1
Nieuwegein, 30 april 2015
2
Agendapunten 1, 2a, 2b, 2c, 2d, 2f-1, 4c, 5, 8 en 9 zijn slechts ter bespreking en niet ter stemming.
1. Opening en mededelingen
• Opening en mededelingen
3
bespreekpunt
2. Terugblik op 2014
4
a. Verslag van de Raad van Commissarissen over het boekjaar 2014
b. Toelichting uitvoering bezoldigingsbeleid Raad van Bestuur c. Verslag van de Raad van Bestuur over het boekjaar 2014
bespreekpunt bespreekpunt bespreekpunt
2014 Ordina sluit bewogen jaar af met winst
Uitkomsten van ons interne onderzoek • In de tweede helft van 2014 hebben wij De Brauw Blackstone Westbroek een intern onderzoek laten uitvoeren na aantijgingen van mogelijke onregelmatigheden bij aanbestedingen en opdrachten van de overheid.
• De resultaten van dit onderzoek hebben we eind januari gepubliceerd en is te raadplegen via Ordina.com.
• Uit het onderzoek is één case naar voren gekomen met een duidelijke aanwijzing van een mogelijke onregelmatigheid.
• Er zijn geen aanwijzingen vastgesteld van structurele onregelmatigheden.
6
Ordina integriteitsprogramma
7
Het integriteitsprogramma van Ordina heeft drie hoofdbestanddelen:
• Aangescherpte interne gedragsrichtlijnen o onder meer op het gebied van vertrouwelijke informatie, relatiebeheer en belangenverstrengeling; • Vergroten van bewustwording op compliance, integriteit en transparantie o zoals specifieke trainingen en Dilemma’s & Vragen-bijeenkomsten om in dialoog een open cultuur te creëren; o introductie ‘dilemma-app’ om dialoog te blijven stimuleren door iedere twee weken een dilemma te behandelen. • Compliance als integraal onderdeel van het werkproces o zoals het ‘vier-ogenprincipe’ bij aanbestedingen of offertes en aandacht voor individuele verantwoordelijkheid voor naleving van regels en afspraken.
Ordina sluit bewogen jaar af met winst
Omzet
Recurring EBITDA*
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
2013
2014
377,0 366,9
Recurring EBITDA-marge
2013
2014
2013
2014
16,3
18,0
4,3%
4,9%
‘Net debt/adjusted EBITDA’
Nettoresultaat
Nettoschuld
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
2013**
(0,4)
2014
1,0
8
2013
2,2
2014
(9,6)
2013
0,2
2014
(0,8)
* Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten (2014: EUR 6,6 mln en 2013: EUR 7,4 mln) en externe kosten intern onderzoek (2014: EUR 1,7 mln). ** Gecorrigeerd voor impairment goodwill (EUR 60,1 mln) en voorziening leegstand (EUR 5,9 mln ).
Q4 resultaat
9
Omzet
Recurring EBITDA*
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
Recurring EBITDA-marge
Q4 2013
Q4 2014
Q4 2013
Q4 2014
Q4 2013
Q4 2014
99,2
93,5
8,4
4,4
8,5%
4,7%
0,2
(0,)
* Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten (2014: EUR 1,0 mln en 2013: EUR 3,6 mln) en externe kosten intern onderzoek (2014: EUR 1,1 mln)
Omzetontwikkeling per marktsegement (EUR mln) -1,7% 145,7
143,3
2013
2014
-5,0%
Zorg
22,6
21,5
2013
2014
-0,8%
Overheid
Finance
104,4
103,6
2013
2014
-5,4% 104,2
2013
10
98,6
2014
Industrie
Voorbeeld klantopdracht (1): Projectmanagement security lane Schiphol •
Security Filters
11
Voorbeeld klantopdracht (2): Port of Rotterdam online
12
Voorbeeld klantopdracht (3): Online wervingsstrategie voor Stibbe advocaten
13
Onze medewerkers: minder indirecte FTE Ontwikkeling aantal directe FTE
14
Ontwikkeling aantal indirecte FTE
362
-20
2.574 2.559
2.565 342
2.556
2.554 335
332
333
+9
FY 2013
Q1 2014
Q2 2014
Q3 2014
FY 2014
• Aantal directe medewerkers is in 2014 met 9 FTE toegenomen; er zijn in totaal 416 FTE aangenomen;
• Het verloop van directe medewerkers bedraagt in 2014 16,0%.
FY 2013
Q1 2014
Q2 2014
Q3 2014
FY 2014
• Aantal indirecte medewerkers is in 2014 met 20 FTE gedaald.
Trendanalyse medewerkerbetrokkenheid
15
>7 6,7
6,6
6,4
6,2
5,4
2008
2009
5,6
2010
5,7
2011
2012
2013
2014
2015
• De medewerkerbetrokkenheid is in 2014 gedaald naar 6,4; onze ambitie is een score van minimaal 7,0; • Gedifferentieerd beeld: daling in Nederland en stijging in België. Reorganisatie in Nederland heeft invloed gehad. Een tussenmeting in december in Nederland laat stabiel beeld zien ondanks recente berichtgeving.
Ten slotte, nog een aantal vragen
1. Hoe gaat Ordina weer groeien? Acquisitie vs. autonome groei? 2. Wat is de status van het innovatieprogramma? Wat is de rol van Clockwork?
3. Wat is de rol van Ordina met betrekking tot ‘grote ICT-projecten’? 4. Hoe zit het met de relatie tussen Nederland en België? Wat zijn de cross sell mogelijkheden?
16
TOELICHTING FINANCIELE PERFORMANCE FY 2014 Jolanda-Poots-Bijl
Omzet per divisie (Afgerond, miljoenen euro’s)
18
2014
2013*
%
Omzetverdeling per divisie In %
Omzet per divisie Technologie & Competenties
112,3
119,3
-5,8%
Business Consulting & Solutions
44,7
52,6
-15,1%
Beheer
54,7
56,1
-2,4%
Technologie & Competenties Business Consulting & Solutions
19
31
23
12
Beheer
Sourcing
83,8
79,0
15
6,1% Sourcing
België / Luxemburg
71,4
70,0
1,9%
2014
België / Luxemburg
Totaal
366,9
377,0
* 2013 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur
-2,7% Technologie & Competenties
19 32
Business Consulting & Solutions Beheer
21
Sourcing
15
België / Luxemburg
2013
14
REBITDA per divisie
(Afgerond, miljoenen euro’s)
19
2014
2013*
REBITDA per divisie Technologie & Competenties
7,0
6,3%
6,8
5,7%
Business Consulting & Solutions
0,6
1,3%
-0,8
-1,5%
Beheer
1,9
3,5%
4,3
7,7%
Sourcing
4,5
5,4%
3,6
4,5%
België / Luxemburg
3,9
5,5%
2,4
3,4%
18,0
4,9%
16,3
4,3%
Totaal
* 2013 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur
Winst- en verliesrekening: positief nettoresultaat (Afgerond, miljoenen euro’s)
Netto-omzet
FY 2014
FY 2013 377,0
(2013: EUR 7,4 mln) en onderzoekskosten (EUR 1,7 mln), een positief netto resultaat van EUR 1,0
9,6
6,5
85,4 237,9 6,6 5,1 16,0
91,1 244,9 7,4 7,1 18,2
Totale bedrijfslasten
360,6
375,2
Recurring Bedrijfsresultaat (REBIT)
6,3
1,8
Kosten interne onderzoeken
1,7
-
Voorziening leegstand
-
5,9
Afboeking goodwill
-
60,1
Bedrijfsresultaat (EBIT)
4,7
-64,2
Rentelasten Resultaten van deelnemingen
1,2 -
1,5 0,1
Resultaat voor belastingen (EBT)
3,5
-65,6
-2,5
0,7
1,0
-65,0
Nettoresultaat
Ondanks EUR 6,6 mln aan afvloeiingskosten
366,9
Inkoopwaarde hard- en software en overige directe kosten Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afvloeiingskosten Afschrijvingen op IVA & MVA Overige bedrijfslasten
Belastingen
•
20
mln;
•
Personeelskosten lager door fors minder indirecte FTE;
•
Afschrijvingen lager door minder afschrijving op de PPA intangibles;
•
Daling overige bedrijfslasten door onder andere lagere huisvestingskosten.
Ontwikkeling nettoschuldpositie Ultimo 2013 – Ultimo 2014
21
Ontwikkeling nettoschuldpositie 2014 Afgerond, miljoenen euro’s 4 2
0 -2
2,2
-1,0
-4 -5,7
-6 -8
7,8
-10 -9,6 -12 -14 -9,8
-16 -18 -20
-3,2 Nettoschuld 31 december 2013
Nettoresultaat
Afschrijvingen
Werkkap. & voorz.
Rente & belasting
Netto investeringen
Nettoschuld 31 december 2014
Stand ultimo Afname nettoschuld Toename nettoschuld
Financiering: nettocashpositie
Convenanten
22
Maximum Leverage Ratio Norm
Realisatie
Minimum Interest Cover Ratio Norm
01 oktober 2012 – 30 juni 2013
2,00
5,0
01 juli 2013 – 31 maart 2014
1,75
5,0
01 april 2014 – 31 december 2014
1,50
01 januari 2015 – einde overeenkomst
1,50
-0,8
5,0
5,0
november 2016
• Per ultimo 2014 is geen sprake van nettoschuld maar van een positieve cashpositie van EUR 9,6 miljoen (2013: nettoschuld EUR 2,2 miljoen);
• Ratio’s ultimo 2014 ruim binnen de bankconvenanten.
Realisatie
11,8
Koersverloop t.o.v. AEX 2014
23
Koers Ordina per 29-4-2015: 1,79
MVO-doelstellingen behaald; streven naar grotere impact dienstverlening Doelstellingen Maatschappelijke projecten
Status Target 300-500 uren
Realisatie 448 uren
500 uur per winnaar 500 uur per winnaar
In CO2 Toelichting 4 maatschappelijke projecten uitgevoerd. Het Rode Kruis, Het Instituut voor natuureducatie en duurzaamheid, PI Nieuwegein en Games of the Hart. Ordina Public Challenge: winnaars zijn Foodfix en 42 Education.
Bedrijfsvoering - Energie (gas) - m3
-2,0%
-28,7%
-33,3% Minder m2 (onderhuur), slimmere klimaatregeling en zachte winter.
- Energie (elektra) - kWh
-2,0%
-0,5%
-86,4% Minder m2 (onderhuur), energiezuinige datacenters, gebruik cold corridors en LED verlichting.
- CO2
-2,0%
-8,8%
-8,8% Overstap van grijze naar groene stroom eind 2013, minder energieverbruik en minder brandstof.
- Brandstof - in liters
-2,0%
-3,8%
-3,2% Minder liters brandstof door daling van het aantal gereden kilometers.
- Diversiteit
Nulmeting
Dienstverlening
Criteria toets
Focus verbreed van diversiteit naar inclusiviteit. Nulmeting niet uitgevoerd o.m. in verband met privacy. Interne audit
In 2014 is een interne audit uitgevoerd en alle innovaties getoetst aan de duurzaamheidscriteria. Op basis van de interne audit hebben wij geconcludeerd dat onze dienstverlening in toenemende mate aan deze criteria voldoet, maar we zijn er nog niet.
STRATEGIE: Focus op groei door productiviteitsverbetering en innovatie Stépan Breedveld
ICT speelt een steeds grotere rol in onze maatschappij
26
Aktuele business thema’s: • Innovatievermogen van bedrijven • Opkomst digitale businessmodellen • Werkgelegenheid • Transformatie in zorg en finance • Security & privacy • Robotisering, drones • Efficiënte overheid en zelfredzaamheid van burgers
Onze visie: ICT. Maar dan voor mensen Onze missie: Samen Duurzaam Innoveren
Agenda 2015 • Margeverbetering
•
Proactief in dialoog met de klant
• • •
Management Development
• Omzetgroei • Klanttevredenheid, NPS > 70%
T-shaped opleiden
• MBO Score > 7
Goud uit de kelder
• Duurzaam profiel
Focus 2015: Inzetbaarheid
•
Vitaliteit (Integraal Performance Management)
•
• • •
Project Newton: co-creatie met klanten en partners
Integriteitsprogramma
• • •
Ordina Open Innovatiedagen
Young Professionals Nexo roll out
Versie 13.04.2015
Innovatie Challenge 2015 Groeidiamanten
Virtual reality-toepassing voor onderzoek naar anorexia
28
Initiatieven om productiviteit te vergroten
Sales Effectiveness
Operational Excellence
Innovatie
T-shape
Versterking focus in commerciële benadering • Kleinere teams met meewerkende voorman • Specialisatie Competence Sales vs. Projecten/Beheer • Special sales voor SAP/Oracle en regio’s Ketenverkorting voor levering (potentieel) grote klanten • Toepassing Sourcingmodel op meerdere klanten • Commercie schakelt direct met Field Management in de Competence Centers
Versnelling innovatieprogramma (Project Newton) • Specifiek klantprogramma’s (bijv. Bouwen ‘nieuwe’ bank) • Groeidiamanten (bijv. Smart Technologies, security testers, online beheer) • InnoVIP Continue aanpassing medewerkercompetenties • Proactieve om- en bijscholing • Last resort: aanpassen omvang capaciteit
29
2015 RESULTAAT Q1 Stépan Breedveld
Omzet daalt, impact op marge beperkt
Omzet
Recurring EBITDA
Afgerond, miljoenen euro’s
Afgerond, miljoenen euro’s
Q1 2014
93,6 • • • •
Q1 2015
Q1 2014
88,5
4,8
31
Recurring EBITDA-marge
Q1 2015
4,1
Q1 2013
Q1 2014
5,1% 4,7%
Nettoresultaat Schuldpositie Net debt / adjusted EBITDA Recurring EBITDA daalt naar EUR 4,1 miljoen (Q1 2014: EUR 4,8 miljoen); Afgerond, miljoenen euro’s Afgerond, miljoenen euro’s
Recurring EBITDA-marge daalt naar 4,7% (Q1 2014: 5,1%); Omzet daalt naar EUR 88,5 miljoen (Q1 2014: EUR 93,6 miljoen); Nettoschuldpositie verbetert naar EUR 7,0 miljoen (Q1 2014: EUR 12,4 miljoen), de ratio nettoschuld / ‘adjusted’ EBITDA bedraagt 0,8 (maximale leverage ratio: ≤ 1,50).
Omzetontwikkeling per divisie (EUR mln) -12,3%
47,1
41,3
32
T&C
BC&S* 5,0%
Q1 2014
Q1 2015
13,3
14,0
Q1 2014
Q1 2015
Beheer
BeLux 4,5%
3,3%
13,9
14,4
Q1 2014
Q1 2015
18,0
18,8
Q1 2014
Q1 2015
* Genormaliseerd voor OCP & Fundation
U wordt uitgenodigd voor de volgende Ordina Open Innovatiedag
33
34
Agendapunten 1, 2a, 2b, 2c, 2d, 2f-1, 4c, 5, 8 en 9 zijn slechts ter bespreking en niet ter stemming.
2. Terugblik op 2014
35
d. Toelichting PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. op accountantscontrole 2014
e. Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening boekjaar 2014 f. 1. Toelichting reserverings- en dividendbeleid 2. Voorstel winstbestemming
bespreekpunt stempunt bespreekpunt stempunt
3. Decharge
36
a. Verlenen van decharge aan de leden van de Raad van Bestuur voor het gevoerde beleid
stempunt
b. Verlenen van decharge aan de leden van de Raad van Commissarissen voor het toezicht op het gevoerde beleid
stempunt
4. Raad van Commissarissen
37
a. Voorstel tot herbenoeming van de heer A. Kregting tot lid van de Raad van Commissarissen
b. Voorstel bezoldiging commissies Raad van Commissarissen c. Kennisgeving van aanpassing profielschets en reglement Raad van Commissarissen
stempunt stempunt bespreekpunt
5. Statutenwijziging
Kennisgeving van de herbenoeming door de Raad van Commissarissen van de heer S. (Stépan) Breedveld tot CEO en voorzitter van de Raad van Bestuur per 11 mei 2015
38
bespreekpunt
6. Aandelen
39
a. Voorstel tot verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot inkoop door Ordina N.V. van eigen aandelen
stempunt
b. Voorstel tot verlening van de bevoegdheid aan de Raad van Bestuur tot uitgifte van aandelen na verkregen goedkeuring van de Raad van Commissarissen
stempunt
c. Voorstel tot verlening van de bevoegdheid aan de Raad van Bestuur tot beperking of uitsluiting van het voorkeursrecht bij uitgifte van aandelen na verkregen goedkeuring van de Raad van Commissarissen
stempunt
7. Overige vennootschappelijke zaken
40
Voorstel tot benoeming van Ernst & Young Accountants LLP tot externe accountant voor het boekjaar 2015 en 2016
stempunt
8. Rondvraag
• Rondvraag
41
bespreekpunt
9. Sluiting
• Sluiting
42
bespreekpunt
43
www.ordina.nl
