NBB-SSS
Effectenvereffeningsstelsel van de Nationale Bank van België
Reglement 2012
© Nationale Bank van België, Brussel
Alle rechten voorbehouden. De volledige of gedeeltelijke verveelvoudiging van deze brochure voor educatieve en niet commerciële doeleinden is toegestaan mits bronvermelding.
Inhoudstafel V. 10-2012
Inhoudstafel
Inhoudstafel
3
1. Algemene beginselen
7
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7
Inschrijvingen op rekening Levering tegen betaling Brutovereffening Kennisgevingen Automatische lening Speciale verbinding met de internationale vereffeningsinstellingen Toepassing van de fiscale reglementering
2. Toepassingsgebied
2.1 Soorten effecten 2.1.1 Toegelaten effecten 2.1.2 Inlichtingen aan de deelnemers 2.1.3 Gebruik van de ISIN-codes 2.1.4 Vorm van de effecten 2.2 Deelnemers 2.2.1 Deelneming aan NBB-SSS 2.2.2 Deelneming aan het stelsel van automatische effectenlening 2.2.3 Deelnemingsbeperkingen eigen aan effecten uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden 2.2.4 Deelnemingsbeperkingen eigen aan bepaalde gedematerialiseerde effecten 2.2.5 Identificatienummer van de deelnemers 2.2.6 Inlichtingen over de deelnemers 2.3 Effectenrekeningen 2.3.1 Structuur van de rekeningen 2.3.2 Types van effectenrekeningen uitgedrukt in euro of in Belgische frank 2.3.3 Types van effectenrekeningen uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden 2.3.4 Cliënteneffectenrekeningen 2.3.5 Afsluiten van effectenrekeningen 2.4 Speciënrekening
3. De verschillende soorten verrichtingen
3.1 Primaire markt 3.1.1 Intekeningen 3.1.2 Omruiling van effecten van de Staatsschuld 3.1.3 Uitbetaling van interesten en terugbetaling van effecten uitgedrukt in euro of in Belgische frank 3.1.4 Uitbetaling van interesten en terugbetaling van effecten uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden
3
7 8 8 8 8 9 9
11 11 11 12 12 12 12 12 13
13 13 13 13 14 14 14 15 15 15 16
17 17 17 20
21 22
3.2 Verrichtingen verschillend van deze van de primaire markt 3.2.1 Algemeenheden 3.2.2 Aankoop/Verkoop 3.2.3 Vereffening van verrichtingen afgesloten op Euronext Brussels 3.2.4 Franco overschrijving («FOP») 3.2.5 Interne overschrijving 3.2.6 Cessie/Retrocessie («repo») met samengaande vereffening van de contant- en termijnluiken 3.2.7 Cessie/Retrocessie («repo») met onafhankelijke vereffening van de contant- en termijnluiken 3.2.8 Effectenswap 3.2.9 Ontlening en uitlening van effecten 3.2.10 Pand 3.2.11 Overdracht van effecten naar en vanuit de CIK 3.2.12 Overdracht van effecten naar en vanuit het Grootboek van de Staatsschuld 3.2.13 Overdracht van effecten naar en vanuit de Deposito- en Consignatiekas (DCK) 3.2.14 Neerlegging van toondereffecten 3.2.15 Stripping en wedersamenstelling van effecten 3.3 Reserveringen
23 23 25 25 25 26 26 28 29 29 33 36 36 37 37 38 39
4. Verwerking van kennisgevingen
41
5. Communicatiemiddelen
45
6. Vereffening van de verrichtingen
49
4.1 Registratie van kennisgevingen 4.2 Limieturen voor aanvaarding van kennisgevingen 4.3 Koppeling van kennisgevingen (matching) 4.4 Onherroepelijkheid van kennisgevingen 4.5 Annulatie van kennisgevingen 4.5.1 Kennisgeving voor annulatie 4.5.2 Modaliteiten en limieturen voor annulatie
5.1 Mededelingen door de deelnemers aan NBB-SSS 5.1.1 Papieren documenten 5.1.2 Beveiligde e-mail 5.1.3 SWIFT-netwerk 5.1.4 ISABEL-netwerk 5.1.5 WIROW 5.2 Mededelingen van NBB-SSS aan de deelnemers 5.2.1 Bevestiging van de vereffening en rekeninguittreksels 5.2.2 Ontvangstbevestiging / bericht van koppeling 5.2.3 Effectengegevens 5.2.4 Andere berichten 5.2.5 Raadpleging van de bestanden van NBB-SSS 5.3 De website www.nbbsss.be 5.4 Bescherming van de persoonlijke levenssfeer
6.1 Algemeenheden 6.2 Principe van de brutovereffening 6.3 Rekeningen-courant en effectenrekeningen 6.3.1 Rekeningen-courant 6.3.2 Effectenrekeningen 6.4 Vereffeningscycli 6.4.1 P-Cyclus 6.4.2 R-Cyclus 6.4.3 A-Cyclus 6.4.4 B-Cyclus 6.4.5 C-Cyclus 6.4.6 D-Cyclus 6.4.7 Eindvereffeningscyclus 6.4.8 M-Cyclus 6.4.9 L-Cyclus 6.5 Uitgestelde verrichtingen 6.6 Optimalisatieprogramma
4
41 41 41 42 42 42 42
45 45 45 46 46 46 46 46 46 46 46 47 47 47
49 49 50 50 50 50 50 51 51 52 53 53 54 57 57 58 58
Inhoudstafel V. 10-2012
7. Boetebeding
61
8. Prijsbepaling
63
9. Verplichtingen en aansprakelijkheid van de Bank
67
10. Verbreking van de deelneming aan NBB-SSS
69
11. Zekerheden in het voordeel van de Bank
71
12. Wijzigingen van het reglement
73
13. Werkdagen van NBB-SSS (Targetdagen)
75
14. Toepasselijk recht - bevoegdheid
77
Lijst van afkortingen
79
7.1 Boetes bij gebrek aan provisie 7.1.1 Boetes bij gebrek aan effecten 7.1.2 Boetes bij gebrek aan speciën (DLNS) 7.2 Andere boetes 7.2.1 Boetes bij het niet respecteren van de tijdslimieten 7.2.2 Boetes bij rechtzettingen 7.3 Afrekening van de boetes 7.3.1 Bij gebrek aan geldprovisie 7.3.2 Andere boetes
8.1 8.2 8.3 8.4 8.5 8.6 8.7 8.8 8.9 8.10
Vaste vergoeding Commissieloon voor kennisgevingen Vergoeding voor berichten Vergoeding voor automatische leningen Vergoeding voor de raadplegingsmodule Wirow Bewaarloon Uitgiftevergoeding Diverse vergoedingen Afrekening van de verschuldigde bedragen Tariefwijziging
5
61 61 61 61 61 62 62 62 62
63 63 64 64 64 65 65 66 66 66
6
Algemene beginselen V. 10-2012
1. Algemene beginselen
De Nationale Bank van België (hierna «de Bank» genoemd) heeft een effectenvereffeningsstelsel opgericht (hierna «NBB-SSS» genoemd), bestemd om de verrichtingen af te wikkelen in vastrentende effecten, vertegenwoordigd door inschrijvingen op rekening. NBB-SSS voorziet in de afwikkeling van transacties in effecten uitgedrukt in euro of in Belgische frank volgens het principe van levering tegen betaling, vermeld in artikel 1.2. Het zorgt eveneens, voor de effecten uitgedrukt in euro of in Belgische frank, voor de afwikkeling van de inschrijvingen, de terugbetalingen en de interestbetalingen. Het verschaft de deelnemers de mogelijkheid om een beroep te doen op een systeem van automatische lening van effecten. NBB-SSS verzekert bovendien: 1. het bijhouden op rekening van effecten uitgedrukt in valuta, andere dan euro of Belgische frank, waarvoor de Europese Centrale Bank dagelijks referentiewisselkoersen ten opzichte van de euro publiceert (hierna «vreemde munten» genoemd) of in rekeneenheden. De betalingen met betrekking tot deze effecten worden echter niet binnen NBB-SSS vereffend; 2. de toepassing van de fiscale reglementering met betrekking tot de roerende voorheffing op de effectenverrichtingen die in NBB-SSS worden vereffend, in het bijzonder de toepassing van het systeem van vrijgestelde en niet vrijgestelde rekeningen, ingesteld door de wet van 6 augustus 1993 (hierna «X/N-stelsel» genoemd). NBB-SSS functioneert volgens het geïntegreerd vereffeningsmodel in centrale-bankgeld: zowel de effectenals geldrekeningen worden binnen de Bank beheerd. Het DVP-proces (Delivery Versus Payment) gebeurt in realtime op het IT-platform van de Bank tijdens eenzelfde vereffeningscyclus. NBB-SSS is via de Ancillary System Interface (ASI) verbonden met het Single Shared Platform (SSP) van TARGET2.
1.1
Inschrijvingen op rekening
NBB-SSS laat gedematerialiseerde effecten toe bedoeld in (i) de wet van 2 januari 1991 betreffende de markt van de effecten van de overheidsschuld en het monetair beleidsinstrumentarium, (ii) de wet van 22 juli 1991 betreffende de thesauriebewijzen en de depositobewijzen en (iii) artikel 485 van het Wetboek van Vennootschappen en verzekert de omloop ervan conform de toepasselijke wetgeving.
7
Dit systeem laat onder bepaalde voorwaarden eveneens andere effecten toe naar Belgisch of buitenlands recht en verzekert de omloop ervan zoals bepaald in het gecoördineerd KB nr. 62 van 10 november 1967 betreffende de bewaargeving van vervangbare financiële instrumenten en de vereffening van transacties op deze instrumenten. Elke inschrijving op een effectenrekening verleent aan de rekeninghouder een overeenkomstig recht van medeeigendom op het geheel van de door de Bank aangehouden soortgelijke effecten.
1.2
Levering tegen betaling
Wat betreft de effecten uitgedrukt in euro of in Belgische frank, werkt NBB-SSS volgens het principe van levering tegen betaling: NBB-SSS waarborgt de deelnemers de gelijktijdigheid en de wederkerigheid van de vereffeningen in speciën en in effecten, alsook de beschikbaarheid van de effecten en de speciën op de vereffeningsdag vanaf de vereffening van de transactie. NBB-SSS, dat werkt volgens het geïntegreerd vereffeningsmodel in centrale-bankgeld (zie artikel 2.4) gaat na of de rekeningen-courant en de effectenrekeningen van de deelnemers voldoende provisie hebben. De vereffenings-, betalings- en leveringsprocedures worden beschreven in artikel 6.
1.3
Brutovereffening
NBB-SSS werkt volgens het principe van de brutovereffening, wat inhoudt dat de transacties één na één vereffend worden. De transacties worden groepsgewijs vereffend in vereffeningscycli, die meerdere keren per dag worden uitgevoerd. De uurroosters en de uitvoeringsmodaliteiten eigen aan elk cyclustype worden beschreven in artikel 6.
1.4
Kennisgevingen
NBB-SSS werkt volgens het principe van de bilaterale kennisgeving. Het legt alle in eenzelfde verrichting betrokken deelnemers de verplichting op alle kenmerken van deze verrichting in een genormaliseerde vorm aan NBB-SSS te melden. Naargelang de mate waarin de kennisgevingen voor eenzelfde transactie identieke kenmerken bevatten, gaat NBB-SSS over tot de samenvoeging of koppeling, alvorens deze verrichting te vereffenen. Enkele transacties vormen een uitzondering op dit principe van bilaterale kennisgeving en vereisen slechts één enkele kennisgeving (hierna «eenzijdige kennisgevingen» genoemd). Artikel 4 beschrijft het statuut der kennisgevingen.
1.5
Automatische lening
Het stelsel van automatische uit- en ontlening van effecten stelt de deelnemers die over uitleenbare effecten beschikken die ze niet onmiddellijk nodig hebben, in staat deze uit te lenen aan andere deelnemers, mits er een pand wordt gevormd door de ontlener. Enkel de deelnemers die de «overeenkomst van automatische effectenlening» hebben onderschreven, kunnen als uitlener/ontlener in dit stelsel optreden (model als bijlage 2 bijgevoegd).
De leningen worden toegestaan en de waarborgen worden gesteld zonder enig initiatief van de uitleners en de ontleners. Deze transacties vereisen dus geen kennisgevingen vanwege de deelnemers; ze worden automatisch door NBB-SSS gecreëerd op basis van de verwerking van de verrichtingen van de dag. De terugbetalingsprocedures van de effectenleningen en de vrijmaking van de panden verlopen eveneens automatisch. 8
Algemene beginselen V. 10-2012 Een geheel van uitleners stelt een pool van effecten ter beschikking van deelnemers die hieruit effecten kunnen ontlenen om hun effectentekorten aan te zuiveren. Dit «pool»-principe verzekert een volstrekte vertrouwelijkheid aangezien de identiteit van de uitleners/ontleners niet wordt meegedeeld aan de ontleners en vice versa. Het stelsel waarborgt een rechtvaardige verdeling van de uitleningen in verhouding tot de bedragen door elke mogelijke uitlener aan de pool aangeboden.
1.6
Speciale verbinding met de internationale vereffeningsinstellingen
(Artikel afgeschaft)
1.7
Toepassing van de fiscale reglementering
De effecten geboekt op rekening in NBB-SSS zijn ambtshalve onderworpen aan de fiscale reglementering, ingevoerd door de wet van 6 augustus 1993 betreffende de inwerkingtreding van het X/N-stelsel. De Bank licht de deelnemers in over de soorten effecten, ingeschreven in NBB-SSS, die bij wijze van uitzondering niet onderworpen zijn aan deze reglementering. De deelnemer verleent aan de Bank de toestemming om met het oog op de naleving van de fiscale verplichtingen alle noodzakelijke formaliteiten te vervullen, documenten te ondertekenen, noodzakelijke rechtzettingen of wijzigingen aan te brengen op basis van de verklaringen die door de deelnemer of voor zijn rekening zijn afgelegd. Bijlage 3 bevat een aantal wettelijke en reglementaire fiscale bepalingen, evenals de van toepassing zijnde fiscale werkingsmodaliteiten en de in te vullen fiscale attesten.
9
10
Toepassingsgebied V. 10-2012
2. Toepassingsgebied
2.1 2.1.1
Soorten effecten Toegelaten effecten
Volgende vastrentende effecten zijn toegelaten in NBB-SSS: a. de gedematerialiseerde effecten van leningen van de Belgische Staat, zoals in het bijzonder de schatkistcertificaten, de lineaire obligaties (OLO's), de gesplitste effecten van OLO's, de Schatkistbons, de Staatsbons; b. de gedematerialiseerde effecten van andere emittenten bedoeld in artikel 1 van de wet van 2 januari 1991 betreffende de markt van de overheidsschuld en het monetair beleidsinstrumentarium; c. de gedematerialiseerde thesaurie- en depositobewijzen geregeld door de wet van 22 juli 1991 betreffende de thesaurie- en depositobewijzen; d. de gedematerialiseerde obligaties bedoeld in artikel 485 van het Wetboek van Vennootschappen; e. andere vastrentende effecten die kunnen circuleren onder het regime voorzien door het gecoördineerd KB nr. 62 van 10 november 1967 betreffende de bewaargeving van vervangbare financiële instrumenten en de vereffening van transacties op deze instrumenten zoals effecten aan toonder of verzameleffecten aan toonder («global notes») en inschrijvingen op naam. De Bank kan de inschrijving van effecten in NBB-SSS, die onderworpen zijn aan buitenlands recht of die door een buitenlandse emittent zijn uitgegeven, afhankelijk maken van het verkrijgen van een onafhankelijk en gemachtigd juridisch advies («legal opinion») dat de relevante aspecten van de juridische geldigheid van het effect bevestigt en de mogelijkheid van inschrijving en circulering van het effect in NBB-SSS waarborgt. Met het oog op de toelating in NBB-SSS van andere effecten dan deze uitgegeven door de Belgische Staat, moeten de emittent en de deelnemer die belast is met de financiële dienstverlening van de effecten in kwestie (hierna «de domiciliebank» genoemd) vooraf met de Bank een «overeenkomst van dienstverlening» (modellen opgenomen in bijlage 19.2 a, b, c) hebben afgesloten inzake het aanhouden en vereffenen van de effecten die zijn ingeschreven in NBB-SSS. De emittenten van (verzamel-)effecten aan toonder die geviseerd worden door artikel 7 van de wet van 14 december 2005 houdende afschaffing van de effecten aan toonder, en die de gedematerialiseerde vorm in hun statuten voorzien, treffen daartoe de nodige regelingen met NBB-SSS in een overeenkomst tot wijziging van de met de Bank gesloten «overeenkomst van dienstverlening» inzake het aanhouden en vereffenen van de effecten die zijn ingeschreven in NBB-SSS (model opgenomen in bijlage 19.2, d). Sinds 1 januari 2008 mogen effecten aan toonder die op rekening zijn ingeschreven in NBB-SSS, niet feitelijk afgeleverd worden in België. 11
2.1.2
Inlichtingen aan de deelnemers
NBB-SSS publiceert een bijgewerkte lijst van alle niet vervallen effecten toegelaten in NBB-SSS op haar website www.nbbsss.be, zoals beschreven in artikel 5.3. De deelnemer kan hiertoe ook de module «Securities» van Wirow fin'Markets (hierna «Wirow» genoemd) raadplegen waarvan sprake in artikel 5.2.5. 2.1.3
Gebruik van de ISIN-codes
De effecten worden in NBB-SSS geïdentificeerd door hun internationale ISIN-code. 2.1.4
Vorm van de effecten
(Artikel afgeschaft)
2.2
Deelnemers
2.2.1
Deelneming aan NBB-SSS
Volgende partijen mogen deelnemen aan NBB-SSS, mits ondertekening van de «overeenkomst van toetreding tot NBB-SSS» opgenomen in bijlage 1.1: – de kredietinstellingen en beleggingsondernemingen die gevestigd zijn in, en erkend zijn door een lidstaat van de Europese Unie en onder het recht ressorteren van één van deze staten; – gecontroleerde ondernemingen met staatswaarborg of publieke organismen, die onder het recht ressorteren van één der staten van de Europese Unie; – de Nationale Bank van België en de andere nationale centrale banken van het ESCB; – centrale bewaarorganismen (CSD's) die gevestigd zijn in, en erkend zijn door een lidstaat van de Europese Unie en onder het recht ressorteren van één van deze staten; – entiteiten gevestigd in de Europese Unie die met het bestuur van de gereglementeerde markten belast zijn; – systeemexploitanten, afwikkelende instanties of centrale tegenpartijen van vereffeningsstelsels van effectenverrichtingen, gevestigd, en zo nodig erkend, in een lidstaat van de Europese Unie. De Bank kan eveneens beslissen bovenvermelde instellingen die onder het recht van een niet-EU staat ressorteren, toe te laten als deelnemer aan NBB-SSS. Indien de Bank dit nodig acht, zal ze deze toelating afhankelijk maken van een onafhankelijk en gemachtigd juridisch advies («legal opinion»), dat alle juridische risico’s behandelt die verbonden zijn aan de deelneming aan NBB-SSS. Teneinde de stabiliteit en de goede werking van NBB-SSS te verzekeren, kan de Bank de deelname van een instelling aan NBB-SSS, evenals het handhaven van deze deelname, afhankelijk maken van het lukken van tests die aantonen dat de instelling over de operationele en technische capaciteit beschikt die hiertoe vereist is (in het bijzonder wat informatica- en telecommunicatiesystemen betreft).
12
Toepassingsgebied V. 10-2012
2.2.2
Deelneming aan het stelsel van automatische effectenlening
De deelnemers aan NBB-SSS kunnen zich aansluiten bij het stelsel van automatische effectenlening beschreven in artikel 3.2.9.2, hetzij als uitlener, hetzij zowel als uit- en ontlener. De aansluiting bij het stelsel van automatische lening veronderstelt de ondertekening van een specifieke «overeenkomst van automatische effectenlening», opgenomen in bijlage 2. Dit reglement mag afwijken van deze overeenkomst om de werking van het stelsel aan te passen; in dat geval hebben de bepalingen van het reglement voorrang op de bepalingen van de specifieke overeenkomst. 2.2.3
Deelnemingsbeperkingen eigen aan effecten uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden
Overeenkomstig het KB van 14 juni 1994 mogen alleen de hierna opgesomde deelnemers aan NBB-SSS er effectenrekeningen uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden aanhouden: – – – – –
de Nationale Bank van België; Clearstream Banking SA Euroclear France; Euroclear Bank SA/NV; de deelnemer die ofwel de emittent van de effecten in kwestie is, ofwel de domiciliebank van een lopende uitgifte in NBB-SSS, ofwel een vereffeningsinstelling zoals gedefinieerd in artikel 2 van de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten.
2.2.4
Deelnemingsbeperkingen eigen aan bepaalde gedematerialiseerde effecten
Alleen de instellingen die erkend zijn als instellingen voor het bijhouden van rekeningen op grond van artikel 3 van de wet van 2 januari 1991 betreffende de markt van de effecten van de overheidsschuld en het monetair beleidsinstrumentarium, kunnen gedematerialiseerde effecten, bedoeld in de wet van 2 januari 1991 betreffende de markt van de effecten van de overheidsschuld en het monetair beleidsinstrumentarium en de wet van 22 juli 1991 betreffende de thesauriebewijzen en de depositobewijzen, bijhouden voor rekening van derden. Alleen de erkende rekeninghouders bedoeld in artikel 468 van het Wetboek van Vennootschappen kunnen gedematerialiseerde obligaties bedoeld in artikel 485 van het Wetboek van Vennootschappen bijhouden voor rekening van derden. 2.2.5
Identificatienummer van de deelnemers
NBB-SSS bepaalt het unieke identificatienummer, bestaande uit vier cijfers. Bijkomende identificatienummers kunnen via eenvoudige schriftelijke aanvraag aan NBB-SSS bekomen worden. 2.2.6
Inlichtingen over de deelnemers
De bijgewerkte lijst van de rechtstreekse deelnemers wordt gepubliceerd via: – www.nbbsss.be; – Wirow.
13
2.3
Effectenrekeningen
2.3.1
Structuur van de rekeningen
NBB-SSS opent op naam van iedere deelnemer verschillende types effectenrekeningen, die het meer bepaald mogelijk maken de effecten aangehouden voor eigen rekening, te onderscheiden van deze aangehouden voor rekening van derden, alsook van deze die in pand werden gegeven. Elk van deze effectenrekeningen wordt uitgesplitst per toegelaten waarde in NBB-SSS. De rekeningen geopend op naam van de deelnemers worden geïdentificeerd door een nummer met volgende structuur: 100-8 NNNN NNNN (1) (2) (3) (4) (1) (2) (3) (4) 2.3.2
«8» geeft aan dat het een effectenrekening betreft in NBB-SSS identificatienummer van de deelnemer (bepaald volgens artikel 2.2.5) type rekening (bepaald volgens artikels 2.3.2 en 2.3.3) controlecijfer
Types van effectenrekeningen uitgedrukt in euro of in Belgische frank
Voor de effecten uitgedrukt in euro of in Belgische frank kunnen volgende types van rekeningen geopend worden: 01
eigen rekening
02
tradingrekening
09
overgangsrekening vereffening Euronext Brussels
10 tot en met 19 40 tot en met 49 70 tot en met 79 20
vrijgestelde cliëntenrekeningen
30 tot en met 39 51 52 61
vrijgestelde cliënten-uitleners-rekeningen (automatisch leningsstelsel) pandrekening (voor verrichtingen buiten NBB-SSS) automatische pandrekening (voor deelneming aan het automatisch leningsstelsel) aanbestedingsrekening
niet vrijgestelde cliëntenrekening
NBB-SSS opent ambtshalve volgende rekeningen: – voor alle deelnemers: een rekening 01 en 61 bij de aansluiting bij NBB-SSS – voor de deelnemers die de «overeenkomst van automatische effectenlening» onderschreven hebben, orderrekeningen waarop de vorderingen en schulden tegenover NBB-SSS ten gevolge van de automatische lening worden geboekt en die de deelnemer dagelijks informeren over zijn automatische uitlenings- en ontleningspositie. De aldus geopende orderrekeningen behoren tot volgende types: 96 97 98
uitleningsrekening cliënten-uitleningsrekening ontleningsrekening
– voor de deelnemer die deelneemt aan het automatische leningsstelsel als ontlener: een rekening 52 waarop de automatische panden geboekt worden
14
Toepassingsgebied V. 10-2012 Op eenvoudige schriftelijke aanvraag bij de Bank kunnen de deelnemers de opening bekomen van bijkomende rekeningen van volgende types: – – – – – –
02 09 10 tot en met 19; 40 tot en met 49; 70 tot en met 79 20 30 tot en met 39 51
2.3.3
Types van effectenrekeningen uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden
De rekeningen die op eenvoudig verzoek ten behoeve van de deelnemers bedoeld in artikel 2.2.3 kunnen worden geopend voor de effecten in vreemde munten of in rekeneenheden, behoren tot volgende types: 08
eigen rekening
28
vrijgestelde cliëntenrekening
29
niet vrijgestelde cliëntenrekening
2.3.4
Cliënteneffectenrekeningen
Voor de toepassing van dit reglement, dient onder «cliënteneffectenrekening» een effectenrekening verstaan te worden, geopend op naam van een deelnemer van NBB-SSS, waarop de effecten ingeschreven staan die de deelnemer voor rekening van zijn cliënten aanhoudt en die behoren tot één van volgende rekeningtypes: 10 tot en met 20, 28 tot en met 49 en 70 tot en met 79. Vanuit het oogpunt van de fiscale X/N-wetgeving zijn alle vermelde rekeningen vrijgesteld van roerende voorheffing, met uitzondering van rekeningen 20 en 29. 2.3.5
Afsluiten van effectenrekeningen
Op eenvoudige schriftelijke aanvraag bij de Bank kunnen de deelnemers de afsluiting bekomen van een rekening, op voorwaarde dat deze: – geen effectensaldo ;en – geen hangende verrichtingen meer bevat. De Bank kan ambtshalve rekeningen afsluiten, indien zij vaststelt dat beide voornoemde voorwaarden reeds minstens een jaar vervuld zijn. Zij zal de deelnemer hiervan vooraf inlichten.
15
2.4
Speciënrekening
Elke deelnemer aan NBB-SSS vereffent het speciënluik van zijn transacties in NBB-SSS door middel van een speciënrekening in euro geopend in de boeken van de Bank (hierna «rekening-courant» genoemd). De transacties in NBB-SSS worden afgehandeld via een provisie op de rekening-courant van de deelnemers, die hiervoor exclusief bestemd is. Deze provisie wordt «Dedicated Liquidity for NBB-SSS» (DLNS) genoemd. Deze DLNS kan enkel aangeleverd worden via de Ancillary System Interface (ASI) van het Single Shared Platform (SSP) van TARGET2. Volgens artikel 6.3.1 mag de rekening-courant geopend worden op naam van de betrokken deelnemer of op naam van een derde die voor rekening van de deelnemer optreedt. In bijlagen 20.0, 20.1, 20.2, 20.3, 20.4 en 20.5 wordt de werking van de rekening-courant en de verbinding van NBB-SSS (ASI) met het SSP van TARGET2 toegelicht.
16
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012
3. De verschillende soorten verrichtingen
NBB-SSS verwerkt de verrichtingen van de primaire markt en van de secundaire markt evenals andere verrichtingen zoals pandgevingen, enz.
3.1
Primaire markt
3.1.1
Intekeningen
3.1.1.1
Schatkistcertificaten en OLO's in euro: uitgifte via aanbesteding
3.1.1.1.1
TOEGEW EZEN INSCHRIJVINGEN
Na ontvangst vanwege de Federale Overheidsdienst Financiën (Administratie van de Thesaurie) van de lijst van de toegewezen inschrijvingen, stuurt NBB-SSS in de kortst mogelijke termijn naar elke deelnemer per e-mail een overzicht per inschrijver (bijlage 4) dat voor elke toegewezen inschrijving, waarvan hij de vereffening dient te verzorgen, de volgende elementen bevat: – – – – –
naam van de deelnemer; ISIN-code van de effecten; aanbestedingsdatum; vereffeningsdatum van de inschrijving; naam van de inschrijver ofwel van de deelnemer zelf, zo hij in eigen naam heeft ingeschreven; ofwel van de cliënt van de deelnemer waarvoor de deelnemer de inschrijving via zijn tussenkomst heeft aanvaard; – nominaal bedrag van de inschrijving; – te betalen bedrag in euro. NBB-SSS creëert de overeenkomstige verrichtingen met code 81 en 82. De deelnemer geeft zijn akkoord voor de inschrijvingen van zijn cliënten in hun eigen naam en aanvaardt dat zijn rekening-courant de dag van de betaling zal gedebiteerd worden, door het document behoorlijk getekend terug te sturen zodat het akkoord zo snel mogelijk en ten laatste om 15u00 op de vereffeningsdag bij NBB-SSS toekomt. De niet-naleving van deze verplichting veroorzaakt de toepassing van de strafbepaling van artikel 7.2.
17
3.1.1.1.2
VEREFFENING VAN DE INSCHRIJVINGEN
Op de vereffeningsdag worden de te betalen bedragen voor de vereffening van de inschrijvingen in eigen naam van de deelnemer en voor de inschrijvingen van de cliënten in hun eigen naam, die door hem werden aanvaard, gedebiteerd op zijn rekening-courant in de loop van de vereffeningscyclus en volgens de voorwaarden bepaald in artikel 6. Gelijktijdig met de debitering in speciën waarvan sprake in vorige alinea, worden de effecten die aan de deelnemer werden toegewezen, gecrediteerd op de effectenrekeningen van de deelnemer op volgende wijze: – de aanbestedingseffectenrekening (rekening 61) van de deelnemer wordt gecrediteerd door NBB-SSS voor het nominaal bedrag aan effecten waarop de deelnemer in eigen naam heeft ingeschreven. Voor het einde van de dag transfereert de deelnemer het volledige ingeschreven bedrag door gebruik te maken van aan- of verkoopkennisgevingen, franco overschrijvingen en/of interne overschrijvingen zoals beschreven in artikel 3.2; – de cliënteneffectenrekening (rekening 10) wordt gecrediteerd door NBB-SSS met het nominaal bedrag aan effecten dat door de cliënten werd onderschreven in eigen naam en waarvoor de deelnemer de inschrijving via zijn tussenkomst heeft aanvaard. 3.1.1.1 bis
OLO's in euro: emissie via syndicatie
Wanneer OLO's uitgegeven worden via syndicatie, is de volgende procedure van toepassing. Op de vereffeningsdag wordt de effectenrekening van de Thesaurie gecrediteerd voor het totaal bedrag van de uitgifte. De Thesaurie verkoopt het totaal aan effecten dat werd uitgegeven aan de Primary Dealer, die werd aangeduid in de syndicatieovereenkomst. Dit gebeurt via één of meer kennisgevingen. Deze Primary Dealer zal op zijn beurt de overeengekomen bedragen afstaan aan de andere Primary en Recognized Dealers. Hiertoe worden de verrichtingen voorzien in artikels 3.2.2, 3.2.4 en 3.2.5 gebruikt. 3.1.1.2
Staatsbons
De deelnemers die hebben ingeschreven op staatsbons ontvangen deze effecten door inschrijving op rekening in NBB-SSS. NBB-SSS creëert de overeenkomstige verrichtingen met code 81. Voor de vereffening van de inschrijvingen, is de werkwijze beschreven in artikel 3.1.1.1.2 van toepassing. 3.1.1.3
Gedematerialiseerde thesaurie- en depositobewijzen
Worden bedoeld in dit artikel, de gedematerialiseerde thesaurie- en depositobewijzen uitgegeven overeenkomstig de wet van 22 juli 1991, andere dan de Schatkistbons van de Belgische Staat.
18
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012
3.1.1.3.1
FORMALITEITEN DIE AAN DE UITGIFTE VOORAFGAAN
Per uitgifteprogramma sluit de Bank met de emittent een «overeenkomst van dienstverlening» af (modellen opgenomen in bijlage 19.2a). De emittent die geen deelnemer is van NBB-SSS dient een domiciliebank aan te duiden die deelnemer is om hem in NBB-SSS te vertegenwoordigen en in te staan voor de financiële dienstverlening van de emissie. Deze domiciliebank dient de «overeenkomst van dienstverlening» mee te ondertekenen. Het is een emittent, die de hoedanigheid van deelnemer bezit, ook toegelaten om met dit doel een andere domiciliebank aan te duiden. Overeenkomstig de «overeenkomst van dienstverlening» afgesloten met de Bank, deelt de emittent of in voorkomend geval zijn domiciliebank, voorafgaandelijk aan de vereffening van de inschrijvingen, aan NBB-SSS de nodige inlichtingen mee die betrekking hebben op het uitgifteprogramma en op de kenmerken van de uit te geven effecten (formulieren opgenomen in bijlage 19.3). 3.1.1.3.2
VEREFFENING VAN DE INSCHRIJVINGEN
Uiterlijk om 14u00 van de vereffeningsdag van de inschrijving, stuurt de emittent of in voorkomend geval de domiciliebank, naar NBB-SSS een kennisgeving met code 32 voor de creatie van de effecten. De niet-naleving van deze verplichting veroorzaakt de toepassing van de strafbepaling van artikel 7.2. Deze kennisgeving bevat de elementen opgesomd in bijlage 6.2.6. Deze kennisgeving moet bovendien beantwoorden aan volgende bijzondere regels: – de te crediteren effectenrekening is een effectenrekening van de deelnemer die de kennisgeving heeft verzonden, met uitsluiting van rekening 61; – het op rekening in te schrijven nominaal bedrag wordt bepaald overeenkomstig artikel 5 van het KB van 14 oktober 1991 (ofwel het nominaal bedrag voor de effecten met couponuitbetaling, ofwel het bedrag van kapitaal en interesten uit te betalen op de eindvervaldag voor de effecten uitgegeven op discontobasis); – het is toegestaan om verschillende kennisgevingen te verzenden die betrekking hebben op dezelfde ISIN-code en dezelfde vereffeningsdag. Na verwerking door NBB-SSS worden de effecten gecreëerd. De emittent, of in voorkomend geval zijn domiciliebank, mag de aldus gecreëerde effecten overdragen naar de inschrijvers, gebruik makende van aankoop-/verkoopkennisgevingen (behalve voor effecten uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden), van franco overschrijvingen of van interne overschrijvingen zoals beschreven in artikel 3.2. 3.1.1.4
OLO's uitgedrukt in vreemde munten
(Artikel afgeschaft) 3.1.1.5
Schatkistbons en EMTN van de Belgische Staat
In dit artikel worden bedoeld: – de gedematerialiseerde Schatkistbons uitgegeven overeenkomstig het Ministerieel besluit van 6 juli 1998 en – de EMTN uitgegeven overeenkomstig het KB van 12 juni 2008.
19
3.1.1.5.1
SCHATKISTBONS EN EMTN VAN DE BELGISCHE STAAT UITGEDRUKT IN EURO
De Schatkistbons en EMTN in euro worden op de valutadatum van hun uitgifte gecreëerd door creditering van de eigen effectenrekening van de Administratie van de Schatkist in NBB-SSS (deelnemer nr. 9000). Deze effecten worden vervolgens overgedragen, tegen betaling, van de voornoemde rekening van de Administratie van de Schatkist, naar een rekening van de deelnemer in NBB-SSS. De overdracht wordt uitgevoerd in de vorm van een aan-/verkoopverrichting zoals bepaald in artikel 3.2.2 (verrichtingscode 10). Bijgevolg is de overdracht onderworpen aan alle regels die van toepassing zijn op aan- en verkoopverrichtingen, waaronder de vereiste van een bilaterale kennisgeving van de verrichting (wat in dit geval een kennisgeving zowel van de voornoemde deelnemer als van de Administratie van de Thesaurie noodzaakt). 3.1.1.5.2
SCHATKISTBONS EN EMTN VAN DE BELGISCHE STAAT UITGEDRUKT IN VREEMDE MUNTEN
Schatkistbons en EMTN uitgedrukt in vreemde munten worden enkel geleverd door inschrijving op een effectenrekening bij de Bank, Clearstream Bank te Luxemburg of Euroclear Bank, tegen betaling buiten NBB-SSS om, van het aan de Schatkist verschuldigde bedrag. 3.1.1.6 3.1.1.6.1
Andere leningen FORMALITEITEN DIE AAN DE UITGIFTE VOORAFGAAN
De Bank sluit met elke emittent een «overeenkomst van dienstverlening» af voor elk uitgifteprogramma dat zij in NBB-SSS aanvaardt (modellen opgenomen in bijlage 19.2 b, c). De emittent die geen deelnemer aan NBB-SSS is, dient een of meer domiciliebanken die deelnemer zijn aan te duiden om hem in NBB-SSS te vertegenwoordigen en om in te staan voor de financiële dienstverlening van de emissie of emissies. Deze domiciliebank dient de «overeenkomst van dienstverlening» mee te ondertekenen. Een emittent die deelnemer is mag ook één of meer domiciliebanken aanduiden. Overeenkomstig de «overeenkomst van dienstverlening» afgesloten met de Bank, deelt de emittent of in voorkomend geval zijn domiciliebank, voorafgaandelijk aan de vereffening van de inschrijvingen, aan NBB-SSS de nodige inlichtingen mee die betrekking hebben op het uitgifteprogramma en op de kenmerken van de uit te geven effecten (formulieren opgenomen in bijlage 19.3). 3.1.1.6.2
VEREFFENING VAN DE INSCHRIJVINGEN
De werkwijze is beschreven in artikel 3.1.1.3.2, met uitzondering van de bepaling van het in te schrijven nominaal bedrag dat dient te gebeuren overeenkomstig het uitgiftebesluit of de uitgifteprospectus. 3.1.2
Omruiling van effecten van de Staatsschuld
(Artikel afgeschaft)
20
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012
3.1.3
Uitbetaling van interesten en terugbetaling van effecten uitgedrukt in euro of in Belgische frank
3.1.3.1
Uitbetaling van interesten
Op de interestvervaldag van de effecten (d.w.z. hier en hierna, de dag dat de emittent, volgens zijn opgave aan NBB-SSS, gehouden is daadwerkelijk het interestbedrag te betalen), of, als deze dag geen Targetdag (zoals bepaald in artikel 13) is, de volgende Targetdag, voert NBB-SSS de debiteringen en crediteringen van speciën als volgt uit: 1. NBB-SSS debiteert automatisch de rekening-courant van de emittent of in voorkomend geval van zijn domiciliebank, voor het totale interestbedrag (geconverteerd in euro wanneer het uitgedrukt is in Belgische frank) in de loop van de vereffeningscyclus en aan de voorwaarden bepaald in artikel 6; 2. onder voorbehoud van de vereffening van de verrichting beschreven onder punt 1., crediteert NBB-SSS automatisch de rekeningen-courant van de deelnemers die een saldo in de betrokken waarde hebben, voor het interestbedrag (bepaald op basis van de saldi op hun effectenrekeningen op het einde van de Targetdag die de interestvervaldag voorafgaat, en geconverteerd in euro wanneer het uitgedrukt is in Belgische frank), na inhouding van de eventueel verschuldigde roerende voorheffing en dit tijdens de vereffeningscyclus en aan de voorwaarden bepaald in artikel 6. Voor de toepassing van punt 2. wordt voor de effecten ingeschreven op de pandrekeningen 51 en 52, geen uitzondering gemaakt op het principe van de creditering van de rekeningen-courant van de deelnemers op wier naam de effecten ingeschreven staan. De interesten worden op volgende manier berekend: – het gedebiteerde interestbedrag overeenkomstig punt 1. wordt berekend door de interestvoet toe te passen op het totale bedrag van de uitgifte dat interest opbrengt (na conversie in euro als het uitgedrukt is in Belgische frank); het aldus bekomen bedrag wordt op de lagere cent afgerond als het decimale gedeelte kleiner is dan 0,5 cent en op de hogere cent als het decimale gedeelte gelijk of groter is dan 0,5 cent; – het interestbedrag dat gecrediteerd wordt aan elk der begunstigden en voor iedere rekening overeenkomstig punt 2. wordt berekend door de interestvoet toe te passen op het interestdragende bedrag van de effecten ingeschreven op die rekening. Het bekomen bedrag wordt (na conversie in euro als het uitgedrukt is in Belgische frank) afgerond op de lagere cent; – bij de berekening van de te betalen interesten houdt NBB-SSS desgevallend rekening met de «bond factor». De «bond factor» is de verhouding tussen het uitstaande kapitaal tijdens de interestperiode en het initieel nominaal uitgegeven kapitaal van het betrokken effect. De «bond factor» wordt uitgedrukt in een getal met twaalf (12) decimalen. Bij aanvang bedraagt zijn waarde 1; per gedeeltelijke kapitaalsaflossing vermindert zijn waarde tot deze uiteindelijk 0 bedraagt op de eindvervaldag van de effecten. Bij wijziging van de bond factor dient zijn nieuwe waarde steeds kleiner te zijn dan zijn voorafgaande waarde. Ingeval één van de gebeurtenissen bedoeld in artikel 10.5 en 10.6 zich zou voordoen in hoofde van de emittent of van zijn domiciliebank, zullen alle interestbetalingen van rechtswege door NBB-SSS worden opgeschort tot de volledige interestbetaling door de emittent of zijn domiciliebank wordt uitgevoerd.
21
3.1.3.2
Terugbetaling van kapitaal
Op de vervaldag van terugbetaling van effecten d.w.z. hier en hierna, de dag dat de emittent volgens zijn opgave aan NBB-SSS gehouden is daadwerkelijk de betaling van het terug te betalen bedrag uit te voeren, of de volgende Targetdag als deze dag geen Targetdag (zoals bepaald in artikel 13) is, voert NBB-SSS als volgt de debiteringen en crediteringen van speciën uit: 1. NBB-SSS debiteert automatisch de rekening-courant van de emittent of in voorkomend geval van zijn domiciliebank, voor het totaal terug te betalen kapitaalbedrag (geconverteerd in euro als het uitgedrukt is in Belgische frank) in de loop van de vereffeningscyclus en aan de voorwaarden bepaald in artikel 6; 2. onder voorbehoud van de vereffening van de verrichting beschreven onder punt 1., crediteert NBB-SSS automatisch de rekeningen-courant van de deelnemers die een saldo in de betrokken waarde hebben, met het terug te betalen kapitaalbedrag (bepaald op basis van de saldi op hun effectenrekeningen op het einde van de Targetdag die de vervaldag voorafgaat en geconverteerd in euro als het uitgedrukt is in Belgische frank), na inhouding van de eventueel verschuldigde roerende voorheffing – en dit tijdens de vereffeningscyclus en aan de voorwaarden bepaald in artikel 6. Voor de pandrekeningen van het type 51 is het credit in speciën enkel van toepassing mits, het uitdrukkelijk akkoord van de begunstigde van het pand. Bij afwezigheid van dergelijk akkoord wordt het terugbetaalde bedrag ingeschreven op een geblokkeerde rekening die geen interesten opbrengt, geopend in de boeken van de Bank op naam van de twee partijen. Op de eindvervaldag van de effecten (d.w.z. hier en hierna de dag dat de emittent, volgens zijn opgave aan NBBSSS, gehouden is daadwerkelijk het geheel van het resterende terugbetalingsbedrag te betalen), of op de volgende Targetdag, indien deze vervaldag geen Targetdag is, worden de effectenrekeningen van de deelnemers ter annulatie gedebiteerd voor het bedrag van de vervallen effecten ingeschreven op hun rekening onder voorbehoud van de vereffening van de verrichting beschreven onder punt 1. Ingeval één van de gebeurtenissen bedoeld in artikel 10.5 en 10.6 zich zou voordoen in hoofde van de emittent of van zijn domiciliebank zullen alle terugbetalingen en debiteringen ter annulatie van de effecten van rechtswege door NBB-SSS worden opgeschort tot de volledige terugbetaling door de emittent of zijn domiciliebank zal zijn uitgevoerd. 3.1.4
Uitbetaling van interesten en terugbetaling van effecten uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden
Zonder afbreuk te doen aan de toepassing van de fiscale reglementering overeenkomstig alinea 3 van het artikel 3.1.4, komt NBB-SSS niet tussen bij de interestbetaling of de terugbetaling van effecten uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden. Deze bedragen worden buiten NBB-SSS om aan de deelnemers betaald door de emittent of door zijn domiciliebank. NBB-SSS beperkt zich ertoe om aan de emittent of in voorkomend geval aan zijn domiciliebank de nominale bedragen mee te delen van de betrokken effecten, ingeschreven op de effectenrekeningen op naam van de deelnemers, op het einde van de derde Targetdag die de vervaldag van de interesten of de kapitaalterugbetaling voorafgaat. Deze inlichtingen worden verstuurd op de ochtend van de tweede Targetdag die aan de vervaldag voorafgaat en zijn de basis voor de interest- en kapitaalbetalingen (buiten NBB-SSS om) aan de deelnemers door de emittent, of in voorkomend geval door zijn domiciliebank. Geen enkele overdracht tussen deelnemers is bijgevolg toegestaan tijdens de twee Targetdagen die een vervaldag van interesten of van een terugbetaling voorafgaan.
22
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012 Op de vervaldag van de interesten of van de terugbetaling van de effecten, of op de volgende Targetdag als de vervaldag geen Targetdag is, wordt de rekening-courant van de deelnemers die een saldo hebben in de betrokken waarde, door NBB-SSS desgevallend gedebiteerd ten voordele van de Bank, voor de roerende voorheffing voortvloeiende uit de interestbetaling of de terugbetaling van effecten, voor zover de deelnemers dit bedrag aan roerende voorheffing verschuldigd zijn aan de Schatkist op grond van artikel 8 van de wet van 6 augustus 1993 betreffende de transacties met bepaalde effecten en haar uitvoeringsbepalingen die de omrekening in euro regelen van de inkomsten van effecten in munteenheden van staten die de euro niet hebben aangenomen, en het reglement (EG) nr. 1103/97 van de Raad van 13 juni 1997. Op de eindvervaldag van de effecten, of op de volgende Targetdag, indien deze vervaldag geen Targetdag is, worden de effectenrekeningen van de deelnemers ter annulatie gedebiteerd voor het bedrag van de vervallen effecten ingeschreven op hun rekening, zonder dat wordt gecontroleerd of de domiciliebank de cashbetalingen heeft uitgevoerd.
3.2
Verrichtingen verschillend van deze van de primaire markt
3.2.1
Algemeenheden
3.2.1.1
Vorm en inhoud van de kennisgevingen
De kennisgevingen betreffende de transacties uitgevoerd op de secundaire markt en andere voorzien in artikel 3.2 moeten via één van de communicatiemiddelen voorzien in artikel 5.1 naar NBB-SSS worden gestuurd. Artikel 7.2 is van toepassing in geval van laattijdige kennisgeving. De kennisgevingen bevatten een aantal gegevens die gemeenschappelijk zijn voor alle transacties, evenals een aantal gegevens die eigen zijn aan bepaalde types van bijzondere transacties. De beschrijving van de zones van een kennisgeving, is terug te vinden in bijlage 6.1. Bijlage 6.2 vermeldt per type verrichting de verplichte en de te koppelen zones. Elke kennisgeving bevat een identificatiecode van het betrokken type verrichting. De lijst van de verrichtingscodes is opgenomen in bijlage 5. De deelnemer gebruikt de verrichtingscode die overeenstemt met het type van de afgesloten verrichting. Als hij niet betrokken is geweest bij het afsluiten van de verrichting, dan gebruikt de deelnemer de verrichtingscode die het best overeenstemt met de vereffeningsinstructies die hem werden gegeven door zijn cliënt. De diverse modellen van drukwerken van kennisgevingen zijn opgenomen in bijlage 7. 3.2.1.2
Gebruik van de kennisgeving als bevestiging
De twee deelnemers die overeengekomen zijn een buitenbeursverrichting te vereffenen, die zij in eigen naam afgesloten hebben, bevestigen deze verrichting aan elkaar uitsluitend in de vorm van een kennisgeving aan NBBSSS zoals bepaald door artikel 3.2.1.1. Een andere vorm van bevestiging mag slechts gebruikt worden in volgende gevallen: – de gegevens vermeld in de kennisgeving zijn duidelijk onvoldoende om het mogelijk te maken de verrichting met al haar eigen kenmerken te bevestigen; – de twee deelnemers zijn uitdrukkelijk overeengekomen de bedoelde verrichting op een andere manier te bevestigen; – een dwingende reglementaire bepaling schrijft een andere vorm van bevestiging voor.
23
3.2.1.3
Gebruik van de kennisgeving voor de melding van de transacties aan het Rentenfonds
(Artikel afgeschaft) 3.2.1.4
Beperking van de types van verrichtingen voor de effecten uitgedrukt in vreemde munten of in rekeneenheden
Voor wat betreft de effecten uitgedrukt in vreemde munt of in rekeneenheden, worden onder de transacties vermeld in artikel 3.2, enkel de franco overschrijvingen (artikel 3.2.4) en interne overschrijvingen (artikel 3.2.5) aanvaard in NBB-SSS. 3.2.1.5
Beperkingen ten gevolge van een nabije interest- of eindvervaldag
Voor alle effecten geldt dat geen enkele verrichting waarvan sprake in artikel 3.2 nog kan vereffend worden vanaf de dag van de eindvervaldag van de betrokken waarde (deze dag inbegrepen). Voor effecten uitgedrukt in vreemde munt of in rekeneenheden geldt bovendien dat geen overschrijving meer kan vereffend worden vanaf de tweede Targetdag die de interestvervaldag of de terugbetaling van de betrokken waarde voorafgaat tot: – voor interestbetalingen: de dag voor de vervaldag; – voor volledige kapitaalterugbetalingen: de eindvervaldag. 3.2.1.6
Beperkingen eigen aan de verrichtingen op bepaalde cliëntenrekeningen
Met betrekking tot de effecten ingeschreven op een rekening 20 (niet vrijgestelde cliënten in het X/N-stelsel) zijn enkel de verrichtingen waarvan sprake in artikel 3.2 met codes 10, 12, 15, 21, 22, 38 en 39 toegelaten. 3.2.1.7
Kennisgevingen verzonden door derden in naam van deelnemers
Trading- en clearinginstellingen, opgesomd in bijlage 18.0, kunnen door hun leden die deelnemer zijn aan NBBSSS, gemachtigd worden om kennisgevingen te verzenden naar de Bank. Mits de behoorlijk ingevulde en ondertekende volmacht, weergegeven in bijlage 18.1, 18.2, 18.3, 18.4, 18.5 vooraf aan de Bank wordt gezonden, aanvaardt NBB-SSS de kennisgevingen die door deze instellingen worden verzonden in naam van de deelnemer, ondertekenaar van de volmacht, in de mate en aan de voorwaarden die door deze volmacht zijn voorzien. De bijzondere bepalingen voor koppeling van deze kennisgevingen zijn opgenomen in bijlage 6.2. 3.2.1.8
Bijzondere bepalingen betreffende verrichtingen met buitenlandse nationale effectenvereffeningsstelsels
Zonder afbreuk te doen aan artikel 10 van het reglement, nemen de buitenlandse nationale effectenafwikkelingsstelsels opgesomd in bijlage 17, deel aan NBB-SSS. De bijzondere bepalingen, geformuleerd in bijlage 17 voor elk van de systemen, regelen respectievelijk de overdrachten naar en van het bedoelde systeem, in aanvulling op de overige bepalingen van dit reglement (de bijlagen inbegrepen). Ingeval de toepasselijke bijzondere bepalingen voorzien in bijlage 17 afwijken van andere bepalingen van dit reglement (de bijlagen inbegrepen), hebben de bijzondere bepalingen voorrang.
24
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012 3.2.2
Aankoop/Verkoop
3.2.2.1
Algemene bepalingen
NBB-SSS aanvaardt aan- en verkoopverrichtingen van effecten. NBB-SSS genereert een effectenbeweging tussen de twee deelnemers die de verrichting hebben meegedeeld en een speciënbeweging in tegenovergestelde richting. De effecten- en geldbewegingen worden afgewikkeld volgens het DVP-principe. De kennisgeving vermeldt de verrichtingscode 10 en bevat de gegevens vermeld in bijlage 6.2.1. Een bilaterale kennisgeving is vereist. 3.2.2.2
Bijzondere mogelijkheden voor verkopen naar Euroclear Bank en Clearstream Bank te Luxemburg
(Artikel afgeschaft) 3.2.3
Vereffening van verrichtingen afgesloten op Euronext Brussels
De verrichtingen die werden afgesloten op Euronext Brussels kunnen vereffend worden in NBB-SSS. Het systeem registreert deze verrichtingen met verrichtingscode 12. Alle bepalingen van dit reglement die van toepassing zijn op aankopen/verkopen (meer bepaald artikel. 3.2.2.1), zijn van toepassing op deze vereffeningen. De twee kennisgevingen die vereist zijn voor de afwikkeling van de transactie, worden rechtstreeks en uitsluitend door LCH.Clearnet gestuurd, zonder tussenkomst van de deelnemers. De kennisgevingen bevatten de elementen zoals aangeduid in bijlage 6.2.3. 3.2.4
Franco overschrijving («FOP»)
3.2.4.1
Algemeenheden
NBB-SSS aanvaardt de overschrijving van effecten zonder geldbeweging (genaamd franco overschrijving): – tussen de rekeningen van twee verschillende deelnemers; – tussen een rekening van een deelnemer onder één identificatienummer en een rekening van dezelfde deelnemer onder een ander identificatienummer. De kennisgeving vermeldt de verrichtingscode 21. De kennisgeving bevat de gegevens opgesomd in bijlage 6.2.5. Wanneer het een franco overschrijving ten voordele van een in bijlage 17 vermeld buitenlands nationaal systeem betreft, bevat de kennisgeving bij uitzondering de gegevens vermeld in bijlage 6.2.5bis, overeenkomstig de bijzondere bepalingen voorzien in bijlage 17. Een bilaterale kennisgeving is vereist. 3.2.4.2
Bijzondere mogelijkheden voor de franco overschrijvingen naar Euroclear Bank en Clearstream Bank te Luxemburg
(Artikel afgeschaft)
25
3.2.5
Interne overschrijving
NBB-SSS aanvaardt de interne overschrijving van effecten tussen twee rekeningen van een deelnemer met eenzelfde identificatienummer. De kennisgeving van een interne overschrijving vermeldt: – de verrichtingscode 15 wanneer de interne overschrijving betrekking heeft op een aan-/verkoopverrichting; – de verrichtingscode 22 in alle andere gevallen. De kennisgeving bevat de gegevens opgesomd in bijlage 6.2.4. Eén enkele kennisgeving volstaat. 3.2.6
Cessie/Retrocessie («repo») met samengaande vereffening van de contant- en termijnluiken
3.2.6.1
Vooraf
De cessie/retrocessie (of «repo») is een contante verkoop van effecten die tegelijkertijd een wederinkoop op termijn tussen dezelfde partijen met zich meebrengt. De contant- en termijnluiken van de repoverrichting kunnen, naar keuze van de deelnemers, in NBB-SSS vereffend worden: – op gekoppelde (samengaande) wijze, overeenkomstig de regels bepaald in dit artikel; – op onafhankelijke wijze («Buy/Sell Back» modaliteit) overeenkomstig de regels bepaald in artikel 3.2.7. 3.2.6.2
Basisverrichting
Elke deelnemer zendt een kennisgeving met verrichtingscode 70 of 76, naargelang de repoverrichting vereffend wordt door een beweging respectievelijk van een eigen effectenrekening (rekening 01 of 02) of van een cliënteneffectenrekening. Wanneer de verrichting tussen twee rekeningen van eenzelfde deelnemer vereffend wordt, is een kennisgeving met verrichtingscode 72 vereist. Overeenkomstig artikel 3.2.1.6 mag de niet vrijgestelde effectenrekening (rekening 20) niet gebruikt worden voor cessie/retrocessie-verrichtingen. De kennisgevingen codes 70 en 76 kunnen met elkaar gekoppeld worden. Het is dus mogelijk dat een deelnemer een cessie/retrocessie-transactie meedeelt onder code 70, terwijl zijn tegenpartij in NBB-SSS dezelfde transactie meedeelt onder code 76.
26
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012
Na vereffening van de contante verrichting, genereert NBB-SSS automatisch met het oog op de vereffening van de verrichting op termijn: – een kennisgeving code 71 in hoofde van de kennisgever code 70; – een kennisgeving code 73 in hoofde van de kennisgever code 72; – een kennisgeving code 77 in hoofde van de kennisgever code 76. De vereffening van het termijnluik kan ten vroegste op de Targetdag volgend op de vereffening van het contantluik plaatsvinden. De deelnemer kan zijn kennisgevingen codes 73 en 77 eenzijdig annuleren als deze een cliënteneffectenrekening betreffen. De annulatiekennisgeving (code 90) verwijst naar het verzendingsnummer van de oorspronkelijke kennisgeving code 72 of 76 en mag slechts verzonden worden op de valutadatum van de transactie op termijn, ten laatste om 11u00. De kennisgevingen codes 70 en 76 bevatten de elementen zoals aangeduid in bijlage 6.2.14. De kennisgevingen code 72 bevatten de elementen zoals aangeduid in bijlage 6.2.14bis. Voor de verrichtingscodes 70 en 76 is een bilaterale kennisgeving vereist. Voor de verrichtingscode 72 is slechts één kennisgeving vereist. 3.2.6.3
Dekkingsopvraging («beroep op de marge») verbonden aan een basistransactie
De partijen bij een cessie/retrocessie kunnen overeenkomen dat ze in de loop van het contract desgevallend een beroep zullen doen op een dekkingsopvraging (beroep op de marge), volgens de modaliteiten die ze overeenkomen, door vermindering of verhoging van het bedrag aan overgedragen effecten. De deelnemers geven met een kennisgeving code 75 opdracht een dekkingsopvraging verbonden aan een basistransactie te vereffenen. De dekkingsopvraging, die op deze manier is meegedeeld, moet betrekking hebben op een overdracht van dezelfde effecten als deze van de basistransactie. Voor de verrichtingen waarvan kennis gegeven werd met code 72 kan geen enkele dekkingsopvraging vereffend worden via een kennisgeving code 75. NBB-SSS past automatisch de kenmerken van het termijnluik van de basistransactie aan, in functie van het bedrag van de effecten overgedragen in het kader van het beroep op de marge. In dit opzicht moet rekening gehouden worden met de mogelijkheid van annulatie van het termijnluik wanneer dit het voorwerp heeft uitgemaakt van een kennisgeving code 77. Een dekkingsopvraging kan slechts meegedeeld worden aan NBB-SSS nadat het contantluik van de basistransactie vereffend is. Een bilaterale kennisgeving is vereist. De valutadatum van de dekkingsopvraging moet vallen tussen de valutadatum van het contantluik en deze van het termijnluik. De kennisgeving met verrichtingscode 75 bevat de gegevens zoals vermeld in bijlage 6.2.15.
27
3.2.6.4
Automatische retrocessie van de vervallen interesten
Als er, tussen de valutadatum van de contante transactie (niet inbegrepen) en de valutadatum van de transactie op termijn (inbegrepen), interesten op de overgedragen effecten betaald worden, dan debiteert NBB-SSS ambtshalve de koper (contantluik) voor het bedrag van de inkomsten (geconverteerd in euro indien het uitgedrukt is in Belgische frank) en draagt het dit bedrag (zoals het in voorkomend geval geconverteerd is) weer over aan de verkoper (contantluik). NBB-SSS houdt hiertoe rekening met de beroepen op de marge in effecten (verrichtingscode 75), die vereffend werden vóór de vervaldag van de interesten. Er wordt geen enkele retrocessie van interesten uitgevoerd voor verrichtingen die tussen twee rekeningen van eenzelfde deelnemer vereffend worden (tussen verrichtingen met contantluik code 72 en met termijnluik code 73). In voorkomend geval worden de deelnemers, op het einde van de Targetdag die de vervaldag van de inkomsten voorafgaat, per e-mail op de hoogte gesteld van de vervaldag van de inkomsten; zij moeten de betalingen hieromtrent zelf intern regelen. 3.2.7
Cessie/Retrocessie («repo») met onafhankelijke vereffening van de contant- en termijnluiken
Contant- en termijnluiken van een repoverrichting kunnen, naar keuze van de partijen, vereffend worden in NBB-SSS: – ofwel op gekoppelde (samengaande) wijze, overeenkomstig de bepalingen van artikel 3.2.6; – ofwel op onafhankelijke wijze («Buy/Sell Back» modaliteit), overeenkomstig de bepalingen van onderhavig artikel. Om het contantluik van een cessie/retrocessie onafhankelijk van het termijnluik te vereffenen, zenden beide deelnemers een kennisgeving code 78 naar NBB-SSS. Om het termijnluik van een cessie/retrocessie onafhankelijk van het contantluik te vereffenen, zenden beide deelnemers een kennisgeving code 79 naar NBB-SSS. De onafhankelijke verwerking van het contant- en termijnluik van de verrichting, leidt tot de hierna vermelde gevolgen: – NBB-SSS controleert niet of de kennisgeving code 79 werd voorafgegaan door een kennisgeving code 78; NBB-SSS voert a fortiori geen enkele coherentiecontrole uit tussen de kennisgevingen code 78 en code 79; – het laattijdig of niet vereffenen van een kennisgeving code 78 heeft als zodanig geen gevolgen voor de vereffening van een kennisgeving code 79; – NBB-SSS kan geen beroep op de marge (code 75) verwerken voor een cessie/retrocessie waarvan door middel van de codes 78 en 79 is kennis gegeven; – NBB-SSS verricht geen retrocessie van de vervallen interesten van effecten die het voorwerp uitmaken van een cessie/retrocessie waarvan door middel van de codes 78 en 79 is kennis gegeven. Bijlage 6.2.16 vermeldt de gegevens die de kennisgevingen met verrichtingscode 78 of 79 dienen te bevatten. Een bilaterale kennisgeving is vereist.
28
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012 3.2.7 bis
Globale dekkingsopvraging op Cessies/Retrocessies
De deelnemers kunnen aan NBB-SSS opdracht geven om een dekkingsopvraging te vereffenen die meerdere cessies/retrocessies gezamenlijk betreft. Hiertoe sturen zij NBB-SSS een kennisgeving met verrichtingscode 74. NBB-SSS genereert dan een overschrijving van effecten zonder geldbeweging tussen de twee deelnemers die kennis gegeven hebben van de verrichting. De tussenkomst van NBB-SSS in de uitvoering van de globale dekkingsopvraging is beperkt tot de uitvoering van een overschrijving van effecten overeenkomstig de instructies ontvangen via de kennisgeving met verrichtingscode 74. Zo controleert NBB-SSS noch het bestaan van onderliggende cessies/retrocessies, noch a fortiori de overeenstemming tussen de dekkingsopvraging en de tussen de partijen in deze cessies/retrocessies overeengekomen voorwaarden. Bovendien komt NBB-SSS niet tussenbeide in de eventuele retrocessie, tussen de partijen, van de vervallen interesten van de effecten die het voorwerp hebben uitgemaakt van een globale dekkingsopvraging. De deelnemers kunnen de effecten die het voorwerp van een globale dekkingsopvraging hebben uitgemaakt, weer afstaan door aan NBB-SSS een kennisgeving voor franco overschrijving (verrichtingscode 21) te sturen. De kennisgeving voor een globale dekkingsopvraging vermeldt de verrichtingscode 74 en bevat de gegevens opgesomd in bijlage 6.2.14ter. Een bilaterale kennisgeving is vereist. 3.2.8
Effectenswap
(Artikel afgeschaft) 3.2.9
Ontlening en uitlening van effecten
NBB-SSS genereert automatische uitleenverrichtingen. Als er tussen de valutadatum van het toekennen van de lening (niet inbegrepen) en de valutadatum van de terugbetaling van de lening (inbegrepen), interesten van de geleende effecten worden uitbetaald, zal NBB-SSS ambtshalve de rekening-courant van de ontlener debiteren voor het bedrag van de inkomsten (geconverteerd in euro indien het uitgedrukt is in Belgische frank) en dit bedrag (zoals desgevallend geconverteerd) weer overdragen op de rekening-courant van de uitlener. 3.2.9.1
Onderhandse leningen
(Artikel afgeschaft) 3.2.9.2 3.2.9.2.1
Automatische effectenuitlening ALGEMEENHEDEN
Om aan het stelsel van automatische lening van effecten deel te nemen, moeten de ontleners en uitleners de «overeenkomst van automatische effectenlening» in bijlage 2 ondertekenen. Deze overeenkomst bepaalt de rechten en plichten van elke partij, zonder evenwel afbreuk te doen aan de toepassing van de afwijkende bepalingen uit het reglement, die conform artikel 2.2.2 van het reglement, voorrang hebben op de overeenkomst. Wat de ontleningen betreft, komen de deelnemers slechts als ontlener tussen in het stelsel van automatische lening voor de verrichtingen die een debetpositie veroorzaken in hun eigen effectenrekening (rekening 01) of in hun tradingrekening (rekening 02).
29
Wat de uitleningen betreft, komen de deelnemers tussen als uitlener met betrekking tot de effecten ingeschreven op hun eigen effectenrekening (rekening 01) en op hun tradingrekening (rekening 02). NBB-SSS geeft de cliënten van de deelnemers verder ook de mogelijkheid om zich aan te bieden als uitleners in het kader van de automatische lening. Voor zover hij volmacht heeft gekregen van de betrokken cliënten, kan de deelnemer vanuit een cliëntenrekening, een cliëntenrekening «uitleners» (rekeningen 30 tot en met 39) bevoorraden. Deze laatste zal zoals de eigen rekening (rekening 01) en de tradingrekening (rekening 02) deelnemen aan de toewijzing van de door het stelsel uitgevoerde uitleningen. De deelnemer zal de nodige schikkingen treffen voor de verdeling van de uitleningsvergoeding. 3.2.9.2.2
UITLEENBARE W AARDEN
Enkel de waarden die een voldoende liquiditeit vertonen en waarvoor een correcte prijs kan worden verkregen, kunnen worden uitgeleend in het kader van het stelsel van automatische lening. Bijlage 14 bevat de lijst van de toegelaten waarden. Bovendien houdt iedere waarde op uitleenbaar te zijn vanaf de vijfde Targetdag (inbegrepen) die de datum van de eindvervaldag van deze waarde voorafgaat. De totaliteit van de waarden ingeschreven op de rekeningen 01, 02 en 30 tot en met 39 van de deelnemer die de overeenkomst heeft ondertekend, is in principe uitleenbaar. De deelnemer kan evenwel het uitleenbare bedrag beperken tot een deel van zijn portefeuille. Het uitleenbare gedeelte kan verschillen voor elke categorie van waarden en dient vermeld te worden in de bijlage bij de «overeenkomst van automatische effectenlening». Het kan in geen geval kleiner zijn dan 10 %. Het wordt toegepast per rekening en per waarde (ISIN). De wijziging van het uitleenbare gedeelte wordt per gewone brief, fax of e-mail ter kennis gebracht (zie formulier in bijlage 2) en gaat in op de derde Targetdag na ontvangst ervan door NBB-SSS. NBB-SSS houdt in principe rekening met de volgende grenzen voor de toekenning van leningen: – voor een bepaalde waarde mag het totale bedrag van ontleningsaanvragen voor een gegeven dag 10 % van het in omloop zijnde bedrag niet overschrijden; – de ontleningen van één enkele ontlener mogen 5 % van het bedrag dat voor een bepaalde waarde in omloop is, niet overschrijden. 3.2.9.2.3
PANDEN
3.2.9.2.3.1 Vooraf samengesteld pand
Ter dekking van zijn transacties van automatische ontlening kan de ontlener vooraf een pand samenstellen ten gunste van de Bank. Het vooraf samengesteld pand kan bestaan uit: inschrijvingen op naam in het Grootboek van de Belgische Staatsschuld; effecten die in aanmerking komen voor het automatisch pand conform artikel 3.2.9.2.3.2 van het reglement; deze effecten moeten in pand gegeven worden ten gunste van de Bank, overeenkomstig artikel 3.2.10.1, via een kennisgeving met verrichtingscode 51, met als begunstigde van het pand deelnemer 9999. Het vooraf samengesteld pand waarborgt de terugbetaling, in hoofdsom, interesten en kosten: – van alle effecten die zijn of zullen worden uitgeleend aan de ontlener in het kader van de automatische lening, met inbegrip van de maandelijks betaalbare conventionele interesten met betrekking tot de automatische ontleningen en de retrocessie van interesten overeenkomstig artikel 3.2.9, alinea 2, en – van alle sommen die door de ontlener verschuldigd zijn of zullen zijn aan de Bank, ten gevolge van de aankoop van vervangingseffecten op de markt, op de wijze voorzien in de «overeenkomst van automatische effectenlening».
30
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012 De in pand neergelegde effecten moeten op ieder ogenblik een waarde vertegenwoordigen van 110 % van alle ontleende effecten. Bij gebrek daaraan is de Bank gemachtigd ambtshalve automatische panden samen te stellen, overeenkomstig de wijze voorzien in artikel 3.2.9.2.3.2, in de mate die nodig is om dit waarborgpercentage te kunnen handhaven. Iedere wijziging in de samenstelling van het vooraf samengesteld pand (vervanging van in pand gegeven effecten) vereist, naast de uitdrukkelijke voorafgaande instemming van de Bank, dat de nieuwe effecten in principe dezelfde waarde vertegenwoordigen als de vervangen effecten. Voor de toepassing van de twee vorige alinea's zowel als voor de eerste alinea van het artikel 3.2.9.2.3.2, dient onder «waarde» verstaan te worden de marktwaarde van de betrokken effecten (de verlopen interesten inbegrepen), waarop de waardeverminderingspercentages (valuation haircut) worden toegepast, die in de algemene documentatie met betrekking tot de monetaire beleidsinstrumenten en -procedures van het ESCB voorzien zijn1. Het vooraf samengesteld pand kan slechts worden beëindigd mits de voorafgaande uitdrukkelijke instemming van de Bank, en voor zover de ontlener: – de Bank schriftelijk heeft kennis gegeven van zijn voornemen vrij te kunnen beschikken over de in pand gegeven effecten, met inachtneming van een vooropzeg van drie Targetdagen, en – vooraf de op zijn naam gesloten automatische ontleningen onder dekking van het vooraf samengestelde pand, heeft terugbetaald, in hoofdsom, interesten en kosten. 3.2.9.2.3.2 Automatisch pand
Ingeval de waarde van het vooraf samengesteld pand niet tenminste 110 % bedraagt van de waarde van alle te ontlenen effecten, machtigt de ontlener de Bank onherroepelijk tot het samenstellen, op ieder ogenblik, van aanvullende effectenpanden, «automatische panden» genaamd. De automatische panden worden samengesteld door de inschrijving van het bedrag van de in pand gegeven effecten op een bij NBB-SSS geopende bijzondere rekening (rekening 52). De automatische panden moeten betrekking hebben op effecten die tegelijk aan volgende voorwaarden beantwoorden: 1. ze zijn ingeschreven op het credit van de eigen rekening (rekening 01) of de tradingrekening (rekening 02) van de ontlener; 2. ze zijn opgenomen in de activa die gebruikt kunnen worden voor de monetaire beleidstransacties van het ESCB 2; 3. de eindvervaldag ligt tenminste twee Targetdagen na de dag van de pandgeving. Tussen de effecten die beantwoorden aan de voorwaarden uit de voorgaande alinea, bepaalt de Bank discretionair de aard en het bedrag van de effecten ingeschreven op naam van de ontlener, die automatisch verpand worden of ter vervanging van een bestaand pand worden aangewend om de terugbetaling van uitleningen van effecten te waarborgen. In principe worden in eerste instantie de effecten ingeschreven op de eigen rekening (rekening 01) aangewend, de effecten ingeschreven op de tradingrekening (rekening 02) worden slechts ter aanvulling hierop aangewend.
1
De waardeverminderingspercentages (valuation haircut) door NBB-SSS toegepast op de beleenbare activa, worden bepaald door de Europese Centrale
2
De lijst van de voor het pand aanvaardbare effecten, uitgegeven in NBB-SSS, wordt gepubliceerd op http://www.nbb.be/doc/ti/securities.xls
Bank (ECB). De regels voor de berekening van de waardevermindering kunnen geraadpleegd worden op de Internetsite van de ECB (www.ecb.int). (kolom i_collateral = Y).
31
De Bank wijst discretionair elk automatisch pand toe aan een uitlening van effecten, die zij hiertoe heeft aangewezen. De automatische panden garanderen de terugbetaling van kapitaal, interesten en kosten: – van de uitleningen van effecten waaraan ze zijn toegewezen, met inbegrip van de maandelijkse betaalbare conventionele interesten op deze leningen en de retrocessie van interesten conform artikel 3.2.9, alinea 2 van het reglement; en – van alle sommen die de ontlener verschuldigd is of zal zijn aan de Bank, ten gevolge van de aankoop van vervangingseffecten op de markt, op de wijze voorzien in de «overeenkomst van automatische effectenlening». De uitleningen van effecten waaraan de automatische panden zijn toegewezen, worden bovendien gegarandeerd door de vooraf samengestelde panden, conform artikel 3.2.9.2.3.1. Conform artikel 5.2.1 van het reglement, geeft de Bank de ontlener dezelfde dag nog kennis van de samenstelling van een automatisch pand. De rekeninguittreksels, waarvan sprake in hetzelfde artikel 5.2.1, bepalen aan welke specifieke ontlening van effecten elk automatisch pand is toegewezen.
In geval van terugbetaling op de vervaldag van de ontlening waaraan een automatisch pand werd toegewezen, wordt dit laatste onmiddellijk door de Bank vrijgegeven. Hiertoe draagt de Bank de in pand genomen effecten op de rekening van de ontlener (rekening 52) over naar het credit van de rekening 01 of 02 waarop deze effecten werden gedebiteerd bij hun inpandgeving.
De automatische pandgeving evenals de vrijmaking van het automatisch pand zijn gratis.
3.2.9.2.3.3 Gemeenschappelijke bepalingen betreffende het vooraf samengesteld pand en het automatisch pand
De ontlener waarborgt dat de effecten die als pand worden toegewezen, hem toebehoren en daartoe geheel beschikbaar zijn. Bij niet-terugbetaling op de vervaldag van de uitgeleende effecten, in hoofdsom, interesten en kosten, of bij nietonmiddellijke terugbetaling van de aankoopprijs, in hoofdsom, interesten en kosten, van de conform de «overeenkomst van automatische effectenlening» verworven vervangingseffecten, mag de Bank het geheel of een deel van de in pand gegeven effecten te gelde maken overeenkomstig de geldende wettelijke en reglementaire bepalingen. Hiertoe machtigt de ontlener de Bank op onherroepelijke wijze om, zonder voorafgaande kennisgeving en zonder ingebrekestelling, de effecten, die als vooraf samengesteld pand werden neergelegd conform het artikel 3.2.10.1 van het reglement en de effecten van het automatisch pand, over te dragen naar het credit van een rekening die door de Bank wordt gehouden als rechtstreekse deelnemer aan NBB-SSS. Bij deze overdracht kunnen desgevallend, om technische redenen en zonder dat hierdoor de ontlener op enigerlei wijze terug in het bezit gesteld wordt, de effecten langs een andere rekening van de ontlener transiteren. Het bestaan van vooraf samengestelde of automatische panden doet vanzelfsprekend geen afbreuk aan de uitoefening door de Bank van de voorrechten die de wet haar toekent, met name onder meer de voorrechten geregeld door artikel 7 van de wet van 23 februari 1998 tot vaststelling van het organiek statuut van de Nationale Bank van België en door artikel 41 van de wet van 6 april 1995 inzake de secundaire markten, het statuut van en het toezicht op de beleggingsondernemingen, de bemiddelaars en beleggingsadviseurs.
32
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012
3.2.9.2.4
VERDELING VAN HET RISICO BIJ HET IN GEBREKE BLIJVEN VAN EEN AUTOMATISCHE ONTLENER
Bij het in gebreke blijven van een ontlener, om welke reden ook, wordt het saldo van de hoofdsom, interesten en kosten van de vordering tot terugbetaling van de uitlening (of van de aankoopprijs van de conform de «overeenkomst van automatische effectenlening» verworven vervangingseffecten) dat niet gedekt is door de tegeldemaking van de panden bedoeld in artikel 3.2.9.2.3 van het reglement, van rechtswege verdeeld tussen de deelnemers die aangesloten zijn bij de «overeenkomst van automatische effectenlening», op grond van de coëfficiënten «a» bepaald in artikel 6.4.7.4.2 van het reglement (berekend op de dag waarop de terugbetaling van de uitlening had moeten plaatsvinden). Het aandeel van ieder van deze deelnemers wordt als volgt vastgesteld: som van alle coëfficiënten «a» van de betrokken deelnemer _____________________________________________________________________ som van alle coëfficiënten «a» van alle deelnemers die aangesloten zijn bij de «overeenkomst van automatische effectenlening» De deelnemers die aangesloten zijn bij de «overeenkomst van automatische effectenlening» verbinden er zich hoofdelijk en ondeelbaar toe de Bank te vrijwaren en schadeloos te stellen voor ieder nadelig gevolg van welke aard ook, voortvloeiend uit het in gebreke blijven van een ontlener die een automatische lening heeft genoten. 3.2.9.2.5
CREATIE VAN DE VERRICHTINGEN
De uitlenings- en ontleningstransacties, de terugkeertransacties van deze leningen, de automatische pandgeving en de vrijmaking van de automatische panden worden door NBB-SSS automatisch uitgevoerd. De kennisgevingen voor terugbetaling van de lening en vrijmaking van de automatische panden worden met dit doel door NBB-SSS gegenereerd vanaf het ogenblik waarop de lening wordt toegekend en hebben als valutadag de volgende Targetdag. 3.2.10
Pand
3.2.10.1
Pandgeving
Een deelnemer kan effecten die hij bezit op een eigen effectenrekening (rekening 01) of op een trading effectenrekening (rekening 02) in pand geven door ze te transfereren naar de rekening 51 met dit doel op zijn naam geopend. Deze transfer wordt door NBB-SSS uitgevoerd als aan beide volgende voorwaarden voldaan is: 1. de pandgevende deelnemer zendt NBB-SSS een kennisgeving met verrichtingscode 51 beschreven in bijlage 6.2.10; 2. de pandbegunstigde zendt NBB-SSS een geldig ondertekende brief of een beveiligde e-mail, zoals beschreven in artikel 5, waarin hij zijn akkoord geeft over de pandgeving. De begunstigde die geen deelnemer is in NBBSSS krijgt op eenvoudige schriftelijke vraag een identificatienummer toegewezen. Dit nummer moet in de kennisgeving van de pandgever vermeld worden. Een kennisgeving van pandgeving kan slechts betrekking hebben op één waarde (zelfde ISIN-code).
33
De transfer naar de rekening 51 wordt in principe ten vroegste uitgevoerd op de Targetdag die volgt op diegene waarop de kennisgeving en de brief of beveiligde e-mail ter bevestiging bij NBB-SSS zijn toegekomen. NBB-SSS kan nochtans beslissen om de transfer dezelfde dag uit te voeren wanneer zowel de kennisgeving als de brief of beveiligde e-mail tijdig in haar bezit zijn. De verpande effecten op een rekening 51 worden enkel vrijgemaakt bij toepassing van de artikels 3.2.10.2 tot en met 3.2.10.4. 3.2.10.2
Pandvervanging
De pandgevende deelnemer en de begunstigde van het pand kunnen de op rekening 51 in pand gegeven waarde vervangen door een andere waarde. Deze vervanging dient betrekking te hebben op de totaliteit van de in pand gegeven waarde. Deze wijziging van de pandsamenstelling wordt door NBB-SSS uitgevoerd als aan beide volgende voorwaarden is voldaan: 1. de pandgevende deelnemer zendt NBB-SSS een kennisgeving met verrichtingscode 58 beschreven in bijlage 6.2.11; 2. de pandbegunstigde zendt NBB-SSS een geldig ondertekende brief, of een beveiligde e-mail, zie artikel 5, waarin hij zijn goedkeuring geeft aan de wijziging van de pandsamenstelling. De wijziging van de pandsamenstelling kan ten vroegste gebeuren op de Targetdag die volgt op die waarop het betrokken pand samengesteld werd of, in voorkomend geval, de dag waarop de samenstelling van het betrokken pand voor de laatste keer gewijzigd werd. Bovendien wordt de wijziging van de pandsamenstelling in principe uitgevoerd op de Targetdag die volgt op die waarop de kennisgeving en de brief of de beveiligde e-mail ter bevestiging bij NBB-SSS zijn toegekomen. NBBSSS kan nochtans beslissen om de pandvervanging dezelfde dag uit te voeren wanneer zowel de kennisgeving als de brief of beveiligde e-mail tijdig in haar bezit zijn. 3.2.10.2bis
Verhoging of verlaging van het in pand gegeven bedrag
De pandgevende deelnemer en de begunstigde van het pand hebben de mogelijkheid, mits onderling akkoord, om het nominaal bedrag van het pand op de rekening 51 te verhogen of te verlagen. Deze wijziging van het pandbedrag wordt door NBB-SSS uitgevoerd als aan beide hierna beschreven voorwaarden is voldaan: 1. de pandgevende deelnemer stuurt een kennisgeving met verrichtingscode 57, beschreven in bijlage 6.2.10bis, naar NBB-SSS; 2. de pandbegunstigde stuurt een geldig ondertekende brief, of beveiligde e-mail, zie artikel 5, naar NBB-SSS waarin hij zijn goedkeuring geeft aan de wijziging van het pandbedrag. De wijziging van het pandbedrag kan ten vroegste gebeuren op de Targetdag die volgt op die waarop het betrokken pand samengesteld werd of, in voorkomend geval, de dag waarop de samenstelling van het desbetreffende pand voor het laatst gewijzigd werd. Bovendien wordt de verhoging of verlaging van het pandbedrag in principe uitgevoerd op de Targetdag die volgt op die waarop de kennisgeving en de brief of beveiligde e-mail ter bevestiging NBB-SSS hebben bereikt. NBB-SSS kan nochtans beslissen om de transfer dezelfde dag uit te voeren wanneer zowel de kennisgeving als de brief of beveiligde e-mail tijdig in haar bezit zijn.
34
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012
3.2.10.3
Volledige handlichting van het pand
De pandgevende deelnemer en de begunstigde van het pand kunnen mits gezamenlijk akkoord handlichting geven van het pand samengesteld op de rekening 51. De opheffing van het pand wordt uitgevoerd door NBB-SSS als aan beide volgende voorwaarden voldaan is: 1. de pandgevende deelnemer zendt NBB-SSS een kennisgeving met verrichtingscode 59 beschreven in bijlage 6.2.12; 2. de pandbegunstigde zendt NBB-SSS een geldig ondertekende brief, of een beveiligde e-mail, zie artikel 5, waarin hij zijn akkoord geeft aan de opheffing van het pand. De opheffing van het pand kan ten vroegste gebeuren op de Targetdag die volgt op die waarop het betrokken pand samengesteld werd of, in voorkomend geval, de dag waarop de samenstelling van het betrokken pand voor de laatste keer gewijzigd werd. Bovendien wordt de opheffing van het pand in principe uitgevoerd op de Targetdag die volgt op die waarop de kennisgeving en de brief of beveiligde e-mail ter bevestiging bij NBB-SSS zijn toegekomen. NBB-SSS kan nochtans beslissen om de transfer dezelfde dag uit te voeren wanneer zowel de kennisgeving als de brief of beveiligde e-mail tijdig in haar bezit zijn. 3.2.10.4
Te gelde maken van het pand
Bij niet-betaling van de schuldvordering die door een in NBB-SSS samengesteld pand gedekt wordt, via de inschrijving van effecten op een rekening 51, mag de pandbegunstigde het geheel of een deel van de te zijnen gunste in pand gegeven effecten laten overdragen naar een rekening die door hem als rechtstreekse deelnemer aan NBB-SSS wordt gehouden of naar een rekening van een andere deelnemer, om die effecten te gelde te maken overeenkomstig de van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire bepalingen. Deze overdracht zal door NBB-SSS uitgevoerd worden indien de volgende twee voorwaarden samen vervuld zijn: 1. de pandbegunstigde heeft NBB-SSS, aangetekend of tegen ontvangstbewijs, een behoorlijk ondertekende brief of een beveiligde e-mail, zoals beschreven in artikel 5, gestuurd, waarin hij: – de overdracht vraagt; – de deelnemer aanwijst op wiens rekening de effecten moeten overgedragen worden; en – verklaart dat de door het pand gedekte schuldvordering niet betaald werd. 2. de deelnemer op wiens rekening de effecten moeten worden overgedragen (in voorkomend geval de begunstigde zelf) heeft NBB-SSS een kennisgeving gestuurd die identiek is aan deze die voor de ontvangst van een franco overschrijving gebruikt wordt. Deze kennisgeving zal in de referentiezone de woorden «pand voor», gevolgd door het nummer dat de pandbegunstigde identificeert, vermelden. Deze overdracht kan ten vroegste gebeuren op de Targetdag die volgt op die waarop het betrokken pand samengesteld werd of, in voorkomend geval, de dag waarop de samenstelling van het betrokken pand voor de laatste keer gewijzigd werd. Bovendien wordt de effectenoverdracht in principe uitgevoerd tijdens de Targetdag volgend op deze waarop de brief of beveiligde e-mail en de kennisgeving ter bevestiging op NBB-SSS toegekomen zijn. Indien NBB-SSS evenwel reeds voldoende vroeg op de dag van de brief of beveiligde e-mail en de kennisgeving in het bezit gesteld is, mag zij beslissen de overdracht nog de dag zelf uit te voeren.
35
Het nazicht vanwege NBB-SSS beperkt zich tot de voorwaarden vermeld in alinea 2. NBB-SSS wordt uitdrukkelijk vrijgesteld van het nazicht van alle andere aspecten van de rechtsgeldigheid van de overdracht van de in pand gegeven effecten en hun tegeldemaking, zoals bijvoorbeeld de werkelijkheid van de wanbetaling, de vervulling van de wettelijke formaliteiten inzake voorafgaandelijke ingebrekestelling, het gebruik van de effecten na hun overdracht. 3.2.10.5
Interestbetalingen en terugbetalingen op eindvervaldag van verpande effecten
De uitbetaling van interesten die vervallen en de terugbetalingen van kapitaal met betrekking tot verpande effecten op een rekening 51 worden beheerst door de bepalingen van respectievelijk de artikels 3.1.3.1 en 3.1.3.2 3.2.11
Overdracht van effecten naar en vanuit de CIK
(Artikel afgeschaft) 3.2.12
Overdracht van effecten naar en vanuit het Grootboek van de Staatsschuld
3.2.12.1
Overdracht naar het Grootboek
Een deelnemer kan in NBB-SSS op rekening geboekte effecten van de Staatsschuld omzetten in inschrijvingen op naam in het Grootboek van de Staatsschuld, in de mate waarin het uitgiftebesluit of de leningsovereenkomst een dergelijke omzetting toelaat. Om deze omzetting uit te voeren moet de deelnemer: 1. de Bank, p/a dienst Effecten, het formulier «aanvraag om inschrijving op naam» (bijgevoegd als bijlage 12 van het reglement) bezorgen; en 2. een kennisgeving met verrichtingscode 38 en tegenpartijnummer 9020 richten aan NBB-SSS. Overeenkomstig de artikels 24 tot 25bis van het KB van 23 januari 1991 betreffende de effecten van de Staatsschuld mag geen enkele omzettingsoperatie uitgevoerd worden in een waarde (zelfde ISIN-code) gedurende de 5 Targetdagen die voorafgaan aan een datum van interestbetaling of terugbetaling van kapitaal voor de betrokken waarde. De kennisgeving met verrichtingscode 38 bevat de elementen vermeld in bijlage 6.2.7. 3.2.12.2
Overdracht vanuit het Grootboek
Een deelnemer kan effecten, ingeschreven in het Grootboek van de Staatsschuld, omzetten in effecten geboekt op rekening in NBB-SSS, in de mate waarin het uitgiftebesluit of de leningsovereenkomst deze omzetting toelaat. Om deze omzetting uit te voeren, moet de deelnemer: 1. de Bank, p/a dienst Effecten, het formulier «annulatie van een inschrijving op naam» (bijgevoegd als bijlage 13 van het reglement) bezorgen; en 2. een kennisgeving richten aan NBB-SSS met verrichtingscode 39 en tegenpartijnummer 9020. Het omzettingsverbod geldend tijdens de 5 Targetdagen voorafgaand aan een vervaldag, zoals geformuleerd in artikel 3.2.12.1, is eveneens van toepassing. De kennisgeving met verrichtingscode 39 bevat de elementen vermeld in bijlage 6.2.7.
36
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012
3.2.13
Overdracht van effecten naar en vanuit de Deposito- en Consignatiekas (DCK)
3.2.13.1
Overdracht naar de DCK
Effecten kunnen neergelegd worden bij de DCK door overdracht in NBB-SSS van effecten op de effectenrekening van een deelnemer naar de effectenrekening van de DCK. Te dien einde moet de deelnemer die handelt voor rekening van de neerlegger: 1. aan de Bank, p/a dienst Effecten, een neerleggingsborderel overmaken (cf. de gebruikelijke bepalingen inzake borgstelling); en 2. een kennisgeving richten aan NBB-SSS met verrichtingscode 38 en tegenpartijnummer 9008. De kennisgeving met verrichtingscode 38 bevat de elementen zoals vermeld in bijlage 6.2.7. 3.2.13.2
Overdracht vanuit de DCK
Effecten kunnen door de DCK worden teruggegeven in de vorm van een overdracht in NBB-SSS van effecten op de effectenrekening van de DCK naar de effectenrekening van de deelnemer in NBB-SSS. Te dien einde moet de deelnemer die handelt voor rekening van de neerlegger een kennisgeving met verrichtingscode 39 en tegenpartijnummer 9008 richten aan NBB-SSS. De kennisgeving met verrichtingscode 39 bevat de elementen zoals vermeld in bijlage 6.2.7. 3.2.14 3.2.14.1
Neerlegging van toondereffecten Terugneming van nieuwe Staatsemissies
(Artikel afgeschaft) 3.2.14.2
Neerlegging van effecten voor dematerialisatie1
Voor de toondereffecten die toegelaten zijn in NBB-SSS, dient de neerlegging te worden uitgevoerd aan de loketten van de dienst Effecten in de zetel van de Bank te Brussel, die geopend zijn van 09u00 tot 15u30 op alle werkdagen. Toezending via aangetekend schrijven of «EXSECO»2 is ook mogelijk, De deelnemer zendt een kennisgeving verrichtingscode 39 met als tegenpartij deelnemer 9556 naar NBB-SSS. De valutadatum is in principe de Targetdag volgend op de neerlegging. Na het gebruikelijke nazicht van de neerlegging wordt de kennisgeving met verrichtingscode 39 gevalideerd en wordt de effectenrekening van de deelnemer in NBB-SSS gecrediteerd volgens de gangbare procedures. Het onderhavig artikel doet geen afbreuk aan de beperkingen of verboden desgevallend van toepassing op de neerleggingen van effecten aan toonder, krachtens de reglementaire bepalingen.
1
Dit artikel vervalt op 31.12.2013.
2
www.nbb.be>Nationale Bank>Taken en activiteiten>Densten voor de financiële sector>EXSECO.
37
3.2.15
Stripping en wedersamenstelling van effecten
Overeenkomstig het KB van 16 oktober 1997 betreffende de OLO's en de Ministeriële besluiten 1, kan een OLO gesplitst worden in een effect dat het kapitaal vertegenwoordigt en in effecten die de interesten voor een bepaalde couponvervaldag vertegenwoordigen. Het wedersamenstellen tot het oorspronkelijke effect is eveneens mogelijk. Enkel de Primary en Recognized Dealers zijn gerechtigd om de splitsing of de wedersamenstelling van OLO's te vragen. Indien zij geen rechtstreekse deelnemer zijn, dienen zij de hierna besproken kennisgevingen via de deelnemer die hen vertegenwoordigt te bezorgen aan NBB-SSS. 3.2.15.1
Stripping van effecten
De deelnemer stuurt één kennisgeving met verrichtingscode 21, statuut V, met tegenpartij code 9888 naar NBBSSS volgens de bepalingen in bijlage 6.2.5, met opgave van de te splitsen OLO en het nominaal bedrag. De kennisgeving dient ten laatste om 13u00 van haar valutadag NBB-SSS te bereiken om de stripping nog dezelfde dag te kunnen uitvoeren. Pas na de vereffening van de kennisgeving creëert NBB-SSS, via verrichtingen met code 31, alle gesplitste effecten (strips) op de effectenrekening van de deelnemer. Dit gebeurt zonder de tussenkomst van de deelnemer. Het aantal verrichtingen met code 31 voor de levering van de strips wordt als volgt bepaald: – één verrichting voor de creatie van de strip dat het kapitaal vertegenwoordigt; – één verrichting per nog niet vervallen coupon voor de creatie van alle strips die elk afzonderlijk de interest vertegenwoordigen van een nog niet vervallen coupon. 3.2.15.2
Wedersamenstelling van effecten
Voor de levering van de strips stuurt de deelnemer meerdere kennisgevingen met verrichtingscode 21, statuut V, met tegenpartij code 9888 naar NBB-SSS volgens de bepalingen in bijlage 6.2.5. De kennisgevingen van de strips dienen ten laatste om 13u00 van hun valutadag NBB-SSS te bereiken om de wedersamenstelling nog dezelfde dag te kunnen uitvoeren. Het aantal door de deelnemers te sturen kennisgevingen met code 21 voor de levering van de strips wordt als volgt bepaald: – één kennisgeving voor het leveren van de strip die het kapitaal vertegenwoordigt; – één kennisgeving per nog niet vervallen coupon, voor de levering van de strips die elk afzonderlijk de interest vertegenwoordigen van een nog niet vervallen coupon.
1
Ministerieel besluit van 12 december 2000 betreffende de algemene regels inzake de OLO's en Ministerieel besluit dat bij uitgifte van elke nieuwe OLO wordt uitgevaardigd.
38
De verschillende soorten verrichtingen V. 10-2012 Om de wedersamengestelde OLO te ontvangen, dient de de deelnemer bovendien één kennisgeving te sturen naar NBB-SSS met verrichtingscode 21, statuut A, tegenpartij code 9888 volgens de bepalingen in bijlage 6.2.5, met opgave van de weder samen te stellen OLO en het nominaal bedrag. De kennisgeving dient ten laatste om 13u00 van haar valutadag NBB-SSS te bereiken om dezelfde dag uitgevoerd te kunnen worden. Pas nadat alle kennisgevingen van de strips zijn vereffend, gaat NBB-SSS deze laatste kennisgeving met verrichtingscode 21 koppelen.
3.3
Reserveringen
Voor zover het voorzien is in het reglement betreffende intradaykredieten en monetaire beleidstransacties van de Nationale Bank van België of andere contractuele beschikkingen die de Bank en een deelnemer verbinden, reserveert de Bank effecten ingeschreven op de eigen rekening (rekening 01) en de tradingrekening (rekening 02) van de deelnemer, om de vorderingen van de Bank op de deelnemer te waarborgen. Deze reservering vermindert de provisie aan effecten waarover de deelnemer vrij kan beschikken, waardoor de vereffening van bepaalde verrichtingen in NBB-SSS, in toepassing van artikel 6.4 van het reglement, kan belemmerd worden. De reservering heeft meer bepaald tot doel een voldoende basis te waarborgen voor de wettelijke voorrechten toegekend aan de Bank, waarvan sprake in artikel 3.2.9.2.3.3. De niet-nakoming van de reserveringsformaliteit is nochtans zonder gevolg voor de principiële samenstelling van het voorwerp van voornoemde voorrechten waarin van rechtswege de totaliteit van de eigen effectenportefeuille van de deelnemer begrepen is. Bij gebrek aan betaling van de vorderingen gewaarborgd door deze voorrechten, kan de Bank ambtshalve, zonder voorafgaande kennisgeving noch ingebrekestelling, het geheel of een deel van de effecten ingeschreven op de eigen rekening en op de tradingrekening van de debiteur overschrijven naar de rekeningen die de Bank aanhoudt als rechtstreekse deelnemer in NBB-SSS, teneinde de effecten te gelde te maken binnen de voorziene wettelijke of reglementaire voorwaarden. Het is de Bank toegelaten om het bedrag van de uitbetaalde interesten en het terugbetaalde kapitaal van de effecten die deel uitmaken van de reservering, in te houden als deze uit- of terugbetaling het voorwerp van het voorrecht waarvan hiervoor sprake, vermindert tot een peil lager dan de vordering die ze heeft op de deelnemer, desgevallend na het in werking stellen van de toepasbare risicocontroles. De in toepassing van vorige alinea ingehouden bedragen brengen geen interest op. Zij worden uitbetaald of ter beschikking gesteld van de tegenpartij wanneer de te geven waarborgen ten voordele van de Bank opnieuw een voldoende peil hebben bereikt.
39
40
Verwerking van kennisgevingen V. 10-2012
4. Verwerking van kennisgevingen
4.1
Registratie van kennisgevingen
Vanaf 06u00 worden kennisgevingen via SWIFT opgenomen in NBB-SSS; ze worden automatisch geregistreerd. De kennisgevingen via papieren documenten of meegedeeld via beveiligde e-mail, zoals beschreven in artikel 5, worden vanaf 08u15 zo snel mogelijk manueel in het systeem ingebracht. De kennisgevingen dienen zo snel mogelijk aan NBB-SSS te worden overgemaakt. De inbreng van de manuele kennisgevingen wordt in principe om 16u30 beëindigd; de registratie van de kennisgevingen via SWIFT wordt in principe om 17u30 beëindigd. Indien nodig, met name voor kennisgevingen van verrichtingen toegelaten tot een M-cyclus, kan deze registratieperiode uitgebreid worden.
4.2
Limieturen voor aanvaarding van kennisgevingen
De limieturen voor aanvaarding van kennisgevingen zijn: – – – – –
11u00 voor de eenzijdige annuleringen valuta dezelfde dag; 16u00 voor de kennisgevingen valuta dezelfde dag; 16u30 voor de manuele annuleringen van kennisgevingen valuta de volgende Targetdag; 17u30 voor de annuleringen via SWIFT van kennisgevingen valuta de volgende Targetdag.
Deelnemers die het nodig achten kunnen vragen kennisgevingen valuta dezelfde dag ook na 16u00, maar uiterlijk tot 16u10, te aanvaarden, mits toepassing van de strafbepaling waarvan sprake in artikel 7.2.1, lid 1. Bijlage 17 «Bijzondere bepalingen betreffende verrichtingen met buitenlandse nationale effectenvereffeningsstelsels» voorziet in uitzonderingen op het artikel 4.2.
4.3
Koppeling van kennisgevingen (matching)
Na uitvoering van een aantal syntaxiscontroles (o.a. het bestaan van de deelnemers, de waarden en de rekeningen), tracht NBB-SSS de kennisgevingen te koppelen. Dit verwerkingsproces wordt online uitgevoerd bij de registratie van elke kennisgeving. Indien de controles een negatief resultaat geven, blijft de verrichting niet gekoppeld. De koppelingscriteria staan beschreven in bijlage 6.2.
41
Onherroepelijkheid van kennisgevingen
4.4
1. Voor de verrichtingen waarvoor een bilaterale kennisgeving vereist is, worden de kennisgevingen onherroepelijk vanaf hun koppeling en kunnen ze in principe enkel worden geannuleerd op voorwaarde dat een gemeenschappelijke beslissing van de twee partijen meegedeeld wordt aan NBB-SSS. Eenzijdige annulatie is mogelijk indien de gekoppelde kennisgeving opdracht geeft tot een beweging op een cliënteneffectenrekening. Voor de verrichtingen waarvoor één enkele kennisgeving volstaat, kan deze kennisgeving eenzijdig worden herroepen door diegene die ze heeft opgesteld. Bovenstaande bepalingen zijn onderworpen aan de voorwaarden vastgelegd in artikel 4.5.2. 2. De inschrijvingen op effecten van de Staatsschuld, zoals meegedeeld door de Federale Overheidsdienst Financiën, zijn onherroepelijk. Ze kunnen enkel worden geannuleerd mits FOD Financiën daarin uitdrukkelijk toestemt. 3. De vereffeningsverrichtingen van Euronext Brussels (code 12) zijn eveneens onherroepelijk. Ze kunnen enkel worden geannuleerd mits dit organisme daarin uitdrukkelijk toestemt. 4. De verrichtingen die automatisch door NBB-SSS werden gegenereerd kunnen niet worden geannuleerd, onder voorbehoud van wat beschreven is in artikel 4.5.2.2. 5. De uitgestelde verrichtingen kunnen worden geannuleerd onder de voorwaarden beschreven in het artikel 4.5.2.3. 6. De kennisgeving, zelfs gekoppeld en onherroepelijk, die instructie geeft tot debitering van een cliënteneffectenrekening, verbindt de deelnemer die ze heeft opgesteld slechts persoonlijk jegens zijn tegenpartij voor zover de betrokken effectenrekening, op het ogenblik van de vereffening, een voldoende provisie vertoont die de uitvoering van de debitering toelaat overeenkomstig artikel 6. De vorige alinea doet geen afbreuk aan de toepassing van de strafbepaling voorzien in artikel 7.1 bij gebrek aan provisie.
4.5
Annulatie van kennisgevingen
4.5.1
Kennisgeving voor annulatie
Om een kennisgeving te annuleren verzenden de deelnemers een kennisgeving met verrichtingscode 90, die de in bijlage 6.2.17 opgesomde gegevens bevat. Voor een annulatie via een SWIFT-bericht, wordt verwezen naar de SWIFT-gebruikershandleiding zoals besproken in artikel 5.1.3. 4.5.2
Modaliteiten en limieturen voor annulatie
4.5.2.1
Niet-gekoppelde kennisgevingen
De niet-gekoppelde kennisgevingen kunnen geannuleerd worden tot 16u10 van hun valutadag. Als de deelnemer ze niet annuleert, worden ze op het einde van de valutadag automatisch door NBB-SSS geannuleerd, mits toepassing van de betaling van de commissie voorzien in artikel 8.2.
42
Verwerking van kennisgevingen V. 10-2012
4.5.2.2
Niet vereffende gekoppelde bilaterale kennisgevingen en niet vereffende eenzijdige kennisgevingen
De annulatie moet verstuurd worden voor 17u30 op de Targetdag die de valutadag voorafgaat: – voor bilaterale kennisgevingen: door beide betrokken deelnemers; – voor unilaterale kennisgevingen: door de betrokken deelnemer. Wanneer de te annuleren kennisgeving een cliënteneffectenrekening vermeldt, mag de betrokken deelnemer nochtans een eenzijdige annulatie invoeren tot 11u00 van de valutadag, ongeacht of het een bilaterale of eenzijdige kennisgeving betreft. In geval van bilaterale kennisgeving wordt de tegenpartij verwittigd van het feit dat haar kennisgeving opnieuw ongekoppeld is. In afwijking van de vorige alinea’s, kunnen kennisgevingen die door NBB-SSS automatisch worden gegenereerd, in geen geval geannuleerd worden, met uitzondering van de kennisgevingen met verrichtingscodes 73 en 77 die kunnen geannuleerd worden onder de voorwaarden bepaald in artikel 3.2.6. 4.5.2.3
Uitgestelde kennisgevingen
De kennisgevingen die overeenkomstig artikel 6.5 uitgesteld werden wegens een tekort aan effecten of speciën, kunnen tot 11u00 op de dag van hun nieuwe valutadatum geannuleerd worden, hetzij bilateraal hetzij eenzijdig, afhankelijk van het onderscheid bepaald door artikel 4.4 punt 1. 4.5.2.4
Vereffende kennisgevingen
Eens een kennisgeving vereffend, is geen annulatie meer mogelijk. De deelnemers hebben nog wel de mogelijkheid om kennisgevingen in te brengen in tegengestelde richting, die dan door NBB-SSS zullen worden behandeld als een onafhankelijke verrichting.
43
44
Communicatiemiddelen V. 10-2012
5. Communicatiemiddelen
5.1
Mededelingen door de deelnemers aan NBB-SSS
De volgende communicatiemiddelen kunnen aangewend worden voor de mededeling van kennisgevingen aan NBB-SSS: papieren documenten, beveiligde e-mail, SWIFT-netwerk. In geval van overmacht kan de Bank, op verzoek van een deelnemer, aanvaarden dat die deelnemer kennisgevingen aan NBB-SSS bezorgt door middel van een ander communicatiemiddel. In dat geval neemt de Bank de maatregelen die redelijkerwijs noodzakelijk zijn om de kennisgevingen in te voeren in het systeem, zonder enige resultaatsverbintenis inzake termijn of volledigheid. 5.1.1
Papieren documenten
De kennisgevingen kunnen aan NBB-SSS worden meegedeeld met hiervoor voorziene standaardformulieren die door de Bank aan de deelnemers ter beschikking worden gesteld (bijlage 7) of door gelijk welke andere, door de deelnemers opgestelde documenten waarvan de voorstelling en de inhoud identiek zijn aan de standaardformulieren. Elk kennisgevingsformulier bestaat uit twee luiken, het ene bestemd voor NBB-SSS en het andere voor bewaring door de deelnemer. In geval van verschil tussen de gegevens op het rechterdeel van het formulier en deze van het linkerdeel, wordt voorrang verleend aan de vermeldingen op het rechterdeel. De kennisgevingen moeten geldig ondertekend zijn. De Bank behoudt zich het recht voor geen gevolg te geven aan kennisgevingen op papier, die hetzij onleesbaar zijn of op verschillende manieren kunnen worden gelezen, hetzij duidelijke fouten bevatten. 5.1.2
Beveiligde e-mail
De kennisgevingen kunnen aan NBB-SSS worden meegedeeld via beveiligde e-mail met in bijlage de hiervoor voorziene standaardformulieren die door de Bank aan de deelnemers ter beschikking worden gesteld (bijlage 7) of door gelijk welke andere, door de deelnemers opgestelde documenten waarvan de voorstelling en de inhoud identiek zijn aan de standaardformulieren. Het gebruik van deze communicatiewijze is onderworpen aan de toepassing en het strikt naleven van de richtlijnen en procedures voorzien in bijlage 16.
45
5.1.3
SWIFT-netwerk
De deelnemers kunnen het SWIFT-netwerk gebruiken voor de rechtstreekse verzending van hun kennisgevingen naar de informaticatoepassing van NBB-SSS. Het gebruik van deze wijze van verzending is onderworpen aan het strikt volgen van de procedures en formaten beschreven in de SWIFT-gebruikershandleiding, die afzonderlijk wordt gepubliceerd en ook beschikbaar is op www.nbbsss.be, en die integraal deel uitmaakt van dit reglement, zonder afbreuk te doen aan de eerbiediging van de eigen regelgeving van het SWIFT-systeem. 5.1.4
ISABEL-netwerk
(Artikel afgeschaft) 5.1.5
WIROW
(Artikel afgeschaft)
5.2
Mededelingen van NBB-SSS aan de deelnemers
5.2.1
Bevestiging van de vereffening en rekeninguittreksels
De bevestigingen van de vereffening en de rekeninguittreksels worden naar keuze van de deelnemers verzonden via SWIFT, beveiligde e-mail, of per briefwisseling. Wanneer de deelnemer heeft gekozen voor de mededeling via SWIFT worden de bevestigingen van vereffening hem toegestuurd na elke vereffeningscyclus waarin één of meer verrichtingen van de deelnemer werden vereffend. De rekeningstand wordt hem aan het einde van de dag toegestuurd. Wanneer de deelnemer heeft gekozen voor de mededeling per beveiligde e-mail of per briefwisseling worden de bevestigingen van vereffening en de rekeninguittreksels hem toegestuurd na de eindvereffeningscyclus, evenals na elke M-cyclus, waarin één of meer verrichtingen van de deelnemer werden vereffend. 5.2.2
Ontvangstbevestiging / bericht van koppeling
Aan de deelnemers die dit gevraagd hebben, worden ontvangstbevestigingen van kennisgevingen en koppelingsberichten van kennisgevingen bezorgd via SWIFT, respectievelijk na inbreng of koppeling. 5.2.3
Effectengegevens
Alle aanvaarde en niet vervallen effecten worden op de website www.nbbsss.be gepubliceerd. Deze informatie is eveneens consulteerbaar via Wirow. 5.2.4
Andere berichten
De lijsten, dringende berichten en mededelingen worden per fax of per e-mail verzonden. De omzendbrieven en de wijzigingen aan het reglement worden per post of per e-mail verzonden. Andere via SWIFT verstuurde berichten, worden in de SWIFT-gebruikershandleiding vermeld, die afzonderlijk wordt gepubliceerd en ook beschikbaar is op www.nbbsss.be.
46
Communicatiemiddelen V. 10-2012 5.2.5
Raadpleging van de bestanden van NBB-SSS
NBB-SSS stelt aan de deelnemers tevens een raadplegingsfaciliteit Wirow ter beschikking die in de loop van een Targetdag toegang geeft tot volgende gegevens: – – – – – –
het statuut en de inhoud van de zelf en door de tegenpartij verzonden kennisgevingen; de effectensaldi en de effecten- en geldbewegingen die voortvloeien uit de verrichtingen van NBB-SSS; de geraamde effectensaldi van de dag; de geraamde speciënsaldi in euro voortvloeiend uit de verrichtingen van NBB-SSS; basisinformatie betreffende de deelnemers en de effecten; historische data.
De te raadplegen gegevens zijn kopieën van de databank van NBB-SSS die gedurende de Targetdagen meermaals per uur bijgewerkt worden. De informatie die via WIROW verkregen kan worden, dient in eerste instantie langs deze weg geconsulteerd te worden vooraleer tot een telefonische oproep over te gaan. Meer informatie betreffende WIROW bevindt zich op de webpagina www.betalingssystemen.be (de site www.nbbsss.be bevat een link naar deze pagina).
5.3
De website www.nbbsss.be
De site www.nbbsss.be bevat (o.a.) volgende informatie: – – – – – –
algemene beschrijving van NBB-SSS; het reglement en bijlagen; statistische gegevens; signalitieke gegevens betreffende deelnemers, effecten, coupons, ... ; recente ontwikkelingen; berichten aan de deelnemers.
5.4
Bescherming van de persoonlijke levenssfeer
De deelnemers nemen kennis van het feit dat, in de mate waarin gebruik wordt gemaakt van de diensten van datatransmissie aangeboden door SWIFT, SWIFT de gegevens, met inbegrip van persoonsgegevens, verwerkt in overeenstemming met haar contractuele documentatie die beschikbaar is op www.swift.com.
47
48
Vereffening van de verrichtingen V. 10-2012
6. Vereffening van de verrichtingen
6.1
Algemeenheden
NBB-SSS vereffent de verrichtingen op brutowijze, overeenkomstig artikel 6.2, op de rekeningen-courant en de effectenrekeningen bijgehouden bij de Bank overeenkomstig artikel 6.3. NBB-SSS organiseert in de loop van de dag verschillende vereffeningscycli, die zich van elkaar onderscheiden door de toegelaten verrichtingscodes, de toegelaten rekeningtypes of door het type van verwerkingsproces van de verrichtingen, overeenkomstig de beschrijving in artikel 6.4. De hierin aangeduide uren zijn indicatief. Het is de Bank nochtans toegestaan de inhoud of de volgorde van de cycli, zoals beschreven in artikel 6.4, te wijzigen, in het belang van de goede werking van NBB-SSS of de rekeningen-courant van de Bank. Levering tegen betaling gebeurt via provisie op de rekening-courant van de deelnemers, die exclusief hiervoor bestemd is. Deze provisie wordt Dedicated Liquidity for NBB SSS (DLNS) genoemd. Deze DLNS kan enkel aangeleverd worden via de Ancillary System Interface (ASI) van het Single Shared Platform (SSP) van TARGET2. In bijlagen 20.0, 20.1, 20.2, 20.3, 20.4 en 20.5 wordt de werking van de geldrekening (DLNS) en de v erbinding van NBB-SSS (ASI) met het SSP van TARGET2 toegelicht. Bovendien kunnen de krediet- en monetaire beleidsverrichtingen van het ESCB bij voorrang en in gelijk welke cyclus worden vereffend.
6.2
Principe van de brutovereffening
De verrichtingen worden in NBB-SSS bruto vereffend, transactie per transactie, dus zonder compenserende verrekening van de speciën- of effectenbewegingen. Iedere creditering en iedere debitering van speciën, en ieder credit en debet van effecten bij de vereffening van een verrichting in NBB-SSS wordt individueel op definitieve wijze geregistreerd op de rekeningen-courant en op de effectenrekeningen waarvan sprake in artikel 6.3. 1
1
Dit komt overeen met het «Delivery Versus Payment Model 1 (DVP model 1)».
49
In afwijking van de 1ste alinea, past NBB-SSS automatisch het speciënbedrag van de verrichting overeenkomstig aan, als deze een inhouding of vergoeding van roerende voorheffing teweegbrengt, en registreert het aldus verkregen saldo in één enkele debitering of creditering van de rekening-courant.
6.3
Rekeningen-courant en effectenrekeningen
6.3.1
Rekeningen-courant
De crediteringen en debiteringen in speciën die verband houden met de vereffening van effectenverrichtingen in euro worden geregistreerd op de rekeningen-courant van de deelnemers bij de Bank (artikel 6.1). Deze crediteringen en debiteringen worden uitgevoerd op instructie van NBB-SSS, zonder tussenkomst van de deelnemers. De rekening-courant van een deelnemer bij NBB-SSS, gebruikt voor de crediteringen en debiteringen van speciën die voortvloeien uit effectenvereffeningsverrichtingen, is in principe de rekening-courant op zijn eigen naam als Settlement Bank (SB) geopend in de boeken van de Bank. Indien de deelnemer niet over zulke rekening-courant beschikt of er voor dit doel geen gebruik wenst van te maken, dan sluit hij een overeenkomst af met een derde, de Settlement Bank Agent (SBA), die wel over een rekening-courant bij de Bank beschikt, zodat alle debiteringen en crediteringen in speciën die voortvloeien uit zijn verrichtingen in NBB-SSS kunnen geregistreerd worden op de rekening-courant geopend op naam van de voormelde derde. De deelnemer en deze derde brengen deze overeenkomst schriftelijk ter kennis van de Bank. Elke rekening-courant is gekoppeld aan een RTGS-rekening1 op het Target2-platform, met inachtneming van de procedures zoals beschreven in bijlage 20.0. In het bijzonder geldt dat het saldo van de rekening-courant (DLNS) aan het begin van de dag steeds nul bedraagt en dat er wordt op toegezien dat er gedurende de dag voor voldoende provisie vanuit Target2 dient gezorgd te worden, aangezien een negatief saldo niet mogelijk is. Een positief eindedagsaldo wordt automatisch overgedragen naar de Target2-rekening van de Settlement Bank. 6.3.2
Effectenrekeningen
De crediteringen en debiteringen van effecten die verband houden met de vereffening van effectenverrichtingen in NBB-SSS, worden geregistreerd op de effectenrekeningen geopend op naam van de deelnemers overeenkomstig artikel 2.3 van dit reglement.
6.4
Vereffeningscycli
6.4.1
P-Cyclus
6.4.1.1
Chronologie
De P-cyclus is in principe de eerste cyclus van elke Targetdag van NBB-SSS. Hij zal meestal vóór 08u15 uitgevoerd worden.
1
RTGS : Real-Time Gross Settlement System, betalingssysteem voor real-time bruto vereffening.
50
Vereffening van de verrichtingen V. 10-2012
6.4.1.2
Beschrijving
De P-cyclus voert de inning uit bij de Thesaurie van de sommen verschuldigd door de Staat op de uitvoeringsdag van deze cyclus, voor de interestbetalingen en de terugbetalingen van effecten van de Staatsschuld in euro, uitgegeven in NBB-SSS. 6.4.2
R-Cyclus
6.4.2.1
Chronologie
De R-cyclus is in principe de tweede cyclus van elke Targetdag van NBB-SSS. Hij zal meestal vóór 08u15 uitgevoerd worden. 6.4.2.2
Beschrijving
De R-cyclus voert, overeenkomstig de bepalingen van artikel 3.1.3 van dit reglement, op de rekeningen-courant van de deelnemers de crediteringen uit van de sommen verschuldigd door de Belgische Staat op de uitvoeringsdatum van deze cyclus, voor de betaling van de interesten en de terugbetalingen van effecten van de Staatsschuld in euro ingeschreven in NBB-SSS. 6.4.3
A-Cyclus
6.4.3.1
Chronologie
De eerste A-cyclus wordt meestal uitgevoerd vóór 08u15. De Bank kan één of meer andere A-cycli starten i.f.v. het beëindigen van de mogelijkheid tot eenzijdige annulaties, in principe tot 11u00. 6.4.3.2
Toegelaten verrichtingen
De A-cyclus beoogt de vereffening van alle soorten verrichtingen, uitgezonderd: – de debitering of creditering van een cliënteneffectenrekening; indien deze rekening bedoeld is om de verrichtingen in naam van de als centrale tegenpartij optredende trading- en clearinginstellingen, opgesomd in bijlage 18.0, te vereffenen, kunnen deze instellingen nochtans vragen deze verrichtingen toch in een A-cyclus te verwerken, voor zover de tegenpartij geen cliëntenrekening gebruikt voor de vereffening van de transacties; – de verrichting die de vorige Targetdag werd uitgesteld tot de huidige dag, overeenkomstig artikel 6.5; – de inning of uitbetaling van interesten, of de inning of terugbetaling van effecten (artikel 3.1.3) van andere emittenten dan de Belgische Staat. 6.4.3.3
Volgorde van verwerking van de verrichtingen
De verrichtingen tot deze cyclus toegelaten worden één voor één ter vereffening aangeboden. De monetaire politiek-verrichtingen kunnen bij voorrang worden vereffend. De overige verrichtingen worden voor vereffening aangeboden in functie van hun valutadatum (de oorspronkelijke valutadatum voor de uitgestelde verrichtingen in toepassing van artikel 6.5) en, bij gelijke valutadatum, volgens chronologische volgorde van koppeling van de kennisgevingen. De verrichtingen worden DVP vereffend (artikel 6.2).
51
Indien een verrichting bij haar aanbieding niet kan vereffend worden wegens gebrek aan effectenprovisie (zoals bedoeld in artikel 6.4.3.4, tweede en derde streepje), dan wordt die verrichting in een wachtrij geplaatst eigen aan de te debiteren effectenrekening en ISIN-code en eigen aan de lopende cyclus. Zodra in dezelfde cyclus een daarna aangeboden verrichting kan vereffend worden die deze effectenrekening voor die ISIN-code crediteert, zullen de verrichtingen ingeschreven in deze wachtrij één na één ter vereffening aangeboden worden, met voorrang op de andere verrichtingen en in volgorde van hun inschrijving in de wachtrij. Onder voorbehoud van het hiervoor beschreven gebruik van de wachtrijen eigen aan een effectenrekening, wordt elke verrichting slechts één maal per cyclus ter liquidatie aangeboden. Indien een verrichting bij haar aanbieding niet kan vereffend worden wegens gebrek aan provisie in speciën (zoals bedoeld in artikel 6.4.3.4, eerste streepje) dan wordt die verrichting tijdens dezelfde cyclus niet meer aangeboden. Bij niet vereffening in een cyclus kan ze in een latere cyclus worden vereffend waarin dergelijk type van verrichting toegelaten is (desgevallend in een latere cyclus van hetzelfde type) volgens de voorwaarden vastgesteld voor de uitvoering van deze cyclus. Deze volgorde van verwerking van de verrichtingen geldt ook voor de B, C en D-cycli. 6.4.3.4
Vereiste speciën- en effectenprovisie
Een verrichting aangeboden ter vereffening wordt niet vereffend tijdens deze cyclus als blijkt dat na de debitering ten gevolge van deze verrichting: – het voor de vereffening van de verrichtingen in NBB-SSS toegewezen cash-saldo (DLNS) een debetsaldo zou hebben, – de te debiteren effectenrekening een debetsaldo zou vertonen, of – het totaal van de berekende pandwaarde van de eigen en trading rekening lager zou worden dan het gereserveerde bedrag overeenkomstig artikel 3.3. Tijdens deze cyclus is het gebruik van de automatische lening van effecten niet mogelijk. 6.4.4
B-Cyclus
6.4.4.1
Chronologie
De eerste B-cyclus wordt uitgevoerd na het beëindigen van de mogelijkheid tot eenzijdige annulaties, in principe na 11u00. De Bank kan één of meer B-cycli starten tot 12u00. 6.4.4.2
Toegelaten verrichtingen
De B-cyclus beoogt de vereffening van alle soorten verrichtingen. Zijn evenwel uitgesloten: inningen en uitbetalingen van interesten en terugbetalingen van effecten (artikel 3.1.3) van andere emittenten dan de Belgische Staat. 6.4.4.3
Volgorde van verwerking van de verrichtingen
De regels van artikel 6.4.3.3 betreffende de volgorde van de verwerking der verrichtingen in de A-cyclus zijn ook toepasselijk op de B-cyclus.
52
Vereffening van de verrichtingen V. 10-2012
6.4.4.4
Vereiste speciën- en effectenprovisie
De regels van artikel 6.4.3.4 betreffende de speciën- en effectenprovisie, vereist in de A-cyclus, zijn ook toepasselijk op de B-cyclus. 6.4.5
C-Cyclus
6.4.5.1
Chronologie
De eerste C-cyclus wordt uitgevoerd na 12u00. De Bank mag één of meer andere C-cycli starten vóór de eindvereffeningscyclus. 6.4.5.2
Beschrijving
De C-cyclus verwezenlijkt de inning in euro bij emittenten, andere dan de Staat (of in voorkomend geval bij de domiciliebanken die voor hun rekening optreden), van de sommen verschuldigd door deze emittenten op de uitvoeringsdag van deze cyclus, voor de betaling van interesten en voor de terugbetaling van effecten in euro. Deze inning wordt uitgevoerd overeenkomstig de beschikkingen van artikel 3.1.3 van dit reglement. Voor de inning waarvan sprake in de eerste alinea, debiteert NBB-SSS ambtshalve de hierna gedefinieerde rekening-courant: – indien de emittent een deelnemer is van NBB-SSS (d.w.z. zich niet laat bijstaan door een domiciliebank), dan is de gedebiteerde rekening-courant deze die de emittent gebruikt voor de vereffening van zijn verrichtingen in NBB-SSS overeenkomstig artikel 6.3.1; – in de andere gevallen is de gedebiteerde rekening-courant deze die de domiciliebank gebruikt voor de vereffening van zijn verrichtingen in NBB-SSS overeenkomstig artikel 6.3.1. Als zou blijken dat de te debiteren rekening-courant met het oog op de inning waarvan sprake in vorige alinea's, na verrekening van de debitering ten gevolge van deze inning een debetsaldo zou vertonen, dan wordt de verrichting niet vereffend in deze C-cyclus. Ze kan nog wel vereffend worden in de erop volgende cycli waarin de verrichting is toegelaten (desgevallend in een latere cyclus van hetzelfde type), onder de voorwaarden bepaald voor de werking van deze cycli. 6.4.6
D-Cyclus
6.4.6.1
Chronologie
De eerste D-cyclus wordt uitgevoerd na 12u00 en na de laatste C-cyclus. De Bank mag één of meer andere D-cycli starten vóór de eindvereffeningscyclus. 6.4.6.2
Toegelaten verrichtingen
De D-cyclus beoogt de vereffening van alle soorten verrichtingen. Het is de enige cyclus die de interestuitbetalingen en de terugbetalingen van effecten, verschillend van de Staatsemissies, op de rekeningen-courant van de deelnemers uitvoert. Voorwaarde is dat de erbij horende inning van de fondsen bij de emittent of zijn domiciliebank reeds werd uitgevoerd in een voorgaande C- of D-cyclus. 6.4.6.3
Volgorde van verwerking van de verrichtingen
De regels van artikel 6.4.3.3 betreffende de volgorde van de verwerking der verrichtingen in de A-cyclus zijn ook van toepassing op de D-cyclus.
53
6.4.6.4
Vereiste speciën- en effectenprovisie
De regels van artikel 6.4.3.4 betreffende de speciën- en effectenprovisie, vereist in de A-cyclus, zijn ook van toepassing op de D-cyclus. 6.4.7
Eindvereffeningscyclus
6.4.7.1
Chronologie
De eindvereffeningscyclus is, behoudens de start van een M-cyclus, de laatste cyclus van elke Targetdag van NBB-SSS. Deze wordt over het algemeen gestart tussen 16u15 en 16u30, en in principe beëindigd tussen 16u30 en 16u45. 6.4.7.2
Algemene kenmerken
De eindvereffeningscyclus beoogt de vereffening van alle soorten verrichtingen die op dat tijdstip van de dag nog niet werden vereffend. Het is de enige cyclus waarin verrichtingen worden gegenereerd in het kader van de automatische effectenlening. De eindvereffeningscyclus bestaat uit een simulatiefase en een vereffeningsfase. De simulatiefase, beschreven in artikel 6.4.7.3, beoogt de verrichtingen aan te duiden die mits een eventueel beroep op de automatische effectenlening volgens de principes beschreven in artikel 6.4.7.4 kunnen opgenomen worden in de vereffeningsfase beschreven in artikel 6.4.7.5. 6.4.7.3
Simulatiefase en het verwijderen van verrichtingen
NBB-SSS begint de simulatie met voor de effectenrekeningen, waarvan sprake in artikel 2.3, het fictieve saldo te bepalen dat die rekeningen zouden vertonen indien alle verrichtingen die tot deze cyclus toegelaten zijn, zouden worden vereffend. Als uit deze simulatie blijkt dat een eigen effectenrekening (rekening 01) of een trading rekening (rekening 02) een debetsaldo zou vertonen, wordt een beroep gedaan op de automatische effectenontlening overeenkomstig met en voor zover wordt voldaan aan de voorwaarden van artikel 6.4.7.4. Indien, na een eventueel beroep op de automatische effectenontlening, een waarde op een effectenrekening (eigen, trading of andere) een debetsaldo zou vertonen, zal NBB-SSS de kennisgevingen die een debitering van deze waarde op deze effectenrekening veroorzaken, één na één in omgekeerde chronologische volgorde van ontvangst verwijderen, totdat het debetsaldo ongedaan is gemaakt. Vervolgens wordt, in volgorde van ontvangst van de kennisgevingen, nagegaan of verwijderde transacties toch voor vereffening in aanmerking kunnen genomen worden en dit voor zover het saldo niet opnieuw negatief wordt. Als uit de simulatie blijkt dat het totaal van de berekende pandwaarde van de eigen en trading rekening, lager zou zijn dan de reservering uitgevoerd in overeenstemming met artikel 3.3, zal NBB-SSS de kennisgevingen die een debitering van deze rekeningen met zich meebrengen, één na één in omgekeerde chronologische volgorde van koppeling verwijderen. Dit gebeurt totdat het totaal van de berekende pandwaarde van de eigen en trading rekening minimaal gelijk wordt aan de reservering. Vervolgens, in volgorde van koppeling van de kennisgevingen, wordt nagegaan of verwijderde transacties toch voor vereffening kunnen in aanmerking genomen worden en dit voor zover het berekend pandsaldo niet daalt onder het bedrag van de reservering. Indien de verwijdering van kennisgevingen evenwel aanleiding geeft tot een nieuw effectentekort, wordt via een iteratief proces een nieuwe simulatie gestart zoals beschreven in de voorgaande alinea's. De in de voorgaande simulatie(s) verwijderde kennisgevingen, kunnen bij deze nieuwe simulatie niet meer in aanmerking genomen worden in een poging om alsnog te vereffenen.
54
Vereffening van de verrichtingen V. 10-2012 De simulatie berekent vervolgens het cash-saldo dat zou worden bekomen na de vereffening van de verrichtingen die niet werden verwijderd in overeenstemming met de vorige alinea's. Indien het voor de vereffening van de verrichtingen in NBB-SSS toegewezen cash-saldo (DLNS), na integratie van het gesimuleerd saldo, een debet zou vertonen dat niet tijdig wordtaanzuiverd, verwijdert de simulatie de kennisgevingen die een debitering in speciën met zich meebrengen één na één in omgekeerde chronologische volgorde totdat dit niet langer het geval is. Wanneer de betrokken rekening-courant (beheerd door een Settlement Bank Agent) gebruikt wordt voor de vereffeningen van kennisgevingen van verschillende deelnemers, voegt NBB-SSS alle verrichtingen van al die deelnemers samen voor de toepassing van de omgekeerde chronologische verwijdering. In geval de onvoldoende speciënprovisie niet binnen een redelijke termijn, normaliter 17u00, opgelost wordt, mag de Bank beslissen om discretionair een aantal of alle verrichtingen te annuleren van de betrokken deelnemer(s) en tot een nieuwe simulatie over te gaan. In afwijking van de vorige alinea’s hebben de verrichtingen voor de teruggave van automatisch ontleende effecten (waarin eventueel de hiervoor nodige nieuwe leningen begrepen zijn) voorrang bij de vereffening. 6.4.7.4 6.4.7.4.1
Beroep op het stelsel van automatische effectenuitlening BEPALING VAN DE ONTLENINGSBEHOEFTEN EN DE UITLENINGSMOGELIJKHEDEN
Het stelsel van automatische lening werkt volgens het poolconcept: het totaal van de ontleningsbehoeften, voor één dag en voor één waarde (zelfde ISIN-code), wordt vergeleken met de uitleningscapaciteit van de pool voor deze waarde. De ontleningsbehoeften in een waarde worden bepaald door de verrichtingen die in de simulatie een tekort hebben veroorzaakt in de eigen rekeningen (rekening 01) en tradingeffectenrekeningen (rekening 02) die toegelaten zijn tot de automatische ontlening van effecten. NBB-SSS gaat na of de potentiële ontleners over de nodige waarborgen beschikken. Indien het vooraf gevormde pand onvoldoende is, in de zin van artikel 3.2.9.2.3.1, genereert NBB-SSS voor de simulatie automatisch een bijkomend pand met de eigen rekening (rekening 01) en, indien deze rekening niet volstaat, met de tradingrekening (rekening 02) van de ontlener. Indien het pand ondanks dit beroep niet volstaat, bepaalt NBB-SSS volgens de omgekeerde chronologische orde, de verrichtingen waarvoor geen lening kan toegestaan worden. De reservering kan de toekenning van een lening verhinderen, aangezien de beschikbare eigen portefeuille voor de vorming van automatische panden erdoor verminderd wordt volgens artikel 3.3. De uitleningscapaciteit in een waarde wordt bepaald door de optelling van de saldi van de eigen- en tradingeffectenrekeningen van de deelnemers die toegetreden zijn tot het automatische effectenuitleningssysteem en van de saldi van de rekeningen van de cliënten-uitleners (rekeningen 30 t.e.m. 39), rekening houdend met de beperkingen opgelegd door de deelnemers. 6.4.7.4.2
TOEW IJZING VAN DE UITLENINGEN EN DE ONTLENINGEN
Ontleningsbehoefte kleiner dan de uitleningscapaciteit Indien de ontleningsbehoeften in een waarde kleiner zijn dan de totale hoeveelheid van uitleenbare effecten van alle automatische uitleners in deze waarde, dan neemt NBB-SSS de effecten van de rekening die aan het einde van de voorgaande Targetdag de kleinste «a»-coëfficiënt, zoals hierna gedefinieerd, vertoonde. Indien de stand van uitleenbare effecten van deze rekening niet volstaat om alle ontleningsbehoeften in deze waarde te voldoen, kiest NBB-SSS vervolgens de rekeningen in stijgende orde van de «a»- coëfficiënten.
55
Voor elke rekening waarvan de effecten uitgeleend kunnen worden (01, 02 en 30 t.e.m. 39), wordt elke Targetdag en voor alle waarden samen, een «a»-coëfficiënt als volgt berekend: Teller van de coëfficiënt van de vorige dag + logaritme (grondtal 10) van de som van de vandaag vanaf deze rekening uitgeleende nominale bedragen _____________________________________________________________________ Noemer van de coëfficiënt van de vorige dag + logaritme (grondtal 10) van de som van de vandaag uitleenbare nominale bedragen op deze rekening voor elke waarde waar vandaag een leningsbehoefte is geweest De aan de berekening van de «a»-coëfficiënt inherente cumulatie begint de 1ste Targetdag van elk oneven jaar en eindigt de laatste Targetdag van elk even jaar. Bij het begin van de eerste dag van elk van deze tweejarige periodes, worden alle «a»-coëfficiënten op nul gezet en worden de eerste uitleningen toegewezen in stijgende orde van identificatienummers van de uitleners. De deelnemers die in de loop van een periode tot de automatische uitlening toetreden, beginnen met een «a»-coëfficiënt gelijk aan nul. Ontleningsbehoefte groter dan de uitleningscapaciteit Indien de ontleningsbehoeften in een waarde (zelfde ISIN-code) groter zijn dan de totale stand van uitleenbare effecten van alle automatische uitleners in deze waarde, wijst NBB-SSS de verschillende leningen prioritair toe aan de niet-terugbetaalde leningen van de vorige dagen, vervolgens in de chronologische volgorde van koppeling van de kennisgevingen die de leningsbehoefte veroorzaakt hebben tot het bereiken van het niveau van de uitleningscapaciteit. 6.4.7.4.3
BOEKING VAN DE VERRICHT INGEN DIE VOORTVLOEIEN UIT HET SYSTEEM VAN AUTOMATISCHE EFFECTENLENING
Om het vertrouwelijk karakter van de verrichtingen te garanderen, verlopen de overdrachten tussen ontleners en uitleners via een globale rekening geopend op naam van de Bank: – De ontlenings- en uitleningsverrichtingen en de automatische pandgevingen worden door NBB-SSS gegenereerd in de simulatiefase van de eindvereffeningscyclus. Ze worden (via kennisgevingen 43 en 44) als volgt in de vereffeningsfase van deze cyclus op rekening geboekt. NBB-SSS: crediteert de rekeningen 96 of 97 van de uitlenende deelnemers teneinde hun vordering tot terugkrijgen van de uitgeleende effecten te registreren, en debiteert de rekening 98 van de ontlenende deelnemers, teneinde hun verplichting tot teruggave van de ontleende effecten te registreren. – De verrichtingen tot teruggave van de leningen en tot opheffing van de automatische panden worden de volgende Targetdag op rekening geboekt (via kennisgevingen 46 en 47) in de cycli van types A, B of D, volgens de toelatingsvoorwaarden bepaald voor de werking van deze cycli, of anders in de vereffeningsfase van de eindvereffeningscyclus. NBB-SSS: debiteert de rekeningen 96 of 97 van de uitlenende deelnemers, teneinde het uitdoven van hun vordering tot het terugkrijgen van de uitgeleende effecten te registeren, en crediteert de rekening 98 van de ontlenende deelnemers, teneinde het uitdoven van hun verplichting tot teruggave van de ontleende effecten te registeren. 6.4.7.5
De vereffeningsfase
Elke debitering en creditering van speciën en effecten m.b.t. elke verrichting van de laatste simulatie, uitgevoerd overeenkomstig artikel 6.4.7.3 met het oog op vereffening, inbegrepen de verrichtingen gegenereerd in het kader van de automatische lening, wordt individueel en tegen betaling (overeenkomstig het DVP-model 1) op definitieve wijze geregistreerd op de speciën- en effectenrekeningen waarvan sprake in artikel 6.3.
56
Vereffening van de verrichtingen V. 10-2012 NBB-SSS vereffent gelijktijdig en tegen betaling alle verrichtingen die niet verwijderd werden in de simulatiefase van de eindvereffeningscyclus. NBB-SSS is niet gemachtigd om een rekening-courant van een deelnemer te debiteren voor een bedrag dat op deze rekening een debetsaldo zou creëren. 6.4.8
M-Cyclus
6.4.8.1
Chronologie
Als het nodig is voor de uitvoering van de krediet- en monetaire-beleidsverrichtingen van het ESCB, kan de Bank één of meer M-cycli in werking stellen tussen de eindvereffeningscyclus en 18u. 6.4.8.2
Toegelaten verrichtingen
Enkel de franco overschrijvingen die aanleiding geven tot een debet of credit van effectenrekeningen geopend op naam van de centrale banken (deelnemers 9100 en 9200 tot 9299) worden toegelaten tot de M-cyclus. 6.4.8.3
Volgorde van de verwerking van de verrichtingen
De verrichtingen tot deze cyclus toegelaten, worden één na één ter vereffening aangeboden. De verrichtingen worden vereffend volgens de chronologische volgorde van koppeling van de kennisgevingen. Wanneer de deelnemer van wie de effectenrekening moet worden gedebiteerd, op het ogenblik van de aanbieding van de verrichting over een voldoende effectenprovisie beschikt zoals bedoeld in artikel 6.4.8.4, worden het effectendebet en het -credit van de betrokken verrichting op definitieve wijze individueel en gelijktijdig uitgevoerd op de effectenrekeningen bedoeld in artikel 6.3. Als een verrichting bij haar aanbieding wegens een provisietekort zoals bedoeld in artikel 6.4.8.4, niet kon vereffend worden, wordt de verrichting niet meer tijdens dezelfde cyclus aangeboden. 6.4.8.4
Vereiste effectenprovisie
Een verrichting aangeboden ter vereffening wordt niet vereffend tijdens deze cyclus als blijkt dat na de debitering ten gevolge van deze verrichting: – de te debiteren effectenrekening een debetsaldo zou vertonen, of – het totaal van de berekende pandwaarde van de eigen en trading rekening lager zou worden dan het gereserveerde bedrag overeenkomstig artikel 3.3. Tijdens deze cyclus is het gebruik van de automatische lening van effecten niet mogelijk. 6.4.9
L-Cyclus
6.4.9.1
Chronologie
Als dit nodig is voor de uitvoering van de verrichtingen in het kader van het krediet- en monetair beleid van het ESCB, kan de Bank tussen 08u00 en 11u00 één of meer L-cycli in werking stellen. 6.4.9.2
Toegelaten verrichtingen
Alle verrichtingen, met of zonder betaling, die aanleiding geven tot een debet of credit van effectenrekeningen geopend op naam van centrale banken (deelnemers 9100 en 9200 tot en met 9299) worden toegelaten tot de L-cyclus en dit ongeacht het rekeningtype van de tegenpartij (cliëntenrekening of eigen rekening).
57
6.4.9.3
Volgorde van verwerking van de verrichtingen
De regels van artikel 6.4.3.3 betreffende de volgorde van de verwerking der verrichtingen in de A-cyclus zijn ook toepasselijk op de L-cyclus. 6.4.9.4
Vereiste speciën- en effectenprovisie
De regels van artikel 6.4.3.4 betreffende de speciën- en effectenprovisie, vereist in de A-cyclus, zijn ook toepasselijk op de L-cyclus. Tijdens deze cyclus is geen beroep op de automatische lening van effecten mogelijk.
6.5
Uitgestelde verrichtingen
Zonder afbreuk te doen aan de strafbepalingen bedoeld in artikel 7.1, worden de verrichtingen met code 21 (andere dan deze die aanleiding geven tot een debet of credit van een deelnemer met identificatienummer 9100 en 9200 tot en met 9299), 10, 15, 22, 78 en 79 die niet konden vereffend worden in de eindvereffeningscyclus wegens een tekort aan provisie in effecten of in speciën, automatisch door NBB-SSS geannuleerd en vervolgens uitgesteld met als nieuwe valutadag de volgende Targetdag. Worden niet uitgesteld, maar automatisch en definitief uit het systeem verwijderd op het einde van elke Targetdag: – de verrichtingen die niet worden uitgesteld overeenkomstig alinea 1; – de uitgestelde verrichtingen die nog steeds niet vereffend zijn op het einde van de 5 de Targetdag die volgt op de oorspronkelijke valutadag; – de verrichtingen waarvan de vereffening plaats heeft op de Targetdag voorafgaand aan een interest- of kapitaalsterugbetaling voor de betrokken waarde (zelfde ISIN-code); – de verrichtingen die ter vereffening werden aangeboden in een M-cyclus en die er niet konden worden vereffend. De specifieke voorwaarden m.b.t. de annulatie door de deelnemer van uitgestelde verrichtingen staan beschreven in artikel 4.5.2.3. Het huidig artikel 6.5 doet geen afbreuk aan de bepalingen van de artikels 10.5 en 10.6.
6.6
Optimalisatieprogramma
Na iedere bruto cyclus zoals beschreven in de punten 6.4.3, 6.4.4 en 6.4.6, kan de Bank een optimalisatieprogramma voor de vereffeningen uitvoeren. Deze optimalisatiefase voert de vereffening van de kettingverrichtingen uit. Onder kettingverrichtingen dient te worden verstaan, de verrichtingen volgens de hierna volgende schema's: A A
B B
C (A maakt over aan B, B maakt over aan C) A (A maakt over aan B, B maakt over aan A)
58
Vereffening van de verrichtingen V. 10-2012
Beide verrichtingen moeten betrekking hebben op eenzelfde nominaal bedrag, maar de contante bedragen kunnen verschillend zijn. Beide verrichtingen worden gelijktijdig en definitief vereffend indien aan de volgende drie voorwaarden is voldaan: – de oorspronkelijke cedent beschikt over toereikende effectenprovisies in de zin van artikel 6.4.3.4; – de eindontvanger beschikt over toereikende speciënprovisies in de zin van artikel 6.4.3.4; en – de centrale partij beschikt, na verrekening van deze verrichtingen, over toereikende speciënprovisies in de zin van artikel 6.4.3.4.
59
60
Boetebeding V. 10-2012
7. Boetebeding
7.1
Boetes bij gebrek aan provisie
7.1.1
Boetes bij gebrek aan effecten
Bij gebrek aan effecten na afloop van de eindvereffeningscyclus van de valutadag, is de deelnemer van rechtswege en zonder ingebrekestelling, per tekort aan effectenprovisie, een boete van 350 euro aan de Bank verschuldigd, bestemd om de administratieve kosten gedragen door het stelsel ingevolge het gebrek aan provisie, te dekken. Er zal echter geen boete worden aangerekend indien het gebrek aan provisie vastgesteld in hoofde van de deelnemer, te wijten is aan een gebrek aan provisie dat bestraft wordt in hoofde van een andere deelnemer overeenkomstig lid 1. In geval van herhaling kan een deelnemer uit het stelsel worden gesloten, onverminderd de toepassing van artikel 10. 7.1.2
Boetes bij gebrek aan speciën (DLNS)
Bij gebrek aan speciën na afloop van de eindvereffeningscyclus van de valutadag, is de deelnemer van rechtswege en zonder ingebrekestelling, een boete van 350 euro aan de Bank verschuldigd, bestemd om de administratieve kosten ingevolge het gebrek aan speciënprovisie te dekken. Onverminderd de strafbepaling waarvan sprake in vorig lid en teneinde de eindvereffeningscyclus vlot te laten verlopen, kan de Bank het gebrek aan speciën van rechtswege en zonder voorafgaande kennisgeving aanzuiveren voorzover het bedrag ervan niet hoger is dan 5000 euro. In geval van herhaling kan een deelnemer uit het stelsel worden gesloten, onverminderd de toepassing van artikel 10.
7.2
Andere boetes
7.2.1
Boetes bij het niet respecteren van de tijdslimieten
Indien NBB-SSS aanvaardt om een kennisgeving voor een transactie met valuta dezelfde dag in aanmerking te nemen, die na het uiterste tijdstip van 16u00 bedoeld in artikel 4.2 is meegedeeld, is de deelnemer die ze heeft meegedeeld een boete van 250 euro per kennisgeving aan NBB-SSS verschuldigd, bestemd om de administratieve kosten ingevolge de laattijdige mededeling te dekken.
61
Deze boete zal niet toegepast worden op de franco overschrijvingen besproken in artikel 6.4.8.2 (monetaire politiek en krediet operaties van de ESCB). Ze zal eveneens niet toegepast worden op andere notificaties die hier rechtstreeks mee verbonden zijn. Een boete van 250 euro per kennisgeving wordt eveneens aangerekend aan de deelnemer die zijn verplichting krachtens de artikels 3.1.1.1.1 en 3.1.1.3.2 niet nakomt. Er is tevens een boete van 250 euro aan de Bank verschuldigd per mededeling vanwege de deelnemer die als domiciliebank optreedt in het kader van een «overeenkomst van dienstverlening», indien deze mededeling de karakteristieken van een emissie betreft en een weerslag heeft op de gegevens in de database van NBB-SSS, voor zover deze mededeling na de contractueel of reglementair voorziene periode voor aanlevering van de betrokken gegevens aan de Bank gebeurt. 7.2.2
Boetes bij rechtzettingen
Een boete van 250 euro is verschuldigd wanneer er op vraag van de deelnemer een rechtzetting gebeurt van reeds in de database geregistreerde gegevens die door hem werden meegedeeld, ongeacht of de mededeling voor of na de contractuele of reglementaire tijdslimiet gedaan wordt.
7.3
Afrekening van de boetes
7.3.1
Bij gebrek aan geldprovisie
De Bank int de boete bedoeld in artikel 7.1.2, lid 1 en de eventuele aanzuivering waarvan sprake in artikel 7.1.2, lid 2 door het onmiddellijk debiteren van het verschuldigd bedrag op de rekening-courant van de deelnemer. 7.3.2
Andere boetes
De Bank stuurt aan de deelnemer, bij gewone brief, een afrekening van de boetes bedoeld in de artikels 7.1.1 en 7.2. Op de dag vermeld in de afrekening, wordt de rekening-courant van deze deelnemer gedebiteerd voor het verschuldigd bedrag ten voordele van de Bank.
62
Prijsbepaling V. 10-2012
8. Prijsbepaling
Zonder afbreuk te doen aan de kosten aangerekend voor het gebruik van de rekeningen-courant overeenkomstig het reglement dat het gebruik van deze rekeningen beheerst, zijn bij het gebruik van NBB-SSS de hierna volgende tarieven van toepassing (BTW niet inbegrepen).
8.1
Vaste vergoeding
Er wordt een vaste bijdrage van 250 euro per maand aangerekend per deelnemer-identificatienummer. Hierin is ook het abonnement op de toepassing Wirow fin'Markets, module «Securities» inbegrepen, zoals beschreven in artikel 8.5.
8.2
Commissieloon voor kennisgevingen
Voor elke kennisgeving wordt een vaste som aangerekend ten gunste van de Bank. Deze bedraagt: € 0,24
voor de kennisgevingen met verrichtingscode 12
€ 0,85
voor de kennisgevingen met verrichtingscodes 10, 15, 21, 22, 30, 31, 32, 70, 72, 74, 75, 76, 78, 79 en 90
€ 5,00
voor de kennisgevingen met verrichtingscodes 51, 57, 58 en 59, en voor de niet-gekoppelde kennisgevingen, die door NBB-SSS zijn geannuleerd (zie artikel 4.5.2.1)
Alle andere kennisgevingen zijn gratis.
63
8.3
Vergoeding voor berichten
Een deelnemer kan er voor opteren om bepaalde SWIFT-berichten tegen betaling te ontvangen. De tarieven bedragen: € 0,25
MT536
€ 0,79
MT564
€ 0,25
MT566
€ 0,25
MT578
Zowel de andere door NBB-SSS verzonden SWIFT-berichten als de e-mails, zijn gratis.
8.4
Vergoeding voor automatische leningen
De vergoeding die de ontlener moet betalen, beloopt 2 % per jaar (namelijk 1,50 % ten voordele van de uitlener en 0,50 % ten voordele van de Bank). De vergoeding wordt «pro rata temporis» berekend op het op rekening geboekt bedrag van de uitgeleende effecten, op basis van 365 dagen per jaar. Deze vergoeding is vrij van BTW.
8.5
Vergoeding voor de raadplegingsmodule Wirow
De kosten voor het gebruik van Wirow fin'Markets worden door de dienst Giraal Geldverkeer van de Bank gefactureerd. De tarieven worden gepubliceerd op de website www.betalingssystemen.be. Zij omvatten ondermeer een vaste jaarlijkse vergoeding per deelnemer-identificatienummer. Deze vergoeding maakt, wat de module «Securities» betreft, deel uit van de maandelijkse vaste vergoeding bedoeld in artikel 8.1 en wordt derhalve niet apart aangerekend in de facturen voor Wirow.
64
Prijsbepaling V. 10-2012
8.6
Bewaarloon
Per deelnemer-identificatienummer wordt maandelijks een bewaarloon aangerekend ten gunste van de Bank, aan volgende cumulatieve schaal toe te passen op de hierna beschreven berekeningsbasis:
0 euro
schijf x
1 miljard euro 5 miljard euro 10 miljard euro 50 miljard euro
x x x x
150 miljard euro
x
1 miljard euro
tarief 0,00096 % per jaar
5 miljard euro 10 miljard euro 50 miljard euro 150 miljard euro
0,00096 % per jaar 0,00082 % per jaar 0,00078 % per jaar 0,00072 % per jaar 0,00066 % per jaar
De aangepaste nominale bedragen van alle effectenrekeningen m.b.t. eenzelfde deelnemer-identificatienummer worden op het einde van elke Targetdag van de kalendermaand opgeteld en gedeeld door het aantal Targetdagen van die kalendermaand. Met het aldus bekomen gemiddelde bedrag wordt het bewaarloon per schijf berekend. De som van de aldus per schijf berekende bedragen wordt gedeeld door 12 om het factuurbedrag te kennen van de betrokken kalendermaand. Er is geen bewaarloon verschuldigd voor de rekeningen 96, 97 en 98. Onder «aangepast nominaal bedrag», bedoeld in vorige alinea, wordt verstaan: – het nominaal bedrag van de gesplitste OLO's vermenigvuldigd met de laatst gekende koers op de betrokken Targetdag; – het nominaal bedrag van de geëffectiseerde waarden, uitgegeven ter vertegenwoordiging van schuldvorderingen, vermenigvuldigd met hun bond factor1 op de betrokken Targetdag; – het ongewijzigd nominaal bedrag van alle overige soorten effecten. De tegenwaarde in euro van de originele, of zoals in vorige alinea bepaalde, aangepaste nominale bedragen uitgedrukt in munteenheden van lidstaten die de euro hebben aangenomen, wordt berekend door toepassing van de omrekenregels voorzien door de verordening (EG) nr. 1103/97 van de Raad van 17 juni 1997 aangaande enkele bepalingen betreffende de invoering van de euro. De tegenwaarde in euro van de nominale bedragen uitgedrukt in andere munteenheden dan de euro wordt berekend op basis van de, overeenkomstig artikel 212 van de wet van 4 december 1990, bekendgemaakte indicatieve koers voor de betrokken munteenheid op de betrokken Targetdag.
8.7
Uitgiftevergoeding
De tarieven die van toepassing zijn voor de berekening van de bedragen verschuldigd in het kader van een «overeenkomst van dienstverlening» worden vastgelegd in bijlage 19.1, tenzij in de overeenkomst anders werd bepaald.
1
De bond factor geeft de verhouding weer op een gegeven ogenblik tussen het nog terug te betalen kapitaal en het initieel nominaal uitgegeven kapitaal van het betrokken effect.
65
8.8
Diverse vergoedingen
De Bank rekent in volgende gevallen een vergoeding aan: € 15
€ 50 (per uur) € 250 (per uur)
8.9
-
voor de herverzending op aanvraag van de deelnemer van een reeds eerder door NBB-SSS via SWIFT, fax, e-mail of per post aan de deelnemer verstuurd bericht, document of factuur
-
voor elke telefonische of schriftelijke vraag om inlichtingen die eveneens via Wirow had kunnen bekomen worden
voor het op maat uitvoeren van opzoekingen, overzichten of statistieken, op vraag van de deelnemer. Het tarief wordt toegepast per gepresteerd uur nodig voor het opstellen van het antwoord of document, met een minimum van 50 euro voor het uitvoeren van bijzondere interventies in het systeem ten gunste van een bepaalde deelnemer
Afrekening van de verschuldigde bedragen
De in overeenstemming met de artikels 8.1, 8.2, 8.3, 8.4, 8.6, 8.7 en 8.8 per maand verschuldigde bedragen worden in principe afgerekend in de loop van de erop volgende maand, op de rekening-courant van de deelnemer. Om praktische redenen kunnen opeenvolgende facturatieperiodes gebundeld worden en de afrekeningen gezamenlijk op een later tijdstip uitgevoerd worden. De in overeenstemming met artikel 8.5 verschuldigde bedragen worden gedebiteerd op de rekening-courant van de deelnemer, in de loop van de maand die volgt op het trimester waarvoor ze verschuldigd zijn. De deelnemers worden 5 Targetdagen vooraf schriftelijk verwittigd van deze afrekeningen.
8.10 Tariefwijziging De tarieven kunnen gewijzigd worden op voorwaarde van een voorafgaande mededeling aan al de deelnemers, uiterlijk drie maanden vóór de wijziging in voege treedt.
66
Verplichtingen en aansprakelijkheid van de Bank V. 10-2012
9. Verplichtingen en aansprakelijkheid van de Bank
1. Als beheerder van NBB-SSS vervult de Bank uitsluitend de verplichtingen die haar specifiek worden opgelegd door dit reglement (inclusief de bijlagen). Zonder afbreuk te doen aan voorgaande algemene regel, gaat de Bank geen enkele verplichting aan en verstrekt ze geen enkele waarborg, aanbeveling of advies omtrent, onder andere, de volgende punten: – de financiële draagkracht en de status van de emittenten of borgstellers van waarden die tot NBB-SSS worden toegelaten, of de geldigheid van hun verplichtingen uit hoofde van die waarden; – de financiële draagkracht en de status van de deelnemers aan NBB-SSS; – de mogelijkheid dat een door een deelnemer verrichte overdracht, ondanks de registratie en boeking ervan overeenkomstig de bepalingen van dit reglement (inclusief de bijlagen), later ongeldig of niet-tegenstelbaar wordt verklaard; – de mogelijkheid dat de door de overboeking van waarden op een pandrekening in NBB-SSS gevestigde zekerheid, ondanks de registratie en boeking ervan overeenkomstig de bepalingen van dit reglement (inclusief de bijlagen), later ongeldig of niet-tegenstelbaar wordt verklaard of dat er een of andere (tijdelijke of definitieve) belemmering wordt opgeworpen tegen de tegeldemaking of toe-eigening ervan door de schuldeiser; – de betrouwbaarheid, de kwaliteit (met name op het vlak van veiligheid en vertrouwelijkheid) en de beschikbaarheid van de diensten aangeboden door de beheerders van de in artikel 5 bedoelde communicatiemiddelen. 2. De Bank neemt in de mate bepaald in artikel 9.1, alle maatregelen die redelijkerwijs noodzakelijk zijn ter voldoening van de haar opgelegde verplichtingen. Zij neemt met name de maatregelen die redelijkerwijs vereist zijn om haar computersysteem te beveiligen of te voorkomen dat het buiten werking wordt gesteld en streeft ernaar elke storing of belangrijke afwijking in de functionering zo snel mogelijk te verhelpen, onder meer door de gepaste back-up- en business contingencyprocedures te volgen. Voor zover deze maatregelen genomen zijn, draagt de Bank geen enkele verantwoordelijkheid voor het uitvallen of slecht functioneren, zelfs tijdelijk, van de computers, de interne telecommunicatieapparatuur of de programma's en toepassingen die zij gebruikt voor de verwerking van de verrichtingen van de deelnemers of het ter beschikking stellen van de gegevens, evenmin als voor de vernietiging of het uitwissen van de gegevens die ze bevatten, of de onrechtmatige of bedrieglijke aanwending ervan door derden.
67
3. De Bank draagt geen contractuele of buiten-contractuele aansprakelijkheid uit hoofde van de schade die de deelnemers zouden kunnen lijden als gevolg van de weerslag op de werking van NBB-SSS van gebeurtenissen die een overmacht vormen, zoals onder andere oorlogen, al dan niet algemene stakingen (met inbegrip van een staking van haar personeel), lock-out, mobilisatie, opstand, sociale onlusten, epidemieën, schaarste aan energie, brandstoffen, grondstoffen of andere, opvorderingen, brand, ontploffing, overstroming, door een bestuurlijke overheid bevolen ontruiming van de lokalen, algemene onbeschikbaarheid wegens ziekte van het personeel dat NBB-SSS beheert, onmogelijkheid van vervoer, onbeschikbaarheid van Target2, onbeschikbaarheid of enigerlei defect van een in artikel 5 bedoeld communicatiemiddel, beschikking van hogerhand of daad van de openbare overheid, of elke andere oorzaak die onafhankelijk is van de wil van de Bank. 4. Als beheerder van NBB-SSS is de Bank zowel contractueel als buiten-contractueel slechts aansprakelijk voor de directe schade die voortvloeit uit een tekortkoming van haarzelf of van haar beambten en uitvoerende agenten. Zij is niet verantwoordelijk voor indirecte schade, evenmin als voor commerciële schade, bedrijfsschade, winstderving en niet-voorzienbare schade. 5. De Bank draagt geen contractuele of buiten-contractuele aansprakelijkheid uit hoofde van de schade die voortvloeit uit het feit dat een deelnemer de in dit reglement (inclusief de bijlagen) omschreven regels en procedures niet naleeft. 6. De Bank wordt uitdrukkelijk vrijgesteld van de verplichting gevolg te geven aan een instructie van de deelnemer en draagt uit dien hoofde geen enkele aansprakelijkheid, indien de uitvoering van de instructie strijdig is met een toepasselijke wettelijke of reglementaire bepaling of met een voorschrift van een bevoegde overheid. 7. Elke deelnemer staat de Bank zijnerzijds toe te handelen in het kader van dit reglement op basis van de mededelingen die de Bank ontvangt door middel van de in artikel 5.1 bedoelde communicatiemiddelen, waarvan zij redelijkerwijs mag aannemen (rekening houdend met de kenmerken van het gebruikte communicatiemiddel) dat ze afkomstig zijn van een deelnemer of diens gemachtigde. 8. De Bank dient enkel gevolg te geven aan de mededelingen van de deelnemers wanneer ze zijn meegedeeld in de vorm en binnen de termijn voorgeschreven door dit reglement (inclusief de bijlagen), en door de personen die over de daartoe vereiste bevoegdheden beschikken. Bij ontstentenis van een tijdige mededeling aan de Bank van de wijzigingen in de delegatie van bevoegdheden door middel van een geldig ondertekende brief of een beveiligde e-mail, zoals beschreven in artikel 5 die specimens bevat van de handtekeningen van de nieuwe lasthebbers, blijven de deelnemers tegenover de Bank aansprakelijk voor de handelingen van de aangewezen lasthebbers. De deelnemers stellen de Bank hoe dan ook vrij van de verplichting die bevoegdheden te controleren en aanvaarden alle gevolgen te dragen van de overschrijding, het misbruik of de bedrieglijke aanwending ervan. 9. De Bank behoudt zich het recht voor, elke onjuiste creditering of debitering van een in artikel 2.3 bedoelde effectenrekening of van een in artikel 6.3.1 bedoelde rekening-courant in speciën recht te zetten. 10. Indien de Bank voorziet dat de vereffening van een of meer belangrijke transacties van een deelnemer op een bepaalde dag voor problemen zou kunnen zorgen, tracht zij die deelnemer, voor zover mogelijk, in de loop van de dag telefonisch te verwittigen. Aangezien de deelnemers echter zelf moeten toezien op de correcte afwikkeling van hun transacties, draagt de Bank geen enkele verantwoordelijkheid ingeval zij de deelnemer niet of niet tijdig zou hebben ingelicht over die situatie. 11. De telefoongesprekken tussen beambten van de Bank en deelnemers behelzen op geen enkele wijze enige verplichting of afstand van rechten uit hoofde van de Bank en binden haar op generlei wijze.
68
Verbreking van de deelneming aan NBB-SSS V. 10-2012
10. Verbreking van de deelneming aan NBB-SSS
1. Elke deelnemer aan het NBB-SSS kan, op elk ogenblik, per aangetekende brief of per beveiligde e-mail zoals beschreven in artikel 5, of via een schrijven tegen ontvangstbewijs eenzijdig een einde maken aan zijn deelname. De Bank kan eveneens op elk ogenblik, per aangetekende brief of per beveiligde e-mail of via een schrijven tegen ontvangstbewijs, eenzijdig een einde maken aan de deelneming van een deelnemer aan NBB-SSS.
2. De verbreking bedoeld in artikel 10.1 gaat in na de 15de Targetdag te rekenen vanaf de datum van ontvangst van de bovenvermelde aangetekende brief of beveiligde e-mail, behalve indien de verbreker hierin een langere opzeggingstermijn heeft vermeld. 3. In geval van verbreking van deelneming van een deelnemer op grond van artikel 10.1, zal de Bank de andere deelnemers hiervan op de hoogte brengen door middel van enigerlei publicatie zonder nader te bepalen welke partij aan de oorsprong ligt van de verbreking. 4. In elk geval kan de verbreking van deelneming aan NBB-SSS op grond van artikel 10.1 slechts uitwerking hebben vanaf de datum waarop alle transacties van de betrokken deelnemer, waarvan kennis werd gegeven vóór het ingaan van de stopzetting van deelneming aan NBB-SSS, hetzij definitief vereffend zijn hetzij uit het systeem verwijderd zijn krachtens artikel 6. 5. De verbreking van de deelneming aan NBB-SSS van een deelnemer zal van rechtswege plaatsgrijpen buiten enigerlei kennisgeving en met onmiddellijke inwerkingtreding indien ten aanzien van die deelnemer een van de volgende gebeurtenissen plaatsgrijpt: – faillissement; – intrekking van de erkenning als kredietinstelling of beleggingsonderneming. 6. De Bank kan bovendien eenzijdig en met onmiddellijke ingang een einde maken aan de deelneming aan NBB-SSS van een deelnemer indien een van de hierna volgende gebeurtenissen zich, in hoofde van die deelnemer, voordoen: – elke – al dan niet tijdelijke – niet-nakoming door een deelnemer, van een der verbintenissen vastgesteld in dit reglement (inclusief zijn bijlagen); – elke aanvraag van faillissement of gerechtelijk akkoord, in der minne of gerechtelijk, elke aanvraag van uitstel van betaling, ieder vonnis dat een tijdelijk of definitief uitstel van betaling verleent of intrekt, of iedere vereffening; – elk beslag (bewarend of uitvoerend) of geding in zijnen hoofde;
69
– elke wijziging in de economische of financiële toestand van een deelnemer die kan leiden tot zijn insolvabiliteit of staking van betaling; of – op algemene wijze, elke gebeurtenis die het vertrouwen van de Bank in de deelnemer of in de waarde van de zekerheden die zijn verbintenissen dekken, in gedrang kan brengen. De hiervoor bedoelde verbreking, wordt aan de deelnemer ter kennis gebracht per beveiligde e-mail, zoals beschreven in artikel 5. Ze gaat in vanaf het ogenblik van verzending van de beveiligde e-mail. De verbreking wordt aan de deelnemer ook meegedeeld per aangetekende brief of via een schrijven tegen ontvangstbewijs. 7. De verbreking van deelneming van een deelnemer aan het NBB-SSS op grond van de artikels 10.5 en 10.6 heeft de annulatie tot gevolg van alle vereffeningsinstructies waarbij die deelnemer is betrokken, die nog niet zijn afgewikkeld hetzij respectievelijk op het ogenblik dat een gebeurtenis bedoeld in artikel 10.5 ter kennis van de Bank wordt gebracht, hetzij op het ogenblik dat de verbreking bedoeld in artikel 10.6 in werking treedt. Bij wijze van uitzondering doet deze verbreking geen afbreuk aan: – de vereffening van de terugbetalingsverrichtingen betreffende effecten welke door die deelnemer werden uitgeleend in het stelsel van de automatische lening van effecten; – de gelijktijdige vereffening van de terugbetalingsverrichtingen betreffende effecten welke door die deelnemer werden ontleend en de vrijmaking van de hiervoor door deze laatste in pand gegeven effecten in het stelsel van de automatische lening van effecten. 8. Indien een deelnemer aan NBB-SSS niet slaagt voor de tests bedoeld in artikel 2.2.1, laatste lid, kan de Bank het gebruik van de op naam van die deelnemer geopende effectenrekeningen bedoeld in artikel 2.3 blokkeren totdat hij slaagt voor nieuwe tests. De blokkering van die rekeningen houdt in dat de Bank elke nieuwe operatie van of naar die rekeningen weigert en elke operatie die tijdens de blokkeringsperiode dient te worden vereffend annuleert, behoudens speciale uitzonderingen waartoe de Bank vrij beslist. 9. De uitoefening of de niet-uitoefening van de mogelijkheden bedoeld in de artikels 10.1, 10.6 en 10.8 kan op generlei wijze aansprakelijkheid van de Bank tegenover de betrokken deelnemer of tegenover enige andere deelnemer tot gevolg hebben. 10. De Bank zal de effecten die staan ingeschreven op de rekeningen van de instelling wier deelneming aan NBB-SSS is beëindigd, teruggeven door ze over te maken op de rekening van de deelnemer die deze instelling daartoe zo spoedig mogelijk aan de Bank zal hebben meegedeeld. 11. Dit artikel 10 en inzonderheid de teruggaveverplichting bedoeld in artikel 10.10 doet geen afbreuk aan: – de eventuele toepassing van artikel 11; – de rechten van de eventuele schuldeisers, waaronder de Bank, welke voortvloeien uit een pand of een wettelijk voorrecht zoals bedoeld in artikel 3.2.9.2.3.3 op de effecten geboekt op de rekeningen van de instelling die geen deel meer uitmaakt van NBB-SSS. 12. Onverminderd de bovenstaande paragrafen van artikel 10 wordt, indien de door een deelnemer voor het debiteren en crediteren van speciën ten gevolge van zijn verrichtingen in NBB-SSS gebruikte rekening-courant wordt geblokkeerd of afgesloten, de vereffening van de verrichtingen van die deelnemer die gepaard gaat met een debitering of creditering van speciën opgeschort zolang geen andere rekening voor dat doel is bestemd overeenkomstig de bepalingen van artikel 6.3.1.
70
Zekerheden in het voordeel van de Bank V. 10-2012
11. Zekerheden in het voordeel van de Bank
De Bank heeft een voorrecht op de financiële instrumenten, gelden, deviezen en andere rechten die zij op een rekening aanhoudt als eigen tegoed van een deelnemer in NBB-SSS. Dit voorrecht waarborgt elke vordering van de Bank op de deelnemer die is ontstaan in het kader van de werking van NBB-SSS. De Bank heeft eveneens een voorrecht op de financiële instrumenten, gelden, deviezen en andere rechten die zij op een rekening aanhoudt als tegoed van cliënten van een deelnemer in NBB-SSS. Dit voorrecht waarborgt uitsluitend de vorderingen van de Bank op de deelnemer die zijn ontstaan in het kader van de werking van NBBSSS naar aanleiding van de transacties uitgevoerd door de deelnemer voor rekening van cliënten. Bij niet-naleving door de deelnemer van zijn verbintenissen, of bij vertraging in de uitvoering ervan, mag de Bank de bedoelde financiële instrumenten, gelden, deviezen en andere rechten inhouden en verwezenlijken in de door de wet voorgeschreven vormen met het oog op de aanwending van de realisatieprijs tot voldoening van deze verbintenissen van de deelnemer in kapitaal, interesten, kosten en bijhorigheden.
71
72
Wijzigingen van het reglement V. 10-2012
12. Wijzigingen van het reglement
Onder voorbehoud van het bijzondere geval voorzien in artikel 8.10, behoudt de Bank zich het recht voor op elk ogenblik de bepalingen van het reglement te wijzigen, op voorwaarde van een voorafgaande kennisgeving van 8 bankwerkdagen te Brussel, behalve bij behoorlijk vastgestelde hoogdringendheid. Deze wijzigingen worden per gewone brief ter kennis van de deelnemers gebracht. Elke substantiële wijziging van het reglement zal het voorwerp uitmaken van een voorafgaandelijk overleg met vertegenwoordigers van de deelnemers. Het reglement wordt integraal op de website www.nbbsss.be gepubliceerd. Op eenvoudige aanvraag kan een gedrukt exemplaar bekomen worden.
73
74
Werkdagen van NBB-SSS (Targetdagen) V. 10-2012
13. Werkdagen van NBB-SSS (Targetdagen)
NBB-SSS functioneert op de zogenaamde «Targetdagen», dit zijn alle dagen van het jaar behalve op zaterdagen, zondagen en andere sluitingsdagen van het TARGET2-systeem1. Indien de Bank beslist, bij wijze van uitzondering, een sluitingsdag van NBB-SSS aan de hiervoor opgesomde lijst toe te voegen, zal zij de deelnemers hiervan zo spoedig mogelijk verwittigen per omzendbrief. De kennisgevingen, die een valutadatum vermelden die geen Targetdag is, worden: 1. verworpen vanaf hun registratie indien de sluiting van NBB-SSS op die valutadatum reeds gekend is op het ogenblik van de registratie, of 2. van rechtswege geannuleerd indien de sluiting van NBB-SSS op die valutadatum nog niet gekend was op het ogenblik van de registratie. Dit artikel doet geen afbreuk aan artikel 9 van dit reglement.
1
De sluitingsdagen van het TARGET2-systeem kunnen geraadpleegd worden op www.ecb.int.
75
76
Toepasselijk recht - bevoegdheid V. 10-2012
14. Toepasselijk recht - bevoegdheid
1. Alle verrichtingen, beheerst door het reglement, evenals de bepalingen van dit laatste, worden beheerst door het Belgisch recht. 2. Elk geschil betreffende de interpretatie of de uitvoering van het reglement of de verrichtingen in verband ermee behoren tot de uitsluitende bevoegdheid van de rechtbanken van Brussel.
77
78
Lijst van afkortingen
DLNS
Dedicated Liquidity for NBB-SSS in het kader van Target2
DVP
Delivery versus Payment
DVP-model 1
De verrichtingen worden zowel voor het effectenluik als het cash-luik, transactie per transactie vereffend, waarbij de definitieve overdracht van de effecten van de verkoper aan de koper (levering) op het zelfde ogenblik plaats vindt als de definitieve overdracht van het geld van de koper naar de verkoper (betaling)
EMTN
Euro Medium Term Notes
ESCB
Europees Stelsel van Centrale Banken
EXSECO
Exchange of Securities and Coupons
FOP
Free of Payment (overschrijving van effecten zonder tegenprestatie in geld)
FSMA
Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten
OESO
Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling
OLO
Lineaire obligatie
RTGS
Real-Time Gross Settlement System
TARGET2
Trans-european Automated Real-Time Gross settlement Express Transfer system
WIROW
of Wirow fin'Markets: een internettoepassing die toegang geeft tot verschillende applicaties van het departement Financiële markten van de NBB: - Current Accounts (Rekeningen-courant/Target2) - Credit & Collateral (Back Office - pandbeheer) - Securities (NBB-SSS) - DB Demat (Belgische gedematerialiseerde effecten)
79
80
Meer inlichtingen gewenst? Personen die nadere informatie over de inhoud van dit document wensen, kunnen de afdeling Effectenvereffening van de Nationale Bank van België contacteren. Tel. +32 2 221 22 18 – Fax +32 2 221 31 20
[email protected] - www.nbb.be
Uitgever
Agnes Van den Berge Chef van het departement Financiële Markten Nationale Bank van België de Berlaimontlaan 14 – BE-1000 Brussel
Opmaak: Afdeling Effectenvereffening NBB Omslag: NBB Prepress & Image NBB
Gepubliceerd in oktober 2012
