
Beschrijving De activa van Indover bestonden voor een belangrijk deel uit effecten en uit leningen aan banken en bedrijven. In het vorige openbare versiag is reeds gemeld dat op 10 december 2009 vrijwel de gehele effectenportefeuille van Indover verkocht is. Meer recentelijk, op 18 mei 2010, is een belangrijk dee! van de leningen aan banken verkocht voor een bedrag van in totaal USD 22,5 miljoen. Deze verkoop betrof voornamelijk leningen aan banken in Oost-Europa. Inmiddels zijn de verkochte leningen overgedragen tegen betaling van de koopprijs voor de betreffende leningen. Zie voor een nadere toelichting hierboven, paragraaf(D). De waarde van de overige leningen (aan bedrijven) bedroeg ultimo juni 2010 nog een relatief beperkt bedrag. Verwezen zij naar het voorlopige financiële overzicht ultimo juni 2010 dat eind juli 2010 gepubliceerd zal worden. De Hongkongse vennootschap JAL, waarin Indover alle aandelen houdt, heeft per 30 juni 2010 (na uitkering van het in paragraaf(F) genoemde interim-dividend ad USD 8.500.500,) een geschatte boekwaarde van circa EUR 13 miljoen. De omvang van het bedrag dat gerealiseerd kan worden ten behoeve van de boedel van Indover, zal onder meer affiankelijk zijn van de incasso van vorderingen en van de omvang van de afwikkelingskosten.
3 .13
.
Verkoopopbrengst
Gedurende de verslagperiode zijn onder meer betalingen ontvangen wegens aflossing van leningen. Daarnaast heeft de verkoop van de leningen aan banken geresulteerd in een opbrengst van USD 22,5 miljoen. Deze ontvangsten resulteerden in een positie aan liquide middelen (nostro accounts) per ultimo juni 2010 van EUR 132 miljoen. De liquide middelen worden in beginsel voor relatief korte termijnen op deposito geplaatst bij een aantal Nederlandse banken. Werkzaamheden
In het kader van het beheer van de kredietportefeuille is in februari 2010 een bezoek gebracht aan de belangrijkste debiteuren van Jndover en JAL in Jndonesië, Hong Kong en Singapore. Inmiddels hebben twee belangrijke lndonesische debiteuren hun schulden aan Indover vervroegd afgelost. Met een derde debiteur lopen nog onderhandelingen. De
(9)
overige debiteuren rapporteren de curatoren periodiek over vooruitzichten op herfinanciering van hun schuld aan Indover. Zie voor een nadere toelichting hierboven, paragraaf (D).
4.
4. 1
DEBITEUREN .
Omvang debiteuren
Voor een bankbedrijf als Indover vormen de vorderingen op derden een belangrijk dee! van de activa. De curatoren verwijzen naar hetgeen hierboven, in paragrafen 3 12 en 3 13, over deze activa is opgemerkt. .
4.2.
.
Opbrengst Zie hierboven, paragraaf 3.13.
4.3
.
Boedelbijdrage
N.v.t. Werkzaamheden
Zie hierboven, paragraaf 3.13 (onder werkzaamheden, verkoop activa). Zie ook de vorige openbare versiagen.
5.
BANK I ZEKERREDEN
Eerder is door curatoren gemeld dat er discussie bestond over de reikwijdte van pandrechten waar De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) zich op beroepen heeft. Na een verdere analyse van deze kwestie en na onderling overleg tussen partijen, is in april 2010 aisnog overeenstemming bereikt. Op basis van de gemaakte afspraken, en na toestemming te hebben verkregen van de rechter-commissaris, is in mei 2010 aan DNB een bedrag uitgekeerd van EUR 748.272, 1 1. Paragrafen 5.1 tIm 5.8: zie de vorige openbare versiagen. Ten aanzien van deze onderwerpen zijn geen verdere bijzonderheden te melden.
6.
DOORSTART I VOORTZETTEN Voortzetten
Paragrafen 6.1 en 6.2: zie de vorige openbare versiagen.
(10)
Werkzaamheden
Het bankbedrijf van Indover wordt voortgezet voor zover dat nodig is met het oog op een goede afwikkeling van de boedel. De werkzaamheden van Indover betreffen nu slechts nog de invordering van openstaande vorderingen, de uitwinning van onderpanden van NPL’s, en het beheer van IAL en van enkele andere activaposten. Zie voorts de vorige openbare versiagen. Doorstart
Paragrafen 6.3 t/m 6.6: zie de vorige openbare versiagen.
7.
RECHTMATIGHEID Paragrafen 7. 1 t/m 7.6: zie paragraaf 1 .7 van dit versiag aismede de vorige openbare versiagen.
8.
CREDITEUREN
Paragrafen 8. 1 t/m 8.6: zie het proces-verbaal van de verificatievergadering en uitdelingslijst voor de eerste tussentijdse uitdeling. Zie tevens de vorige openbare versiagen. Ten aanzien van deze onderwerpen zijn geen bijzonderheden te melden. 8.7
Verwachte wijze van afwikkeling
op 3 februari 2010 heeft de rechter-commissaris een eerste tussentijdse uitdeling bevolen van 47%. Nadat de gedeponeerde uitdelingslijst voor de eerste tussentijdse uitdeling op 5 maart 2010 verbindend geworden was, zijn de curatoren op 9 maart 2010 overgegaan tot uitdeling op basis van deze uitdelingslijst. Op basis van de vastgestelde uitdelingslijst is in maart 2010 een bedrag uitgekeerd van in totaal EUR 138.186.953,97. Een vijftal crediteuren heeft nagelaten om de curatoren tijdig te informeren over hun betaalgegevens, en heeft om die reden nog geen betaling ontvangen in het kader van de eerste tussentijdse uitdeling. De omvang van de vorderingen van de betreffende crediteuren is relatief beperkt. Het desbetreffende bedrag houden curatoren in reserve voor deze crediteuren. Curatoren houden een reserve aan voor de bedragen van de betwiste vorderingen waaromtrent nog in een renvooiprocedure beslist dient te worden. Hierboven is reeds vermeld dat onlangs een verkoop heeft plaatsgevonden van een belangrijk dee! van de leningen van Indover aan banken (zie hierboven, paragraaf 3.13). De opbrengst van deze verkoop bedraagt USD 22,5 miljoen. Daamaast heeft JAL in juni 2010 een interim-dividend uitgekeerd van USD 8.500.500,- (zie hierboven, paragraaf (F)). Mede als gevoig van deze ontvangsten bedraagt het tegoed in de nostro accounts per 30 juni 2010 een bedrag van EUR 132 miljoen. De curatoren zullen daarom aan de rechter-commissaris verzoeken om binnen afzienbare termijn een tweede tussentijdse uitdeling te bevelen. Opgemerkt zij dat een belangrijk deel van de beschikbare liquide middelen van EUR 132 miljoen gereserveerd dient te worden voor onder meer betwiste vorderingen, (potentiële) claims en verdere kosten van afwikkeling van het faillissement.
(11)
Werkzaamheden In de afgelopen periode zijn er onder meer onderhandelingen gevoerd met enkele partijen van wie de ingediende vordering op de verificatievergadering door de curatoren betwist is. Mede naar aanleiding van deze onderhandelingen is er ten aanzien van een van de betwiste vorderingen aisnog overeenstemming bereikt. De curatoren hebben verschillende werkzaamheden verricht ten behoeve van hun verweer in de inmiddels aanhangige renvooiprocedures. De eerder aangevangen werkzaamheden voor de renvooiprocedure tegen BI zijn tijdens de verslagperiode voortgezet.
9. 9. 1
OVERIG .
Termijn afwikkeling faillissement
De curatoren verwachten dat het faillissement niet binnen enkele jaren kan worden afgewikkeld. Met name de diverse procedures die in het kader van de afwikkeling van de boedel gevoerd zullen moeten worden, zullen naar verwachting veel tijd vergen. 9.2.
Plan van aanpak
De curatoren zullen de rompbank van Indover tot 3 1 december 2010 in stand houden. Vorderingen en andere activa die op de genoemde datum nog niet te gelde zijn gemaakt, zullen door curatoren zeif worden afgewikkeld of aan een derde in beheer worden gegeven. Eventueel kan een externe beheerder de betreffende activa voor de curatoren beheren totdat deze activa te gelde kunnen worden gemaakt. Bezien wordt of de administratie en financiële versiaglegging na 2010 bij een derde kan worden ondergebracht. 9.3
.
Indiening volgend versiag
De curatoren streven er naar om over drie maanden een volgend openbaar versiag uit te brengen over de toestand van de boedel. Voorts streven de curatoren ernaar om de crediteuren elk kwartaal te informeren over de actuele financiële positie van de boedel. Het volgende openbare versiag kan in september of oktober 2010 worden verwacht. De openbare faillissementsverslagen en eventuele aanvullende informatie, kunnen door crediteuren geraadpleegd worden op de website www.stibbe.comlindover. Werkzaamheden
Zie de vorige openbare verslagen. Status van het verslag
Dit openbare versiag is gebaseerd op de informatie die curatoren in verslagperiode ter kennis is gekomen. Aanvullende informatie kan tot nieuwe inzichten leiden. Dit betekent dat ook de in dit versiag opgenomen of aan dit verslag toegevoegde financiële gegevens op enig moment aangepast kunnen worden. Aan dit versiag en aan de bij dit versiag behorende bijiagen kunnen dan ook geen rechten worden ontleend.
(12)
Amsterdam, l5juli 2010
H.P. de Haan RA (curator)
mr. A. van Hees (curator)
(13)
Statement provisional financial data of Indover Bank in liquidation as at 31 March 2010 x EUR 1,000 31 March 2010
31 December 2009
Assets 96,025 48,737 0 19,786 966
223,817 62,155 0 25,615 1,182
Acknowledged claims Acknowledged claims (nominal EUR 323,592), after first distribution I 77,072 4,572 Conditionally acknowledged claims Disputed claims Disputed claims, for which a provision for the first distribution is made 48,801
323,279
Nostroaccounts Loans and advances to banks and customers Bonds and other securities Net asset value and subordinated loan to IAL Other assets, interest to be received
Liabilities
Foreign currency position, included in assets JPY USD(*)
4,572 54,352
(nominal value)
18,452 103,906
18,469 121,195
(9 The fair value of the assets denominated in USD is significantly lower than the nominal value. Notes Nostro accounts are denominated in EURO. Loans to banks and customers are partly in USD. Net asset value IAL is denominated in USD. Loans and advances to bank and customers are stated at cost less a provision for impairment.
Amsterdam, 26 April 2010
This provisional summary of Indover’s financials as at 3 1 March 20 1 0 is derived directly from Indover’s accounting system. Indover’s accounting system has not been audited. The trustees in bankruptcy are not accountable or responsible for the correctness of the content of this report or for errors and omissions in this report.
1
:‘
€ €
€ €
opbrengsten verkopen verkoop activa kosten ivm verkoop
debiteuren pre-faillissement debiteuren boedeldebiteuren
overige baten Afwikkelingcontracten Annuleringen Restitutie Rente Overhevelingen eigen bankrekeningen OB bestanddeel Call gelden en deposito’s
2.
3.
4.
—
—
—
€ € €
aangetroffen middelen kas bank giro
1.
70.588.028,21 28.838,85 210.636.986,83 € € € 40.258.566,31 2.584,39 210.636.986,83
€ € €
30.329.46190 26.254,46
€ € € -
24.258.209,29 985.594,85 485.502,73 100.379,54 € € € €
44.535,28
830.754,4 1
1.644.86103 7.66110 316.523,49 44.168,04
€
€
€ € € €
29.546,22
735.350,13
22.613.34826 977.933,75 168.979,24 56.211,50
€ €
€ €
€ € €
totaal
€ € € €
14.989,06
95.404,28
totaal verslagnr. 05
BATEN
mutaties sindsdien
08.0579 I december 2008 mr M.L.D. Akkaya mr A. van Hees en H.P. de Haan RA mr A.A.J. Smelt
Faillissementsnummer Datum uitspraak Rechter-commissaris Curator Voor nadere inlichtingen
k.;:
N.V. de Indonesische Overzeese Bank (The Indonesia Overseas Bank)
in het faillissement van:
TUSSENTIJDS FINANCIEEL VERSLAG d.d. 31-05-2010 (VERSLAGNR. 6)
af te dragen BTW
Indover/1 0882458 versiedatum 15-7-2010 om 14:13 uur
54.282.582,45
THANS NOG BESCHIKBAAR
C
€ €
€
totaal
6.
totaal A totaal B
40.650.000,00 818.420,51 671.999,13
€ € € €
—
€ € € € € € € €
3.968.370,47 505.107,78 17.815,17 4.047,24 289.293,28 90.108,35 177.530,65 2.529,93
€ € € € € € € €
54.282.582,45 52.242.306,04 € €
€
€ € € € €
€ € €
229588074 2.688.921,61 62.281,18
52.242.306,04
253.676.247,54
253.676.247,54 253.136.503,93
219.088.381,48
499.919,21 212.136.986,83
36.365.326,21
943.498,57 110.765,04 108,46 477,00 17.790,62 17.687,04 75.014,01 486,99
2.404.61216 544.946,14 18.885,65
mutaties sindsdien
€
€ € €
totaal versiaqnr. 05
€
salaris bewindvoerder/curator Personeel Personeelswoningen Kosten going concern Amsterdam Kantoor Hamburg OB Hamburg Kantoor Hong Kong Kantoor Jakarta Kantoor Singapore Kosten derden Bankkosten Overhevehngen elgen bankrekeningen Correctieboekingen OB bestanddeel Call gelden en deposito’s
B.
REEDS BETAALDE VERSCHOTTEN I BOEDELSCHULDEN
:: totaal
€ €
€
€ € € €
€ € € € € € € €
€ € €
totaal
€
307.958.829,99 305.378.809,97
305.378.809,97
77.015.326,21 818.420,51 1.171.918,34 212.136.986,83
4.911.869,04 615.872,82 17.923,63 4.524,24 307.083,90 I 07.795,39 252.544,66 3.016,92
4.700.492,90 3.233.867,75 81.166,83
307.958.829,99
Teruq te ontvangen BTW
Indover/1 0882458 versiedatum 15-7-2010 om 14:13 uur
17.
Isaldo boedeirekening
I€
106.524.888,49
1€ 506.812.751,47
1€ 2.580.020,02
1
ndover/1 0882458 versiedatum 15-7-2010 om 14:13 uur
1-Mar-10 8-Mar-10 8-Mar-10
1-Mar-10 8-Mar-10 8-Mar-10
28-Feb-10
1-Mar-10
1-Mar-10
Date iiue Date
Closing Balance
-
Description Starting Balance Deposit placed FTPIAM 10-105 from 15Feb.10 01 Mar.10 DeDosit matured FTPIAM 10-101 Scoedoverboekinq aanvullinq BO-REG86 Deposit matured
Nostro account: ABN AMRO, Amsterdam EUR account: 54.02.38.872; Kapiti 1001-000026-065
(119,282,087.24)
(119,276,521.00)
Debit
119,282,087.24
119,276,521.00
Credit
131,731.20
131.731.20 (119.150.356.04) 131,731.20
Mar.10 Balance EUR 131,731.20 (119,144,789.80)
[Outstanding as per 31 March 2010
1
119,276,521.00
8-Mar-10
8-1Aar-10
-
Deposit Placed 01/03/10 08/03/10 ref.FTP lAM 10-105 Matured deposit ref. FTP lAM 10-105
1-Mar-10
i::iario
-1 19265,389.56
Matured deposit ref. FTP lAM 10-101
I
Starting baiance 01.03.2010 1-Mar-10 1-Mar-ID
Debit
Descriotion
Rnrk flte I Value Date I
Deposit & Call placements
-
AEN AMRO BANK AMSTERDAM
Total
I 19,276521.00
Credit I
-
119,276,521.00
119,265,389.56
Balance
Mar-10
.1.Iue:Date{.:.:
Deposit placed 08/03/10 08/09/10 ref.FTP lAM 10-106 Deposit placed 23/03110 23/08/10 ref.FTP lAM 10-107
8-Mar-10
23-Mar-10
8-Mar-IC
23-Mar-10
tanding as per 31 March 2010:
—
Matured deposit ref FTP lAM 10-104
8-Mar-10
-
-
-
8-Mar-10
1
I
Deposit placed 01/03/10 08/03/10 ref.FTP lAM 10-104
...
1-Mar-10
..
1-Mar-10
QSC1ipOfl
Matured deposit refFTP lAM 10-100
••
1-Mar-10
:
1—Mar-iD
Starting balance 01 .03.2010
...
Deposit & Call placements
FORTIS BANK NEDERLAND
: 1
13,347,622.89
13346,221 .54
DOblt
Total
.:
88,748,245.78
88,748245.78
6,400,000.00
69,000,000.00
82,347,622.89
69,000000.00
82,346,221.54
Balance
82,348,245.78
•
13,348,245.78
13,347,622.89
Cdit
Mar-I 0
[Mar10
23-Mar-10
I
.
..
,
.
Closing balance
23-Mar-10 Monthly charge
.
: *:.D escription óokDate :Va[Ueate: Balance Starting 1-Mar-iC
Nostro account: HSBC USA New York USD account: 000123030; Kapiti 1001-001240-001 •
•: •
‘
1
•
•
Debit .
390.39
•
•
.
Credit
L
8,777.50
8,777.50
Mar-10 BaIan1JSD 9,167.89
1
8-Mar-10
8-Mar-10
I
3,750,000.00
Matured deposit ref FTP lAM 10-102
8-Mar-10
8-Mar-10
jstanding as per 31 March 2010:
19,192,242.66
Deposit placed 01/03/10 08/03/10 FTP lAM_10-103 Matured deposit ref FTP lAM 10-103
1-Mar-10
1-Mar-10 -
19190,078.45
Debit
Matured deposit ref FTP lAM 10-99
I
1-Mar-10
Description
1-Mar-10
Starting balance 01012010
ook Date I Value Date I
Deposit & Call placements
-
KASBANK AMSTERDAM
I
Total
19,192,24266
Cred$ 1
3,750,000.00
22,942,242.66
3,750,000.00
22,940,078.45
Balance
Mar-10
28-Apr-10
——--——--
—
—
Closing Balance
—
Transfer charges
28-Apr-10
-
131,699.96
(1500)
Overboeking aanvulling BO-REG95
20-Apr-10
20-Apr-10
I 31,699.96 131,699.96 131,699.96 131,699.96
131,699.96
131,699.96
131,699.96
131,714.96
(2000,000.00)
Overboeking ondernemeisdeposito
E:&Ef
2,131,714.96
(2.000000.00)
Overboeking RefBO Reg.94
4,131,714.96
131,714.96
131,724.20
19-Apr-10
400000000
Apr-10
EUR
131,731.20
Balance
20-Apr-i 0
(924)
(7.00)
Credit
20-Apr-I 0
balanced
Debit
jpr-10
Account
Commisssion EUR 700
Postage 9,24
Balance
Charges N106041 N28804600
Starting
16-Apr-i 0
Date
16-Apr-i 0
Value
Description
1001-000026-065
Amsterdam
Kapiti
AMRO,
06-Apr-10
—
ABN
54.O238872;
-ö;i:A-ri 0
—
;&ikbaii
EUR account:
Nostro account:
0
r
0.
4 0 U)
C
2
z 4 m
o. —
0 4 tO
Cl)
a)
0
I 4 pçcription
2010:
I
I QetL
Notitie: Ondememersdeposito wordt maande!ks automatisch doorgerold tot wederopzegging.
IOutstanding as per 30 April
-
Starting balance 01.04.2010 30-Apr-10 Placement 20 Apr 10 30 Apr 10 ref LTP CDI 20-Apr-i 0 10-001
DoJ Iiie ahJePae
I
ONDERNEMERSDEPOSITO NC 40.42.95.770
-
AGN AMRO BANK AMSTERDAM
Total
2,000000.00
£r41t
I
2,000,000.00
2000,000.00
Iance
Apr-10
—
30-Apr-10
—
—---
—
28-Apr-10
—i:A:1o
-
Date
1-Apr-10
Book
Value Date
—
—
—
28-Apr-10
a/c with
Closing Balance
BO_Reg97 Aanvulling BIH HSBC NY
Postage
Money transfer from Indover
Starting Balance
16-Apr-10 Account Balanced
6-Apr-10
—
Description
USO account: 62.05.02.029; Kapiti 1001-000026-410
Nostro account: ABN AMRO, Amsterdam
HSBC
Apr-10
17,108.94
17,108.94 17,108.94
17,108.94
17,108.94
18,108.94
18,111.60
9,334.10
Balance USD
(2.66)
—
8,77750
Credit
(1000.00)
Debit
a 0.
Co
CO
L0
Lt)
(%4 CO
Co
CO CO
0
I—
-
C
a
N I-
z
i)
Q
0.
_J
a E a
C (N
a,
C
C) 0. U,
a: LU c u z z < c U) I—
= 4-,
Cd t U)
L
0
LL.
C)
a)
C.) C Co CO
0) C
CO C,)
C). C
—
.
I
jtstandingaser3OAPril2O40:
Starting balance 01.04.2010
S4at41uPLeJ
Deposit & Call placements
-
KASBANK AMSTERDAM
4’
..
.
.
,
•:(- C:
1scipfi
1
ri -L
Total
‘
Apr-10
I
Iciosing balance
23-Apr-10 Monthly Charges
23-Apr-10
tAjr-10
6-Apr-I 0
Outgoing Money Transfer (To ABNA-Asd)
•
Description Starting Balance
:
6-Apr-i 0
:JEApr-1 0
B.okt..ate.
:VaIue.Dáte
Nostro account: HSBC USA New York USD account: 000123030; Kapiti 1001-001240-001 .
1
-
8,777.50
(390.34)1
(390.34)
F
Apr-10
Balance USD
390.34
Credit 0.00
.
8,777.50
Debit
19-May-10
—
31-May-10
—
z
25-May-10
—
26-May-10
—
19-May-10
26-May-10
—
19-May-10
—
19-May-10
—
25-May-I 0
—
19-May-i 0
—
19-May-10
—
Closing Balance
GBP997500 at 1.1661808
Suspense Term Deposit Equiv.
Charges Commission
Mar.10
Belastingdienst teruggave omzetbel.
Belastingdienst teruggave omzetbel. Jan.10
Feb.10
Belastingdienst teruggave omzetbel.
10-May-10
(1 1 .65) j I .632.65
1 755.00
21,024.00
47,620.00
213,719.96 213,719.96 213,719.96
213,719.96
213,719.96
202,087.31
202,098.96
200,343.96
179,319.96
131,699.96
(17,868,300.04)
Overboeking Reg.98
10-May-10
(3,000,000.00)
Spoedoverboeking
1 0-May-i 0
1 0-May-I 0
(14,868,300.04)
(5,000000.00)
131,699.96
Spoedoverboeking
10-May-i 0
—
May-10 Balance EUR
Spoedoverboeking
18,000000.00
Credit
(9,868,300.04)
Debit
(1 0,000000.00)
Starting Balance
10-May-i 0
Date
1-May-i 0
Value
10-May-i 0
—
Book Date
—
Description
-065 EUR account: 54.02.38.872; Kapiti 1001-000026
Nostro account: ABN AMRO, Amsterdam
-
AMSTERDAM
baj Va Date
[
Description .
J
I .
Debit
Notitie: Ondernemersdeposito wordt rnaandekiks automatisch doorgeroid tot wederopzegging.
andIng asjer 31 May 2010:
—
-
-
Startingbalance 03.05.2010 -aA-;:- 31-May-10 Placement 20 Apr 10 31 May 10 Ref LTP OD1 10-0001 10-May-10 31-May-10 Ptacement 10 May 10 31 May 10 Ref LTP CDI 10-0002
Book
CNDERNEMERSDEPOSITO NC 40.42.95.770
ABN AMRO BANK
I
Total
5,000,000.00
5,000,000.00
3,000,000.00
Balance
2,000000.00
I
2000,000.00
credit
May-10
-
I ValueDate I
Description
51.05.02.431
1
I
Debit
I
Notitie: Ondernemers Top Deposito wordt per kwartaal automatische doorgerold tot wederopzegging.
jstandin as per 31 May 2010:
L_
-
Starting balance 10.05.2010 10-May-10 30-Jun-10 Placement 10 May 10 30 June 10 ref LTP 002 10-0003
Book Date
AIC
AMSTERDAM
ONDERNEMERS TOP DEPOSITO
ABN AMRO BANK
Total
5,000000.00
Credit
I
5,000,000.00
5,000,000 00
Balance
May-10
I
Description .
-
1
Detit I
Notitie: Oridememers Top Deposito Plus wordt per kwartaal automatisch doorgerold tot wederopzegging.
utstandrng as per 31 May 2010
-
Starting balance 1005.2010 10-May-10 30-Jun-10 Placement 10 May 10 30 June 10 ref LTP 0D3 10-0004
BookDateTVaIueDate
ONDERNEhflERS lOP DEPOSITO PLUS NC 51 .05.03.373
-
ABN AMRO BAI’iK AMSTERDAM
Total
io,000000.oo
Credit I
I 0,000,000.00
io,oooooo.oo
Balance
May-10
ZMay-10
Closing Balance
Description Book Date Value Date Starting Balance
Nostro account: ABN AMRO, Amsterdam USD account: 62.05.02.029; Kapiti 1001-000026410 Debit
Credit
17,108.94
May-10 Balance IJSD 17,108.94
18-May-10
30-Jul-10 -
Description
Placement 18 May 10 30 July 10 Ref FTP lAM 10-110
tstanding as per 31 May 2010:
—
I
balanceOl05.2010
BookDatej Value Date
Deposit & Call placements
-
KASBANK AMSTERDAM
I
j
Debit
I
Total
1,500,00000
Credit I
I ,500,000.00
1,500,000.00
Balance
May-10
I Description
I
-
10-May-I 0
Outstanding as per 31 May 2010:
-
I 0-May-i 0
I
I
I 0-May-i 0 Deposit Placed 10/05110 21/06/10 ref FTP lAM 10-108 1 0-May-i 0 Deposit Placed 1 0/05/I 0 I 0/I 1 /1 0 ref FTP lAM 10-1 09
siiiing balance 01 .05.2010 Matured Deposit Ref FTP lAM 10-97 I 0-May-i 0 8-Feb-i 0
Book Date Value Date
I
Deposit & Call placements
FORTIS BANK NEDERLAND
69,000,000.00
Debit
I
Total
70,861,616.61
70,861,616.61
6,1 13,370.83
I 9,748,245.78
88,748,245.78
Balance
64,748,245.78
I
45,000,000.00
Credit
May-10
